Exchange Traded Funds (ETFs)

Transcription

1 Exchange Traded Funds (ETFs) The Future of Investing Presented by: Doug Fabian Chief Investment Strategist, Fabian Financial Services Host: Making Money with Doug Fabian March 24, 2007

2

3 Agenda 1. General market overview 2. ETFs: 201 The future of investing 3. A portfolio for every occasion 4. Complete list of Exchange Traded Funds 5. Fabian Financial Coaching Session Celebrating 30 Years

4 Market Overview

5 ETFs: Course In 2006 there was an explosion of ETF growth. Exchange Traded Funds grew by 50% to over 400 funds. 2. Volume Matters 3. Pitfalls of ETF Investing a. Low Volume b. International c. Bad Fills 4. New Wave of Exchange Traded Funds 5. Building Portfolios using Exchange Traded Funds

6 ETF Portfolios Bull Market Resumes Ticker Name Type Allocation 2006 Performance VTI Vanguard Total Stock Market Index Domestic 20% 15.69% IWM ishares Russell 2000 Index Domestic 20% 17.78% EFV ishares MSCI EAFE Value Index Fund International 20% 28.20% EPP ishares MSCI Pacific ex-japan International 20% 32.35% EWZ ishares MSCI Brazil Index International 20% 40.40% Economic Slowdown Ticker Name Type Allocation 2006 Performance VTI Vanguard Total Stock Market Index Domestic 20% 15.69% EFA ishares MSCI EAFE Index Fund International 20% 25.81% TLT ishares Lehman 20+ Year Treas Bond Treas Bond 40% 0.71% XLE Energy Select Sector SPDR Sector 10% 17.28% GLD streettracks Gold Shares Sector 10% 22.55% Falling U.S. Dollar Ticker Name Type Allocation 2006 Performance GLD streettracks Gold Shares Sector 20% 22.55% FXY CurrencyShares Japanese Yen Trust Sector 20% N/A UDN PowerShares DB US Dollar Bearish Sector 20% N/A XLB Materials Select Sector SPDR Sector 20% 17.07% DBC Powershares DB Commodity Index Fund Sector 20% N/A High Income Price Shares Dividend Monthly Ticker Fund (1/3/07) Allocation Held Yield Dividend PWE Penn West Energy Trust $ ,000 3, % $1, ERF Enerplus Resources Fund $ ,000 2, % $ EBI Evergreen International Balanced Income $ ,000 4, % $ SHY ishares Lehman 1-3 YR Treasury Bond $ ,000 1, % $ IEF ishares Lehman 7-10 YR Treasury Bond $ ,000 1, % $ TLT ishares Lehman 20+ YR Treasury Bond $ ,000 4, % $1, ,000,000 18, % $5,294.05

7 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD Major Market Indices TNX 10-Year Treasury Yield TYX 30 Yr Treasury Yield TXA Dollar Index INDU DJIA 30 Industrials Index 12, NDX NASDAQ 100 Index 1, COMPN NASDAQ Composite Index 2, RUT Russell 2000 Index SPX S&P 500 Index 1, MID S&P Midcap 400 Index DWC Wilshire 5000 Index 14, XAU XAU (GOLD) Index VIX CBOE Market Volatility Index Sector Benchmark Indices DJGSP DJ Gold Silver Platinum Index DJUSIN DJ US Industrial Index DJUSNC DJ US Consumer Non-Cyclical Index DJUSCY DJ US Consumer Cyclical Index DJUSRE DJ US Real Estate Index DJUSBM DJ US Basic Materials Index DJUSUT DJ US Utilities Index DJUSOQ DJ US Oil and Equipment Services Index DJUSEN DJ US Energy Index DJUSWC DJ US Wireless Communication Index DJUSTL DJ US Telecommunications Index DJUSSC DJ US Semiconductor Index 1, DJINET DJ Composite Internet Index DJUSTC DJ US Technology Index DJUSPR DJ US Pharmaceuticals Index DJUSBT DJ US Biotechnology Index DJUSHC DJ US Healthcare Index DJUSBK DJ US Banking Index DJUSFN DJ US Financial Index Dividend ETFs FDL First Trust Morningstar Dividend Leaders #N/A FVD First Trust Value Line Dividend Fund DVY ishares Dow Jones Select Dividend Index PFM PowerShares Dividend Achievers PHJ PowerShares High Growth Rate Div Achiev PEY PowerShares HighYield Dividend Achiev PID PowerShares Intl Dividend Achievers SDY SPDR Dividend ETF VIG Vanguard Dividend Appreciation ETF #N/A #N/A VYM Vanguard High Dividend Yield Index Fund #N/A #N/A 1.00 #N/A DTN WisdomTree Dividend Top 100 Fund #N/A #N/A 1.66 #N/A DLN WisdomTree LargeCap Dividend Fund #N/A #N/A 0.85 #N/A DON WisdomTree Midcap Dividend Fund #N/A #N/A 0.93 #N/A DES WisdomTree SmallCap Dividend Fund #N/A #N/A 0.78 #N/A DHS WisdomTree High-Yielding Equity Fund #N/A #N/A 1.13 #N/A DTD WisdomTree Total Dividend Fund #N/A #N/A 0.92 #N/A DND WisdomTree Pacific ex-japan Dividend Fnd #N/A #N/A 3.77 #N/A DNH WisdomTree Pacific ex-japan High-Yield #N/A #N/A 5.10 #N/A DXJ WisdomTree Japan Total Dividend Fund #N/A #N/A 3.13 #N/A DNL WisdomTree Japan High-Yield Fund #N/A #N/A 3.92 #N/A DFJ WisdomTree Japan SmallCap Div #N/A #N/A 2.07 #N/A DWM WisdomTree DIEFA Fund #N/A #N/A 2.74 #N/A DTH WisdomTree DIEFA High-Yield Fund #N/A #N/A DOL WisdomTree International LargeCap Div #N/A #N/A 2.27 #N/A DOO WisdomTree International Div Top #N/A #N/A 2.86 #N/A DIM WisdomTree International MidCap Div #N/A #N/A 3.96 #N/A DLS WisdomTree International SmallCap Div #N/A #N/A 3.92 #N/A DEB WisdomTree Europe Total Div Fund #N/A #N/A 2.21 #N/A DEW WisdomTree Europe High-Yield Fund #N/A #N/A 1.99 #N/A DFE WisdomTree Europe SmallCap Div #N/A #N/A 3.92 #N/A Conservative Growth JKD ishares Morningstar Large Core Index JKF ishares Morningstar Large Value Index JKG ishares Morningstar Mid Core Index IWD ishares Russell 1000 Value Index IWN ishares Russell 2000 Value Index IWW ishares Russell 3000 Value Index OEF ishares S&P 100 Index IVE ishares S&P 500 Value Index IJJ ishares S&P MidCap 400 Value Index

8 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD IJS ishares S&P SmallCap 600 Value Index PRF PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio RPV Rydex S&P 500 Pure Value #N/A RFV Rydex S&P Midcap 400 Pure Value #N/A RZV Rydex S&P Smallcap 600 Pure Value #N/A ELR streettracks DJ Wilshire Large Cap ELV streettracks DJ Wilshire Large Cap Value EMV streettracks DJ Wilshire Mid Cap Value VXF Vanguard Extended Market Index ETF VTV Vanguard Value ETF Moderate Growth DIA DIAMONDS Trust Series IYT ishares Dow Jones Transportation Average IYY ishares Dow Jones US Total Market Ind JKI ishares Morningstar Mid Value Index JKJ ishares Morningstar Small Core Index JKL ishares Morningstar Small Value Index NY ishares NYSE 100 Index NYC ishares NYSE Composite Index IWB ishares Russell 1000 Index IWM ishares Russell 2000 Index IWV ishares Russell 3000 Index IWR ishares Russell Midcap Index IWS ishares Russell Midcap Value Index ISI ishares S&P 1500 Index IVV ishares S&P 500 Index IJH ishares S&P MidCap 400 Index IJR ishares S&P SmallCap 600 Index PWV PowerShares Dynamic Large Cap Value PWP PowerShares Dynamic Mid Cap Value PWY PowerShares Dynamic Small Cap Value PJF PowerShares Dynamic Large-Cap #N/A #N/A 0.88 #N/A PJG PowerShares Dynamic Mid-Cap #N/A #N/A 2.38 #N/A PJM PowerShares Dynamic Small-Cap #N/A #N/A 1.69 #N/A SPY S&P 500 SPDRs EMM streettracks DJ Wilshire Mid Cap DSV streettracks DJ Wilshire Small Cap Value TMW streettracks Total Market ETF VUG Vanguard Growth ETF VV Vanguard Large Cap ETF VO Vanguard Mid Cap ETF VOE Vanguard Mid Cap Value ETF #N/A #N/A 1.81 #N/A VOT Vanguard Mid Cap Growth ETF #N/A #N/A 2.23 #N/A VBR Vanguard Small Cap Value ETF VB Vanguard Small Cap ETF VTI Vanguard Total Stock Market ETF RSP Rydex S&P Equal Weight RPG Rydex S&P 500 Pure Growth #N/A RFG Rydex S&P Midcap 400 Pure Growth #N/A RZG Rydex S&P Smallcap 600 Pure Growth #N/A EXT WisdomTree Total Earnings Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A EPS WisdomTree Earnings 500 Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A EZM WisdomTree Mid-Cap Earnings Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A EES WisdomTree Small-Cap Earnings Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A EEZ WisdomTree Earnings Top 100 Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A EZY WisdomTree Low P/E Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Aggressive Growth JKE ishares Morningstar Large Growth Index JKH ishares Morningstar Mid Growth Index JKK ishares Morningstar Small Growth Index IWF ishares Russell 1000 Growth Index IWO ishares Russell 2000 Growth Index IWZ ishares Russell 3000 Growth Index IWC ishares Russell Microcap Index IWP ishares Russell Midcap Growth Index IVW ishares S&P 500 Growth Index IJK ishares S&P MidCap 400 Growth Index IJT ishares S&P SmallCap 600 Growth MDY S&P MidCap 400 SPDRs ONEQ Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking QQEW First Trust NASDAQ 100 Equal Weight #N/A #N/A QQQQ NASDAQ 100 Trust Shares PWB PowerShares Dynamic Large Cap Growth PWC PowerShares Dynamic Market PWJ PowerShares Dynamic Mid Cap Growth PWO PowerShares Dynamic OTC

9 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD PWT PowerShares Dynamic Small Cap Growth PZI PowerShares Zacks Micro Cap PZJ PowerShares Zacks Small Cap #N/A PIV PowerShares Value Line Timeliness Select PRFZ PowerShares Small-Mid #N/A #N/A 1.78 #N/A PIQ PowerShares Dynamic Magniquant Portfolio #N/A #N/A 1.32 #N/A PSP PowerShares Listed Private Equity Portfolio #N/A #N/A 1.64 #N/A PYH PowerShares Value Line Industry Rotation #N/A #N/A 3.20 #N/A PGZ PowerShares Dynamic Aggressive Growth #N/A #N/A 1.59 #N/A PKW PowerShares Buyback Achievers #N/A #N/A #N/A PVM PowerShares Dynamic Deep Value #N/A #N/A 0.93 #N/A PDP PowerShares DWA Technical Leaders #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A XLG Rydex Russell Top ELG streettracks DJ Wilshire Lg Cap Growth EMG streettracks DJ Wilshire Mid Cap Growth DSC streettracks DJ Wilshire SmallCap ETF DSG streettracks DJ Wilshire SmallCap Grwth VBK Vanguard Small Cap Growth ETF FDM First Trust Dow Jones Select MicroCap FPX First Trust IPOX #N/A #N/A FDV First Trust DB Strategic Value Index Fund #N/A #N/A 1.74 #N/A CVY Claymore Zacks Yield Hog #N/A #N/A 1.34 #N/A XRO Claymore Zacks Sector Rotation #N/A #N/A 2.09 #N/A NFO Claymore Zacks Sabrient Insider #N/A #N/A 2.84 #N/A STH Claymore Zacks Stealth #N/A #N/A CSD Claymore Clear Spin-Off ETF #N/A #N/A 4.16 #N/A DEF Claymore Sabrient Defender ETF #N/A #N/A 1.15 #N/A OTP Claymore Ocean Tomo Patent ETF #N/A #N/A 0.96 #N/A Bonds LQD ishares iboxx $ Liquid Invest Grade Bond SHY ishares Lehman 1-3 Year Treasury Bond TLT ishares Lehman 20+ Year Treas Bond IEF ishares Lehman 7-10 Year Treasury AGG ishares Lehman Aggregate Bond TIP ishares Lehman TIPS Bond SHV ishares Lehman Short Treasury Bond Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A IEI ishares Lehman 3-7 Year Treasury Bond #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A TLH ishares Lehman Year Treasury Bond #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A CSJ ishares Lehman 1-3 Year Credit Bond #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A CIU ishares Lehman Intermediate Credit Bond #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A CFT ishares Lehman Credit Bond Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A GVI ishares Lehman Intmdiate Govt/Credit Bond #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A GBF ishares Lehman Government/Credit Bond #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A MBB ishares Lehman MBS Fixed-Rate Bond Fund #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 0.00 #N/A #N/A Global Sectors IXC ishares S&P Global Energy Sector IXG ishares S&P Global Financials Sector IXJ ishares S&P Global Healthcare Sector IXN ishares S&P Global Technology Sector IXP ishares S&P Global Telecommunications RXI ishares S&P Global Consumer Discretion #N/A #N/A 1.09 #N/A KXI ishares S&P Global Consumer Staples #N/A #N/A #N/A 2.90 #N/A EXI ishares S&P Global Industrials #N/A #N/A 2.58 #N/A JXI ishares S&P Global Utilities #N/A #N/A 4.47 #N/A MXI ishares S&P Global Materials #N/A #N/A 5.77 #N/A DBN WisdomTree International Basic Materials #N/A #N/A 7.34 #N/A DGG WisdomTree International Communications #N/A #N/A 0.41 #N/A DPC WisdomTree International Consumer Cyclical #N/A #N/A 4.54 #N/A DPN WisdomTree International Consumer Non-Cyc #N/A #N/A 3.71 #N/A DKA WisdomTree International Energy #N/A #N/A 3.03 #N/A DRF WisdomTree International Financial #N/A #N/A 2.18 #N/A DBR WisdomTree International Health Care #N/A #N/A 2.11 #N/A DDI WisdomTree International Industrial #N/A #N/A 4.84 #N/A DBT WisdomTree International Technology #N/A #N/A 2.90 #N/A DBU WisdomTree International Utilities #N/A #N/A 3.17 #N/A TBH Merrill Lynch Telecom Brasil ADR Global Regional ADRA BLDRS Asia 50 ADR Index ADRD BLDRS Developed Markets 100 ADR Index ADRE BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index EEM ishares MSCI Emerg Mkts Index EPP ishares MSCI Pacific ex-japan EWU ishares MSCI United Kingdom Index ILF ishares S&P Latin America 40 Index ITF ishares S&P/TOPIX 150 Index VWO Vanguard Emerging Markets ETF

10 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD VPL Vanguard Pacific ETF JPP streettracks Russell Prime Japan #N/A #N/A 2.28 #N/A JSC streettracks Russell SmallCap Japan #N/A #N/A 2.40 #N/A EEB Claymore BNY BRIC #N/A #N/A 1.31 #N/A International/Global EFG ishares MSCI EAFE Growth Index Fund EFA ishares MSCI EAFE Index Fund EFV ishares MSCI EAFE Value Index Fund IOO ishares S&P Global 100 Index IEV ishares S&P Europe 350 Index DGT streettracks DJ Global Titans FEZ streettracks Dow Jones Euro STOXX FEU streettracks Dow Jones STOXX CWI SPDR MSCI All Country World Indx ex-u.s #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A GII SPDR Macquarie Global Infrastructure #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A ADRU BLDRS Europe 100 ADR Index EKH Europe 2001 HOLDRs VGK Vanguard European ETF EEN Claymore/Rob Developed International Equity #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A EEW Claymore/Robeco Developed World Equity #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Country Specific PGJ PowerShares Gldn Dragon Halter China FXI ishares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund EWA ishares MSCI Australia Index EWO ishares MSCI Austria Index EWK ishares MSCI Belgium Index EWZ ishares MSCI Brazil Index EWC ishares MSCI Canada Index EZU ishares MSCI EMU Index EWQ ishares MSCI France Index EWG ishares MSCI Germany Index EWH ishares MSCI Hong Kong Index EWI ishares MSCI Italy Index EWJ ishares MSCI Japan Index EWM ishares MSCI Malaysia Index EWW ishares MSCI Mexico Index EWN ishares MSCI Netherlands Index EWS ishares MSCI Singapore Index EZA ishares MSCI South Africa Index EWY ishares MSCI South Korea Index EWP ishares MSCI Spain Index EWD ishares MSCI Sweden Index EWL ishares MSCI Switzerland Index EWT ishares MSCI Taiwan Index Finance XLF Financial Select Sector SPDR IYF ishares DJ US Financial Sector IYG ishares DJ US Financial Svcs IAI ishares DJ US Broker-Dealers Index #N/A #N/A IAK ishares DJ US Insurance Index #N/A #N/A IAT ishares DJ US Regional Banks Index #N/A #N/A PIC PowerShares Dynamic Insurance PRFF PowerShares RAFI Financial #N/A #N/A #N/A PFI PowerShares Dynamic Financial Portfolio #N/A #N/A #N/A PJB PowerShares Dynamic Banking Portfolio #N/A #N/A 0.29 #N/A PGF PowerShares Financial Preferred Portfolio #N/A #N/A #N/A RKH Regional Bank HOLDRs KBE streettracks KBW Bank ETF KCE streettracks KBW Capital Markets ETF KIE streettracks KBW Insurance ETF KRE streettracks KBW Regional Banking #N/A #N/A #N/A RYF Rydex S&P Equal Weight Financials #N/A #N/A #N/A VFH Vanguard Financials ETF SKF ProShares UltraShort Financials #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UYG ProShares Ultra Financials #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Health Care BBH Biotech HOLDRs PPH Pharmaceutical HOLDRs XLV Health Care Select Sect SPDR XPH SPDR Pharmaceuticals #N/A #N/A #N/A IYH ishares DJ US Healthcare IBB ishares Nasdaq Biotechnology IHE ishares DJ US Pharmaceuticals Index #N/A #N/A IHF ishares DJ US Healthcare Providers Index #N/A #N/A IHI ishares DJ US Medical Devices Index #N/A #N/A PBE PowerShares Dynamic Biotech & Genome

11 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD PJP PowerShares Dynamic Pharmaceuticals PRFH PowerShares RAFI Healthcare #N/A #N/A 0.00 #N/A PTJ PowerShares Dynamic Healthcare Services #N/A #N/A 3.40 #N/A PTH PowerShares Dynamic Healthcare Portfolio #N/A #N/A 1.52 #N/A XBI State Street SPDR Biotech #N/A RYH Rydex S&P Equal Weight Health Care #N/A #N/A 0.73 #N/A VHT Vanguard Health Care ETF FBT First Trust Biotechnology Index Fund #N/A #N/A #N/A HHE HealthShares Cardio Devices #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHJ HealthShares Emerging Cancer #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHD HealthShares Diagnostics #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHV HealthShares Enabling Technologies #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHB HealthShares Patient Care Services #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHM HealthShares Metabolic Disorders Index #DIV/0! #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHA HealthShares Autoimmune-Inflamation Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHK HealthShares Cancer Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HRD HealthShares Cardiology Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHQ HealthShares Composite Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHU HealthShares GI/Gender Health Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHR HealthShares Respiratory/Pulmonary Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHN HealthShares Neuroscience Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A HHZ HealthShares Opthalmology Index #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A RXD ProShares UltraShort Healthcare #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A RXL ProShares Ultra Healthcare #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Basic Materials IYM ishares Dow Jones US Basic Materials XLB Materials Select Sector SPDR VAW Vanguard Materials ETF PYZ PowerShares Dynamic Basic Materials #N/A #N/A 5.18 #N/A PRFM PowerShares RAFI Basic Materials #N/A #N/A 3.81 #N/A RTM Rydex S&P Equal Weight Materials #N/A #N/A 3.38 #N/A SLX Mkt Vect Steel ETF #N/A #N/A 8.63 #N/A UYM ProShares Ultra Basic Materials #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SMN ProShares UltraShort Basic Materials #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Energy XLE Energy Select Sector SPDR XES SPDR Oil & Gas Equip and Services #N/A #N/A 7.63 #N/A XOP SPDR Oil & Gas Explore & Production #N/A #N/A 5.06 #N/A IYE ishares DJ US Energy IGE ishares Goldman Sachs Natural Resour IEO ishares DJ Oil & Gas Explor & Prod Index #N/A #N/A IEZ ishares DJ US Oild Equip & Serv Index #N/A #N/A OIH Oil Services HOLDRs PXE PowerShares Dyn Energy Exploration PXJ PowerShares Dynamic Oil & Gas Services PBW PowerShares WilderHill Clean Energy PUW PowerShares Progressive Energy Portfolio #N/A #N/A 2.69 #N/A PRFE PowerShares RAFI Energy #N/A #N/A 5.49 #N/A PXI PowerShares Dynamic Energy Sector #N/A #N/A 6.87 #N/A RYE Rydex S&P Equal Weight Energy #N/A #N/A 5.93 #N/A VDE Vanguard Energy ETF DUG ProShares UltraShort Oil and Gas #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A DIG ProShares Ultra Oil and Gas #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Commodities DBC Powershares DB Commodity Index Fund #N/A DBA PowerShares DB Agriculture Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 0.62 #N/A DBB PowerShares DB Base Metals Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 3.62 #N/A DBE PowerShares DB Energy Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 4.61 #N/A DBO PowerShares DB Oil Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 4.42 #N/A DBP PowerShares DB Precious Metals Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 1.28 #N/A DBS PowerShares DB Silver Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 0.42 #N/A DGL PowerShares DB Gold Fund #N/A #N/A #N/A #N/A 1.73 #N/A PHO PowerShares Water Resources IAU ishares COMEX Gold Trust SLV ishares Silver Trust #N/A #N/A GSG ishares GSCI Commodity Index Trust #N/A #N/A 3.58 #N/A GLD streettracks Gold Shares GDX Mkt Vect Gold Miners #N/A #N/A XME SPDR Metals and Mining #N/A #N/A 7.55 #N/A USO U.S. Oil Fund #N/A #N/A UCR Claymore MACROShares Oil Up #N/A #N/A 5.73 #N/A DCR Claymore MACROShares Oil Down #N/A #N/A #N/A Real Estate ICF ishares Cohen & Steers Realty Majors IYR ishares Dow Jones US Real Estate ITB ishares DJ US Home Construction Index #N/A #N/A

12 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD XHB State Street SPDR Home Builders #N/A RWR streettracks Wilshire REIT Fund RWX streettracks DJ Wil International Real Est #N/A #N/A 3.21 #N/A VNQ Vanguard REIT ETF PKB PowerShares Dyn Building & Construction URE ProShares Ultra Real Estate #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SRS ProShares UltraShort Real Estate #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Consumer/Cyclical XLY Consumer Discretionary SPDR XLP Consumer Staples Select Sector SPDR XRT SPDR Retail #N/A #N/A 1.54 #N/A MKH Market 2000 HOLDRs RTH Retail HOLDRs IYK ishares Dow Jones US Cons Goods IYC ishares Dow Jones US Consumer Services KLD ishares KLD Select Social Index DSI ishares KLD 400 Social Index Fund #N/A #N/A 0.25 #N/A PEJ PowerShares Dyn Leisure & Entertainment PBJ PowerShares Dynamic Food & Beverage PBS PowerShares Dynamic Media PMR PowerShares Dynamic Retail PRFS PowerShares RAFI Consumer Services #N/A #N/A PRFG PowerShares RAFI Consumer Goods #N/A #N/A #N/A PEZ PowerShares Dynamic Consumer Discretion #N/A #N/A 1.93 #N/A PSL PowerShares Dynamic Consumer Staples #N/A #N/A 2.19 #N/A PZD PowerShares Cleantech Portfolio #N/A #N/A 2.38 #N/A RCD Rydex S&P Equ Weight Consumer Discret #N/A #N/A #N/A RHS Rydex S&P Equ Weight Consumer Staples #N/A #N/A 1.73 #N/A VCR Vanguard Consumer Discretionary ETF VDC Vanguard Consumer Staples ETF EVX Mkt Vect Environmental Services ETF #N/A #N/A 1.95 #N/A GRN Claymore LGA Green ETF #N/A #N/A #N/A UCC ProShares Ultra Consumer Services #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SCC ProShares UltraShort Consumer Services #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UGE ProShares Ultra Consumer Goods #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SZK ProShares UltraShort Consumer Goods #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Technology BHH B2B Internet HOLDRs BDH Broadband HOLDRs HHH Internet HOLDRs IIH Internet Infrastructure HOLDRs IAH Internet Architecture HOLDRs SMH Semiconductor HOLDRs SWH Software HOLDRs TTH Telecom HOLDRs WMH Wireless HOLDRs IYW ishares Dow Jones US Technology IYZ ishares Dow Jones US Telecom IGN ishares Goldman Sachs Networking IGW ishares Goldman Sachs Semiconductor IGV ishares Goldman Sachs Software Index IGM ishares Goldman Sachs Technology Indx ITA ishares DJ US Aerospace & Def Index #N/A #N/A PPA PowerShares Aerospace & Defense PHW PowerShares Dyn Hardware & Cons Elec PXQ PowerShares Dynamic Networking PSI PowerShares Dynamic Semiconductors PSJ PowerShares Dynamic Software PTE PowerShares Dyn Telecoms & Wireless PTF PowerShares Dynamic Technology Portfolio #N/A #N/A PRFQ PowerShares Telecom #N/A #N/A 0.59 #N/A PXN PowerShares Lux Nanotech XSD State Street SPDR Semiconductors #N/A XLK Technology Select Sector SPDR MTK streettracks Morgan Stanley Technology RYT Rydex S&P Equal Weight Technology #N/A #N/A 0.98 #N/A VGT Vanguard Information Technology ETF VOX Vanguard Telecom Services ETF QTEC First Trust NASDAQ 100 Tech Sector #N/A #N/A FDN First Trust DJ Internet Index Fund #N/A #N/A 0.63 #N/A ROM ProShares Ultra Technology #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A REW ProShares UltraShort Technology #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SSG ProShares UltraShort Semiconductors #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A USD ProShares Ultra Semiconductors #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Industrials XLI Industrial Select Sector SPDR

13 Fabian ETF Update Data as of 3/22/ ####### ####### TICKER Name Price % Chng 1WK% 4WK% 8WK% 12WK% YTD% 2006 High% 50DD 200DD IYJ ishares Dow Jones US Industrial PRFN PowerShares RAFI Industrials #N/A #N/A 1.59 #N/A PRN PowerShares Dynamic Industrials Portfolio #N/A #N/A 1.83 #N/A RGI Rydex S&P Equal Weight Industrials #N/A #N/A 1.45 #N/A VIS Vanguard Industrials ETF SIJ ProShares UltraShort Industrials #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UXI ProShares Ultra Industrials #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Utilities IDU ishares Dow Jones US Utilities PUI PowerShares Dynamic Utilities PRFU PowerShares Utilities #N/A #N/A 4.71 #N/A UTH Utilities HOLDRs XLU Utilities Select Sector SPDR RYU Rydex S&P Equal Weight Utilities #N/A #N/A 3.68 #N/A VPU Vanguard Utilities ETF UPW ProShares Ultra Utilities #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SDP ProShares UltraShort Utilities #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Bear Market PSQ ProShares Short QQQ #N/A #N/A #N/A QID ProShares UltraShort QQQ #N/A #N/A #N/A SH ProShares Short S&P #N/A #N/A #N/A SDS ProShares UltraShort S&P #N/A #N/A #N/A DOG ProShares Short Dow #N/A #N/A 0.49 #N/A DXD ProShares UltraShort Dow #N/A #N/A 0.31 #N/A MYY ProShares Short MidCap #N/A #N/A #N/A MZZ ProShares UltraShort MidCap #N/A #N/A #N/A SJL ProShares UltraShort Midcap Value #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SDK ProShares UltraShort Midcap Growth #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A RWM ProShares Short Russell #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A TWM ProShares UltraShort Russell #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SJF ProShares UltraShort Russell 1000 Value #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SFK ProShares UltraShort Russell 1000 Growth #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SBB ProShares Short SmallCap #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SDD ProShares UltraShort SmallCap #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Leveraged QLD ProShares Ultra QQQ #N/A #N/A 0.61 #N/A SSO ProShares Ultra S&P #N/A #N/A 0.87 #N/A DDM ProShares Ultra Dow #N/A #N/A #N/A MVV ProShares Ultra MidCap #N/A #N/A 3.99 #N/A UVU ProShares Ultra Midcap Value #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UKW ProShares Ultra Midcap Growth #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UWM ProShares Ultra Russell #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UVT ProShares Ultra Russell 2000 Value #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UKK ProShares Ultra Russell 2000 Growth #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UVG ProShares Ultra Russell 1000 Value #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UKF ProShares Ultra Russell 1000 Growth #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A SAA ProShares Ultra SmallCap #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Currency FXE Euro Currency Trust FXB CurrencyShares British Pound Sterling #N/A #N/A 0.60 #N/A FXC CurrencyShares Canadian Dollar Trust #N/A #N/A 1.42 #N/A FXA CurrencyShares Australian Dollar Trust #N/A #N/A 3.03 #N/A FXF CurrencyShares Swiss Franc Trust #N/A #N/A 1.67 #N/A FXS CurrencyShares Swedish Krona Trust #N/A #N/A 0.67 #N/A FXM CurrencyShares Mexican Peso Trust #N/A #N/A 0.46 #N/A FXY CurrencyShares Japanese Yen Trust #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A DBV PowerShares DB G10 Currency Harvest Fnd #N/A #N/A 1.83 #N/A UUP PowerShares DB US Dollar Bullish #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A UDN PowerShares DB US Dollar Bearish #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A LEGEND Price Current price/nav as of date listed on the report % Chng 1 day percentage change of fund or index 1WK% 1 week percentage change of fund or index 4WK% 4 week percentage change of fund or index 8WK% 8 week percentage change of fund or index 12WK% 12 week percentage change of fund or index YTD% Year to Date percentage change of fund or index High% Percent Fund is below its all-time high (intra-day included) 50DD 50 Day Differential-Percentage difference between the current price and the 50-day moving average 200DD 200 Day Differential-Percentage difference between the current price and the 200-day moving average 7

14

15 Free Weekly Making Money Alert Registration Form Name: Address: Check box if you would like to receive a free copy of our 30 th Anniversary issue of Successful Investing. Or register online at Fabian Investment Resources 3991 MacArthur Blvd., Ste. 410 Newport Beach California 92660

16

17 Fabian Financial Coaching Session ENROLLMENT FORM Creating a Retirement Roadmap Yes! I m ready to DO SOMETHING to take greater control to improve my financial well-being and I qualify with assets in excess of $250,000. Doug & Ed, I m ready. I ve decided to take greater control of what happens to my Serious Money. I know that a Fabian Coaching Session is a valuable way to get expert advice to assess my portfolio s risk and future performance. I understand that the first Coaching Session will last minutes. By committing to a Coaching Session, I know that I ll have made NO financial obligation to Fabian Financial and I ve made NO commitment to become a Fabian managed client. My main purpose is to get Doug s or Ed s assessment of my personal retirement situation. I want to get the tools, advice and expert direction, whether or not I choose to go any further. If I choose to take the next step in the Coaching process, I will walk away with a 90-day action plan designed specifically to re-energize my retirement money. The 90-day action plan will help me know the strongest and weakest positions in my retirement accounts if I will have enough retirement money or if I m likely to come up short the impact a Bear market can have on my retirement plans how to implement a simple strategy to avoid a big loss and what opportunities I may be missing In order to get the most out of the Coaching Session, I will bring (or send) a copy of my most recent statements for my retirement accounts, which include the following IRA s (Roth, Rollovers, etc.) Annuities (Variable, Universal, Cash Value) 401K s Brokerage Accounts Mutual Funds Children s Accounts Trust Accounts Company Pension Plans To set my Coaching Session date this is my information: 1. I currently use these investments vehicles. (check the items below) Individual Stocks Mutual Funds ETFs Bonds Cash 2. My primary investment objective is Growth Income Both 3. My current invest-able assets are (excluding real estate): $250,000 to $500,000 $500,000 to $750,000 $750,000 to $1,000,000 greater than $1,000, My accounts are managed by (whom) 5. I m hoping to get the following from my personal Coaching Session We ll contact you to confirm your time. Name: Day time Phone: Evening Phone: Best Time to Be Contacted: 3991 MacArthur Blvd Suite 400, Newport Beach, CA ~ office: (866) ~ fax: (949)