1. Hierdie is n mandaat soos beoog in die reëls ( die reëls ) van die JSE Effektebeurs van Suid-Afrika ( JSE ) en die toepaslike wetgewing.

Transcription

1 ALGEMENE TERME EN VOORWAARDES 1. Hierdie is n mandaat soos beoog in die reëls ( die reëls ) van die JSE Effektebeurs van Suid-Afrika ( JSE ) en die toepaslike wetgewing. 2. Die mandaat word gereguleer en vertolk ooreenkomstig die wette van die Republiek van Suid-Afrika. Die partye kom onherroeplik en onvoorwaardelik ooreen dat die Howe van die Republiek van Suid- Afrika eksklusiewe jurisdiksie het oor alle verrigtinge, transaksies, en aansoeke, geskille of iets dergeliks, wat mag ontstaan uit of in verband met hierdie mandaat. 3. Die woorde en frases wat in hierdie mandaat gebruik word het, tensy blyk tot die teendeel, die betekenisse soos omskryf in die reëls, die Finansiële Markte Wet 2012 ( FMW ) of enige vervangende wet(te) en enige relevante voorwaardes gepromulgeer onder sodanige wette (tesame, die toepaslike wetgewing ). 4. Deur ondertekening van hierdie dokument aan die einde daarvan en op die Bylae hierby aangeheg, magtig u ons om u beleggings te bestuur soos uiteengesit in 6.1 tot 6.8 ( die beleggings ) onderworpe aan die terme en voorwaardes hierin vervat en in die Bylae hierby aangeheg en ook onderworpe aan die toepaslike wetgewing. In besonder, voldoen ons tydens die bestuur van u beleggings aan die reëls. 5. Hierdie mandaat neem n aanvang by die ondertekening hiervan deur u, en mag beëindig word by wyse van skriftelike kennisgewing deur enige party aan die ander party. 6. Ons bestuur van die beleggings hieronder uiteengesit word verrig op die basis uiteengesit in die aangehegte Beperkte diskresie bylae. Vir hierdie doel, stel u ons hiermee aan as u behoorlike gevolmagtigde agent om namens u te koop, verkoop en/of transaksies aan te gaan ooreenkomstig die Beperkte diskresie bylae, beide binne die Republiek van Suid-Afrika en, indien en tot die mate toegelaat deur die reg, in die buiteland met betrekking tot die volgende 6.1. Genoteerde sekuriteite; 6.2. Ongenoteerde sekuriteite; 6.3. Bewyse om in te skryf vir die deleggings bedoel in 6.1 hierbo; 6.4. Effektetrusts en soortgelyke skemas; 6.5. Krugerrande; 6.6. Obligasies; 6.7. Buitelandese Aandeel Gekoppelde Instrumente ( FEi produk); 6.8. Beleggings soortgelyk aan en verwant tot enige van die voorgenome of beoog in die toepaslike wetgewing; en enige ander sekuriteite of finansiële instrumente soos ooreengekom in n spesifieke ooreenkoms wat betrekking het op hierdie sekuriteite of instrumente. 7. Tensy spesifiek gemagtig deur u om so te doen, sal ons nie in ons kapasiteit as bestuurder van u beleggings ingevolge hierdie mandaat posisies teen u inneem nie, of beleggings deur ons besit aan u verkoop vir ons eie rekening nie, of van u beleggings koop vir ons eie rekening nie. 8. Tensy anders gespesifiseer in die Besonderhede Bylae hiertoe 8.1. waarborg u dat enige sodanige beleggings wat u aan ons lewer, of laat lewer, ingevolge hierdie mandaat nie onderhewig is aan enige retensiereg of vordering nie en dat dit vry sal bly van enige sodanige retensiereg of vordering terwyl dit deur ons in veilige bewaring gehou word; 8.2. alle beleggings, behalwe kontant en toonder instrumente, wat deur ons bestuur word ingevolge hierdie mandaat sal geregistreer word in die naam van PSG Genomineerde (Edms) Bpk as genomineerde namens u en ten behoewe van u, tensy dit toonder instrumente is en dus nie vatbaar is vir sodanige registrasie nie; en alle sodanige beleggings word namens u deur ons in veilige bewaring gehou onderhewig aan die toepaslike wetgewing en, in besonder, die reëls. Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 1 of 8

2 9. Veilige bewaring: 9.1. U beleggings bestaande uit genoteerde gedematerialiseerde sekuriteite word deur ons in veilige bewaring gehou, getoon as n elektroniese inskrywing by n sentrale effektebewaarnemer of elektroniese bewys of genomineerde register soos goedgekeur deur die JSE en onderhewig aan enige toepaslike wetgewing, die terme van hierdie mandaat of enige ander ooreenkoms tussen ons Indien ons nie n rekeninghouer by sodanige bewaarnemer of register is nie, is ons geregtig om n elektroniese inskrywing ten opsigte van die beleggings by die bewaarnemer of die register te skep deur n deelnemer van ons keuse Nieteenstaande enigiets vervat in 8.2, tensy u ons tot die teendeel in kennis stel, word enige sodanige beleggings deur die deelnemer se genomineerde of ons genomineerde gehou tot u order. 10. U magtig ons om enige sodanige beleggings in veilige bewaring te hou of om enige sodanige belegging te skuif vanaf een elektroniese rekord na n ander of sodanige belegging te onttrek van veilige bewaring slegs vir die doeleindes om die beleggings oor te dra aan u of u order of by beëindiging van ons mandaat, op u risiko na sodanige bestemming as waarvan u ons skriftelik in kennis stel. In welke geval, die beleggings na die SED (Sentrale Effektebewaarnemer-Deelnemer), soos deur u in u brief aangedui, gestuur word; met die beleggings te handel soos wat werklik vereis mag word in die nakoming van hierdie mandaat; die beleggings namens u in te dien by enige persoon of entiteit ingevolge n hofbevel of n spesiale besluit van die uitreiker van die beleggings; 10.4 enige ander wettige doel te bereik ingevolge hierdie mandaat. 11. Dit word spesifiek aangeteken dat ons geen regte wat aan n beleggings kleef vir ons eie doeleindes of belange mag uitoefen nie, maar dat ons slegs in ooreenstemming met u instruksies mag optree Alle kontantdeposito s, insluitende rente, dividende, opbrengste uit vervreemdings en kontant, wat deur ons ontvang is vir u rekening wat voortspruit uit die bestuur van u beleggings ingevolge hierdie mandaat, word direk in JSE Trustees (Eiendoms) Beperk ( JSET ) deur ons, tot u krediet, betaal ingevolge die reëls tensy ons die fondse aan u oorbetaal by ontvangs daarvan W aar hierdie mandaat beëindig word, of waar u ons geskrewe instruksies gegee het om die beleggings wat deur ons bestuur word te realiseer en enige gedeelte daarvan terug te betaal, word die fondse oorbetaal in u bankrekening soos gestipuleer in die Besonderhede Bylae hierby aangeheg U magtig ons om enige sodanige kontant wat deur ons gedeponeer is namens u by JSET terug te hou of te onttrek wat werklik nodig sou wees om te betaal vir beleggings namens u gekoop; sodanige betalings te maak as wat streng noodsaaklik mag wees in die uitvoering van hierdie mandaat; enige bedrag verskuldig deur u aan ons te delg, hetsy in verband met fooie ingevolge hierdie mandaat of andersins. 12. Niks in hierdie mandaat beïnvloed u reg om ons by wyse van skriftelike versoek te vereis om enige kontant deur ons namens u by JSET gedeponeer aan u of u order te betaal of, op u versoek, aan u enige belegging namens u deur ons gehou, te lewer, of, in die geval van gedematerialiseerde sekuriteite, oor te dra aan u order. 13. As vergoeding vir die dienste wat deur ons verskaf word ingevolge hierdie mandaat, is ons geregtig op n maandelikse Administrasiefooi, soos gewysig van tyd tot tyd. Ons is spesifiek gemagtig om enige belegging deur ons ingevolge hierdie mandaat gehou, te realiseer indien daar onvoldoende kontant is om ons maandelikse fooi, verliese op transaksies of uitstaande transaksieskulde te dek. Indien ons mandaat gedurende enige kalendermaand beëindig word, is ons fooi vir daardie maand betaalbaar op die datum van beëindiging. Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 2 of 8

3 14. Ons sal op n maandelikse basis n fooi van een persent per jaar verhaal op u fondse wat by JSET gehou word en waarop u rente verdien. 15. Rente minder as R20 per maand sal nie aan kliënte betaalbaar word nie. 16. Ons voorsien aan u n maandelikse rekeningstaat wat besonderhede van enige verandering in die beleggings namens u gehou toon, insluitend enige kontant namens u gehou by JSET op die datum van die rekeningstaat. Sodanige besonderhede sluit in, maar is nie beperk nie tot, die periode waarvoor die beleggings gehou word en die bedrag rente betaal deur JSET ten opsigte van enige kontant namens u deur JSET gehou. 16. Derde party instruksies word slegs uitgevoer ingevolge ons maatskappybeleid. Die beleid is gebaseer op maatreëls wat daarop gemik is om die kliënt en ons te beskerm en op maatreëls wat geldwassery beveg. n Derde party instruksie word slegs aanvaar by wyse van skriftelike instruksie van uself. Dit word spesifiek geboekstaaf dat waar enige bewys geregistreer is in die naam van, of as betaling gemaak word deur ons aan n verwante derde partye in hierdie mandaat aangeteken, u ons vrywaar en ons skadeloos stel teen alle en enige verliese, aanspreeklikhede, koste, aanmanings en skade van alle en enige aard wat direk of indirek deur u gely word as gevolg van enige sodanige instruksies. 17. Deur u ondertekening hiervan erken u dat u bewus is van die inherente risiko s van die beleggings hierbo uiteengesit. Verder aanvaar u dat sodanige risiko n finansiële verlies vir u kan veroorsaak. 18. Deur u ondertekening hiervan erken u dat u bewus is van u wesenlike vereffingingsverpligtinge. Indien u v ersuim om te vereffen op n vereffeningsdatum, sal ons redelike stappe neem om ons risiko te beperk. U sal aanspreeklik gehou word vir alle verliese, winste, boetes of koste angegaan. Sien Aanhegsel A1 vir die besonderhede. 19. U vrywaar ons hiermee en stel ons skadeloos teen enige aanspreeklikheid, verlies of skade watookal: a. opgeloop of gely deur u as gevolg van enige transaksie met betrekking tot u beleggings gemaak deur ons ingevolge hierdie mandaat; b. wat ons of enige ander party mag oploop of ly as gevolg van die werking van u beleggings ingevolge hierdie mandaat, of as gevolg van enige instruksie van u; of c. as gevolg van enige instruksie of optrede van n derde party behoorlik deur u aangestel of enige derde party wat oënskynlik namens u optree, hetsy as gevolg van die optrede van sodanige party buite die strekking van sy mandaat van u, of andersins. 20. W aar bevestiging van n transaksie deur middel van n elektroniese medium aan u versend is, is ons nie aanspreeklik teenoor u of enige ander persoon wat sodanige bevestiging ontvang nie, vir enige direkte, indirekte of gevolgsaanspreeklikheid, verlies, skade of koste van enige aard wat voortvloei uit hoofde van die feit dat die bevestiging by wyse van n elektroniese medium versend is. 21. U vrywaar ons hiermee en stel ons skadeloos teen enige inkomstebelasting of ander belasting of heffing van watter aard ookal waarvoor u aanspreeklik mag word of wat betaalbaar mag word na aanleiding van enigiets wat ons namens u doen ingevolge hierdie mandaat, en in besonder: a. belasting op rente toegeval tot u voordeel op enige kontantbedrag deur ons belê ingevolge hierdie mandaat; en b. belasting op die toename in die waarde van enige belegging deur ons namens u tot u voordeel geadministreer en bestuur word. 22. Ons sal poog om u te kontak, insluitend via elektroniese kommunikasie, aangaande korporatiewe aksies. Indien ons nie u eleksie teen die sperdatum en tyd gespesifiseer ontvang het nie, sal ons ons Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 3 of 8

4 diskresie gebruik om n spesifieke opsie te kies. 23. Onderhewig aan wat hierbo uiteengesit is, indien ons om enige rede ophou om n lid van die JSE te wees, beëindig hierdie mandaat outomaties, met onmiddellike werking. 24. Ons kies as ons onderskeie domicilium citandi et executandi vir doeleindes van die bediening van alle kennisgewings en prosesstukke voortvloeiend uit hierdie mandaat ons onderskeie fisiese adresse wat verskyn op die Besonderhede Bylae hierby aangeheg, of sodanige fisiese en domicilia as wat by skriftelike kennisgewing gekies word Geen byvoeging tot of verandering of wysiging van hierdie mandaat is bindend tensy dit bevat is in n geskrewe dokument onderteken deur u nie Geen beding, bepaling, voorwaarde of voorstelling in verband met die onderwerp hiervan, wat nie hierin of in die aanhangsels hiertoe vervat is is bindend op beide van ons nie, tensy skriftelik en/of in n data boodskap daartoe ooreengekom Enige kennisgewing gegee ingevolge hierdie mandaat moet skriftelik wees en word geag, tensy die teendeel bewys is, indien a. afgelewer per hand, ontvang te gewees het op die dag van aflewering; b. versend per faksimilee of epos, ontvang te gewees het op die dag van versending; en c. gestuur per pos, ontvang te gewees het 10 dae na die datum waarop gepos Die Bylaes hierby aangeheg, indien geteken deur of namens beide van ons, is bindend op ons asof dit spesifiek geïnkorporeer is in die mandaat totdat dit gekanselleer word deur skriftelike kennis soos beoog hierin. 25. U stem toe tot die opname deur ons van enige telefoongesprek tussen u en enige van ons personeellede en erken dat dit n internasionale praktyk is en is, onder andere, vir doeleindes van beslegting van enige geskille wat mag ontstaan rakende telefoniese advies of instruksies. 26. U stem toe dat ons n Verbruikersverifikasie op u persoon mag uitvoer. Die inligting verkry deur die Verbruikersverifikasie bly ons eiendom en word nie aan buite partye openbaar nie. 27. Ons makelaarsfooie mag moontlik verander van tyd tot tyd. Die makerlaarsfooi struktuur word ten alle tye op o ns webwerf vertoon. Enige verandering van die fooie sal ten minste een maand voor die verandering aan u deurgegee word Geteken te... op hierdie dag van 20 KLIENT HANDTEKENING VOLLE NAAM Geteken te... op hierdie dag van 20 PSG SECURITIES BEPERK Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 4 of 8

5 BEPERKTE DISKRESIE BYLAE Deur u ondertekening van hierdie Bylae, beperk u ons diskresie in die bestuur namens u van die beleggings, soos meer breedvoerig beskryf in klousule 6 van die mandaat, soos volg: 1. ons reg om sodanige beleggings namens u te koop of te verkoop mag slegs deur ons uitgeoefen word op *1.1 u instruksie en vooraf toestemming; *1.2 die instruksie van u beleggingsadviseur, voorheen ooreengekom met ons... met verwysing na elke transaksie. *skrap wat nie van toepassing is nie, tensy beide 1.1 en 1.2 van toepassing is. 2. u vrywaar hiermee vir ons en/of enige derde party met wie ons namens u kontrakteer en stel ons en enige sodanige derde party skadeloos teen: 2.1. enige verliese opgeloop namens u uit hoofde van enige bona fide beleggings deur ons gemaak ingevolge hierdie mandaat; en 2.2 enige en alle eise, skade, aanspreeklikhede, koste en uitgawes, insluitende prokureurskoste, wat teen ons ingestel mag word as gevolge van die bedryf van u rekening Geteken te... op hierdie dag van 20 KLIENT HANDTEKENING VOLLE NAAM Geteken te... op hierdie dag van 20 ONLINE SECURITIES BEPERK Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 5 of 8

6 ANNEXURE A1 MATERIAL OBLIGATIONS OF BUYERS & SELLERS OF UNCERTIFICATED SECURITIES OR CONTROLLED CLIENTS In terms of the Financial Markets Wet 2012 ( FMW ) and the rules of the JSE Securities Exchange South Africa ( the rules ), members are required to ensure that buyers and sellers of listed securities are aware of their material obligations in terms of the provisions of SECA and the rules which relate to the trading and settlement of uncertificated securities. In terms of Financial Markets Bill and the rules, the material obligations of clients include the obligations set out below. A controlled client is a client who does not appoint a CSD participant of his own, and the settlement of the transactions entered into by the client is conducted by the member of the client via accounts belonging to the member in the records of the CSD participant. (See definition attached). Material Obligation 1 1. Settlement will take place in accordance with the following principles: each transaction represented by a single contract note between the ultimate seller and ultimate buyer; applying the market convention that parties to a transaction have a contractual obligation to cause such transaction to settle on a specific day, settlement day (which is five business days after the trade was done); and on a net basis per member, per listed security. Material Obligation A controlled client must sign a mandate in favour of a member before any cash or securities are received by the member A controlled client must obtain a receipt from the member when the securities are placed under the control of the member A controlled client must receive a monthly statement and reconcile the STRATE approved securities reflected on the statement with his records A controlled client must advise a member of its choice for an elective corporate action by no later than 16h00 three days prior to the record date for that corporate action A controlled client must advise a member if it wishes to receive information from any issuer regarding securities that the client owns. Material Obligation 3 3. A controlled client may not place an order to sell a STRATE approved security unless: the securities to be sold are in the custody of the member and have been dematerialised; or another transaction has been entered into by the client for the equivalent number of uncertificated securities to be available for settlement on T + 5; or the client has made arrangements to borrow the equivalent number of uncertificated securities and the equivalent securities will be available for settlement to take place on T + 5. Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 6 of 8

7 Material Obligation 4 4. By no later than 16h00 on T + 2, a controlled client which is not a carry account client, must ensure that the member is in a position to settle the transaction on T + 5 Material Obligation Where the controlled client fails to put the member in a position before 16h00 on T + 2 to settle the transaction on settlement day, the controlled client will forfeit any rights that the client may have had in respect of the said transaction, including the right to enforce performance of the transaction. Notwithstanding such forfeiture, the client shall remain liable for any losses, costs and charges incurred, or charge imposed by the member which effected the said transaction. 5.2 A member shall have the right but not the obligation to allow a controlled client to honour his obligations until 12h00 on T + 4 after which the obligation to settle reverts to the member. 5.3 Where the controlled client has not complied with its obligation to put the member in a position to effect settlement and neither the member nor the settlement authority is able to effect settlement, the settlement authority shall as at 16h00 on T + 4 declare the transaction to be a failed trade. 5.4 Notwithstanding 5.2 and 5.3 above, the notification at any stage prior to 16h00 on T+3 by a controlled client to a member of its inability to put the member in a position to settle, may result in the declaration of a failed trade by 09H00 on the following business day. Material Obligation 6 6. Where a transaction of a controlled client fails, such client may be responsible for any balance of the non- failing party s transaction which was closed. The settlement authority will close a failed trade against another transaction. When such closing constitutes a part of a larger transaction, the non- failing party may apply to the settlement authority to have the balance of the transaction cancelled. If successful, the failing controlled client will take the place of the non-failing party for the balance of such transaction. Material Obligation 7 7. As a consequence of the controlled client not meeting material obligation 4 and where the member or the settlement authority is able to effect settlement by borrowing funds or securities the member shall be entitled to: 7.1 In respect of a sale transaction immediately buy the required securities for the account of the client; and the client must pay to the member the difference between the sale consideration of the securities the client requested to be sold and the purchase consideration of the securities which were bought- in by the member, including any interest; 7.2 In respect of a purchase transaction the client must pay the member the difference between the purchase consideration of the securities which were purchased at the clients request and the sale consideration of the securities sold by the member, including interest. 7.3 If there is any amount still owing by the client after the member has taken the steps set out in 7.1 and 7.2, the member may also sell any other securities of the client which the member holds for the client or which the member may receive on behalf of the client in order to Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 7 of 8

8 realise the difference. Material obligation 8 8. Where a controlled client has not made available securities timeously and a member borrows securities to effect settlement for the controlled client, the controlled client is responsible for an costs that may be incurred by the member in this regard and any penalties imposed on the member. These costs include the costs related to manufactured dividends. Material obligation 9 9. Where a member borrows funds either directly or via the settlement authority to effect settlement for a controlled client who has not made payment of the required funds to the member timeously, the controlled client is responsible for any costs incurred by the member or penalties imposed on the member in this regard. Material obligation Where a controlled client does not meet his obligations timeously and neither the member nor the settlement authority is able to borrow funds or uncertificated securities to ensure that settlement of the transaction takes place, then the transaction of the failing controlled client shall be closed by the member in accordance with instructions provided by the settlement authority A failing controlled client will in addition to any fees and penalties, be responsible for any compensation that is paid to the non-failing party. Material obligation A client may be invited by the JSE to voluntarily give up a transaction, or a part of a transaction, where the JSE believes that it is likely that the transaction will not settle because of a potential failed trade If the client gives up a transaction or a part of the transaction in accordance with 11.1, then the client will be entitled to receive compensation. Material Obligation If there is a failed trade which will result in a transaction or part of a transaction not settling, a client must, if instructed by the JSE, give up the transaction or a part of the transaction If the client gives up a transaction or a part of the transaction in the manner set out in 12.1, then the client will be entitled to receive compensation If a client is instructed by the settlement authority to give up a part of a transaction, the client may apply to give up the entire transaction. If the settlement authority allows the giving up of the entire transaction, the client waives any right to receive compensation Directors: CA de Bruyn, JT McCann, WV Waldeck Page 8 of 8