UPRAVLJANJE S TVEGANJI

Transcription

1 UPRAVLJANJE S TVEGANJI dr. Nadja Zorko Finančna direktorica v skupini Eti, pooblaščena ocenjevalka vrednosti podjetij, sodna izvedenka za ekonomijo-ocenjevanje vrednosti podjetij, 1

2 Kazalo: KAJ SO? VLOGA NADZORNEGA SVETA (NS) IN NEIZVRŠNIH ČLANOV UPRAVNEM ODBORU (UO) V SKLOPU TEMATIKE OBVLADOVANJA TVEGANJ KAKO POTEKA PROCES OBVLADOVANJA TVEGANJ? PREGLED STANDARDOV IN ZAKONSKIH OSNOV NA PODROČJU UPRAVLJANJA TVEGANJ 2

3 KAJ SO? 3

4 Pojem tveganja Tveganje je vpliv nevarnosti, negativnih dogodkov, groženj, izgubljenih priložnosti, ki preko svoje uresničitve negativno vplivajo na delovanje podjetja. 4

5 Tveganja. ki preko svoje uresničitve negativno vplivajo na: Premoženje Denarni tok Dobičkovnost Ugled Neprekinjeno delovanje podjetja 5

6 Bolj ko podjetje pozna in predvidi svoje dejavnike /sprožilce/ tveganja ( povzročitelje negativnih dogodkov), ustrezneje se lahko nanje pripravi z ukrepi in ima tako večje možnosti, da bo poslovna zamisel/cilj uresničena v skladu s pričakovanji. 6

7 Ne glede na cilje, poslanstva ali dejavnosti družb, morajo le te pri svojem ciljnem delovanju dosegati: kapitalsko ustreznost, likvidnost in plačilno sposobnost. 7

8 VLOGA NADZORNEGA SVETA (NS) IN NEIZVRŠNIH ČLANOV UPRAVNEM ODBORU (UO) V SKLOPU TEMATIKE OBVLADOVANJA TVEGANJ 8

9 Proces upravljanja tveganj je neprekinjen poslovni proces, za njegovo vzpostavitev so odgovorni organi vodenja in upravljanja (uprava, nadzorni svet, upravni odbor). 9

10 Vloga nadzornega sveta (NS) in neizvršnih članov upravnem odboru (UO) v sklopu tematike obvladovanja tveganj sproten, reden, celovit nadzor, zahteva sistematizirati redno poročanje o tematiki, kritičen poslušalec (pomembnejši dogodki, plani), določiti model nagrajevanja organov vodenja vezano na uspešnost obvladovanja tematike, kritično usmerjati. 10

11 NS, NEIZVRŠNI ČLANI ODBORA in neodvisna zagotovila Revizorski odbor NS Sodelovanje z notranjim revizorjem Zunanji revizor 11

12 Zadolžitve poslovodstva (uprava, izvršni direktorji) obvladujoče družbe- Opredeliti se do tematike/sprejem STRATEGIJE OBVLADOVANJA TVEGANJ. Zagotoviti Pravilnik o obvladovanju tveganj v skupini. Imenovati glavnega upravljaljca s tveganji ( risk manager ). Podpreti oblikovanje odbora za upravljanje s tveganji v skupini. Določiti organizacijo, pristojnosti (v obvladujoči družbi in v skupini). Doreči komunikacijo. Doreči in izvajati (notranji in zunanji) poročevalski proces v skupini. Spremljati, nadzorovati izvajanje in ustreznost ukrepov. Doreči način nadzora tudi v pridruženih in odvisnih podjetjih. 12

13 KAKO POTEKA PROCES OBVLADOVANJA TVEGANJ V PODJETJU? 13

14 COSO je vodilni in svetovno znan odbor za razvoj metodologije obvladovanja tveganj. Njegova definicija upravljanja tveganj (ang. Enterprise Risk Management- ERM) je: proces, na katerega vpliva poslovodstvo organizacije, management in ostalo osebje; je vsebovan v strateških usmeritvah podjetja; je oblikovan za identifikacijo potencialnih dogodkov, ki bi lahko vplivali na podjetje in upravljanje tveganja; proces omogoča, da ostanejo tveganja znotraj toleranc in poda razumno zagotovilo glede doseganja namenov podjetja. Vir: COSO Enterprise Risk Management Integrated Framework

15 Teorija ohranjanja konkurenčne prednosti zelo dobro opisuje upravljanje tveganj kot proces, v katerem se do tveganj pristopa aktivno in se jih aktivno sprejema, kar naj bi podjetju prinašalo vzdrževanje konkurenčne prednosti na trgu in pozitivno učinkovalo na poslovno uspešnost podjetja. 15

16 Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces Spremembe okolja / nova tveganja / trend razvoja Ocena zmogljivosti, razvoja tveganj Razvoj zavarovalniških produktov, nove pridobljene izkušnje Identifikacija tveganj Merjenje tveganj / verjetnosti njihove uresničitve Spremljanje okolja in preverjanje ustreznosti metodologije obvladovanja tveganj, nadgradnja le-te Rangiranje tveganj glede na vrednost in verjetnost uresničitve Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol za odpravo tveganj 16

17 Nesistemska tveganja Tveganje je funkcija poslovnih ciljev in zato je njegova vrednost in verjetnost uresničitve odvisna od notranjega in zunanjega okolja podjetja. 17

18 Prepoznana temeljna klasifikacija TVEGANJ : strateška tveganja, operativna tveganja, poslovna tveganja, finančna tveganja. 18

19 19 Prva opcija klasifikacije tveganj STRATEŠKA PROJEKTNA DELOVANJA FINANČNA PRODAJNA RAZVOJNA OKOLJSKA NOVIH NALOŽB VODENJA PROJEKTOV INFORMACIJSKA PREMOŽENJSKA PRAVNA LIKVIDNOSTNO TVEGANJE KREDITNO TVEGANJE DAVČNO TVEGANJE TRŽNA PRODUKTNA ZAKONSKA POSLOVNIH PROCESOV KADROVSKA OBRESTNA CENOVNA TEČAJNA

20 Druga opcija klasifikacije tveganj LASTNINE NADZOR NEPREMIČNINSKIH IZGUB OKVARA STROJEV PREKINITEV POSLOVANJA VERIGA DOBAV OPERATIVNA OPTIMIZACIJA PROCESOV UPRAVLJANJE SKLADNOST TVEGANJE MANAGEMENTA STRATEŠKI PREGLED ZAVAROVANJA INTERNA REVIZIJA OKOLJSKA /ZDRAVSTVENA USPOSABLJANJE VARSTA PRI DELU OKOLJSKA REVIZIJA IN PODPORA STANDARDOM OBNAŠANJA IZGUBE PORAVNAVA ŠKODE VREDNOTENJE PREMOŽENJA FINANČNA OCENJEVANJE FINAČNEGA OPERATIVNO UPRAVLJANJE PREGLED ZUNANJEGA SODELAVCA NATANČNA ANALIZA NEPREKINJENO POSLOVANJE MODELIRANJE IN FINANCIRANJE ROKI TRAJANJA KREDITNO TVEGANJE TVEGANJE PRODUKTOV SKUPINSKE TOŽBE Vir: Marsh Risk Consulting- MRC Italy: Risk management consulting services and competences 20

21 Tretja opcija klasifikacije tveganj: Nabavni procesi kreditno tveganje nabave cenovno tveganje nabavnih procesov Prodajni procesi prevzemi in združitve predolgi dobavni procesi cenovno tveganje Proizvodnji procesi reklamacije in izmet izvedba tehnološkega procesa Razvojni procesi priložnost za razvojne projekte dokončanje razvojnih projektov (izgube) novi proizvodi plasirani na trgu Kadri/splošne zadeve odhod zaposlenih civilno pravni odškodninski zahtevki Finančna/tržna tveganja kreditno tveganje likvidnostno tveganje tečajno tveganje, obrestno tveganje tečajno tveganje Informacijska/operativna tveganja delovanje strojne opreme požar in druge naravne nesreče Premoženjska tveganja poškodba premoženja ogrožen dobiček in operativno delovanje 21

22 ČETRTA, PETA, ŠESTA.OPCIJA KLASIFIKACIJE TVEGANJ. 22

23 Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces Spremembe okolja / nova tveganja / trend razvoja Ocena zmogljivosti, razvoja tveganj Razvoj zavarovalniških produktov, nove pridobljene izkušnje Identifikacija tveganj Merjenje tveganj / verjetnosti njihove uresničitve Spremljanje okolja in preverjanje ustreznosti metodologije obvladovanja tveganj, nadgradnja le-te Rangiranje tveganj glede na vrednost in verjetnost uresničitve Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol za odpravo tveganj 23

24 Vpliv uresničitve tveganja Prodajna tveganja - izguba PP, vpliv na IPI, CF. Razvojna tveganja - izguba PP, vpliv na IPI, CF. Nabavna tveganja- dodatni stroški, proizvodni zastoji, izguba PP, vpliv na IPI, CF. Premoženjska tveganja - zmanjšanje poštene vrednosti premoženja, vpliv na IPI, CF. Pravna tveganja - večji stroški, vpliv IPI, CF. Finančna tveganja - vpliv na IPI, zmanjšanje poštene vrednosti premoženja, CF.. IT tveganja-zmanjšanje poštene vrednosti premoženja, IPI, CF. 24

25 Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces Spremembe okolja / nova tveganja / trend razvoja Ocena zmogljivosti, razvoja tveganj Razvoj zavarovalniških produktov, nove pridobljene izkušnje Identifikacija tveganj Merjenje tveganj / verjetnosti njihove uresničitve Spremljanje okolja in preverjanje ustreznosti metodologije obvladovanja tveganj, nadgradnja le-te Rangiranje tveganj glede na vrednost in verjetnost uresničitve Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol za odpravo tveganj 25

26 Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces Spremembe okolja / nova tveganja / trend razvoja Ocena zmogljivosti, razvoja tveganj Razvoj zavarovalniških produktov, nove pridobljene izkušnje Identifikacija tveganj Merjenje tveganj / verjetnosti njihove uresničitve Spremljanje okolja in preverjanje ustreznosti metodologije obvladovanja tveganj, nadgradnja le-te Rangiranje tveganj glede na vrednost in verjetnost uresničitve Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol za odpravo tveganj 26

27 Potrditi ukrepe obvladovanja prepoznanih tveganj: prenos tveganja sprejem tveganja izognitev tveganju delitev-ublažitev tveganja (uvedba nadzornih mehanizmov, rezervni načrti, plan neprekinjenega delovanja) 27

28 Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces Spremembe okolja / nova tveganja / trend razvoja Ocena zmogljivosti, razvoja tveganj Razvoj zavarovalniških produktov, nove pridobljene izkušnje Identifikacija tveganj Merjenje tveganj / verjetnosti njihove uresničitve Spremljanje okolja in preverjanje ustreznosti metodologije obvladovanja tveganj, nadgradnja le-te Rangiranje tveganj glede na vrednost in verjetnost uresničitve Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol za odpravo tveganj 28

29 Poročanje organom nadzora pomembnost enostavnost pravočasnost pravilnost prikaz trenda skladnost 29

30 Prilagojenost oblike informacij za poročanje organom vodenja ali nadzora POTREBE UPORABNIKA Najpomembnejša tveganja, ki jim je podjetje izpostavljeno. Informacija o skupni mogoči izgubi za podjetje, zaradi uresničitve tveganj (tako brez kot z ukrepi upravljanja tveganj). Informacija o sistemu upravljanja tveganj in njegovi uspešnosti (strokovno mnenje, mnenja odgovornih). Informacija o učinkovitosti ukrepov za upravljanje tveganja (primerjava udejanjenih škod in stroškov upravljanja tveganj). Informacija o spreminjanju izpostavljenosti tveganju (trendu razvoja tveganja). Informacija o izpostavljenosti tveganju na ravni skupine podjetij (koncerna) v odnosu do obvladujoče družbe. 30

31 Poročanje organom nadzora 1. V času seznanjanja s poslovnimi plani družbe (strategija/letni plani) zbirno- tabela/matrika. 2. Tekoče obveščanje nadzornih organov o tveganjih izhajajoč iz ključnih vodstvenih poslovnih odločitev pregled in efekti uvodno poglavje. 3. Redno letno/polletno poročanje o tematiki (škode po zvrsteh/stroški obvladovanja) zbirno tabela/matrika

32 1. V času seznanjanja s poslovnimi plani družbe (strategija/letni plani) zbirno- tabela/matrika. 32

33 Razporeditev poslovnih tveganj glede na pomembnost in verjetnost uresničitve Vir: Letno poročilo skupine Petrol za leto

34 Shema upravljanja (ukrepov) s poslovnimi tveganji Vir: Letno poročilo skupine Petrol za leto

35 Prepoznana tveganja v družbi Uresničitev tveganja ima lahko vpliv na KLASIFIKACIJA TVEGANJ Škoda Stroški obvladovanja tveganja Škoda Stroški obvladovanja tveganja Ocenjena škoda Ocenjeni stroški obvladovanja tveganja Ocenjena pomembnost tveganja I. PRODAJNA Prodajno tveganje 1 Prodajno tveganje 2 II. KAKOVOSTNA Kakovostno tveganje 1 Kakovostno tveganje 2 III. FINANČNA-TRŽNA Finančno-tržno tveganje 1 Finančno-tržno tveganje 2 IV. NALOŽBENA Naložbeno tveganje 1 Naložbeno tveganje 2 V. INFORMACIJSKA Informacijsko tveganje 1 Informacijsko tveganje 2 VI. PREMOŽENJSKA, PRAVNA, OKOLJSKA Premoženjsko tveganje 1 Premoženjsko tveganje 2 I-XII 2013 I-XII 2014 PLAN I-XII

36 2. Tekoče obveščanje nadzornih organov o tveganjih izhajajoč iz ključnih vodstvenih poslovnih odločitev pregled in efekti uvodno poglavje 36

37 3. Redno letno/polletno poročanje o škodah in stroških obvladovanja posamezne vrste tveganja zbirno tabela/matrika 37

38 IN NJIHOVO OBVLADOVANJE V PODJETJU Prepoznana tveganja v družbi Uresničitev tveganja ima lahko vpliv na Škoda Stroški obvladovanja tveganja Škoda Stroški obvladovanja tveganja Škoda Stroški obvladovanja tveganja Škoda Stroški obvladovanja tveganja Ocenjena škoda Ocenjeni stroški obvladovanja tveganja I-XII 2011 I-XII 2012 I-VI 2013 OCENA VII-XII 2013 OCENA I - XII 2013 v EUR Ocenjena pomembnost tveganja I. PRODAJNA Prevzemi kupcev s strani konkurence in združitve IPI IN DENARNI TOK 0 Oportunitetna izguba prispevka za pokritje - predolgi dobavni roki v prodaji IPI IN DENARNI TOK 0 Poslovne terjatve (kreditno tveganje - tveganje neplačil kupcev) II. KAKOVOSTNA PREMOŽENJE (terjatve), IPI IN DENARNI TOK 0 Izmet IPI IN DENARNI TOK 0 Reklamacije IPI IN DENARNI TOK 0 Izguba kupca zaradi slabe kakovosti (IKSK) IPI IN DENARNI TOK 0 Produktna odgovornost (PO) IPI IN DENARNI TOK 0 Kreditno tveganje nabavnih procesov IPI IN DENARNI TOK 0 III. FINANČNA - TRŽNA- : Tečajno (valutno) tveganje IPI IN DENARNI TOK 0 Obrestno tveganje IPI IN DENARNI TOK 0 Likvidnostno tveganje, kapitalska ustreznost in plačilna sposobnost IPI IN DENARNI TOK 0 Davčna tveganja IPI IN DENARNI TOK 0 Cenovno tveganje nabavnih procesov* IPI IN DENARNI TOK 0 IV. NALOŽBENO TVEGANJE Finančne naložbe PREMOŽENJE (finančne naložbe), IPI IN DENARNI TOK 0 V. INFORMACIJSKA Nedelovanje programske opreme PREMOŽENJE (osnovna sredstva), IPI IN DENARNI TOK 0 Nedelovanje strojne opreme PREMOŽENJE (osnovna sredstva) IPI IN DENARNI TOK 0 VI. PREMOŽENJSKA, PRAVNA, OKOLJSKA : Požar PREMOŽENJE (osnovna sredstva, zaloge), IPI IN DENARNI TOK 0 Obratovalni zastoj IPI IN DENARNI TOK 0 Splošna odgovornost IPI IN DENARNI TOK 0 IPPC in druga okoljska tveganja IPI IN DENARNI TOK 0 SKUPAJ oportunitetne izgube SKUPAJ ostale škode, ki direktno vplivajo na IPI in DENARNI TOK* 38

39 VRSTA OPIS OCENJENA URESNIČITEV METODOLOGIJA OBVLADOVANJA I. PRODAJNA Prevzemi kupcev s strani konkurence in združitve Zaradi procesov globalizacije konstantno prihaja do prevzemov nekaterih kupcev s strani konkurence. Zaradi tega se družbi zmanjšuje prodaja in s tem PP (prispevka za pokritje). Visoka Tovrstna tveganja lahko zmanjšamo z zadostno razpršenostjo kupcev (posamezni kupec naj ne bi presegel 5 % celotne prodaje družbe), krepitvijo prepoznavnosti blagovne znamke družbe kot dobre blagovne znamke v očeh uporabnikov. Strateška usmeritev je, da tuje blagovne znamke ne presegajo 30 % celotne prodaje. Oportunitetna izguba PRISPEVKA ZA POKRITJE (PP) predolgi dobavni roki Oportunitetna izguba prispevka za pokritje PP oportunitetna izguba nastala zaradi odstopanj (zamud) od potrjenih dobavnih rokov, ki so posledica zamud v proizvodnem procesu. Ocenjujemo, da ja cca 20 % vrednosti zamud (spremljamo podatke konec meseca) izgubljen obseg prodaje Visoka Aktivnosti za izboljšanje stanja potekajo v okviru strateškega projekta»prenova modela oskrbne verige«, kjer je glavni cilj zagotavljanje potrjenih dobavnih rokov. Gre za izboljšanje planiranja proizvodnih kapacitet (uvajanje sistema»demand planning«) in pa optimizacije materialnega toka v celotnem koncernu. Poslovne terjatve (kreditno tveganje - tveganje neplačil kupcev) Tveganje nastanka finančnih izgub iz naslova neizpolnjevanja obveznosti (plačil) s strani nasprotne stranke - kupca. Nizka Vzpostavljena je blagovna politika kreditiranja kupcev, ki določa omejevanje največje izpostavljenosti do posamičnih kupcev, aktivno upravljanje s terjatvami in izračunavanje bonitetnih ocen. 39

40 Samoocena vodstva glede ustreznosti izvajanih ukrepov obvladovanja tveganj 40

41 PREGLED STANDARDOV IN ZAKONSKIH OSNOV NA PODROČJU UPRAVLJANJA TVEGANJ 41

42 Temeljna zakonodaja, ki daje zavezo organom upravljanja ali nadzora na področju obvladovanja tveganj Zakon o gospodarskih družbah (ZGD-1-UPB3 ), Zakon o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju (ZFPPIPP), Poslovno finančna načela in standardi (Ur.L. 56/2001), Kodeks upravljanja javnih delniških družb. 42

43 ISO Standard Prvi mednarodni standard, ki postavlja temelj za vsesplošno obravnavanje tveganj. Uporaba: Uporaben za vse dejavnosti in organizacije. Postavlja splošen pristop za razvoj, uvajanje in nenehno izboljševanje okvirov obvladovanja tveganj integriranega v organizacijo njeno vodenje, strategijo in planiranje, procese, politike, vrednosti in kulturo. Podrobno opisuje sistematičen in logičen proces komuniciranja in posvetovanja, nadzora in pregleda, kontrol in upravljanja tveganj. Primeren je za vse tipe tveganj. Primeren je v celotnem življenjskem ciklu organizacije in za široko področje aktivnosti. Vir: Bureau Veritas, Seminar za upravljanje s tveganji ISO

44 Uporabljeni viri Bureau Veritas, Seminar za upravljanje s tveganji ISO COSO Enterprise Risk Management Integrated Framework Letno poročilo skupine Petrol za leto 2011, 2012 In avtorsko delo dr. Nadja Zorko. 44

45 Hvala za pozornost in Srečno. 45