Odprta vprašanja pri razkritjih v letnih poročilih

Transcription

1 Dr. Ivan Turk 1 Ugled in odličnost računovodje Accountant s Reputation and Excellency Ugled računovodje je odvisen od pomembnosti, širine, globine, neodvisnosti in zahtevnosti področja njegovega delovanja. Odličnost računovodje je odvisna od ravni zadovoljevanja potreb poslovodnikov po informacijah, ki omogočajo spoznavanje in obvladovanje poslovnih pojavov, varčnost, učinkovitost, uspešnost in plačilno sposobnost, a tudi potreb lastnikov, zaposlencev, poslovnih partnerjev in države. Odličnost računovodje pa je povezana tudi z njegovo osebnostjo, katere znaki so izobraženost, olikanost, preudarnost, prizadevnost, izvirnost, zanesljivost, pravičnost, resnicoljubnost, poštenost in voditeljskost. računovodja, ugled, funkcijska odličnost, osebna odličnost. Accountant s reputation depends from the importance, broadness, deepness, independence and pretentiousness of his (her) sphere of activities. Accountant s excellency depends from the level of his (her) level of satisfying information needs of managers concerning their recognition and control of business phenomena, thriftness, efficiency, effentiveness and solvency, as well information needs of owners, employees, business partners and government. Accountant s excellency is connected as well with his (her) personality, especially with regard on his (her) culture, mannerliness, deliberateness, assiduousness, originality, reliability, impartiality, truthfulness, honesty and leadership abilities. accountant, reputation, functional excellency, personal excellency. Mag. Blanka Vezjak 2 Odprta vprašanja pri razkritjih v letnih poročilih Issues Arising in Connection with Disclosures in Annual Reports Slovenska podjetja se s spremenjenimi zahtevami pri pripravi letnega poročila zaradi sprememb in dopolnitev zakona o gospodarskih družbah in novih slovenskih računovodskih standardov prvič srečujejo pri pripravi letnega poročila za leto V prispevku so predstavljena področja, kjer se pojavlja največ vprašanj in dilem pri pripravi letnega poročila: zasnova letnega poročila ter posebej skupinskega (konsolidiranega) letnega poročila, ki se sploh prvič obvezno sestavlja za leto 2002 ter predvsem razkrivanje informacij v letnih računovodskih izkazih. Največ vprašanj se nanaša na določanje obsega razkritij v povezavi z določitvijo pomembnosti zadev, pa na poročanje po odsekih, razkrivanje prejemkov uprave in drugih skupin ter druga razkritja, s katerimi se podjetja pri sestavljanju letnega poročila prvič srečujejo. razkritja, letno poročilo, računovodstvo, računovodski standardi, pravilnik o računovodstvu. Owing to the amendments and supplements of the Companies Act, the Slovenian companies for the first time face the changes of requirements regarding the preparation of the annual report when preparing the annual report for the year ended 31 December The article focuses on the areas where most of the issues and dilemmas in connection with the preparation of the annual report arise: the concept of the annual report and, in particular, of the consolidated annual report, which is mandatory for the year ended 31 December 2002, as well as the disclosure of information in the annual financial statements. Most of the issues arise in connection with the scope of disclosures, the determination of materi- 1 Doktor ekonomskih znanosti, univerzitetni diplomirani ekonomist; pooblaščeni revizor, preizkušeni računovodja, preizkušeni notranji revizor, preizkušeni poslovni finančnik; redni univerzitetni profesor na Ekonomski fakulteti v Ljubljani, zaslužni profesor Univerze v Ljubljani. 2 Magistra poslovne politike in organiziranja, spec. za revizijo poslovanja in svetovanje pri poslovanju; poobl. rev., preizk. notr. rev., preizk. rač.; vodja oddelka za revidiranje poslovanja in računovodsko svetovanje v revizijski družbi KPMG Slovenija, d. o. o., višja predavateljica na Ekonomsko-poslovni fakulteti v Mariboru. 1

2 ality of information, the segment reporting, the disclosure of remuneration of management and other groups, and other disclosures faced by a company for the first time when preparing the annual report. disclosures, annual report, accounting, accounting standards, accounting manual. Saša Jerman 3 Poslovno potrebni in poslovno nepotrebni stroški z računovodskega in davčnega vidika Necessary and Unnecessary Costs from Accounting and Taxation Point of View Določnost davčnih predpisov je izjemnega pomena za izpolnjevanje davčnih obveznosti do države ter za poslovanje gospodarskih subjektov nasploh. Pri davkih, ki se plačujejo po postopku samoobdavčitve je takšna potreba in zahteva še posebej izrazita. Ob navedenem je šokantna ugotovitev, da so pravne osebe v R Sloveniji davek od dobička obračunavale in plačevale ob vsakoletni presoji davčno priznanih oziroma davčno nepriznanih stroškov na podlagi zakonske določbe, ki jo je Ustavno sodišče po osemletni uporabi razveljavilo. Sporni 12.člen Zakona o davku od dobička pravnih oseb namreč ni vseboval dovolj podrobnih okvirov za razmejevanje davčno priznanih od davčno nepriznanih stroškov, s tem pa po navedbah v obrazložitvi odločbe povzročal negotovost ter ogrožal pravno varnost. Zakonodajalec je konec leta dopolnil Zakon o davku od dobička s pooblastilom ministru za finance, da v podzakonskem aktu dol davek od dobička, davčna osnova, 12.člen, davčno nepriznani odhodki, slovenski računovodski standardi, stroški, odhodki. The exact formulation of rules of taxation is of extraordinary importance for the payment of tax liabilities to the state and for the operation of business entities in general. Such need and demand is even stronger present with the taxes paid in accordance with the procedure of self-taxation. Therefore it is a shock to realise that corporate income tax was levied and paid by legal persons in the Republic of Slovenia on the basis of a yearly evaluation of tax deductible and tax nondeductible expenses in accordance with the legal provision that was, after it had been in use for eight years, annulled by the Constitutional Court. The disputable Article 12 of the Corporate Profit Tax Act did not contain formulations exact enough to enable drawing a clear line between tax deductible and tax non-deductible expenses, which, according to the statement explaining reasons for the decision, caused uncertainties and decreased legal safety. At the end of the year, the legislative body passed an amendment to the Corporate corporate income tax, tax base, Article 12, tax non-deductible expenses, Slovenian Accounting Standards, costs, expenses. Bojan Praznik 4 Odprta vprašanja uporabe SRS z vidika ocenjevanja vrednosti Open Questions About the Application of SAS from the Valuation Point of View S 1. januarjem 2002 smo začeli uporabljati nove slovenske računovodske standarde (odslej SRS). Prinašajo pomembne novosti, ki so povezane s prevrednotovanjem sredstev. Glede na kompleksnost problematike se je v praktičnem izvajanju 3 Univ.dipl.ekon., pooblaščeni revizor: vodja davčnega oddelka, KPMG davčno in pravno svetovanje, d.o.o., Ulica Gradnikove brigade 4, 1000 Ljubljana 4 Univ. dipl. ekon., MBA, ASA; pooblaščeni ocenjevalec pri Slovenskem inštitutu za revizijo, pooblaščeni višji ocenjevalec (Accredited Senior Appraiser - ASA) pri American Society of Appraisers (ASA); direktor družbe EC PLUS d.o.o., Partizanska cesta 30/IV, Maribor. Domač naslov: Slovenska 35, 2000 Maribor 2

3 SRS pojavilo veliko vprašanj. Na nekaj ključnih poskušam odgovoriti z vidika ocenjevalca vrednosti podjetij in obenem opozoriti računovodje, na kaj morajo osredotočiti svoje aktivnosti, da bi uvajanje SRS v prakso podjetjem prinašalo koristi in ne le dodatno nebodigatreba obveznost. računovodsko poročanje, prevrednotovanje, nadomestitvena vrednost, oslabitev, okrepitev, nadomestljiva vrednost, vrednost pri uporabi, čista prodajna cena, stroški odtujitve, izguba zaradi oslabitve, knjigovodska vrednost, doba koristnosti, denar ustvarjajoča enota. Since 1 January 2002 we have been using the new Slovenian Accounting Standards (SAS). They have brought important novelties as regards asset revaluation. Considering their complexity, a lot of questions have occurred during their implementation. I am trying to give answers to some of these questions from the valuation perspective, and at the same time, to draw accountants attention to where to focus their activities, so that the application of the new SAS would bring benefits and not just additional nuisance. financial reporting, revaluation, replacement value, impairment, strengthening, recoverable amount, value in use, net selling price, costs of disposal, impairment loss, carrying amount, useful life, cash-generating unit. Janez Hostnik 5 Odprta vprašanja uporabe SRS z revizijskega vidika Issues Concerning the Use of SAS from Auditor s Perspective Spremembe računovodskih pravil, ki so jih prinesli prenovljeni računovodski standardi, prinašajo tudi nekatere dileme. V prispevku so izpostavljene dileme pri sestavljanju računovodskih izkazov, pri priporočeni razčlenitvi kontov, pri vrednotenju dolgoročnih finančnih naložb, predvsem v podjetja v skupini in povezana podjetja ter pri pravilnem evidentiranju naknadno prejetih rabatih in kasaskontu. Prenovljeni računovodski standardi, sheme računovodskih izkazov, vrednotenje kapitalskih naložb, prevrednotovalni popravek kapitala, naknadno prejeti rabat, kasaskonto. Changes of accounting rules stemming from the renewed Slovenian Accounting Standards bring along also certain dilemmas. The article points out dilemmas connected with preparation of financial statements regarding: recommended chart of accounts, valuation of investments, especially within group companies and associated companies and recording of subsequently received rebates and cash discounts. renewed Slovenian Accounting Standards, financial statements schemes, valuation of investments, subsequently received rebate, cash discount. Zlata Hribar 6 Odprta vprašanja SRS z vidika preizkušenega računovodja Open Questions of SAS from the View of Certified Accountant 5 Univ. dipl. ekon., poobl. rev., zaposlen v revizijski družbi Ernst & Young, d.o.o., Ljubljana. Domači naslov: Arclin 38a, 3211 Škofja vas 6 Univ.dipl.ekon., preizkušena računovodkinja, direktorica finančno računovodskega področja, Ilirija, d.d. Ljubljana. 3

4 Nove slovenske računovodske standarde smo bolj praktično spoznali ob izdelavi letnega obračuna za leto Pri tem smo naleteli na nekatera vprašanja in dileme in to predvsem na ključnih področjih vrednotenja, ki v največji meri vplivajo na resničen in pošten prikaz premoženjskega in finančnega stanja podjetja. V mislih imam seveda vrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev. V prispevku obravnavam tudi pomen izkazovanja naložbenih nepremičnin, problem področnega in območnega poročanja po odsekih ter izdelavo letnega poročila. Prispevek se seveda navezuje na izkušnje, ki izhajajo iz delovnega okolja, kjer delujem. prevrednotenje, oslabitev sredstev, naložbene nepremičnine, mednarodni računovodski standardi, pravilnik o računovodstvu, izkaz finančnega izida, letno poročilo, kazalniki, razkritja, področni in območni odseki, skupinsko letno poročilo. At the preparation of annual report for the year 2002 the new Slovenian accounting standards have been recognized. In doing so, some questions and dilemmas, particulary related to the principal areas of evaluation, which in the biggest measure influence the true and fair presentation of financial state of the enterprise, have been confronted. In my thoughts, of course, I have the valuation of operating fixed assets. This article includes also the meaning of exposing of investment fixed properties, problem of arial report by sections and the make of annual report. This article is certainly based on the experiences, that result from the working environment, where I operate. revaluation, impairment of assets, investment fixed property, International Accounting Standards, by-law on accounting, cash flow statement, annual reports, indicators, disclosures, consolidated annual report. Dr. Jožko Peterlin 7 Uporaba rokovnih pogodb v praksi s poudarkom na njihovem evidentiranju in poročanju The Use of Derivatives in Practice Underlining Their Recognition and Reporting Uporaba rokovnih pogodb, s katerimi trgujemo ali varujemo finančne inštrumente, ki so izpostavljeni tveganjem je vse pogostejša tudi v slovenski praksi. Novost pri nas pa tudi v svetu je evidentiranje in poročanje o uporabi rokovnih pogodb. V prispevku se bomo pri problemih evidentiranja in poročanja osredotočili na slovenske računovodske standarde (odslej SRS) in jih dopolnili z mednarodnimi računovodskimi standardi (odslej MRS ) na področjih, kjer SRS niso jasni oziroma določenih vidikov ne obravnavajo. Predstavili bomo tveganja, ki jih lahko uspešno varujemo z rokovnimi pogodbami. Uporaba rokovnih pogodb namreč lahko bistveno vpliva na bilančno vrednost in poslovni izid podjetja. Cilj obvladovanja finančnih tveganj je v doseganju načrtovanega denarnega toka, zato moramo odmike oz zastavljenih ciljev meriti. S pomočjo primerov bomo prikazali varovanje valutnega tveganja z nestandardiziranimi rokovnimi pogodbami. Izbrali bomo dve najpogostejši rokovne pogodbe, izpeljani finančni inštrumenti, evidentiranje rokovnih pogodb, prevrednotenje rokovnih pogodb, poročanje, računovodske usmeritve, finančna tveganja, obvladovanje finančnih tveganj. The use of derivatives for trading or hedging of the exposed financial instruments is more and more frequent in Slovenian practise, too. The novelty in Slovenia and also around the world is the recognition and reporting on derivatives usage. In this theme we based recognition and reporting problems on Slovenian accounting standards (SRS) and we supplement them with International accounting standards (MRS) on the domains where SRS are not clear enough respectively they do not discuss a specific issue. We presented risks, which could be successfully hedged with derivatives. The usage of derivative can essentially affect the balance value and the profit or loss of the company. The main goal of financial risk management is in reaching the planned cash flow. That is the reason we have to measure deviations from determined goals. With the cases, we focused on currency risk hedging with the forward contracts. For the case we selected, the most common used forms of hedging, and namely the fair value hedge and the ca 7 doktor ekonomskih znanosti; direktor financ in ekonomike, Droga d.d., Portorož. 4

5 derivatives, derivatives recognition, derivatives measurement, reporting, accounting guidance, financial risks, financial risk management. Mag. Saša Prelič 8 Pravna razmerja med organi kapitalskih družb Legal Relations Between Bodies of the Corporations Avtor bo v prispevku obravnaval pravno ureditev organov kapitalskih družb. Pri tem se bo osredotočil predvsem na prikaz novosti, ki so v pravna razmerja med organi teh družb vnesene z novelo zakona o gospodarskih družbah (novela ZGD-F). delniška družba, družba z omejeno odgovornostjo, uprava, poslovodja, nadzorni svet, skupščina, letno poročilo. In this article, the author deals with legal relations between the bodies of the business corporations. He further presents and emphasises new legal regulation introduced by the new Companies Act. Business corporation, closely held corporation, management, supervisory board, shareholders meeting, annual accounts. Mag. Jože Andrej Čibej 9 Blišč in beda sedanje vrednosti - problemi diskontiranja Glory and Misery of the Present Value - Discounting Problems Sedanja vrednost (PV) je za finančnega analitika - pa tudi za vse njegove bližnje sorodnike po stroki - tako običajen, vsak dan uporabljan pojem, da se prav v tem skriva možnost za nevarne napačne interpretacije. V prispevku se osredotočimo na nekaj očitnih, a pogosto podcenjenih dejstev, ki se tičejo treh določljivk diskontnega modela: algoritma, številskih podatkov in njihove slučajnostne strukture. časovna razsežnost denarja, sedanja vrednost, diskontiranje, obrestovalni postopki, negotovost, tveganje, slučajnostni modeli. Present value (PV) is for any financial analyst - as well as for all his closest professional relatives - such a commonly used category, that its simplicity itself invokes many a dangerous misinterpretation. This paper is focused on some obvious, but often underestimated facts, connected with three determinants of the discounting model: algorithm, numerical data and its stochastic structure. time dimension of money, present value, discounting, interest calculation algorithms, uncertainty, risk, stochastic models. 8 magister pravnih znanosti; asistent na Pravni fakulteti Univerze v Mariboru. 9 mag. mat., univ. dipl. inž. mat., mag. oper. raz., univ. dipl. ekon.; višji predavatelj na Ekonomski fakulteti v Ljubljani; direktor svetovalnega podjetja Ekorist, d. o. o., Trbovlje, in glavni urednik Poslovnega informatorja Republike Slovenije (PIRS). Domači naslov: Dom in vrt 44, 1420 Trbovlje. Elektronski naslov: ekorist@siol.net 5