PRUlink golden managed fund II

Transcription

1 All data is as of 31 December 2015 unless otherwise stated (Domestic) Features of Fund Investment Objective Investment Strategy& Approach An actively managed fund that seeks to maximise returns over medium to long term, taking into account the liquidity needs of the fund to meet withdrawals as well as the need to meet guaranteed payouts. This is achieved by investing in shares and fixed interest securities through PRUlink golden equity fund II and PRUlink golden bond fund II and in any other s that may become available in the future as well as directly in selected fixed interest securities, corporate bonds and fixed deposits, and any other financial instruments to be used for hedging the portfolio. Investment Strategy Invest in shares and fixed interest securities through PRUlink golden equity fund II and PRUlink golden bond fund II and in any other s that may become available in the future as well as directly in selected fixed interest securities, corporate bonds and fixed deposits, and any other financial instruments to be used for hedging the portfolio. Investment Approach The Fund Managers believe their disciplined, valuation-driven investment style can generate superior long-term returns. They aim to exploit opportunities at both the asset allocation and securities selection levels through active in-house research and portfolio management, with a focus on maximization of returns at an acceptable level of risks. Pricing inefficiencies driven by irrational investor behavior can be successfully exploited through active in-house research and portfolio management. Successful and sustainable exploitation of security mis-pricing requires the disciplined application of their valuation-driven approach. Their process seeks to eliminate the behavioral biases that lead to mis-pricing in the first instance. The Fund Manager imputes conservative assumptions to their earnings forecasts to ensure that the in-house valuation target is achievable. At the same time they do not eliminate potential opportunities by taking calculated risks in periods of volatility that tend to be event driven. The Fund Managers aim for a high degree of consistency in long term performance for all funds, whilst adhering to strict and professional investment guidelines. Asset Allocation Performance Benchmark Fund Manager Between 70% to 90% of the assets will be invested in fixed interest securities, corporate bonds and fixed deposits directly or indirectly through PRUlink golden bond fund II or any other s, which invests in fixed interest securities, corporate bonds and fixed deposits, which may become available in the future. Between 10% to 30% of the assets will be invested in shares directly or indirectly through PRUlink golden equity fund II or any other PRUlink funds, which invests in shares, that may become available in the future. The balance of the asset will be invested in liquid assets and any other financial instruments to be used for hedging the portfolio. 20% FTSE Bursa Malaysia % 12 Month Maybank Tier 1 Fixed Deposit Rate Eastspring Investment Berhad ( U) Fees & Charges Fund Management Charge Other Charge, if any 1.1% p.a. Nil Please note that PRUlink golden funds are not Shariah-compliant products and the investment performance of the PRUlink golden funds are not guaranteed.

2 All data is as of 31 December 2015 unless otherwise stated (Domestic) Fund Performance PRUlink golden managed fund II is a new fund, available for PRUretire saver. There is no historical performance yet. Note: Your funds are invested in the PRUlink golden equity fund II and PRUlink golden bond fund II according to a pre-determined asset mix during the Accumulation Period. During the Payout Period, your funds will then be invested into the PRUlink managed fund II with an asset mix of 80% in bonds and 20% in equities. For more details, please refer to the accompanying brochure. Basis of calculation of past performance: = Net Asset Value For Year n Net Asset Value For Year n-1-1 % Investment Risks Please refer to the Appendix for the detailed Investment Risks listing below by order of importance: (A) Market Risk (D) Stock / Issuer Risk (C) Interest Rate Risk (K) Credit / Default Risk (B) Liquidity Risk (E) Country Risk (F) Risk of Non-Compliance (G) Concentration Risk (H) Management Company Risk (I) Inflation Risk (J) Investment Managers Risk Risk Management Forecasting Risk Potential risks are taken into consideration in the process of sector allocation and stock selection based on analysis on various key factors such as economic conditions, liquidity, qualitative and quantitative aspects of the securities. System Control Risk parameters are set internally for each fund, depending on client s risk profile. These risk parameters include limits of issuer bet, group issuer, sector rating and issue size of the securities held in the portfolio. A front-end office system is in place to monitor portfolio risks, serving as an auto filter for any limitations or breaches.

3 All data is as of 31 December 2015 unless otherwise stated (Domestic) Other Info Target Market Basis & Frequency of unit Valuation Nil Unit pricing is done daily. The Unit Price of a particular PRUlink golden fund on any Valuation Date shall be equal to the Fund Value divided by the number of Units in issue on Valuation Date. The Fund Value is the value of all the assets of a particular PRUlink golden fund after the deduction of expenses for managing, acquiring, maintaining and valuing the assets of that fund, tax (if any) or other statutory levy incurred by the Company on investment income or capital gains on the assets of the fund and any accrued or anticipated income. The Valuation Date shall be the date as determined by the Company from time to time, but not less frequently than once a day, for the purpose of determining Unit Prices. To recoup the cost of acquiring and disposing of assets, a transaction cost adjustment may be made to the Fund Value to recover any amount which the fund had already paid or reasonably expects to pay for the creation or cancellation of units. Exceptional circumstances The Company reserves the right to defer the switching of the PRUlink golden funds and the payment of any Payout, Flexible Partial Withdrawal and/or Surrender Benefits for a period not exceeding six (6) months from the date upon which such switching or payment would in normal circumstances have taken place. The Company may suspend unit pricing and policy transaction if any of the exchanges in which the fund is invested is temporarily suspended for trading. In such event, notice for suspension may be published and may be communicated to the Assured upon any request for top-up, switching, redemption or withdrawal to/from any such PRUlink golden fund. The list of exceptional circumstances above are not exhaustive, please refer to your policy document for further details.

4 Semua data seperti pada 31 Disember 2015 melainkan jika dinyatakan (Domestik) Ciri-ciri Dana Objektif Pelaburan Strategi Pelaburan & Pendekatan Dana yang diuruskan secara aktif yang berusaha untuk memaksimumkan pulangan pada jangka sederhana dan panjang, dengan mengambil kira keperluan kecairan dana bagi memenuhi permintaan untuk pengeluaran dan juga keperluan bayaran terjamin. Matlamat ini dicapai dengan melabur dalam saham dan sekuriti faedah tetap menerusi dana PRUlink golden equity fund II dan dana PRUlink golden bond fund Il dan mana-mana dana PRUlink yang mungkin disediakan pada masa depan dan juga secara langsung dalam sekuriti faedah tetap, bon-bon korporat dan simpanan tetap yang terpilih, dan mana-mana instrumen kewangan lain yang digunakan untuk melindungi nilai portfolio. Strategi Pelaburan Melabur dalam saham dan sekuriti faedah tetap melalui PRUlink golden equity fund II dan PRUlink golden bond fund Il dan mana-mana dana PRUlink seumpamanya yang lazimnya melabur dalam sekuriti faedah tetap, bon korporat dan deposit tetap yang mungkin ditawarkan pada masa depan dan mana-mana instrumen kewangan yang digunakan untuk melindungi nilai portfolio. Pendekatan Pelaburan Pengurus Dana percaya bahawa cara pelaburan yang diarah oleh penilaian dan yang disiplin boleh menjanakan pulangan yang unggul dalam jangka masa panjang. Mereka bertujuan untuk mengeksploitasi peluang-peluang di kedua-dua peruntukan aset dan tahap pemilihan sekuriti melalui aktif penyelidikan dalaman dan pengurusan portfolio, dengan fokus pada memaksimumkan pulangan pada tahap risiko yang boleh diterima. Ketidakcekapan penetapan harga yang disebabkan tingkah laku pelabur yang tidak munasabah boleh dieksploitasi melalui penyelidikan aktif dalaman dan pengurusan portfolio. Penetapan harga salah yang berjaya diekploitasi dan dikekalkan memerlukan penerapan cara penilaian kami yang disiplin. Proses mereka mencari cara menyingkirkan kelakuan berat sebelah yang membawa kepada penetapan harga yang salah dalam kejadian pertamanya. Dengan membuat anggapan yang konservatif terhadap ramalan pendapatan mereka, sasaran penilaian dalaman kami boleh dicapai. Tetapi, pada masa yang sama, mereka tidak menyingkirkan potensi peluang dengan mengambil risiko yang sudah diperhintungkan dalam masa yang tidak stabil ini yang cenderung kepada kejadian sekelilingnya. Pengurus Dana mengikut darjah kekonsistenan yang tinggi dalam jangka masa panjang untuk semua dana, di samping berpegang teguh kepada garis panduan yang tegas dan profesional. Peruntukan Aset Piawaian Prestasi Pengurus Dana Di antara 70% ke 90% aset-aset akan dilabur dalam sekuriti faedah tetap, bon korporat dan deposit tetap secara langsung atau tidak langsung melalui PRUlink golden bond fund ll atau mana-mana dana PRUlink seumpamanya, yang akan melabur dalam sekuriti faedah tetap, bon korporat dan deposit tetap yang mungkin ditawarkan pada masa depan. Di antara 10% ke 30% aset-aset akan dilabur dalam saham-saham secara langsung atau tidak langsung melalui PRUlink golden equity fund ll atau mana-mana dana PRUlink seumpamanya, yang akan melabur dalam saham-saham yang mungkin ditawarkan pada masa depan. Aset-aset yang lebih akan dilabur ke dalam aset cair dan mana-mana instrumen kewangan lain yang diguna untuk melindungi nilai portfolio. 20% FTSE Bursa Malaysia % 12 Month Maybank Tier 1 Fixed Deposit Rate Eastspring Investments Berhad ( U) Yuran & Caj Caj Pengurusan Dana Caj-caj lain, jika ada 1.1% setiap tahun Tiada Sila ambil perhatian bahawa dana-dana PRUlink golden funds II bukanlah produk patuhi Shariah dan prestasi pelaburan dana-dana PRUlink golden funds II adalah tidak dijamin.

5 Semua data seperti pada 31 Disember 2015 melainkan jika dinyatakan (Domestik) Prestasi Dana PRUlink golden managed fund II adalah dana yang baru ditubuhkan; sejarah prestasi dana masih tidak wujud. Pendapatan pelaburan yang diperolehi daripada PRUlink golden managed fund II adalah dikecualikan daripada cukai. Nota: Dana anda dilaburkan di dalam PRUlink golden equity fund II dan PRUlink golden bond fund II mengikut suatu campuran aset yang telah ditentukan pada masa Tempoh Pengumpulan. Pada masa Tempoh Pembayaran, dana anda akan dilaburkan di dalam PRUlink managed fund II dengan campuran aset sebanyak 80% dalam bon dan 20% dalam ekuiti. Untuk keterangan lanjut, sila rujuk kepada risalah yang dilampirkan. Asas kiraan prestasi masa lalu: = Nilai Aset Bersih pada akhir Tahun n Nilai Aset Bersih pada akhir Tahun n-1-1 % Risiko-Risiko Pelaburan Sila rujuk kepada Lampiran untuk butir-butir senarai Risiko-Risiko Pelaburan di bawah yang mengikut urutan kepentingan: (A) Risiko Pasaran (D) Risiko Saham / Penerbit (C) Risiko Kadar Faedah (K) Risiko Kredit / Kegagalan (B) Risiko Kecairan (E) Risiko Negara (F) Risiko Tiada-Pematuhan (G) Risiko Penumpuan (H) Risiko Syarikat Pengurusan (I) Risiko Inflasi (J) Risiko Pengurus Pelaburan Pengurusan Risiko Peramalan Risiko Risiko yang berpotensi timbul akan dipertimbangkan dalam proses peruntukan sektor dan pilihan stok yang berdasarkan analisis pelbagai faktor-faktor penting seperti keadaan ekonomi, kecairan, aspek-aspek kualitatif dan kuantitatif sekuriti tersebut. Kawalan Sistem Had risiko ditetapkan secara dalaman untuk setiap dana dan bergantung kepada profil risiko pelanggan. Had risiko tersebut termasuk pengeluar bet, kumpulan pengeluar, pengkadaran sektor dan saiz isu sekuriti yang dipegang dalam portfolio. Satu sistem depan pejabat ditempatkan untuk mengawai risiko portfolio, yang bertugas sebagai penapis automatic untuk had-had atau keadaan pecah amanah.

6 Semua data seperti pada 31 Disember 2015 melainkan jika dinyatakan (Domestik) Maklumat Lain Pasaran Sasaran Dasar & Kekerapan Tarikh Penilaian Tiada. Penghargaan unit dibuat setiap hari. Harga unit bagi Dana PRUlink golden fund II tertentu pada sebarang Tarikh Penilaian hendaklah bersamaan Nilai Dana dibahagi dengan bilangan Unit yang dikeluarkan pada Tarikh Penilaian. Nilai Dana ialah nilai semua aset Dana PRUlink golden fund II selepas memotong belanja untuk menguruskan, memperolehi, menyenggaraan, pengkekalan dan penilaian aset Dana, cukai atau levi mengikut undang-undang yang ditanggung oleh Syarikat ke atas pendapatan pelaburan atau keuntungan modal aset dana dan sebarang pendapatan terakru atau dijangkakan. Tarikh Penilaian ialah tarikh yang ditentukan oleh Syarikat dari masa ke semasa, tetapi tidak kurang daripada sekali sehari, untuk tujuan menentukan Harga Unit. Untuk mendapatkan balik kos memperoleh dan membuang aset-aset, pembetulan kos urus niaga mungkin dibuat untuk Nilai Unit untuk memuliharakan sebarang jumlah yang telah atau dijangka akan dibayar oleh dana untuk penghasilan dan pembatalan unit-unit. Keadaan-keadaan luar biasa Syarikat juga berhak dalam keadaan pengecualian (sebagai contoh, bila terdapat jumlah jualan atau penebusan aset mana-mana dana PRUlink golden fund II yang luar biasa besarnya dalam jangka masa yang pendek) untuk menangguhkan penukaran atau penebusan Unit-unit dan/atau penyerahan Polisi untuk tempoh tidak melebihi enam (6) bulan dari tarikh permohonan. Syarikat mungkin menangguhkan penghargaan unit dan urusniaga polisi jika mana-mana penukaran di mana dana dilaburkan ditunda dari berdagang untuk sementara. Dalam keadaan tersebut, suatu notis untuk penangguhan mungkin diterbit dan mungkin diberitahu kepada orang diinsuranskan apabila tokokan, penukaran, penebusan atau pengeluaran ke/dari mana-mana dana PRUlink golden fund II. Senarai keadaan-keadaan luar biasa di atas tidak lengkap. Sila rujuk kepada dokumen polisi anda untuk butir-butir yang lengkap.

7 以下乃是截于 2015 年 12 月 31 日的数据, 除非另行注明 ( 国内 ) 基金特征 投资目标 本基金乃是一项积极管理的基金, 目标为在中至长期内赚取最高的回酬, 同时确保基金 的流动性符合提兑与付给担保款额的需求 为达致此目标, 基金通过 PRUlink golden equity fund II 与 PRUlink golden bond fund II 以及其他在未来推介的 s 投资于股票与固定收益证券, 以及直接投资于某些固定收益证券 企业债券 定期存款和其他套期保值的金融工具 投资策略与方法 投资策略通过 PRUlink golden equity fund II 与 PRUlink golden bond fund II 以及其他在未来推介的 s 投资于股票和固定收益证券, 以及直接投资于某些固定收益证券 企业债券 定期存款和其他套期保值的金融工具 投资方法基金经理相信其有规律和估值导向的投资方式可以赚取偏高的长期回酬 他们的目的是要善加利用机会在资产配置和证券遴选的阶段, 通过积极的公司内部研究与投资组合管理, 以在可接受的风险水平中赚取最高的回酬 异常的投资者行为所导致的无效率定价现象可以通过公司内部所作出的积极研究与投资组合管理加以利用 若要持续善加利用证券的定价误差情况则必须有规律的应用估值导向方法 有关程序的目的是要消除引致定价误差的行为偏差 基金经理在盈利预测中设定了保守的假设条件, 以确保达致公司内部所设定的估值目标 与此同时, 在各种事件所推动的动荡局势中, 基金经理也会承担预计风险以把握投资良机 基金经理的目标乃是在长期内维持所有基金的良好表现, 同时遵守严格与专业的投资指南 资产配置 70%-90% 的资金将投资于固定收益证券 企业债券和定期存款, 本基金直接或间接通过 PRUlink golden bond fund II 或其他投资于固定收益证券 企业债券和定期存款的未来推 介 PRUlink funds 以作出投资 10%-30% 的资金将投资于股票, 本基金直接或间接通过 PRUlink golden equity fund II 或其他投资于股票的未来推介 s 以作出投资 剩余的资金将投资于流动性资产以及其他套期保值的金融工具 表现基准 20% 富时大马 100 指数 (FBM 100) + 80% 马来亚银行 12 月期一级定期存款率 基金经理 瀚亚投资有限公司 ( U) 收费与费用 基金管理费每年 1.1% 其他费用, 若有 无 请注意 :PRUlink golden funds II 并非符合回教教义的产品, 而且其投资表现不受担保

8 以下乃是截于 2015 年 12 月 31 日的数据, 除非另行注明 ( 国内 ) 基金表现 PRUlink golden managed fund II 乃是新设立的基金, 因此没有过往的表现记录 PRUlink golden managed fund II 所提供的收入乃属免税 注 : 我们根据在累积期预定的资产组合把你的资金投资于 PRUlink golden equity fund II 与 PRUlink golden bond fund II 在付款期间, 我们依据 80% 债券和 20% 股票的资产组合将你的资金投资于 PRUlink managed fund II 请参考所附上的册子以进一步了解详情 过往表现的基本计算方式 : = n 年度的净资产值 - 1 n-1 年度的净资产值 % 投资风险请参考附录以了解下列的投资风险详情, 按重要性排列 : (A) 市场风险 (D) 股票 / 发行者风险 (C) 利率风险 (K) 信用 / 违约风险 (B) 流动性风险 (E) 国家风险 (F) 违规风险 (G) 集中风险 (H) 管理公司风险 (I) 通货膨胀风险 (J) 投资经理风险 风险管理 预测风险在领域配置与股票遴选的过程中, 我们针对经济状况 流动性 证券的质量等各种要素作出分析, 同时将潜在风险列入考量 系统控制每项基金的风险指标都由公司内部所设, 胥视客户的风险概况而定 这些风险指标包括投资组合中的证券规模 领域评级 集团发行者以及发行者活动的限制 我们备有监督投资组合风险的前台系统, 它是任何限制或违规状况的自动过滤器

9 以下乃是截于 2015 年 12 月 31 日的数据, 除非另行注明 ( 国内 ) 其他资料 目标市场 无 单位估价的基础与次数 每天作出单位定价 PRUlink golden fund II 在任何一个估价日的单位价格将等于基金价值除以截至估价日所发行的单位数目 基金价值乃是某项 PRUlink golden fund II 所有资产的价值, 扣除管理 购买 持有基金资产以及资产估值方面的开销 公司从基金资产中赚取的投资收益或资本收益所引致的税务 ( 若有 ) 或其他的法定费用, 以及任何的累计或预计收益 估价日乃是公司在任何时候所决定的日期 ( 至少一天一次 ), 目的为确定单位的价格 为索回买卖资产的成本, 我们可能会在基金价值中作出交易成本的调整, 以取回基金发行或取消单位所付给的款项或所应付给的合理数额 特殊情况 公司保留权力以延迟 PRUlink golden fund II 单位的转移以及支付款额 具伸缩性的部分提兑及 / 或退保利益的付给, 但不超过转移日期或应当付款的日期算起的 6 个月期间 如果本基金所作出的投资交易所暂停交易, 公司可能会暂停单位定价以及保单交易的活动 届时公司将会刊登暂停通知, 并且会在受保人作出有关 PRUlink golden fund II 的加额 转移 回赎或提兑方面的申请时, 告知受保人有关的事宜 以上并非详尽的特殊情况列单, 请参考你的保单文件以进一步了解详情