FOREIGN CURRENCY TRADE FINANCING-i SALES (FCTF-i SALES) Date: [to be filled by Relationship Manager] FSTRB / What is this product about?

Transcription

1 PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Please read and understand this Product Disclosure Sheet together with the brief terms and conditions governing the Foreign Currency Trade Financing-i Sales (FCTF-i Sales) before you decide to take up this product. Please seek clarification from RHB Islamic Bank Berhad if you do not understand any part of this document.) 1. What is this product about? FOREIGN CURRENCY TRADE FINANCING-i SALES (FCTF-i SALES) Date: [to be filled by Relationship Manager] applicable for all fees and charges unless otherwise stated below: FCTF-i (Sales) is a trade financing product made available to exporter to obtain foreign currency financing for transactions denominated in :- Foreign currency; Ringgit. FCTF-i (Sales) is used to finance transactions conducted under either Letter of Credit-i (LC-i), Documentary Collection or Open Account payment methods. It enables exporter to finance trade transactions conducted at sight or usance payment terms. 2. What is the Shariah concept applicable? Brokerage Fee OR Able Ace and ASJ Capital Corporate Banking/Non-SME: RM31.80 per million or min of RM106 SME: RM26.50 per million or min of RM63.60 Note: The Bank will absorb 50% brokerage fee for SME customers. FCTF-i (Sales) is governed by the principle of Commodity Murabahah via Tawarruq arrangement whereby refers trading of commodities which act as underlying assets of a transaction. You will make payment of the sale price of the commodity, which is including cost price and profit on deferred basis. With the concept of Tawarruq, you will receive cash in exchange for the commodities being sold off to third party. 3. What do I get from this product? You will be provided with facility to finance your sales of goods from a buyer with key features as follows: Facility Amount Maximum Tenure Currency Amount Margin of Financing Financing Cost Selling Price Eligible asset to be financed 4. What are my obligations? (According to your Letter of Offer) Up to 365* days *According to your Letter of Offer Ringgit Malaysia or Foreign Currency (as allowed under the Islamic Financial Services Act 2013) Not exceeding financing approved limit Up to 100% Minimum USD50,000 or equivalent Effective Cost of Fund (ECOF) (Variable) + Spread Note: Goods and Services Tax (GST) Exempt Supply. ECOF is quoted upfront. RM Selling Price*=P x (ECOF + spread) x t 360 or 365** *Asset acquisition cost + financing cost **360 for USD, 365 for other currency Halal goods Stocks and inventories Raw material You must settle the financing amount in full upon each FCTF-i maturity. 5. What are the fees and charges I have to pay? For the avoidance of doubt, you shall bear all professional fees, taxes (including but not limited to services tax or Goods and Services Tax (GST)), and out-of-pocket expenses incurred and any other fees, expenses or recourse in respect of this product. All charges are inclusive GST. Standard-Rated Supply GST (6%) Trading Fee Stamp Duties Disbursement Fees Processing Fees Bursa Suq Al-Sila Corporate Banking/Non-SME/SME: RM15.90 per million Note: The Bank will absorb 50% brokerage fee for SME customers. As per the Stamp Duty Act 1949 (Revised 1989) Include fees for registration of charge and land search (if applicable) Not applicable Please request from your Relationship Manager for the Bank s Standard Charges on Islamic Trade Finance products and Services or retrieve it from website at If there are any changes in fees and charges that are applicable to your financing facility, the Bank will notify you at least 21 calendar days prior to the effective date of implementation. 6. What if I fail to fulfill my obligations? The Bank may charge Ta widh (compensation) if you fail to make payment due to the Banks, as follows: a) for any failure on your part to pay any amount overdue and which failure continues beyond the Tenure of the FCTF-i (Sales) or after judgment is obtained against you (whichever is earlier), at such rate per annum as determined by the Bank from time to time provided that the applicable compensation rate shall not at any time exceed the prevailing Bank Negara Malaysia s (BNM) Islamic Interbank Money Market (IIMM) Rate on the total outstanding balance of the FCTF-i (Sales) calculated on daily rest basis; and b) the amount of such compensation shall not be compounded; or c) by any other method approved by the Shariah Advisory Council of BNM. Note: All overdue FCTF-i financing will be converted to MYR denominated financing at the prevailing counter selling rate if not settle on maturity date. 7. What if I fully settle the financing before its maturity? The Bank shall grant Ibra (rebate) on any amount payable by you in respect of any payment due under the financing taken up by you with the Bank in any of the following situations: a) Early settlement or early redemption by you including prepayment; b) Settlement of the financing due to any financing restructuring exercise by you; c) Settlement by you upon occurrence of the Event of Default; BCPO/TRADE/FCTF-I (SALES)/2015/DECEMBER 1 / 5

2 PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Please read and understand this Product Disclosure Sheet together with the brief terms and conditions governing the Foreign Currency Trade Financing-i Sales (FCTF-i Sales) before you decide to take up this product. Please seek clarification from RHB Islamic Bank Berhad if you do not understand any part of this document.) d) Settlement by you in the event of termination or cancellation of the financing before the expiry of the financing tenure; and e) If the financing is based on variable rate, on the difference between the amount of profit calculated based on contracted profit rate (CPR) and the amount of profit calculated based on the effective profit rate (EPR) when the profit based on the EPR is lower than the profit based on the CPR. Ibra = Remaining Unearned Profit Early settlement charges (if any) Where, Remaining Unearned profit is equal to unrealized profit at the time of full settlement. The calculation of Ibra (rebate) shall be made in accordance with any rules, guidelines, regulations and/or directives (whether or not having the force of law) required of or imposed upon the Bank from time to time and at any time by BNM or any other authority having jurisdiction over the Bank. 8. Brief terms and conditions a) Only Halal/Shariah permissible bills/invoices/goods are allowed to be transacted for this purpose. b) The Bank would structure a FCTF-i (Sales) financing with the appropriate tenure according to your business requirement and trade cycle subject to a maximum of 365 days. The financing granted would indicate whether it is for financing of sales or purchases. c) Security / collateral may be required to support application for FCTF-i (Sales) financing. d) You may be required to submit a list of its buyers/suppliers to the bank for approval. The approved buyers /suppliers list will be reviewed by the bank. e) Prepayment is allowed subject to rebate provision. f) Guarantor is to provide if required. 9. Do I need any takaful or insurance coverage? NIL 10. What are the major risks? If you fail to settle a matured FCTF-i financing, you will not be allowed to further utilize the financing and recovery process including of legal action may be taken against you to recover the amount due. If you have problems meeting your financing obligations, contact us early to discuss payment alternatives. 11. What do I need to do if there are changes to my contact details? a) It is important that you inform the Bank of any changes to your contact details to ensure that all correspondences reach you in a timely manner. b) You may inform the Bank such changes via various channels of communication such as the website, branches or call centre at / FOREIGN CURRENCY TRADE FINANCING-i SALES (FCTF-i SALES) Date: [to be filled by Relationship Manager] 12. Where can I get assistance and redress? a) If you wish to complaint on the products or services provided by us, you may contact us at: customer.service@rhbgroup.com Web : b) If your query or complaint is not satisfactorily resolved by us, you may contact Bank Negara Malaysia LINK or TELELINK at : Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato Onn, Kuala Lumpur Tel : Fax : bnmtelelink@bnm.gov.my 13. Where can I get further information? If you have any enquiries, please contact us at: customer.service@rhbgroup.com Web : Other Trade Line facilities available? a) Letter of Credit-i b) Standby Letter of Credit-i c) Inward Bills for Collection-i d) Outward Bills for Collection-i e) Bank Guarantee-i f) Shipping Guarantee-i g) Trust Receipt-i h) Accepted Bills-i (Purchase) i) Accepted Bills-i (Sales) j) Foreign Currency Trade Financing-i (Purchase) k) Advising Letter of Credit-i l) Confirm Letter of Credit-i m) Transferable Letter of Credit-i n) Over the Counter Letter of Credit-i o) Over the Counter Bank Guarantee-i IMPORTANT NOTE: LEGAL ACTION MAY BE TAKEN AGAINST YOU IF YOU FAIL TO SERVICE YOUR PAYMENT FOR THE FACILITY ON REGULAR BASIS The information provided in this disclosure sheet is valid as of 1/12/2015 I/ We hereby confirm having explained the Product Disclosure Sheet (PDS) to Customer. I/ We hereby confirm having received and understand the explanation given. Staff Name: Staff ID: Date: Name: NRIC: Date: BCPO/TRADE/FCTF-I (SALES)/2015/DECEMBER 2 / 5

3 1. Apakah produk ini? Pembiayaan Perdagangan Mata Wang Asing-i Jualan (FCTF-i Jualan) merupakan produk pembiayaan perdagangan yang disediakan kepada pengeksport untuk mendapatkan pembiayaan mata wang asing di dalam:- Mata wang asing; atau Ringgit. FCTF-i (Jualan) juga digunakan untuk membiayai transaksi yang dijalankan di bawah Surat Kredit (LC-i), Pungutan Berdokumen (DC) atau kaedah bayaran Akaun Terbuka (OA). Ia membolehkan pengeksport bagi membiayai urusniaga perdagangan yang dijalankan pada terma pembayaran usans dan tampak. 2. Apakah konsep Shariah yang digunakan? FCTF-i (Jualan) adalah tertakhluk kepada prinsip Komoditi Murabahah melalui aturan Tawarruq. yang merujuk kepada jual beli komoditi yang berperanan sebagai aset dasar bagi jual beli tersebut. Anda akan membuat pembayaran harga jualan yang mengandungi harga kos dan kadar keuntungan dengan bayaran secara ansuran tertangguh. Dengan konsep Tawarruq, anda akan menerima wang tunai sebagai pertukaran bagi komoditi yang dijual kepada pihak ketiga. 3. Apa yang saya dapat daripada produk ini? Anda akan disediakan dengan kemudahan untuk membiayai pembelian barang-barang daripada pembeli dengan ciri-ciri menonjol seperti berikut: Jumlah Kemudahan Tempoh Maksima Matawang Jumlah Margin Pembiayaan Kos Pembiayaan Harga Jualan Aset yang layak dibiayai (Tertakhluk di dalam Surat Tawaran) Sehingga 365* hari *Tertakhluk di dalam Surat Tawaran Ringgit Malaysia atau Matawang asing (seperti yang dibenarkan di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013) Tidak melebihi had pembiayaan yang diluluskan Sehingga 100% Minimum USD50,000 atau setara Kos Pendanaan Efektif (ECOF) (Berubah) + Sebaran Nota: Cukai Barangan dan Perkhidmatan (GST) pembekalan dikecualikan ECOF disebut awal RM 4. Apakah tanggungjawab saya? Harga Jualan*=P x (ECOF + Sebaran) x t 360 or 365** *Kos perolehan aset + Kos pembiayaan **360 untuk USD, 365 untuk mata wang lain Barangan halal Stok dan inventori Bahan mentah Anda mesti menyelesaikan jumlah pembiayaan sepenuhnya apabila matang FCTF-i. 5. Apakah fi dan caj yang perlu saya bayar? Bagi mengelakkan keraguan, anda hendaklah menanggung semua yuran professional, cukai (termasuk tetapi tidak terhad kepada cukai perkhidmatan atau Cukai Barang dan Perkhidmatan (GST)), dan perbelanjaan luar jangka yang ditanggung dan apa-apa fi lain, perbelanjaan atau tindakan sewajarnya berkenaan dengan produk ini. Semua caj adalah termasuk GST. Pembekalan Berkadar Standard GST (6%) diguna pakai untuk semua fi dan caj kecuali dinyatakan sebaliknya dibawah. Yuran pembrokeran Atau Bayaran perdagangan Duti Setem Fi Pembayaran Fi Pemprosesan Able Ace dan ASJ Capital Perbankan Korporat / Bukan PKS: RM31.80 setiap sejuta atau min sebanyak RM106 PKS: RM26.50 setiap sejuta atau min RM63.60 Nota: Bank akan menyerap yuran pembrokeran 50% untuk pelanggan PKS. Bursa Suq Al-Sila ' Perbankan Korporat / Bukan PKS / PKS: RM15.90 setiap sejuta Nota: Bank akan menyerap yuran pembrokeran 50% untuk pelanggan PKS. Seperti yang termaktub di dalam Akta Setem 1949 (Semakan1989) Termasuk yuran untuk pendaftaran cagaran dan carian tanah (jika berkaitan) Tidak berkenaan. Sila berurusan dengan Pengurus Perhubungan anda untuk mendapatkan bayaran standard Bank untuk produk dan perkhidmatan pembiayaan perdagangan atau lawati laman sesawang RHB Islamic Bank di Sekiranya terdapat sebarang perubahahan pada yuran dan caj yang berkaitan dengan pembiayaan anda.pihak Bank akan memaklumkan anda sekurang-kurangnya 21 hari calendar sebelum tarikh perlaksanaan 6. Bagaimana jika saya gagal untuk memenuhi tanggungjawab saya? Bank boleh mengenakan Ta'widh (pampasan) jika anda gagal membuat pembayaran yang perlu dibayar kepada Bank, seperti berikut: a) kegagalan di pihak anda untuk membayar apa-apa jumlah yang tertunggak dan kegagalan tersebut berterusan melebihi tempoh FCTF-i (Jualan) atau selepas penghakiman diperolehi terhadap anda (yang mana lebih awal), pada apa-apa kadar setahun seperti yang ditetapkan oleh Bank dari semasa ke semasa dengan syarat bahawa kadar pampasan yang terpakai hendaklah tidak boleh pada bila-bila masa melebihi kadar semasa Pasaran Wang Antara Bank secara Islam (IIMM), Bank Negara Malaysia (BNM) terhadap jumlah baki tertunggak daripada FCTF-i (Jualan) yang dikira pada kadar harian; dan b) jumlah pampasan itu tidak boleh dikompaun; atau c) oleh mana-mana kaedah lain yang diluluskan oleh Majlis Penasihat Shariah BNM. BCPO/TRADE/FCTF-I (SALES)/2015/DISEMBER 3 / 5

4 Nota: Semua pembiayaan FCTF-i tertunggak akan ditukar kepada pembiayaan denominasi RM pada kadar kaunter jualan semasa jika tidak diselesaikan pada tarikh matang. 7.Bagaimana jika saya menyelesaikan baki pembiayaan sepenuhnya/sebahagian sebelum tarikh matang? Bank hendaklah memberi Ibra (Rebat) kepada mana-mana jumlah yang boleh dibayar oleh anda berkenaan dengan apaapa bayaran yang perlu dibayar dibawah kemudahan yang diambil oleh anda dengan Bank dalam mana-mana keadaan berikut: a) Penyelesaian awal atau penebusan awal oleh anda, termasuk bayaran terdahulu; b) Penyelesaian kemudahan pembiayaan disebabkan penstrukturan semula pembiayaan asal; c) Penyelesaian dengan anda apabila berlakunya keadaan dalam kemungkiran; d) Penyelesaian sekiranya berlaku penamatan atau pembatalan pembiayaan sebelum tarikh tamay tempoh kemudahan; dan e) Jika pembiayaan itu adalah berdasarkan kadar berubah, pada perbezaan di antara jumlah keuntungan yang dikira berdasarkan kadar siling yang ditentukan dalam kontrak (CPR) dan jumlah keuntungan yang dikira berdasarkan kadar keuntungan efektif (EPR) apabila keuntungan berdasarkan yang EPR adalah lebih rendah daripada keuntungan berdasarkan pada CPR. Ibra = Keuntungan belum diperolehi - caj penyelesaian awal (jika ada) Keuntungan Belum Diperolehi merujuk kepada baki keuntungan yang belum diperolehi oleh bank pada masa penyelesaian penuh. Pengiraan Ibra (rebat) hendaklah dibuat mengikut apaapa peraturan, garis panduan, peraturan dan / atau arahan (sama ada atau tidak mempunyai kuasa undang-undang) diperlukan atau dikenakan ke atas Bank dari semasa ke semasa dan pada bila-bila masa oleh BNM atau mana-mana pihak berkuasa yang mempunyai bidang kuasa yang lain ke atas Bank. 8. Terma dan Syarat ringkas a) Hanya bil/invois/barangan yang halal/yang dibenarkan oleh Shariah sahaja boleh diniagakan untuk tujuan tersebut. b) Bank akan menstruktur pembiayaan FCTF-i (Jualan) dengan tempoh yang sesuai mengikut keperluan perniagaan dan kitaran perdagangan anda tertakluk kepada maksimum 365 hari. Pembiayaan yang diberikan akan menunjukkan sama ada ia adalah untuk pembiayaan penjualan atau pembelian. c) Sekuriti/cagaran diperlukan untuk menyokong permohonan pembiayaan FCTF-i (Jualan). d) Anda mungkin dikehendaki untuk mengemukakan senarai pembeli/pembekal kepada Bank untuk kelulusan. Senarai pembekal/pembeli yang diluluskan akan dikaji semula oleh pihak Bank. e) Pembayaran terdahulu dibenarkan tertakluk kepada peruntukan berkenaan rebat. f) Penjamin hendaklah disediakan sekiranya diperlukan. 9. Adakah saya perlu ada insurans/perlindungan takaful? Tidak perlu 10. Apakah risiko-risiko utama? Jika anda gagal untuk menjelaskan pembiayaan FCTF-i yang matang, anda tidak akan dibenarkan untuk terus menggunakan pembiayaan dan proses pemungutan semula termasuk tindakan undang-undang boleh diambil terhadap anda untuk mendapatkan kembali amaun yang harus dibayar. Jika anda mempunyai masalah memenuhi obligasi pembiayaan anda, hubungi kami dengan segera untuk membincangkan alternatif pembayaran. 11. Apa yang perlu saya lakukan jika terdapat perubahan dalam butiran peribadi saya? a) Adalah penting untuk anda memaklumkan kepada Bank mengenai sebarang pertukaran maklumat untuk menghubungi anda bagi memastikan anda menerima semua surat-menyurat tepat pada masanya. b) Untuk mengemaskini maklumat perhubungan anda, sila layari laman web bank, cawangan atau hubungi pusat panggilan bank di / Di manakah saya boleh mendapatkan bantuan dan pembelaan? a) Sekiranya anda ingin membuat aduan terhadap produk dan perkhidmatan yang disediakan oleh kami, anda boleh menghubungi kami di: customer.service@rhbgroup.com Web: b) Jika pertanyaan atau aduan anda tidak diselesaikan secara memuaskanoleh pihak Bank, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia LINK atau TELELINK di: Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato Onn, Kuala Lumpur Tel : Fax : bnmtelelink@bnm.gov.my 13. Dimanakah saya boleh mendapatkan maklumat lanjut? a) Sekiranya anda memerlukan maklumat tambahan pembiayaan terhadap RHB Islamic Bank, sila rujuk kepada Pusat Perdagangan terdekat Perniagaan Perbankan atau risalah produk untuk penerangan yang terperinci tentang ciri-ciri produk, keistimewaan manfaat, dan caj yuran. b) Jika anda mempunyai sebarang pertanyaan, sila hubungi Bank di: customer.service@rhbgroup.com Web: Kemudahan Pelbagai Perdagangan lain yang disediakan? a) Surat Kredit-i b) Surat Kredit Tunggu Sedia-i c) Bil Kutipan Masuk-i d) Bil Kutipan Keluar-i e) Jaminan Bank-i f) Jaminan Perkapalan-i g) Resit Amanah-i h) Bil Terima-i (Belian) i) Bil Terima-i (Jualan) BCPO/TRADE/FCTF-I (SALES)/2015/DISEMBER 4 / 5

5 j) Pembiayaan Perdagangan Mata Wang Asing-i (Jualan) k) Nasihat Surat Kredit-i l) Pengesahan Surat Kredit-i m) Pindahan Surat Kredit-i n) Surat Kredit Di Kaunter-i o) jaminan Bank Di Kaunter-i NOTA PENTING: TINDAKAN UNDANG-UNDANG BOLEH DIAMBIL KE ATAS ANDA JIKA ANDA GAGAL UNTUK MEMBAYAR SEMULA PEMBIAYAAN ANDA SECARA TETAP Maklumat yang disediakan dalam lembaran maklumat produk ini adalah sah pada 1/12/2015 Saya/ Kami mengesahkan telah menerangkan Lembaran Maklumat Produk (LMP) kepada pelanggan. Saya/ Kami mengesahkan telah mendengar dan memahami penerangan yang diberikan. Nama Pekerja: ID Pekerja: Tarikh: Nama: No. K/P: Tarikh: BCPO/TRADE/FCTF-I (SALES)/2015/DISEMBER 5 / 5