VÝROČNÁ SPRÁVA ANNUAL REPORT

Transcription

1 VÝROČNÁ SPRÁVA ANNUAL REPORT

2

3 Obsah Contents 04 Príhovor predsedu dozornej rady/address by the Chairman of the Supervisory Board 06 Úvod od predsedu predstavenstva a generálneho riaditeľa/foreword of the Chairman of the Managing Board and CEO 08 O spoločnosti/company profile Majetkové účasti/equity participations Dozorná rada/supervisory Board Štatutárny orgán predstavenstvo, životopisy členov/statutory body Managing Board, curriculum vitae of the members Manažment/Management Organizačná štruktúra/organizational structure 28 Vienna Insurance Group 32 Správa predstavenstva o výsledkoch hospodárenia, podnikateľskej činnosti a o stave majetku spoločnosti k Report of the Board of Directors on economic results, business activities and Company s Assets as of December 31, 2014 Ekonomické prostredie a poistný trh/economic environment and insurance market Zhodnotenie obchodného roka 2014/Assessment of 2014 business year Neživotné poistenie/non-life insurance Poistenie osôb/personal insurance Bankové produkty/bank products Komunikačné a marketingové aktivity/communication and marketing activities Spolupráca s maklérskymi spoločnosťami/co-operation with brokers Zaistenie/Reinsurance Firemná kultúra hodnoty spoločnosti/corporate culture company values Stav a vývoj personálneho obsadenia/status and development of staffing Informačné technológie/information technologies Prevádzka poistenia/insurance Administration Finančné umiestnenie/financial allocation Rozdelenie disponibilného zisku/profit distribution Strategické zámery rozvoja firmy/strategic intentions in terms of the company s development 64 Správa dozornej rady/report of the Supervisory Board 66 Správa audítora/auditor s report 72 Ročná účtovná závierka a komentár/financial statements 194 Adresár/Company directory 3

4 Príhovor predsedu Dozornej rady 4 Vážené dámy, vážení páni, v roku 2014 hľadíme na uplynulé štvrťstoročie a bilancujeme po 25 rokoch od spoločenských a hospodárskych zmien v krajinách strednej a východnej Európy. Vstup do krajín strednej a východnej Európy je potvrdením správnosti nášho rozhodnutia a zároveň toho, aké dôležité sú pre našu poisťovaciu skupinu. Po prekonaní hospodárskej krízy a stabilizácii ekonomického rastu predpokladám, že tento vývoj bude dlhodobo pokračovať a význam poisťovní skupiny VIG na Slovensku na čele s poisťovňou KOOPERATIVA bude narastať, vďaka čomu si upevníme na kľúčových trhoch svoj odstup od konkurencie. Ekonomiku výrazne ovplyvnila klíma a politika Rok 2014 bol náročný z hľadiska udržania ekonomickej stability v eurozóne. Grécko nezvládlo splácanie dlhu, vypukol konflikt na Ukrajine, klesali úrokové sadzby, nízka úroveň spotrebiteľského dopytu spôsobila nízku infláciu resp. koncom roka až defláciu. Oblasť investícií bola tiež nestabilná, ovplyvnená situáciou na Ukrajine. Ekonomiku Európy ovplyvnili aj miliardové škody na majetku firiem a občanov, ktoré spôsobili klimatické zmeny a prejavili sa ako prívalové dažde, lavíny a záplavy. Slovenská ekonomika medziročne mierne vzrástla, najmä vďaka automobilovému priemyslu. Slovensko si naďalej zachováva priaznivý pomer medzi výkonnosťou ekonomiky a cenovou hladinou, preto bude aj naďalej atraktívne pre potenciálnych investorov. Pre slovenské firmy bol rok 2014 náročný, rekordný počet firiem sa dostal do konkurzu alebo reštrukturalizácie. Napriek uvedeným skutočnostiam poisťovňa KOOPERATIVA dokázala zvýšiť svoj zisk pred zdanením na úroveň eur, čím prekročila svoj plánovaný cieľ v tomto ukazovateli. Keďže sú očakávania analytikov, podnikateľov aj obyvateľov Slovenska na nasledujúce obdobie pozitívne, dávajú priestor pre ďalší rast trhu i našej spoločnosti. Posilnili sme top manažment Na zasadnutí dozornej rady Vienna Insurance Group dňa bol generálny riaditeľ a predseda predstavenstva poisťovne KOOPERATIVA Ing. Juraj Lelkes na návrh predsedu predstavenstva Dr. Petra Hagena a na základe ocenenia jeho vynikajúcej práce požiadaný, aby sa od 1. januára 2015 stal poradcom predsedu predstavenstva VIG pre oblasť budúceho vývoja skupiny poisťovní na Slovensku a predovšetkým v Rumunsku. Dozorná rada tomuto želaniu vyhovela a vyslovila želanie, aby svoj doterajší úspešný príbeh preniesol aj za hranice Slovenska. S účinnosťou k 1. aprílu 2014 bola do predstavenstva KOOPERATIVY menovaná Mag. Regina Ovesny-Straka, jedna z najúspešnejších manažérok slovenského finančného trhu, prevzala funkciu podpredsedníčky predstavenstva a námestníčky generálneho riaditeľa. K 1. júlu 2014 boli do predstavenstva menovaní Ing. Viera Kubašová a Ing. Vladimír Chalupka, špičkoví odborníci s dlhoročnou riadiacou praxou v rámci VIG na Slovensku. Trh dáva priestor životnému poisteniu Legislatívne zmeny súvisiace s II. dôchodkovým pilierom potvrdili, že rozhodnutie vedenia poisťovne KOOPERATIVA venovať sa svojmu nosnému podnikaniu tradičnému poisteniu, bolo správne. Neustále obmeny v systéme II. piliera zneisťujú mnohých klientov, ktorí si chcú zaistiť svoje dôchodkové zabezpečenie. Aj z tohto dôvodu vidím veľký potenciál práve v klasickom životnom a dôchodkovom poistení. V minulom roku trh aj naša poisťovňa potvrdili výrazný nárast v pripoisteniach k životnému poisteniu, tento trend pokračuje. Obzvlášť oceňujem nárast predpisu v produktovej skupine určenej malým a stredným podnikateľom o 7 %. V oblasti poistenia veľkých korporácií predpísané poistné vzrástlo dokonca o 11 %. Úspech v podnikaní umožňuje pomáhať KOOPERATIVA získala v roku 2014 viaceré ocenenia a uznania, o. i. už po druhýkrát ocenenie RecruitRank Awards, ktoré bolo udelené za dôležitú oblasť výberového procesu zamestnancov. Naše obchodné úspechy ocenil aj týždenník Trend 3. miestom v renomovanej ankete Poisťovňa roka Je pre nás poctou a zároveň aj záväzkom byť kvalitnou firmou voči klientom, akcionárom, ale aj slovenskej spoločnosti. V týchto súvislostiach cítime aj našu spoločenskú zodpovednosť. Poisťovňa KOOPE- RATIVA v roku 2014 poskytla takmer 160 tisíc eur na pomoc a podporu treťosektorových aktivít, čo ju radí medzi najvýznamnejších donorov na Slovensku. Každoročne zamestnanci VIG v rámci Dňa sociálnych aktivít venujú svoj čas i financie sociálne slabším. V roku 2014 zamestnanci poisťovne KOOPERA- TIVA osobne pomohli ôsmim subjektom vo všetkých regiónoch Slovenska, s niektorými z nich majú viacročnú spoluprácu. Zamestnanci venovali svoj čas, energiu, ale aj drobné finančné a vecné dary detským domovom, zariadeniam pre maloleté matky, centrám pre týrané deti, rehabilitačným centrám. V tomto roku prispeli aj na liečbu a operáciu dieťaťa s vrodeným autoimunitným ochorením. Na záver sa chcem z celého srdca poďakovať všetkým kolegyniam a kolegom poisťovne KOOPERATIVA za ich každodennú prácu, ale aj ich sociálnu angažovanosť, a v neposlednom rade našim verným klientom a obchodným partnerom za prejavenú dôveru v uplynulom roku. Sú základným kameňom úspechu koncernu nielen na Slovensku, ale aj v ostatných krajinách strednej a východnej Európy. Dkfm. Karl Fink predseda dozornej rady KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group

5 Address by the Chairman of the Supervisory Board Ladies and Gentlemen, In 2014 we look back at the past quarter of a century and take stock after 25 years of social and economic changes that have swept the countries of central and eastern Europe. Our decision to invest in these countries has been vindicated as a correct assessment of the situation and our presence here is proving to be very important for our insurance Group. After overcoming the economic crisis and achieving stabilisation of economic growth, I expect this trend to continue over the long term and the significance of VIG Group insurance companies in Slovakia, headed by KOOPERATIVA will continue to increase, which in turn will be instrumental for us in extending our lead over our competitors in key markets. Economy significantly impacted by climate and politics In terms of maintaining economic stability in Eurozone, 2014 was a difficult year. Greece failed in servicing its debt, Ukraine suffered an outbreak of a major conflict, interest rates declined and the low level of consumer demand was the cause of low inflation, sliding almost into deflation, towards the end of the year. The field of investments was also unstable, suffering in part because of the situation in Ukraine. Europe s economy was also affected by property losses totalling billions of Euros suffered by businesses, as well as the general public, caused by the effects of climate change, producing torrential rains, avalanches and flash floods. The Slovak economy posted a slight year-on-year increase, a result mainly of its automotive industry. Slovakia continues to maintain a favourable ratio between the economy s performance and price levels and will therefore remain an attractive destination for potential investors in the future. For Slovak companies, 2014 was a difficult year, with a record number of businesses entering bankruptcy or restructuring. Despite this difficult environment, however, KOOPER- ATIVA succeeded in increasing its profit before tax to EUR 48,954 Thsd., which actually exceeded its plan. Since expectations by analysts, the business community and the general public remain positive for the near future this gives room for further growth of the market as well as of our company. We have reinforced the top management At the Supervisory Board meeting of Vienna Insurance Group on December 3, 2014, the Board s chairman Dr. Peter Hagen proposed that the general manager and chairman of the Board of Directors of KOOPERATIVA Ing. Juraj Lelkes become, as of January 1, 2015, an adviser to the VIG Board of Directors, assisting with future development of the group companies in Slovakia, with special emphasis on Romania. The Supervisory Board granted this request and so expressed its desire for Mr. Lelkes to carry his success story beyond Slovakia s borders. As of April 1, 2014 the Board of Directors of KOOPERATIVA welcomed a new member, Mag. Regina Ovesny-Straka, one of the most successful managers on the Slovak finance market, who took up the post of deputy chairman of the Board of Directors and deputy general manager. On July 1, 2014, Ing. Viera Kubašová and Ing. Vladimír Chalupka, with many years in top management in VIG Slovakia, were appointed as new members of the Board of Directors. The market is favouring life insurance Legislative changes to the 2nd retirement pillar confirmed that the company s decision to focus on its core business - traditional insurance, was a correct one. Constant changes to the 2nd pillar system are undermining the confidence of many clients who want to provide for their retirement. This is one of the reasons why I believe in the great potential of traditional life and retirement insurance. Last year both the market in general and our company showed significant growth in life insurance riders, a trend which is continuing. In particular, I would like to highlight the increase of 7% in premium written for the product group designed for small and medium enterprises. In the large corporate insurance business line the premium written increased by as much as 11%. Success in business allows us to help others In 2014 KOOPERATIVA received several awards and prizes, among them the RecruitRank Awards for the second time. This was a recognition of our important role in the field of hiring new employees. Our business results also earned us 3rd place in the Insurance company of the year 2014 survey, organised by the weekly magazine Trend. This is for us an honour as well as an obligation towards our clients, shareholders and the Slovak society at large. It is also something which determines our social responsibility. KOOPERATIVA in 2014, provided almost EUR 160,000 as assistance and support for activities carried out by the non-government sector, making us one of the major donors in Slovakia. As part of the Social Activities Day VIG, staff every year donate their time and finances to the socially disadvantaged. Last year our colleagues personally helped eight organisations from all regions of Slovakia, some of which have been partners for a number of years. They dedicated their time, energy, but also small financial gifts to children homes, facilities for underage mothers, shelters for abused children and rehabilitation centres. This year our colleagues also made a contribution towards the treatment and surgery of a child with congenital autoimmune disorder. In closing, I wish to thank most sincerely all KOOPERATIVA colleagues for their daily effort and social involvement. I would also especially like to thank our loyal customers and business partners for their confidence in us during the past year. They are the basic cornerstone of the Group s success, not only in Slovakia but also in other countries of central and eastern Europe. Dkfm. Karl Fink Supervisory Board Chairman KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group 5

6 Úvod od predsedu predstavenstva a generálneho riaditeľa Vážení akcionári, obchodní partneri, klienti, kolegyne a kolegovia, dvadsiaty štvrtý rok života poisťovne KOOPERATIVA bol výnimočný, náročný, ale naďalej veľmi úspešný v napĺňaní nášho dlhodobého cieľa stať sa jednotkou na slovenskom trhu. Posilnili sme našu pozíciu a spolu so sesterskými spoločnosťami obhájili najväčšie trhové podiely, dokázali sme posilniť naše rady aj manažérsky. Práve na kvalite ľudí je postavený náš obchodný úspech. Som hrdý na náš tím Úseku riadenia a rozvoja ľudských zdrojov, pretože KOOPERATIVA získala už po druhý raz prestížne ocenenie kvality nášho procesu výberu zamestnancov - 1. miesto v RecruitRank Awards. V roku 2014 sme sa vrátili na stupne víťazov aj v celkovom hodnotení podnikania 3. miesto v prestížnej ankete týždenníka Trend POISŤOVŇA ROKA je potvrdením, že ideme správnym smerom. Slovenská ekonomika v roku 2014 síce medziročne vzrástla, no hospodársky rast nebol výrazný. Postupne sa dostávame na predkrízovú úroveň a hospodárstvo sa po rokoch výkyvov stabilizuje. Nízke úrokové sadzby mali vplyv na predaj životného poistenia, ale pri nízkej inflácii naďalej prinášajú klientom výnos. Penetrácia poistenia na Slovensku stále zaostáva za vyspelými krajinami, Slováci si primárne poisťujú autá a nevenujú dostatočnú pozornosť svojmu dôchodkovému zabezpečeniu a poisteniu ostatného majetku. Na Slovensku je stále poistených len približne polovica domov a domácností napriek každoročným škodám pri povodniach a iných živelných pohromách. Poisťovňa KOOPERATIVA implementovala legislatívne zmeny, napríklad zmenu zmluvnej dokumentácie, postupne pripravuje procesy na zavedenie Solvency II. Opätovné legislatívne zmeny týkajúce sa II. dôchodkového piliera potvrdili správnosť nášho rozhodnutia nepožiadať o licenciu pre vyplácanie anuít a sústrediť sa na napĺňanie našich cieľov v tradičnom poisťovacom biznise životnom poistení a krytí ostatných rizík. v roku 2015 nás čakajú náročné chvíle, budeme implementovať legislatívne zmeny vyplývajúce z nového zákona o poisťovníctve a Solvency II. Na základe indícií z makroekonomického prostredia je reálne predpokladať, že v nasledujúcich rokoch dôjde postupne k oživeniu ekonomiky a my budeme mať príležitosť využiť potenciál rastúceho trhu. Vzhľadom k meniacim sa podmienkam v II. dôchodkovom pilieri očakávam, že aj Slováci svoju pozornosť upriamia na stabilné komerčné poistenie - životné alebo dôchodkové. Predpokladám, že aj v oblasti poistenia majetku občanov postupne dôjde k rastu záujmu o poistenie domov, bytov, zariadenia domácnosti a pod. Potenciál pre rast vidím aj v oblasti súkromného zdravotného poistenia. Rok 2015 bude pre poisťovňu KOOPERATIVA naozaj špeciálny. 25. výročie od založenia spoločnosti nám dáva dôvod na oslavu, ale aj záväzok do budúcnosti. Pre našich klientov je súčasne dôležitým signálom stability našej poisťovne. Štvrťstoročie modernej a najúspešnejšej poisťovne na trhu dokazuje podporu akcionárov a členov dozornej rady, vernosť našich zákazníkov, nadšenie a profesionalitu mojich kolegov. Dovoľte mi, aby som vám všetkým za tento úžasný a spoločnou prácou strávený čas poďakoval. Ing. Juraj Lelkes predseda predstavenstva a generálny riaditeľ V roku 2014 poisťovňa KOOPERATIVA naplnila svoje ambiciózne ciele, dosiahla zisk pred zdanením vyšší oproti predchádzajúcemu roku o 1,8 %, v hodnote eur. Podiel zisku našej poisťovne na ziskovosti celého sektora je 28 %, a teda vyšší ako náš podiel na predpísanom poistnom, čo znamená, že dokážeme realizovať predaj ešte efektívnejšie ako v predchádzajúcich rokoch. Celkové predpísané poistné sme za rok 2014 dosiahli vo výške eur, výrazne sme rástli v poistení podnikateľov či malých a stredných, ale aj veľkých korporácií. Celkový trhový podiel spoločností Vienna Insurance Group na Slovensku za rok 2014 predstavoval 33,71 %, čím sme potvrdili pozíciu jasnej jednotky trhu. Vážené dámy, vážení páni, 6

7 Foreword of the Chairman of the Managing Board and CEO Dear shareholders, business partners, clients, Dear colleagues, The twenty-fourth year in life of KOOPERATIVA was special, challenging, but still very successful in achieving our long-term objective to become number one on the Slovak insurance market. We managed to strengthen our position and jointly with our sister companies, we retained the biggest market shares and also managed to extend our management. It is the quality of people that guarantees our successful business. I am proud of our Human Resources team, because it is already the second time for KOOPERATIVA to win the prestige reward for the quality of employee selection process - 1st place in RecruitRank Awards. In 2014, we were among the best three in the total business companies ranking again the 3rd place in prestige survey of the weekly Trend titled POISŤOVŇA ROKA (Insurer of the year) proves our correct direction. Although the Slovak economy increased in 2014 in a year-onyear comparison, the economic growth was not significant. Step by step, we are getting back to the pre-crisis level and after years of volatility, the economic situation is becoming stabilised. Low interest rates affected the sales in life insurance; however, with a low inflation rate, they are still bringing revenues to our clients. The insurance penetration in Slovakia still underperforms the developed countries, because Slovak people primarily insure their cars and underestimate the topic of old-age provision and insurance of other property. In spite of damage caused by floods and other natural catastrophes every year, only approximately one half of houses and households in Slovakia are insured. KOOPERATIVA implemented legislative changes, for instance the amendment of contract documentation, and is preparing the processes for the introduction of Solvency II. The newly introduced legislative changes concerning the 2nd pension pillar only endorse that our decision not to apply for the licence for payment of annuities and to focus on achieving our target in traditional insurance business life insurance and coverage of other risks was correct. Ladies and gentlemen, Challenging times lie ahead of us in We are going to implement legislative changes resulting both from the new Insurance Law and Solvency II. Based on indications from macroeconomic environment, we can expect a gradual economic recovery in the coming years in fact and we will have the possibility to use the potential of growing market. Taking the changing conditions in the 2nd pension pillar into account, I assume that Slovak people will pay attention to stable commercial insurance - either life or pension insurance products. In the area of property insurance of private clients, I expect an increasing interest for insurance of homes, household equipment etc. The area of private health insurance provides further growth potential, too. The year 2015 will be definitely a special one for KOOPERATIVA. The 25th anniversary of the company s foundation gives us a reason to celebrate, but also a commitment to the future. At the same time, it is an important sign of the insurance company s stability for our clients. Twenty-five years of modern and the most successful insurance company on the market prove the support of shareholders and supervisory board members, the loyalty of our clients, enthusiasm and professionalism of my colleagues. Let me express my great thanks to all of you for this amazing time spent with joint effort. Ing. Juraj Lelkes Chairman of the Managing board and CEO In 2014, KOOPERATIVA fulfilled its ambitious targets with achieving a pre-tax profit amounting to EUR 48, thousand, which represents a year-on-year increase of 1.8 %. The share of our profit in the profitability of the whole insurance sector is 28 %, which is more than our portion of total written premium. This fact implies that we can perform sales even more efficiently than in the previous years. Our total written premium for 2014 amounted to EUR 477,671 thousand and we grew significantly in the insurance of small and medium-sized enterprises and big corporations, too. The overall market share of Vienna Insurance Group in Slovakia for 2014 represented %, thanks to which we confirmed our clear number one position on the market again. 7

8 O spoločnosti 8 KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group ponúka občanom, fyzickým a právnickým osobám viac ako 100 produktov životného a neživotného poistenia. Poskytuje služby 1,2 miliónu klientov prostredníctvom viac ako 1,6 milióna poistných zmlúv. Prvá súkromná univerzálna poisťovacia spoločnosť na Slovensku, KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group, bola založená 30. októbra Majoritným akcionárom je jedna z najvýznamnejších poisťovní v Rakúsku, Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe so zastúpením v strednej a východnej Európe. Do skupiny VIG na Slovensku sa zaradila v roku 2001 KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group, v roku 2008 aj Poisťovňa Slovenskej sporiteľne, keď Erste Group Bank zavŕšila predaj svojich poisťovacích spoločností v strednej a východnej Európe spoločnosti Vienna Insurance Group. Spoločný podiel poisťovní skupiny Vienna Insurance Group na Slovensku dosiahol k úroveň 33,71 %, čím opäť potvrdila líderstvo na slovenskom poistnom trhu. KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group má dvojstupňovú organizačnú štruktúru: CENTRÁLA so sídlom v Bratislave AGENTÚRY so sídlom v jednotlivých regiónoch Slovenska Interná obchodná sieť spoločnosti v súčasnosti pozostáva zo 7 konvenčných agentúr, 43 kancelárií, 65 obchodných miest a takmer 400 reprezentácií v slovenských mestách a obciach. Do obchodnej siete patrí aj špecializovaná agentúra pre spoluprácu s maklérskymi spoločnosťami. K predstavoval priemerný prepočítaný stav zamestnancov Dôkazom úspešného pôsobenia poisťovne KOOPERATIVA na slovenskom poistnom trhu je aj množstvo ocenení v rôznych oblastiach, ako napr. prestížne ocenenie hospodárskeho týždenníka TREND Poisťovňa roka, ktoré KOOPERATIVA získala v rokoch 2002, 2003, 2004, 2005, 2007 a Poslanie spoločnosti KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group deklaruje: poskytovanie poisťovacích služieb na vysokej profesionálnej úrovni, uspokojovanie potrieb a očakávaní akcionárov, klientov, obchodných partnerov a zamestnancov. Misia Poslaním poisťovne KOOPERATIVA je byť poisťovňou pre všetkých občanov, firmy a inštitúcie. Našou snahou je, aby klienti cítili, že sme voči ich požiadavkám a očakávaniam otvorení a že každý z nich je pre našu poisťovňu dôležitý od veľkých korporácií až po jednotlivcov. Prianím poisťovne KOOPERATIVA je, aby klienti získali pocit, že ich rešpektujeme a robíme všetko pre ich bezstarostný život. Spokojnosť našich klientov budeme naďalej prehlbovať poskytovaním atraktívnych moderných poistných produktov, kvalitného a promptného servisu, priateľského a profesionálneho správania našich zamestnancov a otvorenej marketingovej komunikácie. Obchodné meno: KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Sídlo: Štefanovičova 4, Bratislava 1, Slovenská republika IČO: zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č. 79/B Dátum zápisu do obchodného registra: Predmet podnikania: Predmetom podnikania spoločnosti je: a) Časť A odvetvia životného poistenia Poistenie pre prípad smrti, poistenie pre prípad dožitia alebo poistenie pre prípad smrti alebo dožitia. Poistenie vena alebo prostriedkov na výživu detí. Poistenie spojené s kapitalizačnými zmluvami. Poistenie podľa bodov 1 a 3 spojené s investičným fondom. Dôchodkové poistenie. Poistenie pre prípad úrazu alebo choroby, ak je pripoistením niektorého poistného odvetvia uvedeného v bodoch 1 až 5. Časť B odvetvia neživotného poistenia 1. Poistenie úrazu a) s jednorazovým plnením, b) s opakovaným plnením, c) s kombinovaným plnením, d) cestujúcich, e) individuálne zdravotné poistenie. 2. Poistenie choroby a) s jednorazovým plnením, b) s opakovaným plnením, c) s kombinovaným plnením, d) zmluvné poistenie a pripoistenie, e) individuálne zdravotné poistenie. 3. Poistenie škôd na pozemných dopravných prostriedkoch iných než koľajových a) motorových, b) nemotorových. 4. Poistenie škôd na koľajových dopravných prostriedkoch. 5. Poistenie škôd na leteckých dopravných prostriedkoch. 6. Poistenie škôd na plávajúcich dopravných prostriedkoch a) riečnych, b) jazerných, c) námorných.

9 Company profile KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group offers private clients, natural persons and legal entities more than 100 products of life and non-life insurance. We provide services for 1.2 million clients by the means of 1.6 million policies. KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group, the first private universal insurance company in Slovakia, was founded on October 30, The majority shareholder is one of the most prominent insurers in Austria, Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe with branches in Central and Eastern Europe. KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group joined VIG Slovakia in 2001 and in 2008 when Erste Group Bank finalized the sale of its insurance companies in Central and Eastern Europe, Poisťovňa Slovenskej sporiteľne also became a member of Vienna Insurance Group. As of December 31, 2014 common share of Vienna Insurance Group companies in Slovakia achieved the level of 33.71% and thus, confirmed the leading position on the Slovak insurance market again. The organizational structure of KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group has two levels: The HEADQUARTERS with seat in Bratislava AGENCIES with seats in individual Slovak regions Company s internal sales network is currently composed of 7 agencies, 43 branch offices, 65 sale points and 400 representations in Slovak towns. The sales network also comprises a specialized agency for cooperation with broker companies. The average weighted number of employees was as of December 31, KOOPERATIVA s successful performance within the Slovak insurance market is also proved by number of awards from various fields such as prestigious award from economic weekly TREND called Insurer of the year that KOOPERATIVA won in 2002, 2003, 2004, 2005, 2007 and Message of the company KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group declares: Provision of insurance services on a high professional level, Meeting the needs and expectations of the shareholders, customers, business partners and employees Mission The mission of KOOPERATIVA is to be an insurer for all private customers, companies and institutions. Our effort aims at our customers feeling that we are open to their demands and expectations and that each of them is important for our insurance company from huge corporations to individuals. KOOPERATIVA as an insurer wishes that its customers get a justified feeling that we respect them and we do everything for their life without worries. We will continue increasing the contentedness of our customers via provision of attractive modern insurance products, a quick high-quality service, friendly and professional employees and an open marketing communication. Business name: KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Registered Office: Štefanovičova 4, Bratislava 1, Slovak Republic Company registration number: Registered in the Trade Register of the District Court Bratislava I, Section: Sa, insert number 79/B Date of entry in the Trade Register: November 29, 1990 Line of business: a) Part A - area of life insurance Whole life insurance, endowment insurance or whole life and endowment insurance Fixed term insurance or birth insurance Life insurance with return of premiums Insurance according to points 1 and 3 related to investment fund Pension insurance Insurance against accident or illness if it is a rider of certain insurance branch mentioned in the points 1 to 5 Part B area of non-life insurance 1. Accident insurance a) with lump sum claim payments, b) with repeated claim payments, c) with combined claim payments, d) of passengers, e) individual health insurance. 2. Insurance against illness a) with lump sum claim payments b) with repeated claim payments, c) with combined claim payments, d) contractual insurance and riders, e) individual health insurance 3. Damage insurance of ground vehicles other than track vehicles a) engine-driven, b) non-engine driven 4. Damage insurance of track vehicles 5. Damage insurance of air vehicles 6. Damage insurance of floating vehicles a) used on rivers b) used on lakes c) naval 9

10 7. Poistenie dopravy tovaru počas prepravy vrátane batožín a iného majetku bez ohľadu na použitý dopravný prostriedok. 8. Poistenie škôd na inom majetku, ako je uvedené v bodoch 3 až 7, spôsobených a) požiarom, b) výbuchom, c) víchricou, d) prírodnými živlami, inými ako víchrica, e) jadrovou energiou, f) zosuvom alebo zosadaním pôdy. 9. Poistenie iných škôd na inom majetku, ako je uvedené v bode 3 až 7, vzniknutých krupobitím alebo mrazom, alebo inými príčinami (napr. krádežou), ak nie sú tieto príčiny zahrnuté v bode Poistenie zodpovednosti a) za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla, b) dopravcu. 11. Poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou leteckého dopravného prostriedku vrátane zodpovednosti dopravcu. 12. Poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou riečneho, jazerného alebo námorného dopravného prostriedku vrátane zodpovednosti dopravcu. 17. Poistenie právnej ochrany. 18. Poistenie pomoci osobám v núdzi počas cestovania alebo pobytu mimo miesta svojho trvalého pobytu. b) Vykonávanie činnosti samostatného finančného agenta v sektore: 1. prijímania vkladov, 2. poskytovanie úverov a spotrebiteľských úverov a 3. poistenia alebo zaistenia. c) Vykonávanie zaisťovacej činnosti pre poistný druh neživotného poistenia. Základné imanie: ,00 Rozsah splatenia: ,00 Počet akcií: kmeňové, zaknihované Menovitá hodnota jednej akcie: ,00 Akcionárska štruktúra: Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe: 94,23 %, akcií SECURIA majetkovo-správna a podielová s.r.o.: 5,77 %, 173 akcií 13. Všeobecné poistenie zodpovednosti za škodu iné, ako je uvedené v bodoch 10 až Poistenie úveru a) všeobecná platobná neschopnosť, b) exportný úver, c) splátkový úver, d) hypotekárny úver, e) poľnohospodársky úver. 15 Poistenie kaucie a) priame záruky, b) nepriame záruky Poistenie rôznych finančných strát vyplývajúcich a) z výkonu povolania, b) z nedostatočného príjmu, c) zo zlých poveternostných podmienok, d) zo straty zisku, e) z trvalých všeobecných nákladov, f) z neočakávaných obchodných výdavkov, g) zo straty trhovej hodnoty, h) zo straty pravidelného zdroja príjmov, i) z inej nepriamej obchodnej finančnej straty, j) z ostatných finančných strát.

11 7. Insurance of transport of goods during transportation including luggage and other property regardless of the vehicle used 8. Damage insurance of property other than mentioned in the points 3 to 7 caused by a) fire b) explosion c) windstorm d) elements other than windstorm e) nuclear power f) erosion or ejection of soil 9. Other damage insurance of property other than mentioned in the points 3 to 7, arisen through hailstorm or frost, or other causes (e.g. theft), if these causes are not included in the point Liabilty insurance a) Motor vehicle third-party liability insurance b) Common carrier s liability insurance 11. Aircraft liability insurance including common carrier s insurance 12. Liability insurance caused by operation of river, lake or naval vehicle including common carrier s insurance 17. Legal expenses insurance 18. Insurance of assistance to persons in emergency when travelling or residing outside their permanent address 2b) Performance of the activity of independent financial agent in the area of: 1. reception of deposits, 2. provision of loans and consumer loans, and 3. insurance or reinsurance 3c) Performance of reinsurance activity for non-life insurance Equity: 49, 791, Volume paid back: 49, 791, Number of shares: 3, 000 common stock, quoted stock Nominal value of one share: Shareholder structure: Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe: 94.23%, shares SECURIA majetkovo-správna a podielová s.r.o.: 5.77%, 173 shares 13. General liability insurance other than mentioned in the points 10 to Loan insurance a) general insolvency, b) export loan, c) instalment loan, d) mortgage loan, e) agricultural loan 15. Bond insurance a) direct warranties, b) indirect warranties 16. Insurance against various financial losses resulting from a) exercise of profession, b) insufficient income, c) unfavourable atmospheric conditions, d) loss of profit, e) permanent general costs, f) unexpected business expenses, g) loss of market value, h) loss of regular source of income, i) other indirect business financial loss, j) other financial losses 11

12 Majetkové účasti stav k

13 Equity Participations as of December 31,

14 Dozorná rada Dkfm. Karl Fink člen do predseda od Dr. Jur. Günter Geyer predseda do člen od Mag. Peter Höfinger podpredseda Doc. JUDr. Jozef Moravčík,CSc. podpredseda Doc. Ing. Peter Mihók,CSc. podpredseda Mag. Roland Gröll člen Mag. Christian Brandstetter člen Mag. Erwin Hammerbacher člen Hana Bábelová, MA člen Mgr. Branislav Bízik člen Mgr. Peter Ďurík člen Jarmila Tamášová člen 14

15 Supervisory Board Dkfm. Karl Fink Dr. Jur. Günter Geyer Mag. Peter Höfinger Doc. JUDr. Jozef Moravčík,CSc. Doc. Ing. Peter Mihók,CSc. Mag. Roland Gröll Mag. Christian Brandstetter Mag. Erwin Hammerbacher Hana Bábelová, MA Mgr. Branislav Bízik Mgr. Peter Ďurík Jarmila Tamášová until March 26, Member since March 27, Chairman until March 26, Chairman since March 27, Member Deputy Chairman Deputy Chairman Deputy Chairman Member Member Member Member Member Member Member 15

16 Ing. Juraj Lelkes 16 predseda predstavenstva a generálny riaditeľ *1951, absolvent Ekonomickej univerzity Bratislava Národohospodárska fakulta V poisťovníctve pracuje viac ako 20 rokov. Odborná prax: vedúce funkcie v oblasti spotrebného a bytového družstevníctva KOOPERATIVA poisťovňa a.s. Vienna Insurance Group od roku riaditeľ úseku generálneho riaditeľa námestník generálneho riaditeľa viceprezident spoločnosti člen predstavenstva a viceprezident od predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Zastúpenia v orgánoch iných spoločností: KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group - predseda dozornej rady Poisťovňa Slovenskej sporiteľne, a.s. Vienna Insurance Group - predseda dozornej rady (do ) VIG RE zajišťovna, a.s., Česká republika člen dozornej rady KNIAZHA VIENNA INSURANCE GROUP, Ukrajina člen dozornej rady JUPITER LIFE INSURANCE VIENNA INSURANCE GROUP, Ukrajina člen dozornej rady Ukrainian Insurance Group Company, Ukrajina člen dozornej rady GLOBUS VIENNA INSURANCE GROUP, Ukrajina člen dozornej rady Omniasig VIENNA INSURANCE GROUP SA, Rumunsko člen dozornej rady Asirom VIENNA INSURANCE GROUP SA, Rumunsko predseda dozornej rady UNION Vienna Insurance Group Biztosító Zrt člen dozornej rady Vienna Life Biztosító člen dozornej rady (od 06/2014) Slovenská kancelária poisťovateľov predseda správnej rady Slovenská asociácia poisťovní viceprezident Slovenská obchodná a priemyselná komora člen dozornej rady Družstevná únia SR člen predstavenstva Slovenská obchodná a priemyselná komora člen zhromaždenia delegátov za región Bratislava Wiener Städtische Wechselseitige Versicherungsanstalt-Vermögensverwaltung, Viedeň člen zastúpenia členov spoločnosti Chairman of the Managing Board and CEO *1951, graduate from the University of Economics Bratislava Faculty of National Economy More than 20 years in insurance industry. Professional experience: leading positions in consumer and housing cooperatives KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group since Head of General Manager s Division Deputy General Manager Vice-President Member of the Managing Board and Vice-President Since May 10, 2003 Chairman of the Managing Board and General Manager Representation in bodies of other companies: KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Chairman of the Supervisory Board Poisťovňa Slovenskej sporiteľne, a.s. Vienna Insurance Group Chairman of the Supervisory Board (until March 31, 2014) VIG RE zajišťovna, a.s., Czech Republic Member of the Supervisory Board KNIAZHA VIENNA INSURANCE GROUP, Ukraine Member of the Supervisory Board JUPITER LIFE INSURANCE VIENNA INSURANCE GROUP, Ukraine Member of the Supervisory Board Ukrainian Insurance Group Company, Ukraine Member of the Supervisory Board GLOBUS VIENNA INSURANCE GROUP, Ukraine Member of the Supervisory Board Omniasig VIENNA INSURANCE GROUP SA, Romania Member of the Supervisory Board Asirom VIENNA INSURANCE GROUP SA, Romania Chairman of the Supervisory Board UNION Vienna Insurance Group Biztosító Zrt Member of the Supervisory Board Vienna Life Biztosító Member of the Supervisory Board (since June 2014) Slovak Bureau of Insurers Chairman of the Administrative Board Slovak Association of Insurers Vice-President Slovak Chamber of Commerce and Industry Member of the Supervisory Board Slovak Union of Cooperatives Member of the Managing Board Slovak Chamber of Commerce and Industry Member of Assembly of Delegates for the region Bratislava Representative of the Wiener Städtische Wechselseitige Versicherungsanstalt-Vermögensverwaltung member companies, Vienna

17 Mag. Regina Ovesny-Straka podpredsedníčka predstavenstva a námestníčka generálneho riaditeľa *1959, absolventka Ekonomickej univerzity vo Viedni štúdium ekonomických vied V oblasti finančníctva pracuje 33 rokov. Odborná prax: Creditanstalt Bankverein Wien Creditanstalt, Bratislava členka a hovorkyňa predstavenstva Bank Austria Creditanstalt Slovakia predsedníčka predstavenstva Slovenská sporiteľňa predsedníčka predstavenstva a generálna riaditeľka Salzburger Sparkasse predsedníčka predstavenstva a generálna riaditeľka KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group od členka predstavenstva a námestníčka generálneho riaditeľa od podpredsedníčka predstavenstva a námestníčka generálneho riaditeľa Zastúpenia v orgánoch iných spoločností: KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group podpredsedníčka dozornej rady CAPITOL, a.s. podpredsedníčka dozornej rady Slovexperta, s.r.o. členka dozornej rady Deputy Chairwoman of the Managing Board and Deputy General Manager *1959, graduate from the University of Economics Vienna Economic Sciences More than 33 years of experience in finance. Professional experience: Creditanstalt Bankverein Vienna Creditanstalt, Bratislava Member and Spokesperson of the Managing Board Bank Austria Creditanstalt Slovakia Chairwoman of the Managing Board Slovenská sporiteľňa Chairwoman of the Managing Board and General Manager Salzburger Sparkasse Chairwoman of the Managing Board and General Manager KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Since April 1, 2014 Member of the Managing Board and Deputy General Manager Since July 1, 2014 Deputy Chairwoman of the Managing Board and Deputy General Manager Representation in bodies of other companies: KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Deputy Chairwoman of the Supervisory Board CAPITOL, a.s. Deputy Chairwoman of the Supervisory Board Slovexperta, s.r.o. Member of the Supervisory Board 17

18 Kurt Ebner člen predstavenstva a námestník generálneho riaditeľa *1954, absolvent Technickej univerzity vo Viedni Poistná matematika. V poisťovníctve pracuje viac ako 36 rokov. Odborná prax: Wiener Städtische Wechselseitige Versicherung (rok vstup do spoločnosti) člen predstavenstva Vereinigte Pensionskasse AG, Rakúsko Arithmetica Versicherungs- und Finanzmathematische Beratungs-Ges.m.b.H., Rakúsko (od roku člen vedenia) Union Versicherung AG, Rakúsko ( člen predstavenstva) VIENNA LIFE Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie s.a., Polen (od roku predseda predstavenstva) Wiener Städtische Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft, Rakúsko (od roku člen predstavenstva) Vienna Insurance Group ( vedúci Aktuariátu koncernu) BA Versicherung AG, Rakúsko ( člen predstavenstva) KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group (od roku 2009) Od člen predstavenstva a riaditeľ Od námestník generálneho riaditeľa Zastúpenia v orgánoch iných spoločností: Österreichische Beamtenversicherung a.g. člen dozornej rady UNION Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. člen dozornej rady ERSTE Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. člen dozornej rady Vienna Life Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. člen dozornej rady CAPITOL, akciová spoločnosť predseda dozornej rady KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group člen dozornej rady Member of the Managing Board and Deputy General Manager *1954, graduate from the Vienna University of Technology Actuarial Mathematics. More than 36 years in insurance industry. Professional experience: Wiener Städtische Wechselseitige Versicherung (in 1976 he joined the company) Member of the Managing Board Vereinigte Pensionskasse AG, Austria Arithmetica Versicherungs- und Finanzmathematische Beratungs-Ges.m.b.H., Austria (since Member of Management) Union Versicherung AG, Austria (from Member of the Managing Board) VIENNA LIFE Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie s.a., Polen (from Chairman of the Managing Board) Wiener Städtische Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft, Austria (from Member of the Managing Board) Vienna Insurance Group (since Head of the VIG Actuarial Department) BA Versicherung AG, Austria (from Member of the Managing Board) KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group (since 2009) Since October 1, 2009 Member of the Managing Board and Director Since July 1, 2011 Deputy General Manager Representation in bodies of other companies: Österreichische Beamtenversicherung a.g. Member of the Supervisory Board UNION Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. Member of the Supervisory Board ERSTE Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. Member of the Supervisory Board Vienna Life Vienna Insurance Group Biztosító Zrt. Member of the Supervisory Board CAPITOL, akciová spoločnosť Member of the Supervisory Board KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Member of the Supervisory Board 18

19 Mgr. Zdeno Gossányi člen predstavenstva a riaditeľ *1974, absolvent Slovenskej Technickej Univerzity a Trnavskej Univerzity v Trnave. V poisťovníctve pracuje 17 rokov. Odborná prax: KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group od roku underwriter obchodný riaditeľ riaditeľ agentúry Nitra riaditeľ odboru neživotného poistenia od člen Rozšíreného vedenia od člen predstavenstva a riaditeľ Zastúpenia v orgánoch iných spoločností: CAPITOL, a.s. predseda predstavenstva Slovenská asociácia poisťovní člen zhromaždenia SLASPO Member of the Managing Board and Director *1974, graduate from the Slovak University of Technology and the Trnava University in Trnava. 17 years in insurance industry. Professional experience: KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group since Underwriter Sales Manager Agency Nitra Director Head of the Non-Life Insurance Division Since July 1, 2007 Member of the Extended Managing Board Since January 8, 2009 Member of the Managing Board and Director Representation in bodies of other companies: CAPITOL, a.s. Chairman of the Managing Board Slovak Association of Insurers Member of the Slovak Association of Insurers 19

20 Mgr. Erik Nikmon člen predstavenstva *1979, absolvent Právnickej fakulty Univerzita Palackého v Olomouci V poisťovníctve pracuje 12 rokov. Odborná prax: D.A.S poisťovňa právnej ochrany, a.s. vedúci právneho a škodového oddelenia Wüstenrot poisťovňa, a. s. riaditeľ úseku neživotného poistenia a prokurista spoločnosti od KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group člen predstavenstva Zastúpenia v orgánoch iných spoločností: Slovexperta, s.r.o. predseda dozornej rady Member of the Managing Board *1979, graduate from the Faculty of Law - Palacký University in Olomouc 12 years in insurance industry. Professional experience: D.A.S poisťovňa právnej ochrany, a.s. Head of the Legal and Claims Department Wüstenrot poisťovňa, a. s. Head of the Non-Life Insurance Division and Proxy of the company Since November 1, 2011 KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Member of the Managing Board Representation in bodies of other companies: Slovexperta, s.r.o. Chairman of the Supervisory Board 20

21 Ing. Viera Kubašová členka predstavenstva *1965, absolventka Slovenskej technickej univerzity v Bratislave. V oblasti poisťovníctva a finančníctva pracuje 17 rokov. Odborná prax: do roku 2003 finančná analytička a špecialistka pre kapitálové účasti v bankovom a poistnom sektore Poisťovňa Slovenskej sporiteľnea.s. Vienna Insurance Group vedúca finančného oddelenia, prokurista spoločnosti od členka predstavenstva a finančná riaditeľka KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group od do členka rozšíreného vedenia od členka predstavenstva Zastúpenia v orgánoch iných spoločností: Poisťovňa Slovenskej sporiteľne, a.s. Vienna Insurance Group členka predstavenstva a finančná riaditeľka Member of the Managing Board *1965, graduate from the Slovak University of Technology in Bratislava. 17 years in insurance and finance industry. Professional experience: finance analyst and specialist for capital investments in bank and insurance sector until 2003 Poisťovňa Slovenskej sporiteľne, a. s. Vienna Insurance Group Head of the Department of Finance, Proxy of the company Since May 1, 2007 Member of the Managing Board and CFO KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Since October 14, 2010 June 30, 2014 Member of the Extended Managing Board Since July 1, 2014 Member of Managing Board Representation in bodies of other companies: Poisťovňa Slovenskej sporiteľne, a.s. Vienna Insurance Group Member of the Managing Board and CFO 21

22 Ing. Vladimír Chalupka člen predstavenstva *1980, absolvent Technickej univerzity Košice, Ekonomická fakulta odbor Financie, bankovníctvo a investovanie V poisťovníctve pracuje 11 rokov. Odborná prax: KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group samostatný ekonóm Controllingu zástupca riaditeľa ekonomického úseku riaditeľ ekonomického úseku KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group riaditeľ ekonomického úseku od člen predstavenstva Member of the Managing Board *1980, graduate from The Technical University of Košice, Faculty of Economics Finance, Banking and Investment 11 years in insurance industry. Professional experience: KOMUNÁLNA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Controlling Analyst Deputy Director of Accounting Division Director of Accounting Division KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Director of Accounting Division Since July 1, 2014 Member of the Managing Board 22

23 Klaudia Volnerová členka predstavenstva a riaditeľka (do ) Member of the Managing Board and Director (until June 30, 2014) Ing. Branislav Adamovič člen rozšíreného vedenia a riaditeľ do ) Member of the Extended Managing Board and Director (until 30 September, 2014) 23

24 Manažment Centrála riaditelia úsekov Ing. Peter Kuzma riaditeľ Úseku obchodu poverený riadením Úseku pre VIP klientov a maklérsky obchod (do ) Ing. Peter Chvála riaditeľ Úseku obchodu (od ) Mgr. Blanka Hatalová riaditeľka Úseku poistenia osôb Ing. Miroslav Škripec riaditeľ Úseku neživotného poistenia Mgr. Peter Ďurík riaditeľ Úseku likvidácie PU NP Ing. Vladimír Chalupka riaditeľ Ekonomického úseku (do ) Mgr. Michal Galbavý riaditeľ Ekonomického úseku (od ) Hana Bábelová, MA riaditeľka Úseku riadenia rozvoja ľudských zdrojov riaditeľka Úseku sekretariátu predstavenstva Mgr. Darina Bednáriková riaditeľka Úseku prevádzky Ing. Juraj Chochol riaditeľ Úseku zaistenia Risk manažér Ing. Milan Tarčák riaditeľ Útvaru vnútorného auditu JUDr. Ľuboš Tóth riaditeľ Právneho úseku Compliance officer Ing. Ľubomír Budzák riaditeľ Interného servisu JUDr. Henrieta Haviarová riaditeľka Úseku bankopoisťovníctva Ing. Slávka Miklošová riaditeľka Úseku controllingu Ing. Branislav Adamovič riaditeľ Úseku IT (do ) Ing. Pavel Koza poverený riadením Úseku IT (od ) AGENTÚRY riaditelia agentúr Ing. Peter Kuzma AG Bratislava (poverený riadením do ) JUDr. Henrieta Haviarová AG Bratislava (poverená riadením od ) Boris Kuzmický AG Nitra Ing. Martin Potúček AG Trenčín Ľuboš Solnoky AG Banská Bystrica (do ) Ing. Peter Kuzma AG Banská Bystrica (od ) Mária Šujanská AG Žilina Ing. Jozef Petrik AG Košice (do ) Ing. Daniel Kepič AG Košice (od ) Ing. Jana Divinecová AG Prešov Mgr. Branislav Bízik AG pre maklérov 24

25 Management Head Office Directors of Divisions Ing. Peter Kuzma Head of Sales Division in charge of Division for VIP Clients and Broker Business (until June 25, 2014) Ing. Peter Chvála Head of Sales Division (since November 01, 2014) Mgr. Blanka Hatalová Head of Personal Insurance Division Ing. Miroslav Škripec Head of Non-life Insurance Division Mgr. Peter Ďurík Head of Claims Settlement Non-life Division Ing. Vladimír Chalupka Head of Finance and Accounting Division (until June 30, 2014) Mgr. Michal Galbavý Head of Finance and Accounting Division (since July 01, 2014) Hana Bábelová, MA Head of Human Resources Division Head of General Secretariat Division Mgr. Darina Bednáriková Head of Operation Division Ing. Juraj Chochol Head of Reinsurance Division Risk Manager Ing. Milan Tarčák Head of Internal Audit Division JUDr. Ľuboš Tóth Head of Legal Division Compliance Officer Ing. Ľubomír Budzák Head of Internal Service JUDr. Henrieta Haviarová Head of Bancassurance Division Ing. Slávka Miklošová Head of Controlling Division Ing. Branislav Adamovič Head of IT Division (until September 30, 2014) Ing. Pavel Koza in charge of IT Division (since October 01, 2014) AGENCIES Heads of Agencies Ing. Peter Kuzma AG Bratislava (in charge of until June 25, 2014) JUDr. Henrieta Haviarová AG Bratislava (in charge of since July 01, 2014) Boris Kuzmický AG Nitra Ing. Martin Potúček AG Trenčín Ľuboš Solnoky AG Banská Bystrica (until June 25, 2014) Ing. Peter Kuzma AG Banská Bystrica (since June 26, 2014) Mária Šujanská AG Žilina Ing. Jozef Petrik AG Košice (until November 30, 2014) Ing. Daniel Kepič AG Košice (since December 01, 2014) Ing. Jana Divinecová AG Prešov Mgr. Branislav Bízik Broker Agency 25

26 Organizačná štruktúra Valné zhromaždenie General Assembly Dozorná rada Supervisory Board Predstavenstvo Managing Board Útvar vnútorného auditu Internal Audit Division Odd. vnútorného auditu Marketing Department Oddelenie kontroly Marketing Department Risk manažér Risk Manager Sekretariát predstavenstva General Secretariat Úsek právny Legal Division Oddelenie marketingu Marketing Department Compliance Officer Compliance Officer Úsek Controllingu Controlling Úsek bankopoisťovníctva Bancassurance Division Aktuariát Actuary Oddelenie investmentu Investment Department Úsek obchodu Sales Division Úsek poistenia osôb Life Insurance Division Úsek neživotného poistenia Non-life Insurance Division Úsek likvidácie poistných udalostí NP Claims Settlement Division non-life Úsek zaistenia Reinsurance Division Riadenie paralelnej siete Parallel Network Management Oddelenie riadenia obchodných sietí Kmeňový odbyt Alternatívny odbyt Predaj majetku a vozidiel Predaj životného poistenia Sales Network Management Dept. Portfolio sales Alternative sales Property and vehicles sales Life insurance sales Oddelenie metodiky, štatistiky a kontroly Methodics, Statistics and Control Dept. Oddelenie vzniku a vývoja produktov R&D Department Oddelenie likvidácie poistných udalostí, upisovania rizík a registrácie PU referát pre likvidáciu referát na upisovanie rizík a registráciu PU Claims Settlement, Underwriting and Claims Registration Dept. Claims Settlement Section Underwriting and Claims Registration Section Oddelenie poistenia motorových vozidiel Motor Vehicles Insurance Department Oddelenie riskmanažmentu Risk Management Dep. Oddelenie underwritingu Underwriting Department Oddelenie zodpovednosti Liability Department Oddelenie likvidácie škôd na motorových vozidlách Motor Vehicle Claims Oddelenie likvidácie škôd z PZP domáce škody MTPL Claims domestic Oddelenie likvidácie škôd z PZP zahraničné škody MTPL Claims foreign Oddelenie likvidácie škôd zo všeob. zodpovednosti General Liability Claims Oddelenie likvidácie škôd na majetku Property Claims Oddelenie analýz, exkasa a regresov Analysis, Disbursement and Recourse Department Oddelenie špeciálnych činností Special activities department Centrum likvidácie PU NP: BA, ZA, KE Claims settlement centre: BA, ZA, KE 26

27 Organizational structure Agentúry Agencies Úsek ekonomický Finance and Accounting Division Úsek riadenia rozvoja ľudských zdrojov Human Resources Division Úsek prevádzky Operation Division Úsek IT IT Division Interný servis Internal Service Oddelenie financií a daní Finance and Taxation Dep. Oddelenie učtárne Accounting Department Rozpočtovníctvo Budgeting Personálny referát Personnel department Referát pre recruitment Recruitment department Oddelenie Mzdová učtáreň Payroll Department Oddelenie Akadémia Vzdelávania Training Department Oddelenie metodiky a organizácie prevádzky NP Methodology and Organisation Non-life Insurance Oddelenie metodiky a organizácie prevádzky poistenia osôb Methodology and Organisation Life Insurance Oddelenie inkasa a exkasa Collections and Disbursement Department Oddelenie správy provízií Commisions Department Oddelenie údržby a vývoja SW SW Development and Maintenance Oddelenie správy lokálnych systémov Local System Maintenance Oddelenie dátového centra Data Centre Department Oddelenie organizácie a projektov (prga&projects) Organisation and projects department Materiálne zásobovanie Material Supplies Správa nehnuteľností, údržba Property Administration Motorové vozidlá Motor Vehicles Archív Archive Oddelenie správy pohľadávok Receivables Management Oddelenie prevádzky poistenia AG BA, NR, TN, BB, ZA, KE, PO, AG pre maklérov Policy administration departments AG BA, NR, TN, BB, ZA, KE, PO, Broker agency 27

28 Vienna Insurance Group 28 Približne zamestnancov Vienna Insurance Group (VIG) pracujúcich v 50 spoločnostiach skupiny pôsobiacej v 25 krajinách dosiahlo v roku 2014 poistné na úrovni okolo 9,1 miliárd EUR. Vďaka tomu je skupina jedným z popredných poisťovacích koncernov kótovaných na burze v Rakúsku a v strednej a východnej Európe. Vienna Insurance Group ako vedúca poisťovňa na svojich kľúčových trhoch poskytuje klientom bohaté portfólio produktov a služieb v oblasti poistenia majetku a zodpovednosti, životného ako aj zdravotného poistenia. Z Rakúska do strednej a východnej Európy Korene VIG siahajú v Rakúsku až do roku Počas 190-ročnej histórie sa spoločnosť zmenila z úspešnej lokálnej poisťovne na vedúcu medzinárodnú poisťovaciu skupinu. Jej príbeh sa začal písať vo Wiener Städtische, jednej z prvých západoeurópskych spoločností pôsobiacich v tomto odvetví, ktorá identifikovala rastový potenciál strednej a východnej Európy. Chopila sa tak šance a v roku 1990 vstúpila na bývalý česko-slovenský trh. Potom nasledovala expanzia na ďalšie trhy, a to v roku 1996 v Maďarsku, v roku 1998 v Poľsku, v roku 1999 v Chorvátsku a v roku 2001 v Rumunsku. To je len zopár príkladov. Po vstupe na moldavský trh v roku 2014 pôsobí Vienna Insurance Group už na 25 trhoch. Vedúca pozícia na kľúčových trhoch Kľúčovými trhmi VIG sú Rakúsko, Česká republika, Slovenská republika, Poľsko, Rumunsko, Bulharsko, Chorvátsko, Maďarsko, Srbsko a Ukrajina. Vďaka svojmu trhovému podielu, ktorý predstavuje viac než19 %, je VIG na týchto trhoch vedúcou poisťovňou. Viac ako polovica celkového predpísaného poistného vo výške 9,1 miliárd EUR v roku 2014 pochádzala z trhov regiónu strednej a východnej Európy, čo jednoznačne preukazuje úspešnú stratégiu rozširovania pôsobnosti v strednej a východnej Európe. Skupina VIG je presvedčená o ďalšom hospodárskom raste tohto regiónu, čo bude viesť k ďalšiemu zvýšeniu potreby poistenia. Zaisťovňa VIG RE, založená skupinou VIG v roku 2008 a so sídlom v Českej republike, tiež vyzdvihuje dôležité postavenie regiónu strednej a východnej Európy ako rastúceho trhu v rámci VIG. Blízkosť ku klientom na 25 trhoch Vedenie spoločnosti na lokálnej úrovni a s tým spojená blízkosť ku klientom zohráva kľúčovú úlohu v úspechu VIG a odzrkadľuje sa v regionálnych väzbách, stratégii viacerých značiek a širokej palete využívaných odbytových ciest. Skupina sa vedome spolieha na renomované lokálne značky spojené pod logom skupiny Vienna Insurance Group, pretože VIG je úspešným koncernom vďaka individuálnej sile týchto značiek a lokálnym znalostiam. Úspech vďaka zameraniu na náš kľúčový obchod a záväzné hodnoty VIG je pokrokovým poisťovateľom so silným povedomím ohľadom rizík a orientáciou na svoj hlavný obchod, a to poisťovaciu činnosť. Istotu v podobe spoľahlivosti, dôveryhodnosti a korektnosti poskytuje nielen vo vzťahu ku svojim klientom, ale aj obchodným partnerom, zamestnancom a akcionárom. Všetky jej obchodné rozhodnutia sú založené na etických hodnotách ako je čestnosť, integrita, rôznorodosť, rovnosť šancí a orientácia na zákazníka. Tento základný prístup potvrdzuje nielen stratégia dlhodobo udržateľného rastu, ale aj vynikajúca bonita. V júli 2014 potvrdila medzinárodne uznávaná ratingová agentúra Standard & Poor s svoj rating A+ so stabilným výhľadom, vďaka čomu je VIG aj naďalej spoločnosťou s najlepším ratingom v hlavnom indexe ATX na Viedenskej burze cenných papierov. Dvaja silní partneri v regióne strednej a východnej Európy: VIG a Erste Group Erste Group je jednou z vedúcich bankových skupín v strednej a východnej Európe so silnými väzbami na Rakúsko. V roku 2008 uzavreli VIG a Erste Group strategické partnerstvo, z ktorého profitujú obe strany. Na trhoch, na ktorých pôsobia obe skupiny vedľa seba, ponúkajú pobočky Erste Group poistné produkty VIG a spoločnosti patriace do VIG predávajú na oplátku bankové produkty Erste Group. Významná účasť na burze cenných papierov, dlhodobý dôležitý akcionár Akcie VIG sú kótované na Viedenskej burze cenných papierov od októbra Koncom roka 2014, kedy ubehlo takmer 20 rokov od jej vstupu na burzu, bola VIG jednou z najvyššie hodnotených spoločností na trhu Prime Market na Viedenskej burze s trhovou kapitalizáciou vo výške približne 4,8 miliárd EUR. Aj napriek poklesu hlavného indexu ATX o 15,2 % roku 2014 opäť preukázali akcie VIG svoju stabilitu a ich cena stúpla približne o 2,4 %. Dividendová politika spoločnosti sa vyznačuje stabilitou a kontinuitu. Od momentu vstupu VIG na burzu vyplatila skupina dividendy každý rok, pričom naposledy ich výška dosiahla v roku 2013 hodnotu 1,30 EUR za akciu. Koncern je od februára 2008 sekundárne kótovaný aj na Pražskej burze cenných papierov, čo je ďalším dôkazom obrovskej dôležitosti oblasti strednej a východnej Európy pre celú skupinu. VIG sa koncom roka 2014 radila medzi najväčšie spoločnosti aj na Pražskej burze cenných papierov s trhovou kapitalizáciou vo výške približne 132,1 miliárd CZK. Wiener Städtische Versicherungsverein, stabilný hlavný akcionár s dlhodobou orientáciou je držiteľom približne 70 % akcií VIG, zvyšok je voľne obchodovateľný. Atraktívny zamestnávateľ VIG chce byť nielen vyhľadávaným poskytovateľom poistných produktov, ale aj atraktívnym zamestnávateľom a pritiahnuť tých najtalentovanejších a najinteligentnejších zamestnancov. Moderné personálne oddelenie zavádza množstvo opatrení, ako je napr. identifikácia a rozvíjanie schopností jednotlivých zamestnancov. Rozmanitosť je chápaná ako príležitosť a je súčasťou každodenného života vo VIG. Vytváraniu podmienok, ktoré umožňujú ženám naplno rozvinúť svoj potenciál, sa prikladá veľká dôležitosť. Je to dôkazom toho, že Vienna Insurance Group si uvedomuje, že jej úspech je založený na ľuďoch a tým aj na nasadení približne zamestnancov. Ďalšie informácie o VIG sú dostupné na webovej stránke a vo Výročnej správe skupiny VIG.

29 Vienna Insurance Group Approximately 23,000 Vienna Insurance Group (VIG) employees in around 50 Group companies in 25 countries generated around EUR 9.1 billion in premiums in This makes the Group one of the leading exchange-listed insurance groups in Austria and Central and Eastern Europe. As the number 1 in its core markets, VIG provides its customers an outstanding portfolio offering a wide range of property and casualty, life and health insurance products and services. From Austria to Central and Eastern Europe VIG s roots go all the way back to the year 1824 in Austria: 190 years of history in which the Company developed from a successful local insurer to a leading international insurance group. The story begins with Wiener Städtische, one of the first Western European companies in its industry to recognise the growth opportunities in Central and Eastern Europe, and to take a chance on entering the market in the former Czechoslovakia in Additional markets followed, with the Company expanding into Hungary in 1996, Poland in 1998, Croatia in 1999 and Romania in 2001, to mention only a few examples. Following its entry into the Moldovan market in 2014, Vienna Insurance Group now operates in 25 markets. Number 1 in its core markets VIG s core markets include Austria, the Czech Republic, Slovakia, Poland, Romania, Bulgaria, Croatia, Hungary, Serbia and Ukraine. With a market share of more than 19%, VIG is the clear number 1 insurer in these markets. The VIG markets in Central and Eastern Europe generated more than half of the approximately EUR 9.1 billion in Group premiums in 2014 a clear indication of the success of the CEE expansion strategy. VIG is convinced that the region will continue to converge economically, leading to further increases in the demand for insurance. VIG RE, the reinsurance company that was established by VIG in 2008, has its registered office in the Czech Republic, thereby stressing the importance of the CEE region as a growth market for VIG. Customer proximity in 25 markets Local entrepreneurship, and the customer proximity it brings, plays a key role in VIG s success and is reflected in the regional ties, multi-brand strategy and the wide variety of distribution channels used. The Group therefore intentionally relies on established regional brands united under the Vienna Insurance Group umbrella, because it is the individual strengths of these brands and local expertise that make VIG successful as a corporate group. Success thanks to a focus on our core business and binding values VIG is a progressive, highly risk-conscious insurer that focuses on its core business, the insurance business. It offers security in the form of reliability, trustworthiness and soundness not only to its customers, but also in its dealings with business partners, employees and shareholders. All its business decisions in this regard are based on ethical values such as honesty, integrity, diversity, equal opportunity and customer orientation. The effects of this fundamental approach are shown not only by its strategy of continuous sustainable growth, but also its excellent creditworthiness. In July 2014 the internationally recognised rating agency Standard & Poor s confirmed its A+ rating with a stable outlook. As a result, VIG continues to have the best rating of all companies in the ATX, the leading index of the Vienna Stock Exchange. Two strong partners in the CEE region: VIG and the Erste Group The Erste Group is one of the leading banking groups in Central and Eastern Europe, with strong ties to Austria. VIG and the Erste Group entered into a strategic partnership in 2008 that has benefited both of them. In markets where both groups are active, Erste Group branches market VIG insurance products and VIG Group companies offer Erste Group bank products in return. Strong stock-exchange presence, long-term principal shareholder VIG shares have been listed on the Vienna Stock Exchange since October At the end of 2014, slightly more than 20 years after its IPO, VIG was one of the top companies in the Prime Market of the Vienna Stock Exchange with a market capitalisation of around EUR 4.8 billion. While the ATX leading index fell by 15.2% in 2014, VIG shares once again proved their stability by achieving a price gain of around 2.4%. The Company s dividend policy is based on stability and continuity. VIG has paid a dividend every year since its IPO, the latest being EUR 1.30 per share in VIG s secondary listing on the Prague Stock Exchange in February 2008 underscores the great importance of the Central and Eastern European region to the Company. With a market capitalisation of around CZK billion, VIG was also one of the largest companies on the Prague Stock Exchange at the end of Around 70% of VIG s shares are held by Wiener Städtische Versicherungsverein, a stable principal shareholder with a longterm orientation. The remaining shares are in free float. Employer of choice In addition to being first choice for insurance products, VIG also wants to be the first choice as an employer and to attract the most talented and intelligent employees. A wide array of measures, such as identifying and developing each employee s individual skills, are implemented by a modern People Management department. Diversity is seen as an opportunity and is part of day-to-day life at VIG. Importance is attached to creating the conditions needed to enable women to develop their full potential. This is because Vienna Insurance Group is aware that its success is based on people, and therefore on the dedication of its approximately 23,000 employees. Further information on VIG is available at and in the VIG Group Annual Report. 29

30 30 Welcome to the family of VIENNA INSURANCE GROUPE AG Wiener Versicherung Gruppe

31 January

32 Správa predstavenstva o výsledkoch hospodárenia, podnikateľskej činnosti a o stave majetku spoločnosti k Ekonomické prostredie a poistný trh Ekonomický vývoj v Európskej únii v roku 2014 ovplyvnilo viacero faktorov. Naďalej klesali úrokové sadzby, nezvládnuté splácanie dlhov voči EU zo strany Grécka a vojensko-politický konflikt na Ukrajine. Okrem uvedeného bola destabilizácia politického prostredia v eurozóne spôsobená aj teroristickými útokmi v západnom svete. Európska únia zaznamenala čiastočné medziročné zlepšenie vývoja reálnej ekonomiky. Nepriaznivý geopolitický vývoj zapríčinil, že eurozóna ako celok stále evidovala pokles HDP. Rozdiely v raste medzi členskými krajinami sa znížili, no najmä v súvislosti s miernejším poklesom HDP v dlhovou krízou najviac postihnutých krajinách. V celej eurozóne zaznamenávame neštandardne nízky vývoj inflácie. Tento stav ovplyvnili ceny komodít, nízka cena ropy a energií a vývoj výmenného kurzu eura. V dôsledku nízkej úrovne dopytu sa tlmiaci vplyv komoditných cien začal prenášať aj do spotrebiteľských cien. Nízka úroveň spotrebiteľského dopytu je tak jednou z príčin nízkej inflácie v súčasnosti. Tento jav je typický najmä pre krajiny s finančnými ťažkosťami, ale neplatí len pre tieto krajiny. Súčasné geopolitické napätie však pre spotrebiteľský dopyt a ekonomický rast predstavuje výrazné riziko. Akcelerácia inflácie tak bude pravdepodobne len pozvoľná a zotrvá na nízkych úrovniach dlhšie obdobie. V oblasti investovania v roku 2014 zaznamenávali trhy veľkú volatilitu. Hlavný vplyv na tento stav mal konflikt na Ukrajine. Americké akcie rastú už šiesty rok. Na základe skúseností možno očakávať, že opäť nastane ich pád. Preto rok 2014 a nasledujúce možno hodnotiť ako značne rizikové z hľadiska výnosnosti investičných produktov, najmä akcií. Dlhopisy sú aj naďalej považované za málo rizikovú investíciu, avšak aktuálne s nízkym výnosom. Rizikové aj naďalej ostávajú grécke a ruské dlhopisy. Ekonomiku ovplyvnili aj klimatické zmeny v Európe, ktorých dôsledkom sú prívalové dažde, víchrice, lavíny, záplavy a pod. Uvedené nárazové zmeny počasia spôsobili aj v roku 2014 niekoľkotýždňové prerušenia prevádzok firiem a miliardové škody na majetku firiem a občanov. Slovenská ekonomika v roku 2014 síce medziročne vzrástla, no hospodársky rast bol veľmi slabý. Jej ťahúňom je stále najmä automobilový sektor. No spomalenie rastu v eurozóne a slabší dopyt po autách aj z hlavných rozvíjajúcich sa trhov spôsobili pribrzdenie celkového exportu krajiny. Aj v súvislosti s geopolitickým napätím (prameniacim z vojny na Ukrajine) a jeho nepriamym vplyvom na vývoz zo Slovenska zaznamenala SR nižší zahraničný dopyt ako očakávali analytici. Hospodárskemu výsledku nijako nepomohol ani domáci dopyt, pričom vysoká nezamestnanosť s takmer nemenným rastom reálnych miezd sa podpísali pod nízku kúpyschopnosť obyvateľstva. Okrem toho vplyv malo aj zvyšovanie daní, či zmeny v sociálnych odvodoch. Relatívna produktivita Slovenska sa kvôli horšiemu vývoju zamestnanosti mierne zvýšila. V prevládajúcom nízkoinflačnom prostredí nedošlo ani k významným zmenám v relatívnych cenových hladinách. Relatívna cenová hladina SR zotrvala podľa aktuálnych údajov na úrovni 68 % priemeru EÚ. Slovensko si tak zachovalo priaznivý pomer medzi výkonnosťou a cenovou hladinou. Vývoj inflácie spôsobil, že hoci úrokové sadzby na ročnom termínovanom vklade sú nižšie, inflácia z úrokov nič neukrajuje a peniaze reálne zarábajú. Mnohé firmy kvôli pribrzdeniu ekonomiky neboli schopné udržať výrobu a produkciu na plnú kapacitu, v dôsledku čoho aj znížili investičné plány. Slabý ekonomický výkon sa podpísal v náraste počtu platobnej neschopnosti o 12 %, teda na 507 firiem z celkového počtu aktívnych firiem. Hlavný dôvod nárastu je nielen v ekonomickom spomalení a poklese domácej spotreby, ale aj v zhoršení platobnej disciplíny medzi obchodnými partnermi a náraste druhotnej platobnej neschopnosti. Vývoj slovenského poistného trhu za rok 2014 V roku 2014 boli v rámci poisťovníctva očakávané najmä zmeny v oblasti legislatívy - schválenie tzv. anuitnej novely, zmeny v Občianskom zákonníku a nové znenie Zákona o poisťovníctve. Anuitná novela účinná od prináša niekoľko zmien v rámci vyplácania anuít sporiteľom z II. dôchodkového piliera. Novinkou je vytvorenie centrálneho ponukového systému, ktorý bude spravovať Sociálna poisťovňa. Prostredníctvom neho totiž budú komerčné poisťovne predkladať sporiteľom ponuky. Predloženie ponúk zo strany poisťovní bude povinné. Dôchodky sa budú vyplácať dvoma spôsobmi, a to formou dočasného dôchodku alebo inými formami výplaty. Takýto systém by mal zabezpečiť pre sporiteľa rýchly prístup k jeho dôchodku. Novela vznikala niekoľko mesiacov za spolupráce odborníkov z Ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny SR, Sociálnej poisťovne, Asociácie dôchodkových správcovských spoločností, Národnej banky Slovenska, Ministerstva financií, Slovenskej asociácie poisťovní, Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity, Štátnej pokladnice a Univerzity Mateja Bela v Banskej Bystrici. V čase vstupu novely do praxe sa znovu otvára II. pilier, čo znamená, že súčasní sporitelia môžu ukončiť sporenie v II. pilieri a preniesť ho do I. piliera. Doterajší legislatívny vývoj, súvisiace ekonomické podmienky a nestabilita v oblasti dôchodkového zabezpečenia na Slovensku potvrdzujú správnosť rozhodnutia vedenia poisťovne KOOPERATIVA nevenovať sa obchodným aktivitám v rámci II. piliera a staviť na súkromné dôchodkové zabezpečenie. Poisťovne na Slovensku pokračovali aj v roku 2014 v prípravách na zavedenie Solvency II. Okrem toho v rámci povinností vyplývajúcich zo zákona FATCA prijatého v USA, prispôsobovali poisťovne svoje interné procesy tak, aby boli schopné vykonávať identifikáciu a overovanie identifikácie klientov a hlásiť požadované informácie o klientoch podliehajúcich daňovej jurisdikcii USA.

33 Report of the Board of Directors on economic results, business activities and company s assets as of December 31, 2014 Economic environment and insurance market The economic development of the European Union was in 2014 influenced by several factors. The interest rates declined further, Greece failed to redeem its debts to the EU and the military-political conflict in Ukraine persisted. Apart from the mentioned factors, the destabilisation of political environment in the Eurozone was caused also by terrorist attacks in the Western world. The European Union recorded a partial yearon-year improvement in the development of real economy. The unfavourable geopolitical development induced that the Eurozone as a whole still recorded a GDP decline. The growth differences among the member countries decreased; however, this result is mainly connected to a rather moderate GDP decline in countries which were mostly affected by the European debt crisis. The entire Eurozone records unusually low inflation rates. This condition was induced by commodity prices, low prices of oil and energies, as well as the development of euro exchange rates. As a result of smaller demand, the impact of commodity prices was projected into consumer prices, too. Thus the low level of consumer demand is currently one of the reasons for low inflation. This phenomenon is characteristic especially for countries with financial difficulties, however, is not applicable to these countries only. The current geopolitical tension represents a considerable risk to consumer demand and economic growth. Hence the inflation acceleration will be apparently only gradual and will stick to lower levels for a longer period. Markets recorded high volatilities of investments in 2014, which was primarily caused by the Russia-Ukraine conflict. The American stocks have been growing already for six years now. Based on experience, their decline is to be expected. Therefore, the year 2014 and the upcoming years, too, may be assessed as significantly risky ones from the aspect of profitability of investment products, especially of stocks. Bonds are still deemed investments with low risk, though with low revenues currently. Greek and Russian bonds are still characterised as risky ones. The economic environment was also influenced by climate change throughout Europe, the consequence of which is storm rainfall, windstorm, avalanche, flood etc. The listed sudden changes in the weather resulted also in 2014 in business interruptions of enterprises lasting several weeks, and property damage of companies and private persons amounting to billions. Although the Slovak economy recorded a year-on-year growth in 2014, the economic growth was rather small. Our main economic driver is still especially the automobile industry. However, the slower growth of the Eurozone and reduced demand for cars even from the main emerging markets induced the overall export delay of the country. Also in connection with the geopolitical tension (arising from the war in Ukraine) and the indirect impact on Slovak export thereof, Slovakia recorded a smaller foreign demand compared to the expectations of analysts. The economic result was not improved by domestic demand either, as the high unemployment rate with an almost constant increase of real wages resulted in weaker purchasing power of the population. Further factors were tax increases and changes in social insurance contributions. Owing to less optimistic development of employment rate, the relative productivity of Slovakia increased slightly. In the environment of prevailingly low inflation rates no significant changes occurred in relative price levels. Based on the current information, the relative price level in Slovakia remained at the level of 68 % of the EU average. Slovakia retained its favourable price-performance ratio. Due to the inflation development, the interest rates for one-year term deposits are lower, but the inflation does not cut the interests and the money can bring real earnings. Due to slower economic development, many enterprises were not able to retain their manufacturing and production at full capacity, as a result of which they had to reduce their investment plans. The weak economic performance caused an increase of number of default cases by 12 %, i.e. to 507 enterprises out of the total number of 540 thousand active companies. This increase was a result of not only slower economic development and decreased domestic consumption, but also of the poor payment behaviour of business partners and increase of secondary insolvency. Development of the Slovak insurance market for the year 2014 In 2014, changes were expected especially in insurance legislation - adoption of Annuity amending law, amendments in the Civil Code and the new wording of the Insurance Law. Annuity amending law, which is effective from January 1, 2015, brings several changes concerning the payment of annuities to savers from the 2nd pension pillar. Recently a central offer system was established, which shall be administered by the Social Insurance Agency. By means of this system, Slovak commercial insurers shall submit their offers to the savers. The submitted offer of the insurer shall be deemed binding. The pensions shall be paid out either in form of temporary pension or in other forms of payment. This system should grant savers quick access to their pensions. The amendment to law was being prepared for several months by experts from Ministry of Labour, Social Affairs and Family of the Slovak Republic, Social Insurance Agency, Association of Pension Funds Management Companies, National Bank of Slovakia, Ministry of Finance, Slovak Insurance Association, Debt and Liquidity Management Agency, Public Treasury and Matej Bel University in Banská Bystrica. In the time when the amendment is coming into force, the 2nd pillar is re-opened, so the current savers can stop paying contributions to the 2nd pillar and transfer them into the 1st pension pillar. The previous legislative changes, economic environment and instability in 33

34 V roku 2014 bol prijatý zákon č.106/2014 Z.z. ktorým sa mení a dopĺňa Občiansky zákonník došlo k zmene nariadenia vlády SR č. 87/1995 Z.z. Uvedená norma v záujme zvýšenia ochrany spotrebiteľov stanovila minimálnu výšku písma v spotrebiteľských zmluvách a súvisiacej zmluvnej dokumentácii. Táto novela sa dotýka aj poisťovní, ktoré k boli povinné zosúladiť veľkosť písma v zmluvnej dokumentácii k produktom pre občanov. Koncom roka 2014 predložila vláda na schválenie do parlamentu Zákon o poisťovníctve a zmene a doplnení niektorých zákonov. Zákon reflektuje na požiadavky Solvency II v časti zavedenia nového ekonomického režimu solventnosti platného pre poisťovne a zaisťovne založenom na dôslednej kvantifikácii jednotlivých rizík. Cieľom je najmä zabezpečiť lepšiu ochranu pre poistených a oprávnené osoby, dosiahnuť hlbšiu integráciu poistného trhu EÚ, zvýšiť konkurencieschopnosť poisťovateľov z EÚ a zabezpečiť lepšie rozdelenia kapitálových zdrojov. Nový systém solventnosti by mal poskytnúť orgánom dohľadu nástroje a právomoci na zhodnotenie celkovej solventnosti dohliadaných spoločností, ktoré sú založené na výhľadovom a rizikovo orientovanom prístupe. Zákon obsahuje aj novelizáciu Občianskeho zákonníka týkajúcu sa poskytovania predzmluvných informácií klientom a novelu zákona č. 381/2001 Z. z. o povinnom zmluvnom poistení zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla (PZP), v ktorej sa zavádza pre poisťovne povinnosť uplatňovať systém bonus a malus. Zákon nadobúda účinnosť resp. vybrané ustanovenia o PZP až Dvanásť poisťovní, medzi nimi aj KOOPERATIVA, potvrdilo, že uplynulý rok bol pre nich optimistický. Viaceré spúšťali novinky v poistení, posilňovali elektronickú komunikáciu s klientmi a plánujú rozširovať svoje portfólio produktov a služieb aj v nasledujúcich obdobiach. Rok 2014 nepriniesol žiadne významné zlomy. Zisk poistného sektora k bol 98,6 milióna eur. Ako ďalej konštatovala Národná banka Slovenska v analýze finančného trhu, v medziročnom porovnaní to predstavuje pokles takmer o 24 %. Tým zaostal za ziskom v rovnakom období posledných troch rokov a vyrovnal sa hodnote z roku Príčinou bol podľa centrálnej banky vývoj v životnom poistení v prostredí nízkych úrokových sadzieb. Objem predaja životného poistenia je na Slovensku stále na pomerne nízkej úrovni. Ani nie polovica Slovákov 43 % má uzatvorenú životnú poistku. Z toho až polovica má uzatvorené tradičné kapitálové životné poistenie, zvyšok investičné a len minimum 10 % poistených má rizikovú životnú poistku. Vyplýva to z prieskumu Nadácie Partners. V segmente poistenia majetku občanov aj naďalej nie je poistených takmer 60 % domov a domácností, hoci za uplynulých 15 rokov sa výrazne zmenili klimatické podmienky u nás, v Európe aj na celom svete. Za prvý polrok 2014 sa vyšplhali škody spôsobené povodňou alebo víchricou na Slovensku až na 22 miliónov eur a škody za obdobie od 1996 do 2014 presiahli jednu miliardu eur. Celkové priemerné poistné na jedného obyvateľa v SR dosahuje len 399 eur, čo je 1,5 násobok priemeru prepoistenosti v CEE a voči EÚ 15 dokonca osemnásobne menej. Zhodnotenie obchodného roka 2014 V roku 2014 sme sa výrazne zamerali na predaj profitabilných produktov čo spôsobilo pokles v segmente jednorazových poistení. Na druhej strane sme zaznamenali pozitívnu zmenu v objeme predpísaného poistného bez jednorazových poistení. V celkovom neživotnom poistení sme dosiahli nárast vo výške eur dôsledkom nárastu predaja najmä v segmente ostatný neživot (6,5 mil.eur). Nadštandardné výsledky sme dosiahli najmä v oblasti korporátneho obchodu 66,5 mil. eur, čo predstavuje nárast 12% (6,5 mil.eur). * (Údaje boli predbežne zverejnené Slovenskou asociáciou poisťovní, zatiaľ neboli auditované) 34

35 the area of old-age provision in Slovakia only confirm that the decision of KOOPERATIVA s management, not to deal with business activities within 2nd pillar and to focus on private old-age provision, was correct. Slovak insurance companies continued in the Solvency II preparations. Apart from these activities, in connection with duties resulting from FATCA US law, insurers adapted their internal processes so that they can identify and verify the identity of clients and report the required information on clients subject to the US tax regulations. In the year 2014, Act No.106/2014 Coll. was adopted, by which the Civil Code was amended and supplemented. The regulation of government No. 87/1995 Coll. was amended as well. In order to increase the consumer protection, the stated standard defined a minimum font size used in consumer contracts and annexes thereto. This amendment also concerns the insurance companies which were obliged to harmonise the font size in the contractual documentation to products for private clients as of January 1, At the end of the year 2014, the government submitted the Insurance Law and amendments and supplements to certain acts in the parliament. The law reflects the Solvency II requirements in the part of introduction of new economic solvency regime applicable to insurers and reinsurers based on a thorough quantification of individual risks. Its purpose is especially to provide a better protection to insured persons and beneficiaries, to achieve a deeper integration of the EU insurance market, to enhance the competitiveness of EU insurers and to achieve a better distribution of capital resources. The new solvency system should provide the supervisory authorities with tools and powers to assess the overall solvency of the companies under supervision, which are based on future-oriented and risk-based approach. The law includes also the amendment to the Civil Code concerning the provision of pre-agreement information to clients and the amendment to Law No. 381/2001 Coll. on Motor Third Party Liability Insurance (MTPL), which introduced the obligation of insurers to apply the bonus/malus system. The law comes into force on April 1, 2015 and the selected MTPL provisions on January 1, Twelve insurance companies, including KOOPERATIVA, confirmed that the previous year was optimistic for them. Some of them launched new insurance products, improved the e-communication with clients and they are planning an extension of product and services portfolio in the upcoming years too. The year 2014 did not bring any significant turnarounds. The insurance sector achieved as of September 30, 2014 a total profit amounting to EUR 98.6 million. Pursuant to the financial market analysis of the National Bank of Slovakia, this result represents a year-on-year decline by approximately 24 % and an underdevelopment in comparison to the last three years and equals the 2010 result. According to the Central Bank, this state was caused by the development of life insurances in the low interest rate environment. The sales volume in life insurance in Slovakia is still rather small. Less than 43% of Slovak citizens concluded a life insurance policy. Out of this number, the half of them has got traditional endowment insurance, the rest decided for unit-linked life insurance and only a minimum of the insured, i.e. 10%, concluded a pure risk policy. These data come from the survey of Partners Foundation. As far as the property insurance of private clients is concerned, almost 60% of homes and households are still not insured, in spite of the big climate changes in our country, but also in Europe and the whole world in the last 15 years. Damage caused by flood or windstorm in Slovakia for the first half year of 2014 amounted to not less than EUR 22 million and the damage for the period from 1996 to 2014 exceeded one billion euro. The total average premium per capita in Slovakia amounts to only EUR 399, which represents 1.5 times more than the average insurance density in CEE region and compared to the EU 15, it is even 8 times less. Assessment of the business year 2014 In 2014, we focused primarily on the sales of profitable products, which gave rise to decline of single premium products. On the other hand, we recorded a positive change in the volume of written premiums without single premium. In the overall non-life insurance, we achieved an increase of EUR 700 thousand especially owing to increased sales in the segment of other non-life insurance (EUR 6.5 million). Extraordinary results were achieved primarily in the area of corporate business amounting to EUR 66.5 million, which represents an increase of 12% (EUR 6.5 million). * (The information was published by the Slovak Insurance Association and has not been audited yet). 35

36 Vývoj vybraných ukazovateľov za obdobie Ukazovateľ Zmena Priemerný prepočítaný stav zamestnancov Počet agentúr Počet kancelárií Základné imanie (tis. eur) Aktíva celkom (tis. eur) Predpísané poistné (tis. eur) Vyplatené poistné plnenia (tis. eur) Rezervy poisťovne (tis. eur) - netto z toho Rezerva no krytie záväzkov z fin. umiestnenia v mene poistených (tis. eur) Počet uzatvorených poistných zmlúv (ks) Celkové výnosy (tis. eur) Celkové náklady vrátane dane (tis. eur) Bilančný zisk (tis. eur) - po zdanení Pozn. 1) Údaje r sú prepočítané konverzným kurzom 30,126 SKK/EUR Pozn. 2) Pre výkazové položky r bol použitý priemerný kurz 31,291 SKK/EUR Pozn. 3) Vyplatené poistné plnenia sú vykázané bez prémií a zliav Neživotné poistenie Predpísané poistné v neživotnom poistení v roku 2014 dosiahlo výšku eur. Motorové vozidlá Na celkovej výške predpísaného poistného neživotného poistenia sa významným spôsobom podieľalo povinné zmluvné poistenie motorových vozidiel. Povinné zmluvné poistenie zaznamenalo výšku predpísaného poistného na úrovni eur. Z predpísaného poistného spoločnosti, ktoré bolo zaznamenané v neživotnom poistení predstavuje podiel na úrovni 39,39 %. Podiel havarijného poistenia na predpísanom poistnom poisťovne v neživotnom poistení tvoril 26,34 %, čo predstavuje hodnotu eur. Ostatné neživotné poistenie Neživotné poistenie bez havarijného a povinného zmluvného poistenia dosiahlo úroveň eur predpísaného poistného, čo predstavuje 34,27 % podiel na predpísanom poistnom poisťovne v neživotnom poistení. Vývoj výsledkov ostatného neživotného poistenia v roku 2014 priaznivo ovplyvnil najmä nárast predpísaného poistného v korporátnom obchode. Poistenie majetku občanov a zodpovednosti z výkonu povolania dosiahlo medziročný nárast 1,16 %. Poistenie lokálnych podnikateľských rizík stagnovalo, pričom dosiahlo pokles predpísaného poistného.* Vznik a vývoj produktov Rok 2014 bol v oblasti vývoja poistných produktov zameraný hlavne na prípravu nového produktu poistenia domov a domácností a inováciu produktov poistenia zodpovednosti. Výsledkom bolo zavedenie nového produktu poistenia domov a domácností BEZSTAROSTNÝ DOMOV. Účelom bolo skvalitnenie poskytovaných služieb a zatraktívnenie produktového portfólia. Inovované boli aj tieto poistné produkty: Poistenie profesnej zodpovednosti: Poistenie profesijnej zodpovednosti za škodu spôsobenú pri výkone činnosti dražobníka Poistenie profesijnej zodpovednosti za škodu spôsobenú pri výkone činnosti účtovníka Poistenie profesijnej zodpovednosti za škodu spôsobenú pri výkone činnosti daňového poradcu Poistenie profesijnej zodpovednosti za škodu spôsobenú pri výkone činnosti audítora Povinné zmluvné poistenie zodpovednosti za škody spôsobené prevádzkou motorového vozidla. 36 *(Údaje boli predbežne zverejnené Slovenskou asociáciou poisťovní, zatiaľ neboli auditované)

37 Development of selected inditacators Indicator Change Average number of emplyees Number of agencies Number of offices Equity (Thsd. EUR) Total assets (Thsd. EUR) Written premium (Thsd. EUR) Claims paid (Thsd. EUR) Provisions of the insurer (Thsd. EUR) - net Thereos provision for liabilities from unit-linked insurance (Thsd. EUR) Number of concluded insurance policies (pcs) Total revenues (Thsd. EUR) Total costs including tax (Thsd. EUR) Balance sheet profit (Thsd. EUR) - after taxes Note 1) Calculation of figures for based on conversion exchange rate 30,126 SKK/EUR Note 2) For reporting itmes of 2008 an average exchange rate of 31,291 SKK/EUR was used Note 3) Claims paid reported excluding bonuses and discounts Non-life insurance The written premium in the non-life insurance in 2014 reached EUR Thsd. Motor vehicles The MTPL insurance represented a major portion of gross written premium in the non-life insurance. MTPL recorded written premium amounting to EUR Thsd. This represents a share of 39.77% out of the written premium of the company recorded in the non-life insurance. The share of the motor-hull insurance at the written premium of the company in the nonlife insurance represented %, which is EUR Other non-life insurance Written premium of the non-life insurance excluding motor-hull and MTPL insurance recorded the amount of EUR Thsd., which represents a % share of the written premium of the company in non-life insurance. The results of other non-life insurance in 2014 were positively influenced by an increase of written premium mainly from corporate business. Property insurance for private customers and professional liability insurance has posted a year-on-year increase of 1.16 %. The insurance of local business risks stagnated and reached a decrease of written premium.* Product development In the area of insurance products development, the year 2014 focused especially on the development of a new product for homeowners and household insurance, as well as on the innovation of liability insurance products. This resulted in the introduction of a new homeowners and household insurance product BEZSTAROSTNÝ DOMOV. The purpose has been to provide a higher quality of the provided services and to make the product portfolio more attractive. The following insurance products have also been innovated: Professional liability insurance: Professional liability insurance for auctioneers Professional liability insurance for accountants Professional liability insurance for tax advisors Professional liability insurance for auditors MTPL insurance. * (The information was published by the Slovak Insurance Association and has not been audited yet). 37

38 Dôvodom na inováciu týchto produktov bola potreba zmien v rozsahu poistenia, v sadzbách poistného, v poistných podmienkach, vzhľadom na požiadavky trhu a taktiež s ohľadom na legislatívne zmeny. Inováciou existujúcich produktov, ako i zavedením nových produktov počas roka 2014 sa zatraktívnilo produktové portfólio KOOPERATIVY a následne došlo k zvýšeniu miery novej poistnej produkcie. Likvidácia poistných udalostí v neživotnom poistení V oblasti likvidácie škôd neživotného poistenia venovala poisťovňa KOOPERATIVA svoju pozornosť hlavne zvyšovaniu kvality, dostupnosti a rýchlosti poskytovaných služieb pre zákazníka. Uvedená oblasť bola riešená v súlade s cieľmi spoločnosti, v oblasti likvidácie poistných udalostí, a to zabezpečiť proces likvidácie poistných udalostí tak, aby bol bezpečný, efektívny a aby boli klientovi poskytované kvalitné služby. Vďaka opatreniam a prijatým inováciam, ako boli prepracovaný kontrolný systém, ďalší rozvoj spolupráce so servismi a efekty realizovanej centralizácie likvidácie na tri centrá, sa nám podarilo ciele priebežne napĺňať. Jedná sa najmä o zavedenie internetového hlásenia škôd k procesom likvidácie, ďalší rozvoj spolupráce so servismi, prepracovanie a zvýšenie kvality spracovania a procesov verifikácií pri kontrolnej činnosti a ďalšie. Výsledky roku 2014 v oblasti likvidácie poistných udalostí priaznivo ovplyvnili poveternostné podmienky, hlavne v dôsledku zaznamenaného pozitívneho vývoja katastrofických škôd. V tomto roku sme za najväčšiu prírodnú katastrofu evidovali povodeň v mesiaci máj. Avšak z dlhodobého hľadiska môžeme túto povodeň charakterizovať za katastrofu malého rozsahu, vzhľadom na objem celkového očakávaného poistného plnenia viac ako 2 mil. eur, pri celkovom počte vzniknutých a hlásených škôd 768 ks. Ďalšie katastrofy zaznamenané v roku 2014 boli svojim rozsahom ako i počtom vzniknutých škôd menej významné. Išlo o lokálne katastrofy ako víchrica v mesiaci marec, prívalové dažde a povodne v mesiacoch júl a august Poisťovňa KOOPERATIVA v roku 2014 celkovo zaregistrovala v poistení majetku a zodpovednosti ks hlásených poistných udalostí, pričom sme zaznamenali medziročný pokles hlásených škôd o 3 %. V tomto roku v jednotlivých produktových skupinách sme zaznamenali nasledovné počty hlásených poistných udalostí: v havarijnom poistení motorových vozidiel ks, v povinnom zmluvnom poistení zodpovednosti za škody spôsobené prevádzkou motorového vozidla ks a v poistení ostatného majetku a zodpovednosti za škodu ks. Medziročný nárast počtu hlásených poistných udalostí sme zaznamenali len v segmente povinného zmluvného poistenia a to o 2 %, pričom v ostatných segmentoch evidujeme medziročný pokles hlásených poistných udalostí. Počet vybavených poistných udalostí za rok 2014 dosiahol úroveň ks, čo je o ks viac vybavených poistných udalostí, ako predstavuje celkový počet hlásených poistných udalostí v sledovanom období. Graf č. 1 Porovnanie podielov jednotlivých produktových skupín na celkovom počte hlásených poistných udalostí v roku 2014 a v roku 2013 Rozloženie hlásených PU podľa odvetví za Rozloženie hlásených PU podľa odvetví za % 21% 33% 35% Povinné zmluvné poistenie Havarijné poistenie 47% 44% Poistenie ostatného majetku a zodpovednosti 38

39 The reason for the up-grade of these products was a need for amendments to the scope of coverage, insurance rates, insurance terms and conditions, with respect to market requirements and legislative changes. The innovation of existing products, as well as introduction of the new ones in the previous year made the product portfolio of KOOPERATIVA more attractive and consequently, new insurance production increased. Claims settlement in non-life insurance In the area of claims settlement in the non-life insurance the company KOOPERATIVA focused especially on the improvement of quality, availability and promptness of the services provided to customers. We were dealing with this field of interest in compliance with company s targets in the area of claims settlement and that was to perform the procedure in a secure and effective way and thus, provide clients with high quality services. Thanks to measures and innovations such as restructured system of checks, further development of cooperation with garages and impacts of claims settlement centralization (three centres of claims settlement), we were able to continuously fulfill the targets, especially the implementation of on-line claims reporting for the claims settlement procedures, further development of cooperation with garages, restructuring and quality improvement of processing and verification in control activities, etc results in the area of claims settlement were positively influenced by weather conditions, especially due to positive development of registered catastrophic claims. The biggest natural disaster we registered this year was the flood in May. However, from the long-term perspective we can characterize this flood as a smaller catastrophe as far as the volume of the whole expected insurance payments is concerned, as this amounts to more than EUR 2 million and the total number of reported claims is 768 pieces. Other catastrophes registered in 2014 such as gale in March, storm rainfall and floods in July and August were on the local level and less significant as far as the scope and number of claims are concerned. In property and liability insurance, KOOPERATIVA registered in the previous year claims, which means a year-on-year decrease in reported claims by 3%. We registered following numbers of reported claims in individual product groups in 2014: motor-hull insurance pcs, MTPL pcs. and in other property and liability insurance claims. A year-on-year increase of reported claims was registered only in MTPL insurance by 2%, whereas in other types of insurance there is a year-on-year decrease of reported claims. The number of settled claims achieved in 2014 the level of pcs, which is by claims more than the whole amount of the reported claims in the period observed. Chart No. 1 Comparison of shares of individual product groups on the total amount of claims reported in 2014 and in 2013 Distribution of reported claims by segments for Distribution of reported claims by segments for % 21% 33% 35% MTPL Motor-hull insurance Other property amd liability insurance 47% 44% 39

40 Graf č. 2 Porovnanie podielov jednotlivých produktových skupín na celkovom počte vybavených poistných udalostí v roku 2014 a v roku 2013 Rozloženie vybavených PU podľa odvetví za Rozloženie vybavených PU podľa odvetví za % 21% 20% 36% 45% 44% Povinné zmluvné poistenie Havarijné poistenie Poistenie ostatného majetku a zodpovednosti Tabuľka č.1 Prehľad o počte hlásených a vybavených poistných udalostí za obdobie rokov 2010 až 2014 rok hlásené vybavené Graf č. 3 Prehľad o počte hlásených a vybavených poistných udalostí za obdobie rokov 2010 až hlásené poistné udalosti vybavené poistné udalosti

41 Chart No. 2 Comparison of shares of individual product groups on the total amount of the claims settled in 2014 and in 2013 Distribution of settled claims by segments for Distribution of settled claims by segments for % 21% 20% 36% MTPL Motor-hull insurance Other property amd liability insurance 45% 44% Table No.1 Overview of reported and settled claims in the period 2010 until 2014 Year Reported Settled , , , , , , , , , ,473 Chart No. 3 Overview of reported and settled claims in the period 2010 until , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20, reported claims settled claims 41

42 Graf č. 4 Porovnanie počtu hlásených a vybavených poistných udalostí za roky 2013 a 2014 podľa produktových skupín PZP spolu PZP domáce škody PZP zahraničné škody Havarijné poistenie Poistenie majetku a zodp. Poistenie majetku a zodp. bez frontingu, AZ a spolupoistenia hlásené PU vybavené PU hlásené PU vybavené PU V oblasti neživotného poistenia poisťovňa KOOPERATIVA k zaznamenala pokles predpísaného poistného plnenia s indexom vo výške 0,94. Suma predpísaných plnení a zmeny rezerv na poistné udalosti medziročne mierne narástli, pričom stav rezerv výrazne ovplyvnili najmä dve najväčšie nadlimitné škody. Jedna v povinnom zmluvnom poistení zodpovednosti za škody spôsobené prevádzkou motorového vozidla a druhá v poistení majetku podnikateľov Corporate bussines. V prípade medziročného porovnania vývoja objemu predpísaných plnení a zmeny rezerv na poistné udalosti po odpočte uvedených nadlimitných škôd v roku 2014 zaznamenávame jeho mierny pokles. Poistno-technická škodovosť k bola zaznamenaná na úrovni 61,01%, čo predstavuje medziročné zvýšenie o 3,32 percentuálneho bodu. (graf č.5) V prípade, že by uvedené nadlimitné škody nenastali, poistno-technická škodovosť by dosiahla úroveň 56,32 %, čo by predstavovalo medziročný pokles o 1,38 precentuálneho bodu v porovnaní s rokom (graf č.6) Výraznejšie zvýšenie škodovosti evidujeme v poistení podnikateľov z dôvodu uvedenej nadlimitnej škody ako i v dôsledku vplyvu zaznamenaného nárastu počtu hlásených škôd v polovici mesiaca máj 2014 lokálnych povodní a víchrice. V povinnom zmluvnom poistení možno skonštatovať navýšenie škodovosti z dôvodu uvedenej nadlimitnej škody so zahraničným prvkom, ktorá vznikla na území Veľkej Británie. Naopak, výraznejšie medziročné zníženie škodovosti o 7,26 percentuálneho bodu bolo zaznamenané v poistení motorových vozidiel. (graf č.5) Graf č. 5 Vývoj poistno-technickej škodovosti za roky Spolu 58,51% 57,69% 61,01% z toho Ostatný majetok 32,05% 37,91% 47,03% Kasko 61,44% 63,93% 71,19% ,45% 42 PZP 67,80% 77,58%

43 Chart No.4 Comparison of reported and settled claims in 2013 and 2014 by product groups 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 MTPL total MTPL domestic claims MTPL foreign claims Motor-hull insurance Property and liability insurance Property and liability insurance excl. fronting, AR and co-insurance hlásené PU vybavené PU hlásené PU vybavené PU As of December 31, 2014 KOOPERATIVA registered a decrease of the written insurance payments with an index of The sum of written insurance payments and the change in claims provisions have increased moderately in year-on-year comparison, whereby provisions were significantly influenced especially by two largest claims. One occurred within the MTPL and another within the property insurance for entrepreneurs Corporate Business. In a year-on-year comparison of the development of written insurance payments volume and change in claims provisions after deduction of the above mentioned large claims, we registered a moderate decrease in Technical insurance loss ratio as of December 31, 2014 amounted to 61.01%, which is a year-on-year increase by 3.32 percentage points. (Chart No.5) Had the afore mentioned large claims not occurred, technical insurance loss ratio would have achieved the level of % and that would have been a decrease by 1.38 percentage point when compared to (Chart No.6) As a result of the above mentioned large claim, as well as due to a higher number of reported claims after local floods and gale in the middle of May 2014, a more distinctive increase of loss ratio has been registered in the insurance for entrepreneurs. The increase of loss ratio in MTPL was due to the above mentioned large claim with a foreign element, as it occurred in the Great Britain. However, there was a distinctive year-on-year decrease of the loss ratio by 7.26 percentage point in the motor vehicle insurance. (Chart No.5) Chart No. 5 Development of insurance technical loss ratio for the years Total 58,51% 57,69% 61,01% Thereof Other property insurance 32,05% 37,91% 47,03% Motor-hull insurance 61,44% 63,93% 71,19% ,45% MTPL 67,80% 77,58% 43

44 Graf č. 6 Vývoj poistno-technickej škodovosti za roky znázorňujúci vplyv dvoch nadlimitných škôd, v PZP a Ostatnom majetku Spolu Ostatný majetok PZP 32,05% 37,91% 35,10% 57,69% 61,01% 56,32% 67,80% 77,58% 67,99% bez dvoch nadlimitných škôd 44 Poistenie osôb Po úspešnom ukončení roku 2013, sme vstupovali do roku 2014 s novými nápadmi, náročnými cieľmi a úlohami. Taktiež sme pracovali na rozšírení portfólia podľa požiadaviek trhu. Teraz, na začiatku roka 2015 konštatujeme, že sme v rámci životného poistenia urobili pokrok a podarilo sa nám posunúť ďalej. Nový rok sme odštartovali spustením predaja investičného životného produktu za jednorazové poistné Viedenský valčík 2. Vzhľadom na atraktivitu produktu a overený predaj v roku 2013, sme boli presvedčení o úspešnom uvedení tohto produktu na trh. V polovici roka sme spolupracovali s Úsekom obchodu pri podpore predaja produktov Variant Kapitál klasický kapitálový produkt s krytím dožitia a smrti, Moja budúcnosť produkt dôchodkového zabezpečenia, Profi Komplet produkt so širokým krytím rizík pre celú rodinu a taktiež sme sa snažili našim obchodníkom vysvetliť dôležitosť a význam pripoistení prostredníctvom školení v ich regiónoch, od čoho si sľubujeme v budúcnosti nárast v tomto segmente. Pri tejto príležitosti sme poskytli účastníkom školení aj priestor na otvorené otázky a diskusie súvisiace s oceňovaním rizika a s likvidáciou poistných udalostí. Vymieňanie praktických skúseností a spätnej väzby z terénu je veľmi cenná báza pre ďalší vývoj v rámci poistenia osôb. Počas leta sme pracovali na novom investičnom životnom produkte City Invest. V rámci tohto produktu je klientom ponúknuté atraktívne zhodnotenie kapitálu prostredníctvom zaisteného dlhopisu na doručiteľa v období, kde ponúkané úroky na trhu sú veľmi nízke. Emitentom podkladového aktíva je na Slovensku a medzinárodne etablovaný hráč na realitnom trhu HB Reavis. Tento produkt bol pozitívne prijatý na trhu. Ďalším produktom, ktorý sme spúšťali na jeseň roku 2014 bol rizikový produkt s bežne plateným poistným Vodič Plus, určený na krytie straty mobility, čo je výrazný zásah do života človeka. Poistenému je v prípade diagnostikovania jednej zo 16-tich funkčných ochorení resp. v prípade odobratia vodičského preukazu zo zdravotných dôvodov vyplatené poistné plnenie. Tento produkt je využiteľný v rámci crosselingu a ponúka našim klientom povinného zmluvného poistenia a havarijného poistenia možnosť zabezpečiť si komplexné krytie, nakoľko strata mobility je určite výrazný zásah do života človeka ako aj do určitej miery strata nezávislosti. Na jeseň tohto roku sme spolupracovali s Úsekom obchodu pri podpore predaja novospustených produktov City Invest a Vodič Plus. Okrem každodenných úloh spojených s chodom spoločnosti, sme vypracovali postup procesu nápravy nášho portfólia v zmysle FATCA, implementovali FATCA do prevádzkového systému a zaškolili našich poisťovacích poradcov. Zároveň sme pracovali na automatizácii spracovania technických zmien v informačnom systéme spoločnosti v zmysle FATCA. Ďalšou úlohou, na ktorej sme pracovali, bola zmena veľkosti písma na všetkých návrhoch poistných zmlúv a ostatnej zmluvnej dokumentácie na 1,9 mm, vzhľadom na zákonnú povinnosť od Pri tejto príležitosti sme sa venovali aj úprave návrhov, Všeobecných poistných podmienok, Osobitných poistných podmienok ako aj ostatných dokumentov v zmysle nariadenia vlády SR č. 141/2014 o minimálnej veľkosti písma v spotrebiteľských zmluvách. Zároveň sme vylepšili Všeobecné a Osobitné poistné podmienky vďaka našim skúsenostiam z praxe. Celková produkcia v roku 2014 bola na úrovni nových životných poistných zmlúv. Celkové predpísané poistné v životnom poistení pre rok 2014 bolo vo výške ,68 eura.

45 Chart No. 6 The development of insurance technical loss ratio for the years showing the influence of two large claims in MTPL and Other Property insurance Total Other property insurance MTPL 32,05% 37,91% 35,10% 57,69% 61,01% 56,32% 67,80% 77,58% 67,99% excl. two large claims Personal insurance After the successful end of 2013, we entered the year 2014 with new ideas, tasks and challenging targets. Besides the tasks related to daily business, we were working on the extension of our portfolio following the market requirements. Right now, at the beginning of the year 2015, we can state that we have made progress and moved forward in life insurance. The new year began with launching the sale of Viedenský valčík 2, a unit-linked life insurance product for single premium. Based on the product s popularity and good sale in 2013, we were sure about its successful introduction to the market. In the first half of the year we cooperated with Sales Division to promote the sale of the following products: Variant Kapitál standard endowment product with coverage of maturity and death, Moja budúcnosť annuity product, Profi Komplet product with extensive risk coverage for the whole family. Moreover, we were trying to explain our sales representatives the importance and meaning of riders by means of trainings in their regions. We believe that this will be reflected in an increase within this line of business in the future. On that occasion, the training participants got the opportunity to ask questions and join discussions regarding risk assessment and claims settlement. Exchange of practical experience and feedback are very valuable and useful for further development in life insurance. In the summer we were working on the new unit-linked product City Invest. This product offers clients attractive appreciation of their capital via a secured bearer bond in the time when interests offered on the market are very low. The issuer of the underlying asset is HB Reavis, a well-established development company active in Slovakia and abroad. This product has received positive attention on the market. Another product launched in the autumn 2014 was Vodič Plus, a risk product with regular premiums that covers loss of mobility, a massive intervention into one s life. If an insured is diagnosed with one of the 16 functional diseases or when he/she is disqualified from driving due to health reasons, an insurance benefit is paid out. This product can be used for cross-selling and offers our clients in MTPL and motor-hull insurance a possibility to have a complex coverage, as the loss of mobility definitely means a massive intervention into one s life and to certain extent, a loss of independence, as well. This autumn we also cooperated with Sales Division to promote the sale of lately launched products City Invest and Vodič Plus. In addition to everyday tasks related to operation of the company, a procedure of our portfolio adaptation in compliance with FATCA was prepared; FATCA was implemented to operation system and our sales representatives were trained regarding this issue. We were also dealing with automatic processing of technical changes in information system of the company as required by FATCA. Another task we were working on was the change of font size in all policy drafts and other contract documentation to 1.9 mm pursuant to legal obligation as of 1 January On this occasion we also adjusted proposals, General Terms and Conditions, Special Terms and Conditions, as well as other documents pursuant to Slovak Government s regulation No. 141/2014 on minimal font size in consumer contracts. Moreover, thanks to our practical experience, General Terms and Conditions, as well as Special Terms and Conditions have been improved. The total production of life insurance achieved new policies in The total amount of written premium in life insurance in 2014 was EUR 222,560,

46 Likvidácia poistných udalostí v poistení osôb Likvidácia poistných udalostí poistenia osôb pokračovala v tomto roku v skvalitňovaní svojich služieb zákazníkom. Pri vybavovaní nárokov na plnenie sa kládol veľký dôraz najmä na kvalitu a rýchlosť vybavovania nahlásených poistných udalostí. V tejto oblasti sme nasadili automatickú podporu pri náhodnom výbere schválených poistných udalostí, za účelom kontroly správnosti ich vybavenia. Na úseku poistenia osôb, bolo v roku 2014 hlásených kusov poistných udalostí. Poistné udalosti hlásené za obdobie podľa druhu poistenia: celkový počet poistných udalostí úseku poistenia osôb ks z toho: životné poistenia spolu ks z toho: - životné poistenia bez pripoistení ks - pripoistenia k životným poisteniam ks neživotné poistenia osôb ks Graf č. 7 Vývoj počtu hlásených poistných udalostí v poistení osôb od roku 2003 v ks počet hlásených PU v neživotnom poistení osôb počet hlásených PU v pripoistení počet hlásených PU v životnom poistení bez odkupov a bez pripoistení

47 Claims Processing - Personal Insurance Division Claims processing of personal insurance continued also this year in improving customer services. When processing the claims of clients, strong emphasis was put mainly on the quality and promptness of claims processing. Automatic support in random selection of approved policies has been implemented in this area to check the correctness of their settlement. In 2014, there were 39,397 personal insurance claims reported. Claims reported for the period 01 January December 2014 according to insurance type: Total number of personal insurance claims 39,397 pcs. Thereof: Life insurance total 38,095 pcs. Thereof: - Life insurance without riders 15,316 pcs. - Life insurance riders 22,779 pcs. Personal non-life insurance 1,302 pcs. Chart No. 7 Development of the number of reported claims in personal insurance since 2003 in pcs number of reported clamis in personal non-life insurance number of reported claims in riders number of reported claims in life insurance excl. surrenders ans riders ,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 47

48 Poistné plnenia zo životných poistení (vrátane odkupov bez samostatného úrazového poistenia osôb) za obdobie boli vyplatené vo výške 205,14 mil. eura, čo je v porovnaní s obdobím medziročný pokles o 13 %. Poistné plnenia zo všetkých poistných udalostí úseku poistenia osôb (životné aj neživotné) za obdobie predstavovali sumu 32,44 mil.eura, čo je v porovnaní s obdobím nárast o 11 %. Vyplatené plnenie zo životných poistných udalostí (bez pripoistení) za obdobie bolo 27,42 mil. eura, čo je v porovnaní s obdobím nárast o 14 %. Z tejto sumy tvorilo až 89 % poistné plnenie za dožitia poistných zmlúv a výplaty dôchodkov. Poistné plnenia za dožitia a výplaty dôchodkov za rok 2014 boli vyplatené vo výške 24,47 mil. eura. Z pripoistení k životným poisteniam bolo za obdobie vyplatené poistné plnenie vo výške 4,31 mil. eura, čo predstavuje mierny medziročný pokles o 6 %. Za poistné udalosti neživotného poistenia (napríklad samostatné úrazové poistenia osôb) vybavované úsekom poistenia osôb bolo za obdobie vyplatené plnenie o sume 0,70 mil. eura, čo je v porovnaní s minulým rokom nárast o 12 %. Graf č. 8 Vývoj výšky vyplateného poistného plnenia v poistení osôb v eur dožitia a dôchodky bez odkupov ostatné život bez odkupov pripoistenia 48 neživot v PO spolu UPO bez odkupov

49 Life insurance (including surrenders without individual accident insurance) paid for the period 01 January December 2014 amounted to EUR million, representing a year-onyear decrease of 13%. The overall personal insurance claims (life and non-life insurance) paid for the period 01 January December 2014 achieved EUR million, representing a year-on-year increase of 11 %. The value of claims paid out with respect to life insurance (excluding riders) for the period 01 January December 2014 achieved EUR million, which represents a year-on-year increase of 14%, 89% thereof being represented by insurance benefits paid at maturity and pension payments. Claim payments for maturities and pension payments for 2014 were paid out in the amount of EUR Mio. With respect to life insurance riders, for the period 01 January December 2014 insurance benefits were paid out in the amount of EUR 4.31 million, which represents a slight yearon-year decrease of 6%. For the non-life insurance cases (e.g. individual accident insurance) processed by the Personal Insurance Division for the period 01 January December 2014, claim payments in the amount of EUR 0.70 million were paid out, which represents an increase of 12%. Chart No. 8 Development of claim payment amounts in personal insurance in EUR 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000, maturities and pensions excl. surrenders other life excl. surrenders riders Non-life in personal insurance total personal insurance division excl. surrenders 49

50 Bankové produkty Slovenská sporiteľňa je s počtom 2,5 miliónov klientov najväčšou komerčnou bankou na Slovensku. Má dlhodobo vedúce postavenie v oblasti celkových aktivít, úverov, vkladov, klientov, v počte obchodných miest a bankomatov. Poskytuje komplexné bankové služby na 290 obchodných miestach a v 18 firemných centrách na celom Slovensku. Cieľom strategického partnerstva medzi KOOPERATIVOU a Slovenskou sporiteľňou je vďaka rozsiahlym skúsenostiam svojim klientom dodať kvalitné služby a servis v podobe poistných produktov a finančných služieb, ktoré si klient môže uzatvoriť pod jednou strechou. Na základe doterajších skúseností sa potvrdilo, že vzájomná spolupráca prináša rad synergických efektov a celkový rozvoj potenciálu obchodnej služby. Výhodou spolupráce so Slovenskou sporiteľňou je komplexnosť ponuky produktov pre klienta. Poisťovací poradcovia majú vo svojom portfóliu produktov okrem poistných produktov aj bankové produkty a môžu tak klientom profesionálne poradiť aj s hypotekárnymi a spotrebnými úvermi. Cieľom je pokryť všetky finančné potreby klienta a vybudovať si tak s ním dlhodobý vzťah, spokojnosť a jeho dôveru. Na základe potvrdenia výsledkov predaja bankových produktov Slovenskou sporiteľňou v roku 2014 klienti čerpali úvery v objeme viac ako 23,2 mil. eura, ktoré boli sprostredkované KOOPERATIVOU. Predpísané poistné z poistných zmlúv uzatvorených v obchodných miestach Slovenskej sporiteľne k predstavuje eur. Úspešne sa rozvíja spolupráca aj v ďalších oblastiach. KOOPERA- TIVA pripravila v spolupráci so Slovenskou sporiteľňou s úmyslom poskytovať našim klientom najlepšie služby, možnosť zaplatiť poistné aj platobnou kartou. Umožňujú to POS terminály Slovenskej sporiteľne, ktoré boli nainštalované v obchodných miestach po celom Slovensku a počet ktorých sa zvýšil aj v roku Pre klientov KOOPERATIVY, ktorí sú zároveň klientmi Slovenskej sporiteľne bola spustená služba Elektronické avízo na úhradu poistného, ktoré sa klientovi doručuje priamo do Internetbankingu. Klient tak má možnosť jedným kliknutím výšku poistného skontrolovať a druhým kliknutím ho zaplatiť. Komunikačné a marketingové aktivity Značka KOOPERATIVA si za dvadsaťštyri rokov svojej existencie na slovenskom poistnom trhu vydobyla pevné miesto v povedomí verejnosti. V mesiaci február smerovala naša komunikačná stratégia na retailový produkt poistenia domácnosti. Reklamná kampaň bola podporená televíznym spotom, bigboardmi a citylightmi ako aj inzerciou v printových médiách. V mesiaci november sme pokračovali komunikáciou životného a dôchodkového poistenia so sloganom Nečakajte na zázrak. Svoju zlatú budúcnosť si poistite. Reklamnú kampaň sme podporili televíznym spotom, outdoorom, online banerovou reklamnou kampaňou ale aj printom. Počas roku 2014 sa poisťovňa KOOPERATIVA zamerala aj na výraznejšie posilnenie vzťahov so spolupracujúcimi obchodnými partnermi maklérskymi spoločnosťami, tak aby to prispievalo k plneniu stanovených obchodných cieľov. V mesiaci august finančne podporila a bola spoluorganizátorom eventu Športový deň spoločnosti FINCENTRUM. V mesiaci október KOOPERATIVA zorganizovala 1-dňový workshop na Sliači pre finančných poradcov maklérskych spoločností. Cieľom bolo odkomunikovať organizačné zmeny v rámci organizačnej jednotky - Agentúry pre maklérov a predstaviť finančným agentom nové produkty. Poisťovňa KOOPERATIVA si uvedomuje svoju spoločenskú zodpovednosť a preto sa aj v roku 2014 zapojila do koncernového projektu Social Active Day. Zamestnancom Kooperativy nie sú ľahostajné osudy ľudí s postihnutím a tiež tých, ktorí sa nachádzajú v zložitej sociálnej situácii. Aj preto sa v roku 2014 do tohto obľúbeného projektu zapojilo viac ako 110 zamestnancov. V rámci ústredného projektu poisťovňa zorganizovala deň dobrovoľníctva v Zariadení komunitnej rehabilitácie GAUDEMUS v Bratislave. V tomto zariadení sú umiestnené deti a mládež postihnuté detskou mozgovou obrnou, svalovou dystrófiou, epilepsiou resp. mentálnym postihom. Cieľom bolo stráviť s deťmi spoločný deň v chránených dielňach, potešiť ich speváckym vystúpením, zároveň ale aj fyzicky sa zapojiť do prác v interiéri a exteriéri areálu. Naši zamestnanci podali svoju pomocnú ruku aj v ďalších zariadeniach v detských domovoch Studienka v Bratislave, v domove Svetluška v Banskej Bystrici, v Prešove a v domove v Medzilaborciach. Pomohli sme aj v Únii slabozrakých a nevidiacich v Nitre, v Centre sociálnych služieb DEMY v Trenčíne a v Detskom krízovom centre Náruč v Žiline. Myšlienku Social Active Day sme už po tretíkrát preniesli aj do XII. ročníka reprezentačného plesu našej poisťovne. Spoplatnením vstupeniek sme na charitatívne účely vyzbierali až EUR. Finančné prostriedky boli prerozdelené pre skupiny zdravotne ťažko postihnutých a sociálne slabších, s ktorými sme sa stretli v rámci projektu Social Active Day. 50

51 Bank products With 2.5 million clients, Slovenská sporiteľňa is the largest commercial bank in Slovakia. It holds a long-term leading position in terms of overall activities, loans, deposits, clients, number of branches and ATMs. It offers comprehensive banking services in 290 branch offices and in 18 corporate centres across Slovakia. The aim of the strategic partnership between KOOPERATIVA and Slovenská sporiteľňa is - thanks to their extensive experience - to provide the clients with high-quality services in the form of insurance products and financial services which can be provided under one roof. Based on the previous experience, it has been confirmed that the mutual cooperation brings a range of synergic effects and an overall development of the sales force potential. The advantage of the cooperation with Slovenská sporiteľňa is a comprehensive offer of products for clients. Insurance agents have therefore, besides insurance products, also bank products in their product portfolio and can give clients professional advice on mortgage loans and consumer loans. The aim is to cover all financial needs of clients and to build a long-term relationship with them, their satisfaction and trust. Based on the confirmation of the sales results of bank products by Slovenská sporiteľňa in 2014, clients used the loans mediated by KOOPERATIVA in the amount of more than EUR 23.2 million. The written premium from the policies concluded in sales points of Slovenská sporiteľňa as of December 31, 2014 represents EUR Thsd. The cooperation in other areas was also successful. In cooperation with Slovenská sporiteľňa and with the aim of providing our clients with the best services, KOOPERATIVA has implemented the possibility to pay the premium also by payment cards. It is provided by POS Terminals of Slovenská sporiteľňa, which were installed in sales points all over Slovakia and the number of which was increased in 2013, too. A new service called Electronic premium payment advice delivered directly to clients Internet Banking, has been launched for the KOOPERA- TIVA clients who are at the same time the clients of Slovenská sporiteľňa. Client can, therefore, check the premium amount per one click and pay it by another. Communication and marketing activities KOOPERATIVA as a brand has gained a stable position in people s minds throughout 24 years of its existence on the Slovak insurance market. The communication strategy was from February focused on retail support house and household insurance products. Clients were addressed via TV spot, outdoor big boards, city-light as well as by advertising in press. In November we further pursued the communication regarding life insurance and annuity products with the slogan Don t wait for a miracle, rather insure your golden future. The campaign was supported by TV spot, outdoor, on-line banners and in the press, too. In the course of 2014 KOOPERATIVA was also focused on the enhancement of relations with its cooperating business partners broker companies to contribute to achievement of the business targets. In August KOOPERATIVA co-organized and financially supported an event called FINCENTRUM s Sports Day. In October KOOPERATIVA also organized 1-day long workshop in Sliač for financial advisors from broker companies. The target of the meeting was to present organizational changes within the organizational unit Agency for brokers and to introduce new products to financial agents. The insurance company KOOPERATIVA is aware of its social responsibility and therefore, we joined the Group project Social Active Day in The employees of our company care for fates of people who are physically, mentally or socially challenged. Thus, more than 110 employees took part in the project last year. Within the central project, the insurance company organized Social Active Day in GAUDEAMUS, the facility of community rehabilitation in Bratislava. In this facility, there are children and youth suffering from polio, muscular dystrophy, epilepsy or mental disability. The purpose was to spend one day with kids in sheltered workshops, delight them with music performance and moreover, join the manual work outdoors and inside the facility. Our employees were helpful in other facilities, too in children s homes Studienka in Bratislava, Svetluška in Banská Bystrica, in Prešov and in Medzilaborce. We also provided assistance in the Union of the Weak-Sighted and the Blind in Nitra, in the Centre of Social Services DEMY in Trenčín and in Children s Crisis Centre Náruč in Žilina. We have communicated the message of Social Active Day in the XII. Representation Ball of our insurance company for the third time already. As there was an entrance fee for all guests, EUR was raised for charity purposes. This money was then distributed among physically and mentally challenged people, as well as socially weak ones whom we met in the course of the Social Active Day project. 51

52 52 Sponzoringové aktivity Projekt Krištáľová rallye Pomôže celé Slovensko je najväčšia charitatívna akcia na Slovensku. Poisťovňa KOOPERATIVA je exkluzívnym partnerom tohto projektu. Cieľovou skupinou benefície na rok 2014 boli opustené deti a deti postihnuté autizmom. Projekt je každoročne spojený s charitatívnym koncertom a verejnou zbierkou. Naším cieľom je aj podpora vzdelanostnej úrovne detí a mládeže na Slovensku, už tradične preto podporujeme projekt Detská univerzita Komenského. V oblasti kultúry sa KOOPERATIVA stala partnerom viacerých spoločensky významných projektov. Okrem tradičného galavečera - Osobnosť televíznej obrazovky OTO, sa poisťovňa podieľala na podpore udeľovania cien najvýznamnejším osobnostiam Slovenska Krištálové krídlo a podpore hudobného festivalu VIVA MUSICA. V rámci podpory športových aktivít sme sa aj v roku 2014 zamerali na rozvoj slovenského hokeja. Naša poisťovňa úzko spolupracuje aj so Slovenskou obchodnou a priemyselnou komorou a taktiež podporuje aktivity Slovensko-rakúskej obchodnej komory. Spolupráca s maklérskymi spoločnosťami Poisťovňa KOOPERATIVA v rámci externých distribučných kanálov úzko spolupracuje v predaji všetkých druhov poistenia s mnohými maklérskymi spoločnosťami. Najdôležitejšou z pohľadu majetkovej účasti je spoločnosť CAPITOL, a. s., ktorá je 100-percentnou dcérskou spoločnosťou poisťovne KOOPERATIVA. CAPITOL predáva produkty životného a neživotného poistenia výlučne z portfólia poisťovne KOOPE- RATIVA, ako aj produkty životného poistenia špeciálne vyvinuté pre predaj sprostredkovateľmi tejto spoločnosti. Celkový podiel na obchodných výsledkoch v bežne platenom životnom poistení spoločnosti CAPITOL je 33,03 % na celkovom objeme predaja spoločnosti KOOPERATIVA. Medzi maklérske spoločnosti s ktorými KOOPERATIVA v najväčšej miere spolupracuje patria Respect Slovakia, s.r.o., LIBERTA, a.s., INSIA SK, s.r.o., Concorde, s.r.o., MARSH Europe organizačná zložka Slovensko, AON Slovensko, Antares Risk, s.r.o., UniCredit Broker, s.r.o. a Universal maklérsky dom, a.s. Zaistenie Zaistný program spoločnosti KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group je zostavený konzervatívnym spôsobom a v súlade s koncernovou stratégiou VIG s cieľom obmedziť riziko finančnej straty a ochrániť vlastné kapitálové zdroje voči frekvenčným, ako aj veľkým katastrofickým udalostiam. Parametre zaistného programu spĺňajú všetky interné požiadavky Vienna Insurance Group a aj požiadavky dohľadu nad poisťovníctvom. Zaistný program je založený na kombinácií zaistných zmlúv s externými zaisťovateľmi a zaistných zmlúv v rámci internej spolupráce s VIG Re zaisťovňou a VIG holdingom. KOOPERATIVA poisťovňa spolupracuje s najväčšími zaisťovňami ako sú SCOR, Munich Re, Hannover Re, Swiss Re a pod., ktorých finančná sila a rating dáva dostatočnú garanciu plnenia si záväzkov. Na krytie prírodných katastrof využíva KOOPERATIVA poisťovňa skupinové zaistenie, ktoré zabezpečuje krytie až do výšky 250 ročnej škody. Firemná kultúra hodnoty spoločnosti Firemná kultúra je kľúčovou zložkou úspechu, poslania a stratégie firmy. Je meradlom správania sa zamestnancov k sebe navzájom, ku klientom, odzrkadľuje vzájomnú dôveru a spokojnosť zamestnancov a priamo ovplyvňuje ich motiváciu. Od personálneho obsadenia firmy, angažovanosti zamestnancov, ich iniciatívneho prístupu k práci, lojalite a rešpekte k cieľom spoločnosti sa odvíja aj ich vplyv na klienta. Keďže ekonomická prosperita finančnej skupiny Vienna Insurance Group je plne závislá od zákazníka, poskytované služby musia byť na špičkovej úrovni. Počas celého roku 2014 sme sa preto, tak ako po minulé roky, sústreďovali na neustále skvalitňovanie služieb a komunikácie s klientmi, informovanie súčasných aj potenciálnych klientov, zvyšovanie úrovne požiadaviek na pracovné pozície na všetkých organizačných stupňoch spoločnosti, čo viedlo k dosahovaniu stanovených výsledkov. Ľudské zdroje (ĽZ) Riadenie ľudských zdrojov v spoločnosti KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group je založené na snahe vytvárať čo najlepšie podmienky na sebarealizáciu zamestnancov v záujme dosahovania cieľov spoločnosti. Tvorcami úspechu spoločnosti KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group sú naši zamestnanci. Naša vízia v oblasti ĽZ: Ľudia sú to najdôležitejšie, čo vo firme máme, preto práca s nimi je pre každého manažéra prvoradou záležitosťou a monitoringom jeho úspechu Zvyšovanie výkonnosti zamestnancov a podpora ich motivácie k plneniu firemných cieľov Aktívna podpora obchodnej stratégie spoločnosti Vytváranie a podpora prostredia, ktoré umožní manažérom získavať, rozvíjať a motivovať zamestnancov na plnenie firemných cieľov Prezentácia spoločnosti ako vyhľadávaného a perspektívneho zamestnávateľa Posilňovanie efektívnych profesionálnych vzťahov medzi zamestnancami a podpora tímovej práce Dodržiavanie línie stanovenej top manažmentom pri práci s ľudskými zdrojmi,uplatňovať jasný postup pri komunikačnej línii so zamestnancami Zabezpečovanie disciplinovaného benchmarkingu a reportingu, komunikácia na základe faktov, čísiel a legislatívy

53 Sponsoring Activities Crystal Rally Slovakia Helps Project is the biggest charity event in Slovakia. The insurance company KOOPERATIVA is an exclusive partner of the project. Target groups of charity activities for the year 2014 were abandoned kids and autistic children. One part of the project is a charity concert and public fundraising every year. Our goal is to contribute to the education level of children and teenagers in Slovakia and therefore, it has already become a tradition to sponsor the project Children s Comenius University. In the area of culture KOOPERATIVA has become a partner to various socially significant projects. Except for traditional gala OTO Screen Awards, we contributed to Crystal Wing, a prize-giving for the most prominent personalities of Slovakia and music festival VIVA MUSICA. Within the support of sports activities, we focused, as in the previous years, on the development of Slovak ice hockey. Our insurance company cooperates closely with the Slovak Chamber of Commerce and Industry and moreover, sponsors the activities of the Slovak-Austrian Chamber of Commerce. Co-operation with brokers Within its external distribution channels, KOOPERATIVA closely co-operates in sales of all types of insurance products with many broker companies. In terms of equity share, the most important is CAPITOL, a. s., which is a 100% subsidiary of KOOPERATIVA. CAPITOL offers exclusively life and non-life insurance products of KOOPERATIVA, as well as life insurance products which are tailor-made for the needs of the sale by brokers of this company. The total share of CAPITOL on KOOPERATIVA sales results in regular life insurance is 33.03%. The broker companies KOOPERATIVA cooperates the most with are: Respect Slovakia s.r.o., LIBERTA a.s., INSIA SK s.r.o., Concorde s.r.o., MARSH Europe organisational unit Slovakia, AON Slovensko, Antares Risk s.r.o., UniCredit Broker s.r.o. and Universal maklérsky dom a.s.. Reinsurance The reinsurance program of KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group was set up in a conservative manner and in accordance with the VIG group strategy with focus on reduction of risk of financial loss and protection of own capital funds against frequency claims as well as big catastrophic claims. The parameters of the reinsurance program fulfill all internal requirements of VIG as well as the requirements of the authority supervising insurance industry. The reinsurance program is based on the combination of reinsurance contracts with external reinsurers and reinsurance contracts within internal cooperation with VIG Re and VIG Holding. KOOPERATIVA poisťovňa cooperates with major reinsurers such as SCOR, Munich Re, Hannover Re, Swiss Re etc., whose financial strength and rating provide sufficient guarantee for fulfilling their commitments. KOOPERATIVA uses group reinsurance program for the cover of natural disasters, which secures a sufficient cover up to the amount of 250-year loss. Corporate culture company values Company culture is a key element of success, mission and strategy of the company. It is used to measure the behaviour of the employees towards each other and to the clients; it reflects mutual trust and satisfaction of the employees. Moreover, it directly influences the employees motivation. Staffing, engaged employees and their initiative attitude towards work, loyalty and respecting company goals have a bearing on their clients, too. Since the financial prosperity of Vienna Insurance Group is fully dependant on the customer, services must be rendered at top-quality level. As in the previous years, also throughout the year 2014 we focused on constant improving quality of services and communication with customers, providing information to both existing and potential clients, increasing the level of qualitative requirements regarding the work positions on every organisational level of the company, which resulted in achieving the set targets. Human resources (HR) The management of human resources in KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group is based on the effort to establish the best possible conditions for self-realization of employees in the interest of achieving the company goals. Our employees create the success of KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group. Our vision in HR: People are the most important asset we have in the company; therefore working with them is a top priority of each manager and an indicator of his/her success enhancing the performance of the employees and supporting their motivation to fulfil the company goals, active support of the company s business strategy, creation and support of an environment, which enables the managers to acquire, develop and motivate employees towards the goals of the whole company, presentation of the company as an attractive and perspective employee, creating effective professional relationships among the employees and team work support, following the line set by the top management when working with HR, taking a clearly defined position when communicating with employees, securing disciplined benchmarking and reporting, communication in facts, figures and within legislation 53

54 54 Naša stratégia ĽZ: Cieľovo orientovaný manažment každá pracovná pozícia musí byť orientovaná na ciele celej spoločnosti Zapojenie každého zamestnanca do plnenia cieľov firmy Priestor pre realizáciu, súťaživosť a inovácie Zvýšenie konkurencieschopnosti každého zamestnanca Vysoko preferovaný zamestnávateľ na trhu práce Čo je pre nás dôležité: Proklientské a podnikateľské myslenie všetkých zamestnancov Identifikácia zamestnancov s firmou, jej hodnotami a cieľmi Kooperácia a otvorená komunikácia, proaktívny postoj zamestnancov, získavanie ľudí pre inovácie a zmeny Ústretový prístup pri každodennej činnosti a víťazná mentalita vo firme Ciele personálneho manažmentu Cieľom personálneho manažmentu je zabezpečiť primeraný počet zamestnancov vo vhodnej štruktúre a optimálne využitie vedomostí, schopností a zručností zamestnancov. Tento cieľ sa usilujeme dosiahnuť priebežným hodnotením kvality pracovného výkonu, adekvátnymi systémami odmeňovania, systémom nefinančného odmeňovania, ktoré slúžia na motiváciu zamestnancov. Ako člen nadnárodnej spoločnosti Vienna Insurance Group sa podieľame aj na naplnení celkovej stratégie spoločnosti ako je dosahovanie požadovanej úrovne hospodárskeho výsledku, vedúca pozícia na poistnom trhu a zodpovedné konanie ako tradícia. Aby sme tieto ciele postupne naplnili, našou snahou je orientovať sa na zvyšovanie výkonnosti zamestnancov a podporovať ich motiváciu. Pravidelne realizujeme stretnutia členov predstavenstva so zamestnancami viackrát v priebehu roka. Okrem toho sa predstavenstvo spoločnosti pravidelne stretáva so všetkými manažérmi firmy. Na týchto stretnutiach je diskutovaná stratégia spoločnosti, ako aj ďalšie dôležité otázky rozvoja firmy a jej napredovania. V roku 2014 sme sa v rámci personálneho controllingu zamerali na nadväzovanie na strategické ciele spoločnosti a definovanie prínosov riadenia ľudských zdrojov. Zavedenie personálneho controllingu vyplynulo z potreby optimalizácie využívania zdrojov, ako aj optimalizácie nákladov v oblasti riadenia ľudských zdrojov. Naším poslaním je poskytovanie kvalitného poradenstva a partnerstva v nasledovných oblastiach: 1. Získavanie zamestnancov, nastavenie požadovanej výkonnosti, hodnotenie kľúčových kompetencií zamestnancov, rozvoj, pracovno-právne vzťahy Vďaka vysokej kvalite výberových konaní potvrdila spoločnosť KOOPERATIVA aj v roku 2014 svoj vlaňajší úspech v súťaži RecruitRank Awards 2014 organizovanej najväčším pracovným portálom na Slovensku spoločnosťou Profesia. Ocenenie RecruitRank Awards je každoročne udeľované personálnym agentúram a firmám s najlepšie hodnotenými výberovými procesmi na základe spätnej väzby od uchádzačov. V kategórii Veľké firmy získala naša spoločnosť už druhýkrát po sebe 1. miesto, čo potvrdzuje kvalitu a správnosť smerovania činnosti spoločnosti v tejto oblasti. 2. Mzdy a odmeňovanie Motivačne nastavený systém odmeňovania a zamestnaneckých benefitov pre všetky cieľové skupiny zamestnancov. 3. Vzdelávanie a rozvoj Kladieme dôraz na rozvoj vlastného potenciálu zamestnancov v interných podmienkach. KOOPERATIVA poisťovňa si plne uvedomuje význam budovania firemnej značky a identifikáciu zamestnancov so svojím zamestnávateľom, preto všetkými dostupnými formami podporuje profesionálny a osobnostný rozvoj pracovníkov. Pre svojich zamestnancov organizujeme periodické a odborné vzdelávanie nielen pri nástupe do pracovného pomeru, ale aj počas roka. Vzdelávame obchodných poradcov, školíme ich v nových produktoch a prostredníctvom tréningových programov kladieme dôraz na dôležitosť správnej komunikácie so zákazníkmi, ako aj na potrebu byť pre nich non stop v dosahu v prípade vzniknutých nových potrieb v rámci poisťovníctva. Tréningové a rozvojové aktivity boli v roku 2014 realizované nasledovne: interne vlastnými zamestnancami Úseku riadenia rozvoja ĽZ - AKADÉMIE prostredníctvom e-learningu medzinárodnými vzdelávacími programami pre manažérov a vybraných zamestnancov prostredníctvom workshopov na medzinárodnej aj lokálnej úrovni Výsledky rozvojových a vzdelávacích programov sú merateľné vo zvyšovaní kvality našich zamestnancov prostredníctvom ich cieleného kariérneho rozvoja. V rámci rozvojových aktivít sme sa zamerali na zvyšovanie parametrov výkonnosti, budovanie a rozvoj internej predajnej siete. Stav a vývoj personálneho obsadenia V roku 2014 predstavoval priemerný prepočítaný stav zamestnancov k Napriek zložitejšej ekonomickej situácii na trhu sa nám podarilo udržať štandardné pracovné podmienky zamestnancov.

55 Our HR strategy: target-oriented management each work position has to be oriented towards the goals of the whole company, each employee shall participate in reaching the company s objectives, space for realization, competition and innovations, increasing the competitiveness of each employee, Employer of Choice on the labour market What is important for us: customer-oriented and entrepreneurial thinking of all employees, identification of the employees with the company, its values and its goals, cooperation and open communication, proactive attitude of employees, motivating people for innovation and changes, congenial approach at everyday activities and winning mentality in the company Personnel management goals The goal of personnel management is to secure an adequate number of employees in an appropriate structure and an optimum utilization of knowledge, capabilities and skills of employees. We try to achieve this goal by continuous assessment of performance quality, adequate remuneration systems, system of non-financial remuneration, which serve for motivating employees. As a member of transnational company Vienna Insurance Group, we also participate in achieving the company s overall strategy represented by reaching the required level of economic result, leading position on the insurance market and responsible-minded acting as tradition. In order to achieve these goals in stages, it is our effort to focus on increasing the performance of employees and to stimulate their motivation. Regular meetings of the members of the Managing Board with employees are organized several times during the year. Moreover, the Managing Board of the company holds separate meetings with all company managers. The main topic of these meetings is the company strategy, as well as further essential issues regarding company development and progress. As far as personnel controlling is concerned, in 2014 we focused on pursuing strategic goals of the company and definition of contribution of human resources management. The introduction of personnel controlling was a result of the need to optimize the HR use, as well as optimizing expenses attributable to human resources management. Our mission is to provide top-quality consulting and partnership in the following areas: 1. Recruitment, setup of required performance level, key competences assessment, development, labour-law relations Owing to high quality of recruitment processes, KOOPERATIVA confirmed its success from the previous year at RecruitRank Awards 2014, a competition organised by the biggest job portal in Slovakia company Profesia. At RecruitRank Awards personnel agencies and companies with best assessment of recruitment processes on the basis of feedback from applicants are awarded annually. Our company won the 1st place for the second time in a row in category Big Corporations, which is a proof of quality and correct orientation of company s activities in this field. 2. Payroll and remuneration Motivation system of employee benefits and remuneration for each target group 3. Education and development Emphasis on development of own potential of employees in internal conditions KOOPERATIVA poisťovňa is fully aware of the importance of company branding and employees identification with their employer; therefore it supports the professional and personal development of employees in all available forms. Periodic and professional trainings are organised for employees not only when entering labour relation, but also throughout the year. We provide trainings for sales representatives with focus on new products and via training programs we lay emphasis on the importance of appropriate communication with customers, as well as on the necessity of being available for them in the event of occurrence of new insurance needs round the clock. The training and development activities in 2014 took place in the following forms: internally own HR staff - ACADEMY by means of e-learning by means of international training programs for managers and selected employees by means of workshops at both international and local level The results of development and educational processes are measurable by means of increases of quality of our employees through their targeted career development. As a part of development activities we focused on increasing the performance parameters, building and stabilization of the internal sales network. Status and development of staffing In 2014, the average adjusted number of employees as of December 31 represented 1,120. Despite the more demanding economic situation on the market we managed to keep standard work conditions for our employees. 55

56 Graf č. 9 Vývoj počtu zamestnancov za obdobie rokov počet zamestnancov obchdonej služby celkový stav zamestnancov Z celkového počtu zamestnancov v roku 2014 pôsobilo 59 zamestnancov na manažérskych pozíciách, z tohto počtu pôsobilo v manažmente (na pozícii riaditeľ) 27 žien. Tento pomer ukazuje, že 45,8 % z manažérov firmy predstavujú ženy. Tento pomer žien v manažmente poukazuje na rovnoprávne, plnohodnotné postavenie žien na manažérskych pozíciách. Graf č. 10 Veková štruktúra zamestnancov k Graf č. 11 Vzdelanostná štruktúra zamestnancov k % 1% 3% 26% 21% 20% 29% nad 60 39% 58% základné + stredné odborné učilište Stredná škola s maturitou vysoká škola 56

57 Chart No. 9 Development of the number of employees during ,400 1,200 1, number of sales representatives total number of employees Out of the total number of employees in 2014, 59 worked in managerial positions. 27 of those management positions (position of a Director) were staffed by a woman, which means that 45.8% of company managers are women. This women ratio in the management shows equal, fully valued position of women in managerial positions. Chart No. 10 Employee age structure as of December 31, 2014 Chart No. 11 Employee education structure as of December 31, % 1% 3% 26% 21% 20% 29% nad 60 39% 58% primary and secondary apprentice scholl secondary school with a school leaving exam university 57

58 58 Zamestnanecké benefity Jednou zo zložiek motivácie zamestnancov je realizácia širokého spektra zamestnaneckých benefitov. KOOPERATIVA každoročne tvorí sociálny fond nad rámec stanovený minimálnymi zákonnými povinnosťami. V roku 2014 boli prostriedky zo sociálneho fondu využité na nasledujúce benefity pre zamestnancov: príspevok na stravovanie, príspevok na dopravu do zamestnania a na sociálnu výpomoc pre zamestnancov. KOOPERATIVA poskytuje možnosť využitia ďalších metód zamestnaneckých výhod vo forme finančných, aj nefinančných benefitov: Doplnkové dôchodkové sporenie Zamestnanecká zľava na vybrané produkty spoločnosti Finančné odmeny pri príležitosti pracovného jubilea Zľavy na vybrané bankové produkty SLSP Platené voľno vybraným skupinám zamestnancov nad povinný nárok Podpora pri krátkodobej práceneschopnosti a odchode do dôchodku Realizácia jednotlivých druhov zamestnaneckých benefitov prispieva k zvyšovaniu životnej úrovne zamestnancov, k zlepšovaniu vnútropodnikovej komunikácie a k rozvíjaniu produktívnych vzťahov v pracovnom procese. Informačné technológie Počas roku 2014 poisťovňa KOOPERATIVA v oblasti informačných technológií pokračovala v napĺňaní strategických cieľov spoločnosti zintenzívňovaním podpory obchodných činností a vnútropodnikových procesov, so zameraním sa na zvyšovanie kvality poskytovaných služieb a komfortu zákazníkov. V oblasti informačných technológií poisťovní skupiny Vienna Insurance Group sa na Slovensku naďalej pokračuje vo funkčnom spoločnom back-office spoločností KOOPERATIVA a KOMUNÁLNA poisťovňa. Obe poisťovne využívajú služby jedného dátového centra a využívajú prevádzkový systém KoopSQL, ktorý je centrálne udržiavaný a vyvíjaný v poisťovni KOOPERATIVA jedným tímom pracovníkov. Spoločnosť v roku 2014 realizovala implementáciu novej spoločnej účtovnej osnovy VIG group. Pri tejto príležitosti sa presunulo aj softwarové riešenie SAP FI do spoločného dátového centra VIG vo Viedni. V záujme zlepšovania kvality služieb zákazníkom a efektivity činnosti pracovníkov spoločnosti, bol pripravený systém na vedenie a vyhodnocovanie obchodných kampaní. V oblasti hardvéru sa realizovala investícia do modernizácie dátového centra spoločnosti. To má priamy vplyv na bezpečnosť a rýchlosť spracovania dát, ako aj na dostupnosť dát pre pracovníkov odborných útvarov a obchodnej služby. Prevádzka poistenia Činnosť úseku prevádzky sa v roku 2014 týkala predovšetkým podpory obchodu a napĺňania strategických cieľov spoločnosti. Úsek prevádzky na centrále vykonáva činnosti súvisiace so zadefinovaním nových životných a neživotných produktov, testuje nové funkcionality, spracováva platby od klientov a smerom ku klientom, spracováva mesačné uzávierky, rieši činnosti spojené s prevádzkou provízií, spracováva a zasiela všetku dokumentáciu klientom prostredníctvom tlačového centra vypracováva analýzy a prijatie riešení na znižovanie celkového stavu pohľadávok. Úsek prevádzky na centrále do metodicky riadil oddelenia správy poistných zmlúv, ktoré boli do toho času organizačne začlenené pod jednotlivé agentúry. Od KOOPERATIVA v oblasti prevádzky a správy poistných zmlúv pristúpila na základe rozhodnutia predstavenstva spoločnosti k začatiu centralizácie kompetencií a činností jednotlivých prevádzok sa začala 1. fáza centralizácie kompetencií a činností jednotlivých prevádzok, kedy prišlo k zmene organizačnej štruktúry a prevádzky boli začlenené priamo pod úsek prevádzky na centrále s priamym riadením riaditeľa úseku prevádzky. Centralizáciou činností a kompetencií prevádzok KOOPERA- TIVA dosiahne - zjednotenie a zefektívnenie riadenia - zvýšenie miery kontroly - efektívnejšie nastavenie kontrolných mechanizmov - zosúladenie prevádzkových činností so smernicami, usmerneniami a pracovnými postupmi - úspora personálnych nákladov - zabezpečenie vyššej miery objektivizácie spracovania - skvalitnenie pracovných činností - skvalitnenie vybavovania klientskej agendy V oblasti správy pohľadávok prebehlo v novembri 2014 výberové konanie na inkasné spoločnosti v oblasti mimosúdneho vymáhania pohľadávok na zaniknutých zmluvách, čím bude zabezpečená vyššia uhradenosť pohľadávok. Výberového konania sa zúčastnilo 6 spoločností, z ktorých boli na základe požadovaných kritérií vybrané dve inkasné spoločnosti a to EOS KSI Slovensko, s.r.o. a Intrum Justitia Slovakia, s.r.o., ktorým budú v nasledujúcom roku zverené pohľadávky do mandátnej správy. Obidve spoločnosti pôsobia už niekoľko rokov v oblasti poistného a bankového trhu.

59 Employee benefits One of the components of employee motivational system is also the annual company social program. Every year, KOOPERA- TIVA creates a social fund beyond the legal requirements. In 2014, the funds from the social fund were used as the following employee benefits: meal allowance, transport allowance and social aid for our employees. KOOPERATIVA offers also other types of employee benefits in the form of both financial and non-financial benefits: monthly contributions to supplementary retirement savings scheme, discounts for specific insurance products of the company, anniversary employee bonuses on the occasion of work anniversary discounts for specific bank products of SLSP, paid days off for selected employee groups beyond the compulsory entitlement support in case of short-term inability to work and at retirement time These various types of employee benefits contribute to the improvement of the living standard of our employees, better internal communication and development of productive workplace relationships. Information technologies In 2014, KOOPERATIVA continued in the area of information technologies in its pursuit of the company strategic goals by intensifying the support of sales activities and internal processes with emphasis on enhancing the quality of the provided services and customer comfort. In the IT area of Vienna Insurance Group in Slovakia of the companies KOOPERATIVA and KOMUNÁLNA poisťovňa, the common functional Back Office is still the main task. Both insurers use services of one data centre and operational system KoopSQL maintained by headquarters and developed in KOOP- ERATIVA by one team. The company executed in 2014 the implementation of the new chart of accounts common for VIG. Therefore, the software SAP FI was shifted to common data centre of VIG in Vienna. In order to improve the quality of customer services and performance effectiveness of employees, the system for business campaigns performance and assessment was prepared. In the area of hardware, investment into modernisation of equipment in individual company branches was made. It has got direct influence on the security and processing speed, as well as on the data availability for employees of the expert divisions and sales force. Insurance Administration The activity of the Insurance Administration Division in 2014 was related especially to the support of business activity and fulfilling of strategic aims of the company. Insurance Administration Division performs the activities related to defining new life and non-life insurance products, testing new functionalities, processes payments from clients and to clients as well, processes monthly closings, deals with activities related to commission administration handles and distributes all documents to clients via printing centre prepares analyses and accepts solutions towards decreasing the total amount of receivables Until September 01, 2014, the Insurance Administration Division in the headquarters managed policies administration departments from the methodological point of view. Before this date, these departments had organizationally belonged to the agencies. Following the resolution of the company s Managing Board, KOOPERATIVA commenced the centralization of competences and activities of individual administration departments as of September 01, 2014 in the area of policy administration. The first phase of centralization of individual policy administration departments competences and activities began on September 01, The change of organizational structure occurred within this introductory phase and policy administration departments have been integrated directly into the Policy Administration Division in the headquarters with direct management of the Division s director. By centralization of policy administration departments activities and competences KOOPERATIVA shall achieve the following: - management unification and its higher effectiveness - increased rate of checks - more effective setting of control mechanisms - harmonization of operation activities with directives, regulations and working procedures - reduction of personal costs - higher objectification in processing - better quality of working activities - higher level of customer agenda performance In November 2014 there was a selection procedure in the area of receivables administration in order to find a collection company for extrajudicial recovery of receivables from expired policies and thus, ensure a higher payment rate of receivables. Six companies participated in the selection procedure and two 59

60 Finančné umiestnenie Finančné aktíva Finančné aktíva, vrátane poistných a zaistných aktív, v roku 2014 mierne narástli v porovnaní s predchádzajúcim obdobím (o 3,8 %) a presiahli úroveň mil. eur. Najvyšší podiel na finančných aktívach majú tradične dlhové cenné papiere. V súlade s konzervatívnou investičnou politikou spoločnosť investovala najmä do štátnych dlhopisov a hypotekárnych záložných listov. Podrobnejšie informácie sú uvedené v poznámkach k účtovnej závierke (poznámka č. 12). Výnosy z finančných aktív Celkové výnosy z finančných aktív predstavovali 50,072 mil. eur. Z toho úrokové výnosy z finančných aktív dosiahli úroveň 33,101 mil. eur, na ktorých sa podieľali najmä úrokové výnosy z finančných aktív určených na predaj vo výške 15,204 mil. eur a úrokové výnosy z finančných aktív v amortizovanej hodnote vo výške 14,155 mil. eur. Výnosy z investícií do dcérskych spoločností dosiahli 4,860 mil. eur. Čisté realizované zisky z predaja cenných papierov prispeli k celkovým výnosom z finančných aktív sumou 8,543 mil. eur a čisté zisky z precenenia na reálnu hodnotu dosiahli 3,436 mil. eur. Podrobnejšie informácie sú uvedené v poznámkach k účtovnej závierke (poznámka č. 25 a 26). Rozdelenie disponibilného zisku Rozdelenie disponibilného zisku KOOPERATIVY poisťovne,a.s. Vienna Insurance Group za rok 2014 Skutočnosť za rok 2013 v eur Skutočnosť za rok 2014 v EUR Bilančný zisk , ,28 Daň z príjmu právnických osôb splatná , ,40 Daň z príjmu odložená , ,76 Disponibilný zisk , ,12 Rozdelenie disponibilného zisku , ,12 Prídel do zákonného rezervného fondu 0,00 0,00 Dividendy , ,00 Nerozdelený zisk , ,12 60 Rozdelenie zisku vykázaného za rok 2013 bolo schválené Valným zhromaždením dňa 26. marca Strategické zámery rozvoja firmy K strategickým cieľom poisťovne KOOPERATIVA patrí dosiahnutie hospodárskeho výsledku spoločnosti a z neho vyplývajúca tvorba zdrojov pre ďalší rozvoj a inováciu služieb pre klientov. Neustále sledujeme tendencie vývoja nielen na slovenskom trhu, ale i v zahraničí. Za prvoradú úlohu považujeme neustále zvyšovať kvalitu služieb voči spotrebiteľovi, nákupného pohodlia, šírky sortimentu a servisu pre zákazníka. Sledujeme mohutný nástup internetového obchodu a vôbec elektronizácie a digitalizácie všetkých prevádzkových činností obchodu, ktorý umožňuje zefektívnenie týchto procesov. Pozitívne vplýva aj na kvalitu poskytovaných služieb, orientáciu a informovanosť a v konečnom dôsledku aj na spokojnosť spotrebiteľa. Obstáť v súčasnej konkurencii a získať zákazníka možno len cestou vysokej kvality služieb. V súčasnosti sledujeme, akú mimoriadnu úlohu pri úspešnosti predaja zohráva cielený, presvedčivý marketing. Vidieť výrazné rozdiely v spôsobe prístupu k marketingu a v konečnom dôsledku i v predajných výsledkoch medzi jednotlivými obchodnými systémami. Osobitnou témou sa stáva otázka kvalitnej prípravy zamestnancov. Proces prechodu na nový systém vzdelávania v dlhodobejšom horizonte zabezpečí zvyšovanie profesionálnej kvality personálu a úrovne služieb zákazníkom. Toto sú hlavné témy pre rok 2015 a určite i pre najbližšie roky. Kvalita internej obchodnej siete, jej modernizácia, resp. zvýšenie kvality a efektívnosti spolupráce s maklérskymi spoločnosťami, vysoký štandard prevádzkových procesov, práce personálu a zákazníckeho servisu sú základným predpokladom udržania konkurenčnej schopnosti a úspešnosti pôsobenia na trhu.

61 of them were chosen following the required criteria. These were collection companies EOS KSI Slovensko, s.r.o. and Intrum Justitia Slovakia, s.r.o., who will have the mandate to administer our receivables next year. Both companies have been active on the insurance and banking market for several years. Financial allocation Financial assets In 2014, the financial assets slightly increased (by 3,8 %) in comparison to the previous period and exceeded the amount of EUR million. Traditionally, debt securities build the largest share of the financial assets. In compliance with the company s conservative investment policy the company invested mainly into government bonds and mortgage bonds. For more detailed information please refer to the notes to the financial statements (note No. 12). Revenues from financial assets The total revenues from financial assets represent EUR million. Thereof, the interest revenues from financial assets achieved EUR million, consisting especially of interest revenues from financial assets available for sale in the amount of EUR million and interest revenues from financial assets at amortised cost amounting to EUR million. The revenues from investments into subsidiaries amounted to EUR million. Net realised gains from the sale of securities contributed to the total revenues from financial assets by the amount of EUR million and net revenues from revaluation at fair value amounted to EUR million. Detailed information can be found in the notes to the financial statements (note No. 25 and 26). Profit distribution Available profit distribution of KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group in EUR 2014 in EUR Balance sheet profit , ,28 Corporate income tax due , ,40 Income tax deferred , ,76 Available profit , ,12 Available profit distribution , ,12 Allocation to the statutory reserve 0,00 0,00 Dividends , ,00 Retained profit , ,12 The distribution of the profit achieved in 2013 was approved by the Shareholders meeting on March 26, Strategic intentions in terms of the company s development One of the strategic goals is to achieve the economic result of the company necessary for satisfying the shareholders interests and creating resources for further development and update of customer services. We are constantly monitoring the development tendencies not only on the Slovak insurance market, but in foreign countries too. It is our prominent task to increase the quality of our services for the consumers, the comfort when purchasing, and the product scale and customer services. We are witnessing the massive employment of internet sales and electronisation and digitising of all operations in sales, which enables the efficiency enhancement of these processes. Moreover, it has a positive impact on the quality of services rendered, orientation and available information, and at the end of the day, on the level of contentment of consumers. Provision of top-quality services is the only way how to better survive in competition and to attract customers. Nowadays we are learning how important the role of targeted and convincing marketing in respect of successful sales is. There are significant differences in marketing approaches and also in sales results 61

62 Expanzívny rast obchodnej činnosti s trendom zvyšovania trhového podielu v jednotlivých poistných odvetviach zabezpečí rozširovanie poistného kmeňa, a to predovšetkým prostredníctvom poistenia pre občanov - životného poistenia, poistenia majetku občanov a ďalšieho rozvoja korporátneho obchodu. Spoločnosť KOOPERATIVA si pre rok 2015 a ďalšie stanovila nasledovné prioritné ciele: a) Predaj - zvyšovanie výkonnosti v oblasti predaja profitabilných produktov (Bežne platené životné a dôchodkové poistenie, Indexované životné poistenie, poistenie majetku občanov, Corporate Business) cross-selling, up-selling, b) Centralizácia prevádzkových funkcií c) Akadémia - zvýšenie aktívnej úlohy zvyšovania kvalifikácie a odbornosti obchodnej služby a zamestnancov prostredníctvom nového systému vzdelávania d) Recruitment - rozširovanie obchodnej služby prostredníctvom podporných programov s využitím externej a internej komunikácie e) Pohľadávky - pokračovať v procese znižovania objemu pohľadávok Spoločenská zodpovednosť KOOPERATIVA aj naďalej plánuje pokračovať v projekte Social Active Day a okrem toho prostredníctvom 2 % z daní podporovať zdravotne a sociálne znevýhodnené deti resp. zariadenia, ktoré sa o túto cieľovú skupinu celodenne starajú. 62

63 among the individual sales systems. Thorough preparation of staff is becoming a special topic as well. The introduction of new education system shall secure an increase in professional quality of employees and level of customer services for a longer period. All these are the main topics for 2015 and definitely for the upcoming years too. Quality of internal distribution network, modernisation thereof and increase of quality and efficiency of collaboration with broker agencies, high standard of operation processes, work of staff and customer service are the basic cornerstones for retention of competitiveness and success on the market. The expansion of business activities with a tendency of increasing market shares in the individual lines of business shall lead to extension of insurance portfolio, especially via insurance for private clients - life insurance, private property insurance and further development of corporate business. KOOPERATIVA defined the following priority targets for 2015 and the upcoming years: a) Sales - increase of performance in sales of profitable products (regular life insurance and old-age provision, index-linked life insurance, property insurance of private clients, Corporate Business) cross-selling, up-selling, b) Centralisation of operation functions c) Academy - more important role of increasing qualification and expertise of sales staff and employees by means of the new education system d) Recruitment - extension of sales network by means of support programs with the application of both external and internal communication e) Receivables - further decrease of the volume of receivables Corporate social responsibility KOOPERATIVA plans to continue the Social Active Day project and to support disabled and socially disadvantaged children and facilities which provide day-long care for this target group by donation of 2% of taxes. 63

64 Správa dozornej rady spoločnosti KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group Dozorná rada obdržala od predstavenstva riadnu individuálnu účtovnú závierku k vrátane prílohy, návrh na rozdelenie zisku za obchodný rok 2014, správu predstavenstva o výsledkoch hospodárenia, podnikateľskej činnosti a stave majetku spoločnosti k , výročnú správu spoločnosti za rok 2014, ktoré preštudovala a dôsledne preskúmala. Ako výsledok tejto kontroly prijala dozorná rada jednohlasne uznesenie, v ktorom bola odsúhlasená predstavenstvom zostavená riadna individuálna účtovná uzávierka k , vrátane prílohy, návrh na rozdelenie zisku za obchodný rok 2014, správa o výsledkoch hospodárenia, podnikateľskej činnosti a stave majetku spoločnosti k , výročná správa spoločnosti za rok Dozorná rada ďalej informuje, že využila možnosť, či už ako celok, alebo čiastočne prostredníctvom svojho predsedu a jeho podpredsedov, kontrolovať činnosť predstavenstva spoločnosti. S týmto cieľom sa realizovali opakované konzultácie s jednotlivými členmi predstavenstva, ktorí na základe účtovných kníh a dokumentov poskytovali vyčerpávajúce objasnenia týkajúce sa vedenia obchodných záležitostí spoločnosti. V roku 2014 sa konalo jedno riadne valné zhromaždenie a štyri zasadnutia dozornej rady. Dozorná rada oznamuje ďalej valnému zhromaždeniu, že riadna individuálna účtovná uzávierka k bola overená audítorom PricewaterhouseCoopers, že dozorná rada dostala audítorské správy, ktoré preštudovala a prerokovala, a že tieto audity nedávajú v konečnom dôsledku dôvod na námietky. Dozorná rada zo svojho pohľadu vyhlasuje, že k audítorským správam nemá čo dodať. Dozorná rada ďalej informuje, že podľa 18, ods. 3), písmeno m) stanov spadá do kompetencie valného zhromaždenia udeľovanie súhlasu na uzatváranie zmlúv podľa 196a Obchodného zákonníka. Aby bol zabezpečený praktický postup, splnomocnilo valné zhromaždenie zo dňa dozornú radu udeľovať súhlas na uzatváranie zmlúv podľa 196a Obchodného zákonníka. V obchodnom roku 2014 dozorná rada spoločnosti neudelila povolenie na uzatváranie zmlúv podľa 196a Obchodného zákonníka. Viedeň, marec 2015 Dkfm. Karl Fink predseda dozornej rady 64

65 Report of the Supervisory Board of the Company KOOPERATIVA poisťovňa, a.s. Vienna Insurance Group The Supervisory Board has obtained the regular individual financial statements as of December 31, 2014 from the Managing Board, including annexes, the proposal for profit distribution for the business year 2014, report of the Managing Board on economic results, business activities and company s assets as of December 31, 2014 and the annual report for the year The Supervisory Board has examined and reviewed these papers with diligence. As a result of this inspection, the Supervisory Board unanimously agreed to approve the regular individual financial statements as of December 31, 2014 including annexes, the proposal for profit distribution for the business year 2014, report on economic results, business activities and company s assets as of December 31, 2014, the annual report for the year The Supervisory Board informs further that it used the chance whether as a whole or case-by-case to supervise the activities of the Managing Board via its Chairman or Deputy Chairmen. With this aim, repeated discussions with the members of the Managing Board took place. Based on accounting books and papers, the members of the Managing Board provided exhausting explanations regarding management of the sales issues of the company. In 2014, one ordinary Shareholder s meeting and four meetings of the Supervisory Board were held. Furthermore, the Supervisory Board announces the Shareholder s meeting that the regular individual financial statements as of December 31, 2014 have been audited by PricewaterhouseCoopers and that the Supervisory Board obtained the auditor s reports, reviewed them and discussed them and that these reports do not constitute a reason for objections. The Supervisory Board declares hereby that it has nothing to append to the auditor s report. In addition, the Supervisory Board informs that according to 18, clause 3), section m) of the Articles of Association, the Shareholder s meeting is authorized to approve contracts as per 196a of the Commercial Code. In order to provide a functional procedure, the Shareholder s meeting held on June 26, 1998 empowered the Supervisory Board to give consent for taking out contracts as per 196a of the Commercial Code. In the business year 2014, the Supervisory Board did not grant any permission to take out contracts as per 196a of the Commercial Code. Vienna, March 2015 Dkfm. Karl Fink Chairman of the Supervisory Board 65

66 66 Správa audítora

67 Auditor s report 67

68 68

69 69