Príhovor predsedu predstavenstva 2. Profil spoločnosti 3. Investície v dcérskych spoločnostiach 5. Zloženie orgánov spoločnosti 6

Transcription

1

2 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Obsah: Príhovor predsedu predstavenstva 2 Profil spoločnosti 3 Investície v dcérskych spoločnostiach 5 Zloženie orgánov spoločnosti 6 Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku Produkcia a obchodná činnosť 7 2. Ekonomika a hospodárenie s majetkom Sociálna a personálna politika Udalosti osobitného významu, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia Informácie o tom, či spoločnosť má organizačnú zložku v zahraničí 15 Strategické zámery spoločnosti 16 Návrh na rozdelenie zisku za rok Vyhlásenie o správe a riadení 18 Správa nezávislého audítora a individuálna účtovná závierka (pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo tak, ako boli schválené EÚ) za rok končiaci sa 31. decembra

3 Príhovor predsedu predstavenstva Vážení akcionári a vážení obchodní partneri, dovoľujem si Vám predložiť Výročnú správu o výsledkoch podnikateľskej činnosti našej spoločnosti dosiahnutých v roku Skôr ako prejdem k samotnému hodnoteniu úloh a výsledkov I.D.C. Holding, a.s. v sledovanom období, rád by som spomenul aspoň niekoľko významných faktov zo slovenskej ekonomiky. Tá totiž zásadným spôsobom ovplyvňuje i prostredie, v ktorom naša spoločnosť realizuje svoje podnikateľské aktivity. Slovenská ekonomika ťažila v roku 2007 z pozitívnych trendov z predchádzajúcich rokov a dosiahla tak doposiaľ najlepšie výsledky. Zvýšenie dynamiky rastu v exportne orientovanom automobilovom a elektrotechnickom priemysle posunuli HDP k 10 % rastu oproti predchádzajúcemu rastu na úrovni 8,3 % v roku Domácnostiam prospel ďalší pokles nezamestnanosti a značný rast príjmov, čo samozrejme napomohlo i rastu kúpnej sily a našim očakávaniam a prognózam v oblasti predaja. Na druhej strane sa však bolo nutné vysporiadať s problémom, ktorý sa dotýka i nás ako producentov trvanlivého pečiva a cukroviniek, a to s globálnym nárastom cien vstupných surovín. Z pohľadu nášho pôsobenia na trhu môžem rok 2007 hodnotiť ako ďalší úspešný a silný rok nielen pre I.D.C. Holding, a.s., ale i všetky jeho spoločnosti pôsobiace v rámci skupiny. Oceňujem najmä našu schopnosť udržať pozitívny trend z posledných rokov v podobe rastúcich objemov predaja, ktorý pokračoval i v tomto roku. Celkový nárast predaja I.D.C. Holding, a.s. bol v hodnotenom období najvyšším za posledné tri roky. Na trhu v Slovenskej republike zaznamenala spoločnosť medziročný nárast až o 12 %. Podarilo sa udržať postavenie spoločnosti na jej kľúčových trhoch a súčasne si zachovať priazeň spotrebiteľov. Svedčia o tom i reakcie spotrebiteľov na naše nové i tradičné produkty. Popri výrobkových inováciách I.D.C. Holding, a.s. stále pokračuje v investíciách určených do modernizácie a výrobných zariadení a taktiež do zlepšenia pracovného prostredia. Prioritou tohto roku bol rozsiahly investičný projekt započatý ešte v roku 2006 nákup nových pečiacich automatov. Medzi ďalšie významné investície v roku 2007 rozhodne patrili i rekonštrukcia pekárne a nákup baliacich liniek a kartonovačiek výrobkov. I v nadchádzajúcom roku budú investície do výrobných zariadení orientované najmä na znižovanie rozsahu namáhavej práce, na zlepšovanie pracovných podmienok a zvyšovanie produktivity. V mesiaci november 2007 zrealizoval I.D.C. Holding, a.s. ďalšiu emisiu dlhopisov v objeme 300 mil. Sk, so splatnosťou po siedmych rokoch od dátumu vydania. V súlade so zámermi v oblasti finančnej politiky a ekonomiky si tak zabezpečil dlhodobé zdroje pre financovanie svojich plánovaných aktivít. Časť zo zdrojov získaných predmetnou emisiou použila spoločnosť i na pokrytie vyššie zmieňovaných investičných akcií. Prioritou pre rok 2008 v oblasti finančno-ekonomickej činnosti bude prechod na novú menu euro. Tejto otázke sa spoločnosť venovala v dostatočnom časovom predstihu už v roku 2007 a vytvorila projekt prechodu na euro, na ktorom sa aktívne podieľajú všetky organizačné zložky prostredníctvom vybraných zamestnancov našej spoločnosti. V oblasti ľudských zdrojov je prvoradou snahou spoločnosti zabezpečiť stabilizáciu zamestnancov na požadovanej kvalifikačnej úrovni. Situácia na trhu práce v regióne kde naša spoločnosť pôsobí je ovplyvnená prítomnosťou nových investorov a vytváraním stále nových pracovných príležitostí. Spoločnosť na danú situáciu reagovala sociálnym programom poskytujúcim široký okruh výhod pre svojich zamestnancov a investíciami do nových výrobných technológií s nižším nárokom na pracovnú silu. Dúfam, že v nadchádzajúcom roku 2008 udržíme tempo rastu nastúpené v roku 2007, podarí sa nám zachovať naše pozície na trhoch tak na Slovensku ako aj v zahraničí, budeme pokračovať vo výrobe čo najkvalitnejšej produkcie a ponúkať našim zákazníkom stále nový a lákavý sortiment. Na záver by som rád poďakoval všetkým našim zamestnancom za kvalitne odvedenú prácu a skvelé výsledky, ktoré spoločnosť dosiahla v tomto roku hlavne ich zásluhou. Poďakovanie patrí samozrejme i našim obchodným partnerom za dobrú spoluprácu, ústretovosť a prejavenú dôveru. I vďaka nim sa podarilo úspešne zvládnuť všetky úlohy a zabezpečiť finančne náročné projekty stanovené pre rok Ing. Pavol K o v a č i č predseda predstavenstva 2

4 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Profil spoločnosti Základné údaje o spoločnosti Obchodné Obchodné meno: meno: I.D.C. Holding, I.D.C. a.s. Holding, a.s. Sídlo: Sídlo: Drieňová 3, Drieňová , Bratislava Bratislava IČO: IČO: Deň vzniku: Deň vzniku: Právna forma: Právna forma: akciová spoločnosť akciová spoločnosť Výška Výška základného základného imania: imania: , Sk 000,- Sk Akciová spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, Oddiel Sa, Vložka číslo 1257/B. Predmet činnosti: Hlavným predmetom činnosti I.D.C. Holding, a.s. je: výroba a predaj trvanlivého, polotrvanlivého pečiva a cukroviniek, kúpa, predaj a sprostredkovanie predaja balených potravín, alko, nealko nápojov v originálnom balení, strojov, strojných zariadení, obalového materiálu, kúpa a predaj surovín konečnému spotrebiteľovi alebo ďalšiemu prevádzkovateľovi živnosti (maloobchod, veľkoobchod) v rozsahu voľnej živnosti. Ocenenia výrobkov spoločnosti Snaha spoločnosti o výrobu kvalitných produktov, ktoré sa stretávajú s pozitívnou odozvou u spotrebiteľov i vďaka lákavým obalom a účinnej marketingovej podpore, bola odmenená viacerými oceneniami. Rok 1997 V roku 1997 získala spoločnosť svoje prvé ocenenie za kvalitu certifikát ochrannej značky kvality a Zlatú medailu Slovak Gold za rad plnených sušienok Trend s kokosovou, čokoládovou a s lieskovoorieškovou príchuťou, ktorý bol vyvinutý na základe dôkladného prieskumu trhu. Rok 1998 Na 4. ročníku výstavy Slovak Gold Kvalita v roku 1998 bola spoločnosť ocenená cenou Grand Prix za expozíciu. Ocenenie za pútavosť a nápaditosť výstavnej plochy, ako aj za kvalitatívnu úroveň produkcie vystavovateľa, sa na tomto podujatí udeľovalo po prvý krát. Rok 2000 V roku 2000 uviedla spoločnosť na trh pod značkou Verbena - kandidované furé s výťažkami liečivých rastlín obohatené o vitamín C. Mimoriadne vlastnosti a kvalita Verbeny boli ocenené udelením Certifikátu ochrannej značky kvality a Zlatou medailou Slovak Gold. Rok 2003 V priebehu mesiaca júl 2003 uskutočnila spoločnosť Gfk Slovakia Inštitút pre prieskum trhu, prvý komplexný reprezentatívny prieskum na Slovensku, zameraný na vnímanie značiek. I.D.C. Holding, a.s., so svojím výrobkom Tatranka pod značkou Sedita, sa umiestnil v projekte nazvanom Gfk Koloseum na prvom mieste v kategórii sušienky - napolitánky. Ďalším úspechom v tomto roku bolo víťazstvo značiek spoločnosti v ankete HIT Časopis Moderní Obchod, v čitateľskej ankete HIT 2003 v Českej republike, nominoval v kategórii Bombóny a žuvačky, tri výrobkové rady spoločnosti I.D.C. Holding, a.s. - dva výrobkové rady novej značky Baili (rad želatínových želé a Baili Leda Garden, karamelky) a tretí výrobkový rad nominovaný v tejto ankete boli cukríky Drinkiss Ice Tea a Ice Coffe. 3

5 Profil spoločnosti Ocenenia, ktoré spoločnosť získala v uvedenom roku len potvrdzujú, že komunikačná politika značiek a kvalita tradičných aj nových výrobkov, jednoznačne obstoja i v podmienkach tvrdej konkurencie na domácom trhu aj v zahraničí. Rok 2005 Na Slovensku vznikol projekt Značka kvality. Označenie Značka kvality zaviedol Národný program podpory domácich poľnohospodárskych výrobkov a potravín, ktorý vypracovalo Ministerstvo pôdohospodárstva SR spolu s Intervenčnou agentúrou SR. Spoločnosť I.D.C. Holding, a.s. splnila všetky kritéria kvality a bezpečnosti potravín stanovené štatútom značky v zmysle legislatívy Európskej únie a bola jej dňa udelená značka kvality pre dva druhy Tatraniek celomáčaných a dva druhy Tatraniek obvodovo máčaných. Okrem vyššie uvedeného ocenenia I.D.C. Holding, a.s. získal počas 11. ročníka konferencie CZECH RETAIL SUMMIT 2005, ktorá sa konala v dňoch februára 2005, ocenenie Zlatý dukát cena časopisu Moderní obchod. Spoločnosť získala ocenenie v kategórii Dodávateľ SR. Udelenie ocenenia dokumentuje rastúce postavenie I.D.C. Holding, a.s. na trhoch ČR a SR a rozvíjajúcu sa spoluprácu s národnými i medzinárodnými reťazcami. Rok 2007 V prestížnej českej národnej súťaži organizovanej Obalovým inštitútom SYBA (ktorý je členom World Packaging Organisation) získal I.D.C. Holding, a.s. ocenenie Obal roka 2007 za kartón pre oblátky Ela. Iné ocenenia spoločnosti Rok 2006 Dňa I.D.C. Holding, a.s. získal 3. miesto v kategórii Rodinná politika v súťaži Zamestnávateľ ústretový k rodine, organizovanej Ministerstvom práce, sociálnych vecí a rodiny. Rok 2007 Sociálna politika spoločnosti I.D.C. Holding, a.s. bola v roku 2007 opätovne ocenená v celoštátnej súťaži, organizovanej Ministerstvom práce, sociálnych vecí a rodiny, Zamestnávateľ ústretový rodine. Spoločnosť obhájila 2. miesto v kategórii Rodinná politika za organizáciu podujatí na podporu rodiny, za komplexný prístup pri harmonizácii pracovného a rodinného života a za poskytovanie finančnej pomoci rodinám. 4

6 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Investície v dcérskych spoločnostiach Významné investície v dcérskych spoločnostiach k : Tuzemské finančné investície I.D.C. LOLLY, s.r.o. (Cífer) podiel I.D.C. Holding, a.s. na základnom imaní predstavuje 100 %. Predmetom činnosti je výroba a predaj cukroviniek a cukrovinárskych polotovarov, trvanlivého, polotrvanlivého pečiva. Hlavným výrobným programom spoločnosti je výroba čokoládových hmôt a poliev, műsli produktov (tyčinky), tyčiniek z extrudovaných cereálií a formovaných figúrok špeciálne balených na vianočnú a veľkonočnú sezónu. VÁCLAV & JEŽO, a.s., (Ilava) I.D.C. Holding, a.s. má v spoločnosti rozhodujúci vplyv prostredníctvom vlastníctva Coin, a.s. Predmetom činnosti spoločnosti je výroba trvanlivých pekárenských výrobkov. Portfólio výrobkov spoločnosti tvoria okrúhle a dlhé piškóty. Coin, a.s.( Bratislava) podiel I.D.C. Holding, a.s. na základom imaní spoločnosti predstavuje 100 %. Predmetom činnosti je kúpa tovaru za účelom jeho predaja konečnému spotrebiteľovi (maloobchod) v rozsahu voľnej činnosti, sprostredkovateľská činnosť, reklamná a propagačná činnosť. Zahraničné finančné investície I.D.C. Praha, a.s., (Praha, Česká republika) podiel I.D.C. Holding, a.s. na základom imaní spoločnosti predstavuje 100 %. Predmetom činnosti spoločnosti je distribúcia a predaj výrobkov skupiny I.D.C. Holding, a.s. v Českej republike. I.D.C. HUNGÁRIA Zrt. (Budapešť, Maďarská republika) - podiel I.D.C. Holding, a.s. na základom imaní spoločnosti predstavuje 99 %. Predmetom činnosti spoločnosti je distribúcia a predaj výrobkov skupiny I.D.C. Holding, a.s. v Maďarskej republike. I.D.C. POLONIA S.A. (Libertow, Poľská republika) podiel na základom imaní spoločnosti predstavuje 100 %. Predmetom činnosti spoločnosti je distribúcia a predaj výrobkov skupiny I.D.C. Holding, a.s. v Poľskej republike. I.D.C. ZAGREB, d.o.o. (Záhreb, Chorvátska republika) - podiel na základnom imaní spoločnosti predstavuje 100 %. Predmetom činnosti spoločnosti je distribúcia a predaj výrobkov skupiny I.D.C. Holding, a.s. v Chorvátskej republike. 5

7 Zloženie orgánov spoločnosti Predstavenstvo Ing. Pavol Kovačič Ing. arch. Pavol Jakubec Doc. RNDr. Jozef Trnovec, CSc. Ing. Miroslav Buch Ing. Roman Sukdolák predseda predstavenstva podpredseda predstavenstva člen predstavenstva člen predstavenstva člen predstavenstva Dozorná rada Prof. PhDr. Ing. Štefan Kassay, DrSc. Doc. Ing. František Lipták, DrSc. Ing. Kamil Mikulič, CSc. predseda dozornej rady člen dozornej rady člen dozornej rady Vedenie akciovej spoločnosti Ing. Pavol Kovačič Ing. Miroslav Buch Ing. Roman Sukdolák Doc. RNDr. Jozef Trnovec, CSc Ing. Darina Pápayová generálny riaditeľ riaditeľ divízie výroby riaditeľ divízie obchodu a riaditeľ o.z. Obchod riaditeľ divízie strategického riadenia riaditeľka divízie ľudských zdrojov 6

8 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku Produkcia a obchodná činnosť Rok 2007 možno hodnotiť z pohľadu výroby aj obchodných aktivít ako úspešný. Z hľadiska množstva vyrobenej produkcie bol dokonca rokom rekordným (dosiahnutý objem v celkovej výške ton výrobkov bol najvyšší za posledné 3 roky). Spoločnosti sa podarilo udržať postavenie na prioritných trhoch, t.j. na trhoch Slovenskej republiky, Českej republiky, Maďarska a Poľska. Zároveň je potešiteľná i skutočnosť, že došlo k výraznému zvýšeniu celkového objemu predaja v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka a spoločnosť zvládla zvýšenie cien, vyvolané rýchlym zdražením vstupných surovín koncom roka I.D.C. Holding, a.s. sa nepretržite a dôsledne venuje neustále sa zvyšujúcim nárokom spotrebiteľov na produkty všetkého druhu a súčasne sleduje trendy, ktorými sa vývoj produktov uberá. Snaží sa tomuto trendu prispôsobovať a rok čo rok prichádza na trh s množstvom nových a redizajnovaných výrobkov. I napriek tvrdej konkurencii sa spoločnosť udržala na popredných miestach nesporne i zásluhou rastu efektivity výroby, kvality výrobkov a splnenia aj tých najnáročnejších požiadaviek zákazníkov. V minulom roku, t.j. v roku 2006 spoločnosť absolvovala certifikačný audit podľa noriem IFS a BRC, ktorý vykonala spoločnosť SGS Slovakia, s.r.o. v odštepnom závode Figaro Trnava. Audit potvrdil splnenie požiadaviek na potravinovú bezpečnosť a následne spoločnosť získala certifikáciu podľa štandardu IFS (International Food Standard) a BRC (British Retail Consortium) pre výrobu cukroviniek. Spoločnosti sa tak otvorili možnosti predaja v krajinách západnej Európy a súčasne sa môže uchádzať vo väčšej miere o výrobu cukroviniek pod privátnymi značkami obchodných reťazcov v týchto krajinách. V dňoch sa uskutočnil v spoločnosti recertifikačný audit podľa noriem IFS a BRC vykonaný spoločnosťou SGS Slovakia, s.r.o. v odštepnom závode Figaro Trnava. I.D.C. Holding, a.s. svoje certifikáty úspešne obhájil, čo mu súčasne ďalej umožňuje realizovať ďalšie dodávky svojej produkcie do medzinárodných obchodných reťazcov. Najrozsiahlejším projektom v roku 2008 v tejto oblasti bude certifikačný audit podľa noriem IFS a BRC pre výrobu trvanlivého pečiva, ktorý sa uskutoční v odštepnom závode Pečivárne Sereď. Po získaní tohto certifikátu bude spoločnosť spĺňať náročné kritériá prakticky všetkých európskych obchodných reťazcov. Mimo vyššie uvedenej recertifikácie bol I.D.C. Holding, a.s. dňa auditovaný ako dodávateľ výrobkov Privat label pre METRO Cash & Carry Slovakia s.r.o., spoločnosťou Bel Novamann, s.r.o. Audit prebehol v odštepnom závode Pečivárne Sereď a bol zrealizovaný v súlade so štandardom IFR a BRC zameraným na - dokumentáciu, hygienu, správnu výrobnú prax, výrobné postupy a záznamy z interných auditov, reklamácií a hodnotenia dodávateľov. Následne dňa vykonala spoločnosť CMi Europe v odštepnom závode Pečivárne Sereď ďalší audit dodávateľov TESCO privátnych výrobkov. Audit bol vykonaný v súlade s TESCO štandardom, ktorý vychádza z požiadaviek normy BRC a bol zameraný na dokumentáciu, výrobné podmienky a výrobné zariadenia spojené s výrobou TESCO výrobkov. Keďže je spoločnosť súčasne držiteľom medzinárodného certifikátu systému manažérstva kvality podľa normy ISO 9001:2000, zrealizovala spoločnosť SGS Slovakia, s.r.o. dňa v odštepnom závode Pečivárne Sereď kontrolný audit podľa normy ISO 9001:2000. Výsledok auditu potvrdil, že I.D.C. Holding, a.s. má zavedený a udržiavaný systém manažérstva kvality v súlade s požiadavkami normy. Vývoj nových produktov I.D.C. Holding, a.s. v tomto roku opäť rozšíril existujúce porfólio o nové výrobky, pokračoval v redizajne existujúch produktov a podarilo sa mu úspešne uviesť na svojich kľúčových trhoch už tradičné a osvedčené výrobky, ktoré sa tešia dlhoročnej popularite u slovenských spotrebiteľov. Samozrejme popri výrobkových inováciách spoločnosť stále investuje značné finančné prostriedky do modernizácie a úpravy výrobných zariadení a tiež do ďalšieho zlepšenia pracovného prostredia. Inovačné úsilie spoločnosti v roku 2007 bolo zamerané na posilňovanie portfólia najsilnejších značiek (Sedita, Figaro, Verbena, Bombi) a zavedenie osvedčených produktov na nové trhy. Celkové náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja za rok 2007 dosiahli tis. Sk. 7

9 Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 Nové produkty uvedené na trh v roku 2007: Pod značkou Sedita Vesna griláž nová grilážová príchuť tradičnej značky Vesna určená pre slovenský a český trh, Horalky dcérska spoločnosť v Poľskej republike úspešne uviedla na trh značku Horalky v troch príchutiach (arašidovej, mliečnej a čokoládovej), dlhé detské piškóty Pafino pre slovenský a český trh vyrábané podľa novej receptúry, ktorá prispela ku zlepšeniu kvality detských piškót. Pod značkou Figaro Snehuľky s novu príchuťou - mentol limeta, určené pre slovenský, český trh a maďarský trh, okrem toho bol uvedený nový variant zväčšeného spotrebiteľského balenia Snehuľky mentol (180 g) pre obchodné reťazce typu Hard discount, Ovomia ovocné pektínové želé - budovanie distribúcie nových druhov cukroviniek určených pre spotrebiteľov na maďarskom trhu, Doxy-roksy fresh rozšírené o novú mentolovú príchuť pre spotrebiteľov na slovenskom a českom trhu, Banán 25 g v čokoláde pre spotrebiteľov v Poľsku bol na trh uvedený banán v čokoláde vyrobený podľa novej receptúry, nové sezónne výrobky z čokolády určené pre Veľkú Noc 2007 zajac z mliečnej čokolády, čokoládové kuriatka plnené likérom, likérové vajíčka, a likérové dezerty v dvoch príchutiach ( vaječný a čokoládový likér v mliečnej čokoláde a whisky krém a višňový likér v mliečnej čokoláde) produkty boli vyvinuté pre trhy krajín V4, nové sezónne výrobky z čokolády Vianoce 2007 Vianočný sob a Mikulášska čižma, ktorá obsahuje niekoľko obľúbených čokoládových a nečokoládových cukroviniek taktiež vyvinuté pre trhy krajín V4. Pod značkou Verbena štyri nové príchute kandidovaného furé Verbena (Medovka, Lipa, Rumanček, Šípka) a jedna tradičná príchuť Šalvia, všetky obsahujú Verbena Herbal Complex výťažok zo siedmych liečivých bylín produkt bol vyvinutý pre slovenský, český a poľský trh. Pod značkou Bombi Bombi Pafi nová rada troch výrobkov (piškótový rez s kakaovou plnkou, piškótový rez s krémovou plnkou a jahodovým džemom a piškótový rez s mliečnou krémovou plnkou a kakaovou polevou) zaradená pod značku Bombi je určená predovšetkým pre detských spotrebiteľov a bola uvedená na slovenský, český a maďarský trh. Dodržiavanie zásady minimalizovania vplyvu činnosti I.D.C. Holding, a.s. na životné prostredie je jedným z pilierov výrobných princípov spoločnosti. Najviac badateľné sú tieto snahy v oblasti spotrebiteľského balenia. Plnenie záväzných limitov v súlade s environmentálnou legislatívou sa stalo pre spoločnosť úplnou samozrejmosťou. V priebehu roka 2007 sa spoločnosti podarilo záväzné limity v prípade plastov a papiera dokonca prekročiť. Taktiež treba spomenúť úspešné zavedenie zhodnocovania odpadov z prepravných obalov a materiálové zhodnocovanie výrobných odpadov. Významným prínosom v oblasti znižovania odpadov boli kroky vedúce k úplnej náhrade PVC obalov papierom, prípadne kombinovanými materiálmi. Slovenská republika Pokračujúci priaznivý vývoj slovenskej ekonomiky sa prejavil na ďalšom raste zamestnanosti a zvýšenej kúpyschopnosti obyvateľstva i v tomto roku. V porovnaní s predchádzajúcim rokom postupne dochádza k stabilizácii na trhu. Zahraničné a domáce obchodné siete si nekonkurovali tak intenzívne ako po iné roky a viac sa sústredili na upevňovanie vlastných pozícií na trhu. Očakávania spojené s príchodom ďalšieho diskontného predajcu sa napokon nenaplnili. Na I.D.C. Holding, a.s. nemalo negatívny dopad zvyšovanie cien potravín, čoho dôkazom je aj výrazný nárast predaja v medziročnom porovnaní (o 12 %). Spoločnosť zaznamenala nárast predaja v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka tak vo finančnom (o 12 %) ako aj v hmotnostnom (o 5 %) vyjadrení. Predaj vlastných výrobkov, služieb a tovaru na slovenskom trhu predstavoval 57 % - ný podiel na celkovom objeme predaja. 8

10 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 Česká republika Trh s trvanlivým pečivom v Českej republike zaznamenal medziročne len minimálny nárast, a to o 4,5% v hodnotovom vyjadrení. V kategórii nečokoládových cukroviniek dochádza dokonca k prepadu (o 0,3 %). I.D.C. Holding, a.s. si napriek tomu prostredníctvom svojej dcérskej spoločnosti pozíciu na trhu udržal. Z hľadiska celkového objemu predaja je Česká republika so svojim 33 % podielom druhým najvýznamnejším trhom pre I.D.C. Holding, a.s. V priebehu roka 2007 sa len mierne posilnili pozície najväčších obchodných reťazcov pôsobiacich na trhu s potravinami. Ich celkový podiel na trhu predstavoval 62 %, pričom v medziročnom porovnaní vzrástol len o 1 %. I.D.C. Praha, a.s. úspešne pokračovala v trende upevňovania pozícií na tejto forme predaja. Dcérska spoločnosť I.D.C. Praha, a.s. sa v hodnotenom období sústredila predovšetkým na rozvoj spolupráce s obchodnými sieťami zameranými na diskontný predaj a veľké obchodné siete s hypermarketmi. Iba tieto formy predaja totiž zaznamenali v roku 2007 nárast. Obchodná stratégia dcérskej spoločnosti sa zamerala na budovanie a podporu značkových produktov z portfólia TOP Sedita a TOP Figaro. Výsledok sa dostavil v podobe nárastov predaja v objeme o desiatky percent v jednotlivých značkách. Spoločnosť tak naviazala na vynikajúce výsledky z predchádzajúceho roka. Intenzívnou prácou obchodného, finančného tímu a logistiky sa opäť podarilo udržať dlhodobý trend rastu trhového podielu spoločnosti v segmente oblátok, kde si spoločnosť zachováva už štvrtý rok druhé miesto na trhu. Pre nasledujúce obdobie si spoločnosť stanovila strategické ciele zamerané najmä na optimalizáciu skladby portfólia za účelom vyššej vyťaženosti regálového miesta a maximalizácie predaja, efektívnejšiu podporu budovania značiek TOP výrobkov, dôsledné presadzovanie obchodných cieľov u jednotlivých obchodných partnerov, zlepšenie plánovania predaja a optimalizáciu výšky zásob a obnovenie spolupráce s obchodnými sieťami na tvorbe category managementu. Maďarská republika V roku 2007 bola celková situácia na trhu v Maďarskej republike naďalej nepriaznivo ovplyvnená výrazne nižším ekonomickým rastom než v okolitých európskych krajinách. Samozrejme ďalším negatívom bol globálny rast cien vstupov, ktorý sa v jesenných mesiacoch prejavil v náraste cien potravinárskych výrobkov, a teda i výrobkov, ktoré spoločnosť umiestňuje na maďarskom trhu prostredníctvom dcérskej spoločnosti I.D.C. HUNGÁRIA Zrt. V neposlednom rade bol predaj na tomto trhu počas celého roka pod tlakom neustáleho oslabovania domácej meny - maďarského forintu. V takto sťažených podmienkach bolo hlavné úsilie spoločnosti zamerané na udržanie svojej pozície na trhu. Najzávažnejšou zmenou z pohľadu konkurencie bola zmena vlastníka producenta tradičných maďarských cukroviniek spoločnosti Győri Keksz. Dôsledkom tejto zmeny možno v budúcnosti očakávať istý posun v rozdelení trhu z pohľadu niektorých etablovaných a tradičných značiek. V roku 2007 boli na trh úspešne uvedené nové príchute cukríkov Snehulky, detskému zákazníkovi bol určený nový piškótový rez Bombi Pafi a úspešne sa ujali i dvojfarebné (čokoládovo mliečne) oblátky Andante. Pre najbližšie obdobie zostáva pre spoločnosť prvoradou úlohou udržanie trhových pozícií, uvedenie ďalších výrobkových inovácií a budovanie kľúčových značiek. Poľská republika Situácia na trhu cukroviniek a trvanlivého pečiva na poľskom trhu bola poznačená hlavne silnejúcimi, a teda rastúcimi obratmi nadnárodných a poľských obchodných sietí s pôsobnosťou po celej republike, ktoré sa snažia získať vo svoj prospech čo najväčší trhový podiel na úkor menších obchodných sietí. V neposlednom rade tomu napomáha i silnejúce postavenie produktov uvádzaných pod vlastnou značkou, najmä u lídrov trhu v maloobchodnom obrate (TESCO, MAKRO, Carrefour). V porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka spoločnosť zvýšila predaj na tomto trhu o 46 %. 9

11 Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 Počas roka spoločnosť uviedla na trh niekoľko noviniek, ktoré mali u spotrebiteľov pozitívny ohlas. Išlo o uvedenie oblátok Horalky, cukríkov Verbena v dvoch nových príchutiach a Banánu v čokoláde. V roku 2007 uviedla spoločnosť na tomto trhu svoj tradičný u spotrebiteľov na slovenskom trhu obľúbený produkt obvodovo máčané oblátky - Horalky. Pod touto značkou boli postupne uvádzané tri príchute. Po klasickej arašidovej nasledovali mliečna a čokoládová. Od obdobia uvedenia na trh (február 2007) do konca roka 2007 sa Horalky úspešne, dokonca nad očakávania spoločnosti, etablovali na trhu. Vďaka dobrej kvalite a úspešnej práci obchodného tímu si tento produkt postupne získava stále viac a viac zákazníkov. Z pohľadu trhových podielov v segmentoch a kategóriách obsluhovaných prostredníctvom dcérskej spoločnosti, za najväčší úspech v roku 2007 spoločnosť považuje nárast trhových podielov v segmente cukríkov medicated. V uvedenom segmente zaujala spoločnosť 2. miesto na trhu (s cukríkmi Verbena) a zaznamenala tak medziročný rast o 2,2 %. Nárast predaja sa podarilo dosiahnuť i zásluhou kvalitne pripravenej podpory predaja a uvedenia dvoch nových príchutí cukríkov Verbena Lipa a Medovka. Úspešne sa na trhu ujala i ďalšia novinka Banán v čokoláde (25g), ktorý si taktiež postupne získava svoje pozície a miesto na trhu. V oblasti distribúcie bude spoločnosť pokračovať v rozvoji obchodných aktivít otvorením nového regiónu v Poľsku, kde chce upevniť svoje pozície prostredníctvom nových obchodných zástupcov. Spoločnosť má súčasne pripravené ďalšie projekty na podporu značky Verbena a jej nových príchutí, ktoré boli uvedené na trh v roku 2007 a takisto je pripravená kampaň na oficiálne uvedenie produktu Horalky na poľský trh. Rusko, Chorvátsko a ostatné krajiny EÚ Na trhoch v Ruskej federácii a v Chorvátsku I.D.C. Holding, a.s. sústreďoval svoju pozornosť počas sledovaného obdobia najmä na uvedenie a podporu nových produktov, nadviazanie spolupráce s novými distribútormi a budovanie vzťahov s ďalšími významnými maloobchodnými sieťami. Na trhu v Ruskej federácii začala spoločnosť v roku 2007 s uvedením novej príchute cukríkov Verbena Verbena Gingko a oblátky Ela s vanilkovou príchuťou. Predaj výrobkov bol podporený prostredníctvom reklamných kampaní. Počas roka 2007 bola dobudovaná distribúcia výrobkov v oblasti Sankt Peterburgu a spoločnosť začala budovať distribučnú sieť na Sibíri s centrom v Novosibirsku, ktorá by mala byť dobudovaná v priebehu roka Spoločnosť bude pokračovať v postupnom budovaní distribúcie v oblasti južného Ruska a Uralu. Pre najbližšie obdobie je taktiež pripravených niekoľko výrobkových inovácií. So zámerom zatraktívniť výrobky pre spotrebiteľov je naplánovaný redizajn obalov műsli tyčiniek Ego a cukríkov Verbena. Sortiment výrobkov určených pre diabetikov bude rozšírený o nový druh sušienok. V Chorvátsku bola v priebehu roka 2007 uvedená na trh nová príchuť oblátok Ela - s vanilkovou príchuťou a súčasne spoločnosť dobudovala distribúciu ostatných príchutí oblátok. Pre rok 2008 je naplánované uvedenie nového balenia oblátok v displayovom balení a súčasne bude rozšírená ponuka o nové výrobky vychádzajúce z obľúbeného produktu na tomto trhu Ovomia želé, a to o cukríky v 90 g balení a želé polotovar určený špeciálne pre prípravu domácich koláčov. V rámci exportu do krajín Európskej únie začala spoločnosť aktívnejšie spolupracovať najmä s partnermi z tzv. nových členských štátov a to, Lotyšska, Litvy, Rumunska a Bulharska. V spolupráci s miestnymi distribútormi tu spoločnosť postupne buduje distribúciu svojich výrobkov najmä na báze roksov a diabetických produktov. V tzv. starých členských štátoch v spolupráci so svojimi obchodnými partnermi I.D.C. Holding, a.s. postupne reštrukturalizuje portfólio výrobkov dodávaných pod Private label, s cieľom posilniť svoju pozíciu spoľahlivého partnera a dodávateľa kvalitných výrobkov. 10

12 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 Významní dodávatelia Ing. Bohumil Kratochvíl IBK TRADE (suché plody) CEBOR s.r.o. (cukor, kakaový prášok s obsahom cukru) DANAKTA spol. s r.o. (tuky, kakaové súčasti, arabská guma, čokoláda a lecitín) Duropack Turpak Obaly a.s. (obaly kartonáž) CHEMOSVIT FOLIE, a.s. (obaly) HORSONA, s.r.o. (fólie), I.D.C. LOLLY, s.r.o. (čokoládová hmota, kakaové polevy) IMPOL, s.r.o. (mlieko a srvátka) Kappa Obaly Štúrovo, a.s. (kartóny) LEVICKÉ MLIEKÁRNE a.s. (sušené mlieko, maslo, cukor) LUKRA Slovakia, s.r.o. (cukor) MILKPOL Slovakia, s.r.o. (sušené mlieko a srvátka) MODEL OBALY, s.r.o. (kartóny) Mondi Packaging Bekescsaba Kft. (fólie) PALMA - TUMYS a.s. Bratislava (tuky, oleje, margaríny) PANNONMILL MALOMIPARI RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (múka) SLOVENSKÉ CUKROVARY, s.r.o. (cukor) Tate & Lyle Europe N.V. (glukózové sirupy) Významní zákazníci AHOLD Retail Slovakia, k.s. Billa s.r.o. Carrefour Slovensko, a.s. CBA Slovakia, s.r.o. COOP Jednota Slovensko, spotrebné družstvo Kaufland Slovenská republika v.o.s. Lidl Slovenská republika, v.o.s. METRO Cash & Carry Slovakia s.r.o. SLOVPOS, a.s. TESCO STORES SR, a.s. Tibor Štefánik NOBA SMOKER Ing. Karol Lacko NOBA SMOKER 2. Ekonomika a hospodárenie s majetkom Vývoj reálnej ekonomiky Slovenska v roku 2007 Slovenská ekonomika v roku 2007 lámala rekordy ešte výraznejším tempom ako sa pôvodne očakávalo. Podľa zverejneného spresneného odhadu Štatistického úradu Slovenskej republiky dosiahol celoročný rast hrubého domáceho produktu 10,4 % v stálych cenách. Slovensko má za sebou z ekonomického hľadiska jednoznačne najdynamickejší a najvýkonnejší hospodársky rok v histórii jej samostatnosti od roku Rozhodujúcim odvetvím podieľajúcim sa na najvýraznejšom raste HDP bol predovšetkým priemysel. Najväčšie zvýšenie dynamiky rastu a rast pridanej hodnoty boli generované v sektoroch automobilového, elektrotechnického a strojárskeho priemyslu. Prorastovo na ekonomický rast pôsobili i všetky komponenty domáceho dopytu, najmä konečná spotreba domácností a investície. Konečná spotreba domácností medziročne vzrástla o 7,1 % a jej podiel na celkovom objeme HDP bol 52 % (v roku 2006 tento podiel predstavoval 54 %). Vývoj konečnej spotreby domácnosti bol ovplyvnený rastom miezd i zamestnanosti, ako aj pokračujúcim čerpaním úverových zdrojov. V rámci konečnej spotreby domácností z hľadiska medziročného nárastu jednotlivých skupín spotrebných výdavkov v stálych cenách za rok 2007 najviac rástli výdavky domácností na zdravie, nábytok, bytové vybavenie a bežnú údržbu domu, ako aj rekreáciu a kultúru. Z hľadiska podielu na celkovej konečnej spotrebe domácností tvorili 11

13 Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 najväčšiu časť spotreby v roku 2007 výdavky na potraviny a nealkoholické nápoje (22 %) a výdavky spojené s bývaním (v štvrťroku 19 %, 4. štvrťrok 20 %). Priemerná medziročná miera inflácie za 12 mesiacov, od januára do decembra roku 2007 zaznamenala 2,8 % - ný rast. Celoročne bol jej rast o 1,7 percentuálneho bodu nižší ako v roku Najvýraznejší vplyv na jej vývoj mal rast cien potravinárskych a energetických komodít, čo sa prejavilo na konci roka 2007 v spotrebiteľských cenách potravín a pohonných látok. V závere roka 2007 dosiahli ceny potravín až 7,7 % nárast a spôsobili jej zvýšenie v mesiaci december na celoročné maximum vo výške 3,4 %. Rast cien potravín však nebol iba problémom Slovenskej republiky, išlo o globálny celosvetový problém. K ich nárastu došlo najmä v dôsledku nerovnováhy spôsobenej vysokým dopytom rozvíjajúcich sa ekonomík, ako je India a Čína, nižšej úrody významných svetových pestovateľov a presunu úrody do výroby biopalív. Tržby v maloobchode vzrástli v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka o 5,5 %. Tento nárast bol však v porovnaní s medziročným nárastom v roku 2006 (o 8,8 %) nižší. Podobná situácia prevládala i v dosiahnutých tržbách v maloobchode s potravinami, nápojmi a tabakom, ktoré prevýšili úroveň rovnakého obdobia roka 2006 o 5,7 %. Na rozdiel od predchádzajúceho roka však dochádzalo k ich postupnému nárastu až v posledných mesiacoch roka 2007, a tak ich celoročný nárast bol o niečo nižší ako nárast v roku 2006 (7,6 %). Individuálny výkaz ziskov a strát V hodnotenom období spoločnosť pokračovala v zabezpečovaní svojich strategických zámerov v oblasti ekonomiky a finančnej politiky, t.j. v reštrukturalizácii cudzích zdrojov v prospech dlhodobých zdrojov financovania a súčasne bola pozornosť venovaná príprave projektu zabezpečujúcemu bezproblémový a úspešný prechod I.D.C. Holding, a.s. na novú menu euro, v prípade jej prijatia. Priaznivé odbytové podmienky na trhu v Slovenskej republike v spojitosti s dobre realizovanou marketingovou podporou a kvalitne odvedenou prácou obchodných tímov na trhoch V4 sa opäť prejavili na celkových výsledkoch predaja I.D.C. Holding, a.s. Predaj vlastných výrobkov, tovaru a služieb dosiahol v hodnotenom období tis. Sk. V porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka zaznamenal medziročný nárast o tis. Sk. Spoločnosť dosiahla v roku 2007 prevádzkový zisk vo výške tis. Sk. Rok 2007 uzavrela spoločnosť so ziskom po zdanení vo výške tis. Sk, čo predstavuje v medziročnom porovnaní nárast o 10,2 %. Na dosiahnutú výšku čistého zisku mal v hodnotenom období pozitívny dopad nielen prevádzkový zisk, ale aj celkový výsledok z finančných operácií, ktorý v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka zaznamenal výrazné zlepšenie. Vývoj majetku a zdrojov krytia (Individuálna súvaha) Celková výška majetku spoločnosti sa v medziročnom porovnaní zvýšila z úrovne tis. Sk v roku 2006 na úroveň tis. Sk. Uvedený nárast súvisel najmä so zvýšením neobežného majetku. V porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka došlo k medziročnému zvýšeniu dlhodobého hmotného majetku v položke Budovy, stavby, stroje a zariadenia z úrovne tis. Sk na úroveň tis. Sk (o tis. Sk, t.j. o 25,6 % ). V súlade so strategickými zámermi v investičnej, inovačnej a výrobnej oblasti bol investičný plán spoločnosti zameraný na zvýšenie kvality výrobkov, zlepšenie produktivity práce a zlepšenie pracovných podmienok zamestnancov. Celkový objem výdavkov na obstaranie do dlhodobého hmotného a dlhodobého nehmotného majetku v 2007 predstavoval sumu tis. Sk. Išlo predovšetkým o investície do budov, stavieb, strojov a zariadení súvisiacich najmä s obnovou a rekonštrukciou pečiacich automatov, rekonštrukciou pekárne a s nákupom - baliacich liniek, kartonovačiek výrobkov, klimatizácie a vzduchotechniky pre výrobné haly, natieračky plnky a trojvalca na zjemňovanie plnky. Vlastné imanie spoločnosti v porovnaní s predchádzajúcim obdobím vzrástlo o tis. Sk. V sledovanom období spoločnosť zaznamenala medziročné zvýšenie celkových záväzkov o tis. Sk. Ich vývoj bol ovplyvnený výrazným zvýšením dlhodobých záväzkov medziročne o tis. Sk a zvýšením krátkodobých záväzkov medziročne o tis. Sk. 12

14 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 Nárast dlhodobých záväzkov bol spojený najmä s vydaním novej emisie dlhopisov v mesiaci november 2007, v celkovom objeme tis. Sk, so splatnosťou po 7 rokoch od dátumu emisie ako aj nárastom dlhodobých bankových úverov. Finančné prostriedky získané emisiou dlhopisov boli použité na realizáciu investičných zámerov, nákup vlastných dlhopisov splatných v rokoch 2008 a 2010 a splatenie krátkodobých cudzích zdrojov. Financovanie rozsiahlych investičných akcií zameraných na obnovou a rekonštrukciu pečiacich automatov a s tým súvisiacu rekonštrukciu pekárne, nákup baličiek a kartonovačiek zabezpečila spoločnosť prostredníctvom vlastných zdrojov a zdrojov získaných z dlhodobých bankových úverov. I.D.C. Holding, a.s. v hodnotenom období zaznamenal pokles krátkodobých bankových úverov v celkovej výške tis. Sk. K zníženiu krátkodobých bankových úverov došlo v dôsledku ich splatenia zo zdrojov získaných emisiou dlhopisov v novembri 2007 a z vlastných zdrojov spoločnosti. Cenové, úverové a menové riziká, riziká likvidity a riziká súvisiace s tokom hotovosti, ktorým je spoločnosť vystavená. Spoločnosť je pri svojej podnikateľskej činnosti vystavená rôznym rizikám, ktoré zahŕňajú dôsledky pohybu kurzov cudzích mien a úrokových sadzieb z úverov. Vzhľadom na túto skutočnosť sa pri cielenom riadení rizika sústreďuje na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať možné negatívne dopady na finančnú situáciu spoločnosti. Cenové riziko súvisiace s nákupom surovín a materiálov spoločnosť eliminuje uzatvorením kontraktov na obdobie polroka až jedného roka, s pevne stanovenou cenou. Snaží sa tak minimalizovať riziko pohybu cien komodít. Prevádzkové výnosy a prevádzkové peňažné toky spoločnosti nezávisia vo významnej miere od zmien úrokových sadzieb na trhu. Spoločnosť má portfólio úverov úročené pevnými a pohyblivými úrokovými sadzbami, pričom má uzatvorené dohody s renomovanými finančnými inštitúciami s cieľom zaistiť úrokové riziko. Spoločnosť má úročené cudzie zdroje, z ktorých platí veriteľom pohyblivý úrok a tak pri zmenách trhových úrokových mier môže byť vystavená úrokovému riziku. Možné výkyvy úrokových sadzieb sú eliminované z troch štvrtín fixnými a jednou štvrtinou pohyblivými úrokovými sadzbami. Úverové riziko zohľadňuje riziko, že zmluvná strana nedodrží svoje zmluvné záväzky, v dôsledku čoho spoločnosť utrpí stratu. Spoločnosť prijala zásadu, že bude obchodovať len s dôveryhodnými zmluvnými partnermi a že podľa potreby musí získať dostatočné zabezpečenie ako prostriedok na zmiernenie rizika finančnej straty v dôsledku nedodržania záväzkov. Finančnú stabilitu potvrdzuje skutočnosť, že k mala spoločnosť nevyčerpaný úverový limit v celkovom objeme tis. Sk. I.D.C. Holding, a.s. si dlhodobo udržiava kredit dôveryhodného partnera a vo vzťahu k finančným inštitúciám dodržiava všetky finančné ukazovatele, povinnosti a podmienky dohodnuté v úverových zmluvách. Riadenie pohľadávok a ich inkasovanie v termínoch splatnosti je základným predpokladom pre zabezpečenie dostatočnej likvidity na splácanie záväzkov spoločnosti. Preto spoločnosť kladie veľký dôraz na systém riadenia pohľadávok a na dennej báze minimalizuje možnosť vzniku nových nedobytných pohľadávok. Spoločnosť pôsobí na medzinárodných trhoch a preto je vystavená kurzovému riziku z transakcií v cudzích menách. Možné kurzové výkyvy sa snaží eliminovať zabezpečením pevných výmenných kurzov pre časť svojich príjmov plynúcich z exportu. 13

15 Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku Sociálna a personálna politika Kvalifikačná štruktúra zamestnancov v roku 2005, 2006 a 2007 Druh vzdelania Počet zamestnancov Rok 2005 Rok 2006 Rok 2007 Vysokoškolské Úplné stredné s maturitou Stredné odborné bez maturity Základné S p o l u Štruktúra zamestnancov podľa zatriedenia do pracovných kategórií bola v roku 2007 nasledovná: 804 zamestnancov kategórie Robotníci a 238 kategórie THZ. Oblasť vzdelávania I.D.C. Holding, a.s. venuje mimoriadnu pozornosť vzdelávaniu svojich zamestnancov, ktoré zabezpečuje prostredníctvom divízie ľudských zdrojov. V priebehu roka 2007 zorganizovala a zabezpečila táto divízia pre zamestnancov jazykové, odborné, periodické školenia a tréningové kurzy pre manažérov. Z dôvodu zabezpečenia jazykovej zdatnosti svojich zamestnancov spoločnosť pokračovala v zabezpečovaní výučby cudzích jazykov, ktorá prebieha individuálnou i skupinovou formou. V sledovanom období predstavovali náklady vyčlenené na vzdelávanie tis. Sk. Oblasť sociálnej starostlivosti o zamestnancov Podmienky poskytovania sociálnej starostlivosti sú rozpracované v Kolektívnej zmluve I.D.C. Holding, a.s. Kolektívna zmluva je výsledkom úspešného vyjednávania medzi zamestnávateľom a odborovými organizáciami pôsobiacimi v spoločnosti. Sociálna starostlivosť sa financuje z prostriedkov sociálneho fondu. Sociálny fond sa tvorí v zmysle platnej legislatívy vo výške 1,5 % z objemu zúčtovaných hrubých miezd a dobrovoľným prídelom vo výške schválenej predstavenstvom spoločnosti. V roku 2007 bol sociálny fond doplnený dobrovoľným prídelom vo výške tis. Sk. Použitie prostriedkov sociálneho fondu je účelové a naplánované podľa charakteru použitia na obdobie jedného roka. Celková čiastka použitá na financovanie starostlivosti o zamestnancov v roku 2007 predstavovala tis. Sk. Najviac prostriedkov čerpaných zo sociálneho fondu bolo poskytnutých na financovanie závodného stravovania zamestnancov, peňažných príspevkov pri príležitosti pracovného a životného jubilea, pri prvom odchode do dôchodku. Okrem iného zamestnávateľ prispel zamestnancom na cestovné, zahraničné a domáce rekreácie, detské rekreácie, relaxačné pobyty, športovú rehabilitáciu, jednodňové výlety, sociálnu výpomoc a zdravotnú starostlivosť. V rámci ostatného použitia bol z fondu vyčlenený i príspevok na poskytnutie veľkonočných a vianočných cukroviniek. V rámci zdravotnej starostlivosti divízia ľudských zdrojov zabezpečovala a organizovala v priebehu roka 2007 lekárske prehliadky zamestnancov pracujúcich na pracoviskách v zdraviu škodlivom prostredí s rizikovým faktorom prach, hluk, vibrácie, vyšetrenia zamestnancov na výkon práce v noci a zdravotné prehliadky na výkon odborných spôsobilostí. I.D.C. Holding, a.s. orientuje svoju pozornosť nielen na sociálnu starostlivosť o zamestnancov, ale uvedomuje si svoju spoločenskú zodpovednosť. V rámci svojich charitatívnych aktivít venuje najväčší priestor svojim najvďačnejším zákazníkom, ktorými sú jednoznačne deti. Sú to deti z detských domovov a deti postihnuté, či už zdravotne alebo žijúce v zlých sociálnych pomeroch. Počas roka 2007 spoločnosť podporila viac ako desiatku celoslovenských akcií a tiež podujatí v mestách svojho pôsobenia t.j., v Trnave a Seredi. Z najvýznamnejších možno spomenúť napríklad podporu akcií organizovaných občianskym združením Úsmev ako dar, Občianskym združením Okáčik, či podujatia Kalokagatia pri príležitosti Medzinárodného dňa detí a detských onko a kardio táborov organizovaných Klubom Detskej Nádeje v spolupráci s Ligou proti Rakovine, Kardiocentrom a Slovenskou kardiologic- 14

16 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Výsledky spoločnosti dosiahnuté v roku 2007 kou spoločnosťou. V priebehu roka niekoľko krát potešila svojimi sladkými výrobkami i choré a hospitalizované deti v Detskej fakultnej nemocnici na Kramároch v Bratislave. 4. Udalosti osobitného významu, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia V spoločnosti po skončení účtovného obdobia, t.j. po 31. decembri 2007 nenastali žiadne udalosti osobitného významu, ktoré by bolo potrebné zverejniť, prípadne komentovať. 5. Informácie o tom, či spoločnosť má organizačnú zložku v zahraničí Spoločnosť nemá organizačnú zložku v zahraničí. 15

17 Strategické zámery spoločnosti Strategické zámery spoločnosti pre rok 2008 sú výrazne ovplyvnené prípravou vstupu Slovenskej republiky do eurozóny a prudkým nárastom vstupných surovín - cien múky a mlieka počas roku I.D.C. Holding, a.s. má spracovaný projekt prechodu na euro, v predstihu rieši otázky úprav informačných systémov, obchodných zmlúv s dodávateľmi a odberateľmi. Zámery v oblasti obchodu a marketingu Pre slovenský obchodný tím je cieľom udržať pozitívny vývoj z posledných dvoch rokov, kedy sa dosiahol nárast v objeme predaja. Nárast cien vstupov sa koncom roku 2007 podarilo dostatočne premietnuť do predajných cien výrobkov na všetkých trhoch, na Slovensku sa vďaka intenzívnej marketingovej komunikácii podarilo dosiahnuť výrazné zvýšenie predaja u kľúčovej značky Mila a ďalších výrobkov patriacich pod značku Sedita. Prognózy cien základných surovín nie sú priaznivé ani pre rok 2008, preto bude nevyhnutné zrealizovať určité zvýšenie cien aj v roku V tomto období si musí spoločnosť vytvoriť dobrú východiskovú pozíciu pre rok 2009, kedy treba počítať s určitým poklesom kúpnej sily v súvislosti s prechodom na novú menu euro. Rozvoj exportu je mimoriadne dôležitý pre ďalší dynamický rozvoj I.D.C. Holding, a.s., ktorý má ambíciu dostať sa medzi stredoeurópskych výrobcov v odvetví cukroviniek a trvanlivého pečiva. Najväčší potenciál rastu majú stále Česká republika, Maďarsko a Poľsko, spoločnosť predpokladá v budúcom období aktívnejšie pôsobenie na trhoch Ruska a Chorvátska. Spoločnosť bude rozvíjať svoju kooperáciu s medzinárodnými obchodnými reťazcami, zahraničnými výrobcami a nákupnými alianciami. Inovačné priority budú orientované na rastúce segmenty trhu a budú posilňovať portfólio výrobkov majoritných značiek. Na nové trendy v oblasti stravovacích návykov bude I.D.C. Holding, a.s. reagovať zvyšovaním ponuky v segmente funkčných potravín a v segmente výrobkov vhodných aj pre diabetikov. Zámery v oblasti investičnej, inovačnej a výrobnej Spoločnosť bude v roku 2008 pokračovať v investíciách do inovácie technologických zariadení s cieľom udržať vysoký štandard a kvalitu svojich výrobkov, zvyšovať produktivitu práce a znižovať nákladovosť výroby. Spoločnosť plánuje s rozsiahlymi investíciami do nákupu nových pečiacich automatov a baliacej techniky. Dôležité sú tiež investície smerované do značenia výrobkov a nových obalov. Zámery v oblasti ekonomiky a finančnej politiky Hlavné ciele finančnej politiky sú zabezpečenie likvidity, finančnej stability a zdrojov pre naplnenie investičných zámerov. O dosiahnutie týchto cieľov sa spoločnosť bude naďalej snažiť zvyšovaním vlastného imania a získaním dlhodobých cudzích zdrojov. Spoločnosť venuje veľkú pozornosť i príprave a prechodu na zavedenie eura. Zámery v oblasti ľudských zdrojov Cieľom spoločnosti je udržať si pozíciu stabilného a seriózneho zamestnávateľa v regióne. Spoločnosť sa bude naďalej venovať problematike stabilizácie pracovnej sily v regióne, vytváraniu pozitívnej klímy na pracoviskách a internej komunikácii. Súčasne sa bude snažiť o ďalšie skvalitňovanie poskytovanej sociálnej starostlivosti, so zámerom dosiahnutia spokojnosti všetkých svojich zamestnancov. 16

18 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Návrh na rozdelenie zisku za rok 2007 Zisk po zdanení Výplata dividend akcionárom Prídel do rezervného fondu Prevod na účet 428 Nerozdelený zisk minulých rokov tis. Sk tis. Sk tis. Sk tis. Sk 17

19 Vyhlásenie o správe a riadení Odkaz na kódex o riadení, ktorý sa na spoločnosť vzťahuje alebo ktorý sa rozhodla dodržiavať pri riadení Na I.D.C. Holding, a.s. ako emitenta dlhopisov prijatých na kótovaný paralelný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. sa vzťahuje dodržiavanie Kódexu správy a riadenia spoločností na Slovensku (ďalej len kódex ). Predmetný kódex, ktorý je súčasťou Burzových pravidiel je verejne dostupný na internetovej stránke Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. ( I.D.C. Holding, a.s. si uvedomuje dôležitosť kódexu upravujúceho vzťahy vo vnútri spoločnosti i vzťahy s jej okolím, a preto sa v súčasnej dobe venuje implementácií kódexu a zosúladeniu všetkých svojich činností v zmysle princípov definovaných v kódexe. Všetky významné informácie o metódach riadenia a údaje o tom, kde sú informácie o metódach riadenia zverejnené Metódy riadenia sú rozpracované v štatutárnej smernici Organizačný poriadok I.D.C. Holding, a.s.. Informácie o odchýlkach od kódexu o riadení spoločnosti V súčasnom štádiu príprav na prijatie kódexu I.D.C. Holding, a.s. vynakladá maximálne úsilie s cieľom zabezpečiť dodržiavanie jeho jednotlivých princípov. Spoločnosť však už v čase spracovania tejto výročnej správy predpokladá určité odchýlky pri dodržiavaní niektorých princípov, ktoré sa svojou podstatou týkajú skôr emitentov akcií. Opis systémov vnútornej kontroly a riadenia rizík I.D.C. Holding, a.s. má zadefinované princípy systému vnútornej kontroly a riadenia rizík v rámci spoločnosti podnikovou smernicou. Účelom tejto smernice je identifikovať najdôležitejšie riziká spoločnosti, opísať spôsob ich riadenia a eliminovania a opísať systém vnútornej kontroly v oblasti rizík. Informácie o činnosti valného zhromaždenia, jeho právomociach, opis práv akcionárov a postupu ich vykonávania Valné zhromaždenie Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom spoločnosti; je kolektívnym orgánom, ktorý tvoria všetci akcionári. Valné zhromaždenie sa koná najmenej raz za rok v súlade s platnými právnymi predpismi. Do pôsobnosti valného zhromaždenia patrí najmä: zmena stanov, rozhodnutie o zvýšení alebo znížení základného imania, voľba a odvolanie členov predstavenstva a dozornej rady, schválenie riadnej individuálnej účtovnej závierky a mimoriadnej individuálnej účtovnej závierky, rozhodnutie o rozdelení zisku alebo úhrade strát a určení tantiém, rozhodnutie o zrušení a likvidácii spoločnosti, rozhodnutie o premene akcií vydaných ako zaknihované cenné papiere na listinné a naopak, rozhodnutie o zrušení spoločnosti a o zmene právnej formy, zriaďovanie fondov spoločnosti a stanovenie pravidiel ich tvorby a čerpania, schvaľovanie účasti na podnikaní iných právnických osôb a rozhodnutie o ďalších otázkach, ktoré do pôsobnosti valného zhromaždenia zahŕňa zákon alebo stanovy spoločnosti. Všetky podrobné informácie týkajúce sa činnosti valného zhromaždenia, jeho právomocí ako aj opisu práv akcionárov a postupu ich vykonávania sú uvedené v Stanovách akciovej spoločnosti I.D.C. Holding, a.s. Úplné znenie stanov je prístupné v sídle spoločnosti a v Zbierke listín Obchodného registra Okresného súdu Bratislava I. Dozorná rada Dozorná rada spoločnosti dohliada na výkon pôsobnosti predstavenstva a na podnikateľskú činnosť spoločnosti. V rámci jej pôsobnosti upravenej zákonom a stanovami spoločnosti dozornej rade, resp. jej členom prináleží najmä: nahliadať do všetkých dokladov a záznamov týkajúcich sa činnosti spoločnosti, kontrolovať, či sú riadne a v súlade so skutočnosťou vedené účtovné záznamy spoločnosti, kontrolovať, či podnikateľská činnosť spoločnosti sa uskutočňuje v súlade s právnymi predpismi, stanovami a pokynmi valného zhromaždenia, kontrolovať ročnú účtovnú závierku a návrh na rozdelenie zisku vypracované predstavenstvom a predkladať svoje vyjadrenie valnému zhromaždeniu, zúčastniť sa valného zhromaždenia a zoznamovať valné zhromaždenie s výsledkami svojej kontrolnej činnosti, zastupovať spoločnosť voči členom predstavenstva v rozhodovaní pred súdmi alebo inými orgánmi, schvaľovanie finančného a investičného plánu. 18

20 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Vyhlásenie o správe a riadení Dozorná rada má minimálne troch členov, ktorých volí valné zhromaždenie v súlade s ustanovením 200 odsek 1 Obchodného zákonníka na obdobie piatich rokov. Zasadnutia dozornej rady sa konajú podľa potreby, najmenej však dvakrát ročne; zvoláva ich predseda dozornej rady obyčajne do sídla spoločnosti. Výbor pre audit Výbor pre audit sa skladá z členov menovaných valným zhromaždením. Výbor pre audit má nasledujúce práva a povinnosti: sledovať zostavovanie účtovnej závierky a dodržiavanie osobitných predpisov, sledovať efektivitu vnútornej kontroly a systémy riadenia rizík v účtovnej jednotke, sledovať audit individuálnej účtovnej závierky a audit konsolidovanej účtovnej závierky, preverovať a sledovať nezávislosť audítora, predovšetkým služieb poskytovaných audítorom podľa osobitného predpisu, odporúčať predstavenstvu schválenie alebo odvolanie audítora na výkon auditu pre účtovnú jednotku, určovať termín audítorovi na predloženie čestného vyhlásenia o jeho nezávislosti. Výbor pre audit má minimálne dvoch členov, ktorých menuje a odvoláva valné zhromaždenie na obdobie piatich rokov. Zasadnutia výboru pre audit sa konajú podľa potreby, najmenej však jedenkrát ročne. Informácie o zložení a činnosti predstavenstva a jeho výborov Predstavenstvo Predstavenstvo je štatutárnym a výkonným orgánom spoločnosti; v mene spoločnosti koná spôsobom stanoveným v stanovách spoločnosti. Predstavenstvo rozhoduje o všetkých záležitostiach spoločnosti, pokiaľ nie sú zákonom alebo stanovami vyhradené do pôsobnosti valného zhromaždenia alebo dozornej rady. Predstavenstvo má piatich členov volených valným zhromaždením na obdobie piatich rokov. Opätovná voľba je možná. Valné zhromaždenie zároveň pri voľbe členov predstavenstva určí, ktorý z členov predstavenstva je predsedom, prípadne podpredsedom predstavenstva. Predseda predstavenstva riadi bežnú činnosť spoločnosti; je oprávnený prijímať v nevyhnutných prípadoch opatrenia, ktoré inak prináležia predstavenstvu. Tieto opatrenia musí predseda predložiť predstavenstvu k schváleniu na jeho najbližšom zasadnutí. Zasadnutia predstavenstva sa uskutočňujú štvrťročne - riadne zasadnutia a podľa potreby - mimoriadne zasadnutia. Zasadnutia zvoláva predseda predstavenstva obyčajne do sídla spoločnosti. Predstavenstvo okrem iných úloh stanovených zákonom a stanovami spoločnosti má najmä: zabezpečiť riadne vedenie účtovníctva spoločnosti, predkladať valnému zhromaždeniu na schválenie riadnu individuálnu účtovnú uzávierku a mimoriadnu individuálnu účtovnú uzávierku s návrhom na rozdelenie zisku, poprípade krytie straty spoločnosti a zároveň predkladať valnému zhromaždeniu spolu s riadnou individuálnou účtovnou závierkou alebo mimoriadnou individuálnou účtovnou závierkou výročnú správu vyhotovenú podľa osobitného predpisu. V lehotách určených stanovami, najmenej však jedenkrát ročne, ako súčasť výročnej správy predkladá predstavenstvo valnému zhromaždeniu na prerokovanie správu o podnikateľskej činnosti spoločnosti a o stave jej majetku. Taktiež rozhoduje o prijatí alebo poskytnutí úveru, stanovuje zásady prijímania a odmeňovania zamestnancov spoločnosti, predkladá valnému zhromaždeniu na schválenie alebo odvolanie audítora spoločnosti. Zloženie predstavenstva je uvedené v kapitole Zloženie orgánov spoločnosti. Spoločnosť nemá zriadené výbory predstavenstva. Údaje o štruktúre základného imania Základné imanie spoločnosti je rozdelené na kusov akcií na doručiteľa s menovitou hodnotou jednej akcie ,- Sk. Akcie sú vedené ako zaknihované cenné papiere v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s. (ďalej aj CDCP ) a nie sú verejne obchodovateľné. Prevod akcií sa uskutočňuje spôsobom uvedeným v Zákone o cenných papieroch v platnom znení. 19

21 Vyhlásenie o správe a riadení Náležitosti akcií Druh cenného papiera Akcie Forma na doručiteľa Podoba zaknihovaný cenný papier Spôsob vydania neverejná ponuka a registrácia v CDCP ISIN SK , séria 01 Menovitá hodnota ,- Sk Počet kusov kusov Celková hodnota emisie ,- Sk Podiel na základnom imaní 57,26 % Účel emisie akcie tvoria základné imanie Opis práv s nimi spojených právo podieľať sa na riadení, zisku a likvidačnom zostatku spoločnosti Doposiaľ nesplatená suma Splatené Prijaté/neprijaté na obchodovanie akcie neboli prijaté na obchodovanie na žiadny trh burzy Náležitosti akcií Druh cenného papiera Akcie Forma na doručiteľa Podoba zaknihovaný cenný papier Spôsob vydania neverejná ponuka a registrácia v CDCP ISIN SK , séria 01 Menovitá hodnota ,- Sk Počet kusov kusov Celková hodnota emisie ,- Sk Podiel na základnom imaní 42,74 % Účel emisie akcie tvoria základné imanie Opis práv s nimi spojených právo podieľať sa na riadení, zisku a likvidačnom zostatku spoločnosti Doposiaľ nesplatená suma Splatené Prijaté/neprijaté na obchodovanie akcie neboli prijaté na obchodovanie na žiadny trh burzy Údaje o obmedzeniach prevoditeľnosti cenných papierov Všetky doteraz spoločnosťou vydané cenné papiere sú prevoditeľné bez obmedzenia. Údaje o kvalifikovanej účasti na základnom imaní Kvalifikovanú účasť na základnom imaní spoločnosti majú nasledovní traja akcionári: Ing. arch. Pavol Jakubec, Prof. PhDr. Ing. Štefan Kassay, DrSc. a Real Novum, a.s. Podrobnejšie informácie sú uvedené v Poznámkach k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra Údaje o majiteľoch cenných papierov s osobitnými právami kontroly s uvedením opisu týchto práv Spoločnosť nemá majiteľov cenných papierov s osobitnými právami kontroly. Údaje o spôsobe kontroly systému zamestnaneckých akcií K dátumu vyhotovenia tejto výročnej správy spoločnosť nevydala žiadne zamestnanecké akcie. Údaje o obmedzeniach hlasovacích práv Spoločnosť nevydala žiadne akcie s obmedzením hlasovacích práv. Emitovala však dlhopisy a to, Dlhopisy I.D.C. Holding, a.s. 2010, Dlhopisy I.D.C. Holding, a.s a Dlhopisy I.D.C. Holding, a.s. 2014, ktorých emisné podmienky sa v časti 9. Schôdze Majiteľov Dlhopisov odvolávajú na Zmluvu s Administrátorom obsahujúcu ustanovenia upravujúce Schôdze Majiteľov Dlhopisov. Jedno z predmetných ustanovení obsahuje obmedzenie hlasovacieho práva pre emitenta, v prípade nadobudnutia vlastných dlhopisov. S takýmito dlhopismi nie je spojené hlasovacie právo a nezapočítavajú sa pre účel uznášaniaschopnosti Schôdze Majiteľov Dlhopisov. 20

22 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Vyhlásenie o správe a riadení Údaje o dohodách medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré sú jej známe a ktoré môžu viesť k obmedzeniam prevoditeľnosti cenných papierov a obmedzeniam hlasovacích práv Spoločnosti nie sú známe skutočnosti o existencii dohôd medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré môžu viesť k obmedzeniam prevoditeľnosti cenných papierov a obmedzeniam hlasovacích práv. Údaje o pravidlách upravujúcich vymenovanie a odvolanie členov štatutárneho orgánu a zmenu stanov Predstavenstvo má piatich členov volených valným zhromaždením na obdobie piatich rokov. Opätovná voľba je možná. Valné zhromaždenie zároveň pri voľbe členov predstavenstva určí, ktorý z členov predstavenstva je predsedom, prípadne podpredsedom predstavenstva. Prvé predstavenstvo spoločnosti bolo menované valným zhromaždením na obdobie troch rokov od dňa zápisu spoločnosti do obchodného registra. Výkon funkcie člena predstavenstva môže skončiť niektorým z nasledovných spôsobov: vzdaním sa funkcie, odvolaním, smrťou, uplynutím doby výkonu funkcie (ak nepríde k opätovnej voľbe), pričom valné zhromaždenie musí do 3 mesiacov namiesto pôvodného člena zvoliť nového člena. Odvolanie z funkcie je účinné prijatím rozhodnutia valného zhromaždenia. Zmena stanov patrí do pôsobnosti valného zhromaždenia. Na schválenie rozhodnutia o zmene stanov je potrebná dvojtretinová väčšina hlasov prítomných akcionárov a musí sa o tom vyhotoviť notárska zápisnica. Údaje o právomociach štatutárneho orgánu, najmä ich právomoci rozhodnúť o vydaní akcií alebo spätnom odkúpení akcií Právomoci štatutárneho orgánu, t.j. predstavenstva sú charakterizované v časti Informácie o zložení a činnosti predstavenstva a jeho výborov. Predstavenstvo môže samé rozhodnúť o zvýšení základného imania, najviac však o jednu tretinu jeho pôvodnej výšky, pokiaľ ho tým poverí valné zhromaždenie. Predstavenstvo je pritom povinné dodržať podmienky pre zvýšenie základného imania stanovené v tomto poverení valným zhromaždením. O vydaní nových akcií alebo spätnom odkúpení akcií rozhoduje valné zhromaždenie spoločnosti. Na schválenie rozhodnutia o vydaní nových akcií alebo spätnom odkúpení akcií je potrebná dvojtretinová väčšina hlasov prítomných akcionárov a musí sa o tom vyhotoviť notárska zápisnica. Údaje o všetkých významných dohodách, ktorých je spoločnosť zmluvnou stranou a ktoré nadobúdajú účinnosť, menia sa alebo ktorých platnosť sa skončí v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov, ku ktorej došlo v súvislosti s ponukou na prevzatie Spoločnosti nie sú známe žiadne dohody, v ktorých by mala byť zmluvnou stranou a ktoré nadobúdajú účinnosť, menia sa alebo ktorých platnosť sa končí v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov, ku ktorej došlo v súvislosti s ponukou na prevzatie. Údaje o všetkých dohodách uzatvorených medzi spoločnosťou a členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť náhrada, ak sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí vzdaním sa funkcie, výpoveďou zo strany zamestnanca, ich odvolaním, výpoveďou zo strany zamestnávateľa bez uvedenia dôvodu alebo sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí v dôsledku ponuky na prevzatie Spoločnosť nemá uzatvorené žiadne dohody s členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na základe ktorých sa im má poskytnúť náhrada, ak sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí vzdaním sa funkcie, výpoveďou zo strany zamestnanca, ich odvolaním, výpoveďou zo strany zamestnávateľa bez uvedenia dôvodu alebo sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí v dôsledku ponuky na prevzatie. 21

23 Vyhlásenie o správe a riadení 22

24 Vyhlásenie o správe a riadení Správa nezávislého audítora a individuálna účtovná závierka (pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo tak, ako boli schválené EÚ) Rok končiaci sa 31. decembra

25 Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2007 OBSAH Strana Správa nezávislého audítora 25 Individuálna účtovná závierka (pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo tak, ako boli schválené EÚ): Individuálna súvaha 26 Individuálny výkaz ziskov a strát 27 Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní 28 Individuálny výkaz peňažných tokov 29 Poznámky k individuálnym finančným výkazom

26 Správa nezávislého audítora Deloitte Audit s.r.o. Apollo BC Prievozská 2/B Bratislava 2 Slovenská republika Obchodný register Okresného súdu Bratislava 1 Oddiel: Sro Vložka č.: 4444/B IČO: I.D.C. Holding, a.s. Správa nezávislého audítora Tel.: Fax: Akcionárom a predstavenstvu spoločnosti I.D.C. Holding, a.s.: 1. Uskutočnili sme audit priloženej individuálnej účtovnej závierky spoločnosti I.D.C. Holding, a.s. (ďalej len spoločnosť ), ktorá zahŕňa individuálnu súvahu k 31. decembru 2007, individuálny výkaz ziskov a strát, individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní a individuálny výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa skončil k uvedenému dátumu, prehľad významných účtovných postupov a iné doplňujúce poznámky. Zodpovednosť predstavenstva spoločnosti za účtovnú závierku 2. Predstavenstvo spoločnosti zodpovedá za zostavenie a verné zobrazenie tejto účtovnej závierky, v súlade so slovenským zákonom o účtovníctve a s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo, ako ich schválila Európska únia. Súčasťou tejto zodpovednosti je navrhnúť, implementovať a udržiavať vnútorné kontroly týkajúce sa zostavenia a verného zobrazenia účtovnej závierky, aby neobsahovala významné nesprávnosti z dôvodu podvodu alebo chyby; zvoliť a uplatňovať vhodné účtovné postupy, a urobiť odhady primerané daným okolnostiam. Zodpovednosť audítora 3. Našou zodpovednosťou je vyjadriť názor na túto účtovnú závierku na základe nášho auditu. Audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Na základe týchto štandardov sme povinní spĺňať etické normy a naplánovať a vykonať audit tak, aby sme získali primerané uistenie, že účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahŕňa vykonanie audítorských postupov s cieľom získať audítorské dôkazy o sumách a skutočnostiach zverejnených v účtovnej závierke. Výber audítorských postupov závisí od úsudku audítora vrátane zhodnotenia rizík, že účtovná závierka obsahuje významné nesprávnosti z dôvodu podvodu alebo chyby. Pri hodnotení týchto rizík audítor posudzuje vnútorné kontroly spoločnosti týkajúce sa zostavenia a verného zobrazenia účtovnej závierky. Cieľom posúdenia vnútorných kontrol spoločnosti je navrhnúť vhodné audítorské postupy, nie vyjadriť názor na efektívnosť týchto vnútorných kontrol. Audit ďalej obsahuje zhodnotenie vhodnosti použitých účtovných postupov a primeranosti významných odhadov vedenia spoločnosti, ako aj zhodnotenie prezentácie účtovnej závierky ako celku. Sme presvedčení, že získané audítorské dôkazy poskytujú dostatočný a primeraný základ na vyjadrenie nášho názoru. Názor 4. Podľa nášho názoru individuálna účtovná závierka zobrazuje verne, vo všetkých významných súvislostiach finančnú situáciu spoločnosti I.D.C. Holding, a.s., k 31. decembru 2007 a výsledky jej hospodárenia a peňažné toky za rok, ktorý sa skončil k uvedenému dátumu, v súlade so slovenským zákonom o účtovníctve a s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo tak, ako ich schválila Európska únia. Bratislava 25. marca 2008 Deloitte Audit s.r.o. Licencia SKAu č. 014 Audit. Tax. Consulting.Financial. Advisory. Ing. Ľudmila Buzgová, FCCA zodpovedný audítor Licencia SKAu č. 843 Member of Deloitte Touche Tohmatsu 25

27 Individuálna súvaha k 31. decembru 2007 a k 31. decembru 2006 (v tis. Sk) Pozn. 31. december december 2006 AKTÍVA NEOBEŽNÝ MAJETOK Budovy, stavby, stroje a zariadenia Investície do nehnuteľností Nehmotný majetok Investície v dcérskych spoločnostiach Ostatný finančný majetok Ostatný dlhodobý majetok Neobežný majetok celkom OBEŽNÝ MAJETOK Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Daňové pohľadávky Ostatný finančný majetok Ostatný obežný majetok Peniaze a peňažné ekvivalenty Obežný majetok celkom AKTÍVA CELKOM VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY KAPITÁL A REZERVY Základné imanie Zákonné a ostatné fondy Nerozdelený zisk Vlastné imanie celkom DLHODOBÉ ZÁVÄZKY Dlhodobé úvery Záväzky z finančného lízingu Odložený daňový záväzok Rezervy Ostatné dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky celkom KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Krátkodobá časť dlhodobých úverov a krátkodobé úvery Záväzky z finančného lízingu Rezervy Daňové záväzky Krátkodobé záväzky celkom ZÁVÄZKY CELKOM VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY CELKOM Priložené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 26

28 Individuálny výkaz ziskov a strát za roky končiace sa 31. decembra 2007 a 31. decembra 2006 (v tis. Sk) Pozn. Rok končiaci sa 31. decembra 2007 Rok končiaci sa 31. decembra 2006 VÝNOSY Predaj vlastných výrobkov, služieb a tovaru PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY Zmena stavu zásob výrobkov a nedokončenej výroby Spotrebovaný materiál a služby 19 ( ) ( ) Osobné náklady 20 ( ) ( ) Odpisy a amortizácia ( ) ( ) Ostatné prevádzkové (náklady)/výnosy, netto 21 (17 332) (9 885) Prevádzkové náklady celkom, netto ( ) ( ) PREVÁDZKOVÝ ZISK FINANČNÉ VÝNOSY/(NÁKLADY) Výnosové úroky Nákladové úroky 23 (59 602) (57 805) Kurzové rozdiely, netto 24 (16 657) (43 251) Ostatné finančné náklady, netto 25 (11 106) (3 327) Finančné náklady celkom, netto (86 073) ( ) ZISK PRED ZDANENÍM DAŇ Z PRÍJMOV 26 (25 395) (21 729) ZISK ZA ROK ZISK NA AKCIU (v Sk) Priložené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 27

29 Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní za roky končiace sa 31. decembra 2007 a 31. decembra 2006 (v tis. Sk) Základné imanie Emisné ážio Zákonný rezervný fond Nerozdelený zisk Celkom K 1. januáru Čistý zisk za rok Rozdelenie štatutárneho zisku (8 102) - Dividendy (57 600) (57 600) K 31. decembru Čistý zisk za rok Rozdelenie štatutárneho zisku (8 663) - Dividendy (57 600) (57 600) K 31. decembru Priložené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 28

30 Individuálny výkaz peňažných tokov za roky končiace sa 31. decembra 2007 a 31. decembra 2006 (v tis. Sk) Rok končiaci sa 31. decembra 2007 Rok končiaci sa 31. decembra 2006 PEŇAŽNÉ TOKY Z PREVÁDZKOVEJ ČINNOSTI: Zisk pred zdanením Položky upravujúce zisk pred zdanením na peňažný tok z prevádzkovej činnosti: Odpisy a amortizácia Strata /(zisk) z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení (2 763) Opravná položka k pohľadávkam a zásobám (19 351) (33 578) Odpis pohľadávok Úroky, netto Kurzové rozdiely, netto Rezervy Ostatné nepeňažné položky Zmeny pracovného kapitálu: Zásoby (35 059) (8 974) Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky (21 793) Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Ostatné aktíva a záväzky (4 969) Prevádzkové peňažné toky, netto Prijaté úroky Zaplatené úroky (59 295) (49 034) Zaplatená daň z príjmov (27 245) (13 926) Peňažné toky z prevádzkovej činnosti, netto PEŇAŽNÉ TOKY Z INVESTIČNEJ ČINNOSTI: Prírastky budov, stavieb, strojov a zariadení a nehmotného majetku ( ) ( ) Príjmy z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení Príjmy z investícií držaných do splatnosti a úverov Výdavky na obstaranie investícií držaných do splatnosti (51 330) - Prijaté úroky Vrátené dividendy - (4 500) Peňažné toky z investičnej činnosti, netto ( ) ( ) PEŇAŽNÉ TOKY Z FINANČNEJ ČINNOSTI: Čistá zmena úverov ( ) Čistá zmena dlhopisov Úhrada záväzkov z finančného lízingu (4 790) (9 243) Vyplatené dividendy (57 600) (55 200) Príjmy z derivátových transakcií Peňažné toky z finančnej činnosti, netto ( ) ZMENA STAVU PEŇAZÍ A PEŇAŽNÝCH EKVIVALENTOV, NETTO (6 890) PENIAZE A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY NA ZAČIATKU OBDOBIA PENIAZE A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY NA KONCI OBDOBIA Priložené poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 29

31 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 1.1. Opis spoločnosti 1. Všeobecné informácie I.D.C. Holding, a.s., je akciová spoločnosť v Slovenskej republike, ktorá bola založená 22. novembra 1996, vznikla 16. januára 1997 a ktorá sa priamo venuje výrobe a predaju trvanlivého, polotrvanlivého pečiva a cukroviniek. Spoločnosť má zaregistrované sídlo v Bratislave, Drieňová 3, IČO: , DIČ: Štruktúra akcionárov a ich podiel na základnom imaní a hlasovacích právach K 31. decembru 2007 akcie spoločnosti vlastnili: Akcionári Podiel na základnom imaní v tis. Sk v % Hlasovacie práva v % Ing. arch. Pavol Jakubec Prof. PhDr. Ing. Štefan Kassay, DrSc Real Novum, a.s Členovia orgánov spoločnosti Dozorná rada Prof. PhDr. Ing. Štefan Kassay, Dr.Sc. predseda Doc. Ing. František Lipták, Dr.Sc. člen Ing. Kamil Mikulič, CSc. člen Predstavenstvo Ing. Pavol Kovačič predseda Ing. arch. Pavol Jakubec podpredseda Ing. Miroslav Buch člen Ing. Roman Sukdolák člen Doc. RNDr. Jozef Trnovec, CSc. člen 1.4. Ručenie spoločnosti Spoločnosť nie je neobmedzeným ručiteľom v žiadnej inej spoločnosti Dôvod a spôsob zostavenia účtovnej závierky Táto účtovná závierka je riadna individuálna účtovná závierka za I.D.C. Holding, a.s. v zmysle zákona č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov. Riadna účtovná závierka bola zostavená za obdobie od 1. januára 2007 do 31. decembra 2007 podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo ( IFRS International Financial Reporting Standards) tak, ako boli schválené Európskou úniou ( EÚ ) a taktiež predstavuje slovenskú štatutárnu účtovnú závierku spoločnosti. Riadna účtovná závierka za obdobie od 1. januára 2007 do 31. decembra 2007 bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania účtovnej jednotky Schválenie účtovnej závierky za rok 2006 Účtovná závierka I.D.C. Holding, a.s., za rok končiaci 31. decembra 2006 bola schválená na riadnom valnom zhromaždení, ktoré sa konalo dňa 26. júna Údaje za minulé účtovné obdobia Ako porovnateľné údaje za predchádzajúce účtovné obdobie sú pre položky majetku, záväzkov a vlastného imania uvádzané údaje podľa stavu k 31. decembru Pre položky nákladov a výnosov sú porovnateľné údaje za predchádzajúce účtovné obdobie, t.j. za rok končiaci 31. decembra Niektoré údaje za minulé účtovné obdobie boli upravené tak, aby boli v súlade s klasifikáciou položiek finančných výkazov za bežné účtovné obdobie. Konkrétne v rámci neobežného majetku bol ostatný finančný majetok vo výške tis. Sk preklasifikovaný z riadku Ostatný dlhodobý majetok do riadku Ostatný finančný majetok. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 30

32 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 1.8. Aplikácia nových a revidovaných Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo V tomto roku, spoločnosť prijala všetky nové a revidované štandardy a interpretácie, ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (International Accounting Standards Board - IASB) a Výbor pre interpretáciu medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo (International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC) pri IASB, ktoré sa vzťahujú na jej činnosti a boli schválené EÚ s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára Výsledkom prijatia týchto nových a revidovaných štandardov a interpretácií boli zmeny v účtovných postupoch v nasledovných oblastiach, ktoré mali dopad na rozšírenie zverejnených údajov predkladaných v tejto účtovnej závierke: IFRS 7 Finančné nástroje: Zverejnenie údajov a doplnkové dodatky k IAS 1 Prezentácia finančných výkazov. Dopad prijatia IFRS 7 a zmien IAS 1 znamenal rozšírenie zverejnených údajov predkladaných v týchto finančných výkazoch v súvislosti s finančnými nástrojmi skupiny a riadením kapitálu (pozri pozn. 30). Štandardy a interpretácie, ktoré zatiaľ nenadobudli účinnosť K dátumu schválenia tejto účtovnej závierky boli vydané nasledovné štandardy a interpretácie alebo dodatky existujúcich štandardov a interpretácií, ktoré nenadobudli účinnosť pre účtovnú závierku za rok končiaci 31. decembra 2007 a ktoré sa spoločnosť nerozhodla aplikovať skôr: Dodatok k IFRS 2 Platba na základe podielov: Oprávňujúce podmienky a vypovedania (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa od 1. januára 2009 alebo neskôr), Revidovaný IFRS 3 Podnikové kombinácie (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa od 1. júla 2009 alebo neskôr), IFRS 8 Prevádzkové segmenty (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2009 alebo neskôr), Dodatok k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky: Revidovaná prezentácia, revidovaný (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa od 1. januára 2009 alebo neskôr), Dodatok k IAS 23 Náklady na prijaté úvery a pôžičky, revidovaný (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2009 alebo neskôr), Dodatok k IAS 27 Konsolidovaná a individuálna účtovná závierka (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr), IFRIC 11 IFRS 2: Vnútroskupinové transakcie a transakcie s vlastnými akciami (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa od 1. marca 2007 alebo neskôr), IFRIC 12 Koncesionárske zmluvy o poskytovaní verejnoprospešných služieb (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa od 1. januára 2008 alebo neskôr), IFRIC 13 Zákaznícke vernostné programy (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2008 alebo neskôr), IFRIC 14 IAS 19 Limit pre aktíva programu definovaných požitkov, minimálne požiadavky na financovanie a vzťahy medzi nimi (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa od 1. januára 2008 alebo neskôr). Okrem IFRS 8 a IFRIC 11 tieto štandardy a interpretácie ešte neboli prijaté na použitie v EÚ, ale očakáva sa ich prijatie do dátumu ich účinnosti. Spoločnosť očakáva, že prijatie týchto štandardov a interpretácií nebude mať v budúcich účtovných obdobiach významný vplyv na individuálnu účtovnú závierku spoločnosti. 2. Zhrnutie významných účtovných zásad a postupov a.) Systém účtovníctva Táto individuálna účtovná závierka bola vypracované v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo tak, ako boli schválené EÚ. IFRS tak, ako boli schválené EÚ, sa v súčasnosti neodlišujú od IFRS, ktoré boli vydané Radou pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB), okrem účtovania o zaistení portfólií podľa IAS 39 Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie, ktoré nebolo schválené EÚ. Spoločnosť zistila, že účtovanie o zaistení portfólií podľa IAS 39 neovplyvní individuálnu účtovnú závierku, ak by účtovanie bolo k súvahovému dňu schválené EÚ. Na základe slovenského zákona č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov je spoločnosť povinná zostaviť konsolidovanú účtovnú závierku v súlade s IFRS tak, ako boli schválené EÚ. Spoločnosť zostavila konsolidovanú účtovnú závierku v súlade s IFRS tak, ako boli schválené EÚ za rok končiaci 31. decembra 2007 s dátumom 17. marca 2008, ktorá je k dispozícii v priestoroch spoločnosti. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 31

33 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Individuálna účtovná závierka bola zostavená na báze historických cien, s výnimkou niektorých finančných nástrojov. Informácie o použitých základných účtovných postupoch sa uvádzajú v ďalšom texte. Mena vykazovania a funkčná mena je slovenská koruna (Sk). b.) Budovy, stavby, stroje a zariadenia a nehmotný majetok Budovy, stavby, stroje a zariadenia a nehmotný majetok používaný pri výrobe a dodávke tovaru alebo služieb, alebo na administratívne účely sa vykazuje v súvahe v obstarávacej cene zníženej o následné oprávky a celkové opravné položky z dôvodu trvalého zníženia hodnoty majetku. Obstarávacia cena zahŕňa náklady na zmluvné práce, priamy materiál a mzdy, ako aj režijné náklady. Pozemky sú ocenené úradným odhadom stanoveným štátom pri pozemkoch získaných v rámci privatizácie alebo obstarávacou cenou. Položky budov, stavieb, strojov a zariadení sa odpisujú podľa predpokladanej doby životnosti. Predpokladané doby životnosti budov, stavieb, strojov a zariadení a nehmotného majetku podľa jednotlivých kategórií sú: Trieda dlhodobého hmotného a nehmotného majetku Budovy a haly Ostatné stavebné objekty Energetické a hnacie stroje a zariadenia Pracovné stroje a zariadenia Prístroje a zvláštne technické zariadenia Dopravné prostriedky Inventár Oceniteľné práva Dlhodobý nehmotný majetok Drobný dlhodobý hmotný majetok Doba odpisovania 20 až 30 rokov 6 až 30 rokov 4 až 30 rokov 4 až 21 rokov 4 až 20 rokov 4 až 20 rokov 4 až 12 rokov 3 až 5 rokov 3 až 6 rokov 2 roky i. dlhodobý majetok zaradený do 31. decembra 1997 rovnomerné odpisovanie, ii. dlhodobý majetok zaradený od 1. januára 1998 do 31. decembra 2002 zrýchlené odpisovanie, iii. dlhodobý majetok zaradený od 1. januára 2003 odpisovaný rovnomerne počas celej doby jeho používania vzhľadom na jeho opotrebenie. Majetok z finančného lízingu sa odpisuje počas predpokladanej doby životnosti alebo počas trvania prenájmu, ak je toto obdobie kratšie, rovnakou metódou ako vlastný majetok. Úprava na reálnu hodnotu nadobudnutého majetku, ktorá vznikla pri obstaraní odštepných závodov Pečivárne Sereď a Figaro Trnava počas privatizácie, sa amortizuje ako náklad vo výkaze ziskov a strát rovnomerne počas doby životnosti. Doba životnosti tejto úpravy na reálnu hodnotu nadobudnutého majetku, ktorá sa uvádza v tejto účtovnej závierke, bola stanovená na 15 rokov na základe priemernej doby životnosti existujúcich aktív podieľajúcich sa na tvorbe tržieb. Potenciálna strata zo zníženia hodnoty tejto úpravy na reálnu hodnotu nadobudnutého majetku sa posudzuje každoročne. Zisk alebo strata pri odpredaji alebo vyradení majetku sa vyčísľuje ako rozdiel medzi výnosom z predaja a zostatkovou hodnotou majetku a účtuje do výkazu ziskov a strát pri jeho vzniku. Výdavky, ktoré sa týkajú položiek budov, stavieb, strojov a zariadení po ich zaradení do používania, zvyšujú ich účtovnú hodnotu iba v prípade, že spoločnosť môže očakávať budúce ekonomické prínosy nad rámec ich pôvodnej výkonnosti. Všetky ostatné výdavky sa účtujú ako opravy a údržba do nákladov obdobia, s ktorým vecne a časovo súvisia. V súlade s požiadavkami IAS 36 Zníženie hodnoty majetku sa ku dňu zostavenia účtovnej závierky vykonáva posúdenie, či existujú faktory, ktoré by naznačovali, že realizovateľná hodnota budov, stavieb, strojov a zariadení je nižšia ako ich účtovná hodnota. V prípade zistenia takýchto faktorov sa odhadne realizovateľná hodnota budov, stavieb, strojov a zariadení ako čistá predajná hodnota alebo súčasná hodnota budúcich peňažných tokov, vždy tá, ktorá je vyššia. Akákoľvek odhadnutá opravná položka na zníženie hodnoty budov, stavieb, strojov a zariadení sa účtuje v plnej výške vo výkaze ziskov a strát v období, v ktorom zníženie hodnoty nastalo. Diskontné sadzby Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 32

34 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) použité pri výpočte súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov vychádzajú z pozície spoločnosti, ako aj z ekonomického prostredia Slovenskej republiky ku dňu zostavenia účtovnej závierky. V prípade, že sa spoločnosť rozhodne akýkoľvek investičný projekt zastaviť, alebo sa jeho plánované ukončenie oddiali, posudzuje prípadné zníženie hodnoty a podľa potreby zaúčtuje opravnú položku. K 31. decembru 2007 a 31. decembru 2006 nebolo identifikované žiadne zníženie hodnoty majetku. c.) Investície do nehnuteľností Investície do nehnuteľností, t. j. majetok určený na získanie nájomného, resp. na kapitálové zhodnotenie, sa prvotne oceňujú obstarávacou cenou vrátane nákladov na transakciu. Po prvotnom vykázaní sa investície do nehnuteľností oceňujú obstarávacou cenou zníženou o oprávky a kumulované straty zo znehodnotenia. Doba a metóda odpisovania majetku klasifikovaného ako investície do nehnuteľností sa zhodujú s dobou a metódou odpisovania budov, stavieb, strojov a zariadení uvedených v účtovnej zásade 2b. vyššie. d.) Finančný lízing Majetok obstaraný v rámci finančného lízingu sa účtuje do aktív vo výške jeho reálnej hodnoty ku dňu obstarania. Súvisiaci záväzok voči prenajímateľovi je v súvahe vykázaný ako záväzok z finančného lízingu. Finančné náklady, ktoré predstavujú rozdiel medzi celkovým záväzkom z lízingu a reálnou hodnotou obstaraného majetku, sa účtujú vo výkaze ziskov a strát počas doby trvania lízingu použitím miery vnútornej výnosnosti. e.) Finančný majetok Investície do cenných papierov sa vykazujú k dátumu uzatvorenia obchodu a pri obstaraní oceňujú v obstarávacej cene. Spoločnosť ukončuje vykazovanie finančného majetku len vtedy, keď vypršia zmluvné práva na peňažné toky z majetku alebo keď finančný majetok a všetky podstatné riziká a ekonomické úžitky vlastníctva tohto majetku prevedie na iný subjekt. Investície do dcérskych, spoločných a pridružených podnikov sú oceňované v obstarávacej cene. Investície držané do splatnosti sa oceňujú v amortizovaných nákladoch, upravené o prípadné časové rozlíšenie výnosových úrokov. Investície iné než držané do splatnosti sa klasifikujú buď ako investície v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, alebo ako investície k dispozícii na predaj a oceňujú sa v reálnej hodnote určenej na základe trhových cien kótovaných k dátumu zostavenia súvahy pokiaľ existuje aktívny trh. Nerealizované zisky a straty z finančných investícií v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát sa účtujú do výkazu ziskov a strát. Pri investíciách k dispozícii na predaj sa nerealizované zisky a straty účtujú priamo vo vlastnom imaní až dovtedy, kým sa takáto finančná investícia nepredá alebo neodpíše ako znehodnotená; vtedy sa vykázané kumulované zisky a straty zaúčtujú do výkazu ziskov a strát. Pohľadávky z obchodného styku, úvery a iné pohľadávky s fixnými alebo variabilnými platbami sa klasifikujú ako úvery a pohľadávky. Pohľadávky z obchodného styku sa oceňujú prvotne v reálnou hodnotu a následne amortizovanými nákladmi po zohľadnení opravnej položky k pochybným a nedobytným pohľadávkam. Zníženie hodnoty finančného majetku Finančný majetok, okrem majetku v reálnej hodnote zúčtovaného cez výkaz ziskov a strát, sa posudzuje z hľadiska existencie náznakov zníženia hodnoty vždy k dátumu súvahy. Pri finančnom majetku vykázanom v amortizovaných nákladoch výška znehodnotenia predstavuje rozdiel medzi účtovnou hodnotou majetku a súčasnou hodnotou predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovaných efektívnou úrokovou mierou. Pri pohľadávkach z obchodného styku sa položky, ktorých individuálne posúdenie nepreukázalo znehodnotenie, následne posudzujú skupinovo. Objektívny dôkaz zníženej hodnoty portfólia pohľadávok zahŕňa skúsenosti spoločnosti s inkasom platieb v minulosti a pravdepodobný výskyt oneskorených platieb. Účtovná hodnota pohľadávok sa znižuje pomocou opravných položiek. Zmeny v účtovnej hodnote opravných položiek sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát. Ďalšie podrobnosti sú uvedené v pozn. 10. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 33

35 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) f.) Finančné nástroje Finančný majetok a finančné záväzky vykazuje spoločnosť vo svojej súvahe vtedy, keď sa na ňu ako na zmluvnú stranu vzťahujú ustanovenia týkajúce sa daného finančného nástroja. g.) Finančné deriváty Finančné deriváty sa pri prvom účtovaní oceňujú obstarávacou cenou a k dátumu zostavenia individuálnej účtovnej závierky sa preceňujú na reálnu hodnotu. Zmeny reálnej hodnoty finančných derivátov, ktoré sú určené ako zabezpečenie peňažných tokov, sa vykazujú priamo vo vlastnom imaní. Sumy takto zúčtované vo vlastnom imaní sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v rovnakom období, v ktorom vznikol zabezpečený pevný záväzok alebo v ktorom očakávaná transakcia ovplyvní výsledok hospodárenia. K 31. decembru 2007 a k 31. decembru 2006 spoločnosť nemala žiadne finančné deriváty určené ako zabezpečenie peňažných tokov. Zmeny reálnej hodnoty finančných derivátov, ktoré nespĺňajú podmienky v predchádzajúcom odseku, sa účtujú vo výkaze ziskov a strát pri svojom vzniku. Deriváty vložené v iných finančných nástrojoch alebo základných zmluvách, ktoré neobsahujú derivátové nástroje, predstavujú osobitné deriváty v prípade, že ich vlastnosti a riziká nesúvisia úzko s vlastnosťami a rizikami základných zmlúv, pričom základné zmluvy sa nevykazujú v reálnej hodnote v položke nerealizovaný zisk alebo strata vykázanej vo výkaze ziskov a strát. h.) Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky sa prvotne oceňujú reálnou hodnotou a následne amortizovanými nákladmi pomocou metódy efektívnej úrokovej miery. i.) Bankové úvery Bankové úvery sa prvotne oceňujú reálnou hodnotou a následne amortizovanými nákladmi. Rozdiel medzi hodnotou, v ktorej sa úvery splatia a amortizovanými nákladmi, sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát rovnomerne počas doby trvania úverového vzťahu. Úvery splatné do jedného roka sa klasifikujú ako krátkodobé záväzky. Úvery so splatnosťou nad jeden rok sa klasifikujú ako dlhodobé záväzky. j.) Výskum a vývoj Náklady na výskum a vývoj sa účtujú do nákladov v roku ich vzniku. k.) Peniaze a peňažné ekvivalenty Peniaze a peňažné ekvivalenty predstavujú hotovosť, peniaze na bankových účtoch a cenné papiere s dobou splatnosti do troch mesiacov odo dňa vystavenia, ku ktorým sa viaže zanedbateľné riziko zmeny hodnoty. l.) Zásoby Zásoby sa vykazujú v obstarávacej cene alebo čistej realizovateľnej hodnote, podľa toho, ktorá je nižšia. Obstarávacia cena zahŕňa náklady na priamy materiál, ostatné priame náklady a súvisiace režijné náklady. Obstarávacia cena sa vyčísľuje použitím metódy váženého priemeru. Čistá realizovateľná hodnota predstavuje odhadovanú predajnú cenu pri bežných podmienkach obchodovania, po odpočítaní odhadovaných nákladov na dokončenie a nákladov, ktoré sa vynaložia na marketing, predaj a distribúciu. Štandardné náklady používané na ocenenie hotových výrobkov a nedokončenej výroby sa pravidelne ročne aktualizujú na základe skutočných výrobných nákladov, pričom rozdiel medzi nasledujúcim precenením hotových výrobkov a nedokončenej výroby sa účtuje do výkazu ziskov a strát. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 34

36 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) m.) Časové rozlíšenie Spoločnosť odhaduje náklady a záväzky, ktoré neboli fakturované ku dňu súvahy. Tieto náklady a záväzky sa časovo rozlišujú v účtovných záznamoch a vykazujú vo finančných výkazoch v období, s ktorým súvisia. n.) Rezervy Rezervy sa účtujú v prípade, ak má spoločnosť zákonnú alebo konštruktívnu povinnosť vyplývajúcu z minulej udalosti, je pravdepodobné, že splnenie danej povinnosti spôsobí úbytok aktív a výšku tohto úbytku možno spoľahlivo odhadnúť. o.) Účtovanie výnosov Výnosy sa oceňujú v reálnej hodnote získanej alebo vymožiteľnej protihodnoty. Od výnosov sa odpočítajú predpokladané vratky od odberateľov, rabaty a ostatné podobné zľavy. Výnosy z predaja výrobkov a tovaru sa vykazujú po splnení podmienok a to, ak spoločnosť preniesla na kupujúceho významné riziká a úžitky z vlastníctva daných výrobkov alebo tovaru, sumu výnosov možno spoľahlivo určiť a náklady, ktoré sa vynaložili alebo ktoré sa vynaložia v súvislosti s transakciou, možno spoľahlivo určiť. Spoločnosť uplatňuje princíp časového rozlíšenia pri účtovaní výnosov. p.) Dividendy Dividendy sa účtujú ako záväzok v účtovnom období, v ktorom sú priznané. q.) Sociálne zabezpečenie a zamestnanecké požitky Spoločnosť odvádza príspevky na zákonné zdravotné, dôchodkové a nemocenské poistenie a zabezpečenie v nezamestnanosti z objemu hrubých miezd podľa sadzieb platných počas roka. Na týchto príspevkoch sa podieľajú aj zamestnanci. Náklady na sociálne zabezpečenie sa účtujú do výkazu ziskov a strát v rovnakom období ako príslušné mzdové náklady. Spoločnosť nemá záväzok odvádzať z objemu hrubých miezd prostriedky do týchto fondov nad zákonom stanovený rámec. Spoločnosť okrem toho prispieva svojim zamestnancom na doplnkové dôchodkové poistenie. Spoločnosť je v zmysle kolektívnej zmluvy povinná prispievať do programu zamestnaneckých požitkov súvisiaceho s odmenami pri životných jubileách a príspevkami pri odchode do dôchodku pre zamestnancov. Rezervu zohľadňujúcu tento záväzok spoločnosť po prvý krát vykázala k 31. decembru 2007 (pozri pozn. 15). Podľa IAS 19 sú náklady na zamestnanecké požitky stanovené prírastkovou poistno-matematickou metódou, tzv. Projected Unit Credit Method. Podľa tejto metódy sa náklady na poskytovanie dôchodkov účtujú do výkazu ziskov a strát tak, aby pravidelne sa opakujúce náklady boli rozložené na dobu trvania pracovného pomeru. Záväzky z poskytovania požitkov sú ocenené v súčasnej hodnote predpokladaných budúcich peňažných výdavkov diskontovaných sadzbou vo výške trhového výnosu zo štátnych dlhopisov, ktorých doba splatnosti sa približne zhoduje s dobou splatnosti daného záväzku. r.) Štátne dotácie Štátne dotácie poskytnuté na obstaranie budov, stavieb, strojov a zariadení, sa vykazujú ako výnosy budúcich období a rozpúšťajú sa do výnosov vo vecnej a časovej súvislosti počas doby životnosti s nimi súvisiacich aktív, respektíve pri ich vyradení. s.) Náklady na úvery Náklady súvisiace s úvermi sa vykazujú ako náklady v období, keď vznikli. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 35

37 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) t.) Transakcie v cudzích menách Prepočítavajú sa podľa platného kurzu ku dňu uskutočnenia transakcie určeným v kurzovom lístku NBS. Vyplývajúce kurzové rozdiely sa vykazujú ako náklady, resp. výnosy vo výkaze ziskov a strát. Ku dňu súvahy riadnej individuálnej účtovnej závierky sa peňažné aktíva a záväzky vyjadrené v cudzích menách prepočítavajú na slovenskú menu kurzom určeným v kurzovom lístku Národnej banky Slovenska. Nerealizované zisky a straty v dôsledku pohybu výmenných kurzov sú plne zohľadnené vo výkaze ziskov a strát. Pri kúpe a predaji cudzej meny za slovenskú menu sa používa kurz, za ktorý boli tieto hodnoty nakúpené alebo predané. u.) Splatná daň z príjmov Daň z príjmov sa vypočítava z účtovného zisku zisteného podľa IFRS tak, ako boli schválené EÚ upraveného o položky, ktoré ustanovuje všeobecne záväzný predpis vydaný Ministerstvom financií Slovenskej republiky, po zohľadnení určitých položiek pre daňové účely s použitím sadzby dane z príjmov vo výške 19 %. v.) Odložená daň z príjmov O odloženej dani z príjmov sa účtuje zo všetkých dočasných rozdielov medzi daňovou a účtovnou zostatkovou hodnotou aktív a daňovou a účtovnou hodnotou pasív záväzkovou metódou. Pri výpočte odloženej dane sa používa sadzba dane z príjmov očakávaná v období, v ktorom sa má vyrovnať príslušná pohľadávka alebo záväzok. Odložená daň sa účtuje vo výkaze ziskov a strát s výnimkou tých pohľadávok a záväzkov, ktoré sa účtujú priamo s protizápisom vo vlastnom imaní; v takomto prípade sa aj odložená daň účtuje s protizápisom vo vlastnom imaní. Najvýznamnejšie dočasné rozdiely vznikajú ako dôsledok rozdielov medzi daňovou a účtovnou zostatkovou hodnotou budov, stavieb, strojov a zariadení a pohľadávok. Odložené daňové záväzky sa vykazujú všeobecne pre všetky dočasné rozdiely. O odloženej daňovej pohľadávke sa účtuje, ak sa v budúcnosti očakáva daňový základ, oproti ktorému sa budú môcť dočasné rozdiely realizovať. Odložená daň sa účtuje v prípade dočasných rozdielov, ktoré vznikajú z finančných investícií v dcérskych a pridružených spoločnostiach a spoločných podnikoch, okrem prípadov, keď spoločnosť má kontrolu nad realizáciou dočasných rozdielov a dočasné rozdiely sa nebudú realizovať v blízkej budúcnosti. Odložené daňové pohľadávky a záväzky sa navzájom zúčtujú, ak existuje právny nárok na zúčtovanie splatných daňových pohľadávok so splatnými daňovými záväzkami a ak súvisia s daňou z príjmov vyrubenou tým istým daňovým úradom, pričom spoločnosť má v úmysle zúčtovať svoje splatné daňové pohľadávky a záväzky na netto báze. w.) Vykazovanie o segmentoch Na základe štruktúry používanej pre vnútrofiremné výkazníctvo a riadenie spoločnosti sa spoločnosť chápe ako jeden podnikateľský segment a to výroba a predaj trvanlivého, polotrvanlivého pečiva a cukroviniek. x.) Významné účtovné odhady a kľúčové zdroje neistoty pri odhadoch Pri uplatňovaní účtovných zásad spoločnosti, ktoré sú opísané v bode 2, použila spoločnosť nasledovné rozhodnutia a východiskové predpoklady týkajúce sa budúceho vývoja a iné kľúčové zdroje neistoty pri odhadoch k dátumu súvahy, s ktorými súvisí značné riziko významných úprav účtovnej hodnoty majetku a záväzkov počas nasledujúceho finančného roka, alebo ktoré majú najzávažnejší vplyv na sumy vykázané vo finančných výkazoch: Zníženie hodnoty budov, stavieb, strojov, zariadení Na základe vyhodnotenia súčasného využívania majetku a očakávaných budúcich výnosov spoločnosť predpokladá, že nedošlo k významného zníženiu hodnoty budov, stavieb, strojov a zariadení. Vedenie predpokladá, že úroveň výroby a tržieb bude zachovaná počas celého obdobia ekonomickej životnosti budov, stavieb, strojov a zariadení. Úpravy z titulu zníženia hodnoty majetku preto možno budú potrebné v budúcnosti, ak sa výrazne zníži úroveň výroby a tržieb. Ďalšie podrobnosti sú uvedené v bode 3. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 36

38 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 3. Budovy, stavby, stroje a zariadenia Budovy, stavby, stroje a zariadenia pozostávajú z týchto položiek: Pozemky Budovy a stavby Stroje a zariadenia Úprava na reálnu hodnotu nadobudn. majetku Nedokončené investície a preddavky na budovy, stavby, stroje a zariadenia Celkom Obstarávacia cena k Prírastky Úbytky - (70) (41 839) - (8 792) (50 701) Prevody ( ) - Presuny - (3 808) - - (3 808)* Obstarávacia cena k Oprávky k ( ) ( ) (87 373) - ( ) Odpisy a zostatková hodnota pri vyradení - (12 244) (88 761) (6 594) - ( ) Vyradenie Presuny Oprávky k ( ) ( ) (93 967) - ( ) Zostatková hodnota k Zostatková hodnota k Pozemky Budovy a stavby Stroje a zariadenia Úprava na reálnu hodnotu nadobudn. majetku Nedokončené investície a preddavky na budovy, stavby, stroje a zariadenia Celkom Obstarávacia cena k Prírastky Úbytky - (530) (29 523) (51 373) (8 711) (90 137) Prevody (76 269) - Presuny (421) Obstarávacia cena k Oprávky k ( ) ( ) ( ) - ( ) Odpisy a zostatková hodnota pri vyradení - (12 094) (79 073) (8 756) - (99 923) Vyradenie Presuny - (288) Oprávky k ( ) ( ) (87 373) - ( ) Zostatková hodnota k Zostatková hodnota k * Presun budov do investícií do nehnuteľností Prevody z nedokončených investícií do budov a stavieb, strojov a zariadení súvisia najmä s dokončovaním investičných akcií spojených s obnovou a rekonštrukciou pečiacich automatov a s tým súvisiaca rekonštrukcia priestorov pekárne. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 37

39 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Prírastok na nedokončených investíciách a preddavkoch na budovy, stavby, stroje a zariadenia predstavuje najmä pokračujúca obnova a rekonštrukcia pečiacich automatov a s tým súvisiaca rekonštrukcia priestorov pekárne. Formou finančného lízingu bola v roku 2007 obstaraná baliaca linka v obstarávacej cene tis. Sk. V roku 2006 boli formou finančného lízingu obstarané baliace linky a vysokozdvižný vozík v obstarávacej cene tis. Sk. Spoločnosť používa dopravné prostriedky, stroje a zariadenia prenajaté formou finančného lízingu v obstarávacej cene tis. Sk (31. decembra 2006: tis. Sk) a v zostatkovej cene tis. Sk (31. decembra 2006: tis. Sk). V roku 2007 spoločnosť uskutočnila predaj a spätný lízing baliacej linky, ktorá je zahrnutá v strojoch a zariadeniach v obstarávacej cene tis. Sk. Spoločnosť zaúčtovala tento predaj a spätný lízing ako úbytok nedokončených investícií vo výške tis. Sk a následný prírastok do strojov a zariadení. Pri transakcii predaja a spätného lízingu nebol vykázaný žiaden zisk. Úbytok budov, stavieb, strojov a zariadení v roku 2007 zahŕňa vyradenie majetku vo výške tis. Sk z titulu odpredaja a vo výške tis. Sk z titulu likvidácie odpísaných strojov a zariadení. Úprava na reálnu hodnotu nadobudnutého majetku predstavuje rozdiel, ktorý vznikol po odkúpení časti podniku (Pečivárne Sereď a Figaro Trnava), medzi kúpnou cenou a účtovnou hodnotou časti podniku obstaranej v roku 1992 a Vzhľadom na to, že úprava na reálnu hodnotu nadobudnutého majetku vzťahujúca sa k odštepnému závodu Pečivárne Sereď bola úplne doodpisovaná v roku 2006, súvisiaca obstarávacia cena a oprávky vo výške tis. Sk boli vyradené. Obstarávacia cena plne odpísaných budov, stavieb, strojov a zariadení k 31. decembru 2007 predstavuje tis. Sk (k 31. decembru 2006: tis. Sk), ktoré sa ešte stále používajú. Stroje a zariadenia sú zaťažené záložným právo, ako sa uvádza v pozn. 13. Spôsob poistenia dlhodobého majetku Predmet poistenia Druh poistenia Názov a sídlo pois ovne Poistná suma Osobné automobily Technológia a budovy Pripoistenie nového majetku a prerušenie prevádzky - hodnota ušlého zisku a stálych nákladov povinné zmluvné poistenia, proti odcudzeniu, havarijné poistenie proti všetkým rizikám proti všetkým rizikám KOOPERATIVA, Bratislava, Allianz Slov. pois. a. s. Bratislava Pois ovňa AIG Slovakia, a. s., Allianz- Slovenská pois ovňa, a.s. Bratislava Pois ovňa AIG Slovakia, a. s., Allianz- Slovenská pois ovňa, a.s. Bratislava Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 38

40 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 4. Investície do nehnuteľností Investície do nehnuteľností pozostávajú z týchto položiek: Pozemky Budovy Celkom Obstarávacia cena k Prírastky Úbytky Presuny * Obstarávacia cena k Oprávky k (8 746) (8 746) Ročný odpis a zostatková hodnota pri vyradení - (722) (722) Úbytky Presuny Oprávky (9 468) ( 9 468) Zostatková hodnota k Zostatková hodnota k Pozemky Budovy Celkom Obstarávacia cena k Prírastky Úbytky Presuny Obstarávacia cena k Oprávky k (8 110) (8 110) Ročný odpis a zostatková hodnota pri vyradení - (636) (636) Úbytky Presuny Oprávky (8 746) (8 746) Zostatková hodnota k Zostatková hodnota k * Presun z budov, stavieb, strojov a zariadení Spoločnosť je vlastníkom pozemkov a budov, ktoré drží za účelom získania nájomného alebo kapitálového zhodnotenia. Tieto pozemky a budovy sú ocenené v obstarávacej cene zníženej o oprávky. Pozemky v obstarávacej cene tis. Sk a budovy v obstarávacej cene tis. Sk vykázané ako investície do nehnuteľností predstavujú pozemky a budovy v bývalom odštepnom závode Pečivárne Holíč, ktoré k 31. decembru 2005 spoločnosť klasifikovala v súlade s vykazovaním podľa IFRS ako investície do nehnuteľností. Dňa 25. februára 2005 predstavenstvo spoločnosti rozhodlo o zatvorení odštepného závodu Pečivárne Holíč a výroba cukroviniek a trvanlivého pečiva sa presunula do odštepného závodu Pečivárne Sereď, kde bola presunutá aj technológia. Spoločnosť postupne prenajíma tieto priestory, prípadne zvažuje ich odpredaj. Zostatok pozemkov v obstarávacej cene 597 tis. Sk a budova v obstarávacej cene tis. Sk predstavuje pozemok a budovu, ktorá je prenajímaná Materskej škole. Presun z budov, stavieb, strojov a zariadení vo výške tis. Sk predstavuje budovu, ktorú sa spoločnosť v novembri 2007 rozhodla prenajímať. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 39

41 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Výška nájomného z investícií do nehnuteľností za rok končiaci 31. decembra 2007 predstavuje 246 tis. Sk (31. decembra 2006: 184 tis. Sk). Nehmotný majetok pozostáva z týchto položiek: 5. Nehmotný majetok Oceniteľné práva, náklady na vývoj Softvér Nedokončené investície a preddavky na nehmotný majetok Celkom Obstarávacia cena k Prírastky Úbytky (2 217) - - (2 217) Prevody (5 201) - Obstarávacia cena k Oprávky k (13 570) (46 866) - (60 436) Ročný odpis a zostatková hodnota pri vyradení (1 721) (10 301) - (12 022) Vyradenie Presuny Oprávky (13 074) (57 167) - (70 241) Zostatková hodnota k Zostatková hodnota k Oceniteľné práva, náklady na vývoj Softvér Nedokončené investície a preddavky na nehmotný majetok Celkom Obstarávacia cena k Prírastky Úbytky ( ) - - (277 69) Prevody (10 436) - Obstarávacia cena k Oprávky k ( ) (37 417) - ( ) Ročný odpis a zostatková hodnota pri vyradení (2 505) (9 449) - (11 954) Vyradenie Presuny Oprávky (13 570) (46 866) - (60 436) Zostatková hodnota k Zostatková hodnota k Oceniteľné práva vykázané k 31. decembru 2007 predstavujú najmä obchodné/ochranné značky používané spoločnosťou. Úbytok nehmotného majetku vo výške tis. Sk v roku 2006 predstavuje vyradené oceniteľné práva, ktoré boli plne odpísané a boli vyradené likvidáciou. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 40

42 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 6. Investície v dcérskych spoločnostiach Investície v dcérskych spoločnostiach zahŕňajú tieto majetkové účasti: 31. december 2007 Obstarávacia cena 31. december 2006 Obstarávacia cena Investície v dcérskych spoločnostiach I.D.C. Praha, a.s I.D.C. LOLLY, s.r.o I.D.C. Zagreb, d. o. o I.D.C. POLONIA, SA I.D.C. HUNGÁRIA Rt Coin, a.s Celkom, brutto Mínus: opravné položky - - Celkom, netto Investície v dcérskych spoločnostiach spoločnosť vykazuje v obstarávacích cenách. Informácie o dcérskych spoločnostiach k 31. decembru 2007 možno zhrnúť takto: Názov spoločnosti Sídlo Majetková účasť /Hlasovacie práva v % Základná činnosť Vlastné imanie * Zisk/(strata) 2007* 2006 I.D.C. Praha, a.s. I.D.C. LOLLY, s.r.o. I.D.C. ZAGREB, d. o. o. I.D.C. POLONIA, SA Coin, a.s. I.D.C. HUNGÁRIA Rt. Štítneho 388/18, Praha 3 Česká republika Družstevná 9, Cífer Slovensko Ferenščica 86, Záhreb Chorvátska republika Ul. Bartnicka Libertów Krakov Poľská republika Drieňová 3, Bratislava Slovensko Róna u. 207, 1145 Budapešť Maďarská republika 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 obchodná spoločnosť výroba cukroviniek obchodná spoločnosť obchodná spoločnosť finančné služby obchodná spoločnosť (1 063) (7 050) * Na základe predbežných účtovných výkazov dcérskych spoločností. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 41

43 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 7. Ostatný finančný majetok Ostatný finančný majetok zahŕňa: 31. december december 2006 Úverová pohľadávka voči Coin, a.s Pohľadávky z derivátových obchodov Investície k dispozícii na predaj Koospol, akciová společnosť Dlhopisy SLSP BGN držané do splatnosti Celkom, brutto Mínus: opravné položky (654) (654) Celkom, netto z toho: Dlhopisy SLSP BGN držané do splatnosti Neobežný ostatný finančný majetok - 12 Celkom Úverová pohľadávka predstavovala k 31. decembru 2006 dlhodobú pôžičku poskytnutú spoločnosti Coin, a.s. vo výške tis. Sk. Zmluva o poskytovaní finančných prostriedkov bola uzatvorená so splatnosťou do 31. decembra Úverová pohľadávka bola splatená predčasne v júni Spoločnosť vykazovala k 31. decembru 2006 v neobežnom majetku pohľadávku vo výške tis. Sk z uzatvorených derivátových obchodov na úrokové swapy a dve nakúpené opcie so splatnosťou v roku K 31. decembru 2007 spoločnosť vlastní 30 ks dlhopisov - Dlhopis SLSP BGN 2008 v hodnote tis. BGN so splatnosťou 18. septembra Výnos je splatný štvrťročne, určený pohyblivou úrokovou sadzbovou vo výške 3M SIFIBOR + 0,05 % p. a. Spoločnosť vlastní 5 ks akcií spoločnosti Koospol, akciová společnost, v obstarávacej cene 500 tis. CZK, t.j. 654 tis. Sk. Spoločnosť Koospol, akciová společnost je od 28. júla 1997 v konkurznom konaní, z tohto titulu bola vytvorená opravná položka vo výške 100 %. Ostatný majetok pozostáva z týchto položiek: 8. Ostatný majetok 31. december december 2006 Náklady budúcich období Príjmy budúcich období 32 - Celkom ostatný majetok z toho: ostatný obežný majetok Celkom ostatný dlhodobý majetok Náklady budúcich období predstavujú k 31. decembru 2007 a k 31. decembru 2006 najmä výdavky na rôzne služby platené vopred, ako napríklad, poistné, služby výpočtovej techniky. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 42

44 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Zásoby pozostávajú z nasledujúcich položiek: 9. Zásoby Hodnota materiálu a surovín je znížená o odpis na čistú realizovateľnú hodnotu vo výške tis. Sk (31. december 2006: tis. Sk). K 31. decembru 2007 bola zahrnutá v spotrebe materiálu vykázanej vo výkaze ziskov a strát ako náklad čiastka tis. Sk (31. december 2006: tis. Sk) z titulu zníženia hodnoty zásob na čistú realizovateľnú hodnotu. Spôsob poistenia zásob 31. december december 2006 Materiál a suroviny Hotové výrobky Tovar kúpený s cieľom ďalšieho predaja Nedokončená výroba Celkom Predmet poistenia Druh poistenia Názov a sídlo poisťovne Poistná suma Zásoby Výrobky Proti všetkým rizikám Prevádzková zodpovednosť, vadný výrobok, regresné náhrady poistenie zodpovednosti za škodu Poisťovňa AIG Slovakia, a. s.; Allianz-Slov. poisťovňa, a.s. Bratislava Allianz-Slov. poisťovňa, a.s. Bratislava Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky pozostávajú z nasledujúcich položiek: V položke ostatné pohľadávky v celkovej výške tis. Sk spoločnosť eviduje pohľadávku voči colným orgánom stála zábezpeka v zmysle zákona č. 105/2004 Z. z. o spotrebnej dani z liehu v znení neskorších predpisov vo výške tis. Sk (k 31. decembru 2006: tis. Sk), pohľadávky voči zamestnancom za PHM, zálohy na pracovné cesty vo výške 205 tis. Sk (k 31. decembru 2006: 284 tis. Sk) a ostatné pohľadávky vo výške 558 tis. Sk (k 31. decembru 2006: tis. Sk). Spoločnosť vykazuje v pohľadávkach z derivátových obchodov uzatvorené derivátové obchody na dva úrokové swapy s Československou obchodnou bankou, a.s. a dva úrokové swapy s Komerční bankou Bratislava, a.s. so splatnosťou v roku Tieto derivátové obchody nemali žiadne počiatočné náklady, preto boli ocenené reálnou hodnotou k 31. decembru 2007 vo výške tis. Sk. K 31. decembru 2006 bola reálna hodnota vo výške tis. Sk vykázaná v ostatnom dlhodobom finančnom majetku. Zároveň spoločnosť vykazuje v týchto pohľadávkach Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 31. december december 2006 Pohľadávky z obchodného styku Opravná položka k pohľadávkam (53 965) (62 166) Pohľadávky z obchodného styku, netto Ostatné pohľadávky Opravná položka k ostatným pohľadávkam (117) (7 920) Ostatné pohľadávky, netto Pohľadávky z derivátových obchodov Daňové pohľadávky Celkom

45 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) pohľadávku z úrokov zo swapových obchodov vo výške 290 tis. Sk. (31. december 2006: 347 tis. Sk). Spoločnosť uzatvorila ďalšie derivátové obchody menový forward s Československou obchodnou bankou, a.s a menové opcie s HSBC Bank plc v nulovej obstarávacej hodnote, ktoré boli k 31. decembru 2007 precenené na reálnu hodnotu vo výške tis. Sk. K 31 decembru 2006 spoločnosť vykazovala pohľadávku z derivátových obchodov menové forwardy vo výške tis. Sk. Uzatvorené derivátové obchody sú vykázané v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Daňové pohľadávky vo výške tis. Sk (k 31. decembru 2006: tis. Sk) predstavujú pohľadávky z titulu DPH. Členenie pohľadávok z obchodného styku celkom vrátane skupiny: 31. december 2007 do lehoty po lehote Celkom Krátkodobé pohľadávky do 30 dní do 90 dní do 180 dní do 360 dní nad 360 dní Celkom vrátane skupiny december 2006 do lehoty po lehote Celkom Krátkodobé pohľadávky do 30 dní do 90 dní do 180 dní do 360 dní nad 360 dní Celkom vrátane skupiny Pohľadávky voči dcérskym a vnukovským spoločnostiam: Zmeny opravných položiek na pochybné a sporné pohľadávky: 31. december december 2006 I.D.C. HUNGÁRIA Rt I.D.C. LOLLY, s.r.o VÁCLAV & JEŽO, a.s I.D.C. POLONIA, SA PRODES-Říčany a.s TEXIMPEX a.s I.D.C. ZAGREB, d. o. o Ostatné Celkom december december 2006 Stav na začiatku roka Vykázané straty zo zníženia hodnoty pohľadávok (tvorba) Odúčtovanie straty zo zníženia hodnoty pri odpise pohľadávky (20 637) (37 634) Odúčtovanie straty zo zníženia hodnoty (9 142) (1 000) Celkom Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 44

46 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Opravná položka k pohľadávkam z obchodného styku bola vytvorená k pohľadávkam po lehote splatnosti voči dlžníkom v konkurznom konaní a vyrovnávacom konaní, na sporné pohľadávky voči dlžníkom, s ktorými sa vedie spor o ich zaplatenie v závislosti od individuálneho posúdenia rizika danej pohľadávky. Pri určovaní vymožiteľnosti pohľadávok spoločnosť zvažuje všetky zmeny bonity pohľadávky z obchodného styku od dátumu jej vzniku až do dátumu súvahy. Spoločnosť pred akceptovaním nového odberateľa využíva externý hodnotiaci systém, na základe ktorého sa posudzuje bonita odberateľov a podľa výsledku je udelený úverový limit. Bonita odberateľov je preverovaná štvrťročné, externou poisťovacou spoločnosťou. Veková štruktúra pohľadávok z obchodného styku po lehote splatnosti, pri ktorých nedošlo k zníženiu hodnoty: Veková štruktúra pohľadávok z obchodného styku so zníženou hodnotou: 11. Peniaze a peňažné ekvivalenty 12. Vlastné imanie Základné imanie pozostáva zo akcií na doručiteľa s menovitou hodnotou jednej akcie Sk. K 31. decembru 2007 a k 31. decembru 2006 bolo základné imanie zapísané do obchodného registra a splatené v plnej výške. Zákonné a ostatné fondy pozostávajú zo zákonného rezervného fondu, ktorého výška k 31. decembru 2007 predstavovala tis. Sk (31. december 2006: tis. Sk), a z emisného ážia vo výške tis. Sk (31. december 2006: tis. Sk). Zákonný rezervný fond nie je podľa stanov spoločnosti určený na rozdelenie a môže sa použiť na krytie straty alebo zvýšenie základného imania. Zo zisku roku 2006 bola na jednu akciu vyplatená dividenda v sume Sk. Spoločnosť zatiaľ nerozhodla o rozdelení hospodárskeho výsledku za rok december december 2006 do 90 dní dní dní nad 360 dní Celkom december december 2006 Pohľadávky so zníženou hodnotou: do lehoty splatnosti dní dní dní nad 360 dní Celkom december december 2006 Pokladne Ceniny Bežné bankové účty a peniaze na ceste Celkom Peniaze a peňažné ekvivalenty vo výkaze peňažných tokov Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 45

47 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Rozdelenie účtovného zisku za rok 2006 Druh prídelu Schválené rozdelenie zisku roku 2006 Prídel do zákonného rezervného fondu Dividendy Nerozdelený zisk minulých rokov Zisk na rozdelenie spolu ÚVERY 13.1 Dlhodobé úvery Dlhodobé úvery pozostávajú z nasledujúcich položiek: Dlhodobé bankové úvery zahŕňajú: 31. december december 2006 Dlhodobé bankové úvery Časť splatná do 1 roka (51 629) ( ) Vydané dlhopisy Časť splatná do 1 roka ( ) (16 759) Celkom Banka Úverový rámec Mena Splatnosť 31.december december 2006 Komerční banka Bratislava, a.s. Komerční banka Bratislava, a.s. Citibank (Slovakia) a.s tis. Czk 3/ tis. Eur 9/ tis. Sk z toho: časť splatná v r tis. Sk tis. Sk z toho: časť splatná v r tis. Sk tis. Sk 11/ OTP Banka, a.s tis. Sk 09/ HSBC Bank plc Eur 12/2013 VOLKSBANK Slovensko, a.s tis. Eur 3/ tis. Sk z toho: časť splatná v r (29 tis. Sk) tis. Sk z toho: časť splatná v r tis. Sk tis. Sk z toho: časť splatná v r tis. Sk tis. Sk z toho: časť splatná v r tis. Sk tis. Sk z toho: časť splatná v r tis. Sk Celkom tis. Sk tis. Sk Bankové úvery a dlhopisy sa k 31. decembru 2007 úročia fixnými a pohyblivými úrokovými sadzbami v rozpätí od 3,62 % do 6,33 % p. a. (31. december 2006: od 3,62 % do 6,33 %). Záložné právo na majetok Na základe uzatvorených úverových zmlúv s Komerční bankou Bratislava, a.s. k 31. decembru 2007 sú zriadené záložné práva na hnuteľný majetok vo výške tis. Sk. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 46

48 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Vydané dlhopisy zahŕňajú: K 31. decembru 2007: Dlhopis 1 Dlhopis 2 Dlhopis 3 Dlhopis 4 Názov IDC Holding IDC Holding IDC Holding IDC Holding Emitované dňa 15. október september jún november 2007 Emisný kurz na 1 dlhopis 100 % 100 % 100 % 100 % Menovitá hodnota 1 dlhopisu 100 tis. Sk tis. Sk tis. Sk tis. Sk Počet emitovaných dlhopisov Splatnosť dlhopisov október 2008 september 2010 jún 2012 november 2014 Úrok, dátum vyplácania úroku 6,33 % p. a., ročne k 15. októbru 3,83 % p. a., ročne k 20. septembru 5,45 % p. a., ročne k 6. júnu 5,60 % p. a., ročne k 14. novembru Menovitá hodnota Odkúpenie vlastného dlhopisu Počet odkúpených dlhopisov Menovitá hodnota 1 dlhopisu 100 tis. Sk tis. Sk Menovitá hodnota tis. Sk tis. Sk Menovitá hodnota po odkúpení Hodnota upravená o amortizované náklady a časové rozlíšenie úrokov z toho: krátkodobá časť K 31. decembru 2006: Dlhopis 1 Dlhopis 2 Dlhopis 3 Názov IDC Holding IDC Holding IDC Holding Emitované dňa 15. október september jún 2006 Emisný kurz na 1 dlhopis 100 % 100 % 100 % Menovitá hodnota 1 dlhopisu 100 tis. Sk tis. Sk tis. Sk Počet emitovaných dlhopisov Splatnosť dlhopisov október 2008 september 2010 jún 2012 Úrok, dátum vyplácania úroku 6,33 % p. a., ročne k 15. októbru 3,83 % p. a., ročne k 20. septembru 5,45 % p. a., ročne k 6. júnu Menovitá hodnota Odkúpenie vlastného dlhopisu Počet odkúpených dlhopisov Menovitá hodnota 1 dlhopisu 100 tis. Sk Menovitá hodnota tis. Sk Menovitá hodnota po odkúpení Hodnota upravená o amortizované náklady a časové rozlíšenie úrokov z toho: krátkodobá časť Dlhopisy 1, 2, 3 a 4 neboli vydané na základe verejnej ponuky. V súlade s emisnými podmienkami dlhopisov bola podaná žiadosť na Burzu cenných papierov v Bratislave, a.s., o ich prijatie na kótovaný paralelný trh a následne po splnení podmienok stanovených burzou, boli emisie prijaté k obchodovaniu na kótovaný paralelný trh burzy. Spoločnosť dňa 6. júna 2006 kúpila vlastný Dlhopis 1 v počte kusov za obstarávaciu hodnotu 102,522%. Dňa 14. novembra 2007 spoločnosť kúpila vlastný Dlhopis 1 v počte kusov za obstarávaciu hodnotu 101,174%. Zároveň spoločnosť 14. novembra 2007 kúpila vlastný Dlhopis 2 v počte 50 kusov za obstarávaciu hodnotu 96,95%. Spoločnosť odkúpenie vlastných dlhopisov vykázala v individuálnych finančných výkazoch ako zníženie záväzku z emitovaných dlhopisov za predpokladu, že tieto odkúpené vlastné dlhopisy budú držané do doby splatnosti. Menovitá hodnota Dlhopisu 3 a Dlhopisu 4 bola upravená o náklady vzniknuté pri obstaraní vo výške tis. Sk. Tieto náklady spoločnosť postupne počas doby splatnosti dlhopisu rozpúšťa do nákladov. V roku 2007 boli zúčtované do výkazu ziskov a strát náklady vo výške 382 tis. Sk. (2006: 230 tis. Sk) Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 47

49 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Účtovná a reálna hodnota úverov je takáto: Reálna hodnota predstavuje peňažné toky diskontované s použitím úrokovej sadzby, ktorú by sa podľa predpokladu spoločnosti dalo v súvahový deň získať. Účtovná hodnota krátkodobých úverov sa približne zhoduje s ich reálnou hodnotou. Na základe uzatvorených úverových zmlúv a v súlade s podmienkami vydaných dlhopisov je spoločnosť povinná dodržiavať viaceré zmluvné podmienky a finančné ukazovatele. K 31. decembru 2007 boli všetky splnené Krátkodobá časť dlhodobých úverov a krátkodobé úvery Krátkodobé úvery pozostávajú z nasledujúcich položiek: Krátkodobé úvery zahŕňajú: Účtovná hodnota Reálna hodnota 31. december december december december 2006 Úvery Dlhopisy Celkom december december 2006 Kontokorentné úvery Časť dlhodobých bankových úverov splatná do 1 roka (pozn. 13.1) Časť dlhodobých vydaných dlhopisov splatná do 1 roka (pozn. 13.1) Celkom Názov 31. december 2007 Splatnosť 31. december 2006 Splatnosť Ľudová banka, a.s. Bratislava SLSP, a.s.- kontokorent Komerční banka Bratislava, a.s. kontokorent Czk HSBC Bank plc kontokorent Sk HSBC Bank plc kontokorent Eur Časť dlhodobých bankových úverov splatná do 1 roka (pozn. 13.1) Časť dlhodobých vydaných dlhopisov splatná do 1 roka (pozn. 13.1) Krátkodobé úvery celkom Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 48

50 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 14. Záväzky z finančného lízingu Minimálne lízingové splátky a súčasná hodnota minimálnych lízingových splátok je k 31. decembru 2007 a k 31. decembru 2006 takáto: Súčasná hodnota minimálnych Minimálne lízingové splátky lízingových splátok 31. december december december december 2006 Záväzky z finančného lízingu Splatné do 1 roka Splatné od 1 5 rokov Splatné nad 5 rokov Mínus nerealizované finančné náklady (2 371) (1 567) - - Súčasná hodnota lízingových záväzkov Mínus: suma splatná do 12 mesiacov (zahrnutá v krátkodobých záväzkoch) (4 725) (3 398) Suma splatná nad jeden rok Spoločnosť obstaráva prostredníctvom finančného lízingu dopravné prostriedky, stroje a zariadenia. Priemerná doba trvania lízingu je 3 7 rokov. V roku končiacom sa 31. decembra 2007 dosahovala priemerná efektívna úroková sadzba 6,4 % ročne. Úrokové sadzby sú stanovené pevnou sadzbou k dátumu uzatvorenia zmluvy. Všetky lízingy sa splácajú na základe pevných splátok, pričom sa neuzatvorili žiadne dohody o možných budúcich splátkach za prenájom. Záväzky z finančného lízingu sú založené prenajatým majetkom. Záväzky z finančného lízingu sú denominované v slovenských korunách. 15. Rezervy 31. december december 2006 Stav k 1. januáru Tvorba rezervy počas roka Použitie rezervy počas roka Stav k 31. decembru z toho: krátkodobá časť K 31. decembru 2007 spoločnosť použila krátkodobú rezervu na právny spor vo výške tis. Sk, ktorá bola vytvorená k 31. decembru 2006 nakoľko počas roka 2007 bol právny spor ukončený vyrovnaním. K 31. decembru 2007 spoločnosť vytvorila rezervu zohľadňujúcu záväzok voči zamestnancom zo zamestnaneckých požitkov vo výške tis. Sk. Dlhodobá časť rezervy zohľadňujúca tento záväzok spoločnosti voči zamestnancom predstavuje výšku tis. Sk, krátkodobá časť je vo výške 781 tis. Sk. Dlhodobý program zamestnaneckých požitkov platný v spoločnosti predstavuje program so stanovenými požitkami, podľa ktorého majú zamestnanci nárok na odmenu pri životných jubileách a na jednorazový príspevok pri odchode do starobného alebo invalidného dôchodku vo výške určitého násobku priemernej mzdy zamestnanca a v závislosti od stanovených podmienok. K 31. decembru sa tento program vzťahoval na zamestnancov spoločnosti. K tomuto dátumu bol program nekrytý finančnými zdrojmi, teda bez osobitne určených aktív slúžiacich na krytie záväzkov, ktoré z neho vyplývajú. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 49

51 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Kľúčové predpoklady, ktoré spoločnosť použila pri odhade aktuárneho ocenenia, sú: 16. Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 31. december 2007 Diskontná sadzba 4,25 % Budúca skutočná ročná miera zvyšovania platov 5 % Predpokladaná fluktuácia ročne 3 % Vek odchodu do dôchodku Je určený podľa zákona o sociálnom poistení č. 461/2003 Z.z. v znení neskorších predpisov Ostatné dlhodobé záväzky 31. december december 2006 Výnosy budúcich období Výnosy budúcich období krátkodobá časť (1 494) (1 149) Ostatné záväzky - 19 Celkom Výnosy budúcich období predstavujú najmä poskytnuté investičné dotácie vo výške tis. Sk (31. december 2006: tis. Sk). Tieto poskytnuté dotácie na obstaranie budov, stavieb, strojov a zariadení sa rozpúšťajú do výnosov počas doby životnosti súvisiaceho majetku. Výška investičných dotácií vykázaná ako výnos vo výkaze ziskov a strát za rok končiaci 31. decembra 2007 bola tis. Sk (31. december 2006: 982 tis. Sk). V rokoch 2007 a 2006 nebola spoločnosti poskytnutá žiadna dotácia na budovy, stavby, stroje a zariadenia Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 31. december december 2006 Záväzky z obchodného styku Dividendy Záväzky voči zamestnancom Záväzky zo sociálneho zabezpečenia Daňové záväzky a dotácie Záväzky so sociálneho fondu Výdavky budúcich období Výnosy budúcich období krátkodobá časť (pozn. 16.1) Záväzky z derivátových obchodov Ostatné záväzky Celkom Sociálny fond bol tvorený vo výške tis. Sk (31. december 2006: tis. Sk). Sociálny fond bol čerpaný na regeneráciu pracovných síl, stravovanie, cestovné, kultúrnu činnosť, športovú rehabilitáciu, zdravotnú starostlivosť. Spoločnosť vykazuje v záväzkoch z derivátových obchodov uzatvorené derivátové obchody na jeden úrokový swap so Citibank a.s. so splatnosťou v roku 2008 vo výške 727 tis. Sk, menové forwardy uzatvorené so Slovenskou sporiteľňou a.s. a s Komerční bankou Bratislava a.s. vo výške tis. Sk a predané menové opcie s Komerční bankou Bratislava a.s. a HSBC Bank plc vo výške tis. Sk. Tieto derivátové obchody nemali žiadne počiatočné náklady, preto boli ocenené k 31. decembru 2007 reálnou hodnotou. Uzatvorené derivátové obchody sú vykázané v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. V ostatných záväzkoch k 31. decembru 2007 spoločnosť eviduje najmä záväzok z odvodu za neplnenie podielu ZPS vo výške 656 tis. Sk. (31. december 2006: 661 tis. Sk). Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 50

52 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Členenie záväzkov z obchodného styku a ostatných záväzkov celkom vrátene skupiny: Záväzky voči dcérskym spoločnostiam: 31. december december 2006 Záväzky do lehoty splatnosti Záväzky po lehote splatnosti Celkom december december 2006 Záväzky z obchodného styku Celkom Predaj vlastných výrobkov, služieb a tovaru Teritórium Rok končiaci sa Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Suma % Suma % Slovensko , ,86 Zahraničie celkom , ,14 z toho : Bielorusko ,04 Bosna a Hercegovina ,01 Bulharsko 417 0, Česká republika , ,55 Dánsko Francúzsko , ,07 Chorvátsko , ,26 Írsko ,01 Južná Afrika ,01 Holandsko 492 0, ,02 Kanada ,02 Litva , ,03 Lotyšsko , ,13 Maďarsko , ,69 Nemecko , ,15 Nórsko 752 0, ,02 Poľsko , ,32 Portugalsko 67 0, ,01 Rakúsko , ,49 Rumunsko , ,14 Rusko , ,87 Slovinsko Spojené arabské emiráty 190 0, ,02 Spojené štáty americké ,00 Švédsko , ,17 Ukrajina 285 0, ,11 Predaje celkom , ,00 Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 51

53 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Komoditná štruktúra predajov výrobkov, tovaru, služieb Komodita Rok končiaci sa 31. decembra 2007 Rok končiaci sa 31. decembra 2006 Suma % Suma % Trvanlivé pečivo , ,95 Cukrovinky , ,01 Tovar , ,92 Služby , ,12 Predaje celkom , , Zmena stavu zásob výrobkov a nedokončenej výroby Stav Stav Zmena stavu Účty zmien stavu Rozdiel Nedokončená výroba (396) Polotovary vlastnej výroby Výrobky (1 123) Celkom (1 519) Rozdiel v zmene stavu nedokončenej výroby, hotových výrobkov a hodnote na účtoch zmien stavu nedokončenej výroby a výrobkov v čiastke tis. Sk predstavujú najmä výdaje na vzorky na podporu predaja, na kontrolné účely, reprezentačné a prebytky a škody na zásobách vlastnej výroby. 19. Spotrebovaný materiál a služby Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Spotreba materiálu Spotreba energií Spotreba tovaru Služby Spotrebovaný materiál a služby, celkom Náklady z transakcií s dcérskymi spoločnosťami: Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Nákupy materiálu Nákupy tovaru Služby Celkom Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 52

54 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 20. Osobné náklady Osobné náklady pozostávajú z nasledujúcich položiek: Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Mzdové náklady Náklady na sociálne zabezpečenie Ostatné osobné náklady Osobné náklady, celkom Spoločnosť k 31. decembru 2007 vytvorila rezervu v ostatných osobných nákladoch zohľadňujúcu záväzok voči zamestnancom zo zamestnaneckých požitkov vo výške tis. Sk (pozri pozn. 15). Priemerný počet pracovníkov je takýto: Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Robotníci a administratívni pracovníci Riadiaci pracovníci Priemerný počet pracovníkov, celkom Ostatné PREVÁDZKOVÉ (náklady)/výnosy Ostatné prevádzkové (náklady)/výnosy pozostávajú z nasledujúcich položiek: V roku 2007 nebol realizovaný predaj dlhodobého majetku dcérskym spoločnostiam. Z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení v roku 2006 bol realizovaný zisk z odpredaja dlhodobého majetku dcérskym spoločnostiam vo výške 557 tis. Sk. 22. Výnosové úroky 31. decembra 2007 Rok končiaci sa 31. decembra 2006 Dane a poplatky (2 721) (2 480) Strata z predaja budov, stavieb, strojov, zariadení a nehmotného majetku (1 644) Strata z predaja zásob (161) 135 Zúčtovanie opravnej položky k pohľadávkam, netto a odpis pohľadávok (7 367) (101) Poistné (8 926) (9 606) Zúčtovanie/(tvorba) rezervy (2 007) Ostatné výnosy, netto Ostatné prevádzkové (náklady)/výnosy celkom, netto (17 332) (9 885) Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Výnosové úroky, celkom z toho: spriaznené osoby dcérske spoločnosti Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 53

55 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 23. Nákladové úroky Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Nákladové úroky, celkom z toho: spriaznené osoby dcérske spoločnosti Kurzové rozdiely Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Kurzové zisky Kurzové straty (42 724) (63 673) Kurzové rozdiely celkom, netto (16 657) (43 251) 25. Ostatné finančné náklady Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 (Náklady) / výnosy z derivátových operácií (7 623) Bankové poplatky a ostatné náklady na finančnú činnosť (3 483) (4 339) Ostatné finančné náklady celkom, netto (11 106) (3 327) Daň z príjmov 26. Daň z príjmov Daň z príjmov pozostáva z nasledujúcich položiek: Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Splatná daň (15 155) (17 460) Odložená daň (10 240) (4 269) Celková daň z príjmov (25 395) (21 729) Odsúhlasenie dane z príjmov Odsúhlasenie dane z príjmov vypočítanej zákonnou 19-percentnou sadzbou s daňou z príjmov, ktorá sa účtovala do nákladov, zahŕňa: Rok končiaci sa 31. decembra decembra 2006 Zisk pred zdanením Daň pri domácej miere zdanenia 19 % (22 960) (20 588) Daňový vplyv trvalých rozdielov (2 435) (1 141) Daň z príjmov celkom (25 395) (21 729) Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 54

56 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Odložená daň z príjmov Odložená daň z príjmov zahŕňa tieto položky: Odložená daňová pohľadávka/(záväzok) 31. december december 2006 Pohľadávky Budovy, stavby, stroje a zariadenia (41 447) (33 086) Rezervy Zásoby Ostatné 485 (50) Odložený daňový záväzok celkom, netto (29 898) (19 658) V súlade s účtovnými zásadami spoločnosť vzájomne započítala odložené daňové pohľadávky a záväzky. Nasledujúca tabuľka zobrazuje zostatky (po započítaní) odloženej dane pre účely vykázania v súvahe: 31. december december 2006 Odložená daňová pohľadávka Odložený daňový záväzok (41 566) (33 271) Odložený daňový záväzok celkom, netto (29 898) (19 658) 27. Zisk na akciu Zisk na akciu sa vypočíta ako podiel čistého zisku, ktorý pripadá na akcionárov I.D.C. Holding, a.s., a váženého aritmetického priemeru počtu akcií počas roka. 28. Významné transakcie so spriaznenými osobami Spriaznené osoby Medzi spriaznené osoby patria akcionári, členovia predstavenstva a dcérske spoločnosti. Transakcie medzi spoločnosťou a spriaznenými osobami sa uskutočňujú za obvyklých trhových podmienok a obvyklé ceny. Transakcie a zostatky s dcérskymi spoločnosťami sú komentované v jednotlivých častiach poznámok. Spoločnosť vykázala v roku 2007 a 2006 voči ostatným spriazneným osobám zostatky a transakcie uvedené v nasledujúcej tabuľke: 31. december december 2006 Záväzky voči akcionárom rozdelenie zisku Záväzky z obchodného styku krátkodobé ostatné spriaznené osoby Pohľadávky z obchodného styku krátkodobé ostatné spriaznené osoby Spotreba materiálu a služieb za rok ostatné spriaznené osoby Výnosy z transakcií za rok ostatné spriaznené osoby Mzdy riaditeľov a odmeny za výkon funkcie členov orgánov spoločnosti Mzdy vyplatené riaditeľom a odmeny za výkon funkcie vyplatené členom orgánov spoločnosti počas roka končiaceho sa 31. decembra 2007 predstavovali sumu tis. Sk a počas roka končiaceho sa 31. decembra 2006 sumu tis. Sk. Platy a odmeny sú súčasťou osobných nákladov. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 55

57 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Záležitosti súvisiace so životným prostredím 29. Záväzné vzťahy a možné záväzky Vedenie spoločnosti je presvedčené, že spoločnosť spĺňa príslušné platné legislatívne predpisy a normy vo všetkých aspektoch. Neočakáva sa, že spoločnosti vznikne v budúcnosti povinnosť zaplatiť významné pokuty súvisiace so životným prostredím Investičné výdavky Spoločnosť pripravila investičný plán na rok 2008 vo výške tis. Sk, avšak realizácia projektov závisí od momentálnej dostupnosti finančných zdrojov. Výška zazmluvnených výdavkov na investície v roku 2008 je tis. Sk, ktorá súvisí najmä s obstaraním pečiacich automatov vo výške tis. Sk, obstaraním baliacej linky vo výške tis. Sk a s obstaraním kartónovačky vo výške tis. Sk Dane Daňové prostredie, v ktorom spoločnosť na Slovensku pôsobí, závisí od bežnej daňovej legislatívy a praxe s relatívne nízkym počtom precedensov. Pretože daňové úrady neposkytujú oficiálny výklad daňových zákonov, existuje riziko, že daňové úrady môžu požadovať úpravy základu dane. Daňové priznania ostávajú otvorené a môžu byť predmetom kontroly počas obdobia piatich rokov. Skutočnosť, že určité obdobie alebo daňové priznanie vzťahujúce sa na toto obdobie bolo kontrolované, nemá vplyv na vylúčenie tohto obdobia z prípadnej ďalšej kontroly počas obdobia piatich rokov. V dôsledku toho sú daňové priznania spoločnosti za roky 2003 až 2007 otvorené a môžu sa stať predmetom kontroly Záväzky vyplývajúce z ručenia Spoločnosť eviduje k 31. decembru 2007 ručenie za dcérsku spoločnosť I.D.C. LOLLY, s.r.o., v dvoch úveroch od Slovenskej sporiteľne, a.s., v celkovej výške tis. Sk. Spoločnosť ďalej ručí za dcérsku spoločnosť I.D.C. Praha, a.s., za úver od Komerční Banky Praha, a.s., v celkovej výške 70 mil. CZK Riadenie kapitálového rizika 30. Riadenie finančných rizík Spoločnosť riadi svoj kapitál tak, aby zabezpečila, že bude schopná pokračovať v činnosti ako zdravo fungujúci podnik s cieľom dosiahnuť optimálny vzťah medzi cudzími a vlastnými zdrojmi. Celková stratégia spoločnosti sa oproti roku 2006 nezmenila. Ukazovateľ úverovej zaťaženosti na konci roka: (i) Dlh sa definuje ako dlhodobé a krátkodobé pôžičky. (ii) Pozn december december 2006 Dlh (i) ( ) ( ) Peniaze a peňažné ekvivalenty Čistý dlh ( ) (47 890) Vlastné imanie (ii) ( ) ( ) Pomer čistého dlhu k vlastnému imaniu 19 % 5 % Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 56

58 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Kategórie finančných nástrojov 31. december december 2006 Investície k dispozícii na predaj - - Ostatný finančný majetok Úvery a pohľadávky (vrátane peňazí a peňažných ekvivalentov) Finančný majetok V reálnej hodnote zúčtované cez výkaz ziskov a strát (FVTPL) - - Finančné deriváty účtované ako zabezpečovacie - - Bankové úvery a dlhopisy vykázané v amortizovaných nákladoch Záväzky z finančného lízingu Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Finančné záväzky (1) Faktory finančného rizika Spoločnosť je vystavená rôznym finančným rizikám, ktoré zahŕňajú dôsledky pohybu kurzov cudzích mien a úrokových sadzieb z úverov. Vo svojom programe riadenia rizika sa spoločnosť sústreďuje na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať možné negatívne dôsledky na finančnú situáciu spoločnosti. (i) Riziko menových kurzov Spoločnosť pôsobí na medzinárodných trhoch a je vystavená kurzovému riziku z transakcií v cudzích menách, najmä v amerických dolároch, eurách, českých korunách, poľských zlotých a v maďarských forintoch. Spoločnosť využíva derivátové nástroje na zníženie týchto rizík. Účtovná hodnota peňažného majetku a peňažných záväzkov spoločnosti denominovaných v cudzej mene k dátumu súvahy: Záväzky 31. december december 2006 Majetok 31. december december 2006 USD EUR CZK HUF PLN BGN ostatné Nasledujúca tabuľka zobrazuje citlivosť spoločnosti na 25-percentné posilnenie a oslabenie slovenskej koruny voči USD, 15-percentné posilnenie a oslabenie slovenskej koruny voči EUR a CZK a 10-percentné posilnenie a oslabenie slovenskej koruny voči HUF, PLN a BGN. Analýza citlivosti zahŕňa peňažné položky denominované v cudzej mene a upravuje ich prepočet na konci účtovného obdobia o uvedenú zmenu výmenných kurzov. Pozitívna/negatívna hodnota indikuje zvýšenie/zníženie zisku a iných položiek vlastného imania v prípade oslabenia slovenskej koruny voči príslušnej mene. V prípade posilnenia slovenskej koruny voči príslušnej mene by nastal rovnaký, ale opačný vplyv na zisk a iné položky vlastného imania. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 57

59 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) 31. december 2007 USD EUR CZK 31. december 31. december 31. december 31. december december 2006 Zisk alebo strata (17 332) december 2007 HUF PLN BGN 31. december 31. december 31. december 31. december december 2006 Zisk alebo strata (ii) Riziko pohybu cien komodít Spoločnosť uzatvorila zmluvy na nákup surovín a materiálov s pevne stanovenou cenou na obdobie polroka až jedného roka s cieľom minimalizovať riziko pohybu cien komodít. (iii) Úrokové riziko Prevádzkové výnosy a prevádzkové peňažné toky spoločnosti nezávisia vo významnej miere od zmien úrokových sadzieb na trhu. Spoločnosť má portfólio úverov úročených pevnými alebo pohyblivými úrokovými sadzbami (pozri pozn. 13). Spoločnosť má uzatvorené dohody (swap) s renomovanými finančnými inštitúciami s cieľom zaistiť úrokové riziko. Spoločnosť má úročené cudzie zdroje, z ktorých platí veriteľom pohyblivý úrok a tak pri zmenách trhových úrokových mier môže byť vystavená úrokovému riziku. Spoločnosť riadi svoje úrokové riziko stanovením pomeru medzi cudzími zdrojmi úročenými pevnou úrokovou mierou a cudzími zdrojmi úročenými pohyblivou úrokovou mierou na celkových úročených cudzích zdrojoch. Objem úročených cudzích zdrojov úročených pohyblivou úrokovou sadzbou nesmie presiahnuť úroveň 50 % celkových úročených cudzích zdrojov. Analýza citlivosti (pozri ďalej) sa stanovila na základe angažovanosti voči úrokovým sadzbám na derivátové a nederivátové nástroje k dátumu súvahy. Pri záväzkoch s variabilnou sadzbou sa analýza vypracovala za predpokladu, že výška neuhradeného záväzku k dátumu súvahy bola neuhradená celý rok. Keby boli úrokové sadzby o 50 bázických bodov vyššie alebo nižšie a všetky ostatné premenné by zostali konštantné, zisk spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2007 by sa znížil, resp. zvýšil o tis. Sk (2006: zmena o tis. Sk); to platí najmä pre angažovanosť spoločnosti voči pohyblivým úrokovým sadzbám z bankových úverov. (iv) Úverové riziko Úverové riziko zohľadňuje riziko, že zmluvná strana nedodrží svoje zmluvné záväzky, v dôsledku čoho spoločnosť utrpí stratu. Spoločnosť prijala zásadu, že bude obchodovať len s dôveryhodnými zmluvnými partnermi a že podľa potreby musí získať dostatočné zabezpečenie ako prostriedok na zmiernenie rizika finančnej straty v dôsledku nedodržania záväzkov. Prípadné operácie s derivátmi a peňažné transakcie sa vykonávajú len prostredníctvom renomovaných finančných inštitúcií. Spoločnosť neobmedzila výšku otvorenej pozície voči žiadnej finančnej inštitúcii. (v) Riziko nedostatočnej likvidity Obozretné riadenie rizika nedostatočnej likvidity predpokladá udržiavanie dostatočného objemu peňažných prostriedkov a obchodovateľných cenných papierov, dostupnosť financovania prostredníctvom primeraného objemu úverových liniek a schopnosť ukončiť otvorené trhové pozície. Spoločnosť udržiava dostatočný objem peňažných prostriedkov a obchodovateľných cenných papierov. Nasledujúce tabuľky znázorňujú zostatkovú dobu splatnosti nederivátových finančných záväzkov spoločnosti. Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných tokov finančných záväzkov so zohľadnením najskorších možných termínov, keď sa od spoločnosti môže žiadať vyplatenie týchto záväzkov. Tabuľka zahŕňa peňažné toky z úrokov a istiny počas platnosti úverovej zmluvy. Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 58

60 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) Vážená priemerná efektívna úroková miera Do 1 mesiaca 1 3 mesiace Od 3 mesiacov do 1 roka 1 5 rokov 5 rokov a viac Celkom 2007 Bezúročne záväzky Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 5,64% Nástroje s pevnou úrokovou sadzbou (dlhopisy) Záväzky z finančného lízingu 5,74% ,4% Bezúročne záväzky Nástroje s variabilnou úrokovou sadzbou (úvery) 5,75% Nástroje s pevnou úrokovou sadzbou (dlhopisy) Záväzky z finančného lízingu 5,66% ,4% Spoločnosť má prístup k úverovým linkám, pričom celková nevyčerpaná suma k dátumu súvahy predstavuje tis. Sk. Nasledujúca tabuľka uvádza analýzu likvidity spoločnosti týkajúcu sa finančných derivátov. Tabuľka bola zostavená na základe nediskontovaných čistých peňažných príjmov/(výdavkov) z finančného derivátu, ktoré spoločnosť môže splácať netto alebo brutto. Ak záväzok alebo pohľadávka nie sú fixné, vykázaná výška sa odvodila z predpokladaných úrokových sadzieb podľa výnosových kriviek k dátumu súvahy. Od 3 mesiacov Do 1 mesiaca 1 3 mesiace 1 5 rokov 5 rokov a viac do 1 roka 2007 Opčné menové kontrakty 20 (40) (5 772) - - Forwardové menové kontrakty (208) (400) (576) - - Swapové menovo-úrokové kontrakty Celkom (198) (440) (4 905) Opčné menové kontrakty Forwardové menové kontrakty Swapové menovo-úrokové kontrakty Celkom Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 59

61 Poznámky k individuálnym finančným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2007 (v tis. Sk) (2) Odhad reálnej hodnoty Reálna hodnota verejne obchodovateľných derivátov a investícií k dispozícii na predaj alebo v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát vychádza z kótovaných trhových cien ku dňu súvahy. Reálna hodnota úrokových swapov sa vypočíta ako súčasná hodnota očakávaných budúcich peňažných tokov. Reálna hodnota kontraktov na menovo-úrokové swapy sa stanoví na základe devízových kurzov ku dňu súvahy. Reálna hodnota forwardových menových kontraktov sa stanoví na základe forwardových menových kurzov k dátumu súvahy. Pri určovaní reálnej hodnoty neobchodovaných derivátov a iných finančných nástrojov využíva spoločnosť množstvo metód a trhových predpokladov založených na podmienkach existujúcich na trhu ku dňu súvahy. Ďalšie metódy, predovšetkým očakávaná diskontovaná hodnota budúcich peňažných tokov, sa používajú na stanovenie reálnej hodnoty ostatných finančných nástrojov. Nominálne hodnoty finančného majetku a záväzkov znížené o prípadné úpravy s dobou splatnosti kratšou ako jeden rok sa približne rovnajú svojej reálnej hodnote. Reálna hodnota finančných záväzkov je na účely vykázania v poznámkach stanovená na základe diskontovaných budúcich zmluvných peňažných tokov pri súčasnej trhovej úrokovej sadzbe, ktorú má spoločnosť k dispozícii pre podobné finančné nástroje. 31. Udalosti po dátume súvahy Po 31. decembri 2007 nenastali žiadne významné udalosti, ktoré by bolo potrebné v poznámkach komentovať. 32. Schválenie Individuálnej účtovnej závierky Individuálnu účtovnú závierku na stranách 2 až 33 podpísal v mene predstavenstva spoločnosti I.D.C. Holding, a.s., dňa 25. marca 2008 Ing. Roman Sukdolák a Ing. Miroslav Buch členovia predstavenstva. Zostavené dňa: Podpisový záznam člena štatutárneho orgánu účtovnej jednotky: Podpisový záznam osoby zodpovednej za zostavenie účtovnej závierky: Podpisový záznam osoby zodpovednej za vedenie účtovníctva: 25. marca 2008 Ing. Roman Sukdolák Ing. Viera Tomaníková Mária Chatrnúchová Ing. Miroslav Buch Tieto poznámky sú neoddeliteľnou súčasťou individuálnych finančných výkazov. 60

62 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT 61

63 62 I.D.C. Holding, a.s.

64 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Contens: Speech of the Chairman of the Board of Directors 2 Profile of the Company 3 Investments in Subsidiaries 5 Structure of the Company's Bodies 6 Company s Results Achieved in Production and Commercial Activities 7 2. Economy and Asset Management Social and Human Resources Policy Significant After Balance Sheet Events Information About a Potential Organizational Entity of the Company Abroad 15 Strategic Objectives of the Company 16 Proposal of 2007 Profit Distribution 17 Statement on Corporate Governance 18 Separate Balance Sheet As at 31 December 2007 and 31 December 2006, Separate Statement of Profit and Loss for the years ended 31 December 2007 and 31 December

65 Speech of the Chairman of the Board of Directors Dear shareholders and business partners, Hereby I present you the Annual Report on results of our company s business activity achieved in Before I proceed to the evaluation of tasks and results itself of I.D.C. Holding, a.s. in the monitored period, I would like to mention at least several important facts about the Slovak economy. Namely, it influences the environment in which our company carries out its business activities in a crucial way. In 2007 the Slovak economy benefited from the positive trends of the preceding years and has achieved thus the best results so far. The increase of growth dynamic in the pro-export oriented automotive and electrical industries pushed the GDP growth to 10% in comparison to the preceding GDP growth at 8.3% in Households benefited from the further decrease of unemployment a substantial growth of income, which, of course, contributed also to the increase of purchasing power and helped to our expectations and forecasts in the field of sales. It was, however, on the other hand inevitable to tackle the problem that has also an impact on us, the producers of imperishable pastry a confectionery, namely the issue of global increase of prices of input raw materials. From the viewpoint of our market activities I can rate 2007 as another successful and potential year not only in respect to I.D.C. Holding, a.s., but also for all its companies pursuing activities within the group. I especially appreciate our ability to maintain the positive trend of the previous years in the form of increasing volumes of sales that continued this year as well. Increase in total sales of I.D.C. Holding, a.s. reached in the period under rewiew was the highest one in the last three years. Onto Slovak Republic market the company reached an year-to-year increase of sales 12 %. We managed to maintain the company s position in its key markets and, concurrently, to keep the favour of consumers. Consumers responses to our new and traditional products are bearing witness to it. Besides the product innovations, I.D.C. Holding, a.s. continues to make investments designated for modernization and production facilities as well as improving work environment. This year s priority was an extensive investment programme commenced already in 2006: purchase of new bake machines. Reconstruction of bakery and purchase of packaging lines and product cartonnage lines definitely belonged to further important investments of Investments into production facilities especially focusing on decreasing the extent of exhausting labour, improving work conditions, and increasing productivity will be among the investments in the upcoming year also. In November 2007, I.D.C. Holding, a.s. realized issue of bonds totalling to the amount of SKK 300 millions that are due after seven years from the date of emission. In agreement with the intentions in the field of financial policy and economy the company has thus secured long-term resources for funding of its foreseen activities. A part of the resources acquired from the emission the company has also used for covering the above-mentioned investment activities. In the field of financial-economic activity the 2008 priority is going to be the conversion to the new currency the euro. The company paid attention to this issue early enough, already in 2007 when it developed an euro conversion project, in which all organizational entities take active part through selected employees of our company. In the sphere of human resources the company s primary effort is to secure the employees stabilisation at the required qualification level. Situation of the labour market in the region where our company pursues its activities is influenced by the presence of new investors and continued creation new job opportunities. The company responded to the new situation through a social programme providing a wide range of benefits for its employees and through investments into new production technologies of requirements in regard to labour force of lower degree. I am hopeful that, in the upcoming year 2008, we will maintain the growth pace of 2007, we will manage to retain our positions in the markets of Slovakia as well as abroad, we will continue in manufacturing the best possible quality production, and we will continue to offer new and attractive assortment to our customers. Finally, I would like to thank to all our employees for high quality work delivered and excellent results the company has achieved this year, special thanks go to them. My acknowledgements, of course, also go to our business partners for good cooperation, helpfulness, and confidence. We have successfully managed to fulfil all tasks and secure costly projects set for 2007 also thanks to them. Ing. Pavol K o v a č i č Chairman of the Board of Directors and General Director 2

66 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Profile of the Company Basic Data on the Company Business Name: Seat: Company ID: Date of Establishment: Legal Form: Basic Capital: I.D.C. Holding, a.s. Drieňová 3, Bratislava akciová spoločnosť ,- Sk The joint-stock company is registered in the Companies Register of the District Court of Bratislava I, Section Sa, File No. 1257/B. Subject of Activities: Major subjects of activity of I.D.C. Holding, a.s. are: production and trade of imperishable pastry, semi-durable pastry, and confectionery; purchase, sale, and sale mediation of packed food products, alcoholic and non-alcoholic beverages in original packing, machines, machinery equipment, packing material; purchase and sale of raw materials to final customers or other trade licence holders (retail, wholesale) within the scope of free licensing. Product Awards of the Company The company s efforts to produce quality products that the customer receives in a positive manner also thanks to attractive packing and efficient marketing support was rewarded several times In 1997 the company was awarded its first quality award the certificate of trademark quality and the gold medal Slovak Gold for the line of filled biscuits Trend with coconut, chocolate, and hazelnut flavours, developed on the basis of a thorough market research In the fourth year of the Slovak Gold fair named as The Quality of 1998 the company was granted a Grand Prix award for its exhibition presentation. It was the first time that attractiveness and innovation on of the stand as well as the products quality of the exhibitor was awarded In 2000 the company placed a candied furee with curative herb extracts enriched with vitamin C under the trademark Verbena on the market. Extraordinary characteristics and quality of the Verbena products were awarded by the Trade-mark Quality Certificate and the gold medal Slovak Gold In the course of July 2003 the company Gfk Slovakia Institute for market research conducted the first complex and representative research in Slovakia focusing on the trade-mark perception. Within the project labelled Gfk Koloseum, in the category of wafers the product Tatranka of I.D.C. Holding, a.s., distributed under the trademark Sedita, was awarded the first place. The victory of company s trademarks in the HIT 2003 public inquiry counts among achievements of the year. The magazine Moderní Obchod in the readers inquiry "HIT 2003" in the Czech Republic nominated in the category Sweets and chewing gums three product lines of I.D.C. Holding, a.s.; namely two product lines of the new trademark Baili (gelatinous jelly line and Baili Leda Garden, toffees) and the third product line awarded with nomination were the sweets Drinkiss Ice Tea and Ice Coffee. 3

67 Profile of the Company The awards granted in the previous year bear witness to the fact that the trademarks communication policy and the quality of established as well as new products can undoubtedly compete in conditions of tough competition on the domestic as well as foreign markets The Quality Trademark project was introduced in Slovakia. The National Programme for Support of Domestic Agricultural Products and Foodstuffs that was developed by the Slovak Ministry of Agriculture and the Intervention Agency of the Slovak Republic introduced the label Quality Trademark. I.D.C. Holding, a.s. company met all the criteria of quality and safety of foodstuffs set out by the quality statute pursuant to the European Union legislation. On 19 January 2005 it was awarded a quality trademark prize for two kinds of all-steeped Tatranky product and two kinds of girth-steeped Tatranky. Apart from this award the I.D.C. Holding, a.s. was awarded the Zlatý dukát prize award of the Moderní obchod magazine, during the 11th Conference CZECH RETAIL SUMMIT 2005 that took place on 1-2 February The company was awarded a prize in the category Supplier from Slovakia. The listed awards serve as evidence of increasing position of I.D.C. Holding, a.s. in the markets of the Czech and Slovak Republics and of developing cooperation with national and international retail chains I.D.C. Holding, a.s. was awarded a prize Obal roka 2007 (Packing of 2007) for the carton of wafers Ela in the prestigious Czech national competition organized by Obalový institut SYBA (which is a member of World Packaging Organisation). Company s Other Awards 2006 In the competition Family Friendly Employer that was organised by the Slovak Ministry of Labour, Social Affairs, and Family I.D.C. Holding, a.s. was awarded the third place in the category Family Policy on 30 May In 2007 the social policy of I.D.C. Holding, a.s. was repeatedly awarded in a national competition Family Friendly Employer organized by the Ministry of Labour, Social Affairs, and Family. The company defended the second place in the category Family Policy for organizing events supporting the family, for a complex approach to harmonizing the work and family life, and providing financial assistance to families. 4

68 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Investments in subsidiaries Significant investments in subsidiaries as of 31 December 2007: Domestic Financial Investments I.D.C. LOLLY, s.r.o. (Cífer) I.D.C. Holding, a.s. share of the basic capital represents 100%. The subject of activities is production and sale of confectionery and confectionery semi-products, imperishable and semi-durable pastry. At present the main production programme of the company constitutes of chocolate mass and icings, cereal products (bars), extruded cereal bars and shaped statuettes specially packaged for the Christmas and Easter periods. VÁCLAV & JEŽO, a.s., (Ilava) Through the ownership of Coin, a.s. the I.D.C. Holding, a.s. has the decisive influence here. Company s business activity is the production of imperishable bakery products. Product portfolio of the company is rounded and long sponge cakes. Coin, a.s. (Bratislava) I.D.C. Holding, a.s. share of the basic capital represents 100%. The subject of activities is purchase of goods with the purpose of its sale to final customer (retail) within the scope of free licensing, mediation activity, and advertising and publicity activities. Foreign Financial Investments I.D.C. Praha, a.s., (Praha, Czech Republic) I.D.C. Holding, a.s. share of the basic capital represents 100%. The company s subject of activity is distribution and sale of products of the I.D.C. Holding, a.s. group in the Czech Republic. I.D.C. HUNGÁRIA Zrt. (Budapest, Hungary) - I.D.C. Holding, a.s. share of the basic capital of the company represents 99%. The company s subject of activity is distribution and sale of products of I.D.C. Holding a.s. in Hungary. I.D.C. POLONIA, S.A., (Libertow, Poland) Share of the basic capital of the company represents 100%. The company s subject of activity is distribution and sale of products of the I.D.C. Holding, a.s. group in Poland. I.D.C. ZAGREB, d.o.o. (Zagreb, Croatia). - Share of the basic capital of the company represents 100%. The company s subject of activity is distribution and sale of products of the I.D.C. Holding, a.s. group in Croatia. 5

69 Structure of the Company's Bodies Board of Directors Ing. Pavol Kovačič Ing. arch. Pavol Jakubec Doc. RNDr. Jozef Trnovec, CSc. Ing. Miroslav Buch Ing. Roman Sukdolák Chairman of the Board of Directors Vice-Chairman of the Board of Directors Member of the Board of Directors Member of the Board of Directors Member of the Board of Directors Supervisory Board Prof. PhDr. Ing. Štefan Kassay, DrSc. Doc. Ing. František Lipták, DrSc. Ing. Kamil Mikulič, CSc. Chairman of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board Member of the Supervisory Board Management of the Joint-Stock Company Ing. Pavol Kovačič Ing. Miroslav Buch Ing. Roman Sukdolák Doc. RNDr. Jozef Trnovec, CSc Ing. Darina Pápayová General Director Director of the Department of Manufacture Director of the Sales Department and Director of o.z. Obchod Director of Strategic Management Department Director of Human Resources Department 6

70 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Company s Results Achieved in Production and Commercial Activities From the viewpoint of production as well as commercial activities the year 2007 can be evaluated as a success. As for the volume of manufactured production it was even a record year (volume achieved in total amount of 29,013 tons of products was the biggest in the last three years). The company has managed to maintain its positions in the priority markets, that is, in the markets of Slovak Republic, the Czech Republic, Hungary, and Poland. At the same time it was gratifying to learn that there was a considerable increase of total sales volume in comparison to the same period of the previous year and that the company managed the increase of prices caused by a rapid rise in prices of input raw materials at the end of year I.D.C. Holding, a.s. constantly and thoroughly pays attention to the continuous increase of consumer demands with regard to all kinds of products and, concurrently, follows the trends the product development proceeds in. It makes efforts at adapting to this trend and every year it places a variety of new and redesigned products on the market. Despite of the tough competition the company maintained its positions of prominence, without doubt also thanks to the increase of production effectiveness, products quality, and meeting even the most demanding requirements of clients. In the prior year, that is, year 2006, the company went through a certification audit pursuant to the IFS and BRC standards that was carried out by the company SGS Slovakia, s.r.o. in the branch Figaro Trnava. The audit confirmed that the requirements for food safety were fulfilled and the company thus obtained certification for confectionery production pursuant to IFS and BRC standards. The company was thus given the possibility to market its products in West European countries and, at the same time, it can to larger degree apply for confectionery production under private labels of retail chains of those countries. During April 2007 the company SGS Slovakia, s.r.o. carried out a certification audit pursuant to the IFS and BRC standards in the branch Figaro Trnava. I.D.C. Holding, a.s. successfully defended its certificates, which concurrently enables it to continue in supplying its production to the international retail chains. In 2008 the most extensive project in the field will be the certification audit pursuant to the IFS and BRC standards for imperishable pastry production that will be carried out in the branch Pečivárne Sereď. After obtaining this certificate the company will meet the demanding criteria of all European retail chains, in fact. Besides the above mentioned recertification on 23 April 2007, I.D.C. Holding, a.s. was audited by the company Bel Novamann, s.r.o. as a private label products supplier for METRO Cash & Carry Slovakia s.r.o. The audit was carried out in the branch Pečivárne Sereď according to the IFS and BRC standards and it focused on documentation, hygiene, proper manufacture use, manufacturing methods and internal audit records, and complaints and suppliers evaluations. Subsequently, the company CMi Europe carried out another audit of TESCO private label suppliers in the branch Pečivárne Sereď on 20 September The audit was carried out in accordance with the TESCO standard that is based on the requirements of the BRC standard. It focused on the documentation, manufacturing conditions, and manufacturing facilities related to the manufacture of TESCO products. Since, at the same time, the company is a holder of the international certificate of quality management system pursuant to the ISO 9001:2000 standard, the company SGS Slovakia, s.r.o. carried out a control audit pursuant to the ISO 9001:2000 standard in the branch Pečivárne Sereď on 21 September The outcome of the audit confirmed that I.D.C. Holding, a.s. introduced and maintains a quality management system in conformity with the standard s requirements. Development of New Products This year I.D.C. Holding, a.s. expanded the existing portfolio by new products, continued with redesigning the existing products, and successfully managed to place the traditional and well-established products that are enjoying a long-lasting popularity with the Slovak consumer on the key markets. Of course, besides the product innovations the company continues to invest considerable financial resources into modernising and adjusting the manufacturing facilities and further improvement of work conditions. In 2007 the innovation efforts focused on strengthening the portfolio of strongest labels (Sedita, Figaro, Verbena, Bombi) a placing the well-established products on new markets. Total costs on activity in the field of research and development totalled SKK 7,316 thousand in

71 Company s Results Achieved in 2007 New Products Placed on the Market in 2007: Under the Trademark Sedita Vesna grillage a new grillage flavour of the traditional brand Vesna intended for the Slovak and Czech markets; Horalky branch in Poland successfully placed the brand Horalky in three flavours (peanut, milk, and chocolate) on the market; Long sponge cakes Pafino for children intended for the Slovak and Czech markets manufactured according to the new recipe that has contributed to improving the quality of sponge cakes for children; Under the Trademark Figaro Snehuľky with new flavour of menthol lime that is intended for the Slovak, Czech, and Hungarian markets; besides that a new version of expanded consumer packing of Snehuľky menthol (180g) for the hard discount retail chains was introduced; Ovomia fruit pectin jelly - building up the distribution of new kinds of confectionery intended for consumers of the Hungarian market; Doxy-roksy fresh expanded by a new menthol flavour for consumer of the Slovak and Czech markets; 25g Banana in chocolate banana in chocolate manufactured according to the new recipe was introduced for consumers in Poland; New seasonal chocolate products intended for Easter 2007 milk chocolate rabbit, liquor filled chocolate chicks, liquor eggs, and liquor desserts in two flavours (egg and chocolate liquor in milk chocolate, and whiskey cream and sour cherry liquor in milk chocolate) the products were developed for the markets of the Visegrad Four countries; New chocolate seasonal products Christmas 2007 Christmas Reindeer and Saint Nicholas high-boot that contains several popular chocolate and non-chocolate confectioneries developed for the markets of the Visegrad Four countries also. Under the Trademark Verbena Four new flavours of candied furee Verbena (Medovka (honey), Lipa (lime), Rumanček (chamomile), Šípka (rose hip)) and traditional flavour Šalvia (sage); all of them contain the Verbena Herbal Complex extract of seven curative herbs the product was developed for the Slovak, Czech, and Polish markets. Under the Trademark Bombi Bombi Pafi a new line of three products (sponge fancy cake with cocoa filling, sponge fancy cake with creamy filling and strawberry jam, and sponge fancy cake with creamy milk filling and cocoa icing) put under the trademark Bombi is especially intended for the child consumer and was placed on the Slovak, Czech, and Hungarian markets. One of the pillars of the company s production principles is respecting the principle of minimizing the influence of I.D.C. Holding, a.s. activity on environment. These efforts are mostly visible in the field of consumer packing. Meeting the mandatory limits in accordance with the environmental legislation has completely become self-evident for the company. In the course of 2007 the company even managed to achieve better results than envisaged by the mandatory limits in the case of plastic materials and paper. It should also be noted that it successfully introduced recycling of shipment packing waste and material recycling of manufacture waste. The measures leading to the complete replacement of PVC packing by paper or combined materials were important contribution in decreasing waste volume. Slovak Republic In this year the continuing favourable development of the Slovak economy manifested in the further growth of employment and increased purchase power of the population. In comparison to the previous year a gradual stabilisation of the market was observed. Foreign and domestic retail chains were not involved in such an intensive competition as in the preceding years, rather they concentrated on consolidating their own market positions. The expectations connected to the arrival of another discount retailer did not come true after all. 8

72 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Company s Results Achieved in 2007 Increase of foodstuffs prices did not have a negative impact on I.D.C. Holding, a.s., evidence of which is the increase of sales in a year-on-year comparison (by 12%). In comparison to the same period of the preceding year the company recorded an increase of sales both in financial (by 12%) and volume (by 5%) figures. Sale of own products, services, and goods in the Slovak market made up 57% share of the total volume of sales. Czech Republic The market of imperishable pastry in the Czech Republic only recorded a minimum year-on-year increase, namely by 4.5% in monetary figures. In the category of non-chocolate confectionery there was even a flop recorded (by 0.3%). Nevertheless I.D.C. Holding, a.s. maintained its market position through its subsidiary. From the viewpoint of total volume of sales the Czech Republic and its 33% share is the second most important market for I.D.C. Holding, a.s. In the course of 2007 the positions of biggest retails chains operating in the foodstuffs market recorded a moderate increase. Their total market share represented 62%, whereas in a year-on-year comparison it was an increase of 1% only. I.D.C. Praha, a.s. successfully continued in the tendency of consolidating its positions in this form of sale. In the period under review the subsidiary I.D.C. Praha, a.s. especially concentrated on developing cooperation with retail chains focusing on discount sale and big retail chains with hypermarkets. Namely, in 2007 only these forms of sale recorded increase. The subsidiary s commercial strategy focused on development and support of trademark products of the TOP Sedita and TOP Figaro portfolios. The result came in the form of sales increases by tens of percent in individual trademarks. The company thus made a follow up to excellent results of the preceding year. Long-term growth trend of market share in the wafers segment, where the company maintains the second place in the market in the last four years already, was secured thanks to intensive work of the sales and financial teams and the logistics. For the upcoming period the company has set strategic objectives especially focusing on optimizing the portfolio composition in order to achieve higher utilization of shelf place and on maximizing the sales, more effective support of developing TOP products trademarks, consequent enforcement of commercial objectives with individual business partners, improving sales planning and optimizing the stocks volume, and resuming the cooperation with retail chains in developing the category management. Hungary In 2007 the overall situation in the Hungarian market continued to be under the negative influence of lower economic growth than recorded in the surrounding European countries. Further negative factor, of course, was, in autumn months, the global rise of input prices that manifested in the price increase of foodstuffs products, thus also of products that the company is placing on the Hungarian market through the subsidiary I.D.C. HUNGÁRIA Zrt. Last bud not least, in the course of the entire year the sales in this market were under the pressure of continuous depreciation of the local currency Hungarian Forint. In such difficult conditions the company s main effort focused on maintaining its market position. From the viewpoint of competition the most significant change was the transformation in ownership of the producer of traditional Hungarian confectionery the company Győri Keksz. In consequence of this change, in future, it might be expected a certain shift in the market partition with regard to some established and traditional trademarks. In 2007 new flavours of sweets Snehuľky were placed on the market; a new sponge fancy cake Bombi Pafi was intended for the children client, and the two-colour wafers Andante (chocolate-milk) were successfully received. For the company in the upcoming period remains a foremost task to maintain the market positions, introduce further product innovations, and develop the key trademarks. Poland The situation in the segment of confectionery and imperishable pastry in the Polish market was especially influenced by growing and thus increasing turnovers of multinational and Polish retail chains operating nationwide that make efforts to gain as big as possible market share at the expenses of smaller retail chains. Last bud not least, it 9

73 Company s Results Achieved in 2007 is enabled by strengthened position of products marketed under own trademark, especially in the case of leading companies in the retail turnover (TESCO, MAKRO, Carrefour). The company increased its sales by 46% in this market in comparison to the same period of the previous year. In the course of the year the company introduced several innovations that were very well received by the consumer. Namely, it was the introduction of wafers Horalky, sweets Verbena in two new flavours, and Banana in chocolate. In 2007 the company placed on this market its traditional product Horalky girth-steeped wafers that are very popular with the consumer of the Slovak market. Gradually three flavours under this trademark were placed on the market. The classic peanut flavour was followed by milk and chocolate flavours. Since its placing on the market (February 2007) until the end of 2007 the product Horalky established itself in the market, even in a manner going beyond the company s expectations. This product has been gradually winning over more and more clients thanks to good quality and successful work of the business team. From the viewpoint of market shares in the segments and categories that are serviced by the subsidiary, in 2007 the company considers the increase of market shares in the segment of medicated sweets to be the biggest success. In the mentioned segment the company achieved the second position in the market (with sweets Verbena) and recorded thus a year-on-year increase by 2.2%. Increase of sales was accomplished also thanks to the sale support prepared in a superior manner and the introduction of new flavours of the sweets Verbena Lipa and Medovka. Another innovation Banana in chocolate (25g) that has been also gradually gaining market positions took root in the market as well. In the sector of distribution the company will continue in developing its commercial activities through entering a new region in Poland, where it intends to secure its positions through new sales representatives. Concurrently, the company has prepared further projects for providing support to the trademark Verbena and its flavours that were placed on the market in Accordingly a campaign for official launch of the product Horalky in the Polish market is prepared. Russia, Croatia, and other EU Countries During the monitored period I.D.C. Holding, a.s. focused its attention especially on the introduction and support of new products, initiating cooperation with new distributors, and developing relations with other important retail chains in the markets of the Russian Federation and Croatia. In 2007 the company started to place a new flavour of the sweets Verbena Verbena Gingko, and wafers Ela with vanilla flavour on the market in the Russian Federation. Marketing of products was supported by advertisement campaigns. During 2007 product distribution in the region of St. Petersburg was finalized and the company started to develop a distribution network in Siberia with its centre in Novosibirsk that should be finalized in the course of The company will continue in gradual development of distribution in the regions of southern Russia and Ural. Several product innovations are also prepared for the forthcoming period. In order to make the products more attractive to the consumer packing redesigns of cereal bar Ego and sweets Verbena are planned. The assortment of products intended for the diabetic is going to be expanded by a new kind of biscuits. In the course of 2007 a new flavour of wafers Ela (vanilla) was placed on the market in Croatia an, at the same time, the company finalised the development of distribution of remaining wafers flavours. For 2008 introduction of a new packing of wafers in display packing is planned and, concurrently, supply of new products based on the popular product in the market Ovomia jelly, namely sweets in 90g packing and jelly semi-product specially intended for baking of home-made pies is to be expanded. Within the exports to the European Union countries the company started a more active cooperation especially with partners from the so-called new member states, namely Latvia, Lithuania, Romania, and Bulgaria. Gradually, in cooperation with local distributors the company is developing the distribution of its products, especially the roksy and diabetic products, in those countries. In cooperation with its business partner I.D.C. Holding, a.s. gradually carries out restructuring of its product portfolio supplied under private label in the so-called old member states in order to strengthen its position of a reliable partner and supplier of high quality products. 10

74 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Company s Results Achieved in 2007 Important Suppliers Ing. Bohumil Kratochvíl IBK TRADE (dried fruits) CEBOR s.r.o. (sugar, cocoa powder containing sugar) DANAKTA spol. s r.o. (fats, cocoa components, gum Arabic, chocolate, and lecithin) Duropack Turpak Obaly a.s. (packing cartonnage) CHEMOSVIT FOLIE, a.s. (packing) HORSONA, s.r.o. (foils) I.D.C. LOLLY, s.r.o. (chocolate mass, chocolate icings) IMPOL, s.r.o. (milk and whey) Kappa Obaly Štúrovo, a.s. (cartons) LEVICKÉ MLIEKÁRNE a.s. (dried milk, butter, sugar) LUKRA Slovakia, s.r.o. (sugar) MILKPOL Slovakia, s.r.o. (dried milk and whey) MODEL OBALY, s.r.o. (cartons) Mondi Packaging Békéscsaba Kft. (foils) PALMA TUMYS a.s. Bratislava (fats, oils, margarines) PANNONMILL MALOMIPARI RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (flour) SLOVENSKÉ CUKROVARY, s.r.o. (sugar) Tate & Lyle Europe N.V. (glucose syrups) Important Customers AHOLD Retail Slovakia, k.s. Billa s.r.o. Carrefour Slovensko, a.s. CBA Slovakia, s.r.o. COOP Jednota Slovensko, spotrebné družstvo Kaufland Slovenská republika v.o.s. Lidl Slovenská republika v.o.s. METRO Cash & Carry Slovakia s.r.o. SLOVPOS, a.s. TESCO STORES SR, a.s. Tibor Štefánik NOBA SMOKER Ing. Karol Lacko NOBA SMOKER 2. Economy and Asset Management Development of Slovakia s Real Economy in 2007 In 2007 the Slovak economy was breaking records even at a faster pace than was originally expected. According to the published refined estimate of the Statistical Office of the Slovak Republic the annual growth of gross domestic product recorded an increase of 10.4% in stable prices. From the viewpoint of economy Slovakia doubtlessly went through a most dynamic and highest-rating economic year in the history of her independence since The decisive sector contributing to the most significant GDP growth was industry, above all. The highest increase if growth dynamic and added value increase were generated in automotive, electrical, and machinery sectors. All components of domestic demand, especially final consumption of households and investments, had also a positive influence on economic growth. Final consumption of households increased by 7.1% in a year-on-year comparison and its share on the total volume of GDP constituted 52% (in 2006 this share represented 54%). Development of the final consumption of households was influenced by the increase of salaries and employment as well as by continuing utilization of credit resources. 11

75 Company s Results Achieved in 2007 With regard to the year-on-year increase of individual groups of consumption expenses in stable prices of 2007 within the final consumption of households the highest increase of households expenses was recorded in the segments of health, furniture, household equipment, and usual household maintenance as well as relaxation and culture. As for the share of the final consumption of households the biggest part of consumption in 2007 was constituted by expenses on food and non-alcoholic beverages (22%) and expenses related to housing (from first to third quarter 19%, fourth quarter 20%). Average year-on-year inflation rate for 12 months recorded a 2.8% increase between January and December Yearlong inflation recorded an increase that was by 1.7 percentage point lower than in Its development was most significantly influenced by the rise in prices of foodstuffs and energy commodities which was reflected in the consumer prices of food and fuel in the end of In the end of 2007 the prices of food even recorded increase of 7.7% and in December caused the inflation increase at the yearlong maximum of 3.4%. Increase of food prices, however, was not a problem of Slovak Republic only; it was a global problem. Their increase was especially due to the imbalance caused by high demand of developing economies, such as India and China, lower harvest recorded by important worldwide growers and shift of harvest into bio-fuels production. In comparison to the same period of the preceding year the retail incomes increased by 5.5%. However, in comparison to the year-on-year increase in 2006 (8.8%) this increase was lower. Similar situation also prevailed in the incomes achieved from the retail of food, drinks, and tobacco that surpassed the level of the same period of 2006 by 5.7%. In contrast to the previous year, however, a gradual increase of incomes was only achieved in the last months of 2007, and thus the yearlong increase was rather lower that the increase recorded in 2007 (7.6%). Individual Profit and Loss Statement In the period under review the company continued in securing its strategic objectives in the field of economy and financial policy, that is, in restructuring foreign resources in favour of long-term financing resources, and, concurrently, it paid attention to developing a project ensuring flawless and successful conversion to the new currency euro by I.D.C. Holding, a.s., in case it would materialize. Favourable sale conditions in the market of the Slovak Republic in connection with the well implemented marketing support and high quality performance of business teams in the Visegrad Four countries markets again manifested in the overall sales results of I.D.C. Holding, a.s. In the period under review the sale of own products, goods, and services amounted to SKK 2,511,660 thousand. In comparison to the same period of the previous year it recorded a year-on-year increase by SKK 124,365 thousand. In 2007 the company achieved operation earnings amounting to SKK 206,917 thousand. The company closed the year 2007 with the after tax profit amounting to SKK 95,449 thousand, which represents a year-on-year increase by 10.2%. It was not only the operation earnings that have a positive influence on the achieved amount of net profit in the period under review but also the overall income from financial operations that recorded substantial improvement in comparison to the same period of the preceding year. Development of Assets and Liabilities (Individual Balance Sheet) In a year-on-year comparison the total volume of company s assets increased from SKK 2,393,031 thousand in 2006 to the amount of SKK 2,675,525 thousand. This increased was related to the increase of long-term assets. In comparison to the same period of the preceding year there was an increase of tangible fixed assets in the item Buildings and Structures, Machines and Equipment from SKK 808,878 thousand to the level of SKK 1,015,889 thousand (by SKK 207,011 thousand, i.e. by 25.6%). In conformity with the strategic objectives in the field of investments, innovations, and production, the company investment plan focused on improving the products quality, increasing the work productivity, and improving the work conditions of employees. In 2007 the total volume of expenses used for the procurement of tangible property and intangible assets was SKK 323,517 thousand. Namely, the expenses were constituted by investments into buildings, structures, machines, and equipment especially related to the renewing and reconstruction of bake machines, reconstruction of bakery, and purchase of packaging lines, product cartonnage lines, air-conditioning in factory buildings, coaters for fillings and three-cylinder machines for the filling refinement. 12

76 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Company s Results Achieved in 2007 Compared to the previous year the company s basic equity increased by SKK 37,849 thousand. In the period under review the company recorded a year-on-year increase of total liabilities by SKK 244,645 thousand. This development was due to a year-on-year increase of long-term liabilities by SKK 194,581 thousand and by a year-on-year increase of short-term liabilities by SKK 50,064 thousand. Increase in long-term liabilities was especially connected with the issuance of new bonds emission in total volume of SKK 300,000 thousand in November 2007 that are due after 7 years following the issuance date as well as with the increase of long-term bank loans. The funds gained from the issuance of bonds were used for the realisation of investment plans, for the purchase of own bonds due in 2008 and 2010, and repayment of short-term foreign resources. The company secured financing of extensive investment activities focusing on rehabilitation and reconstruction of bake machines and the related reconstruction of bakery, and purchase of packaging and cartonnage lines from own resources and resources acquired from long-term bank loans. During the period under scrutiny I.D.C. Holding, a.s. recorded a reduction of short-term bank loans amounting to SKK 92,469 thousand. The reduction of bank loans was due to their repayment from resources acquired from the issue of bonds in November 2007 and from the company s own resources. Price, Loan and Monetary Dangers, Liquidity Risks and Dangers Related to Cash Flows that the Company is Exposed to In its business activities the company is exposed to various risks that comprise the consequences of floating of foreign currencies exchange rates and interest rates from loans. In structured risk management the company, in view of this fact, focuses on unpredictability of financial markets and makes efforts to minimize possible negative impact on the company s financial situation. The company eliminates the price danger related to the purchase of raw materials and other material by concluding half-year to one-year contracts with fixed price. It makes thus efforts to minimise risk of commodity prices fluctuations. To a large degree the company s operating revenues and operating financial flows do not depend on the market change of interest rates. The company s loan portfolio is charged by fixed and flexible interest rates, whereas it has concluded agreements with renowned financial institutions in order to secure the interest rate risk. The company pays interests on foreign resources, of which it pays flexible interest rate to creditors and, thus, when changes of market interests occur, it can be exposed to interest risk. Possible fluctuations of interest rates are eliminated by interest rates of which three quarters are fixed and one quarter flexible. Interest risk takes into account the risk that contracting party does not keep its contractual obligations in consequence of which the company has reverses. The company has adopted a principle that it would conduct business with trustworthy contractual partners only and, if necessary, it has to get adequate security as means of alleviating the financial loss risk in consequence of not complying with the obligations. The company s financial stability is corroborated by the fact that it had not spent its credit lines in the total volume of SKK 431,828 thousand by 31 December I.D.C. Holding, a.s. has maintained its long-term reputation of a credible partner and in relation to financial institutions it respects all financial indicators, commitments, and conditions concluded in the loan contracts. Receivables management and their collection within maturity periods belong to the fundamental prerequisites for securing sufficient liquidity in terms of repayment of company s commitments. Therefore the company puts big emphasis on the receivables management system and minimizes occurrence of bad debts on a daily basis. The company is operating in international market and thus it is exposed to exchange rate risk from transactions in foreign currencies. The company makes efforts to minimise possible exchange rate fluctuations by securing fixed exchange rates for a part of its income incurred from exports. 13

77 Company s Results Achieved in Social and Human Resources Policy Qualification Structure of Employees in 2005, 2006, and 2007 Type of Education Number of Employees Rok 2005 Rok 2006 Rok 2007 University Complete secondary with SLA Secondary professional without SLA Primary T o t a l 1,157 1,103 1,042 According to the employee classification, the employment structure in 2007 was as follows: 804 employees of Workers category and 238 employees of THZ category. Education I.D.C. Holding a.s. pays special attention to the further education of its employees, which is provided for by the human resources department. In 2007 this department organised and provided for language, professional, periodical training for employees, and training courses for managers. In order to secure the language competencies of its employees the company continued in providing foreign language courses that were realised in the individual and class forms. In the monitored period the costs earmarked for education were SKK 2,254 thousand. Social Care for Employees The Collective Agreement of I.D.C. Holding, a.s. stipulates the conditions of social care provision. The Collective Agreement is a result of successful negotiations between the employer and the trade unions active within the company. Social care is covered by resources of the social fund. In the meaning of applicable legislation the Social Fund comprises 1.5% of booked volume of gross salaries and voluntary allocation in the amount as approved by the company s Board of Directors. In 2007 the subsidy from the income was SKK 1,000 thousand. The resources from the fund are earmarked and can only be used with respect to the scheme, according to the nature of use for a period of one year. In 2007 total volume of SKK 4,418 thousand were used on social care for the employees. The bulk of funds from the Social Fund, however, were provided for financing the canteen boarding of employees, for providing contributions on occasions of professional and personal anniversary, and first retirement. Besides that the employer contributed to the employees for transportation expenses, foreign and domestic holidays, children recreations, relaxation stays, sport rehabilitation, one-day excursions, social aid, and health care. Within the other use a contribution from the fund was allocated for providing Easter and Christmas confectionery. In 2007 within the health care system the human resources department was organizing and providing for medical examinations of employees working at deleterious work places with the risk of factors of dust, noise, and vibrations, medical examinations of employees for work at night, and medical examinations for the purpose of performing professional skills. I.D.C. Holding, a.s. does not only focus its attention on social care for employees, but is aware of its social responsibility. In the framework of its charitable activities it pays most attention to its most grateful consumers who are doubtlessly children. They are the children from children s homes and handicapped children, either with health handicap or those living in poor social conditions. In 2007 the company gave support to more than ten nation-wide activities as well as events in the towns where it is active, that is, in Trnava and Sereď. Of the most important can be mentioned, for example, support of activities organized by a civil association Úsmer ako dar, civil association Okáčik, or the event Kalokagatia on the occasion of the International Children s Day, and camps for children suffering from oncological and cardiological diseases organized by Klub detskej nádeje in cooperation with Liga 14

78 VÝROČNÁ SPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT Company s Results Achieved in 2007 proti rakovine, Kardiocentrum, and Slovak Cardiological Society. During the year the company with its sweet products also made pleasure to children hospitalized in Detská fakultná nemocnica na Kramároch, Bratislava. 4. Significant After Balance Sheet Events No significant events has occurred after the balance sheet date, i.e. after 31 December 2007, which need to be disclosed or commented. 5. Information About a Potential Organizational Entity of the Company Abroad The company does not have any organizational entity abroad. 15