Pregled trgovanja i vijesti CROBEX 0,44% Novosti sa Zagrebačke burze. Dnevni pregled dioničkog tržišta. Korporativne analize

Transcription

1 Korporativne analize Pregled trgovanja i vijesti Novosti sa Zagrebačke burze Trgovanje. U petak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena rastom vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 0,44%. CROBEX je dan zatvorio na 1.864,58 bodova uz 6,10 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Adris Grupe, povlašteno izdanje, s padom vrijednosti od -0,42%, uz ostvareni promet od 2,06 mil. kn, dionica Valamar Riviere, s rastom vrijednosti od 1,65%, uz ostvareni promet od 1,75 mil. kn te dionica HT-a, s rastom vrijednosti od 0,20%, uz ostvareni promet od 0,35 mil. kn. Važnije poslovne vijesti HR: Dalekovod sklopio novi posao u Norveškoj HR: Stopa nezaposlenosti u svibnju pala na rekordno niskih 11,7 posto DE: Slabiji rast kupovne moći Nijemaca u prvom tromjesečju EU: Gospodarstvo eurozone u drugom tromjesečju poraslo najsnažnije u šest godina CROBEX 0,44% KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE Ukupni promet (mil.kuna) 6,10 Redovni promet (mil.kuna) 6,10 OTC promet (mil.kuna) 2,76 CROBEX 1.864,58 CROBEX % 0,44% CROBEX ,41 CROBEX 10% 0,39% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD Simbol 1D (%) Simbol 1D (%) JDPL-R-A 8,55 PLJK-R-A -14,45 DLKV-R-A 5,65 LRH-R-A -3,85 MAIS-R-A 3,57 KRAS-R-A -3,04 ATPL-R-A 3,17 KOEI-R-A -1,36 VLEN-R-B 2,94 ADRS-P-A -0,42 INA-R-A 2,36 ZABA-R-A -0,21 PODR-R-A 2,08 DDJH-R-A -0,11 RIVP-R-A 1,65 IPKK-R-A -0,10 INGR-R-A 1,05 ERNT-R-A -0,08 ULPL-R-A 0,78 ADRS-R-A 0,00 CROBEX, 1D% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI Simbol Promet (HRK mil.) % ukupnog Količina Zadnja cijena 1D (%) ADRS-P-A 2,06 36, ,0-0,42% RIVP-R-A 1,75 31, ,7 1,65% HT-R-A 0,35 6, ,2 0,20% PODR-R-A 0,34 6, ,9 2,08% HUPZ-R-A 0,29 5, ,0 0,00% MAIS-R-A 0,19 3, ,0 3,57% ERNT-R-A 0,16 2, ,0-0,08% PLAG-R-A 0,16 2, ,1 0,24% KOEI-R-A 0,15 2, ,0-1,36% DLKV-R-A 0,13 2, ,0 5,65% Top 10 5,56 100,00 Izvor: Zagrebačka burza 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00-4,00 Brokerski poslovi: Broker, Krešo Muhek kreso.muhek@unicreditgroup.zaba.hr Izvor: ZSE Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

2 Korporativne analize SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) DJ Indeks ,1 2,2 3,6 8,3 20,3 S&P ,1 1,7 3,9 8,9 16,9 Nasdaq Comp ,5 2,1 7,7 16,4 29,6 DAX ,3 0,6 5,8 10,9 26,4 FTSE ,3-0,8 1,1 3,9 18,6 DJ Euro Stoxx ,3-1,4 2,7 7,7 19,0 Nikkei ,0 2,6 5,5 5,3 25,3 Shanghai Comp ,1 3,1-2,8 1,7 8,7 Hang Seng Index ,1 1,1 5,5 16,7 23,4 Bombay Sensex ,5 2,5 6,2 16,9 16,3 Datum SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2012= ,00 200,00 170,00 140,00 110,00 80,00 50,00 S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng TRŽIŠTA REGIJE Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) CROBEX, Zagreb ,4 0,7-9,7-6,5 10,8 CROBEX10, Zagreb ,4 1,4-6,0-3,9 13,6 BELEX15, Beograd 706 0,2-4,5-4,7-1,6 13,8 SBITOP, Ljubljana 792 0,4 0,1-0,2 10,4 14,3 SASX-10, Sarajevo 599-1,8-3,0-3,5-13,2-14,5 BIRS, Banja Luka, BIH 580-1,2-0,2-4,1 6,1-0,1 MONEX20, Crna Gora ,0 0,0 0,0 0,0 0,0 MBI10, Skopje ,0 0,1 0,1 6,8 31,6 BETI, Bukurešt ,3-1,9 4,8 17,8 28,4 SOFIX, Sofija 688 0,2 4,1 7,6 17,3 49,2 BUX, Budimpešta ,0 2,5 10,8 11,2 32,9 PX50, Prag 981-1,4-2,7 0,0 6,4 15,1 WIG, Varšava ,3 1,0 3,2 17,8 32,0 RTS, Moskva 989 1,6-9,8-12,0-14,2 6,6 ATS, Beč ,7-3,9 8,3 16,8 38,1 ISE-100, Istanbul ,3 2,0 11,0 27,5 29,0 Datum Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke TRŽIŠTA REGIJE, 2012= ,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 CROBEX BELEX SBI BETI Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke TRŽIŠNI POKAZATELJ Index Zaključna 1D 1M 3M YE16 12M EUR/HRK 7,41 7,42 7,43 7,42 7,56 7,52 USD/HRK 6,62 6,65 6,64 6,88 7,17 6,65 EUR/RSD 121,5 121,7 122,9 124,0 123,5 123,8 RH 2026, HRK yield (%) 2,8 2,8 3,0 2,8 3,0 3,8 VIX Index (%) 10,0 10,8 10,7 13,1 14,0 21,2 Brent crude oil 1MF/bbl Copper 3MF/tonne Gold spot (USD/oz) 45,5 44,8 54,2 50,6 56,8 49, Baltic Dry Index Baltic Dirty Tanker Index Datum Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2012= ,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 Brent crude Copper Gold Baltic Dry Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

3 Pregled poslovnih vijesti Hrvatska Dalekovod sklopio novi posao u Norveškoj , 09:21:00, ZSE, Provjereno Zagrebački Dalekovod u petak je objavio kako je njegova ponuda odabrana kao najpovoljnija na 35 milijuna eura vrijednom natječaju za izgradnju dalekovoda Modalen - Mongstad u Norveškoj. Kako se navodi u obavijesti Dalekovoda objavljenoj na Zagrebačkoj burzi, jedan od vodećih norveških distributera električne energije, tvrtka BKK NET AS, objavila je kako Dalekovodu planira dodijeliti ugovor za izgradnju 420 kilovotnog (kv) dalekovoda Modalen - Mongstad. Nakon evaluacijskog procesa, ponuda tvrtke Dalekovod d.d. odabrana je kao najpovoljnija prema kriterijima natječaja. Vrijednost tendera iznosi više od 35 milijuna eura, a ugovor će biti potpisan nakon potvrde konačne investicijske odluke tvrtke BKK NET AS, stoji u obavijesti Dalekovoda. Stopa nezaposlenosti u svibnju pala na rekordno niskih 11,7 posto , 11:39:00, Hina Državni zavod za statistiku u petak je objavio kako je stopa registrirane nezaposlenosti u Hrvatskoj u svibnju pala na 11,7 posto, s 13,2 posto mjesec dana prije, spustivši se četvrti mjesec zaredom, i to na najnižu razinu od godine, odnosno od kada službena statistika prati ovaj pokazatelj. U odnosu na svibanj prošle godine, stopa nezaposlenosti u petom ovogodišnjem mjesecu pala je za 2,6 postotnih bodova, s obzirom da je tada iznosila 14,3 posto. Pad stope nezaposlenosti na mjesečnoj razini bio je očekivan jer su, prema ranije objavljenim podacima Hrvatskog zavoda za zapošljavanje, krajem svibnja bilo registrirane nezaposlene osobe. To je 11,5 posto ili osobe manje u odnosu na prethodni mjesec, a u odnosu na svibanj prošle godine to je manje za 22,2 posto ili osobe. U lipnju se može očekivati daljnji pad stope nezaposlenosti, jer današnji podaci s internetskih stranica HZZ-a pokazuju da je trenutno bez posla osoba, odnosno nezaposleni manje nego krajem svibnja. Uz to, trenutno je HZZ-u prijavljeno i slobodnih radnih mjesta. Svijet Slabiji rast kupovne moći Nijemaca u prvom tromjesečju , 11:47:00, Hina Kupovna moć građana Njemačke porasla je u prvom tromjesečju po najnižoj stopi u više od tri godine zbog ubrzane inflacije u najvećem europskom gospodarstvu, pokazuju u petak objavljeni podaci državnog statističkog ureda. Realne su plaće u razdoblju od siječnja do ožujka porasle 0,6 posto u usporedbi s istim lanjskim razdobljem, što je njihov najsporiji rast od kraja godine. Nominalne plaće uvećane su 2,6 posto, snažnije nego u prethodna tri tromjesečja, no stopa inflacije porasla je na 1,9 posto, dosegnuvši najvišu razinu od kraja godine, dijelom zbog viših cijena benzina i loživog ulja. Zahvaljujući rastu plaća, rekordno visokoj zaposlenosti i iznimno niskim troškovima zaduživanja potrošnja je sada ključna okosnica rasta u Njemačkoj, čija je ekonomija donedavno tradicionalno bila orijentirana na izvoz. Gospodarstvo eurozone u drugom tromjesečju poraslo najsnažnije u šest godina , 11:30:00, Hina Gospodarstvo eurozone poraslo je u drugom tromjesečju najsnažnijim tempom u nešto više od šest godina, iako su aktivnosti u lipnju blago posustale, odražavajući slabiji rast uslužnog sektora, izvijestila je u petak londonska tvrtka Markit. Indeks menadžera nabave (PMI) za privatni sektor eurozone kliznuo je u lipnju na 55,7 bodova, s 56,8 bodova koliko je iznosio u svibnju, procijenili su u Markitu. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

4 Vrijednost lipanjskog indeksa najniža je u pet mjeseci ali i dalje signalizira solidan rast aktivnosti, "zaokruživši najsnažnije tromjesečje ekonomskog rasta u više od šest godina", ističu iz Markita. Iako podaci za PMI naznačuju blago popuštanje tempa rasta u lipnju, vrijednost (indeksa) valja promatrati u kontekstu povišenih razina u prethodnom razdoblju. Tako je prosječna vrijednost indeksa u drugom tromjesečju iznosila 56,4 boda i najviša je od prvog tromjesečja godine. Slabiji lipanjski tempo prati i posustajanje aktivnosti u dva vodeća gospodarstva, njemačkom i francuskom, koje su u lipnju porasle najslabijim tempom u četiri mjeseca odnosno pet mjeseci. Rast je - drugi mjesec zaredom - oslabio i u ostalim članicama eurozone, ali uz najvišu razinu poslovnih aktivnosti i zapošljavanja u 10 godina, napominje se u izvješću. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

5 CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA) Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M ADPL-R-A 169,3 0,0-0,4-1,8 5,8 22,1 24,8 55, ,7 ADRS-P-A 471,8-0,7 1,6 2,6-3,5 3,4 3,1 21, ,1 ARNT-R-A 474,2 0,5 1,1 0,1-5,7 1,2 9,0 45, ,9 ATGR-R-A 775,0 0,0 1,0 3,2-12,1-12,3-10,9-2, ,9 ATPL-R-A 389,9 3,2 1,3 1,7 0,4 38,0 37,9 195, ,0 DDJH-R-A 34,9-0,5-2,7 5,0-14,8-22,7-22,0-11, ,7 DLKV-R-A 22,9 5,0-4,8 11,9-5,4 68,5 69,5 84, ,2 ERNT-R-A 1.229,3 0,0-0,6-5,6-12,7 5,6 6,6 22, ,9 HT-R-A 175,6 0,5-1,8 4,4 0,8 3,9 0,0 26, ,7 INGR-R-A 4,7 1,7-4,8 5,6 2,8 54,6 55,6 97, ,1 KOEI-R-A 725,5-1,2-2,0-8,6-9,3 5,1 5,1 11, ,8 KRAS-R-A 475,1-2,8-2,5-7,2-7,4-11,9-11,9-0, ,6 LKPC-R-A 555,0 0,0 0,0 2,4 4,0-2,8-1,1-2, ,6 MAIS-R-A 287,2 1,5-1,0 1,8-7,9 13,5 14,9 33, ,0 OPTE-R-A 3,0 3,5-18,6-17,2-19,2 10,8 10,4 96, ,2 PODR-R-A 324,7 0,8 3,3-4,4-11,1-14,4-14,3-0, ,0 PTKM-R-A 13,5 0,0-3,3-3,8-10,3-24,4-20,0 9, ,9 RIVP-R-A 43,1 0,2 0,2 7,7 0,8 24,7 26,9 80, ,9 ULPL-R-A 130,0 1,5-2,0-7,2-26,5-18,8-19,8 26, ,0 ZABA-R-A 46,7-0,9 3,5-0,6-27,9-13,6-13,4 18, ,3 ZB-R-A 15,8 0,0-1,5-3,3-16,8-1,8-1, CROBEX 1.864,6 0,4 0,5 0,1-11,7-6,5-6,4 12, Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Beta Izvor: Bloomberg Izvješće ADPL-R-A 169, ,7% 12,4 1,0 0,8 1,1 7,3 5,0% ADRS-P-A 473, ,1% 14,4 0,9 1, ,6% ARNT-R-A 470, ,0% - 2,1 2,5 5,3-0,0% ATGR-R-A 775, ,6% 15,2 1,3 0,6 0,9 8,5 1,7% ATPL-R-A 390, ,0% - 0,9 1,6 4,7 24,5 0,0% DDJH-R-A 35, ,8% - 3,2 0,4 1,0 18,6 0,0% DLKV-R-A 23, ,7% 70,0 2,2 0,5 0,9 14,6 0,0% ERNT-R-A 1.230, ,7% 16,0 5,3 1,0 0,9 9,2 7,3% HT-R-A 175, ,9% 15,2 1,2 2,0 1,5 3,8 3,4% INGR-R-A 4,8 65 0,4% 6,5 0,6 0,8 7,0-0,0% KOEI-R-A 725, ,1% 13,6 0,8 0,7 0,7 8,9 1,7% KRAS-R-A 475, ,4% 23,1 1,0 0,6 0,9 9,9 1,7% LKPC-R-A 555, ,2% - 0,6 0,0 0,4-0,0% MAIS-R-A 290, ,6% 21,9 2,4 3,2 4,3 12,7 0,0% OPTE-R-A 3, ,6% 14,1 4,8 0,4 1,0 4,2 0,0% PODR-R-A 328, ,3% 15,9 0,8 0,6 0,8 8,1 2,1% PTKM-R-A 13, ,3% - 3,2 0,1 0,2 16,0 0,0% RIVP-R-A 43, ,2% 18,4 3,3 3,8 211,7 14,9 1,8% ULPL-R-A 129,0 70 0,5% - - 0,0 7,7 18,0 0,0% ZABA-R-A 46, ,5% 13,7 0,8 2, ,3% ZB-R-A 15,8 73 0,4% - 1,7 3,9 6,7 97,6 0,0% CROBEX* ,0% 18,0 1,2 27,9 1,3 9,0 4,9% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

6 HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od ROBA ŠIROKE POTROŠNJE ,43 0,79 0,47 0,74 6,62 1,7% Izvješće ADRS-P-A 473, ,41 0,86 1,91 0,55 2,29 3,6% ATGR-R-A 775, ,22 1,28 0,55 0,87 8,46 1,7% BLJE-R-A 8,0 65-0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% CKML-R-A 6.151, ,45 1,17 0,56 0,66 8,08 2,2% IPKK-R-A 100, ,05 0,14 0,11 0,74 5,73 0,0% JMNC-R-A , ,95 0,64 0,42 0,48 3,53 4,0% KRAS-R-A 475, ,09 0,99 0,60 0,93 9,92 1,7% LEDO-R-A 3.501, ,83 0,59 0,47 0,62 3,61 12,1% PODR-R-A 328, ,95 0,79 0,56 0,83 8,11 2,1% VIRO-R-A 314, ,02 0,90 0,40 0,80 6,62 0,0% ZVZD-R-A 1.983, ,57 0,22 0,22 0,35 5,10 0,0% POLJOPRIVREDA 46-0,04 0,06 1,18 11,28 0,0% BLJE-R-A 8,0 65-0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% VPIK-R-A 18,3 28-0,04 0,08 1,55 13,86 0,0% GRAĐEVINARSTVO 87 48,25 0,49 0,36 0,87 11,65 0,0% DLKV-R-A 23, ,96 2,20 0,46 0,85 14,59 0,0% HDEL-R-A 38, ,18 0,58-0,0% INGR-R-A 4,8 65 6,47 0,63 0,77 6,96-0,0% IGH-R-A 280, ,96 3,35-0,0% THNK-R-A 580, ,55 0,35 0,26 0,89 11,65 0,0% VDKT-R-A 130, ,15 0,15 0,08 0,27 3,74 0,0% BRODARI 70-0,16 0,68 6,32 21,27 0,0% ATPL-R-A 390, ,94 1,58 4,71 24,54 0,0% JDPL-R-A 31,5 52-0,16 0,68 6,32-0,0% ULPL-R-A 129, ,49 0,40 7,68 18,00 0,0% TRANSPORT ,30 0,69 2,49 1,64 29,85 0,0% LKPC-R-A 555, ,57 1,23 0,35-0,0% LKRI-R-A 42, ,30 0,82 3,75 2,92 29,85 0,0% TELEKOMUNIKACIJE ,56 3,26 1,51 1,22 6,49 5,4% ERNT-R-A 1.230, ,96 5,33 1,01 0,91 9,18 7,3% HT-R-A 175, ,15 1,19 2,02 1,53 3,79 3,4% INDUSTRIJA ,39 0,90 0,55 0,83 8,11 0,8% DDJH-R-A 35, ,20 0,44 1,01 18,55 0,0% KOEI-R-A 725, ,64 0,84 0,67 0,66 8,94 1,7% RIZO-R-A 64, ,06 0,31 0,35 0,28 2,76 0,0% ADPL-R-A 169, ,39 0,96 0,75 1,08 7,27 5,0% SIROVINE 174-3,22 0,09 0,25 16,02 0,0% PTKM-R-A 13, ,22 0,09 0,25 16,02 0,0% ENERGIJA ,20 2,24 5,08 4,63 11,39 1,7% INA-R-A 3.250, ,04 2,98 1,93 2,09 13,09 0,5% JNAF-R-A 5.700, ,36 1,50 8,23 7,17 9,68 2,9% TURIZAM ,69 2,06 3,78 4,84 12,36 0,0% HIMR-R-A 815, ,56 1,58 3,90 5,00 16,10 0,4% HUPZ-R-A 2.900, ,62 1,63 3,73 4,15 9,52 0,6% LRH-R-A 3.750, ,92 1,57 4,19 4,60 10,45 0,0% MAIS-R-A 290, ,88 2,39 3,23 4,34 12,71 0,0% PLAG-R-A 6.165, ,51 2,18 4,09 4,84 12,01 0,0% RIVP-R-A 43, ,37 3,30 3,78 4,92 14,88 1,8% ARNT-R-A 470, ,06 2,48 5,25-0,0% BANKE ,37 0,90 2, ,3% PBZ-R-A 750, ,00 0,99 3, ,4% ZABA-R-A 46, ,73 0,81 2, ,3% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

7 Pregled Beogradske burze BELEX15: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M AERO ,8 0,5 2,5-3,2 11,4 11,5 43, ,2 ALFA ,0 0,0-2,9-2,9-2,9-1,4 6, ,7 ENHL ,6 1,6 2,2-1,0 0,7 2,8 20, ,4 FITO ,5-1,1 0,8-3,7-3,7-3,6-1, ,1 JESV ,0 0,0 0,9 19,2 21,9 13,5 23, ,5 KMBN ,0-1,3-1,9-0,3 1,9 5,3 21, ,3 MTLC ,0 0,1 1,3-2,6 3,9 5,9 28, ,8 NIIS 665 4,8-3,6-9,6-11,0-10,1-9,8 8, ,9 SJPT 429-3,4-2,5-12,6-28,5-30,6-33,0-43, ,1 TGAS ,7 2,0 2,7-19,4-13,9-13,1 36, ,1 BELEX ,1-0,7-1,7-5,4-1,6-0,7 16, , , ,0 Beta Izvor: Bloomberg BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (RSD) Trž.kapital. (RSD mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM AERO ,3% 18,50 1,60 5,56 5,59 9,94 4,6% ALFA ,4% 5,97 0,73 0,93 0,92 5,16 0,0% ENHL ,2% 75,33 1,88 75,46 80,70 497,48 1,4% FITO ,0% 7,63 1,06 1,76 1,69 6,04 3,1% JESV ,0% 4,81 0,30 0,37 0,68 4,85 0,0% KMBN ,4% - 0,52 1, ,5% MTLC ,9% 4,20 0,40 0,47 0,73 3,59 4,6% NIIS ,0% 8,48 0,57 0,59 1,13 7,20 7,0% SJPT ,4% 14,81 0,49 0,38 1,03 11,75 0,0% TGAS ,3% 2,92 0,70 1,51 1,46 3,61 0,0% BELEX15* ,0% 18,31 0,69 88,49 1,34 7,59 5,2% Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: KMBN Komercijalna banka a.d., ENHL Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC Metalac a.d., TGAS Messer Tehnogas a.d., ALFA Alfa plam a.d., JESV Jedinstvo Sevojno a.d., FITO Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS NIS a.d., AERO Aerodrom Nikola Tesla a.d. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

8 Pregled Ljubljanske burze SBITOP: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M GRVG 6,3 0,0-0,8-6,7-12,4 5,1 8,3 5, ,3 KRKG 54,5-0,2 1,8 3,0 2,8 3,0 6,9-5, ,9 PETG 373,0 0,8 3,3 4,5 7,3 14,8 17,3 42, ,9 TLSG 83,2 0,2-1,6 0,2-3,3 17,0 15,9 18, ,2 POSR 15,5 0,1 2,2-3,0-4,9 17,2 16,1 9, ,0 ZVTG 25,0-0,2 0,2-7,9-7,9 7,6 7,8 11, ,0 LKPG 29,8 0,9-1,7 2,8-4,1 19,2 19,8 32, ,0 IEKG 2,0 0,0 1,6 2,1 28,2 65,3 66,7 106, ,4 CICG 170,2-5,5-7,0-12,7-6,0 5,0 6,3 115, ,7 UKIG 18,5 0,0 3,4 1,8-2,6-5,1-6,6 37, ,4 KDHR 6,8 9,0-4,5-6,7-19,8-24,7-22,8-2, ,6 SBITOP 792,2 0,1 1,0 0,4 0,1 10,4 12,3 16, OSTALI IZDAVATELJI Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M MELR 39 9,9 9,9 11,1-38,6-42,6-42,6-49, ,3 Beta Beta Izvor: Bloomberg SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM GRVG 6, ,3% 16,13 0,41 0,12 0,44 6,30 0,0% KRKG 54, ,7% 15,89 1,18 1,48 1,46 7,87 5,0% PETG 373, ,1% 10,28 1,25 0,19 0,29 8,09 3,8% TLSG 83, ,8% 25,84 0,78 0,77 0,86 3,12 6,0% POSR 15, ,5% 6,89 0,79 0, ,2% ZVTG 25, ,1% 6,92 0,75 0, ,0% LKPG 29, ,7% 9,01 1,20 2,05 2,29 6,01 3,2% IEKG 2,0 54 1,3% - 0,41 0,39 1,02 10,46 0,0% CICG 170, ,6% 8,73 0,90 0,79 0,60 3,43 5,6% UKIG 18,5 52 2,1% 4,55 0,35 0,23 0,81 5,93 0,0% KDHR 6,8 18 0,7% SBITOP ,0% 11,43 0,97 0,55 0,74 6,88 4,9% OSTALI IZDAVATELJI Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM MELR 39, ,42 0,10 0,43 24,15 0,0% Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: GRVG Gorenje d.d., IEKG Intereuropa d.d., KRKG Krka d.d., LKPG Luka Koper d.d., PETG Petrol d.d., POSR Pozavarovalnica Sava d.d., MELR Mercator d.d., TLSG Telekom Slovenije d.d., ZVTG Zavarovalnica Triglav d.d., CICG Cinkarna Celje d.d., UKIG Unior d.d., KDHR KD Group d.d. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

9 SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM PREHRANA Zapadna Europa ,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5% Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7% SEE 80,8 14,83 0,86 0,55 0,83 8,46 1,7% Adris grupa (P) (HRK) 474,0 433,6 14,44 0,86 1,91 0,55 2,30 3,6% Atlantic grupa (HRK) 775,0 348,0 15,22 1,28 0,55 0,87 8,46 1,7% Belje (HRK) 8,0 8,8-0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% Kraš (HRK) 475,1 80,8 23,09 0,99 0,60 0,93 9,92 1,7% Podravka (HRK) 323,5 303,1 15,68 0,78 0,55 0,83 8,02 2,2% Soja protein (RSD) 421,0 47,8 7,72 0,49 0,42 1,13 9,11 0,0% Viro (HRK) 314,1 58,7 6,02 0,90 0,40 0,80 6,62 0,0% MALOPRODAJA Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0% Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6% SEE 235,9-0,42 0,10 0,43-0,0% Mercator (EUR) 39,0 235,9-0,42 0,10 0,43 24,15 0,0% TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA) Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9% Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9% SEE 39,7 10,13 0,82 0,34 1,00 6,79 1,5% Ad Plastik (HRK) 169,0 95,1 12,36 0,96 0,75 1,08 7,26 5,0% Alfa plam a.d. (RSD) ,0 44,0 7,89 0,82 1,01 0,99 6,32 2,9% Đuro Đaković Holding (HRK) 34,6 35,4-3,16 0,43 1,00 18,45 0,0% Gorenje (EUR) 6,3 153,1 16,13 0,41 0,12 0,44 6,30 0,0% Metalac (RSD) 1.752,0 14,7 5,24 0,41 0,25 0,42 4,50 8,6% Tigar (RSD) 62,0 0, ,04 2,09 27,85 0,0% FARMACEUTIKA Zapadna Europa ,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6% Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6% SEE 881,8 15,89 0,72 0,87 1,13 51,64 2,5% Krka (EUR) 54, ,3 15,89 1,18 1,48 1,46 7,87 5,0% Veterinarski zavod Subotica (RSD) SIROVINE 150,0 5,3-0,26 0,26 0,80 95,41 0,0% Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9% Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3% SEE 23,5-3,22 0,09 0,25 16,02 0,0% Petrokemija (HRK) 13,5 23,5-3,22 0,09 0,25 16,02 0,0% TRANSPORT Zapadna Europa ,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0% SEE 77,3 23,37 0,82 2,05 2,29 10,29 0,0% Intereuropa (EUR) 2,0 53,6-0,41 0,39 1,02 10,46 0,0% Luka Koper (EUR) 29,8 417,2 9,01 1,20 2,05 2,29 6,01 3,2% Luka Ploče (HRK) 555,0 31,5-0,57 1,23 0,35-0,0% Luka Rijeka (HRK) 42,5 77,3 41,30 0,82 3,75 2,92 29,85 0,0% Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.290,0 363,7 23,37 1,69 6,04 6,00 10,13 4,6% GRAĐEVINARSTVO Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4% Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1% SEE 18,3 103,81 0,48 0,60 2,12 13,12 0,0% Dalekovod (HRK) 23,0 76,4 69,96 2,20 0,46 0,85 14,59 0,0% Energoprojekt holding (RSD) 1.450,0 130,3 62,74 1,88 85,62 88,44 245,46 1,4% Ingra (HRK) 4,7 8,6 6,29 0,61 0,75 6,94-0,0% Institut IGH (HRK) 280,5 23, ,18 0,96 3,35-0,0% Tehnika (HRK) 580,0 14,7 26,55 0,35 0,26 0,89 11,65 0,0% Viadukt (HRK) 130,0 7,3 230,15 0,15 0,08 0,27 3,74 0,0% Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

10 SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM INDUSTRIJA Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1% Istočna Europa ,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4% SEE 250,9 13,64 0,84 0,67 0,66 8,94 1,7% Končar-Elektroindustrija (HRK) NAFTA I PLIN 725,0 250,9 13,64 0,84 0,67 0,66 8,94 1,7% Zapadna Europa ,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5% Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6% SEE 833,8 18,82 1,38 1,24 1,57 8,88 3,3% INA (HRK) 3.250, ,7 91,04 2,98 1,93 2,09 13,09 0,5% JANAF (HRK) 5.700,0 774,5 27,36 1,50 8,23 7,17 9,68 2,9% Petrol (EUR) 373,0 769,0 10,28 1,25 0,19 0,29 8,09 3,8% NIS (RSD) 666,0 893,0 5,55 0,57 0,55 1,05 6,22 7,0% TELEKOMUNIKACIJE Zapadna Europa ,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2% Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5% SEE 1.237,7 20,50 0,99 1,39 1,19 3,46 4,7% T-Hrvatski Telekom (HRK) 175, ,1 15,15 1,19 2,02 1,53 3,79 3,4% Telekom Slovenije (EUR) 83,2 541,3 25,84 0,78 0,77 0,86 3,12 6,0% ICT Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6% Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0% SEE 220,7 15,96 5,33 1,01 0,91 9,18 7,3% Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.230,0 220,7 15,96 5,33 1,01 0,91 9,18 7,3% BANKE Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1, ,4% Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6, ,0% SEE 195,1 9,36 0,40 2, ,9% AIK banka (RSD) 1.800,0 139,9 4,99 0,32 1, ,2% Komercijalna banka (RSD) 1.771,0 250,4 n.p. 0,48 1, ,5% Zagrebačka banka (HRK) 46, ,4 13,74 0,81 2, ,3% Jumbes banka (RSD) 6.502,0 15,4 - -2,24 3, ,0% OSIGURANJA Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0, ,5% Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1, ,4% SEE 312,2 6,92 0,79 0, #N/A Pozavarovalnica Sava (EUR) 15,5 240,1 6,89 0,79 0, #N/A Zavarovalnica Triglav (EUR) 25,0 566,6 6,92 0,75 0, #N/A Croatia Osiguranje (HRK) 5.500,0 312,2 13,22 0,91 0, ,0% Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

11 CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000 Izdavatelj Simbol ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3% PODRAVKA d.d. PODR-R-A Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7% ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR-R-A Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8% KRAŠ d.d. KRAS-R-A Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1% LEDO d.d. LEDO-R-A Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6% ADRIS GRUPA d.d. ADRS-P-A Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% ,2% 276,5% -66,5% POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% BELJE d.d. BLJE-R-A Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% VUPIK d.d. VPIK-R-A Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0% DALEKOVOD d.d. DLKV-R-A Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% ,5% -74,0% -113,5% 1156,6% INGRA d.d. INGR-R-A Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5% VIADUKT d.d. VDKT-R-A Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2% BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL-R-A Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% ,8% -71,4% -70,8% LUKA PLOČE d.d. LKPC-R-A Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% ,1% 8,4% - ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL-R-A Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% ,0% - - TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8% HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT-R-A Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4% ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT-R-A Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2% OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE-R-A Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0% FINANCIJSKE INSTITUCIJE ,7% ZAGREBAČKA BURZA ZB-R-A Godišnja promjena ,7% INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% ,1% ,7% KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI-R-A Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0% ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH-R-A Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7% PETROKEMIJA d.d. PTKM-R-A Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - - AD PLASTIK DD ADPL-R-A Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7% TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4% ARENATURIST DD ARNT-R-A Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% MAISTRA d.d. MAIS-R-A Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7% VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP-R-A Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000 BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - - ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA-R-A Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - - Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

12 Izjava odricanja od odgovornosti Korporativne analize Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku. Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d. Kratice YTD (%), eng. Year to Date promjena u odnosu na kraj godine Ø Količ. - prosječna količina ( - ) - nije primjenjivo ( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte ( ** ) - nije dostupno bp eng. Basis point; Bazni poen v.p. - vrijednosni papir P/E eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici P/B eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici P/S eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici EV eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća EV/Sales eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća EBITDA eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza EV/EBITDA eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza 12TM eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA: *CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice Tržišna kapitalizacija indeksa Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu P/E zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p. P/B zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske. P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p. P/S zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod. P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p. EV Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća. EV/Sales Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/Sales indeksa Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/EBITDA indeksa Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza. Prinos od Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom. Prinos od indeksa Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom. Prosječan broj dionica Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja. Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

13 Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta Zagreb Hrvatska Korporativne analize Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta Zagreb Hrvatska Brokerski poslovi Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, zaba.analize@unicreditgroup.zaba.hr Jurica Jednačak, direktor brokerskih poslova, brokeri@unicreditgroup.zaba.hr Korporativne analize Korporativne analize Ivana Blašković Luka Grgić Vinko Jurić Makroekonomske analize i prognoze Hrvoje Dolenec Nenad Golac Makroekonomske analize Mladen Smiljanić Darko Vukić Brokerski poslovi Krešo Muhek Krešimir Čulo Nataša Šutić Adresa publikacije Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta Zagreb Hrvatska Bloomberg ZABA Internet Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 13 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.