Bentuk struktur dihasilkan melalui logo ikonik NCB Holdings dan Northport.

Transcription

1

2 A representation of strength and sustainability through a graphic approach, embodying strong dimensional structures to connote an overview of NCB Holdings in a growth perspective. The structured form is created from the iconic logo of NCB Holdings and Northport. Menerusi pendekatan grafik, lambang kekuatan dan ketahanan dirangkumi struktur dimensi yang kuat membawa konotasi gambaran keseluruhan NCB Holdings di dalam perspektif pertumbuhan. Bentuk struktur dihasilkan melalui logo ikonik NCB Holdings dan Northport. CONTENTS KANDUNGAN CORPORATE STATEMENT 1 PENYATA KORPORAT PERFORMANCE REVIEW FINANCIAL HIGHLIGHTS 2-5 OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI CHAIRMAN'S STATEMENT 6-11 PENYATA PENGERUSI GROUP MANAGING DIRECTOR'S STATEMENT PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN CORPORATE INFORMATION CORPORATE STRUCTURE STRUKTUR KORPORAT BOARD OF DIRECTORS, MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION LEMBAGA PENGARAH, PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NCB HOLDINGS BHD NORTHPORT (MALAYSIA) BHD KONTENA NASIONAL BERHAD PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH ADDITIONAL INFORMATION 66 ON THE BOARD OF DIRECTORS MAKLUMAT TAMBAHAN MENGENAI LEMBAGA PENGARAH CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT STATEMENT ON INTERNAL CONTROL PENYATA MENGENAI KAWALAN DALAM AUDIT COMMITTEE REPORT LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT OTHER INFORMATION REQUIRED BY THE LISTING REQUIREMENTS OF THE BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD LAIN-LAIN MAKLUMAT YANG DIKEHENDAKI OLEH SYARAT-SYARAT PENYENARAIAN BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD STATEMENT OF DIRECTORS' 100 RESPONSIBILITY IN RELATION TO THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS PENYATA MENGENAI 101 TANGGUNGJAWAB PENGARAH-PENGARAH BERHUBUNG DENGAN PENYATA KEWANGAN YANG DIAUDIT CORPORATE RESPONSIBILITY CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT YEAR 2007 ROUND-UP LIPUTAN TAHUN 2007 FINANCIAL STATEMENTS REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN OTHER INFORMATION EQUIPMENT AND FACILITIES PERALATAN DAN KEMUDAHAN LIST OF PROPERTIES SENARAI HARTANAH ANALYSIS OF EQUITY STRUCTURE ANALISIS STRUKTUR EKUITI NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING PENYATA MENGIRINGI NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN FORM OF PROXY BORANG PROKSI

3 CORPORATE STATEMENT PENYATA KORPORAT 1 CORPORATE STATEMENT PENYATA KORPORAT With NCB as the parent company pro-actively providing the leadership thrust and strategic directions, the subsidiaries should now be in a position to go into higher gear with the objective of delivering better trading outcomes under their 3-year business plans up to Capitalizing on their strong knowledge base on the various segments of the industry, their business road-map cannot be anything else but clear. The NCB Group can therefore consider itself more ready for battle and come out victorious. Dengan NCB selaku syarikat induk memberikan dorongan kepimpinan dan halatuju strategik secara pro-aktif, anak-anak syarikat sewajarnya kini bersedia untuk dipacu lebih laju dengan objektif menghasilkan pencapaian perniagaan yang lebih memuaskan dalam jangkawaktu rancangan tiga tahun hingga Berbekalkan pengetahuan yang luas mengenai bidang industri yang diceburi, maka arah perjalanan setiap anak syarikat sewajarnya amat jelas. Dengan itu Kumpulan NCB boleh menganggap dirinya lebih bersedia untuk bertempur dimedan persaingan dan meraih kejayaan darinya.

4 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI 2-3 Dividend 25.0sen FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NCB HOLDINGS BHD GROUP KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD , , , , , , , , , , Revenue Hasil (RM Million Juta) Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai (RM Million Juta) Net Tangible Assets Per Share Harta Ketara Bersih Sesaham (Sen) Earnings Per Share Pendapatan Sesaham (Sen)

5 Revenue RM885.5m Profit Before Taxation RM204.1m NCB HOLDINGS BHD GROUP KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue Hasil 885, , , , ,467 Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai 204, , , , ,539 Profit After Taxation Keuntungan Selepas Cukai 151, ,164 95,440 98,935 91,814 Paid-up Capital Modal Berbayar 470, , , , ,062 Total Shareholders Fund Dana Pemegang Saham 1,729,406 1,666,913 1,601,614 1,556,450 1,526,738 Dividend (net) Dividen (bersih) 58,922 58,123 50,787 50,772 40,613 Dividend Rate (%) (Gross) Kadar Dividen (%) (Kasar) Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) 27,836 32,612 Special Dividend rate (%) (Gross) Kadar Dividen Khas (%) (Kasar) Net Tangible Assets Per Share (sen) Harta Ketara Bersih Sesaham (sen) Closing Price Per Share as at 31 December (RM) Harga Tutup Sesaham pada 31 Disember (RM) Retained Earnings Keuntungan Terkumpul 1,259,153 1,196,660 1,131,361 1,086,308 1,056,676 Return on Shareholders Equity (%) Pulangan atas Ekuiti Para Pemegang Saham (%) Earnings Per Share (sen) Pendapatan Sesaham (sen) Earnings Per Share 32.17sen

6 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES (CONTINUED) PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI (SAMBUNGAN) 4-5 NORTHPORT (MALAYSIA) BHD , , , , , , , , , , Revenue Hasil (RM Million Juta) Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai (RM Million Juta) KONTENA NASIONAL BERHAD , , , (3,670) , (2,897) , , , , Revenue Hasil (RM Million Juta) Profit (Loss) Before Taxation Keuntungan (Kerugian) Sebelum Cukai (RM Million Juta)

7 NORTHPORT (MALAYSIA) BHD AND SUBSIDIARIES NORTHPORT (MALAYSIA) BHD DAN SUBSIDIARI RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue Hasil 653, , , , ,604 Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai 188, , , , ,550 Paid-up Capital Modal Berbayar 308, , , , ,530 Total Shareholders Fund Dana Pemegang Saham 845,157 1,144,514 1,061,729 1,074,796 1,039,450 Dividend (net) Dividen (bersih) 108,109 75,528 67,753 78,860 61,533 Dividend Rate (%) (Gross) Kadar Dividen (%) (Kasar) Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) 260,000 24,550 Special Dividend rate (%) (Gross) Kadar Dividen Khas (%) (Kasar) KONTENA NASIONAL BERHAD AND SUBSIDIARIES KONTENA NASIONAL BERHAD DAN SUBSIDIARI RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue Hasil 232, , , , ,863 Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai 12,093 4,435 (2,897) (3,670) 3,989 Paid-up Capital Modal Berbayar 28,712 28,712 28,712 28,712 28,712 Total Shareholders Fund Dana Pemegang Saham 350, , , , ,286 Dividend (net) Dividen (bersih) 3,354 2,500 2,235 3,199 Dividend Rate (%) (Gross) Kadar Dividen (%) (Kasar) Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) 74,002 8,153 Special Dividend rate (%) (Gross) Kadar Dividen Khas (%) (Kasar)

8 CHAIRMAN S STATEMENT 6-7

9 Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid - Chairman NCB Holdings Bhd Pengerusi NCB Holdings Bhd CHAIRMAN S STATEMENT Dear Shareholders, On behalf of the Board of Directors of NCB Holdings Bhd, I am pleased to present the Annual Report and the audited Financial Statements of the Group for the financial year ended 31 December Business Review During the year under review the companies within the Group continued to operate under challenging conditions largely associated with the competitive conditions prevailing within their respective operating environments. The Groups focus during the year was to enhance its competitive position in the various business units in the markets they are operating. Priority is placed on efforts to extract better values out of each of these business units. Internal processes were strengthened to enhance competitiveness, improve risk management and ensure business outcomes are consistently aligned towards targeted levels. Financial Performance For the financial year ended 31 December 2007, the Group recorded a turnover of RM885.5 million, reflecting a growth of 6.2% compared with the previous year s figure of RM834.0 million. Pre-tax profit for the Group was RM204.1 million, an improvement of 23.5% in comparison with last year s figure of RM165.3 million. The positive trend was in part due to the effective customer relations and development initiatives and programmes of cost containment in the port subsidiary and the continuous effort to create grater in-roads in total logistics segments of business by the haulage subsidiary. Profit before tax of Northport (Malaysia) Bhd went up by 18.9% notwithstanding the modest growth in the volume of container throughput handled. Kontena Nasional Berhad continued to face stiff competition in its haulage activity and has been putting priority to consolidating and improving its business approach and processes. Through these efforts and continuing commitment to seek for new growth from the logistics sector, the Company has been able to maintain a strong trend in its revenue. Dividend At the 8th Annual General Meeting, shareholders approved a final dividend payment of 12.0 sen per share less income tax at 27%. This dividend relating to profit for the year 2006 was paid on 7 May 2007, amounting to RM41.2 million. The Group further declared an interim dividend of 5.0 sen per share less income tax at 27% for year The total payout of RM17.2 million was released on 5 October 2007.

10 perform CHAIRMAN S STATEMENT (CONTINUED) 8-9

11 Northport is the leading gateway for Nasional trade handling 58.4% of indigenous trade at Port Klang ance For the full year 2007, the Board is recommending a final dividend of 12.0 sen per share and a special dividend of 8.0 sen less 26% income tax. The final dividend will require a pay-out of RM41.8 million and the special dividend will require a pay-out of RM27.8 million based on the issued share capital of 470,252,708 ordinary shares of RM1.00 each. The total dividend declared for 2007 would therefore be 25.0 sen per share and would involve a pay-out of RM86.8 million. Payment of the year 2007 final and special dividend will be made in the second quarter of year OPERATIONAL PERFORMANCE General Situation The port operating subsidiary, Northport (Malaysia) Bhd, recorded a single digit increase in the volume of containers handled, a situation that arose out of the continuing stiff competition from neighbouring ports. While box count does not put Northport in the leadership position in terms of market share, the volume growth achieved nevertheless had a significant positive impact in that it is dominated by the high-yielding traffic related to the indigenous trade of the country. Kontena Nasional Berhad, the haulage subsidiary, continued to face stiff competition but with the support of its key customers, the total volume of container movements serviced by its various branches during the year remained high. The subsidiary at the same time has been chalking up new success in the non-haulage areas, namely warehousing, inventory management and distribution. Port Operations The total volume handled through Port Klang for the year 2007 was 7,138,714 TEU s, reflecting a growth of 12.8% compared with 6,326,295 TEU s handled in year Northport continued to maintain a strong market reach, registering a throughput of 2,805,997 TEU s, or an increase of 5.4% compared with 2,661,084 TEU s recorded in year The container mix at Northport stood at 50% for both import and export containers. In volume terms, the total for inbound containers improved by 5.8% from 1,350,209 TEU s in year 2006 to 1,428,200 TEU s in year Outbound containers also registered a rise, by 5.1%, from 1,310,885 TEU s in 2006 to 1,377,797 TEU s in Of the 3,022,086 TEU s of laden container traffic related to indigenous trade passing through Port Klang, 1,763,636 TEU s or 58.4% were serviced at facilities operated by Northport. This makes Northport the leading gateway for national trade. Transhipment volume handled during the year was 1,042,361 TEU s, higher by 84,116 TEU s or 8.8% compared with year 2006 volume of 958,245 TEU s. Transhipment volume made up 37.1% of the total volume handled by Northport in 2007, indicating an increase of 1.1% compared with the previous year s level of 36.0%. Overall, Port Klang handled a transshipment volume of 4,116,628 TEU s, with the volume serviced by Northport making up 25.3% of this total. Expansion of Port Capacity The installed container handling capacity for Northport at this point of time is 4.0 million TEU s per annum. The Company has sized up the likely growth in the businesses of its existing key clients as well as that of potential new customers and now has a fairly accurate feel of the capacity it would require in the future years in order to assure existing customers of continuing high service standard and at the same time accommodate businesses of new clients. Plans have been drawn up for the undertaking of further expansion of capacity both for berthing of ships as well as storage of container boxes. The plan will also include expansion of the equipment fleet, replacement of ageing machines as well as enhancement of the supporting ITbased operating systems. Haulage Operations The total moves handled by Kontena Nasional during the year under review was 381,912 TEU s, representing a decrease of 12.0% compared with the previous year s figure of 434,210 TEU s. Kontena Nasional has been realigning the structure of its operation to focus more on the activities which are showing potential as long-term revenue contributors. The Company made fairly good progress in its venture into warehousing, inventory management and distribution services resulting in its appointment as providers of service by several leading local and foreign companies. The Company is optimistic about the prospect of further success in this area in the coming years. Kontena Nasional has also been continuing its efforts at cost containment and customer retention. It is also putting efforts towards further right-sizing and improving the age profile of its equipment fleet as well as uplifting its productivity through the use of IT-based work planning and performance monitoring systems.

12 expan CHAIRMAN S STATEMENT (CONTINUED) 10-11

13 Kontena Nasional has been realigning the structure of its operations to focus more on the activities which are showing potential as long-term revenue contributors sionactivity to the port and improve its profit Warehousing and Distripark Operations Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB), a 100% subsidiary of Northport (Malaysia) Bhd, is involved in the business of warehousing, storage and distribution centre, offering the unique feature of operating from a base within the free commercial zone of Northport. During the year under review, NDSB handled a total throughput of 43,725 TEU s, reflecting an increase of 10.4% compared with the throughput of 39,614 TEU s handled in year The increase was indicative of the success of concerted marketing efforts being made inspite of the increased competition from other warehouse operators, who also offer alternatives choices for customers. The Company has also secured a number of long-term anchor tenants who provide a strong base for sustained business support during the year under review. Development of Strategic Direction and Road Map for the Future The continuing analysis done on the current and projected future trend of business activities associated with the leading market players has enabled the Group to determine the future strategic direction it should adopt and draw up a business road-map to cover the medium to long-range time-frame. This exercise has provided a strong basis for charting the future business agenda for the NCB Group with focus being correctly placed in the areas that the Group has the greatest potential of succeeding. FUTURE PROSPECTS The Company has actively been formulating the supporting strategies for the Group covering the medium to longterm perspectives, including improving the quality of services and positioning of the Northport brand name that stands for Malaysia s main world class gateway port for sea-borne trade. Its port subsidiary has set its sights on undertaking further capacity expansion as a direct response to the clear and positive outlook that the key clients have reflected in their own business planning. Clearly Northport and its key partners are gearing themselves for a more promising future run and we are committed to sending out the right signals of our willingness to remain strong partners in a situation that can make winners of both the customers as well as Northport. In terms of seeking for new business support, the efforts have also borne results in that Northport has been able to attract a good number of new customers. This and the on-going presence of the leading global players amongst Northport s key customers is a sign of a demanding but promising future that Northport would want to reap tangible benefits from. Kontena Nasional has made considerable in-roads in the targeted areas when it undertook a major shift of focus and expand the non-haulage activities of the Company. Its move into warehousing and distribution activities has met with encouraging success and the impact of this is expected to be more visibly felt during financial year Kontena Nasional now has firm plans for the development of new warehouse facilities to take it beyond its initial entry into the new service areas of warehousing, inventory management and distribution. The warehousing and distripark subsidiary, NDSB, will continue to provide support as a downstream contribution to the Group. It is currently receiving strong customer support and providing good yield from the assets and resources currently in use. CORPORATE GOVERNANCE The Board is committed to ensuring that the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance is adhered to in the conduct of activities of the Group. The Board s statement pertaining to the implementation of the guidelines of the Code during the year under review is contained within the Statement on Corporate Governance on pages 67 through 73 of this Annual Report. APPRECIATION On behalf of the Board, I would like to record my appreciation to the management and staff of the Company as well as management and employees of the various subsidiaries within the Group for their dedication and commitment in contributing towards the performance of the Group during the year under review. I thank our shareholders, customers, port users, government authorities, business associates as well as the mass media for their continued support and confidence in the Group. I wish to place on record my special thanks and appreciation to my fellow directors who sit on the holding company s Board, as well as directors of all the subsidiaries for their stewardship during year TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID Chairman 21 February 2008

14 PENYATA PENGERUSI 12-13

15 PENYATA PENGERUSI Para Pemegang Saham, Bagi pihak Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd, saya berbesar hati membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan yang diaudit bagi Kumpulan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember Ulasan Mengenai Perniagaan Sepanjang tahun yang dilaporkan, syarikat-syarikat dalam Kumpulan terus beroperasi dalam keadaan yang mencabar yang terhasil akibat daripada suasana persaingan yang wujud dalam setiap sektor yang diceburi oleh anakanak syarikat tersebut. Fokus Kumpulan sepanjang tahun 2007 ialah untuk mempertingkatkan tahap daya saing unit-unit perniagaan berkenaan dalam pasaran dimana syarikat tersebut bergiat. Tumpuan diberi kepada usaha menghasilkan nilai yang lebih memuaskan daripada unit-unit tersebut. Proses-proses dalaman telah diperkukuhkan dengan tujuan mempertingkatkan lagi kemampuan bersaing, memperbaiki pengurusan risiko dan memastikan bahawa sasaran perniagaan mampu dicapai. Prestasi Kewangan Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007, Kumpulan mencatitkan nilai urusniaga sebanyak RM885.5 juta, dan ini merupakan peningkatan sebanyak 6.2% berbanding dengan angka bagi tahun sebelumnya sebanyak RM834.0 juta. Keuntungan sebelum cukai bagi Kumpulan berjumlah RM204.1 juta, iaitu satu peningkatan sebanyak 23.5% berbanding dengan pencapaian bagi tahun sebelumya iaitu RM165.3 juta. Trend positif ini telah dapat dihasilkan kesan daripada program pengekalan serta penambahan pelanggan yang berkesan, dan usaha-usaha mengawal kos dalam anak syarikat pelabuhan disamping kejayaan usaha memperkembangkan skop aktiviti anak syarikat pengangkutan dalam bidangbidang baru khususnya logistik. Keuntungan sebelum cukai bagi Northport (Malaysia) Bhd meningkat pada kadar 18.9% walau pun dari ukuran jumlah kontena tahap peningkatannya adalah amat sederhana. Kontena Nasional Berhad telah menghadapi persaingan yang hebat dalam kegiatan pengangkutan dan telah mengatur beberapa langkah penting untuk mengkonsolidasi serta mempertingkatkan lagi pendekatan serta proses perniagaannya. Melalui usaha ini dan komitmen berterusan untuk mencari sumber pertumbuhan daripada sektor logistik, Syarikat ini telah berjaya dalam usaha memperkukuhkan trend perolehan daripada aktiviti perniagaannya. Dividen Pada Mesyuarat Agung Tahunan kali Ke-8, pemegang saham telah meluluskan pembayaran dividen pada kadar 12.0 sen sesaham ditolak cukai pada kadar 27%. Dividen yang berkait dengan untung bagi tahun 2006 ini telah dibayar pada 27 Mei 2007, melibatkan pembayaran berjumlah RM41.2 juta. Kumpulan seterusnya mengisytiharkan dividen awal sebanyak 5.0 sen sesaham ditolak cukai pendapatan pada kadar 27% berhubung dengan perniagaan bagi tahun Pembayaran berjumlah RM17.2 juta telah dikeluarkan pada 5 Oktober 2007.

16 presta PENYATA PENGERUSI (SAMBUNGAN) Bagi keseluruhan tahun 2007, Lembaga memperakukan pembayaran dividen akhir sebanyak 12.0 sen sesaham dan dividen khas sebanyak 8.0 sen sesaham ditolak cukai pendapatan pada kadar 26%. Pembayaran dividen akhir akan memerlukan pengeluaran wang berjumlah RM41.8 juta sementara pembayaran dividen khas akan memerlukan pengeluaran wang sebanyak RM27.8 juta berdasarkan kepada saham yang diterbitkan bagi Syarikat sebanyak 470,252,708 saham biasa bernilai RM1.00 tiap-tiap satu. Jumlah keseluruhan dividen yang akan dibayar bagi tahun 2007 dengan ini menjadi 25.0 sen sesaham selepas cukai dan jumlah wang yang perlu dikeluarkan bagi maksud ini ialah RM86.8 juta. Pembayaran dividen akhir dan dividen khas bagi tahun 2007 akan dibuat dalam suku kedua tahun PRESTASI OPERASI Kedudukan Umum Anak syarikat pelabuhan, Northport (Malaysia) Bhd, mencatitkan peningkatan satu angka bagi jumlah kontena yang dikendalikan dan ini berkait terus dengan keadaan persaingan yang sengit melibatkan pelabuhan-pelabuhan berhampiran yang mensasar untuk memperolehi kontena daripada sumber yang sama. Walaupun jumlah kontena yang dikendalikan tidak memungkinkan Northport menjadi pemain yang utama dipersekitaran Pelabuhan Klang, akan tetapi tahap peningkatan yang dicapainya mempunyai kesan yang amat positif terhadap prestasi kewangannya oleh kerana apa yang ditawarkan oleh pelanggan Northport didominasi oleh kontena yang berkait dengan perniagaan import dan eksport, yang mana mempunyai kadar tarif serta tahap pulangan yang lebih tinggi. Kontena Nasional Berhad, anak syarikat dalam bidang pengangkutan kontena, terus menghadapi persaingan yang sengit daripada pemain-pemain lain akan tetapi dengan sokongan berterusan daripada pelanggan utamanya, jumlah pergerakan yang dikendalikan dicawangancawangannya sepanjang tahun terus kekal pada tahap yang tinggi. Dalam masa yang sama, anak syarikat ini telah berjaya mencatitkan pertumbuhan yang memberangsangkan dalam sektor bukan pengangkutan seperti pergudangan, pengurusan inventori dan pengedaran. Operasi Pelabuhan Jumlah kargo kontena yang melalui Pelabuhan Klang dalam tahun 2007 ialah 7,138,714 TEU, iaitu menampakkan peningkatan pada kadar 12.8% bertanding dengan 6,326,295 TEU yang dicatitkan dalam tahun Northport terus mendapat sokongan yang baik dari pasaran, dan berjaya mencatitkan jumlah kendalian kontena pada paras 2,805,997 TEU, iaitu meningkat sebanyak 5.4% berbanding dengan jumlah 2,661,094 TEU yang dirakamkan dalam tahun 2006.

17 si Nisbah perbandingan jumlah kontena di Northport ialah kira-kira 50% bagi kontena import dan juga eksport. Dari segi jumlah, angka bagi kontena masuk meningkat sebanyak 5.8% daripada 1,350,209 TEU dalam tahun 2006 kepada 1,428,200 TEU dalam tahun Kontena keluar juga mencatitkan pertumbuhan, iaitu pada kadar 5.1% daripada angka bagi tahun 2006 sebanyak 1,310,885 TEU ke paras 1,377,797 TEU dalam tahun Daripada sejumlah 3,022,086 TEU kontena berisi melalui Pelabuhan Klang, 1,763,636 daripadanya atau 58.4% dikendalikan melalui kemudahan Northport. Fakta ini memberikan Northport kedudukan sebagai laluan utama bagi dagangan negara. Kontena transhipment yang dikendalikan dalam tahun 2007 berjumlah 1,042,361 TEU, iaitu 84,116 TEU atau 8.8% lebih tingi daripada jumlah bagi tahun 2006 iaitu 958,245 TEU s. Kontena transhipment merupakan penyumbang 37.1% kepada jumlah kontena yang dikendalikan di Northport dalam tahun 2007 menunjukkan peningkatan sebanyak 1.1% berbanding dengan jumlah pada tahun 2006 iaitu 36.0%. Pada keseluruhannya, Pelabuhan Klang mengendalikan sejumlah 4,116,628 TEU kontena transhipment, dan dari jumlah ini jumlah yang melalui Northport menyumbang sebanyak 25.3%. Mempertingkatkan Keupayaan Pelabuhan Pada teorinya kemampuan pengendalian kontena bagi Northport ketika ini ialah 4.0 TEU setahun. Syarikat telah membuat unjuran mengenai kemungkinan meningkatnya skala perniagaan pelanggan yang sedia ada dan yang mungkin diperolehi masa hadapan dan kini memberikan gambaran yang agak tepat tentang tahap keupayaan yang perlu disediakan oleh Northport untuk memungkinkannya memenuhi keperluan pelanggan sekarang dan pelanggan baru dimasa hadapan dengan cekap. Rancangan- Northport adalah laluan utama negara dengan kendalian 58.4% perdagangan kontena berisi yang melalui Port Klang rancangan tertentu telah dirangka untuk melaksanakan program pembesaran pelabuhan bagi tujuan menerima kapal merapat dan juga bagi menyimpan kontena yang dikendalikan melalui kapal berkenaan. Rancangan ini akan juga merangkumi keperluan menambah peralatan baru, menggantikan jentera lama dan juga mempertingkatkan keupayaan sistem sokongan operasi berasaskan IT. Operasi Pengangkutan Kontena Jumlah pergerakan kontena yang dikendalikan oleh Kontena Nasional sepanjang tahun 2007 ialah 381,912 TEU, dan ini merupakan kemerosotan sebanyak 12.0% berbanding dengan angka 434,210 TEU bagi tahun 2006.

18 PENYATA PENGERUSI (SAMBUNGAN) perkem

19 Kontena Nasional melakukan pengurusan semula operasi serta memberikan fokus kepada aktiviti yang berpotensi menghasilkan pulangan yang sihat dalam jangka panjang bangan Kontena Nasional juga telah melakukan penyusunan semula operasi serta memberikan fokus kepada aktiviti yang berpotensi dalam menghasilkan pulangan yang sihat dalam jangka panjang. Anak syarikat ini telah mencatitkan kejayaan yang memberangsangkan dalam usaha barunya menceburi bidang pergudangan, pengurusan inventori serta khidmat pengedaran. Ini telah membawa Syarikat ini ketahap dimana ia dilantik untuk menjadi pembekal perkhidmatan oleh beberapa syarikat besar tempatan dan antarabangsa. Syarikat berasa optimis mengenai kemungkinan anak syarikat ini meraih kejayaan yang lebih meluas dimasa akan datang. Kontena Nasional juga meneruskan komitmennya untuk menyusun proses dan operasi dalamnya untuk tujuan mengukuhkan pengurusan kos dan usaha mengekalkan pelanggan. Kontena Nasional juga menggunakan pendekatan baru bagi program penggantian jentera untuk menambah baik profil jentera yang digerakkan untuk membekalkan perkhidmatan kepada pelanggan. Juga termasuk dalam inisiatif ini ialah usaha mempertingkatkan produktiviti peralatan utama dengan memperkenalkan sistem merancang serta pemantauan hasil operasi melalui sistem berasaskan IT. Operasi Pergudangan dan Distripark Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB), sebuah anak syarikat milik penuh Northport (Malaysia) Bhd, kini bergiat dalam aktiviti pergudangan dan pengedaran dan menawarkan ciri yang unik sebagai kemudahan yang beroperasi dalam zon perdagangan bebas di Northport. Sepanjang tahun 2007, NDSB mengendalikan sejumlah 43,725 TEU dan ini menunjukkan pengingkatan sebanyak 10.4% berbanding dengan angka bagi tahun 2006 iaitu 39,614 TEU. Peningkatan ini membuktikan kejayaan usaha pemasaran yang dijalankan walau pun tahap persaingan dengan pihak yang menawarkan khidmat yang sebanding terus sengit. NDSB juga telah berjaya memperolehi beberapa pelanggan besar jangka panjang dan mereka mampu menjadi penyokong teras yang membantu menjamin prestasi yang baik sepanjang tahun Pembentukan Halatuju Strategik Dan Rancangan Bertindak Untuk Masa Hadapan Proses menganalisis secara berterusan mengenai trend masakini dan masa hadapan bagi aktiviti yang dijalankan oleh pemain utama dalam pasaran telah memungkinkan Kumpulan NCB membuat penentuan tentang halatuju strategik yang harus diikuti serta merangka rancangan bertindak bagi tempoh jangka sederhana dan jangka panjang. Tindakan ini telah memberikan asas yang kukuh bagi merangka agenda perniagaan masa akan datang bagi Kumpulan NCB dengan memberikan tumpuan kepada bidang-bidang dimana Kumpulan ini mempunyai peluang terbaik untuk meraih kejayaan. POTENSI MASA HADAPAN Syarikat terus bergiat menyusun strategi bagi Kumpulan meliputi sasaran-sasaran jangka masa sederhana serta jangka panjang, termasuk meningkatkan kualiti perkhidmatan dan memperkukuhkan lagi jenama Northport sebagai laluan utama bagi import dan eksport negara melalui jalan laut. Anak syarikat pelabuhannya sedang merancang untuk melaksanakan program mempertingkatkan keupayaan sebagai satu tindak balas lansung kepada petunjuk-petunjuk yang diterima daripada pelanggan-pelanggan utama melalui perancangan perniagaan mereka masing-masing. Yang jelasnya Northport dan pelanggan-pelanggan utamanya sedang menghadapi masa hadapan yang amat positif dan Northport perlu memberikan isyarat yang betul tentang kesediaannya untuk meneruskan gandingan yang kukuh dengan rakan-rakan

20 PENYATA PENGERUSI (SAMBUNGAN) pening

21 NDSB, akan terus mengendalikan khidmat sokongan hiliran kepada aktiviti utama pelabuhan dan dengan itu mempertingkatkan lagi sumbangan keuntungan daripadanya katan perniagaannya untuk menjana kejayaan bagi kedua belah pihak. Dari segi usaha memperolehi perniagaan baru, tindakan yang diambil telah membuahkan hasil memandangkan Northport telah berjaya menarik pelanggan-pelanggan baru untuk menggunakan perkhidmatan yang ditawarkannya. Perkembangan ini dan juga kehadiran pemain-pemain besar global dikalangan senarai pelanggannya menjadi bukti bahawa Northport sebenarnya sedang berhadapan dengan keadaan yang amat mencabar tetapi menjanjikan masa hadapan yang berpotensi besar dan Northport sememangnya bertujuan untuk merealisasikan kemungkinan ini dengan berjaya. Kontena Nasional pula telah mencatitkan kejayaan dalam bidangbidang baru yang disasarkannya diluar daripada sektor pengangkutan kontena. Perluasan tumpuannya ke dalam bidang-bidang seperti pergudangan dan aktiviti pengedaran telah menghasilkan kejayaan yang meyakinkan dan kesan sebenarnya dijangka akan lebih terasa dalam tahun Kontena Nasional berhasrat meneruskan rancangannya untuk membina kemudahan gudang baru untuk menambahkan lagi kejayaannya dalam bidang ini melebihi daripada apa yang telah berjaya diperingkat awalan, terutamanya dalam bidang pergudangan, pengurusan inventori dan pengedaran. Anak syarikat yang menawarkan khidmat distripark, NDSB, akan terus mengendalikan khidmat sokongan hiliran kepada aktiviti utama pelabuhan dan dengan itu mempertingkatkan lagi sumbangan keuntungan daripadanya. NDSB ketika ini mendapat sokongan yang baik daripada pelanggan-pelanggan dan mampu menghasilkan kadar pulangan perniagaan yang amat kukuh. URUSTADBIR KORPORAT Lembaga mempunyai komitmen untuk berpegang teguh kepada Kod Amalan Malaysia Mengenai Urustadbir Korporat dalam mengatur dan melaksanakan aktiviti dalam Kumpulan. Kenyataan Lembaga bersabit dengan perlaksanaan garis panduan menurut Kod ini sepanjang tahun ini ada terkandung dalam laporan mengenai Urustadbir Korporat seperti yang terdapat dimukasurat 74 hingga 81 dalam Laporan Tahunan ini. PENGHARGAAN Bagi pihak Lembaga, saya ingin merakamkan penghargaan saya kepada pengurusan serta kakitangan Syarikat, serta juga pengurusan serta warga kerja anak-anak syarikat dalam Kumpulan atas dedikasi dan komitmen mereka serta sumbangan kearah pencapaian prestasi bagi tahun yang baru berakhir. Saya mengucapkan terima kasih kepada pemegang saham, para pelanggan, pengguna pelabuhan, pihak berkuasa Kerajaan, rakan perniagaan serta anggota media massa atas sokongan serta keyakinan mereka terhadap Kumpulan NCB. Saya juga ingin merakamkan terima kasih khas saya kepada rakan pengarah yang menganggotai Lembaga syarikat induk, serta juga pengarah-pengarah dalam Lembaga anak syarikat atas panduan serta kepimpinan yang mereka sumbangkan sepanjang tahun TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID Pengerusi 21 Februari 2008

22 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT 20-21

23 Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom - Group Managing Director NCB Holdings Bhd Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT The Year in Perspective The closing days of year 2006 indicated that the year that follows will be ushering in more challenges and competitive pressures. The prognosis however has its advantages in that we were given the opportunity to approach the coming of year 2007 pre-warned. What was however rather reassuring was the fact that the economic analysts were still projecting a scenario of anticipated growth both in respect of the Malaysian economy as well as the economies of the neighbouring regions. The image of a growing economic cake was sufficient to drive positive energy in our team and the focus was shifted from merely maintaining on-going businesses to finding how best we can leverage on what we already know about the market and how we can expand on our relationship with customers to create the crucial winning formula for both sides. Another factor that was working to our advantage was that while NCB as the parent company was then only in its eighth year, both the operating subsidiaries have been around for much longer and have a wealth of knowledge about how to turn challenges into opportunities. This is particularly so as for more than 3 decades companies in the Group have been leading the way in breaking fresh grounds and pioneering change in the port and logistics sectors of the nation. The Group was therefore braced to continue in this position of trust and to measure up to every future challenge that unfolds. Tapping into the Projected Growth In the port sector, Northport has been enjoying the role as the main gateway for import and export trade for the nation. The subsidiary has been holding on to this pole position for many years and is in fact poised to continue doing so in the coming years. The Group is convinced that it will continue to have strong market reach into the increased volume projected for The results have not been disappointing. From a total combined non-transhipment container traffic for the nation of 5,668,434 TEU s, Northport was able to capture 1,763,636

24 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT (CONTINUED) confi Regal was the aura as Raja Lumu speaks The sombre mood became instantly broken The trail of glory may push one to the peaks But let us not forget where the first step was taken Segak bertanjak si Raja Lumu Tepi serambi duduk berjaga Walau kepuncak jangkau langkah mu Akar umbinya di bumi juga

25 dence in service TEU s or a 31.11% share from the total count for the country. This is indeed gratifying given the fact that Northport also registered a similarly strong leadership with a market share of 32.73% in year Northport s position as the gateway for imports and exports come with a responsibility. This role must be sustainable both in terms of quality of service as well as the measure of capacity. Northport makes no mistakes about this and sent out signals to customers that it takes its perceived role seriously and demonstrated this with the willingness to commit major investment in new equipment as well as in the creation of more berthing space and container storage yards. New RTG s have been acquired or ordered while new crane purchases have been included in the business plans of 2008 through Similar plans have also been drawn up for the creation of additional berthing capacity. Industry trends have indicated that the transhipment market is set to stay on a growth curve with the traditional hub-andspoke pattern remaining fundamentally strong and inter-service transhipment becoming more high-profiled. Northport remains an active player in this segment of the container shipping trade. On an overall basis, the throughput recorded remained strong with revenue showing an improvement. We have clearly continued to enjoy the support of existing customers. We have also been able to secure new services as well as successfully convince several clients to consolidate their newly acquired business using our facilities or use us as the base for establishing new additional service routings. Worker and machine output, right-sizing of branch operations, improved age profile of key machines in use and the greater application of ITbased operations support and surveillance system In the container haulage sector, the trends in terms of growth of the market has not been disappointing. But clearly the sector that is promising greater growth prospect is the oursourced logistics market. At the same time, the more liberalized environment has put greater competitive pressures on the players, particularly those that are dependent on the traditional haulage business. Our haulage subsidiary has given the right responses to the dynamic situation and re-set its business approach to leverage effectively on features it is strong in. The subsidiary embarked on a programme aimed at differentiating its service offerings from what have been common denominators that the market has become quite accustomed to. The path of change that the Company has been put on will place focus on tighter control over the back-bone activities of haulage in terms of worker and machine output, right-sizing of branch operations, improved age profile of key machines in use and the greater application of IT-based operations support and surveillance system. These initiatives will however not detract the Company from directing efforts towards customer relations, agreed service level standards and the sharing of business intelligence for the establishment of better framework for service partnerships. In the logistics sector, the Kontena Nasional has been able to produce encouraging results from its entry into the contract logistics businesses and are now more clear about where the new future values will emerge from. There was notable success in securing contracts for logistics services from large multi-national corporations as well as leading Malaysian companies with large scale operation at home and overseas. Some of the initiatives will come to fruition during 2008 by which time the value contribution would become more pronounced. Reinforcing Customer Confidence The dominance of import and export containers within the volume passing through Northport also suggests that the services offered are directly linked to the efficiency of the movements of Malaysian trade, and therefore by extension, the relative competitiveness of Malaysian goods in the world market. Northport has been very mindful of this. Northport s management has placed very strong emphasis on the need to closely understand the needs of customers when they plan their own market positioning to stay competitive.

26 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT (CONTINUED) per customer

27 ception Accounts managers of Northport are tasked to intimately know what are the possible impediments and threats to an exporter s success in the market place that may be encountered within the areas under the control of Northport. Northport has put their best effort to maintain continuous dialogue with these clients. In addition, Northport subjects itself to regular customer perception and satisfaction surveys from time to time so that it can understand where its services may be lacking and unsuitable procedures may need to be revamped. While survey findings have generally been satisfactory, there will be no letting up on the watch being done over the matter and continuous client interface have been made a matter of priority for all personnel. While the haulage sector continues to remain competitive and appears destined to offer weak margins, Kontena Nasional s big scale involvement in the area has given it strong visibility as to open up opportunities in the nonhaulage segments of the industry. Kontena Nasional has been chalking up reasonable success in marketing its services related to clients inventory control, warehousing and distribution needs. More and more players in the market are now recognizing that the scope of Kontena Nasional s services go well beyond container transportation. Strong support has been secured from major companies engaged in car imports as well as car assembly. Customised service packages have been proposed for customers and many of these have led to the commitment of long-term contracts with Kontena Nasional playing the role of service partners for logistics support to manufacturing or global inventory and distribution activities. Kontena Nasional has also been successful in securing contracts for providing storage and handling services to a large engineering company engaged in the fabrication of drilling platforms. Sizing the New Challenges and Opportunities During the year just ended, Northport undertook a detailed analysis of the medium to long-term needs of the present clients and the matters that count most to them in order to maintain the present relationship. This has been translated into the need for continuous capacity expansion as well as the alignment of services towards the operating environment of the future. Also on their list is continuous enhancement in IT applications. Northport has prepared and outlined their response plan involving the need to commit new capital expenditure on new berthing facilities and supporting equipment. Clients have reacted well to Northport s willingness to commit itself to future investment as this can fulfill their long-term needs without having to consider relocating to an alternative terminal. The dredging work on the North Channel undertaken by the Government has also been positively received by clients as they see this as removing a major downside to Northport s competitive position. Kontena Nasional on the other hand has been actively studying the opportunities that are likely to be generated by the creation of new growth regions in South Johor, and the northern and eastern states of Peninsular Malaysia. There are indications that these growth corridors are likely to generate new demand for supporting logistics services and Kontena Nasional management has been placed on notice that they need to come up with the right responses to these opportunities if the company is to benefit from the new development. Towards meeting this challenge Kontena Nasional management has been strengthened with the recruitment of experienced

28 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT (CONTINUED) The petals of the flower came apart layer by layer Atop the boulder the pretty pieces fall When one vows to be a team player One acts only for the good of all Pohon delima berbunga pekan Tumbuhnya redup ditepi batu Bila bersama satu pasukan Mestilah sanggup bantu membantu skilled expe

29 managers with the requisite skills to translate the new opportunities into longterm value contributors. Tapping On Past Strengths Companies in the NCB Group has a long history of existence, the oldest having been in operation for some 37 years. These companies are accustomed to operating under conditions that change through time. This characteristic has placed companies under the Group in a fairly good position to recognize the changing market situation and address the same through transformation management. The ability for management and staff to adapt to change also helped create the environment of partnership that ensured that the organization produces the right responses to both demands of the market and new technology. Notwithstanding this, there are also areas in which it would not be adequate to make incremental or marginal changes in circumstances that call for quantum leap responses. While the growing pain of making changes may still surface from time to time, the companies within the Group do have the perceptiveness and skills to transform changes into opportunities that can be leveraged upon to create better chances of success. In the year just ended, mounting competitive pressures have been ably dealt with by the organization and its work force on account of their experience in the management of change. Conclusion The operational and financial results associated with the activities undertaken by the Group during 2007 have been most encouraging. There were good reasons to be happy, particularly in instances where we have been able to reach targets that were at the off-set seen as high and difficult to actualise. However, with the combined efforts of all Companies within the Group do have the perceptiveness and skills to transform changes into opportunities that can be leveraged upon to create better chances of success quarters these were eventually realized. There were aspects of the operating results that were weaker than target. However, in getting there we also became wiser about where we could have fared better. There were of course areas of activities that produced less than satisfactory outcomes. But we also became aware where we have gone wrong or where the competition came ahead of us. Hence, we could still feel encouraged by the fact that the set-back is only temporary and that we are still in the fight for a future victory. I also feel encouraged by the fact that the management of both subsidiaries have continued in their efforts to search for better approaches in looking for new value drivers. While the business of Northport appears to have matured, its management continued to challenge itself to find creative new ways to overcome what may appear to be inherent limitations. This attitude of wanting to mine better value out of what is already our core activity shows the team can thrive under challenges. Many of Northport management s initiatives have borne handsome results and improved its bottom line in a ience

30 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT (CONTINUED) exceeding expe

31 significant way. The sense of wanting to continue the search for opportunities for improving the business outcome has created new strengths in the work culture and augurs well for the Company and the Group. Kontena Nasional on the other hand remains in a good position to continue pushing their programme for change in business profile i.e. moving their identity beyond that of a mere trucking company and instead getting acknowledged as a total logistics service provider of substance that offers customers both services and solutions. The market it is servicing has become more ready for contract or outsourced solution providers and this is clearly the time to leverage on Capitalizing on their strong knowledge base on the various segments of the industry, their business road-map cannot be anything else but clear the changing trend. Kontena Nasional has both the assets as well track records of past success to put itself in strong contention against other home grown players as well as the local outfits of global players. With NCB as the parent company proactively providing the leadership thrust and strategic directions, the subsidiaries should now be in a position to go into higher gear with the objective of delivering better trading outcomes under their 3-year business plans up to Capitalizing on their strong knowledge base on the various segments of the industry, their business road-map cannot be anything else but clear. The NCB Group can therefore consider itself more ready for battle and come out victorious. The year just ended has indeed been extremely challenging. We are encouraged by and grateful for the continuing support from our existing customers and the confidence shown by new clients. We are pushing ahead with our programmes for up-lifting the standard of our services so as to continue to match and exceed customer expectations. At the same time we are continuing with our programme for optimizing resources for the various business undertakings and provide a career platform for career development for our employees. The employees in the various operating units have been responding well to the competitive mode of the market. The challenges emerging therefrom have positively touched the hearts and driven the minds of every employee in the Group. We are indeed taking to the field fully ready for more hard work and spurred on by the belief we are capable of coming out with improved results. May our past and future efforts to secure success for the organization we serve and love be blessed and rewarded. DATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Group Managing Director 21 February 2008 ctation

32 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN 30-31

33 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Mengimbas Kembali Tahun 2007 Keadaan dibulan-bulan akhir tahun 2006 menunjukkan bahawa tahun 2007 akan membawa banyak cabaran baru serta tekanan persaingan. Unjuran ini walau bagaimanapun tidak semuanya negatif kerana ia memaksa kita memulakan perjalanan kearah tahun 2007 dengan perasaan yang lebih berhati-hati. Namun demikian, apa yang lebih menggembirakan ialah para penganalisis ekonomi meramalkan bahawa senario ekonomi dalam konteks Malaysia dan dari perspektif ekonomi negara-negara jiran masih akan mengalami pertumbuhan. Ramalan mengenai akan wujudnya keadaan ekonomi yang dijangka berkembang adalah memadai untuk menaikkan semangat pasukan kami untuk memindahkan fokus dari setakat terus mengurus apa yang sedia ada kepada memperkukuhkan lagi hubungan dengan pelanggan dan menjana kejayaan yang lebih cemerlang bagi kedua-dua belah pihak. Satu lagi hal yang memberikan kesan positif ialah walau pun NCB selaku syarikat induk ketika itu baru berusia 8 tahun, kedua-dua anak syarikat telah lebih lama beroperasi dan memiliki pengetahuan yang luas tentang bagaimana menterjemahkan cabaran menjadi peluang yang menguntungkan. Ini ialah kerana sejak lebih 3 dekad syarikat-syarikat dalam Kumpulan telah menjadi perintis jalan dan peneroka dalam bidang-bidang baru serta mempelopori perubahan dalam sektor pelabuhan dan logistik. Kumpulan ini dengan itu bersiap-sedia untuk terus memikul amanah ini serta apa jua cabaran yang mungkin ditempuhinya dimasa hadapan. MERAIH HASIL DARIPADA POTENSI PERTUMBUHAN Dalam sektor pelabuhan, Northport menikmati peranannya selaku laluan utama bagi import dan eksport negara. Anak syarikat ini telah berada dalam kedudukan ini untuk beberapa tahun. Kumpulan yakin bahawa Northport akan terus menikmati sokongan pasaran dengan meningkatnya jumlah kontena dalam tahun Perangkaan sebenarnya ternyata tidak mengecewakan. Daripada sejumlah 5,668,434 TEU kontena bukan transhipment, Northport telah berjaya menarik 1,763,636 TEU, atau 31.11% daripada jumlah keseluruhan negara. Ini amat

34 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN (SAMBUNGAN) keyakinan dalam Late was the day as the traveller gets awoken The lonely soldier was all he could find Gentle be the hand that moves the token The winning moves really came from the sharp mind Ke Tanjung Balai di dinihari Jumpa soldadu membawa bekal Walaupun longlai geraknya jari Tapi dipandu dek deria akal

35 membanggakan memandangkan bahawa Northport juga telah mencatitkan kedudukan kukuh yang sama dengan sokongan 32.7% dalam tahun Kedudukan Northport sebagai laluan utama bagi import dan eksport melibatkan juga tanggungjawab. Peranan ini perlu ditangani dengan baik dari segi kemampuan mengekalkan tahap perkhidmatan dan juga ukuran kemampuan pengendalian kontena. Northport tidak keliru tentang hal ini dan telah memberikan isyarat yang jelas kepada pelanggan bahawa ia menerima tanggungjawab ini dengan serius dan hakikat ini dibuktikan dengan kesediaannya untuk membuat pelaburan bagi memperolehi peralatan baru serta membesarkan kemudahan merapat bagi kapal dan lapangan terbuka untuk penyimpanan kontena. Jentera RTG baru telah diperolehi dan juga ditempah sementara pembelian kren tambahan telah dimasukkan ke dalam rancangan perniagaan bagi tahun 2008 hingga Rancangan yang serupa telah juga disediakan bagi tujuan membina dermaga tambahan bagi mempertingkatkan kemampuan menerima persinggahan kapal. Trend dalam industri juga menunjukkan bahawa aktiviti transhipment akan berkembang, dengan kaedah operasi tradisional hub-and-spoke terus kukuh dan gandingan antara perkhidmatan menjadi semakin menonjol. Northport terus menjadi pemain penting dalam sektor ini. Pada keseluruhannya jumlah kontena yang dicatitkan tetap tinggi dengan meningkatnya hasil. Northport terus mendapat sokongan pelanggan sedia ada. Northport juga berjaya menarik perkhidmatan baru serta menyakinkan pelanggan besar yang baru mengambil alih syarikat lain untuk melakukan konsolidasi operasi mereka di Northport. Dalam sektor pengangkutan kontena trend dari segi pengembangan pasaran tidaklah begitu mengecewakan. Yang nyata ialah pasaran bagi khidmat logistik yang dijalankan oleh pihak ketiga amat menggalakkan. Dalam masa yang sama liberalisasi yang berlaku dalam sektor ini telah memberikan tekanan kepada pemain, terutamanya pihakpihak yang bergantung kepada perkhidmatan tradisional iaitu perniagaan mengangkut kontena. Kontena Nasional telah memberikan tindak balas yang betul dalam situasi yang dinamik ini serta menyesuaikan pendekatan perniagaannya untuk mengambil peluang daripada aspekaspek dimana ia lebih kuat. Anak syarikat ini seterusnya telah mengambil tindakan mempelbagaikan bidang-bidang perkhidmatannya daripada apa yang telah menjadi terlalu biasa dalam pasaran sedia ada. Program melakukan perubahan yang akan dilalui oleh Kontena Nasional akan memberikan fokus kepada kawalan lebih ketat terhadap aktiviti teras yang menjadi tulang belakang perniagaan syarikat ini iaitu aktiviti pengangkutan kontena. Ini adalah dalam bentuk mempertingkatkan output daripada tenaga kerja dan jentera, menetapkan saiz sumber tenaga dan peralatan yang paling tepat bagi operasi cawangan, menambahkan nisbah jentera baru berbanding dengan yang lebih tua dan peningkatan penggunaan sistem atur kerja dan pemantauan yang berasaskan IT. Usaha-usaha ini walau bagaimanapun tidak melalaikan syarikat daripada meneruskan usaha kearah hubungan pelanggan, pemeliharaan tahap perkhidmatan yang dijanjikan dan berkongsi maklumat dengan pelanggan untuk tujuan memantapkan bentuk perkhidmatan yang diberikan bagi faedah dua-hala. Dalam sektor logistik, Kontena Nasional telah berjaya menghasilkan pencapaian yang menggalakkan hasil daripada keputusannya untuk menerokai bidang penyediaan khidmat logistik secara dikontrak. Dalam masa yang sama, Kontena Nasional semakin jelas tentang jenisjenis pelanggan yang sesuai dijadikan sasaran sebagai sumber-sumber perniagaan baru dalam sektor ini. perkhidmatan

36 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN (SAMBUNGAN) mahir

37 Terdapat beberapa kejayaan yang menggalakkan dimana kontrak diperolehi daripada beberapa syarikat multi-nasional yang besar serta juga syarikat-syarikat gergasi tempatan. Sebahagian daripada inisiatif ini akan menjadi lebih ketara dalam tahun 2008 bila tahap sumbangan nilai yang mampu dihasilkan darinya akan menjadi lebih jelas. MEMPERKUKUHKAN KEYAKINAN PELANGGAN Jumlah tinggi kontena import dan eksport melalui Northport juga menunjukkan bahawa perkhidmatan yang ditawarkan mempunyai kaitan langsung dengan kecekapan pergerakan dagangan Malaysia dan dengan itu berkait juga dengan soal daya saing barangan yang dieksport ke pasaran global. Northport amat peka dengan realiti ini dan pengurusannya telah memberikan tekanan serius tentang perlunya kakitangan Northport memahami apa yang diperlukan oleh pelanggan. Pengurus-pengurus akaun di Northport ditugaskan untuk memperolehi pengetahuan mendalam tentang apakah masalah yang boleh timbul semasa barangan berada dalam kawalan pelabuhan. Northport telah mencuba sebaiknya untuk mengekalkan dialog berterusan dengan pelanggan sedemikian. Dalam masa yang sama, Northport juga mengadakan usaha kajiselidik secara berkala untuk tujuan mengukur tahap persepsi dan kepuasan pelanggan terhadap perkhidmatan yang ditawarkan. Ini adalah cara terbaik untuk mendapat tahu dimana ada kekurangan atau dimana ada prosidur yang perlu diperbaiki. Walau pun penemuan daripada kajiselidik ini adalah umumnya positif, Northport akan terus memberikan penekanan terhadap usaha memperbaiki dan hubungan pelanggan terus diberikan penekanan oleh semua kakitangan. bahawa perkhidmatan Kontena Nasional menjangkaui jauh lebih luas daripada setakat bidang pengangkutan kontena. Sokongan kuat telah diperolehi daripada syarikat yang bergiat dalam bidang pengimportan kereta dan juga pemasangan kereta. Perkhidmatan yang disesuaikan dengan keperluan pelanggan telah ditawarkan kepada banyak pihak dan ini telah membawa kepada termeterainya beberapa kontrak jangka-panjang dimana Kontena Nasional diberikan amanah sebagai pembekal khidmat logistik kepada aktiviti pembuatan, pengurusan inventori global dan pengedaran. Kontena Nasional telah Mempertingkatkan output daripada tenaga kerja dan jentera, menetapkan saiz sumber tenaga dan peralatan yang paling tepat bagi operasi cawangan, menambahkan nisbah jentera baru berbanding dengan yang lebih tua dan peningkatan penggunaan sistem atur kerja dan pemantauan yang berasaskan IT Walaupun sektor pengangkutan kontena dijangka akan terus dalam keadaan sengit bersaing dan dijangka akan menghasilkan pulangan yang lemah, penglibatan Kontena Nasional secara besar-besaran dalam bidang ini membolehkannya dikenal umum dan ini telah membantu membuka banyak peluang baru dari perniagaan yang diluar fokus pengangkutan dan kontena. Kontena Nasional telah mencatitkan kejayaan yang agak membanggakan dalam memasarkan perkhidmatannya dalam bidang pengawalan inventori, dan juga keperluan pergudangan dan pengedaran. Semakin ramai pelanggan dalam pasaran sedar berpengalaman

38 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN (SAMBUNGAN) The town market has its unique location Astride the water s edge near the house of prayer The spinning top will stay in its perfect motion Only in the hands of the skilled player me Kalau ke pekan cari pasarnya Letaknya dekat di pinggir air Kalau hendakkan cantik putarannya Latihlah diri sehingga mahir

39 juga berjaya memperolehi kontrak bagi penyediaan khidmat penyimpanan dan pengendalian daripada syarikat kejuruteraan yang besar yang aktif dalam bidang pembinaan pelantar bagi operasi penggalian bahan minyak. MENILAI CABARAN-CABARAN DAN PELUANG BARU Dalam tahun yang baru berakhir, Northport telah menjalankan analisis terperinci mengenai keperluan jangka sederhana dan panjang bagi pelanggannya yang sedia ada dan juga perkara-perkara yang paling penting kepada mereka dalam konteks mengekalkan hubungan sekarang. Maklumbalas yang diterima telah diterjemahkan sebagai keperluan untuk meneruskan pembinaan keupayaan tambahan dan juga menyesuaian perkhidmatan kearah senario operasi dimasa hadapan. Mereka juga mahukan peningkatan yang berterusan dalam penggunaan sistem berasaskan teknologi maklumat. Northport telah menyediakan serta menggariskan rancangan bertindak yang mana melibatkan komitmen perbelanjaan modal untuk tujuan membina kemudahan baru serta memperolehi peralatan sokongan yang perlu. Pelanggan telah memberikan reaksi positif terhadap kesediaan Northport untuk membuat pelaburan tambahan kerana ini dalah sejajar dengan rancangan perniagaan mereka dan dengan itu tidak timbul bagi mereka soal mencari terminal alternatif untuk menampung keperluan masa hadapan mereka. Kerja pengerukan yang dijalankan oleh Kerajaan di Laluan Utara telah juga mendapat reaksi baik daripada pelanggan kerana ia mampu mengatasi satu kekurangan yang ketara dalam kedudukan persaingan Northport. Dalam masa yang sama Kontena Nasional telah menjalankan kajian mengenai peluang-peluang yang dijangka akan terbuka melalui pembentukan wilayah pembangunan baru di Johor Selatan dan dinegerinegeri di utara dan timur Semenanjung Malaysia. Terdapat petunjuk bahawa perkembangan ini dijangka akan menjana permintaan baru bagi perkhidmatan logistik sokongan. Pengurusan Kontena Nasional telah diminta menyediakan rancangan bagi tindak balas yang bersesuaian terhadap peluangpeluang sedemikian jika mereka ingin meraih kesan positif daripada perkembangan ini. Kearah ini, pengurusan Kontena Nasional telah diperkukuhkan dengan melantik pengurus yang berpengalaman yang memiliki kemahiran yang diperlukan untuk menterjemahkan peluangpeluang ini untuk menjadi penjana nilai yang berterusan. Mengeksploitasi Kekuatan Daripada Kejayaan Masa Lalu Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB mempunyai pengalaman yang panjang, yang tertua daripadanya telah menjalankan perniagaan selama lebih 37 tahun. Syarikat-syarikat ini Berbekalkan pengetahuan yang luas mengenai bidang industri yang diceburi, maka arah perjalanan setiap anak syarikat sewajarnya amat jelas ebihi jangkaan

40 persep PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN (SAMBUNGAN) telah biasa melalui keadaan yang berubah. Ciri ini telah meletakkan anak syarikat Kumpulan NCB dalam keadaan yang membolehkan mereka memahami pasaran yang dinamik dan mengatur tindakan penyesuaian dan transformasi. Keadaan ini telah banyak membantu ketika melaksanakan inisiatif mencantumkan operasi dua anak syarikat yang kini dikenali sebagai Northport. Kebolehan kakitangan dan pengurusan menyesuaikan diri kepada perubahan telah mengujudkan situasi perkongsian yang memberikan jaminan bahawa organisasi yang terlibat berjaya memberikan tindakbalas yang sesuai terhadap keperluan keadaan pasaran dan juga perkembangan teknologi. Dalam perspektif lain pula ada keadaan dimana tidak mencukupi jika hanya dilakukan penyesuaian dan tindakan, dan anjakan paradigma

41 si pelanggan yang lebih meluas turut diperlukan. Walaupun keadaan sedemikian memaksa syarikat menghadapi keadaan yang mencabar, semua syarikat perlu juga mempunyai kemampuan menjadikan tekanan perubahan sedemikian sebagai sumber kekuatan baru. Sepanjang tahun lalu, syarikat dan kakitangannya telah berjaya melakukan penyesuaian yang perlu kesan daripada pengalaman menangani keadaan yang sama di masa lalu. PENUTUP Keputusan operasi dan kewangan bagi aktiviti perniagaan yang dijalankan oleh unit-unit perniagaan dalam Kumpulan dalam tahun 2007 adalah amat menggalakkan. Ada asas bagi perasaan gembira, terutamanya ketika sasaran-sasaran yang dirasakan tinggi dan sukar semasa peringkat perancangan telah berjaya dicapai. Ini adalah berkat daripada usaha bersepadu daripada semua pihak. Dalam masa yang sama ada juga aspek-aspek tertentu dimana pencapaian adalah kurang daripada memuaskan. Namun demikian dalam kes sedemikian, pengalaman yang diperolehi masih memberikan nilai ilmu yang berharga dan mengajar kita dimana kita masih mempunyai kelemahan. Kita juga masih berasa teruja kerana kegagalan adalah hanya sementara dan peluang masih terbuka untuk terus mengejar kejayaan masa hadapan. Saya juga berasa gembira mendapati bahawa pengurusan kedua-dua anak syarikat meneruskan usaha untuk mencari pendekatan yang terbaik untuk mengenalpasti penjana nilai baru. Sementara perniagaan Northport boleh dianggap telah matang, pengurusannya masih terus berminat mencari kaedah lain untuk mengatasi batasan-batasan yang sedia ada. Sikap berminat untuk Semua syarikat perlu juga mempunyai kemampuan menjadikan tekanan perubahan sedemikian sebagai sumber kekuatan baru menambah nilai kepada aktiviti teras kita menunjukkan bahawa tenaga kerja dalam Kumpulan ini mampu berjaya dalam situasi perniagaan yang mencabar. Banyak daripada inisiatif yang digerakkan oleh Northport telah menghasilkan pulangan yang amat baik dan memperkukuhkan tahap keuntungan yang diraih. Semangat ini terus memperbaiki tahap operasi merupakan satu kekuatan dalam budaya kerja dan ini mampu menjanjikan masa hadapan yang lebih menguntungkan bagi syarikat dan Kumpulan.

42 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN (SAMBUNGAN) Over the mountain the sun rises ashining The mighty eagle flies away from the burning heat Sturdy will our fort remain upstanding Until we lose in both strength and wit Gunung Berincang Selat Maluku Sang helang terbang dari sangkarnya Tidakkan goncang benteng kubu ku Sehingga tumbang semua laskarnya

43 Dalam masa yang sama, Kontena Nasional mempunyai peluang yang terus terbuka untuk melaksanakan perubahan dalam profil perniagaannya iaitu untuk menjadi lebih meluas daripada sebuah syarikat pengangkutan kontena dan bertukar kepada syarikat yang menawarkan khidmat logistik bersepadu yang mampu menawarkan perkhidmatan dan juga penyelesaian. Dengan banyak syarikat besar lebih bersedia untuk menggunakan khidmat dan penyelesaian yang ditawarkan oleh pihak ketiga inilah masanya untuk memperolehi manfaat daripada perubahan trend yang berlaku. Kontena Nasional memiliki peralatan yang diperlukan selain daripada rekod kejayaan masa lalu dan ini seharusnya menempatkannya dalam kedudukan yang kukuh yang menjadi pesaing yang berwibawa dalam bersaing dengan pemain-pemain tempatan dan juga cawangan pemain-pemain global yang menjalankan operasi di negara ini. Dengan NCB selaku syarikat induk memberikan dorongan kepimpinan dan halatuju strategik secara pro-aktif, anak-anak syarikat sewajarnya kini bersedia untuk dipacu lebih laju dengan objektif menghasilkan pencapaian perniagaan yang lebih memuaskan dalam jangkawaktu rancangan tiga tahun hingga Berbekalkan pengetahuan yang luas mengenai bidang industri yang diceburi, maka arah perjalanan setiap anak syarikat sewajarnya amat jelas. Dengan itu Kumpulan NCB boleh menganggap dirinya lebih bersedia untuk bertempur di medan persaingan dan meraih kejayaan darinya. Tahun yang baru berakhir ini merupakan jangka waktu yang sungguh mencabar. Kami berasa teruja dan berterima kasih atas sokongan yang diberikan oleh pelanggan sedia ada dan juga pelanggan baru. Kami akan meneruskan program untuk mempertingkatkan tahap perkhidmatan supaya dapat mencapai dan melebihi sasaran yang dihasratkan oleh pelanggan. Dalam masa yang sama, kami akan terus berusaha mewujudkan satu organisasi yang mantap yang mampu menjadi platform bagi pengembangan kerjaya untuk kakitangan. Kakitangan yang berkhidmat di setiap unit perniagaan telah memberikan tindak balas yang baik terhadap suasana persaingan yang terdapat dalam pasaran. Cabarancabaran yang lahir dari situasi ini telah menyentuh hati dan memacu minda setiap pekerja dalam Kumpulan. Sesungguhnya kita kini sedang meneruskan perjuangan dalam keadaan yang lebih bersiap sedia dan didorong pula oleh kesedaran bahawa kita mampu menghasilkan pencapaian yang lebih baik. Bersamalah kita berdoa semoga usaha kita untuk menempah kejayaan bagi organisasi tempat kita berkhidmat dan kita sayangi akan menerima barakah dan diberikan ganjaran. DATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Pengarah Urusan Kumpulan 21 Februari 2008

44 CORPORATE STRUCTURE STRUKTUR KORPORAT CORPORATE STRUCTURE STRUKTUR KORPORAT PORT OPERATING AND RELATED ACTIVITIES OPERASI PELABUHAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITAN 100% Subsidiaries Subsidiari-Subsidiari Northport (Malaysia) Bhd Klang Port Management Sdn Bhd Northport Distripark Sdn Bhd ASSOCIATED COMPANY SYARIKAT BERSEKUTU 40% MSE KPM Co. Ltd (Cambodia) HAULAGE AND RELATED ACTIVITIES PENGANGKUTAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITAN 100% Subsidiaries Subsidiari-Subsidiari Kontena Nasional Berhad Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd Konnas Prolink Sendirian Bhd (Dormant Tidak Aktif) Konnas Maritime Services Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif) Konnas Freight International (UK) Limited (Dormant Tidak Aktif) Konnas Agencies Travel Services Sdn Bhd (Dormant Tidak Aktif) 50% Subsidiary Subsidiari + 1 share KN Sime Logistics Sdn Bhd ASSOCIATED COMPANIES SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU 40% Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn Berhad (Under Liquidation Dalam Pembubaran) 33.3% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia)

45 Permodalan Nasional Berhad & PNB Managed Funds 57.1 % MISC Berhad 15.7 % Lembaga Pelabuhan Klang 5.3 % Others 21.9 % NCB Holdings Bhd 100 % Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd 50 % + 1 Share KN Sime Logistics Sdn Bhd Kontena Nasional Berhad 100 % Northport (Malaysia) Bhd 100 % 100 % Konnas Agencies Travel Services Sdn Bhd 100 % 100 % 100 % 100 % Klang Port Management Sdn Bhd 100 % Konnas Freight International (UK) Limited Konnas Prolink Sendirian Bhd Konnas Maritime Services Sdn Berhad Northport Distripark Sdn Bhd 40 % Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn Berhad 33.3 % P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia) 40 % MSE KPM Co. Ltd (Cambodia)

46 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH NCB HOLDINGS BHD BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan Dato Haji Rahmat bin Jamari Director Pengarah Syed Agel bin Syed Salim Director Pengarah Dato Shamsul Azhar bin Abbas Director Pengarah Dato Zuraidah binti Atan Director Pengarah Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Geh Cheng Hooi Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Hilmi bin Mohd Nashir Alternate director to Dato Shamsul Azhar bin Abbas Pengarah silihganti kepada Dato Shamsul Azhar bin Abbas

47 Seated from left Duduk dari kiri: Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom, Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, Dato Zuraidah binti Atan Standing from left Berdiri dari kiri: Geh Cheng Hooi, Dato Haji Rahmat bin Jamari, John Selvaraj James (Company Secretary Setiausaha Syarikat), Syed Agel bin Syed Salim, Dato Shamsul Azhar bin Abbas, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz, Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim, Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob

48 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NCB HOLDINGS BHD BOARD COMMITTEES JAWATANKUASA LEMBAGA Audit Committee Jawatankuasa Audit Chairman Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Members Ahli Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Geh Cheng Hooi Remuneration Committee Jawatankuasa Ganjaran Chairman Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Members Ahli Dato Shamsul Azhar bin Abbas Syed Agel bin Syed Salim Geh Cheng Hooi Nomination Committee Jawatankuasa Namaan Chairman Pengerusi Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Members Ahli Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Geh Cheng Hooi Risk Management Committee Jawatankuasa Pengurusan Risiko Chairman Pengerusi Dato Haji Rahmat bin Jamari COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT John Selvaraj James ( MIA ) REGISTRAR PENDAFTAR Symphony Share Registrars Sdn Bhd Level 26, Menara Multi-Purpose Capital Square No. 8 Jalan Munshi Abdullah Kuala Lumpur STOCK EXCHANGE LISTING PENYENARAIAN DI BURSA SAHAM Main Board Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad PLACE OF INCORPORATION TEMPAT DIPERBADANKAN Incorporated in Malaysia Diperbadankan di Malaysia COMPANY NO. NO. SYARIKAT K NO. OF SUBSIDIARY COMPANIES BILANGAN SYARIKAT SUBSIDIARI Ten (10) Sepuluh (10) TELEPHONE TELEFON AUDITORS JURUAUDIT Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Berkanun PRINCIPAL BANKER BANK UTAMA Affin Bank Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Headquarters Building Jalan Pelabuhan North Port Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan FAX FAKS WEB ADDRESS LAMAN WEB http: // Members Ahli Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato Zuraidah binti Atan Syed Agel bin Syed Salim Geh Cheng Hooi

49 MANAGEMENT PENGURUSAN Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan John Selvaraj James Group Financial Controller/ Company Secretary Pengawal Kewangan Kumpulan/ Setiausaha Syarikat Azizan bin Ariffin Acting Head, Group Internal Audit Pemangku Ketua, Audit Dalaman Kumpulan Mizhan Azri bin Masri Head, Corporate Planning and Communications Ketua, Perancangan dan Komunikasi Korporat Sitting from left Duduk dari kiri: John Selvaraj James, Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Standing from left Berdiri dari kiri: Mizhan Azri bin Masri, Azizan bin Ariffin

50 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH B OARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH N O RT H P O RT (MALAYSIA) BHD BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH Syed Agel bin Syed Salim Chairman P e n g e r u s i Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Dato' Haji Rahmat bin Jamari Dato Haji Yahya bin Haji Abd. Ghani Datin Paduka Juma ah binti Moktar Datuk Wan Awang bin Wan Ya a c o b Dato Segarajah Ratnalingam (Appointed on 12 November 2007 Dilantik pada 12 November 2007) Tajol Azhar bin Md. Ta h i r (Resigned on 14 August 2007 Meletakkan jawatan pada 14 Ogos 2007)

51 Seated from left Duduk dari kiri: Dato Basheer Hassan bin Abdul Kader (Managing Director/Chief Executive Officer Pengarah Urusan/Ketua Pegawai Eksekutif), Syed Agel bin Syed Salim, Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Standing from left B e rdiri dari kiri: Tajol Azhar bin Md. Ta h i r, Dato Haji Yahya bin Haji Abdul Ghani, Datuk Wan Awang bin Wan Yaacob, Dato Segarajah Ratnalingam, Datin Paduka Juma ah binti Moktar, Rubani bin Dikon (Company Secretary Setiausaha Syarikat), Dato Haji Rahmat bin Jamari

52 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD PROFILE OF SUBSIDIARIES PROFIL SUBSIDIARI COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT Rubani bin Dikon (MIA 9409) AUDITOR JURUAUDIT Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Berkanun PRINCIPAL BANKS BANK-BANK UTAMA Affin Bank Berhad HSBC Bank (Malaysia) Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Ibu Pejabat Jalan Pelabuhan Pelabuhan Utara Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan COMPANY NO. NO. SYARIKAT A TELEPHONE NO. NO. TELEFON (603) (General Line Talian Am) FACSMILE NO. NO. FAKS (603) Legal & Administration Undang-Undang & Pentadbiran WEB ADDRESS LAMAN WEB

53 MANAGEMENT PENGURUSAN Dato Basheer Hassan bin Abdul Kader Managing Director/Chief Executive Officer Pengarah Urusan/Ketua Pegawai Eksekutif Mohd Haris bin Ab. Aziz Deputy Chief Executive Officer Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif Ghazali bin Hassan General Manager, Conventional Services Pengurus Besar, Perkhidmatan Konvensional Rubani bin Dikon Company Secretary/General Manager, Finance Setiausaha Syarikat/Pengurus Besar, Kewangan Zubir bin Jaafar Assistant General Manager, Human Resource Penolong Pengurus Besar, Sumber Manusia Capt. Zuraidi bin Zainal Abidin Assistant General Manager, Container Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Kontena Capt. Ng Ber Toon Assistant General Manager, Marine Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Marin Abi Sofian bin Abdul Hamid Assistant General Manager, Facilities Penolong Pengurus Besar, Fasiliti Azman bin Wahidudin Assistant General Manager, Equipment Maintenance Penolong Pengurus Besar, Penyelenggaraan Jentera M. Suresh Kumar a/l K. Madevan Assistant General Manager, Information Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Maklumat Lim Seok Hua Assistant General Manager, Commercial Penolong Pengurus Besar, Komersil Sankunny a/l Narayanan Assistant General Manager, Logistics Penolong Pengurus Besar, Logistik Rozihan Adi bin Baharuddin Assistant General Manager, Legal & Administration Penolong Pengurus Besar, Undang-Undang & Pentadbiran Ravindran a/l Raman Kutty Senior Manager, Corporate Communications Pengurus Kanan, Komunikasi Korporat From left Dari kiri: Mohd Haris bin Ab. Aziz, Dato Basheer Hassan bin Abdul Kader, Rubani bin Dikon, Ghazali bin Hassan, Azman bin Wahidudin, Capt. Zuraidi bin Zainal Abidin, N. Sankunny, Suresh Kumar, Rozihan Adi bin Baharuddin, Zubir bin Jaafar, Capt. Ng Ber Toon, Abi Sofian bin Abdul Hamid, Ravindran Raman Kutty, Lim Seok Hua

54 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH KONTENA NASIONAL BERHAD BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Syed Agel bin Syed Salim Tan Sri Dato Kamaruzzaman bin Shariff Datuk Khoo Eng Choo Dato Haji Yahya bin Haji Abd Ghani Dr. Samad bin Solbai Yip Jian Lee

55 From left Dari kiri: Azmin bin Che Yusoff (Chief Executive Officer Ketua Pegawai Eksekutif), Syed Agel bin Syed Salim, Tan Sri Dato Kamaruzzaman bin Shariff, Dato Dr. Abdul Samad Mohd Dom, Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, Datuk Khoo Eng Choo, Yip Jian Lee, Dr. Samad bin Solbai, Dato Haji Yahya bin Haji Abd Ghani, Muhammed Fadhli bin Abdul Majid (Company Secretary Setiausaha Syarikat)

56 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD PROFILE OF SUBSIDIARIES PROFIL SUBSIDIARI COMPANY SECRETARIES SETIAUSAHA SYARIKAT Muhammed Fadhli bin Abdul Majid (LS 03773) Juliana bte Abdul Aziz (LS 04781) AUDITORS JURUAUDIT Ernst &Young Chartered Accountants Akauntan Berkanun PRINCIPAL BANKER BANK UTAMA Malayan Banking Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Ibu Pejabat KN Batu 9, Jalan Klang Lama Seri Setia Selangor Darul Ehsan COMPANY NO. NO. SYARIKAT T TELEPHONE TELEFON (03) FAX FAKS (03) WEB ADDRESS LAMAN WEB

57 MANAGEMENT PENGURUSAN Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Executive Director Pengarah Eksekutif Azmin bin Che Yusoff Chief Executive Officer Ketua Pegawai Eksekutif Syed Mohamad bin Abdul Majid Executive Director/Chief Executive Officer, Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd Pengarah Eksekutif/Ketua Pegawai Eksekutif, Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd Muhammed Fadhli bin Abdul Majid Company Secretary/Senior Manager, Corporate Affairs Setiausaha Syarikat/Pengurus Kanan, Hal Ehwal Korporat Koh Fook Cheong Financial Controller Pengawal Kewangan Ainel Daina binti Mohd Jonid Senior Manager, Human Resources Pengurus Kanan, Sumber Manusia Inbarajan a/l D. Marimuthu Senior Manager, Logistics Operations Pengurus Kanan, Operasi Logistik Afifuddin bin Shafiee Senior Manager, Business Development Pengurus Kanan, Pembangunan Perniagaan Front row from left Barisan pertama dari kiri: Muhammed Fadhli bin Abdul Majid, Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom, Azmin bin Che Yusoff Second row from left Barisan kedua dari kiri: Ainel Daina binti Mohd Jonid, Inbarajan Marimuthu Third row from left Barisan ketiga dari kiri: Afifuddin bin Shafiee, Syed Mohamad bin Abdul Majid, Koh Fook Cheong

58 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH AGED 69, TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID became Director and Chairman of the Company on 8 September He had a distinguished career in the Malaysian civil service spanning over more than 35 years. He had served as Director General, the Farmers O rganisation Authority, Deputy Director General, Public Service Department, Deputy Dire c t o r General, Economic Planning Unit, Deputy Chairman and Director General of the Council of Tr u s t for the Indigenous People (MARA). He served for more than 5 years as the Secretary General of the Ministry of Trade and Industry as well as Chairman of MIDA before being appointed as the Chief Secretary to the Government, Secretary to the Cabinet and Head of the Civil Service, a position he held for 6 years and 7 months ( ). Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Non-Independent Non- Executive Chairman Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji holds a Bachelor of Arts (Honors) degree from the University of Malaya, a Diploma in Public Administration from the Institute of Social Studies, The Hague and a Master in Public Administration from Harvard University. He had also been awarded an Honorary Doctor of Science in Management by Universiti Utara Malaysia, a Doctor in Business Administration by Nottingham-Trent University, United Kingdom, an honorary Doctor of Letters by Universiti Malaysia Sarawak, and an Honorary Doctorate in Management from the International Islamic University. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji is c u r rently the Chairman of various listed and public companies namely, Permodalan Nasional Berhad, Kontena Nasional Berhad and also of various foundations and of the Board of Governors and Trustees, Asian Institute of Management, Manila, Joint- Chairman of the Malaysia Commonwealth Studies Centre, Cambridge University and a trustee of the Oxford Centre for Islamic Studies and the Institute of Islamic Understanding Malaysia. During the financial year, he attended all the eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal intere s t in any business arrangements involving the Company except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 69 tahun, Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid menjadi Pengarah dan Pengerusi Syarikat pada 8 September Beliau mempunyai rekod cemerlang dalam perkhidmatan awam Malaysia meliputi lebih 35 tahun. Beliau pernah memegang jawatan-jawatan Ketua Pengarah, Lembaga Pertubuhan Peladang, Timbalan Ketua Pengarah, Jabatan Perkhidmatan Awam, Timbalan Ketua Pengarah, Unit Perancang Ekonomi, dan Timbalan Pengerusi dan Ketua Pengarah, Majlis Amanah Rakyat. Beliau berkhidmat selama lebih dari 5 tahun sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Perdagangan dan Perindustrian dan Pengerusi MIDA sebelum dilantik sebagai Ketua Setiausaha Negara, dan merangkap sebagai Setiausaha Jemaah Menteri dan juga Ketua Perkhidmatan Awam. Beliau memegang jawatan ini selama 6 tahun dan 7 bulan ( ). Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji berkelulusan Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya, Diploma in Public Administration daripada Institute of Social Studies, The Hague dan Master in Public Administration daripada University Harvard. Beliau juga dianugerahkan Ijazah Kehormat Kedoktoran Sains dalam Bidang Pengurusan oleh Universiti Utara Malaysia, Doctor in Business Administration oleh Nottingham-Trent University, United Kingdom, Doctor of Letters oleh Universiti Malaysia Sarawak dan Doktorat dalam Pengurusan daripada Universiti Islam Antarabangsa. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji adalah Pengerusi pelbagai syarikat disenarai dan awam seperti Permodalan Nasional Berhad, Kontena Nasional Berhad, dan juga ahli untuk beberapa yayasan dan ahli Board of G o v e rnors and Trustees, Asian Institute of Management, Manila dan Pengerusi Bersama Malaysia Commonwealth Studies Centre Cambridge University dan pemegang amanah Oxford Centre for Islamic Studies dan Institut Kefahaman Islam Malaysia. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lapan (8) mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama Syarikat.

59 Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Non-Independent Executive D i re c t o r Pengarah Eksekutif Bukan B e b a s AGED 62, DATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHAMED is the Group Managing D i rector of NCB Holdings Bhd. He brings with him some 41 years of working experience in port and port-related organisations, having served for nearly 20 years in 2 port authorities before joining NMB (then KCT) in 1986 as General Manager and Chief Operating Off i c e r. He pro g ressed to become Chief Executive 3 years later, taking over from an expatriate appointee. He joined the Board of NMB and was made Managing Director in 1993, shortly after the Company was listed on the Main B o a rd of the Kuala Lumpur Stock Exchange. He remained in NMB until September 2000, when he was appointed Group Managing Director of NCB Holdings Bhd following the successful completion of the restructuring exerc i s e. Dato Dr. Abdul Samad underwent formal training in ports and harbor management in Japan under a Colombo Plan Fellowship in A Fellow of the Chartered Institute of Logistics and Transport and the Institute of Administrative Management, he also sits on the Boards of Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad, Klang Port Management Sdn Bhd and Northport Distripark Sdn Bhd. Dato Dr. Abdul Samad holds a Doctor of Philosophy in Port Management from the Irish International University and a Doctor of Letters from the same institution. During the financial year, he attended all the eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company. Berusia 62 tahun, Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed ialah Pengarah Urusan Kumpulan di NCB Holdings Bhd. Beliau mempunyai pengalaman bekerja dalam organisasi pelabuhan dan yang bersangkutan dengan pelabuhan selama kira-kira 41 tahun, bermula dengan perkhidmatan selama hampir 20 tahun dengan 2 lembaga pelabuhan sebelum menyertai NMB (ketika itu KCT) dalam tahun 1986 sebagai Pengurus Besar dan Ketua Pegawai Operasi. Beliau dinaikkan pangkat ke jawatan Ketua Eksekutif 3 tahun kemudian, mengambil alih daripada seorang pegawai ekspatriat. Beliau menyertai Lembaga Pengarah NMB dan dilantik sebagai Pengarah Urusan dalam tahun 1993, tidak lama selepas syarikat berkenaan disenarai di Papan Utama Bursa Saham Kuala Lumpur. Beliau berkhidmat dengan NMB sehingga September 2000, bila mana beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd, berikutan dengan sempurnanya pro g r a m penyusunan semula ekuiti dalam Kumpulan tersebut. Dato Dr. Abdul Samad menjalani latihan dalam bidang pengurusan pelabuhan di negara Jepun dibawah tajaan Rancangan Colombo dalam tahun Seorang Fellow, Chartered Institute of Logistics and Tr a n s p o r t dan Institute of Administrative Management, beliau juga menganggotai Lembaga Pengarah Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad, Klang Port Management Sdn Bhd dan Northport Distripark Sdn Bhd. Dato Dr. Abdul Samad memegang ijazah-ijazah Doctor of Philosophy dalam bidang Pengurusan Pelabuhan dari Irish International University dan Doctor of Letters dari institusi yang sama. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lapan (8) mesyuarat Lembaga Pengarah. Beliau tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.

60 PROFILE OF DIRECTORS ( C O N T I N U E D ) PROFIL PENGARAH ( S A M B U N G A N ) AGED 64, DATO HAJI RAHMAT BIN JAMARI joined the Board on 8 September He obtained his LLB from the University of Singapore in Upon graduation, he joined the Malaysian Judicial and Legal service and served as a Deputy Public Pro s e c u t o r, Magistrate and P resident of Sessions Court. He next joined Bumiputra Merchant Bankers Berhad in 1973 and served as an Officer in the Corporate Finance Department until 1976 following which he joined the law firm of Shearn Delamore & Co, and subsequently became a partner. He is presently re t i red fro m the legal practice. Dato Rahmat was Chairman of Klang Container Terminal Bhd when it was privatised in 1986 and also Chairman of Klang Port Management Sdn Bhd when the rest of Port Klang was privatised in He has since resigned from Klang Port Management from year Dato Haji Rahmat bin Jamari Non-independent Non- Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif P re s e n t l y, he is a director in Northport (Malaysia) Bhd and Chairman of Industrial Concrete Products Berhad. During the financial year, he attended five (5) out of eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal i n t e rest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 64 tahun, Dato Haji Rahmat bin Jamari menyertai Lembaga Pengarah pada 8 September Beliau m e m p e rolehi ijazah LLB dari University of Singapore dalam tahun Selepas menamatkan pengajian beliau menyertai perkhidmatan perundangan Malaysia dan telah berkhidmat sebagai seorang Timbalan Pendakwa Raya, M a j i s t ret dan Yang DiPertua Mahkamah Session. Beliau kemudiannya menyertai Bumiputra Merchant Bankers Berhad dalam tahun 1973 dan berkhidmat sebagai seorang Pegawai dalam Jabatan Kewangan Korporat sehingga tahun 1976, dimana beliau menyertai firma guaman Shearn Delamore & Co, dan seterusnya menjadi seorang rakan kongsi. Beliau kini telah bersara dari bidang guaman. Dato Rahmat adalah Pengerusi Klang Container Terminal Bhd semasa ianya diswastakan dalam tahun 1986 dan juga Pengerusi Klang Port Management Sdn Bhd ketika baki perkhidmatan Pelabuhan Klang diswastakan dalam tahun Beliau telah melepaskan jawatan sebagai Pengarah di Klang Port Management dari tahun Beliau adalah pengarah di Northport (Malaysia) Bhd dan Pengerusi Industrial Concrete Products Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri lima (5) daripada lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dan urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama Syarikat.

61 Dato Shamsul Azhar bin A b b a s Non-Independent Non- Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif AGED 55, DATO SHAMSUL AZHAR BIN ABBAS was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 23 August He is the President/CEO and Board Member of MISC Berhad, a subsidiary of PETRONAS since 1 July He is the Chairman on the Boards of MISC Berhad s major subsidiaries and associated companies, as well as Director on the B o a rds of Bintulu Port Holdings Bhd, and The London Steamship Owners Mutual Insurance Association Limited (London P&J Club). Additionally, he is also a Council Member of the American Bureau of Shipping (ABS) and Bureau Veritas and a member of PETRONAS Management Committee. Dato Shamsul Azhar holds a Degree in Political Science from Science University of Malaysia, a Masters of Science Degre e (MSc.) in Energy Management from University of Pennsylvania, USA and Technical Diploma in Petroleum Economics fro m Institute Francaise du Petrole (IFP), France. He joined PETRONAS in 1975 and has held various senior management positions in PETRONAS including Vice President of P e t rochemical Business, Vice President Oil Business, Vice President Exploration and Production Business and Vice Pre s i d e n t Logistics and Maritime Business. During the financial year, he attended six (6) out of eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal i n t e rest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of MISC Berhad, one of the major shareholders of the Company. Berusia 55 tahun, Dato Shamsul Azhar bin Abbas dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 23 Ogos Beliau adalah Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif serta ahli Lembaga Pengarah MISC Berhad, sebuah anak syarikat PETRONAS semenjak 1 Julai Beliau juga merupakan Pengerusi dalam Lembaga bagi beberapa anak syarikat dan syarikat bersekutu utama MISC Berhad, ahli Lembaga Pengarah Bintulu Port Holdings Berhad dan The London Steamship Owners Mutual Insurance Association Limited (London P&J Club). Selain daripada itu, beliau juga adalah Ahli Majlis American Bureau of Shipping (ABS) dan Bureau Veritas dan juga Ahli Jawatankuasa Pengurusan PETRONAS. Dato Shamsul Azhar bin Abbas memegang Ijazah Sains Politik dari Universiti Sains Malaysia, Ijazah Sarjana Sains Pengurusan Tenaga dari University of Pennslyvania, Amerika Syarikat dan Technical Diploma dalam Petro l e u m Economics dari Institute Francaise du Petrole (IFP), Perancis. Beliau mula berkhidmat di PETRONAS dalam tahun 1975 dan telah memegang pelbagai jawatan pengurusan di PETRONAS, termasuk Naib Presiden, Perniagaan Petrokimia, Naib Presiden Perniagaan Minyak, Naib Pre s i d e n P e rniagaan Carigali dan Pengeluaran dan Naib Presiden Logistik dan Maritim. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri enam (6) daripada lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan MISC Berhad, salah satu pemegang saham utama Syarikat.

62 PROFILE OF DIRECTORS ( C O N T I N U E D ) PROFIL PENGARAH ( S A M B U N G A N ) AGED 62, SYED AGEL BIN SYED SALIM joined the Board on 8 September An Associate Member of the Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed Agel started his care e r with the Auditor- G e n e r a l s Office in In 1974, he joined Dunlop Malaysian Industries Bhd as its I n t e rnal Auditor and later on as EDP Project Manager. In 1983, he joined Permodalan Nasional Berhad where he served for 17 years initially as its Financial and Management Audit Manager and eventually re t i red in July 2000 as General Manager of its Unit Trust Division. Presently he also serves on the Board of Hei Tech Padu Berhad, Kontena Nasional Berhad and Chairman of Northport (Malaysia) Bhd. Syed Agel bin Syed Salim Non-Independent Non- Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif During the financial year, he attended all eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 62 tahun, Syed Agel bin Syed Salim menyertai Lembaga Pengarah pada 8 September Seorang Associate Member Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed Agel memulakan kerjayanya dengan Jabatan Audit Negara pada tahun Pada tahun 1974, beliau berkhidmat dengan Dunlop Malaysian Industries Bhd sebagai Juruaudit Dalaman dan seterusnya sebagai Pengurus Projek EDP. Dari tahun 1983, beliau berkhidmat dengan Permodalan Nasional Berhad selama 17 tahun, bermula dalam jawatan Pengurus Audit Kewangan dan Pengurusan dan a k h i rnya bersara dari perkhidmatan dalam bulan Julai 2000 sebagai Pengurus Besar Bahagian Amanah Saham. Beliau adalah juga Pengarah di Hei Tech Padu Berhad, Kontena Nasional Berhad dan Pengerusi di Northport (Malaysia) Bhd. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama Syarikat.

63 Geh Cheng Hooi Independent Non-Executive D i rector Pengarah Bebas Bukan Eksekutif AGED 73, GEH CHENG HOOI was appointed to the Board on 13 September He is also a member of the Audit Committee, the Nomination Committee, the Remuneration Committee and the Risk Management Committee. After qualifying as a Chartered Accountant in the United Kingdom in 1959, he worked for Price Waterhouse, London as a qualified assistant in 1960 b e f o re re t u rning to Malaysia to join KPMG Peat Marwick ( KPMG ) in He was admitted as a partner in KPMG in 1964 and re t i red as senior partner in Geh Cheng Hooi is a Fellow of the Institute of Chartered Accountants of England and Wales and a member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants ( MICPA ). Other directorships of companies held by Geh Cheng Hooi include Lingui Developments Berhad, The Bank of Nova Scotia Berhad, Paramount Corporation Berhad, Star Publications (Malaysia) Bhd, PLUS Expressways Bhd and Malayan Flour Mills Bhd, Huare n Education Foundation, UTAR Education Foundation and Wawasan TKH Holdings Berhad. During the financial year, he attended five (5) out of eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal i n t e rest in any business arrangements involving the Company. Berusia 73 tahun, Geh Cheng Hooi telah menyertai Lembaga Pengarah pada 13 September Beliau adalah juga ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Namaan, Jawatankuasa Ganjaran dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Selepas m e m p e rolehi kelayakan sebagai seorang akauntan bertauliah di United Kingdom dalam tahun 1959, beliau berkhidmat dengan Price Waterhouse, London sebagai pembantu bertauliah dalam tahun 1960 sebelum kembali ke Malaysia untuk berkhidmat di KPMG Peat Marwick ( KPMG ) pada tahun Beliau diterima menjadi rakan dalam firma KPMG dalam tahun 1964 dan bersara sebagai seorang rakan kanan dalam tahun Geh Cheng Hooi adalah seorang Fellow, Institute of Chartered Accountants of England and Wales dan ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia ( M I C PA ). Lain-lain syarikat di mana Geh Cheng Hooi memegang jawatan sebagai Pengarah termasuk Lingui Developments Berhad,The Bank of Nova Scotia Berhad, Paramount Corporation Berhad, Star Publications (Malaysia) Bhd, PLUS Expressway Bhd, Malayan Flour Mills Bhd, Huaren Education Foundation, UTAR Education Foundation dan Wawasan TKH Holdings Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri lima (5) daripada lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan S y a r i k a t.

64 PROFILE OF DIRECTORS ( C O N T I N U E D ) PROFIL PENGARAH ( S A M B U N G A N ) AGED 70, DATUK ABDUL MALEK BIN ABDUL AZIZ was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 8 September He previously served for 38 years in the Malaysian Public Service, starting as an Assistant Secretary and re t i red as the Senior Deputy Secretary-General in the Prime M i n i s t e r s Department. Amongst the key positions he previously held were Secretary to the National Security Council, Dire c t o r-general of Immigration, Deputy Secretary-General of the Ministry of Home Affairs, and Deputy Dire c t o r-general of the Public Services Department. A law graduate fro m the University of Singapore, he also holds a Diploma in International Relations and attended a course at the Royal College of Defense Studies, United Kingdom. He is currently the Chairman of Hospital PUSRAWI Sdn Bhd. He is also a Director of Negara Properties (M) Berhad and Sunway Holdings Incorporated Berhad. Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive D i rector Pengarah Bebas Bukan E k s e k u t i f During the financial year, he attended all of the eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal i n t e rest in any business arrangements involving the Company. Berusia 70 tahun, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz menyertai Lembaga Pengarah pada 8 September Beliau p e rnah berkhidmat selama 38 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha dan akhirnya bersara sebagai Timbalan Ketua Setiausaha Kanan di Jabatan Perdana Menteri. Diantara jawatan penting yang pernah beliau sandang ialah Setiausaha kepada Majlis Keselamatan Negara, Ketua Pengarah I m i g resen, Timbalan Ketua Setiausaha Kementerian Hal Ehwal Dalam Negeri dan Timbalan Ketua Pengarah Jabatan Perkhidmatan Awam. Seorang lulusan jurusan undang-undang daripada University of Singapore, beliau juga memiliki Diploma in International Relations dan pernah menghadiri kursus di Royal College of Defense Studies, United Kingdom. Beliau kini menjadi Pengerusi Hospital PUSRAWI Sdn Bhd. Beliau juga seorang Pengarah Negara Pro p e r t i e s (M) Berhad dan Sunway Holdings Incorporated Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.

65 Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Wan Ya a c o b Independent Non-Executive D i rector Pengarah Bebas Bukan Eksekutif AGED 66, TAN SRI DATO (DR.) IR. WAN ABDUL RAHMAN BIN WAN YA A C O B was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 13 September He had a distinguished career with the Federal Public Works Department, which he served for a total of 32 years. He re t i red in 1996 as Director General, a position he occupied for 6 years. A 1965 graduate of the Brighton College of Te c h n o l o g y, United Kingdom, in civil and structural engineering, Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman was conferred the Doctor of Engineering (Honorary) by the University of Birmingham in In 1993 he attended the Advanced Management Program at the Harvard Business School. He sits on the board of many listed and unlisted companies, in several of these cases as C h a i r m a n. During the financial year, he attended seven (7) out of eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company. Berusia 66 tahun, Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Wan Yaacob menyertai Lembaga Pengarah pada 13 September Beliau mempunyai latarbelakang perkhidmatan yang cemerlang dalam Jabatan Kerja Raya Persekutuan, dimana beliau berkhidmat selama 32 tahun. Beliau bersara dalam tahun 1996 sebagai Ketua Pengarah, iaitu jawatan yang beliau sandang selama 6 tahun. Seorang graduan lepasan tahun 1965 dari Brighton College of Te c h n o l o g y, United Kingdom, dalam bidang kejuruteraan awam dan struktur, beliau telah dianugerahkan Ijazah Doctor of Engineering (Honorary) oleh University of Birmingham dalam tahun Dalam tahun 1993 beliau menghadiri Advanced Management Programme di Harvard Business School. Beliau menjadi ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat yang disenarai dan tidak disenarai dan dalam beberapa darinya sebagai P e n g e r u s i. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri tujuh (7) daripada lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan pern i a g a a n yang melibatkan Syarikat.

66 PROFILE OF DIRECTORS ( C O N T I N U E D ) PROFIL PENGARAH ( S A M B U N G A N ) AGED 60, DATO SERI DR. HAJI ARSHAD BIN HAJI HASHIM, was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 20 February He served for over 30 years in the Malaysian Civil Service starting as the Assistant Secretary of the Economic Division in the Ministry of Finance and rising to the position of State Financial Officer of Penang in Amongst other positions held, was as D i rector of Bumiputera Participation Division, Prime Minister s Department, Penang, Dire c t o r General of Tourism Malaysia and Deputy Secretary General (Finance and Development) Ministry of Education. He re t i red in the year 2005 as the Secretary General, Ministry of Information, Malaysia. Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non-Executive D i rector Pengarah Bebas Bukan E k s e k u t i f He holds a Doctor of Philosophy from University Pertanian Malaysia, a Master in Economics from University of Va n d e r b i l t, USA and Bachelor of Arts (Econs) (Honours) degree from University of Malaya. He currently also sits on the Board of Bintulu Port Holdings Berhad. During the financial year, he attended all eight (8) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal intere s t in any business arrangements involving the Company. Berusia 60 tahun, Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim menyertai Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 20 Februari Beliau mempunyai latarbelakang berkhidmat lebih 30 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha Bahagian Ekonomi, Kementerian Kewangan. Kemudian, beliau terus meningkat ke jawatan Pegawai Kewangan Negeri Pulau Pinang dalam tahun Antara jawatan yang pern a h beliau sandang adalah sebagai Pengarah, Bahagian Penyertaan Bumiputera, Jabatan Perdana Menteri, Pulau Pinang, Ketua Pengarah Tourism Malaysia dan Timbalan Ketua Setiausaha (Kewangan dan Pembangunan) Kementerian Pelajaran. Dato Seri bersara dari perkhidmatan awam sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Penerangan Malaysia dalam tahun Seorang pemegang ijazah Doktor Falsafah dari Universiti Pertanian Malaysia, Master of Economics dari Universiti Vanderbilt Amerika Syarikat dan Sarjana Muda Sastera (Econs) (Kepujian) dari Universiti Malaya. Beliau juga menganggotai Lembaga Pengarah Bintulu Port Holdings Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lapan (8) mesyuarat Lembaga yang diadakan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.

67 Dato Zuraidah binti Atan Non Independent Non- Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif AGED 48, DATO ZURAIDAH BINTI ATA N was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 22 February A member of the Malaysian Bar, she is curre n t l y in legal practice and has established her own legal firm, Chambers of Zuraidah Atan in year Starting her career as an officer in a bank, she has more than 20 years experience in the banking industry. She also served for a period as Pre s i d e n t / C E O of a merchant bank. She holds a Bachelor of Laws (Honours) from the University of Buckingham, England and was called to the Malaysian Bar in A former student of Tunku Kurshiah College, Dato Zuraidah also sits on the Board of HSBC Bank Malaysia Berhad, Federal Agricultural Marketing Authority (FAMA), University Utara Malaysia and KSDC Insurance Brokers Sdn Bhd, Kenanga Unit Trust Berhad and Chairman of FAMA Corporation Sdn Bhd. She is an arbitrator in the KL Regional Centre for Arbitration and serves as an honorary adviser to a nong o v e rnmental organization engaged in cancer charity work. She also serves as a member on the Malaysian Health P romotion Board. During the financial year, she attended all eight (8) scheduled meetings of the Board. She does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that she is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 48 tahun, Dato Zuraidah binti Atan menyertai Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 22 Februari Seorang Ahli Malaysian Bar, beliau sekarang seorang pengamal undang-undang dalam firma guaman beliau sendiri Chambers of Zuraidah Atan yang telah ditubuhkan dalam tahun Memulakan kerjaya beliau sebagai seorang pegawai bank dan mempunyai pengalaman dalam industri perbankan selama 20 tahun. Beliau juga pernah berkhidmat sebagai Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif dalam sebuah bank saudagar. Seorang pemegang Ijazah Sarjana Muda Undang-undang dari Universiti Buckingham, England dan diterima menganggotai Malaysian Bar pada Seorang bekas pelajar Kolej Tunku Kurshiah, Dato Zuraidah juga adalah seorang pengarah HSBC Bank Malaysia Berhad, Federal Agricultural Marketing Authority (FA M A ), Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn Bhd, Kenanga Unit Trust Berhad dan Pengerusi FAMA Corporation Sdn Bhd. Beliau juga seorang penimbangtara di Pusat Serantau Kuala Lumpur bagi Timbangtara dan seorang penasihat kehormat kepada sebuah badan amal bukan kerajaan yang terlibat dalam kerja-kerja kebajikan k a n s e r. Beliau juga seorang Ahli Lembaga Promosi Kesihatan Malaysia. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lapan (8) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikan merupakan pemegang saham utama Syarikat.

68 A D D I T I O N A L I N F O R M ATION ON T H E BOARD OF DIRECTORS M A K L U M AT TAMBAHAN MENGENAI LEMBAGA PENGARAH 6 6 ADDITIONAL INFORMATION ON THE BOARD OF DIRECTORS M A K L U M AT TAMBAHAN MENGENAI LEMBAGA PENGARAH 1. FA M I LY RELATIONSHIPS WITH ANY DIRECTOR AND MAJOR SHAREHOLDERS. None of the directors have family relationship with any other d i rectors or major shareholders of the Company. 2. CONVICTIONS OF OFFENCES (WITHIN THE PAST 10 YEARS, OTHER THAN TRAFFIC OFFENCES). None of the directors have any convictions for off e n c e s other than traffic off e n c e s. 3. ANY CONFLICT OF INTEREST WITH THE COMPANY OR ITS SUBSIDIARIES. None of the directors have any conflict of interest with the Company or its subsidiaries. 1. P E RTALIAN KEKELUARGAAN DENGAN MANA-MANA PENGARAH DAN PEMEGANG SAHAM UTA M A. Tidak ada pengarah yang mempunyai pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah lain ataupun mana-mana pemegang saham utama Syarikat. 2. S A B I TAN ATAS KESALAHAN-KESALAHAN (DALAM TEMPOH 10 TAHUN YANG LALU, KECUALI KESALAHAN-KESALAHAN LALU-LINTA S JALAN RAYA ). Tidak ada pengarah yang disabit kesalahan yang lain daripada kesalahan lalu-lintas jalan raya. 3. KEPENTINGAN BERT E N TANGAN DENGAN SYA R I K AT ATAU SUBSIDIARINYA. Tidak ada pengarah yang mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya.

69 S TATEMENT ON C O R P O R AT E G O V E R N A N C E 6 7 S TATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE NCB Holdings Bhd continues in its commitment in upholding the highest standard of Corporate Governance in its processes and s t r u c t u res towards achieving a business entity that is based on best practice and principles outlined by the Code. The Board of D i rectors are consciously ensuring the self-regulation, integrity and transparency are applied throughout the Group in d i s c h a rging its duties and responsibilities in safeguarding and enhancing shareholders value. The Board of Directors have implemented all identifiable means to ensure that Corporate Governance standards are continuously reviewed and sustained in the Group ensuring full application of the principle of Corporate Governance as set out in Part 1 and the best practices set out in Part 2 of the Malaysian Code on Corporate Govern a n c e. In the coming year, the Board will further undertake efforts to i m p rove the processes and structures of the Group with the changing market environment the companies are operating in and also to adopt the new enhancements and amendments to the Malaysian Code and Corporate Governance (Amended) BOARD OF DIRECTORS The Board of NCB fully acknowledges and takes responsibility in playing an important role in controlling and providing the d i rection for the Group in formulating policies, setting strategic focus, defining priorities to ensure that Corporate Govern a n c e principles are upheld to safeguard shareholders interest and the assets of the org a n i z a t i o n. Composition Of The Board The Board of NCB has ten (10) members as at the date of this Annual Report, five (5) of them are non-independent nominee d i rectors while four (4) are independent directors and one (1) an executive dire c t o r. The composition of the members of the Board for the year under review is as follows:- R a t i o % Executive Directors (also the Group Managing Dire c t o r ) 1 / Non-Independent Non-Executive Dire c t o r s (including Chairman) 5 / Independent Non-Executive Dire c t o r s 4 / Our Board of Directors consists of individuals with expertise and experience developed through their involvement as players in the field of business, finance, law, engineering and the public service. This wide spectrum of skills and first-hand knowledge has given them the standing and strength to fit into the role of providing the leadership to manage and to guide the Group. The Group is led by an effective Board which sets policies that guide the Company in the quest to achieve its goals. The number of Board members are also in line with the guidelines for enhancing Board e ffectiveness contained in The Green Book. The make-up of the Board also complies with the Listing R e q u i rements of the Bursa Malaysia Securities Berhad, which re q u i res that not less than one third of the Board should be comprised of independent dire c t o r s. The profile of each director is presented on pages 56 to 65 of this Annual Report. B o a rd Balance NCB Board has a good balance of independent non-executive d i rectors, non independent non-executive directors and an executive dire c t o r. Each individual directors have their a p p ropriate skills in management, operational, strategic decision making and compliments each other in the performance of the B o a rd as a whole. The independent directors express their thoughts, views, advice and judgement without any influence from any other members. All directors not only have the interest of the Group in their decision-making and directions but also the interest of various s h a re h o l d e r s. To enhance corporate accountability, members of the Audit Committee of the Group are made up of independent dire c t o r s. The Board enjoys the benefit of good balance in terms of participating during deliberation which enable the Board to function in an atmosphere where there is a balance of power and authority and avoids a situation where individuals or a group of individuals may seek to dominate issues at the Board. All members of the Board constitute individuals who are committed to business integrity and professionalism as they are members of professional bodies and associations. They have the backing of extensive work experience in various fields and t h e re f o re can and do exercise judgements on issues of strategy, performance, re s o u rces planning and utilization and standards of p rofessional conduct. All directors have attended the mandatory accre d i t a t i o n p rogrammes prescribed by the Bursa Malaysia Securities B e r h a d.

70 S TATEMENT ON C O R P O R ATE GOVERNANCE ( C O N T I N U E D ) ROLE OF THE CHAIRMAN AND GROUP MANAGING DIRECTORS T h e re is a clear and separate distinction between the roles of the Chairman and the Group Managing Director ( GMD ). The positions of the Chairman and the GMD have always been and is still held by separate persons to ensure a clear demarcation of the re s p o n s i b i l i t i e s. The Board is led by Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid as Non-Executive Chairman and the management of the G roup is held by Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed who is the Group Managing Dire c t o r, who undertakes the day-to-day running of the Gro u p s activities. The Non-Executive Chairman is entrusted, along with members of the Board, the task of developing the Group overall business policies and strategic direction. The Group Managing Dire c t o r acts as the head implementor of policies and decisions as well as serves as the link to the Board in providing feedback on the business operation and the outcome there o f. B o a rd Responsibilities and Duties The Board has explicitly assumed its principal re s p o n s i b i l i t i e s and duties to have full and effective controls over the officers of the Group and the Company. During the year under re v i e w, the Board s focus was on strategic planning, performing periodic reviews of the business and financial results, adopting and reviewing risk management m e a s u res, exercising internal controls and enforcing legal and statutory compliance. The presence of independent non-executive directors further s t rengthens the Board in providing unbiased and independent views, advice and judgement as well as to safeguard the intere s t of the minority. They also contribute to the formulation of policies and decision-making through their expertise and experience. Apart from the above, the Board s more specific re s p o n s i b i l i t i e s include the following:- Reviewing and guiding the Company s and Gro u p s corporate strategy and adopting a strategic plan for the Company through the development of risk policy, annual budgets and long term business plans, reviewing major capital expenditures, acquisitions and divesture s. Monitoring corporate performance and the conduct of the G ro u p s business and ensuring compliance to best practices and principles of corporate govern a n c e. Identifying and implementing appropriate systems to manage principle risks. The Board undertakes this responsibility through the Risk Management Committee and the Audit Committee. Ensuring the existence of and reviewing the adequacy and soundness of the Gro u p s financial systems, internal contro l systems and management systems are in compliance with applicable standards, laws and re g u l a t i o n s. Ensuring a transparent Board nomination and re m u n e r a t i o n p rocess including succession planning for top management and ensuring the skills and experiences of the directors in the B o a rd are adequate for the discharge of their re s p o n s i b i l i t i e s and the caliber of the non-executive directors eff e c t i v e l y bringing in independent judgement in the decision making p ro c e s s. Developing and implementing an investor relations pro g r a m m e or shareholders communication policy for the Company. BOARD EVA L U AT I O N The Board supports the process of evaluating the Board as a whole and also the members individually to ensure its eff e c t i v e n e s s in being a responsible and comprehensive body making the decisions and strategies in steering the Group to achieve its objectives. A systematic evaluation process based on the Gre e n Book is expected to be implemented this year. BOARD MEETING B o a rd Structure and Pro c e d u re s The planning for the Board meetings are usually done in advance for the forthcoming year and all dates will be set so that the d i rectors are able to plan and schedule their respective activities a c c o rd i n g l y. This enables the directors to be able to be present for deliberation on all agenda s. B o a rd meeting are consciously scheduled to take into consideration so that the Board can review and deliberate on the G ro u p s quarterly financial results before announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad. The intervals in between the meetings are also considered to facilitate if needed reviews and decision making on the financial as well as operational performance of the Group. Furthermore, additional meetings are held as and when necessary. The agenda of the Board meeting are discussed and cleared with the Chairman prior to the meeting dates. All Board papers for consideration are distributed with the requisite lead time to ensure the directors have sufficient time to study them and be pre p a re d for the relevant discussion during the meeting. During the year 2007, the Board held six (6) regular meetings and one (1) Special Board and one (1) adjourned meeting excluding the Annuals General Meeting. At every scheduled meeting, the Board deliberated and considered matters that include the Gro u p s financial performance, business re v i e w, operating performance todate against the annual budget and the business strategies.

71 All proceeding at the Board meetings are minuted and pro p e r l y re c o rded. As per the amended re q u i rement of the Malaysian Code an Corporate Government, the Board also ensures that all issues discussed in arriving at the decisions are also minuted. Number of Board Meetings and Directors Attendance The following are the details of the total number of eight (8) meetings held during the year 2007 and the details of the dire c t o r s attendance during these meetings:- M e e t i n g Date B o a rd Category of Board Members of Board M e m b e r s E x e c u t i v e N o n M e e t i n g ( I n D i re c t o r s I n d e p e n d e n t I n d e p e n d e n t A t t e n d a n c e ) 41st 26 / 02 / B o a rd M e e t i n g Special 22 / 03 / B o a rd Meeting 42nd 23 / 04 / B o a rd M e e t i n g 43 rd 19 / 06 / B o a rd M e e t i n g 44th 20 / 08 / B o a rd Meeting 45th 01 / 11 / B o a rd Meeting 45th 05 / 11 / A d j o u rned M e e t i n g 46th 17 / 12 / B o a rd M e e t i n g D i rectors Training and Education In compliance with the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, all members of the Board have completed the re q u i red Mandatory Accreditation Program (MAP). The Board continuously encourages its Directors to attend talks, seminars, workshops, and conferences to update and enhance their skills and knowledge to enable them to carry out their ro l e s e ffectively as directors, more specifically in discharging their responsibilities towards corporate governance and giving attention to operational and regulatory issues. Details of training attended by the Directors during year 2007 is shown below:- N a m e / Wo r k s h o p / C o u r s e Tuan Syed Agel bin Syed Salim Type of Tr a i n i n g No. of Hours/ Days Spent The Radical Transformation of S e m i n a r 1 Day Company Law-Global Trends and Local Initiatives YBhg. Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Ya a c o b Delivering Road Safety Best Practice S e m i n a r Half Day Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Days Summit 2007 Leading A Global Enterprise Tr a i n i n g 2 Days Seminar on Corporate Governance S e m i n a r 2 Days Change of Companies Act YBhg. Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Days Summit 2007 Geh Cheng Hooi Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Days Summit 2007 Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 1 Day Summit 2007 (Pre Summit Wo r k s h o p ) D i rectors Briefing on GLC S e m i n a r 1 Day Transformation (GLCT) Initiatives (UEM) YBhg. Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Days Summit 2007

72 S TATEMENT ON C O R P O R ATE GOVERNANCE ( C O N T I N U E D ) N a m e / Wo r k s h o p / C o u r s e YBhg. Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Type of Tr a i n i n g No. of Hours/ Days Spent Building a More Sustainable Future F o r u m 1 Day Selangor Investment Seminar- S e m i n a r 1 Day Strategy 2007 I n f r a s t r u c t u re & Facilities Development Wo r k s h o p 1 Day Dato Zuraidah binti Atan Non-Executive Director forum, F o r u m 2 Days Hong Kong Applications and Implications of S e m i n a r 1 day selected revised/new Financial Reporting Standard s Basel II P re s e n t a t i o n 1 Day Anti Money Laundering Act, 2001 B r i e f i n g 1 Day Corporate Directors Training Pro g r a m S e m i n a r 1 Day Supply of Information to the Board All directors of the Company have full and unrestricted access to Senior Management of the companies in the Group, to obtain information advice or explanation on matters re q u i r i n g deliberation at the meetings or for decision-making. The d i rectors also have full access to the Company Secretary on all matters for any regulatory and administrative services. B e f o re the scheduled Board meetings, directors are supplied with all documents relating to the deliberation or decisions that they need to make during such meetings so that they have timely and sufficient information to discharge their re s p o n s i b i l i t i e s e ffectively and eff i c i e n t l y. The agenda of the meeting is also c i rculated well before the meeting to enable the meetings to be conducted in a systematic manner. The directors have the consent of the Board, whether acting as full Board or in their individual capacity to take independent p rofessional advice, where necessary in furtherance of their duties. However, no such advice was sought by any of the d i rectors during the year APPOINTMENT AND RE-ELECTION OF THE BOARD The Company in adopting the Malaysian Code on Corporate G o v e rnance has appointed directors composed exclusively of non-executive directors, a majority of whom are independent, with the responsibility for proposing new nominees to the Board. The final decision on the appointment of directors lies with the full Board. The Board has introduced a formal and transpare n t p ro c e d u re where the Nomination Committee will consider a candidate taking into account relevant skills and experience pertinent to the Group before making recommendations to the B o a rd. The Nomination Committee comprise of the Chairman, who is also the Chairman of the Board and two independent nonexecutive dire c t o r s. Re-election of Dire c t o r s The Company s Articles of Association re q u i res at least one-third (1/3) of the Board of Directors including the Group Managing D i rector to re t i re from office at each Annual General Meeting and subject to eligibility may offer themselves for re - e l e c t i o n. D i rectors who are appointed by the Board during any part of the year shall hold office until the next Annual General Meeting of the Company and they shall re t i re and be eligible for re - e l e c t i o n. The Nomination Committee will review all directors off e r i n g themselves for re-election and if eligible will recommend to the B o a rd for endorsement to stand for re-election. Similarly, the Committee and the Board also clears the directors who re t i re in a c c o rdance with Section 129 (6) of the Companies Act, 1965 to be re - a p p o i n t e d. C u r re n t l y, the Company has two (2) directors who are above 70 years old and are seeking re - a p p o i n t m e n t. DIRECTORS REMUNERAT I O N Remuneration Policy and Pro c e d u re s The Board has empowered the Remuneration Committee which comprises of the Chairman, who is an independent nonexecutive Chairman and three (3) members, of which two are independent directors and one non-independent non-executive d i re c t o r, to deliberate, examine and propose the compensation level of remuneration for directors guided by the need to attract and retain directors with right caliber and experience to run the G roup successfully. The executive director will abstain from the deliberation and voting on decisions in respect of his own remuneration. Nonexecutive directors are not paid any salary but a yearly fee a p p roved by the shareholders at the Annual General Meeting of the Company.

73 In addition, an attendance or meeting allowance is also paid to non-executive directors for each sitting of the Board or Committee they attend. The Remuneration Committee is responsible to the Board to set the framework and benchmark values on compensation and benefits in line with market norms and industry practice. The Committee strives to ensure a fair structure of compensation comparable to similar organizations of similar size, market sector and business complexity. Basic Salaries and Fees The Group Managing Director receives a remuneration package which includes basic salary, bonus and other benefits. He does not receive any dire c t o r s fee. All other directors are paid an annual dire c t o r s fee and an attendance allowance for each meeting that they attend. Remuneration package of the executive director is re n e w e d annually to reflect the current market conditions, scale of responsibility and performance. The Remuneration Committee in consultation with the Board will recommend any variation to the salary of the executive dire c t o r. The executive dire c t o r s compensation which is specified as per his contract of service also includes other benefit-in-kind like, company car and driver, personal telecommunication facilities, nominee golf membership, medical and dental cover. Details of directors remuneration for the financial year ended 31 December 2007 are as follows - Range of Remuneration Executive Non-Executive D i re c t o r s D i re c t o r s RM50,001 RM100,000 7 RM100,001 RM150,000 2 RM850,001 RM900,000 1 All directors are also covered by a Directors and Off i c e r s Insurance Policy taken by the Group. The premium is partly paid by the Company directors and senior management staff of the G ro u p. All reasonable expenses incurred by directors in carrying out their responsibilities will be reimbursed by the Company. BOARD COMMITTEES The Board has put in place several committees to undertake periodic monitoring, deliberating and safeguarding share h o l d e r s i n t e rest. The Board has delegated responsibilities to the Committees which operate within clearly defined Terms of R e f e rence to carry out these responsibilities in a supporting ro l e of the Board. These Committees comprising of members from the main Board itself are empowered to deliberate and examine issues delegated to them and report back to the Board on their re c o m m e n d a t i o n s and comments. They also provide added assurance and accountability to its share h o l d e r s. The following Committees were active under the Board for the year Audit Committee The Audit Committee operates under the clearly defined Terms of R e f e rence stating its roles and responsibilities in ensuring the quality and integrity of the practices of the Group and the C o m p a n y. The principle objective of the Committee is to assist the Board of D i rectors in ensuring the Gro u p s process of assessing intern a l c o n t rols, corporate governance, and other compliance re q u i rements of the Group have been, and are in full eff e c t. Based on the best practices of the Malaysian Code on Corporate G o v e rnance, all members of the Audit Committee are independent non-executive directors. Curre n t l y, the Audit Committee has four (4) directors including the Chairman who is an independent dire c t o r. In addition, as recommended by the revised Code, the Board has ensured that the members of the Audit Committee should he able to read, analyse and interpret financial statements so that they will be able to effectively discharge their functions. A full Audit Committee s report is set out on pages 87 and 88 of this Annual Report. Nomination Committee The Nomination Committee which consists of non-executive d i rectors with a majority of them independent has been given the primary responsibility of ensuring proper Board succession for the Company by considering and proposing new nominees to the Board. The Nomination Committee is made up of three (3) Board members, two (2) of them are independent non-executive d i rectors and the Chairman, who is also the non-independent non-executive Chairman of the Company. A summary of the Committee s duties and other re s p o n s i b i l i t i e s include :- Making appropriate recommendations to the Board on matters of renewal, extension, re t i rement and appointment and re-appointment of dire c t o r s.

74 S TATEMENT ON C O R P O R ATE GOVERNANCE ( C O N T I N U E D ) Assessing and recommending any candidate for d i rectorship and ensuring an appropriate plan for Board succession for the Gro u p. Reviewing annually the mix of skills and experiences and the e ffectiveness of the Board as a whole, the Committees of the Board and contributions of each individual director to the effective decision making process of the Board. Individual directors do not participate in the discussion of their own re m u n e r a t i o n. In the case of position of independent non-executive d i rectors, the Nomination Committee will also evaluate the candidates ability to discharge such responsibility as expected from an independent non-executive dire c t o r. During the year under re v i e w, the Nomination Committee met a total of two (2) times to carry out its re s p o n s i b i l i t i e s. Remuneration Committee The Remuneration Committee operates in its established s t r u c t u re and policy given by the Board which includes the following responsibilities and duties :- To review and recommend to the Board re m u n e r a t i o n policies for senior management, their benefits-in-kind and contract terms and conditions. To recommend to the Board the remuneration of nonexecutive directors and executive director which will be the decision of the Board. The Committee will also deal with any other related matters which are re f e r red to it by the Board. The Committee consists of a total of four (4) directors. Two (2) a re non-independent non-executive directors and the other two (2) are independent non-executive directors. The Chairman is an independent non-executive dire c t o r. During the year under review the Remuneration Committee met a total of four (4) times. Risk Management Committee The members of the Risk Management Committee also operate within their Terms of Reference, with the objectives of the following primary responsibilities and duties:- Responsible to design and implement appropriate system and framework to manage risks in the Group of companies. To oversee the management s policies, pro c e d u res and practices in identifying, analyzing, assessing and contro l l i n g or mitigating risk in the Gro u p. To ensure there is a proper balance between risk incurre d and potential re t u rns to share h o l d e r s. To ensure that there is a system of mitigating and managing risk with sound internal controls with a view of long term viability of the business objectives. The Risk Manager, at the Holding Company coordinates and e n s u res effective monitoring of the identified risk in the Gro u p t h rough the risk secretariats in the subsidiary companies. The Manager reports to the Risk Management Committee during its meetings on its assessment. The Committee consists of a total of five (5) members, three (3) of whom are non-independent non-executive directors, including the Chairman and the other two (2) are independent nonexecutive dire c t o r s. During the year under re v i e w, the Risk Management Committee met a total of two (2) times. A C C O U N TABILITY AND AUDIT Financial Reporting The Board of NCB Holdings Bhd acknowledges its re s p o n s i b i l i t y to ensure that the Company s and the Gro u p s financial statement presents a true and fair assessment of the state of a ffairs and are in accordance with the applicable and appro v e d accounting standards in Malaysia and the provision of the Companies Act, The Board is also committed to provide the highest level of d i s c l o s u re possible to ensure integrity and consistency of financial re p o r t s. The Group publishes full financial statements annually and condensed financial statement quarterly as re q u i red by the Bursa Malaysia Securities Berhad Listing Require m e n t s. The Audit Committee assists the Board in scrutinising information for disclosure to ensure accuracy, adequacy and completeness. The Statement by Directors pursuant to Section 169 of the Companies Act, 1965 is set out on page 115 of this Annual Report. The Statement of Directors Responsibility is also enclosed as page 100 of this Annual Report. I n t e rnal Contro l The Board of NCB Holdings Bhd acknowledges its overall responsibility for continuous maintenance of a sound system of i n t e rnal control to safeguard the share h o l d e r s investments and the Company s assets. The Internal Audit department acts as support to the Board t h rough the Audit Committee to undertake, re v i e w, assess and feedback on the effectiveness of the internal control systems in place and the compliance of the operating system to such c o n t rols. The Internal Audit department reports to the Board s

75 Audit Committee which reviews the tasks and results of the audit assignment periodically. The Internal Audit department operates independent of the management of the Gro u p. The Statement on Internal Control is shown on pages 82 and 83 of this Annual Report. Relationship with External Auditors The Gro u p s external auditor, Messrs Ernst & Young continue to p rovide the independent assurance to shareholders on the G ro u p s financial statements. The Company has through the Audit Committee of the Board, established a transparent and a p p ropriate relationship with the external auditors to meet their p rofessional re q u i re m e n t s. The Audit Committee invites the external auditors to attend its meetings as and when re q u i red apart from the scheduled meeting when the auditors present the audited financial statement of the Group to the Committee. During such meetings, the external auditors highlight and discuss the n a t u re, scope of the audit, internal controls and problems that may re q u i re the attention of the Board. During the year under re v i e w, the Audit Committee met a total of two (2) times with the external auditor, during both of these meetings the Committee also had a discussion with the E x t e rnal Auditor without the presence of management. SHAREHOLDERS AND INVESTORS The Board is continuously maintaining adequate communication with shareholders both institutional and private by timely dissemination of information on performance and strategic decisions via the distribution of Annual Reports, C i rculars, Quarterly Financial Reports, press releases and a n n o u n c e m e n t s. At the Annual General Meeting (AGM) of the Company, s h a reholders have the opportunity to participate effectively in resolutions tabled to the AGM. All shareholders have dire c t access to the Board members at this AGM. F u r t h e r m o re, in the year 2007 the Board is making arrangements for regular interactions and forums for sharing of information with shareholders, investors, fund managers and a n a l y s t s. In addition to this, the Board also arranges regular discussions between the Group Managing Dire c t o r, Group Financial C o n t roller and analysts and investors to provide information on performance and latest developments in the Gro u p. H o w e v e r, information which are price sensitive is not disclosed until the prescribed announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad has been made. ANNUAL GENERAL MEETING The Company s Notice of Annual General Meeting and the Annual Report is dispatched to the shareholders at least 21 days b e f o re the date of the meeting. The Annual General Meeting is the principal forum for dialogue with shareholders. Besides the normal agenda, the Board also presents reports and pro v i d e s opportunity for shareholders to raise questions pertaining to the business activities of the Group. The Board members are in attendance to provide responses to questions from the s h a reholders during these meetings. The Company encourages all shareholders to attend the Annual General Meeting and to participate in its proceedings. Every opportunity is given to shareholders to seek clarification on the performance of the Company and the Gro u p. For re-election of directors, the Board ensures that full information is disclosed through the notice of meetings re g a rd i n g d i rectors who are retiring and who are willing to serve if re - e l e c t e d. Items of special business included in the notice of the meetings will be accompanied by an explanatory statement to facilitate full understanding and evaluation of the issues involved. A full agenda of the coming 9th Annual General Meeting of NCB is presented on pages 222 to 225 of this Annual Report. S TATEMENT OF COMPLIANCE WITH BEST PRACTICES OF THE CODE The Board hereby provides the assurance that it has maintained a high standard of corporate governance throughout the Gro u p and to the highest level of integrity and ethical standard in all its business dealings. In compliance with the Best practices, the B o a rd confirms it has adopted the revised Code on Corporate G o v e rnance issued in F u r t h e r, the Board is committed to upholding and continuing to work in accordance with the best practices as set out in the Code in all its future business dealings. This statement is made in accordance with the resolution of the B o a rd of Directors dated 21 February TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID C h a i r m a n D ATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM G roup Managing Dire c t o r

76 P E N YATA MENGENAI U RU S TA D B I R K O R P O R AT PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT NCB Holdings Bhd secara berterusan telah berkomitmen untuk memastikan pemakaian piawaian yang tertinggi Urustadbir Korporat didalam proses dan strukturnya dalam mencapai entiti perniagaan yang berpandukan amalan terbaik dan prinsip-prinsip yang digaris bentuk oleh kod. Lembaga Pengarah sentiasa memastikan peraturan, kejujuran dan ketelusan digunapakai oleh Kumpulan dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab dalam memelihara serta mempertingkatkan nilai pemegang saham. Lembaga Pengarah telah melaksanakan kesemua dasar yang boleh dikenal pasti bagi memastikan piawaian Urustadbir Korporat didalam Kumpulan adalah sentiasa diteliti dan dikekalkan secara berterusan bagi menjamin pemakaian kesemua prinsip urustadbir korporat seperti yang termaktub dalam Bahagian 1 dan amalan terbaik dalam Bahagian 2 Kod Urustadbir Korporat Malaysia. Ditahun yang berikutnya, Lembaga akan meneruskan usaha selanjutnya untuk memperbaiki proses dan struktur Kumpulan terhadap perubahan persekitaran pasaran dimana syarikat b e roperasi dan juga untuk menggunapakai pembaharuan dan pindaan baru kepada Kod Urustadbir Korporat Malaysia (Dipinda) LEMBAGA PENGARAH Lembaga Pengarah NCB mengakui dan bertanggungjawab menjalankan tugas penting dalam mengawal serta memandu halatuju bagi Kumpulan dalam merangka dasar, menentukan fokus dan menentukan keutamaan bagi memastikan prinsip Urustadbir Korporat ditegakkan untuk memelihara kepentingan pemegang saham dan harta organisasi. Komposisi Lembaga Lembaga terdiri daripada sepuluh (10) anggota sepertimana pada tarikh Laporan Tahunan ini, lima (5) daripada mere k a adalah pengarah namaan bukan bebas, sementara empat (4) adalah pengarah bebas dan satu (1) pula pengarah eksekutif. Barisan anggota Lembaga Pengarah bagi tahun yang dilaporkan adalah seperti berikut :- N i s b a h % Pengarah Eksekutif (juga sebagai Pengarah Urusan K u m p u l a n ) 1 / Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif (termasuk Pengerusi) 5 / Lembaga Pengarah terdiri daripada individu-individu yang memiliki kepakaran dan pengalaman yang berkaitan yang dibina melalui penglibatan mereka sebagai peserta dalam bidang perniagaan, kewangan, perundangan, kejuruteraan dan perkhidmatan awam. Terkandung luas antara kemahiran dan pengetahuan jarak dekat memberikan mereka status serta kekuatan untuk memenuhi tuntutan peranan mere k a sebagai pemimpin kepada pengurusan dan untuk memandu Kumpulan. Kumpulan dengan ini dipimpin oleh sebuah Lembaga yang berkesan yang menentukan dasar yang memberikan asas bertindak kearah sasarannya. Jumlah anggota Lembaga Pengarah adalah juga selaras dengan garispanduan bagi mempertingkatkan keberkesanan Lembaga seperti yang terkandung dalam Buku Hijau. Barisan anggota Lembaga pengarah juga memenuhi syarat yang digariskan dalam Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, yang mana menentukan bahawa tidak kurang daripada satu pertiga daripada kalangan mere k a hendaklah pengarah bebas. P rofil setiap orang pengarah ada digariskan dalam muka surat 56 hingga 65 dalam Laporan Tahunan ini. Keseimbangan Barisan Anggota Lembaga NCB mempunyai kombinasi yang baik terd i r i daripada pengarah bebas bukan eksekutif, pengarah bukan bebas bukan eksekutif dan seorang pengarah eksekutif. Setiap pengarah individu memiliki kemahiran dalam pengurusan, operasi dan proses membuat keputusan strategik dan saling melengkapi dari segi prestasi Lembaga secara keseluruhan. Pengarah bebas bertindak secara bebas dalam menyampaikan pandangan dan buah fikiran masing-masing tanpa berada dibawah pengaruh mana-mana pihak. Kesemua pengarah bukan sahaja mempunyai kepentingan didalam Kumpulan dalam membuat keputusan dan halatuju tetapi juga pelbagai kepentingan pemegang saham. Untuk meningkatkan akauntabiliti korporat, ahli Jawatankuasa Audit Kumpulan adalah terdiri daripada pengarah-pengarah bebas. Lembaga menikmati kelebihan keseimbangan yang baik dari segi memainkan peranan dan penyertaan dalam perbincangan yang membolehkan Lembaga berfungsi dalam suasana yang seimbang dari segi kuasa penentu dan mengelakkan daripada situasi dimana pengarah tertentu atau kumpulan mereka mempengaruhi dalam mencapai k e p u t u s a n. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 4 /

77 Lembaga Pengarah terdiri daripada individu yang mempunyai komitmen terhadap integriti perniagaan dan p rofesionalisma dimana mereka terdiri daripada ahli-ahli badan dan persatuan profesional. Mereka didokong oleh pengalaman kerja yang luas dalam berbagai bidang dan dengan itu mampu menggunakan pertimbangan dalam mana-mana hal yang melibatkan strategi, pre s t a s i, perancangan dan penggunaan sumber dan tahap perilaku dan etika pro f e s i o n a l. Semua pengarah telah menghadiri program latihan wajib yang ditetapkan oleh Bursa Malaysia Securities Berhad. PERANAN PENGERUSI DAN PENGARAH URUSAN K U M P U L A N Te rdapat pengasingan tanggungjawab yang jelas antara Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan. Jawatan Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan memang sejak permulaan dan hingga ke masa kini disandang oleh penjawat yang berlainan untuk memastikan wujudnya pengasingan tanggungjawab yang jelas. Lembaga diketuai oleh Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid sebagai Pengerusi Bukan Esekutif dan pengurusan Kumpulan disandang oleh Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed sebagai Pengarah Urusan Kumpulan, yang bertanggungjawab terhadap perjalanan dan aktiviti seharian Kumpulan. Pengerusi Bukan Eksekutif dipertanggungjawabkan, bersama dengan ahli-ahli Lembaga Pengarah, untuk membentuk dasar dan halatuju strategik bagi perniagaan Kumpulan. Pengarah Urusan Kumpulan bertindak selaku ketua pelaksana bagi d a s a r-dasar dan keputusan-keputusan dan dalam masa yang sama menjadi penghubung kepada Lembaga dalam menyediakan maklumbalas tentang operasi perniagaan dan pencapaian yang dihasilkan darinya. Tanggungjawab dan Tugas Lembaga Lembaga bertanggungjawab sepenuhnya dan berperanan dalam mendapat kawalan yang berkesan terhadap pegawaipegawai Kumpulan dan Syarikat. Sepanjang tahun dilaporkan, Lembaga menfokus dalam hal perancangan strategik, menjalankan kajian dari masa ke semasa terhadap prestasi perniagaan dan kewangan, menerimapakai dan meneliti aktiviti pengurusan risiko, melaksanakan kawalan dalaman dan menguatkuasakan pematuhan terhadap kehendak undang-undang. Kehadiran pengarah bukan eksekutif bebas mengukuhkan lagi Lembaga dalam fungsinya memberikan pandangan yang seimbang dan bebas, serta nasihat dan keputusan dan juga bagi memelihara kepentingan pihak minoriti. Mereka juga membuat sumbangan dalam pembentukan dasar dan penentuan keputusan berdasarkan kepakaran dan pengalaman mere k a. Selain daripada hal-hal diatas, tanggungjawab-tanggungjawab Lembaga yang lebih khusus adalah seperti berikut :- Menghalusi dan memandu strategi korporat dan menerima pakai plan strategik bagi Syarikat dan Kumpulan dengan cara menggubal dasar mengenai risiko, belanjawan tahunan dan perancangan perniagaan jangka panjang, meneliti perbelanjaan modal yang besar, pengambilalihan p e rniagaan dan penjualan atau pelepasan kepentingan. Memantau prestasi korporat dan tatacara perjalanan p e rniagaan Kumpulan dan memastikan pematuhan terhadap amalan terbaik dan prinsip urustadbir korporat. Mengenal pasti dan melaksanakan sistem yang bersesuaian bagi pengurusan risiko utama. Lembaga menjalankan fungsi ini melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Jawatankuasa Audit. Memastikan kewujudan dan menilai kesempurnaan sistem kewangan Kumpulan, sistem kawalan dalaman dan pengurusan adalah selaras dengan piawaian, undangundang dan peraturan yang berkenaan. Memastikan adanya proses penamaan dan ganjaran termasuk perancangan untuk penggantian tenaga kerja peringkat kanan serta memastikan kemahiran dan pengalaman Lembaga adalah mencukupi untuk tujuan melaksanakan tugas mereka dan kemampuan pengarah bukan eksekutif bagi memastikan pertimbangan bebas dalam proses membuat keputusan. Membentuk dan melaksanakan program perhubungan dengan pelabur atau dasar komunikasi dengan pemegang saham dalam syarikat. PENILAIAN LEMBAGA Lembaga menyokong proses penilaian Lembaga secara keseluruhannya dan setiap ahli-ahlinya memastikan keberkesanan dan bertanggungjawab dalam membuat keputusan dan strategi bagi Kumpulan untuk mencapai objektifnya. Proses penilaian secara teratur yang berd a s a r k a n Bukan Hijau akan dilaksanakan pada tahun ini.

78 P E N YATA MENGENAI U RU S TADBIR KORPORAT ( S A M B U N G A N ) M E S Y U A R AT LEMBAGA Struktur dan Prosedur Lembaga Mesyuarat Lembaga dan tarikh mesyuarat bagi setiap tahun telah dirancang terlebih dahulu dalam tahun sebelumnya untuk tahun yang akan datang untuk membolehkan pengarah merancang dan menjalankan aktiviti mereka sewajarnya. Ini akan membolehkan pengarah memastikan kehadiran dan menumpu perhatian terhadap agenda mesyuarat. Mesyuarat Lembaga dijadualkan sedemikian rupa untuk membolehkan penelitian dan mempertimbangkan pencapaian keputusan kewangan suku tahun kumpulan sebelum diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Selang diantara mesyuarat juga dipertimbangan untuk memudahkan proses penelitian dan membuat keputusan terhadap prestasi kewangan dan operasi Kumpulan. Selain itu, mesyuarat tambahan akan diadakan jika terhadapnya k e p e r l u a n. Agenda bagi mesyuarat Lembaga dibincang dengan Pengerusi sebelum tarikh mesyuarat untuk mendapatkan kelulusan beliau. Semua kertas Lembaga untuk dibincangkan diedarkan lebih awal untuk memastikan pengarah mendapat masa yang cukup untuk mengkajinya dan mempersiapkan diri untuk mengambil bahagian dalam perbincangan semasa mesyuarat dijalankan. Sepanjang tahun 2007, Lembaga mengadakan enam (6) mesyuarat biasa dan dua (2) mesyuarat khas tidak termasuk Mesyuarat Agung Tahunan. Dalam setiap mesyuarat yang dijadualkan, Lembaga membincangkan hal-hal yang meliputi p restasi kewangan Kumpulan, kajian perniagaan, pre s t a s i operasi sehingga tarikh mesyuarat berbanding dengan belanjawan dan strategi pern i a g a a n. Kesemua perbincangan mesyuarat Lembaga diminitkan dan d i rekodkan sewajarnya. Seperti kehendak Kod Urustadbir Korporat Malaysia yang dipinda, Lembaga juga memastikan setiap isu yang diperbincangkan dalam mencapai keputusan juga diminitkan. Jumlah Mesyuarat Lembaga dan Kehadiran Pengarah M e s y u a r a t Tarikh L e m b a g a Kategori Lembaga Pengarah M e s y u a r a t P e n g a r a h P e n g a r a h B u k a n L e m b a g a ( K e h a d i r a n ) E k s e k u t i f B e b a s B e b a s M e s y u a r a t 26 / 02 / L e m b a g a K e - 41 Mesyuarat 22 / 03 / Khas Lembaga Mesyuarat 23 / 04 / Lembaga K e - 42 Mesyuarat 19 / 06 / Lembaga K e - 43 M e s y u a r a t 20 / 08 / Lembaga K e - 44 M e s y u a r a t 01 / 11 / Lembaga Ke-45 Mesyuarat 05 / 11 / Ditangguh K e - 45 Mesyuarat 17 / 12 / Lembaga K e - 46 Latihan dan Program Perluasan Ilmu Bagi Pengarah Selaras dengan keperluan Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, semua ahli Lembaga telah memenuhi keperluan menghadiri Latihan Kelayakan Mandatori. Lembaga menggalakkan ahlinya menghadiri ceramah, seminar, bengkel dan persidangan untuk mempertingkatkan kemahiran dan pengetahuan mereka bagi membolehkan menjalankan peranan mereka sebagai pengarah dengan berkesan, khususnya dalam memikul tanggungjawab tentang urustadbir korporat, dan memberikan pengawasan teliti dalam hal yang bersabit dengan keperluan undang-undang. Berikut adalah butiran lapan (8) mesyuarat diadakan sepanjang tahun 2007 dan butiran kehadiran lembaga sepanjang mesyuarat tersebut :-

79 Penerangan yang lebih terperinci serta jenis-jenis latihan yang telah dihadiri oleh pengarah sepanjang tahun 2007 adalah seperti berikut:- N a m a / B e n g k e l / K u r s u s Tuan Syed Agel bin Syed Salim Jenis L a t i h a n J u m l a h / M a s a Hari D i l u a n g k a n The Radical Transformation of S e m i n a r 1 Hari Company Law-Global Trends and Local Initiatives YBhg. Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Ya a c o b Delivering Road Safety Best Practice S e m i n a r 1/2 Hari Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Hari Summit 2007 Leading A Global Enterprise L a t i h a n 2 Hari Seminar on Corporate Governance S e m i n a r 2 Hari Change of Companies Act YBhg. Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Hari Summit 2007 Geh Cheng Hooi Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Hari Summit 2007 Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 1 Hari Summit 2007 (Pre Summit Wo r k s h o p ) D i rectors Briefing on GLC S e m i n a r 1 Hari Transformation (GLCT) Initiatives (UEM) YBhg. Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Asia Pacific Audit & Governance S e m i n a r 2 Hari Summit 2007 YBhg. Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom N a m a / B e n g k e l / K u r s u s Dato Zuraidah binti Atan Jenis L a t i h a n J u m l a h / M a s a Hari D i l u a n g k a n Non-Executive Directors forum, F o r u m 2 Hari Hong Kong Applications and Implications of S e m i n a r 1 Hari selected revised/new Financial Reporting Standard s Basel II P e m b e n t a n g a n 1 Hari Anti Money Laundering Act, 2001 Ta k l i m a t 1 Hari Corporate Directors Training Pro g r a m S e m i n a r 1 Hari Pembekalan Maklumat Kepada Lembaga Setiap pengarah mempunyai kesempatan tak terbatas untuk berbincang dengan Pengurusan Kanan syarikat-syarikat dalam Kumpulan untuk mendapatkan maklumat dan penjelasan terhadap perkara yang perlu dibincangkan di mesyuarat atau untuk membuat keputusan. Mereka juga berhak mendapatkan nasihat dan khidmat Setiausaha Syarikat perkara berkenaan kawalselia dan khidmat p e n t a d b i r a n. Sebelum mesyuarat lembaga yang dijadualkan, anggota Lembaga dibekalkan dengan maklumat untuk perbincangan atau keputusan yang perlu dibuat ketika mesyuarat dengan menurut jangka waktu yang diperlukan untuk tujuan membolehkan mereka melaksanakan tanggungjawab secara berkesan dan cekap. Sebelum berlangsungnya mesyuarat, semua pengarah dibekalkan dengan agenda yang lengkap untuk membolehkan mesyuarat dijalankan dengan teratur. Pengarah diberikan kelulusan oleh Lembaga, sama ada sebagai individu atau secara berkumpulan untuk mendapatkan nasihat dimana perlu untuk menyokong peranan m e reka selaku pengarah. Walau bagaimanapun, tidak ada nasihat sedemikian diminta sepanjang tahun kewangan Building a More Sustainable Future F o r u m 1 Hari Selangor Investment Seminar- S e m i n a r 1 Hari Strategy 2007 I n f r a s t r u c t u re & Facilities Development B e n g k e l 1 Hari

80 P E N YATA MENGENAI U RU S TADBIR KORPORAT ( S A M B U N G A N ) PERLANTIKAN DAN PEMILIHAN SEMULA PENGARAH Perlantikan Pengarah Syarikat telah menerimapakai Kod Urustadbir Korporat Malaysia dengan melantik pengarah terdiri daripada pengarah bukan eksekutif, kebanyakan adalah bebas, dengan tanggungjawab untuk mengusulkan namaan baru kepada Lembaga. Keputusan muktamad bagi perlantikan pengarah jatuh kepada Lembaga. Lembaga telah menerimapakai satu p rosedur yang formal dan telus dimana Jawatankuasa Namaan akan mempertimbangkan calon dengan mengambilkira kemahiran dan pengalaman berkaitan dengan Kumpulan sebelum mengemukakan perakuan kepada Lembaga. Jawatankuasa Namaan dianggotai oleh seorang Pengerusi, yang juga Pengerusi Lembaga Pengarah dan dua orang pengarah bebas bukan eksekutif. Perlantikan Semula Pengarah Tataurusan Syarikat mensyaratkan sekurang-kurangnya satu pertiga (1/3) daripada anggota Lembaga termasuk Pengarah Urusan Kumpulan bersara di setiap Mesyuarat Agung Ta h u n a n, dan mereka, tertakluk kepada kelayakan, boleh menawarkan diri untuk pemilihan semula. Pengarah yang dilantik oleh Lembaga dalam mana-mana tahun akan memegang jawatan sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya dan m e reka akan bersara dan layak untuk dipilih semula. Jawatankuasa Namaan akan meneliti kesemua pengarah yang menawarkan diri untuk pemilihan semula dan jika layak akan dicadangkan kepada Lembaga untuk dipilih semula. Sama juga jawatankuasa dan lembaga akan membersihkan pengarah yang bersara menurut Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965 untuk dipilih semula. Pada masa ini, Syarikat mempunyai dua (2) pengarah yang berusia tujuh puluh (70) tahun dan lebih dan akan dipilih s e m u l a. GANJARAN PARA PENGARAH Dasar dan Prosedur Mengenai Ganjaran Lembaga memberi kuasa kepada Jawatankuasa Ganjaran yang t e rdiri daripada Pengerusi, iaitu seorang pengarah bebas bukan eksekutif dan tiga (3) ahli lain yang terdiri daripada dua pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif, untuk mengkaji, meneliti dan memperakukan struktur ganjaran bagi pengarah berpandukan kepada objektif asas iaitu untuk menarik dan mengekalkan pengarah yang mempunyai kemahiran dan pengalaman untuk menerajui Kumpulan dengan jayanya. Pengarah eksekutif akan berkecuali daripada turut serta dalam pengundian bersabit keputusan yang melibatkan ganjaran beliau sendiri. Pengarah bukan eksekutif tidak dibayar gaji dan hanya yuran tahunan yang diluluskan oleh pemegang saham Syarikat pada Mesyuarat Agung Ta h u n a n. Sebagai tambahan, elaun kehadiran atau mesyuarat juga dibayar kepada pengarah bukan eksekutif setiap kali m e reka menghadiri mesyuarat Lembaga atau J a w a t a n k u a s a. Jawatankuasa Ganjaran bertanggungjawab kepada Lembaga untuk merangka nilai penanda aras bagi ganjaran dan faedah untuk pengarah sejajar dengan maklumat mengenai amalan pasaran. Jawatankuasa sentiasa mencuba untuk memperakukan struktur ganjaran yang sebanding dengan apa yang ditawarkan oleh organisasi yang sama dari segi saiz, kegiatan perniagaan dan aktiviti p e rniagaan yang sama kompleks. Gaji Asas dan Yu r a n Pengarah Urusan Kumpulan menerima pakej gaji yang mengandungi gaji pokok, bonus dan lain-lain faedah. Beliau tidak menerima sebarang yuran pengarah. Pengarah lain dibayar yuran pengarah tahunan dan elaun kedatangan bagi setiap mesyuarat yang dihadiri. Pakej ganjaran pengarah eksekutif diperbaharui setiap tahun untuk mengambarkan keadaan pasaran semasa, skala tanggungjawab dan prestasi. Jawatankuasa Ganjaran, berpandukan nasihat Lembaga akan memperakukan perubahan gaji bagi pengarah eksekutif. Ganjaran bagi Pengarah Eksekutif yang ditetapkan dalam kontrak perkhidmatan beliau layak menerima lain-lain faedah yang meliputi kereta syarikat dengan pemandu, kemudahan komunikasi peribadi, keahlian namaan kelab golf, faedah kesihatan dan pergigian. Butiran mengenai ganjaran Pengarah bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 adalah seperti berikut :- P e n g a r a h Pengarah Nilai Ganjaran E k s e k u t i f Bukan E k s e k u t i f RM50,001 RM100,000 7 RM100,001 RM150,000 2 RM850,001 RM900,000 1

81 Kesemua pengarah adalah dilindungi dibawah polisi perlindungan insurans untuk Pengarah dan Pegawai yang diambil oleh Syarikat. Sebahagian premium berkenaan dibayar oleh pengarah dan pegawai yang berkenaan. Semua perbelanjaan rampai yang berpatutan yang dikeluarkan oleh pengarah dalam menjalankan tugas rasmi mereka akan dibayar balik oleh Syarikat. J AWATANKUASA LEMBAGA Lembaga telah menyediakan beberapa jawatankuasa untuk memantau, berbincang dan memelihara kepentingan pemegang saham, Lembaga telah mewakilkan bahagian tertentu daripada kuasanya kepada Jawatankuasa Lembaga yang menjalankan fungsinya menurut Terma Rujukan dalam m e n j a lankan tugas menyokong fungsi Lembaga. Jawatankuasa ini yang terdiri daripada anggota Lembaga utama adalah diberikan kuasa untuk meneliti, berbincang mengenai isu-isu yang dirujuk kepada mereka dan mengemukakan laporan kepada Lembaga berserta dengan komen dan perakuan. Jawatankuasa ini memberikan jaminan tambahan serta ketelusan kepada pemegang saham. Jawatankuasa-Jawatankuasa Lembaga berikut aktif sepanjang tahun kewangan 2007 :- Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit menjalankan fungsinya menurut Te r m a Rujukan yang jelas yang menentukan peranan dan tanggungjawabnya untuk memastikan kualiti dan integriti pada amalan yang digunapakai dalam Kumpulan dan Syarikat. Objektif utama Jawatankuasa adalah untuk membantu Lembaga Pengarah memastikan bahawa proses menilai kawalan dalaman, urustadbir korporat, dan lain-lain pematuhan yang diperlukan dalam Kumpulan sebenarn y a berlaku dan berkuasa sepenuhnya. Berpandukan kepada amalan terbaik mengenai Kod Urustadbir Korporat Malaysia, kesemua ahli jawatankuasa audit terd i r i daripada pengarah bebas bukan eksekutif. Pada masa ini, Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat (4) ahli Lembaga termasuk Pengerusi yang merupakan pengarah bebas. Sebagai tambahan, seperti cadangan oleh kod dipinda. Lembaga telah memastikan bahawa ahli-ahli Jawatankuasa Audit boleh membaca, menganalisa dan menafsir penyata kewangan supaya mereka dapat menjalankan fungsi dengan b e r k e s a n. Laporan penuh Jawatankuasa Audit dibentangkan dimuka surat 89 hingga 91 dalam Laporan Tahunan ini. Jawatankuasa Namaan Jawatankuasa Namaan yang terdiri daripada pengarah-pengarah bukan eksekutif dan kebanyakannya merupakan pengarah bebas yang telah diberi tanggungjawab utama untuk memastikan bahawa terdapat rancangan penggantian bagi anggota Lembaga dalam Syarikat dengan mengenalpasti dan memperakukan calon-calon pengarah yang layak kepada Lembaga. Jawatankuasa Namaan terdiri daripada tiga (3) orang ahli Lembaga, dua (2) daripada mereka adalah pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang Pengerusi dimana beliau adalah merupakan seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Ringkasan tugas-tugas Jawatankuasa ini dan lain-lain tanggungjawab adalah seperti berikut :- Mengemukakan perakuan yang bersesuaian kepada Lembaga mengenai perlantikan semula, lanjutan, persaraan dan perlantikan serta perlantikan semula pengarahp e n g a r a h. Menilai dan memperakukan mana-mana calon untuk dijadikan pengarah dan mempastikan adanya rancangan yang sesuai bagi penggantian pengarah yang akan bersara. Meneliti setiap tahun soal keseimbangan antara kemahiran dan pengalaman anggota Lembaga serta keberkesanan m e reka secara keseluruhan, dan Jawatankuasa Lembaga dan juga sumbangan daripada setiap pangarah individu kearah proses membuat keputusan dalam Kumpulan. Pengarah secara individu tidak akan turut serta dalam perbincangan mengenai ganjaran mereka sendiri. Bagi posisi pengarah bebas bukan eksekutif, Jawatankuasa Namaan juga akan menilai kebolehan calon-calon dalam menjalankan tanggungjawab seperti yang diharapkan oleh seorang pengarah bebas bukan eksekutif. Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Namaan bermesyuarat sebanyak dua (2) kali untuk menjalankan tugas yang diserahkan kepadanya. Jawatankuasa Ganjaran Jawatankuasa Ganjaran beroperasi menurut struktur serta halatuju yang ditetapkan baginya oleh Lembaga, yang mana meliputi hal-hal berikut :- Menimbangkan serta memperakukan kepada Lembaga dasar mengenai ganjaran bagi pengurusan kanan, manfaat barangan dan syarat dan terma kontrak yang berkaitan. Memperakukan kepada Lembaga struktur ganjaran bagi pengarah bukan eksekutif dan pengarah eksekutif untuk diputuskan oleh Lembaga. Jawatankuasa akan juga menangani hal-hal lain yang berkaitan yang dirujukkan kepadanya oleh Lembaga.

82 P E N YATA MENGENAI U RU S TADBIR KORPORAT ( S A M B U N G A N ) Jawatankuasa ini terdiri daripada empat (4) orang pengarah. Dua (2) adalah pengarah bukan bebas bukan eksekutif sementara dua lainnya adalah pengarah bebas bukan eksekutif. Pengerusi ialah seorang pengarah bebas bukan eksekutif. Sepanjang tahun dilaporkan Jawatankuasa Ganjaran telah bermesyuarat sebanyak empat (4) kali. Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko menjalankan fungsinya berlandaskan kepada Terma Rujukan dengan objektifobjektif dan tanggungjawab utama berikut :- Bertanggungjawab untuk menyedia dan melaksanakan rangka kerja serta sistem yang bersesuaian bagi pengurusan risiko dalam syarikat-syarikat Kumpulan. Mengawasi dasar-dasar pengurusan, prosedur dan amalan bagi tujuan mengenalpasti, menganalisis dan menilai serta mengawal atau mengurangkan kesan daripada risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Memastikan adanya keseimbangan antara risiko yang dihadapi dengan potensi pulangan yang bakal diraih oleh pemegang saham. Memastikan adanya sistem bagi mengurangkan dan mengurus risiko melalui kawalan dalaman yang baik dengan tujuan memungkinkan wujudnya daya maju bagi mencapai objektif perniagaan yang dikenalpasti. Pengurus Risiko yang berpusat di Syarikat Induk menjalankan tugas menyelaras dan melaksanakan pemantauan yang berkesan bagi risiko yang telah dikenalpasti bagi Kumpulan melalui urusetia risiko syarikatsyarikat subsidiari. Pengurus Risiko melapor terus kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko semasa mesyuarat keatas p e n i l a i a n n y a. Jawatankuasa Pengurusan Risiko dianggotai oleh lima (5) orang ahli, tiga (3) daripada mereka pengarah bukan bebas bukan eksekutif, termasuk Pengerusi sementara dua (2) yang lain adalah pengarah bebas bukan eksekutif. Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Pengurusan Risiko bermesyuarat sebanyak dua (2) kali. A K A U N TABILITI DAN AUDIT Laporan Kewangan Lembaga NCB mengakui tanggungjawabnya untuk memastikan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat memberikan gambaran tentang kedudukan yang tepat dan benar dan selaras juga dengan piawaian perakaunan yang diterimapakai di Malaysia serta peruntukan Akta Syarikat, Lembaga juga berkomitmen untuk mengekalkan tahap pendedahan yang sebaik mungkin untuk memastikan tahap integriti dan konsistensi yang memuaskan dalam semua laporan kewangannya. Kumpulan menerbitkan kesemua penyata kewangannya setiap tahun dan penyata kewangan yang diringkaskan setiap suku tahun sepertimana yang dikehendaki oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad. Jawatankuasa Audit membantu Lembaga dalam menyemak maklumat yang dimaksudkan untuk diumumkan untuk menjamin ianya tepat dan lengkap. Penyata para Pengarah menurut kehendak Seksyen 169 Akta Syarikat, 1965 dibentang dimukasurat 166 dalam Laporan Tahunan ini. Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah juga disertakan di mukasurat 101 dalam Laporan Tahunan ini. Kawalan Dalaman Lembaga NCB Holdings Bhd mengakui tanggungjawab keseluruhannya untuk mengekalkan sistem yang baik bagi kawalan dalaman untuk melindungi pelaburan pemegang saham dan aset Syarikat. Jabatan Audit Dalaman berfungsi sebagai mekanisme menyokong fungsi Lembaga melalui Jawatankuasa Audit bagi menjalankan kajian, penilaian dan maklumbalas mengenai keberkesanan sistem kawalan dalaman yang digunapakai dan juga bagi memenuhi kehendak kawalan dalaman khusus bagi aspek operasi. Jabatan Audit Dalaman melapor kepada Jawatankuasa Audit yang dibentuk oleh Lembaga yang juga menjalankan tugas menilai hasil dan penemuan daripada tugasan audit yang dijalankan dari masa ke semasa. Jabatan Audit Dalaman beroperasi secara bebas daripada kawalan pengurusan Kumpulan. Penyata mengenai Kawalan Dalaman dikemukakan dimukasurat 84 hingga 86 dalam Laporan Tahunan ini. Hubungan Dengan Juruaudit Luar Juruaudit luar Kumpulan, Tetuan Ernst & Young terus memberikan jaminan bebas kepada pemegang saham mengenai penyata kewangan Kumpulan. Syarikat telah membentuk melalui Jawatankuasa Audit struktur bagi hubungan yang bersesuaian dan telus dengan juruaudit luar untuk memenuhi kehendak keperluan profesional mere k a. Jawatankuasa Audit memberi kesempatan kepada juruaudit luar menghadiri mesyuaratnya menurut keperluan selain daripada perjumpaan yang dijadualkan bagi tujuan membentangkan penyata kewangan Kumpulan yang diaudit kepada Jawatankuasa tersebut. Semasa mesyuarat sedemikian juruaudit luar menggariskan bentuk, skop kerja yang dirancang serta masalah jika ada yang memerlukan perhatian Lembaga.

83 Sepanjang tahun kewangan 2007, Jawatankuasa Audit mengadakan perbincangan dengan juruaudit luar sebanyak dua (2) kali, dan dari Jawatankuasa mengadakan perbincangan dengan juruaudit luar tanpa kehadiran pihak p e n g u r u s a n. PEMEGANG SAHAM DAN PELABUR Lembaga mengekalkan hubungan secara berterusan dengan pemegang saham dari institusi mahupun persendirian dengan pemberian maklumat mengenai p restasi dan keputusan strategik melalui Laporan Ta h u n a n, Pekeliling, Laporan Kewangan Suku Tahunan, siaran akhbar dan pengumuman. Di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat, pemegang saham mempunyai kesempatan untuk turut serta dalam perbincangan mengenai resolusi yang dibentangkan. Semua pemegang saham mempunyai kesempatan berinteraksi secara langsung dengan Lembaga Pengarah semasa Mesyuarat Agung Ta h u n a n. Selanjutnya dalam tahun 2007, Lembaga membuka kesempatan bagi interaksi berkala dan menyediaan forum bagi berkongsi maklumat dengan pemegang saham, p e l a b u r, pengurus dana dan penganalisis pelaburan. Selain daripada ini, Lembaga juga akan menyediakan p rogram perbincangan antara Pengarah Urusan Kumpulan, Pengawal Kewangan Kumpulan dan penganalisis serta pelabur untuk memberikan maklumat tentang prestasi dan perkembangan terbaru dalam Kumpulan. Walau bagaimanapun, maklumat yang sensitif kepada pergerakan harga saham tidak diumumkan sehingga laporan yang wajib dikemukakan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad, telah dikemukakan. kepada pemegang saham untuk mendapatkan penjelasan mengenai prestasi Syarikat dan Kumpulan. Bagi perlantikan semula pengarah, Lembaga memastikan bahawa semua maklumat yang berkenaan dibekalkan melalui notis mesyuarat agung mengenai pengarah yang bakal bersara serta mereka yang akan bersara tetapi dicalonkan untuk pemilihan semula. Hal-hal yang berbentuk perkara khas yang dimasukkan dalam agenda akan disertai dengan keterangan yang menjelaskan isu-isu yang terbabit. Agenda lengkap bagi Mesyuarat Agung Tahunan kali Ke-9 NCB dibentangkan dimukasurat 226 hingga 229 dalam Laporan Tahunan ini. K E N YATAAN MENGENAI PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIK MENURUT KOD AMALAN Lembaga dengan ini memberikan pengesahan bahawa ia telah mengekalkan piawaian yang tinggi dari aspek urustadbir korporat dan etika dalam urusan p e rniagaannya dalam semua syarikat Kumpulan. Selaras dengan amalan terbaik lembaga mengesahkan bahawa Kod semakan semula mengenai Urustadbir Korporat yang dikeluarkan di tahun 2007 telah digunakan. Seterusnya, Lembaga mempunyai komitmen mengekalkan dan meneruskan aktiviti syarikat berasaskan kepada amalan terbaik sepertimana yang digariskan dalam Kod amalan bagi masa-masa akan datang dalam kesemua urusan pern i a g a a n n y a. Kenyataan ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 21 Februari M E S Y U A R AT AGUNG TA H U N A N Notis bagi Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat dan Laporan Tahunan diedarkan kepada pemegang saham sekurangkurangnya 21 hari sebelum tarikh mesyuarat. Mesyuarat Agung Tahunan adalah forum utama bagi tujuan dialog dengan pemegang saham. Selain daripada agenda biasa, Lembaga juga mengemukakan laporan dan penjelasan serta membuka kesempatan kepada pemegang saham untuk menimbulkan soalan berkaitan dengan aktiviti pern i a g a a n Kumpulan. Ahli Lembaga turut sama hadir untuk memberikan maklumbalas kepada soalan yang ditimbulkan oleh pemegang saham semasa mesyuarat sedemikian. Syarikat menggalakkan semua pemegang saham untuk hadir di Mesyuarat Agung Tahunan dan turut terlibat dalam perjalanannya. Kesempatan seluasnya diberikan TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID P e n g e r u s i D ATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Pengarah Urusan Kumpulan

84 S TATEMENT ON INTERNAL CONTROL S TATEMENT ON INTERNAL CONTROL I N T R O D U C T I O N The Board of NCB Holdings Bhd is pleased to provide the following statement which outlines the nature and scope of i n t e rnal control of the Group during the year under re v i e w. The B o a rd also re a ffirms its commitment in maintaining a sound and reliable system of internal control through the process of independent internal audit function, risk management reviews and continuous review of its effectiveness by the Audit Committee. This is in line with the Malaysian Code on Corporate Govern a n c e which re q u i res public listed companies to maintain a sound system of internal control to safeguard the share h o l d e r s investments and the assets of the Company. F u r t h e r, under the provision of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, para 15.27(b), re q u i res the Board to p roduce a statement on the state of the Gro u p s internal control in the Annual Report. BOARD S RESPONSIBILITY The Board acknowledges its responsibility for the Gro u p s system of internal control and recognises the importance of good practices of corporate governance. To ensure its effectiveness in safeguarding the share h o l d e r s investment and the assets of the Group, the Board has put in place a sound system of internal control and carries out re v i e w s on their adequacy and integrity to safeguard share h o l d e r s i n v e s t m e n t s. This includes ensuring efficiency of business processes, re l i a b i l i t y of financial information, compliance with laws and regulations and risk management policies and pro c e d u re s. H o w e v e r, in view of the limitations inherent in any system of i n t e rnal control, this system is designed as a concerted and continuous process to manage rather than eliminate risk of failure to achieve corporate objectives. Accord i n g l y, it can only pro v i d e reasonable but not absolute assurance against material misstatement, operational failures, fraud or loss. The Board also re a ffirms that there is an ongoing process of identifying, evaluating, monitoring and managing significant risks faced by the Group and that such processes have been in place for the year ending 31 December The Board through the Audit Committee also regularly re v i e w s these processes to ensure it suits the need of the Company to achieve its corporate objectives. RISK MANAGEMENT FRAMEWORK Risk Management is an integral part of the NCB Gro u p s business p rocesses and internal control system. The Board re c o g n i z e s that risk management is significant in ensuring the success of the G roup and that it supports a sound system of internal control for a well managed enterprise. The risk management framework implemented in the Group of NCB Holdings Bhd is to ensure an ongoing process of identifying, evaluating, monitoring and managing the significant risk exposures inherent in its business operations. The scope of the Risk Management Framework covers the following are a s : - Identifying principal risks and to ensure the development and implementation of appropriate risk management m e a s u res within the framework and provide guidelines to manage these risks. Reviewing, enhancing and implementing risk management and reporting framework, including submission of periodic risk management reports to the Risk Management C o m m i t t e e. Reviewing the adequacy and integrity of the Gro u p s intern a l c o n t rol systems including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines. The Group has a clearly defined framework supported by risk management tools that enables the management and the Board to identify, analyse, appraise and monitor the risks facing the business operations within the Group. It further assists the G roup to take specific measures to mitigate and control such risks. To this extent, the Board through its Risk Management Committee strives continuously to provide the necessary re s o u rces, system, training and communication to ensure that the risk management framework is effective and efficient. The Risk Management Committee comprises of five (5) nonexecutive directors and the Committee has met two (2) times during the financial year to review and ensure that the process of risk management has been initiated towards eff e c t i v e l y identifying, evaluating, monitoring, controlling and mitigating risk. Under the Malaysian Code on Corporate Governance, risk management is the responsibility of the Board of Directors. In d i s c h a rging its re s p o n s i b i l i t y, the Board has implemented p ro c e d u res in managing the risk faced by the Group. This risk management process includes :- i) A logical and systematic method of identifying all business r i s k s. ii) Allocating all risks to the respective risk owners. iii) Monitoring the Gro u p s risks through risk measure m e n t re p o r t s. iv) Reviewing and defining remedial measures based on the risk re p o r t s. The Risk Management Committee works in tandem with the G roup Managing Director and the Group Risk Manager to monitor and review the status of action plans for mitigation of i n h e rent risks in the business operations of its subsidiaries and on the significant development involving material investments.

85 INTERNAL AUDIT FUNCTION I n t e rnal controls have been established in all business units with clearly defined lines of re s p o n s i b i l i t y, authority limits, appro v a l s for major capital expenditure, tendering contract system, s e g regation of duties and safeguarding of assets. Each business unit also has its Standard Operating Pro c e d u res which are clearly defined steps of duties made available to guide staff in their dayto-day operation. NCB has a Group Internal Audit Department operating independently from management of the Group. The curre n t Acting Head, Group Internal Audit reports to the Board s Audit Committee which oversees the planning, evaluating and execution of all activities of the Internal Audit Department. The Internal Audit Department plans its audit pro g r a m m e annually at the beginning of each year based on the auditable risks identified prevalent in the operation of the companies in the G roup. Their functions also includes assignments which pro v i d e independent assessment and assurance to the Board on the a d e q u a c y, eff i c i e n c y, effectiveness of the internal control systems put in place. In the course of its audit activity the Internal Audit department carries out planned visits to key business operating units to carry out audits and issues audit reports on its findings, recommendations and the management s response to such findings. These reports are presented to the Audit Committee for its review and decision-making. The Audit Committee has full and direct access to the intern a l auditors, reviews the reports on all audits performed and monitors its performance. The Audit Committee in its framework also reviews the adequacy of the internal audit department s scope of work and re s o u rces. Issues identified in the audit reports by the internal auditors are highlighted to the management for remedial action and subsequently monitored by the Audit Committee. F u r t h e r m o re, during the year 2007, the Audit Committee has i n t roduced a practice to meet the internal auditor without the p resence of management personnel once a year to be able to obtain independent assurance and review issues which can impede the performance of the auditor. The Audit Committee met a total of six (6) times during the year to carry out its responsibility in reviewing the function and re s u l t s of the internal audit assignments and to assure itself of the soundness of the internal control system. A report on the activities of the Audit Committee is set out on page 87 and 88. OTHER RISKS AND CONTROL PROCESSES To further strengthen the Board s control, the Board has put into place the following processes to provide certain degree of assurances to the Board on the proper conduct of Gro u p s business operations :- Review of the strategic planning, budgeting and fore c a s t i n g of revenue and expenses are in line with the policies and guidelines defined by the Board of NCB. Each subsidiary submits a yearly budget for the approval at their re s p e c t i v e B o a rds and ultimately to the NCB Board for its appro v a l. The results of the subsidiaries and its business units are c o m p a red against budget and reported once every two months to the Board. Any material variances are analysed and corrective actions taken in a timely manner. Short and medium terms business plans are re v i e w e d annually taking into account significant changes to the business environment and risks. It is the Board s view that the review of the internal contro l systems of its associated companies are not within its c o n t rol as the operations are managed by separate Board s. The interests of the Group in such associate companies are re p resented in the respective Boards and controls are e ffected through the review of the management accounts and enquiries thereon. This re p resentation also provides the B o a rd with timely information for decision-making on the continuity of the Gro u p s investment based on the performance of the associated companies. The Group Managing Director reports to the Board significant changes in the business and the extern a l e n v i ronment which affect the risks faced by the Group. The B o a rd also reviews regular reports from management of the companies within the Group on various business, operating and regulatory matters. An organisational structure with formally defined lines of responsibility and delegation of authority is in place. A process of hierarchical reporting has been established which provides for a documented and auditable trail of a c c o u n t a b i l i t y. The Board remains committed towards operating a sound system of internal control which continuously evolves to support the type of business and size of operation of the Group. As such, the Board will, when necessary put in place appro p r i a t e action plans to further enhance the Gro u p s system of intern a l c o n t ro l. REVIEW OF STATEMENT BY EXTERNAL AUDITORS The external auditors have reviewed this Statement on Intern a l C o n t rol for the inclusion in the annual report of the Group for the year ended 31 December 2007 and reported to the Board that nothing has come to their attention that causes them to believe that the Statement is inconsistent with their understanding of the p rocess the Board has adopted in the review of the adequacy and integrity of internal control of the Gro u p. This statement is made in accordance with the resolution of the B o a rd of Directors dated 21 February 2008.

86 P E N YATA MENGENAI K AWALAN DA L A M A N PENYATA MENGENAI KAWALAN DALAMAN P E N G E N A L A N Lembaga Pengarah NCB dengan sukacitanya membentangkan penyata berikut yang merangka skop kawalan dalaman bagi Kumpulan sepanjang tahun dilaporkan. Lembaga Pengarah juga mengesahkan komitmennya untuk mengekalkan satu sistem kawalan yang s e m p u rna dalam Kumpulan melalui proses yang dijalankan dibawah fungsi audit dalaman, proses pengurusan risiko dan semakan untuk keberkesanan oleh Jawatankuasa Audit. Ini adalah sejajar dengan Kod Amalan Pentadbiran Korporat Malaysia yang mensyaratkan syarikat tersenarai awam untuk mengekalkan satu sistem kawalan dalaman yang s e m p u rna bagi memelihara pelaburan pemegang saham dan harta Syarikat. Selain dari itu berdasarkan kepada Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securites Berhad, perenggan (b) yang mensyaratkan Lembaga Pengarah supaya membentangkan satu penyata mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan didalam Laporan Ta h u n a n. TA N G G U N G J AWAB LEMBAGA Lembaga mengakui tanggungjawab menyeluruh keatas sistem kawalan dalaman Kumpulan serta keberkesanan dan kecukupannya untuk memastikan amalan urustadbir korporat yang baik. Untuk memastikan keberkesanan memelihara pelaburan pemegang saham dan harta Kumpulan, Lembaga telah menetapkan satu sistem kawalan dalaman yang kukuh dan menilai keberkesanan dan kecukupan sistem ini dari masa ke semasa untuk memelihara pelaburan pemegang saham. Ini termasuk memastikan keberkesanan proses pern i a g a a n, kesahihan informasi kewangan, pematuhan undang-undang dan peraturan serta polisi dan prosedur pengurusan risiko. Walau bagaimanapun, berpandukan kepada had ketentuan secara semula jadi didalam sistem kawalan dalaman, sistem ini telah disusun atur secara bersama dan berterusan bagi mengawal dan bukan menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif perniagaan. Perlu diambil maklum bahawa ia hanya mampu memberikan jaminan yang munasabah dan tidak mutlak terhadap salah nyata yang ketara, kegagalan operasi, penipuan atau kecurian. Pihak Lembaga juga mengesahkan bahawa terd a p a t p roses berterusan untuk tujuan mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurus risiko utama yang dihadapi oleh Kumpulan dan proses ini wujud sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember Lembaga melalui Jawatankuasa Audit juga meneliti p roses ini secara berjadual untuk memastikan kesesuaian dengan keadaan Syarikat untuk mencapai objektif korporat. RANGKAKERJA PENGURUSAN RISIKO Pengurusan Risiko adalah sebahagian daripada operasi p e rniagaan Kumpulan dan sistem kawalan dalaman Kumpulan NCB. Lembaga juga mengenalpasti bahawa pengurusan risiko adalah mustahak dalam menentukan kejayaan Kumpulan dimana pengurusan risiko memainkan peranan menyokong sistem kawalan dalaman untuk menghasilkan sebuah syarikat yang diurus dengan cekap. Rangkakerja pengurusan risiko yang dilaksanakan di Kumpulan NCB Holdings Bhd adalah bertujuan untuk mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurus secara berterusan terhadap pendedahan risiko utama yang dihadapi dalam operasi pern i a g a a n n y a. Skop Rangkakerja Pengurusan Risiko merangkumi bidang-bidang berikut:- Mengenalpasti risiko utama dan memastikan pembangunan dan perlaksanaan langkah-langkah pengurusan risiko yang sesuai dibawah bidang kuasa rangkakerja dan memberi bimbingan untuk mengurus risiko-risiko tersebut. Meneliti, meningkatkan dan melaksanakan pengurusan risiko dan rangkakerja laporan termasuk pembentangan laporan pengurusan risiko berjadual kepada Jawatankuasa Pengurusan R i s i k o. Menilai kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan termasuk sistem pematuhan undang-undang yang digunapakai, kawalselia, tatacara dan panduan.

87 Kumpulan mempunyai satu rangkakerja yang disokong oleh peralatan pengurusan risiko yang akan membantu pihak pengurusan dan Lembaga Pengarah untuk mengenalpasti, menganalisa, menilai dan memantau risiko operasi perniagaan yang dihadapi oleh Kumpulan. Ia juga membantu Kumpulan mengambil langkah yang spesifik untuk mengurangkan dan mengawal risiko tersebut. Untuk mencapai matlamat ini, Lembaga melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko berusaha untuk menyediakan sumber yang perlu, sistem, latihan dan komunikasi untuk memastikan rangkakerja pengurusan risiko yang berkesan dan c e k a p. Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada lima (5) pengarah bukan eksekutif dan telah bermesyuarat sebanyak dua (2) kali sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan dan telah memastikan proses pengurusan risiko dilakukan dengan kesan untuk menilai, memantau, mengawal dan mengurangkan risiko. Dibawah Kod Urustadbir Korporat Malaysia, pengurusan risiko diletakkan dibawah tanggungjawab Lembaga Pengarah. Dalam menjalankan tanggungjawabnya, Lembaga Pengarah telah melaksanakan prinsip dan tatacara dalam mengurus risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Pro s e s pengurusan risiko ini adalah termasuk :- i) Kaedah logik dan sistematik untuk mengenalpasti semua risiko pern i a g a a n. ii) Pengagihan semua risiko kepada pemilik risiko. iii) Pemantauan risiko Kumpulan melalui laporan pengurusan risiko. iv) Meneliti dan pentakrifan tindakan pembetulan keatas laporan risiko. Jawatankuasa Pengurusan Risiko bekerjasama dengan Pengarah Urusan Kumpulan dan Pengurus Risiko untuk memantau status pelan tindakan bagi mengurangkan risiko utama dalam operasi pern i a g a a n subsidiari-subsidiari serta perbelanjaan pembangunan utama yang melibatkan pelaburan yang tinggi. FUNGSI AUDIT DALAMAN Sistem kawalan dalaman telah diwujudkan dalam semua unit-unit perniagaan dengan aliran tanggungjawab yang tulus, tahap kuasa pengurusan, kelulusan untuk perbelanjaan modal yang tinggi, sistem kontrak tender, pengasingan kerja dan pengawalan harta. Setiap unit p e rniagaan juga menggunakan Standard Operating P ro c e d u res yang menyatakan langkah-langkah yang perlu dilakukan oleh setiap pekerja dalam kerja harian m e re k a. NCB mengamalkan sistem dimana Jabatan Audit Dalaman b e roperasi secara bebas daripada pengurusan dan aktiviti yang diaudit. Pemangku Ketua, Jabatan Audit Dalaman Kumpulan sekarang melapor kepada Lembaga Jawatankuasa Audit yang akan memantau semua urusan perancangan dan perlaksanaan semua aktiviti Jabatan Audit Dalaman. Jabatan Audit Dalaman merancang tugasan audit mere k a secara tahunan pada awal setiap tahun berdasarkan risiko yang dihadapi dalam pengurusan perniagaan syarikatsyarikat didalam Kumpulan. Fungsi mereka juga termasuk memberi penilaian berdikari dan keyakinan pada Lembaga mengenai kecukupan, kecekapan dan keberkesanan sistem kawalan dalam yang terdapat didalam Kumpulan. Jabatan Audit juga mengadakan lawatan ke unit-unit p e rniagaan secara terancang untuk menjalankan audit dan mengemukakan laporan audit mengenai penemuan, cadangan serta maklumbalas pengurusan terhadap penemuan audit. Laporan tersebut dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit untuk diteliti dan membuat k e p u t u s a n. Jawatankuasa Audit mempunyai kemudahan sepenuhnya dan secara terus dan sepenuhnya terhadap juruaudit dalaman, menyemak laporan audit yang telah dijalankan dan memantau kualiti audit. Jawatankuasa Audit melalui rangkakerjanya juga menyemak kecukupan skop kerja Jabatan Audit Dalaman dan juga keperluan tenaga kerjanya. Isu-isu yang dikenalpasti oleh juruaudit dalaman didalam laporan audit dilaporkan kepada pihak pengurusan untuk diambil langkah pembetulan serta diteliti seterusnya oleh Jawatankuasa Audit.

88 P E N YATA MENGENAI K AWALAN DA L A M A N ( S A M B U N G A N ) 8 6 Sebagai langkah tambahan, dalam tahun 2007, Jawatankuasa Audit telah memperkenalkan amalan untuk menemui juruaudit dalaman sekali setahun tanpa pihak pengurusan untuk mendapat keyakinan berd i k a r i dari mereka dan juga untuk meneliti isu-isu yang boleh menghalang prestasi kerja juruaudit. Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sejumlah enam (6) kali sepanjang tahun dilaporkan untuk melaksanakan tanggungjawabnya dalam menilai fungsi serta keputusan rangkakerja kawalan dalaman dan memastikan sistem kawalan dalaman yang telus. Laporan aktiviti Jawatankuasa Audit dibentangkan dimukasurat 89 hingga 91. RISIKO LAIN DAN PROSES KAWA L A N Bagi menambah penguatkuasaan kawalan Lembaga, Lembaga telah melaksanakan pro s e s - p roses berikut untuk memberikan kepastian kepada Lembaga terhadap bimbingan operasi perniagaan keatas Kumpulan:- Meneliti perancangan strategik, belanjawan dan pengunjuran keatas pendapatan dan perbelanjaan sejajar dengan garis panduan yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah NCB. Setiap subsidiari menyediakan belanjawan tahunan untuk kelulusan oleh Lembaga masing-masing dan seterusnya kepada Lembaga Pengarah NCB. Pencapaian setiap subsidiari dan unit pern i a g a a n dibandingkan dengan belanjawan adalah dilaporkan setiap dua bulan sekali kepada Lembaga Pengarah. Sebarang perbezaan pencapaian yang ketara dianalisa dan tindakan pembetulan diambil secara s e g e r a. Pelan perniagaan jangka pendek dan pertengahan disemak kembali setiap tahun dengan mengambil kira perubahan ketara pada suasana perniagaan dan r i s i k o. Lembaga berpandangan bahawa penelitian sistem kawalan dalaman dalam syarikat-syarikat bersekutu bukan dalam kawalannya kerana operasi syarikat diuruskan oleh Lembaga yang berlainan. Kepentingan Kumpulan didalam syarikat bersekutu diwakili oleh Lembaga Pengarah dan pemantauan dilaksanakan melalui semakan akaun pengurusan dan pertanyaan. Melalui perwakilan ini, Lembaga telah diperlengkapkan dengan ketepatan maklumat untuk membuat keputusan mengenai kesinambungan pelaburan Kumpulan keatas pencapaian syarikat-syarikat bersekutu. Pengarah Urusan Kumpulan membentangkan kepada Lembaga perubahan ketara pada perniagaan dan persekitaran luaran yang mempengaruhi risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Lembaga juga menyemak laporan terkini daripada pihak pengurusan didalam Kumpulan mengenai hal-hal perniagaan, operasi dan kawal selia. Kumpulan mempunyai rangkakerja rasmi mengenai polisi, tatacara dan jenis garis panduan untuk jurusan yang membabitkan tanggungjawab dan bidang kuasa bagi hal-hal operasi dan perniagaan yang penting. Satu tatacara laporan telah diwujudkan untuk membolehkan dokumentasi yang boleh di audit mengenai tanggungjawab. Lembaga berusaha dalam melaksanakan sistem kawalan dalaman yang telus, secara berterusan menyokong jenis p e rniagaan dan saiz operasi Kumpulan. Rangkakerja bersesuaian telah dilaksanakan untuk mempertingkatkan tahap keberkesanan kawalan dalaman Kumpulan. SEMAKAN PENYATA OLEH JURUAUDIT LUAR Juruaudit luar telah menyemak Penyata Mengenai Kawalan Dalaman bagi tujuan untuk dibentangkan didalam laporan tahunan Kumpulan bagi tahun berakhir 31 Disember 2007 dan melaporkan kepada Lembaga bahawa tidak ada sebarang penemuan yang menyebabkan mereka untuk m e m p e rcayai bahawa Penyata ini tidak konsisten dengan pemahaman mereka terhadap proses yang digunapakai oleh Lembaga bagi meneliti kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan. Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 21 Februari 2008.

89 AUDIT COMMITTEE R E P O RT 8 7 AUDIT COMMITTEE REPORT MEMBERS OF THE AUDIT COMMITTEE C h a i r m a n Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz (Independent Non-Executive Dire c t o r ) M e m b e r s Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Ya a c o b (Independent Non-Executive Dire c t o r ) Geh Cheng Hooi (Independent Non-Executive Dire c t o r ) Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim (Independent Non-Executive Dire c t o r ) O B J E C T I V E The Audit Committee was set-up as a Committee of the Board of D i rectors to assist and support the Board in fulfilling its responsibility for ensuring quality, integrity and reliability of the practices and processes of the Group to achieve its business objectives. For the year 2007, the Audit Committee confirms that it has achieved the following objectives:- To review and assess the soundness and compliance of the G ro u p s internal control pro c e s s e s. To ensure the Gro u p s compliance to laws, regulations and Listing Require m e n t s. Ensuring the quality, integrity and reliability of the pro c e s s for producing the financial reports, control systems and the i n t e rnal and external audit pro c e s s e s. To re i n f o rce the independence of the Company s extern a l and internal auditors. COMPOSITION AND ATTENDANCE OF THE AUDIT C O M M I T T E E Members of the Audit Committee comprise of four (4) independent non-executive directors. The Chairman of the Committee is Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz, who is also an independent non-executive dire c t o r. In compliance with Bursa Listing Requirements para 15.10(c), Mr. Geh Cheng Hooi is a holder of an accounting qualification and is a member of the Malaysian Institute of Accountants. All other members have a working familiarity with basic finance and accounting practices. The Board of NCB practises the review of the term of office and the performance of the Audit Committee and its members every 3 years. Such a review was carried out in year 2007 and that all the members were confirmed for another term. The re c o rd of attendance of the members for the Audit Committee meetings during the financial year 2007 is as follows:- N a m e No. of Meetings H e l d A t t e n d e d Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 6 6 Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Ya a c o b 6 6 Geh Cheng Hooi 6 6 Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6 6 MEETINGS OF THE COMMITTEE Annually at the beginning of the year, the Audit Committee meetings are scheduled to be held at least once in every quarter to enable it to review the Quarterly Reports relating to the financial results before announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad. All proposed Audit Committee meetings are planned for the entire year to enable the members to plan their attendance. Notices of Audit Committee meetings are circulated to members well before the meeting dates. The Committee also receives the full agenda and the report and papers for deliberation with sufficient time for understanding and preparing for the meetings. During the financial year 2007, the Audit Committee met six (6) times. All the meetings were scheduled meetings for the year. The following matters were part of the agenda during these m e e t i n g s : - To discuss with external auditors before the commencement of the audit on the nature, scope and the audit plan, as well as, the audit pro c e d u res to be followed. To review the condensed financial statements before the quarterly announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad. To review the internal audit programme, monitoring major findings and the management s response and action. Carry out discussions with the internal auditors on the scope of their work, adequacy of re s o u rces and to ensure coo rdination with external auditors. To review the reports pre p a red by the internal auditors on the state of internal control within the Gro u p. To review the management letter and other audit issues of the external auditors upon the completion of the year- e n d a u d i t. To meet the external auditors twice over the financial year without the presence of management and once a year with the internal auditors. To recommend to the Board on the appointment of the E x t e rnal Auditor and the audit fee payable.

90 AUDIT COMMITTEE R E P O RT (CONTINUED) 8 8 RESPONSIBILITIES AND DUTIES The duties and responsibilities of the Audit Committee are as follows :- 1. To recommend the appointment of the external auditors, the audit fee payable and on any issues of resignation or d i s m i s s a l. 2. To discuss and review with the external auditors before an audit commences, the nature, approach and the scope of the audit and to ensure co-ordination where t h e re are more than one audit firms. 3. To review the quarterly interim results, half year and annual financial statement of the Group before submission to the Board of Directors and announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad, focusing particularly on :- a) Any changes in or implementation of major accounting policies and pro c e d u re ; b ) Any significant adjustment arising from the audit; c ) The going concern assumption; d ) Major judgemental are a s ; e ) Compliance with accounting standards; and f ) Compliance with Stock Exchange, legal and regulatory re q u i re m e n t s. 4. To discuss problems and reservations arising from the interim and final audits, any matters the auditors may wish to discuss (in the absence of management where n e c e s s a r y ). 5. To review best practices on disclosures in financial re s u l t s and annual reports of the Company in line with the principles set out in the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance and other applicable laws, rules, d i rectives and guidelines. 6. To review the external auditor s management letter and m a n a g e m e n t s re s p o n s e. 7. To review related party transactions and consider conflict of interest situation that may arise within the Gro u p including any transaction pro c e d u re or course of conduct that raises questions of management integrity. 8. To do the following in respect of the internal audit function :- i) Review the adequacy of the scope, functions and re s o u rces of the internal audit functions and the necessary authority that it be vested with to carry out the work. ii) Review the internal audit programme and results of the internal audit process and where necessary e n s u re that appropriate action is taken on the recommendation of the internal audit function. iii) iv) Review any appraisal or assessment of the performance of members of the internal audit f u n c t i o n. A p p rove any appointment or termination of senior s t a ff members associated with the internal audit function and to provide the opportunity for the resigning staff member to submit his reasons for re s i g n i n g. v) To consider any related party transactions that may arise within the Gro u p. vi) To investigate or cause to be investigated any activity within its terms of re f e re n c e. vii) To consider the major findings of intern a l investigations and the management s re s p o n s e s. viii) To have explicit authority over the re s o u rces such as p rofessional advice and full access to information to investigate certain matters; and ix) To promptly report to the Bursa Malaysia Securities Berhad matters reported by it to the Board that have not been satisfactorily resolved resulting in a bre a c h of the Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad. The Acting Head, Group Internal Audit reports directly to the Audit Committee. The functions of the Internal Audit is independent of the activities and operations of its auditees. In compliance with the Malaysian Code on Corporate G o v e rnance (amended) 2007, the Committee has intro d u c e d the practice to meet the external auditors without executive b o a rd members and management s presence at least twice a y e a r. The Internal Audit Department, apart from its primary duty to conduct audit and evaluation of the operating units of the G roup, based on their respective risks exposures, also undertook adhoc assignments requested by the Audit Committee. During the year the Internal Audit department reviewed the process of identifying and presenting the R e c u r rent Related Party Transaction entered into pursuant to the shareholders mandate. It also reviewed the disclosures in the quarterly reports prior to the announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad. During the financial year 2007, the Internal Audit activities have been performed with impartiality, proficiency and due p rofessional care according to the internal audit plan which have been approved by the Audit Committee. R E P O RTING PROCEDURES The Company Secretary who is also the Secretary to the Audit Committee circulates the minutes of the meetings of the Committee to all members of the Board.

91 L A P O R A N J AWATA N K U A S A A U D I T 8 9 LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT KEAHLIAN JAWATANKUASA AUDIT P e n g e r u s i Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) A h l i - A h l i Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Ya a c o b (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Geh Cheng Hooi (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) O B J E K T I F Jawatankuasa Audit ditubuhkan untuk membantu Lembaga Pengarah menyempurnakan tanggungjawabnya dalam mengawasi dan memastikan kualiti dan ketelusan amalan Kumpulan dan Syarikat dalam pencapaian objektif p e rniagaannya. Pada sepanjang tahun 2007, Jawatankuasa Audit mengesahkan bahawa ia telah mencapai ojbektifobjektif seperti berikut: Meneliti dan menilai keberkesanan dan pematuhan terhadap proses kawalan dalaman Kumpulan. Memastikan pematuhan terhadap undang-undang, peraturan dan Syarat Penyenaraian. Memastikan kualiti dan ketelusan proses pengeluaran laporan kewangan, sistem kawalan dan proses audit dalaman serta luaran. Jawatankuasa Audit juga menguatkan kebebasan juruaudit luar dan pendapat mereka terhadap keadaan Kumpulan dan Syarikat. KOMPOSISI DAN KEHADIRAN JAWATANKUASA AUDIT Ahli Jawatankuasa Audit dianggotai oleh empat (4) orang pengarah bebas bukan eksekutif. Pengerusinya, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz adalah juga merupakan seorang pengarah bebas bukan eksekutif. Menurut pematuhan terhadap perenggan (c) Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, Encik Geh Cheng Hooi adalah pemegang kelulusan perakaunan, dan beliau juga seorang ahli Institut Perakaunan Malaysia. Kesemua anggota jawatankuasa lain mempunyai pengetahuan dan pemahaman yang memuaskan mengenai amalan-amalan asas kewangan dan perakaunan. Lembaga NCB mengamalkan prosedur untuk menilai p restasi ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan tempoh mere k a memegang jawatan. Dalam tahun 2007, penilaian sedemikian telah dijalankan dan kesemua ahli dilantik semula untuk satu penggal lagi. Rekod kehadiran Jawatankuasa Audit di mesyuarat sepanjang tahun kewangan 2007 adalah seperti berikut:- N a m a Jumlah Mesyuarat M e s y u a r a t K e h a d i r a n Datuk Abdul Malek bin 6 6 Abdul Aziz Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Ya a c o b 6 6 Geh Cheng Hooi 6 6 Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6 6 M E S Y U A R AT JAWATA N K U A S A Pada permulaan setiap tahun, Jawatankuasa Audit akan menjadualkan mesyuarat untuk diadakan sekurangkurangnya sekali setiap suku tahun untuk meneliti Laporan Kewangan Suku Tahun sebelum pengumuman kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Kesemua mesyuarat Jawatankuasa Audit yang dijadualkan sepanjang tahun untuk membolehkan ahli jawatankuasa merancang kehadiran mereka untuk mesyuarat-mesyuarat tersebut. Notis mesyuarat Jawatankuasa Audit akan diberikan kepada ahli-ahli sebelum tarikh mesyuarat. Jawatankuasa juga menerima setiap agenda dan laporan untuk perbincangan dengan masa secukupnya untuk pemahaman dan persediaan untuk bermesyuarat. Sepanjang tahun kewangan 2007, Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sebanyak enam (6) kali. Kesemua daripadanya adalah mesyuarat yang dijadualkan untuk tahun tersebut.

92 L A P O R A N J AWATANKUASA AUDIT ( S A M B U N G A N ) Berikut adalah sebahagian daripada tujuan-tujuan mesyuarat tersebut:- Untuk membincangkan dengan juruaudit luar sebelum permulaan proses audit skop dan rancangan audit dan juga tatacara audit yang akan d i g u n a k a n. Untuk meneliti penyata kewangan yang disatukan sebelum laporan kewangan suku tahun diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Untuk meneliti program audit dalaman, memantau pemerhatian utama dan maklumbalas serta tindakan pengurusan. Mengadakan perbincangan dengan juruaudit dalaman mengenai skop kerja mere k a, kecukupan sumber tenaga dan penyelarasan dengan juruaudit luar. Untuk meneliti laporan yang disediakan oleh juruaudit dalaman mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan. Untuk meneliti laporan dan isu-isu lain yang dibentangkan oleh juruaudit luar selepas tamatnya p roses pengauditan tahun akhir. Untuk bertemu dengan juruaudit luar sebanyak dua kali sepanjang tahun kewangan tanpa kehadiran pihak pengurusan dan bertemu sekali setahun dengan juruaudit dalaman. Untuk mengesyorkan kepada Lembaga mengenai perlantikan juruaudit luar dan yuran audit yang akan d i b a y a r. TA N G G U N G J AWAB DAN TUGAS Tanggungjawab dan tugas Jawatankuasa Audit meliputi perkara-perkara berikut:- 1. Untuk menimbangkan perlantikan juruaudit luar, bayaran audit dan hal-hal bersabit dengan perletakan jawatan dan penamatan perlantikan. 2. Untuk berbincang dan meneliti dengan juruaudit luar rancangan audit sebelum permulaan kerja audit, bentuk dan skop audit dan memastikan penyelarasan dimana jika terhadap lebih daripada satu firma juruaudit. 3. Untuk meneliti keputusan penyata kewangan suku tahun, setengah tahun dan tahunan Kumpulan, sebelum dikemukakan kepada Lembaga dan diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad, dengan memberikan tumpuan kepada isu :- a) Mana-mana perubahan atau perlaksanaan dasar dan tatacara perakaunan utama; b) Mana-mana pelarasan ketara yang timbul daripada kerja audit; c) Asas-asas bagi keberterusan pern i a g a a n ; d) Hal-hal bersabit dengan keputusan utama; e) Pematuhan terhadap piawaian perakaunan; d a n f) Pematuhan terhadap syarat-syarat Bursa Saham, perundangan dan peraturan k a w a l s e l i a. 4. Untuk membincangkan masalah dan pemerhatian yang timbul daripada audit awal dan audit akhir, dan lain-lain perkara yang ingin dibincangkan oleh juruaudit (tanpa kehadiran wakil pengurusan dimana perlu). 5. Untuk mengkaji amalan terbaik mengenai keadaan melaporkan keputusan kewangan dan laporan tahunan bagi Syarikat sejajar dengan prinsip yang digariskan dalam Kod Amalan Mengenai Urustadbir Korporat Malaysia dan lain-lain perundangan, peraturan dan arahan serta garispanduan yang b e r k e n a a n. 6. Untuk meneliti laporan juruaudit luar untuk audit yang dijalankan dan maklumbalas yang diberi oleh pengurusan. 7. Untuk meneliti urusniaga pihak berkaitan dan keadaan percanggahan kepentingan yang mungkin timbul dalam Kumpulan, termasuk mana-mana urusniaga, prosedur atau tindakan perilaku yang boleh menimbulkan persoalan terhadap ketelusan pengurusan. 8. Untuk melaksanakan perkara berikut bersabit dengan fungsi audit dalaman:- i) Menilai kecukupan skop, fungsi, tenaga kerja dan kuasa unit audit dalaman untuk menjalankan tugas mere k a.

93 ii) Meneliti program audit dalaman dan keputusan daripada proses audit dalaman dan dimana perlu memastikan tindakan diambil berd a s a r k a n syor daripada bahagian audit dalaman. iii) Menilai penilaian dan pengukuran yang dibuat mengenai prestasi ahli-ahli bahagian audit d a l a m a n. iv) Meluluskan mana-mana perlantikan dan penamatan perlantikan kakitangan peringkat kanan yang berkaitan dengan bahagian audit dalaman dan memberikan kesempatan kepada kakitangan yang meletak jawatan menjelaskan sebab perletakan jawatan. v) Untuk mempertimbangkan mana-mana urusniaga melibatkan pihak berkaitan yang mungkin timbul dalam Kumpulan. vi) Untuk menyiasat atau mengarahkan penyiasatan mana-mana aktiviti yang termasuk dalam bidang rujukannya. vii) Untuk mempertimbangkan penemuan utama dari penyiasatan dalaman dan maklumbalas daripada pengurusan. Jabatan Audit Dalaman, selain daripada tugas utamanya, juga menjalankan audit dan penilaian diperingkat semua unit operasi Kumpulan, b e rdasarkan risiko pendedahan yang terlibat, ia juga mengadakan tugasan khusus yang diminta oleh Jawatankuasa Audit. Pada tahun ini, Jabatan Audit Dalaman telah meneliti proses mengenalpasti dan pembentangan Urusniaga Pihak Berkait Berulang yang dijalankan menurut mandat pemegang saham. Jabatan Audit Dalaman juga meneliti pendedahan didalam laporan suku tahun sebelum diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Sepanjang tahun kewangan 2007, aktiviti audit dalaman telah dilaksanakan dengan bebas, cekap dan ketelitian yang professional seperti menurut rancangan audit dalaman yang telah diluluskan oleh Jawatankuasa Audit. PROSEDUR LAPORAN Setiausaha Syarikat selaku Setiausaha Jawatankuasa Audit akan mengedarkan minit mesyuarat Jawatankuasa kepada setiap ahli Lembaga Pengarah. viii) Untuk menjalankan kuasa mengenai pergerakan sumber, seperti nasihat pro f e s s i o n a l dan kebebasan memperolehi maklumat untuk tujuan menyiasat perkara-perkara tertentu; dan ix) Untuk melaporkan dengan segera kepada Bursa Malaysia Securities Berhad mengenai perkara-perkara yang dilaporkan olehnya kepada Lembaga yang mana tidak diselesaikan dengan memuaskan dan mengakibatkan keadaan yang menyalahi Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad. Pemangku Ketua, Audit Dalaman Kumpulan melapor terus kepada Jawatankuasa Audit. Fungsi Jabatan Audit Dalaman adalah bebas daripada aktiviti dan operasi yang diaudit. Mengikut amalan The Malaysia Code on Corporate G o v e rnance (amended) 2007, Jawatankuasa telah memperkenalkan amalan untuk bertemu dengan juruaudit luar dua kali setahun tanpa kehadiran pihak pengurusan dan mana-mana pengarah eksekutif.

94 OTHER INFORMAT I O N REQUIRED BY T H E LISTING REQUIREMENTS OF THE BURSA M A L AYSIA SECURITIES B E R H A D OTHER INFORMATION REQUIRED BY THE LISTING REQUIREMENTS OF THE BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD 1. SHARE BUYBACKS The Company did not enter into any share buyback transactions for the financial year OPTIONS OR WA R R A N T S For the financial year 2007, the Company did not issue any options, warrant or any other forms of security.. 3. IMPOSITION OF SANCTIONS AND PENALT I E S T h e re were no sanctions or penalties imposed on the Company or its subsidiaries, directors or management by the relevant regulatory bodies during the financial year NON-AUDIT FEE The following payments were made to Ernst & Young as non-audit fee for the year: R M R M Non Audit fee 3 5, , CONFLICT OF INTEREST The directors are not aware of any conflict of interest with the listed issuer existed at the end of the financial year 31 December RECURRENT RELATED PA RTY TRANSACTION The aggregate value of the Recurrent Related Party Transactions of a revenue or trading nature conducted pursuant to the shareholders mandate during the financial year under review between the Company and/or its subsidiary companies with related parties are set out below:- Related Party N a t u re of Relationship Type of Tr a n s a c t i o n A g g regate Va l u e Involved with of Tr a n s a c t i o n s the Company (RM) Million and / or S u b s i d i a r y P E T R O N A S PETRONAS has an indirect interest in NCB P rovision of container haulage, by virtue of its shareholdings in MISC Berhad w a rehouse, depot and and as stated in Note 1. f reight forwarding services by KN Group of companies. I n t e rested Director :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P E T R O N A S PETRONAS is the ultimate major shareholder P rovision of ocean freight and of MISC Agencies Sdn Bhd. The equity interest related services by KN Gro u p of PETRONAS in MISC Berhad is stated in to MISC Agencies Sdn Bhd. Note 2. I n t e rested Director :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P E T R O N A S PETRONAS is a major shareholder in P rovision of diesel by PETRONAS Dagangan Berhad, the equity P E T R O N A S Dagangan Berhad i n t e rest is stated in Note 3. It is related to to Northport (Malaysia) Bhd NCB by virtue of its shareholding as stated and Kontena Nasional Berhad. in Note 1. I n t e rested Director :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas

95 Related Party N a t u re of Relationship Type of Tr a n s a c t i o n A g g regate Va l u e Involved with of Tr a n s a c t i o n s the Company (RM) Million and / or S u b s i d i a r y P E T R O N A S PETRONAS has indirect interest by virtue of its P rovision of port services by s h a reholding as stated in Note 1 and Note 3. Northport (Malaysia) Bhd to P E T R O N A S Dagangan Berhad. I n t e rested Director :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P E T R O N A S PETRONAS has indirect interest by virtue of P rovision of port services by its shareholding as stated in Note 1. Northport (Malaysia) Bhd to MISC Berhad. I n t e rested Director :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P N B PNB has interest by virtue of its shareholding P rovision of container as stated in Note 4. haulage, warehousing, depot and freight forwarding I n t e rested Directors :- services by Kontena Nasional Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Berhad to Sime Darby Berhad, Abdul Hamid Goodyear Sdn Bhd, Dato Rahmat bin Jamari KIG Glass Industrial Berhad Syed Agel bin Syed Salim and Tenaga Nasional Berhad Dato Zuraidah binti Atan P N B PNB has interest by virtue of its shareholding Supply of tyres, tubes, parts as stated in Note 4. by Sime Darby Ty res and Continental Sime Ty re s I n t e rested Dire c t o r s :- Marketing Sdn Bhd to Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Kontena Nasional Berhad Abdul Hamid for prime movers, forklifts, Dato Rahmat bin Jamari trailers and other operating Syed Agel bin Syed Salim e q u i p m e n t s. Dato Zuraidah binti Atan P N B PNB has interest by virtue of its shareholding P rovision of spare parts, as stated in Note 4. repairs and maintenance, supply of equipment to I n t e rested Directors :- to Northport (Malaysia) Bhd Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin by UMW Holdings Berhad. Abdul Hamid Dato Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan

96 OTHER INFORMAT I O N REQUIRED BY THE LISTING REQUIREMENTS OF T H E BURSA MALAY S I A SECURITIES BERHAD ( C O N T I N U E D ) Related Party N a t u re of Relationship Type of Tr a n s a c t i o n A g g regate Va l u e Involved with of Tr a n s a c t i o n s the Company (RM) Million and / or S u b s i d i a r y P N B PNB has interest by virtue of its share h o l d i n g P rovision of air travel as stated in Note 4 and Note 6. services to Kontena Nasional Berhad Group of Companies I n t e rested Dire c t o r s :- by UMW Travels Sdn Bhd. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan P N B PNB has interest by virtue of its share h o l d i n g Rental of land and as stated in Note 4 and Note 7. w a rehouses by Sime Wood Industries Sdn Bhd to KNB I n t e rested Directors :- G ro u p. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan Note 1 i) PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its 62.44% direct shareholding in MISC Berhad, which in turn has a 15.73% direct shareholding in NCB. ii) Note 2 PNB has a direct shareholding of 3.30% in NCB and an i n d i rect shareholding of 53.81% in NCB by virtue of the s h a reholdings of unit trust funds managed by PNB in NCB held under Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd. MISC Agencies Sdn Bhd is a wholly-owned subsidiary of MISC Berhad. PETRONAS has a 62.44% equity interest in MISC B e r h a d. Note 3 Name of PETRONAS Equity interest held by related company PETRONAS (%) P E T R O N A S Ammonia Sdn Bhd P E T R O N A S Gas Berhad P E T R O N A S Penapisan (Melaka) Sdn Bhd P E T R O N A S Dagangan B e r h a d BASF Petronas Chemical Sdn Bhd

97 Note 4 Equity Interest held Name of PNB related company by PNB (%) UMW Holdings Berhad * Sime Darby Berhad * KIG Glass Industrial Berhad * * Kuala Lumpur Kepong Berhad * Tenaga Nasional Berhad * * Figures based on 2007 Annual Reports. ** Figures based on 2005 Annual Reports. Note 5 PNB has a 41.87% equity interest in Sime Darby which in turn has a 30% equity interest in Continental Sime Ty res Sdn Bhd. Sime Tyes and CSTM are wholly-owned subsidiaries of Continental Sime Ty res Sdn Bhd. Note 6 UMW Travels Sdn Bhd is a wholly owned subsidiary of UMW Holdings Bhd. Note 7 Sime Wood Industries Sdn Bhd is a wholly-owned subsidiary of Sime Darby. PNB has a 41.87% equity interest in Sime Darby. 7. M ATERIAL CONTRACTS RELATED TO LOAN T h e re were no material contracts related to loans entere d into by the company and/or its subsidiary companies involving directors and substantial shareholders intere s t during the financial year PROFIT ESTIMATION, FORECAST OR PROJECTION T h e re were no profit estimation, forecast or projection made or released by the Company during the financial year 2007 except for the internal target on key performance indicators which was announced to the Bursa Malaysia Securities Berhad on 28 March PROFIT GUARANTEES T h e re were no profit guarantees given by the Company during the financial year under re v i e w R E VA L U ATION POLICY OF LANDED PROPERTIES The Group does not adopt a revaluation policy on landed p roperties. Certain freehold and leasehold land of the G roup are stated at valuation less any identified impairment losses. These properties have not been revalued since they were first revalued in 1998 and continue to be stated at their 1998 revaluation less accumulated depreciation VA R I ATIONS IN RESULT S T h e re were no variations in results from any pro f i t estimation, forecast, projection or unaudited re s u l t s a n n o u n c e d. 12. C O R P O R ATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR) NCB Group has continuously over the year participated in community and social events, supporting community p rojects by providing assistance in cash and in kind to local schools, community centers, places of worship and development of sports and re c reational activities. During the year under re v i e w, the NCB Group of companies undertook the following activities in pursuance of its Corporate Social Responsibility. Northport (Malaysia) Bhd, the port operating subsidiary carried out a Gotong Royong community project with the Majlis Perbandaran Klang by cleaning areas aro u n d the town of Port Klang. The community event was carried out on 9 September 2007 in Port Klang. The NCB Group being a caring employer has also i n t roduced loan facilities and scholarship grant for c h i l d ren of employees who excel in their education to pursue further qualifications, both locally and abroad. A full detail of the Company s CSR activities are mentioned on page 102 and 103 of this Annual Report.

98 LAIN-LAIN MAKLUMAT YANG DIKEHENDAKI OLEH SYA R AT PENYENARAIAN BURSA MALAYS I A SECURITIES BERHAD LAIN-LAIN MAKLUMAT YANG DIKEHENDAKI OLEH SYA R AT PENYENARAIAN BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD 1. PEMBELIAN BALIK SAHAM Syarikat tidak menjalankan sebarang urusniaga pembelian balik saham bagi tahun kewangan OPSYEN ATAU WA R A N Bagi tahun kewangan 2007, Syarikat tidak mengeluarkan opsyen, waran atau sekuriti yang lain. 3. PENGENALAN CELAAN ATAU HUKUMAN Tidak ada sebarang celaan atau hukuman yang dikenakan ke atas Syarikat atau subsidiarisubsidiarinya, pengarah atau pengurusan oleh pihak berkuasa kawalselia sepanjang tahun kewangan B AYARAN BUKAN-AUDIT Berikut adalah yuran bukan-audit yang dibayar kepada tetuan Ernst & Young bagi tahun ini: R M R M Yuran Bukan-Audit 3 5, , PERCANGGAHAN KEPENTINGAN Pengarah-pengarah berpendapat tidak ada maklumat mengenai apa-apa percanggahan kepentingan dengan syarikat yang disenarai seperti yang terdapat diakhir tahun kewangan 31 Disember URUSNIAGA PIHAK BERKAIT BERULANG Jumlah urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan dijalankan menurut mandat pemegang saham yang telah diluluskan sepanjang tahun kewangan ini. Urusniaga pihak berkait diantara Syarikat dan / atau subsidiari-subsidiari dengan pihak berkait dibentangkan seperti berikut:- Pihak Berkait H u b u n g a n Jenis Urusniaga Jumlah Terlibat dengan Urusniaga Syarikat dan/atau (RM) Juta Subsidiari P E T R O N A S PETRONAS mempunyai kepentingan Khidmat pengangkutan tidak langsung dalam NCB melalui kontena, pergudangan, pegangannya dalam MISC Berhad depot dan perkhidmatan seperti yang dinyatakan di Nota 1. pengangkutan oleh Kumpulan KN. Pengarah berkepentingan :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P E T R O N A S PETRONAS merupakan pemegang saham Pengangkutan lautan dan muktamad MISC Agencies Sdn Bhd. perkhidmatan berkaitan Kepentingan saham Petronas dalam MISC oleh Kumpulan KN kepada Berhad dinyatakan di Nota 2. MISC Agencies Sdn Bhd. Pengarah Berkepentingan :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P E T R O N A S PETRONAS merupakan pemegang saham Peruntukan diesel oleh utama PETRONAS Dagangan Berhad, P E T R O N A S Dagangan Berhad kepentingan sahamnya dinyatakan di Nota 3. kepada Northport Ia berkait dengan NCB melalui pegangan (Malaysia) Bhd dan sahamnya seperti dinyatakan dalam Nota 1. Kontena Nasional Berhad. Pengarah Berkepentingan:- Dato Shamsul Azhar bin Abbas

99 Pihak Berkait H u b u n g a n Jenis Urusniaga Jumlah Terlibat dengan Urusniaga Syarikat dan/atau (RM) Juta S u b s i d i a r i P E T R O N A S PETRONAS mempunyai pegangan tidak Perkhidmatan pelabuhan langsung melalui pegangan sahamnya oleh Northport (Malaysia) seperti dinyatakan di Nota 1 dan Nota 3. Bhd kepada P E T R O N A S Dagangan Berhad. Pengarah Berkepentingan :- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P E T R O N A S PETRONAS mempunyai pegangan tidak Perkhidmatan pelabuhan langsung melalui pegangan sahamnya oleh Northport (Malaysia) seperti dinyatakan di Nota 1. Bhd kepada MISC Berhad. Pengarah Berkepentingan:- Dato Shamsul Azhar bin Abbas P N B PNB mempunyai kepentingan melalui Khidmat pengangkutan pegangan saham seperti dinyatakan kontena, pergudangan, di Nota 4. depot dan perkhidmatan pengangkutan oleh Pengarah Berkepentingan :- Kontena Nasional Berhad Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin kepada Sime Darby Berhad, Abdul Hamid Goodyear Sdn Bhd, KIG Glass Dato Haji Rahmat bin Jamari Industrial Berhad dan Te n a g a Syed Agel bin Syed Salim Nasional Berhad. Dato Zuraidah binti Atan P N B PNB mempunyai kepentingan melalui Pembekal tayar, tiub dan pegangan saham seperti dinyatakan alat ganti oleh Sime Darby di Nota 4. Ty res dan Continental Sime Ty res Marketing Sdn Bhd Pengarah Berkepentingan :- kepada Kontena Nasional Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Berhad untuk prime mover, Abdul Hamid jenangkut, treler dan lain- Dato Haji Rahmat bin Jamari lain peralatan operasi. Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan P N B PNB mempunyai kepentingan melalui Bekalan alat ganti, baikpulih pegangan saham seperti dinyatakan dan penyelenggaraan, di Nota 4. peralatan kepada Northport (Malaysia) Bhd oleh UMW Pengarah Berkepentingan :- Holdings Berhad. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Haji Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan

100 LAIN-LAIN MAKLUMAT YANG DIKEHENDA K I OLEH SYA R AT- S YA R AT PENYENARAIAN BURSA M A L AYSIA SECURITIES B E R H A D ( S A M B U N G A N ) Pihak Berkait H u b u n g a n Jenis Urusniaga Jumlah Terlibat dengan Urusniaga Syarikat dan/atau (RM) Juta S u b s i d i a r i P N B PNB mempunyai kepentingan melalui Jualan tiket penerbangan pegangan saham seperti dinyatakan kepada Syarikat-syarikat di Nota 4 dan Nota 6. Kumpulan Kontena Nasional Berhad oleh UMW Tr a v e l s Pengarah Berkepentingan :- Sdn Bhd. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Haji Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan P N B PNB mempunyai kepentingan melalui Penyewaan tanah dan gudang pegangan saham seperti dinyatakan oleh Sime Wood Industries di Nota 4 dan Nota 7. Sdn Bhd kepada Kumpulan K N B. Pengarah Berkepentingan :- Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato Zuraidah binti Atan Nota 1 Nota 3 i ) ii) PETRONAS mempunyai kepentingan tidak langsung didalam NCB melalui pegangan saham terus sebanyak 62.44% didalam MISC Berhad, dimana ia mempunyai pegangan saham langsung sebanyak 15.73% dalam NCB. PNB mempunyai pegangan langsung sebanyak 3.30% didalam NCB dan pegangan tidak langsung sebanyak 53.81% didalam NCB melalui pegangan saham menerusi saham amanah yang diuruskan oleh PNB didalam NCB yang dipegang melalui Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd. Nama syarikat berkait P E T R O N A S Kepentingan Saham dipegang oleh PETRONAS (%) P E T R O N A S Ammonia Sdn Bhd P E T R O N A S Gas Berhad P E T R O N A S Penapisan (Melaka) Sdn Bhd P E T R O N A S Dagangan Berhad Nota 2 MISC Agencies Sdn Bhd adalah subsidiari milik penuh MISC Berhad. PETRONAS mempunyai 62.44% pegangan saham didalam MISC Berhad. BASF Petronas Chemical 40.0 Sdn Bhd

101 Nota 4 Nama syarikat berkait PNB Kepentingan Saham dipegang oleh PNB (%) * 9. JAMINAN KEUNTUNGAN Tidak ada jaminan keuntungan diberi oleh Syarikat dalam tahun kewangan ini. UMW Holdings Berhad * Sime Darby Berhad * KIG Glass Industrial Berhad * * Kuala Lumpur Kepong Berhad * Tenaga Nasional Berhad * * Angka berdasarkan Laporan Tahunan ** Angka berdasarkan Laporan Tahunan Nota 5 PNB mempunyai kepentingan saham sebanyak 41.87% didalam Sime Darby dimana ia mempunyai 30% pegangan saham didalam Continental Sime Ty res Sdn Bhd. Sime Ty re s dan CSTM merupakan s u b s i d i a r i milik penuh Continental Sime Ty res Sdn Bhd. Nota 6 UMW Travels Sdn Bhd merupakan s u b s i d i a r i milik penuh UMW Holdings Bhd. Nota 7 Sime Wood Industries Sdn Bhd adalah subsidiari milik p e n u h Sime Darby. PNB mempunyai 41.87% kepentingan ekuiti di Sime Darby. 7. KONTRAK KETARA BERKAIT DENGAN PINJAMAN Tidak ada sebarang kontrak ketara yang berkait dengan pinjaman diperjanjikan oleh Syarikat dan/atau subsidiari-subsidiarinya yang melibatkan Pengarah dan kepentingan pemegang saham utama dalam tahun kewangan ANGGARAN KEUNTUNGAN, RAMALAN ATA U J A N G K A A N Tidak ada anggaran keuntungan, ramalan atau jangkaan yang dibuat atau diumumkan oleh Syarikat dalam tahun kewangan Selain sasaran dalaman keatas penunjuk prestasi utama yang diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad pada 28 Mac POLISI PENILAIAN SEMULA UNTUK HARTA N A H Kumpulan tidak ada polisi untuk penilaian semula hartanah. Sebahagian tanah pegangan kekal dan tanah pegangan pajakan Kumpulan dinyatakan pada penilaian ditolak kerugian rosotnilai. Hartanah Kumpulan ini tidak dinilai semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998 dan terus dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susut nilai terkumpul PERBEZAAN PENCAPA I A N Tidak terdapat sebarang perbezaan diantara anggaran keuntungan, jangkaan atau laporan belum teraudit daripada yang telah diumumkan TA N G G U N G J AWAB SOSIAL KORPORAT Kumpulan NCB secara berterusan setahun yang lalu telah mengambil bahagian didalam acara-acara kemasyarakatan dan sosial. Sokongan yang telah diberikan berupa sumbangan wang dan barangan kepada sekolah-sekolah tempatan, pusat masyarakat, surau dan bantuan keatas pembangunan sukan dan aktiviti-aktiviti re k re a s i. Pada tahun semasa penilaian, Kumpulan syarikatsyarikat NCB telah mengambil usaha keatas aktiviti-aktiviti berikut berdasarkan kepada tanggungjawab sosial korporat. Northport (Malaysia) Bhd, subsidiari operasi pelabuhan telah menjalankan projek masyarakat gotong royong bersama Majlis Perbandaran Klang dengan pembersihan kawasan sekeliling bandar Pelabuhan Klang. Projek kemasyarakatan ini telah dijalankan pada 9 September 2007 di Port Klang. Kumpulan NCB sebagai majikan yang prihatin telah juga memperkenalkan kemudahan pinjaman dan biasiswa untuk anak kakitangan yang cemerlang dalam pelajaran bagi menyambung pelajaran ke peringkat yang lebih tinggi di dalam dan luar negara. Butiran lebih terperinci dinyatakan pada mukasurat 104 dan 105 pada Penyata Tahunan ini.

102 S TATEMENT OF D I R E C T O R S RESPONSIBILITY IN R E L ATION TO T H E AUDITED FINANCIAL S TAT E M E N T S S TATEMENT OF DIRECTORS RESPONSIBILITY IN RELATION TO THE AUDITED FINANCIAL STAT E M E N T S D i rectors are re q u i red to state whether the Gro u p s financial statements are drawn up in accordance with appro v e d accounting standards so as to give a true and fair view of the G ro u p s state of affairs, their results and their cashflows for the financial year then ended. In preparing the above financial statement, the Directors have e n s u red :- The Group and the Company have used appro p r i a t e accounting policies and have applied them consistently; Reasonable and prudent judgements and estimates were made; and All applicable approved accounting standards in Malaysia have been followed. The Directors are responsible for ensuring that the Company maintains accounting re c o rds that disclose with re a s o n a b l e accuracy the financial position of the Group and the C o m p a n y, and which enables them to ensure that the financial statements comply with the Companies Act, The Directors also have the general responsibilities for taking such steps that are reasonably available to them to safeguard the assets of the Group, and to prevent and detect fraud and other irre g u l a r i t i e s. This statement is made in accordance with a resolution of the B o a rd of Directors dated 21 February 2008.

103 P E N YATA MENGENAI TA N G G U N G J AWA B P E N G A R A H - P E N G A R A H BERHUBUNG DENGAN P E N YATA KEWA N G A N YANG DIAUDIT PENYATA MENGENAI TANGGUNGJAWAB PENGARAH-PENGARAH BERHUBUNG DENGAN PENYATA KEWANGAN YANG DIAUDIT Pengarah-pengarah adalah dikehendaki menyatakan sama ada penyata kewangan disediakan berd a s a r k a n piawaian perakaunan yang diluluskan untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai hal-ehwal Kumpulan dan keputusan p e rniagaan serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang b e r a k h i r. Dalam menyediakan penyata kewangan ini, Pengarahpengarah mengesahkan bahawa: - Kumpulan dan Syarikat telah menggunakan dasar perakaunan yang bersesuaian dan secara b e r t e r u s a n ; Telah membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan wajar; dan Telah mematuhi kesemua piawaian perakaunan yang diluluskan di Malaysia. Pengarah-pengarah adalah bertanggungjawab memastikan bahawa Syarikat menyimpan re k o d perakaunan yang menunjukkan dengan tahap ketepatan yang munasabah kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat dan membolehkan mereka memastikan bahawa penyata kewangan ini mematuhi sepenuhnya Akta Syarikat, Pengarah-pengarah mempunyai tanggungjawab umum untuk mengambil tindakan yang sesuai untuk melindungi harta Kumpulan, dan mengelakkan daripada berlakunya serta mengesan penyelewengan dan lainlain bentuk salahperlakuan. Kenyataan ini dibuat menurut ketetapan Lembaga Pengarah bertarikh 21 Februari 2008.

104 C O R P O R ATE SOCIAL R E S P O N S I B I L I T Y C O R P O R AT E S O C I A L R E S P O N S I B I L I T Y specific framework for the CSR activities of the Company and its Group going f o r w a rd in the near future. Having committed that NCB has always practised the culture of social responsibility in all its trading activities, c reating a structured process that is integral to the operation of the Company will be its future endeavour. THE WORK PLACE The industry the Group is in, is an industry of hard labour. Port operation involves a 24 hour cycle shifts and the haulage and logistic are equally demanding on our employees to physically perform well. Gotong royong along the areas of the beach in Port Klang NCB and its Group of Companies have always viewed Corporate Social Responsibility (CSR) as part of the activity of carrying on business. Although CSR goes beyond public relations and social philanthro p y, NCB in its limited ability designed and delivere d support in the form of time, energ y, human re s o u rces and finance to the society at larg e. With the advent of Government policies and Corporate Governance guidelines, the Board of NCB will pursue to carve a The Group understands such operating e n v i ronment and provides safe and healthy working environment for all its e m p l o y e e s. The Company has a safety unit which e n s u res that working conditions are in compliant with the Occupational Safety and Health, Act 1994 (OSHA) re q u i rements. Northport also has set up a Sports and Gym Centre for employees to rest and workout during free time. Northport (Malaysia) Bhd and also Kontena Nasional Berhad, the haulage and logistic subsidiary organises various

105 sporting activities and competition during the year, some of which included participation from the public and customers. During the year under re v i e w, the activities carried out included an Invitational Futsal To u rnament, Bowling To u rnament and Tre a s u re Hunt. Northport (Malaysia) Bhd also held a Family Day in November 2007 in celebration of its 21 years anniversary. SCHOLARSHIP AWARD AND E D U C ATIONAL SPONSORSHIP NCB has in 2005 introduced the NCB scholarship and educational assistance p rogram to help children of our employees to pursue higher education both locally and in a reputable university of high standing overseas. Up-to-date, we have given full scholarship for 2 students and a total of 16 students on educational assistance. Apart from that, we also have an ongoing p rogramme of sponsoring employees themselves who wish to pursue further education on a part time basis in studies related to their employment. THE COMMUNITY The Group has continued to support the community in and around the area of Port Klang and Klang by providing financial assistance for projects undertaken by local schools, places of worship, community centers and other charitable o rganisations. During the year 2006 and 2007, Kontena Nasional Berhad and NCB assisted various NGO s under the effort of one of our directors to deliver essential goods and necessities to the flood victims in J o h o r. The Company also contributed financial assistance in a small way. THE ENVIRONMENT Our concern on the enviro n m e n t a l impact of our operation goes back many years when Northport established a waste management plant where fluid that contain oil and sludge are tre a t e d and cleared before being released into the ocean. The Company also undertook a few years ago a study on the noise and air pollution of our machineries to e n s u re they are within the approved limit and complies with safety re q u i rements of O S H A. Besides being conscious of our own operating space, the Company also undertook during the year a program of cleaning the town of Klang together with the Klang Municipal Council. This was part of Northport s Adopting Port Klang P rogramme which included the gotong D e l i v e ry of essential goods and necessities to the flood victims in Johor royong activity to clean the bus and taxi terminal area and areas along the beach in Port Klang. THE MARKET PLACE Operating activities of the companies within the Group are held to high practise in line with best practices guidelines set in the Code of Corporate G o v e rnance. The Board ensures all activities involving market players are in arms length and is not favourable to any single party. The Board also ensures that ethical pro c u rement processes are in place with closed tendering system and supplier management. CONCLUSION The Company is proud that it views Corporate Social Responsibility as a contribution to society, environment and human re s o u rce which enable our o rganization to generate value and in t u rn share with the providers of these values. The Company is committed to continue in its effort to further involve and contribute so that a sustainable value is channeled to society at large.

106 TA N G G U N G J AWA B SOSIAL KORPORAT Majlis meraikan pesara-pesara Northport mencabar kakitangan kami secara fizikal untuk melakukan prestasi yang baik. Kumpulan memahami keadaan persekitaran pekerjaan yang sedemikian dan oleh itu telah menyediakan tempat kerja yang selamat dan sihat kepada semua kakitangannya. Syarikat juga mempunyai unit keselamatan bagi memastikan keadaan pekerjaan adalah mematuhi keperluan Akta Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan dan Peraturan 1994 (OSHA). Northport juga telah menyediakan satu Pusat Sukan dan Riadah bagi kakitangannya untuk berehat dan bersenam diwaktu kelapangan. Northport (Malaysia) Bhd dan juga Kontena Nasional Berhad, subsidiari pengangkutan dan logistik telah menganjurkan beberapa aktiviti kesukanan dan pertandingan pada tahun ini, sebahagian daripadanya melibatkan penyertaan daripada orang awam dan pelanggan-pelanggannya. Dalam tahun semasa, aktiviti-aktiviti yang telah dijalankan adalah termasuk Pertandingan Futsal Jemputan, Pertandingan Bowling dan Mencari Harta Karun. Northport (Malaysia) Bhd juga telah mengadakan Pesta Hari NCB dan Kumpulan Syarikat- Syarikatnya sentiasa berpandangan bahawa Tanggungjawab Sosial Korporat adalah sebahagian daripada aktiviti yang dijalankan pern i a g a a n. Walaupun tanggungjawab sosial korporat melebihi daripada perhubungan awam dan sifat keperihatinan sosial, NCB dengan kemampuannya yang terhad, telah m e reka dan memberikan sokongan dari segi masa, tenaga, sumber manusia dan kewangan kepada masyarakat keseluruhannya. Dengan polisi kerajaan dan Panduan Urustadbir Korporat, pihak Lembaga NCB akan terus berusaha dalam penyediaan tatakerja yang khusus untuk aktiviti tanggungjawab sosial korporat Syarikat dan Kumpulan untuk masa depan yang terd e k a t. Dengan penglibatan NCB yang sentiasa mempraktikkan budaya tanggungjawab sosial korporat didalam semua urusan aktiviti perniagaan, akan menjadikannya sebahagian daripada struktur proses operasi Syarikat dan usaha bagi masa depan. T E M PAT KERJA Industri dimana Kumpulan ini b e roperasi, merupakan industri yang m e n c a b a r. Operasi pelabuhan melibatkan aturan kerja 24 jam dan bidang pengangkutan dan logistik juga Sumbangan duit raya kepada anak-anak yatim sempena majlis Ihya Ramadhan Northport 1428

107 TA N G G U N G J AWA B SOSIAL K O R P O R AT Keluarga pada bulan November, 2007 bagi meraikan sambutan ulangtahunnya yang ke 21. ANUGERAH BIASISWA DAN TA J A A N PELAJARAN Dalam tahun 2005 NCB telah memperkenalkan program Biasiswa NCB dan bantuan pelajaran bagi membantu anak-anak kakitangan untuk meneruskan pelajaran diperingkat yang lebih tinggi samada di dalam universiti tempatan ataupun universiti bereputasi tinggi diluar negara. Setakat ini, kami telah menawarkan biasiswa penuh kepada 2 pelajar dan sejumlah 16 pelajar telah diberi bantuan pelajaran. Selain daripada itu, kami juga mempunyai program penajaan pelajaran untuk kakitangan yang berhasrat untuk melanjutkan pelajaran secara sambilan dalam pengajian berkait dengan pekerjaan mere k a. M A S YA R A K AT Kumpulan secara berterusan telah memberikan sokongan kepada masyarakat disekeliling Pelabuhan Klang dan Klang dengan memberikan bantuan berupa kewangan untuk p ro j e k - p rojek yang dijalankan oleh sekolah-sekolah tempatan, tempat beribadat, pusat kemasyarakatan dan lain-lain organisasi amal. Dalam tahun 2006 dan 2007, Kontena Nasional Berhad dan NCB telah memberikan bantuan kepada beberapa Badan Amal Bukan Kerajaan dibawah usaha salah seorang pengarah kami dengan mengatur pengangkutan barangan asas dan keperluan kepada mangsa banjir di Johor. Syarikat juga telah menyumbangkan serba sedikit bantuan kewangan. ALAM SEKITA R Prihatin kami terhadap kesan alam sekitar keatas operasi kami bermula beberapa tahun dahulu, dimana Northport telah mendirikan satu loji pengurusan sisa buangan dimana cecair mengandungi minyak dan sisa enapan dirawat dan dibersihkan sebelum dilepaskan ke lautan. Semenjak beberapa tahun dahulu, Syarikat juga telah membuat kajian terhadap tahap bunyi dan pencemaran udara dari alatan jentera kami bagi memastikan ia adalah dalam had kelulusan dan mematuhi keperluan keselamatan oleh OSHA. Selain daripada kesedaran terhadap kawasan operasi kami, Syarikat juga pada tahun yang sama telah menjalankan satu pro g r a m pembersihan Bandar Klang bersama dengan Majlis Perbandaran Klang. Ini adalah sebahagian daripada Pro g r a m Pengambilan Port Klang sebagai pekan angkat Northport yang merangkumi aktiviti gotong ro y o n g membersihkan kawasan terminal bas dan teksi dan persisiran pantai di Port Klang. HUBUNGAN PERNIAGAAN Aktiviti operasi syarikat didalam Kumpulan telah dijalankan dengan kemahiran yang tinggi praktis terbaik berpandukan panduan terbaik seperti didalam Kod Urustadbir Korporat. Pihak Lembaga juga menjamin bahawa semua aktiviti perniagaan adalah setara kepada semua pihak dan tidak menguntungkan hanya kepada satu pihak. Lembaga juga memastikan bahawa etika proses pemero l e h a n dalam keadaan yang baik dengan melaksanakan sistem tender tertutup dan pengurusan pembekal. K E S I M P U L A N Syarikat berbangga diatas pandangan dan usaha tanggungjawab sosial korporat sebagai sumbangan kepada masyarakat, alam sekitar dan sumber manusia dimana ia membolehkan organisasi kami menghasilkan nilai dan seterusnya saham dengan pembekal kepada nilai ini. Syarikat beriltizam untuk meneruskan usaha selanjutnya dengan penglibatan dan sumbangan supaya nilai yang kukuh dapat disalurkan kepada masyarakat secara m e l u a s.

108 YEAR ROUND-UP 2007 L I P U TAN TAHUN JAN / J A N FEB / F E B MAR / M A C JAN / J A N FEB / F E B MAR / M A C YEAR ROUND-UP 2007 L I P U TAN TAHUN JANUARY J A N U A R I An official ceremony was held to mark the maiden export of Naza car using the services of Kontena Nasional by Naza C o r p o r a t i o n. Satu upacara perasmian diadakan untuk menandakan ekspot sulung k e reta Naza dengan menggunakan perkhidmatan Kontena Nasional oleh Naza Corporation. 29 JANUARY J A N U A R I N o r t h p o r t s health services unit conducted an Employees Safety Aw a reness Program. The program was attended by over 100 employees. Bahagian Perkhidmatan Kesihatan Northport mengendalikan satu p rogram Kesedaran Keselamatan Kakitangan. Program ini dihadiri lebih daripada 100 kakitangan. 8 FEBRUARY F E B R U A R I Majlis Doa Selamat at Surau Al- Hidayah, Northport in conjunction with the 21st Anniversary on privatisation. Majlis Doa Selamat di Surau Al- Hidayah, Northport sempena ulangtahun ke-21 penswastaan. 13 FEBRUARY F E B R U A R I Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed, Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji and Dato Basheer Hassan at the pre s s c o n f e rence organised by Northport to brief the media on its anniversary of 21 years privatisation. Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed, Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji dan Dato Basheer Hassan semasa sidang akhbar yang dianjurkan oleh Northport untuk memaklumkan kepada pihak media sempena ulang tahun ke-21 tahun penswastaan N o r t h p o r t. 21 MARCH M A C Deputy Prime Minister, Datuk Seri Najib Tun Razak officiating the 21st Anniversary Gala Dinner. Looking on is Datin Seri Rosmah Mansor and NCB Holdings Chairman, Tan Sri Dato Seri ( D r.) Ahmad Sarji. Timbalan Perdana Menteri, Datuk Seri Najib Tun Razak di majlis perasmian makan malam Gala 21 tahun penswastaan sambil diperhatikan oleh Datin Seri Rosmah Mansor dan Pengerusi NCB, Tan Sri Dato Seri ( D r.) Ahmad Sarji. 28 MARCH M A C The Eight Annual General Meeting of NCB Holdings Bhd was held at Hilton Petaling Jaya. Mesyuarat Agung Tahunan NCB Holdings Bhd kali Ke-Lapan telah diadakan di Hilton Petaling Jaya.

109 8 APR / A P R MAY / M E I JUN / J U N APR / A P R MAY / M E I JUN / J U N APRIL A P R I L OOCL Kuala Lumpur made a maiden call to Northport. OOCL Kuala Lumpur telah membuat persinggahan sulung di Northport. 20 APRIL A P R I L Deputy Prime Minister Datuk Seri Najib Tun Razak signing the guestbook at NCB Holdings Bhd s exhibition booth after officiating PNB s Minggu Saham Amanah Malaysia 2007 in Kuantan. Looking on are PNB s President and G roup Chief Executive, Tan Sri Dato Hamad Kama Piah Che Othman and NCB Holdings Bhd s Group Managing D i re c t o r, Dato Dr. Abdul Samad bin M o h a m e d. Timbalan Perdana Menteri, Datuk Seri Najib Tun Razak menandatangani buku pelawat dipondok pameran NCB Holdings Bhd selepas perasmian Minggu Saham Amanah PNB 2007 di Kuantan. Sambil diperhatikan oleh Presiden dan Ketua Eksekutif PNB, Tan Sri Dato Hamad Kama Piah Che Othman dan Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd, Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed. 7 MAY M E I Prime Minister, Datuk Seri Abdullah Ahmad Badawi accompanied by Dato Basheer Hassan, Managing Director of Northport (Malaysia) Bhd viewing Northport booth at the World Halal Forum Exhibition at Kuala Lumpur Convention Centre. P e rdana Menteri, Datuk Seri Abdullah Ahmad Badawi diiringi Dato Basheer Hassan, Pengarah Urusan Northport (Malaysia) Bhd melawat pondok pameran Northport di pameran Forum Halal Sedunia di Pusat Konvensyen Kuala Lumpur. 22 MAY M E I KN Ipoh celebrated its award of OHSAS at a special function attended by its customers, re p resentatives from statutory bodies such as DOSH, Bomba, Perak Development Board and the Ipoh P o l i c e. KN Ipoh telah meraikan penganugerahan OHSAS pada upacara khas dihadiri oleh pelanggan-pelanggan, wakil-wakil dari badan-badan berkanun iaitu DOSH, Bomba, Lembaga Pembangunan Perak dan Polis Ipoh JUNE J U N Deputy Minister of Transport Malaysia, Y.B. Datuk Douglas Uggah Embas being presented a momento by Dato D r. Abdul Samad bin Mohamed, G roup MD of NCB Holdings Bhd. after visiting NCB booth at the 5th Asean Ports & Shipping Exhibition in Johor. Timbalan Menteri Pengangkutan Malaysia, Y.B. Datuk Douglas Uggah Embas menerima cenderahati daripada Dato Dr. Abdul Samad bin Mohamed, Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd. selepas beliau melawat pondok NCB dipameran ke-5 Asean Ports & Shipping di Johor. 26 JUNE J U N The signing ceremony for the p u rchase of 35 acre of land in Bukit Raja, Klang by KN to be developed into a total logistic hub. Upacara menandatangani pembelian tanah seluas 35 ekar di Bukit Raja, Klang oleh KN untuk dimajukan secara keseluruhan sebagai pusat kegiatan logistik.

110 YEAR 2007 ROUND-UP ( C O N T I N U E D ) L I P U TAN TAHUN 2007 ( S A M B U N G A N ) AUG / O G O AUG / O G O JUL / J U L AUG / O G O SEP / S E P JULY J U L A I Maiden call by MV Geniki Sarawak with master of vessel, Captain Arman Shah and Northport re p re s e n t a t i v e. Pelayaran sulung MV Geniki Sarawak, bersama nakhoda kapal, Kapten Arman Shah dan wakil N o r t h p o r t. 9 AUGUST O G O S A media awareness seminar on Tr a n s p o r t and Logistic Industry by Northport together with Deputy Minister of I n t e rnational Trade and Industry. Sebuah seminar kesedaran bersama media massa mengenai Industri Pengangkutan dan Logistik oleh Northport dengan Timbalan Menteri P e rdagangan dan Perindustrian A n t a r a b a n g s a. 27 AUGUST O G O S Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji o fficiated the new branch office building of KN at Pasir Gudang, Johor. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji merasmikan bangunan pejabat baru KN di Pasir Gudang, Johor. 31 AUGUST / O G O S M e rdeka lighted decoration at NCB off i c e in celebration of our nations 50th M e rdeka Day. Hiasan lampu merdeka di pejabat NCB sempena menyambut kemerd e k a a n negara yang ke SEPTEMBER S E P T E M B E R Gotong royong in Port Klang as part of Northport s corporate social re s p o n s i b i l i t y. Gotong royong di Port Klang sebagai satu usaha tanggungjawab sosial korporat N o r t h p o r t.

111 26 OCT / O K T NOV / N O V OCT / O K T NOV / N O V DEC / D I S OCTOBER O K T O B E R Y. B. Datin Paduka Tan Yee Kew, Parliament Secretary of Ministry of I n t e rnational Trade and Industry p resenting the Technical Business Review Excellence Aw a rd 2007 in the Logistics for Conventional Cargo Hub category to the re p resentative of N o r t h p o r t. Y.B. Datin Paduka Tan Yee Kew, Setiausaha Parlimen Kementerian P e rdagangan dan Pengangkutan Antarabangsa menyerahkan anugerah Technical Business Review Excellence Aw a rd 2007 didalam kategori Pusat Kegiatan Konvensional Kargo Logistik kepada wakil Northport. 30 OCTOBER O K T O B E R Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji Abdul Hamid, Chairman of PNB and NCB Holdings Bhd, officiating the Exhibition-Q of Hari Q Kumpulan PNB 2007 at Sime Darby Convention Centre. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji Abdul Hamid, Pengerusi PNB dan NCB Holdings Bhd, merasmikan Pameran-Q di Hari-Q Kumpulan PNB 2007 di Pusat Konvensyen Sime Darby. 3 NOVEMBER N O V E M B E R Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji, chairman of NCB trying a hand at one of the game booth after officiating the Northport Open Day. Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji, pengerusi NCB menguji kemahiran di sebuah gerai permainan selepas perasmian pesta Hari Te r b u k a N o r t h p o r t. 19 NOVEMBER N O V E M B E R The arrival of Northport s 3 new Super Post Panamax Gantry Crane. Ketibaan 3 unit baru Super Post Panamax Gantry Crane untuk N o r t h p o r t. 4 DECEMBER D I S E M B E R KN played hosts to the Economic Planning Unit of Pahang, headed by its D i re c t o r, YBhg. Dato Hj Abdul Rahman Abdul Hamid and comprising several state assemblymen and other g o v e rnment off i c i a l s. KN telah meraikan rombongan Unit Perancang Ekonomi Pahang, diketuai oleh Pengarahnya, YBhg. Dato Hj Abdul Rahman Abdul Hamid dan dianggotai oleh beberapa wakil rakyat negeri dan lain-lain pegawai k e r a j a a n.

112 F I N A N C I A L S TAT E M E N T S P E N YATA K E WA N G A N DIRECTORS REPORT S TATEMENT BY D I R E C T O R S S TAT U T O RY DECLARAT I O N R E P O RT OF THE AUDITORS TO THE MEMBERS OF NCB HOLDINGS BHD C O N S O L I D ATED INCOME S TAT E M E N T C O N S O L I D ATED BALANCE SHEET C O N S O L I D ATED S TATEMENT OF CHANGES IN EQUITY C O N S O L I D ATED CASH FLOW STAT E M E N T INCOME STAT E M E N T BALANCE SHEET S TATEMENT OF CHANGES IN EQUITY CASH FLOW STAT E M E N T NOTES TO THE FINANCIAL S TAT E M E N T S LAPORAN PARA P E N G A R A H P E N YATA PARA P E N G A R A H AKUAN BERKANUN LAPORAN JURUAUDIT K E PADA PEMEGANG- PEMEGANG SAHAM NCB HOLDINGS BHD P E N YATA PENDAPATAN D I S AT U K A N LEMBARAN IMBANGAN D I S AT U K A N P E N YATA PERUBAHAN DALAM EKUITI DISAT U K A N P E N YATA ALIRAN TUNAI DISAT U K A N P E N YATA PENDAPATA N LEMBARAN IMBANGAN P E N YATA PERUBAHAN DALAM EKUITI P E N YATA ALIRAN TUNAI N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWA N G A N

113 DIRECTORS REPORT DIRECTORS REPORT The directors have pleasure in presenting their report together with the audited financial statements of the Group and of the Company for the financial year ended 31 December P R I N C I PAL ACTIVITIES The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to its subsidiaries. The principal activities of the subsidiaries are described in Note 15 to the financial statements. T h e re have been no significant changes in the nature of these activities during the financial year. R E S U LT S G ro u p C o m p a n y R M ' 000 R M ' 000 P rofit for the year 1 5 1, , Attributable to: Equity holders of the Company 151, , 846 Minority intere s t , , T h e re were no material transfers to or from reserves or provisions during the financial year other than as disclosed in the financial s t a t e m e n t s. In the opinion of the directors, the results of the operations of the Group during the financial year were not affected by any item, transaction or event of a material and unusual nature other than the effects arising from changes in estimates where the re s i d u a l values and estimated life of certain plant and machineries were revised resulting in an increase in the Gro u p s profit before tax by RM6,245,190 as disclosed in Note 2.4 to the financial statements. D I V I D E N D S The amount of dividends paid by the Company since 31 December 2006 were as follows: In respect of the financial year ended 31 December 2006: R M Final dividend of 12% less 27% taxation, on 470,252,708 ordinary shares d e c l a red on 28 March 2007 and paid on 7 May , Special dividend of 9.5% less 27% taxation, on 470,252,708 ordinary shares d e c l a red on 28 March 2007 and paid on 7 May , In respect of the financial year ended 31 December 2007: Interim dividend of 5% less 27% taxation, on 470,252,708 ordinary shares d e c l a red on 20 August 2007 and paid on 5 October , , 9 7 0

114 DIRECTORS REPORT ( C O N T I N U E D ) DIVIDENDS (CONTINUED) At the forthcoming Annual General Meeting, the following dividends will be proposed for shareholders' approval in respect of the financial year ended 31 December 2007: R M Final dividend of 12% less 26% taxation, on 470,252,708 ordinary share s 41, 758 Special dividend of 8% less 26% taxation, on 470,252,708 ordinary share s 27, , The financial statements for the current financial year do not reflect these proposed dividends. Such dividends, if approved by the s h a reholders, will be accounted for in equity as an appropriation of retained earnings in the next financial year ending 31 December D I R E C T O R S The names of the directors of the Company in office since the date of the last report and at the date of this report are : Tan Sri Dato' Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato' Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Dato' Haji Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato' Shamsul Azhar bin Abbas Dato' Zuraidah binti Atan Tan Sri Dato' (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Geh Cheng Hooi Dato' Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Hilmi bin Mohd Nashir ( a l t e rnate director to Dato' Shamsul Azhar bin Abbas) In accordance with Article 84 of the Company's Articles of Association, Tan Sri Dato' Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, Dato' Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom and Dato' Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim re t i re at the forthcoming Annual General Meeting and, being eligible, offer themselves for re - e l e c t i o n. Pursuant to Section 129(2) of the Company's Act, 1965, Geh Cheng Hooi and Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz re t i re at the forthcoming Annual General Meeting and a resolution is being proposed for their re-appointment as directors under the pro v i s i o n s of Section 129(6) of the Companies Act, 1965 to hold office until the next Annual General Meeting of the Company. DIRECTORS' BENEFITS Neither at the end of the financial year, nor at any time during that year, did there subsist any arrangement to which the Company was a party, whereby the directors might acquire benefits by means of acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate. Since the end of the previous financial year, no director has received or become entitled to receive a benefit (other than benefits included in the aggregate amount of emoluments received or due and receivable by the directors or the fixed salary of a full-time employee of the Company as shown in Note 7 to the financial statements) by reason of a contract made by the Company or a related corporation with any director or with a firm of which he is a member, or with a company in which he has a substantial financial intere s t.

115 DIRECTORS INTERESTS A c c o rding to the register of directors' shareholdings, the interests of directors in office at the end of the financial year in shares in the Company and its related corporations during the financial year were as follows: The Company D i rect Intere s t : Number of Ordinary Shares of RM1 Each 1 January 31 December 2007 B o u g h t S o l d 2007 Dato Haji Rahmat bin Jamari 19, , 359 Syed Agel bin Syed Salim 18, , 359 The Company Deemed Intere s t : Number of Ordinary Shares of RM1 Each 1 January 31 December 2007 B o u g h t S o l d 2007 Dato' Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom 3,000 3,000 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 1,000 1, 000 None of the other directors in office at the end of the financial year had any interest in the shares in the Company or its re l a t e d corporations during the financial year. OTHER STAT U T O RY INFORMAT I O N ( a ) B e f o re the income statements and balance sheets of the Group and of the Company were made out, the directors took reasonable steps: ( i ) to ascertain that proper action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of provision for doubtful debts and satisfied themselves that there were no known bad debts had been written off and that adequate p rovisions had been made for doubtful debts; and ( i i ) to ensure that any current assets which were unlikely to realise their value as shown in the accounting re c o rds in the o rdinary course of business had been written down to an amount which they might be expected so to re a l i s e. ( b ) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which would re n d e r : ( i ) it necessary to write off any bad debts or the amount of the provision for doubtful debts inadequate to any substantial extent; and ( i i ) the values attributed to the current assets in the financial statements of the Group and of the Company misleading. ( c ) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which have arisen which would render adhere n c e to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and of the Company misleading or inappro p r i a t e. ( d ) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or financial statements of the Group and of the Company which would render any amount stated in the financial statements misleading.

116 DIRECTORS REPORT ( C O N T I N U E D ) OTHER STAT U T O RY INFORMATION (CONTINUED) ( e ) As at the date of this report, there does not exist: ( i ) any charge on the assets of the Group or of the Company which has arisen since the end of the financial year which s e c u res the liabilities of any other person; or ( i i ) any contingent liability of the Group or of the Company which has arisen since the end of the financial year. ( f ) In the opinion of the dire c t o r s : ( i ) no contingent or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve months after the end of the financial year which will or may affect the ability of the Group or of the Company to meet their obligations when they fall due; and ( i i ) no item, transaction or event of a material and unusual nature has arisen in the interval between the end of the financial year and the date of this report which is likely to affect substantially the results of the operations of the Group or of the Company for the financial year in which this report is made. A U D I T O R S The auditors, Ernst & Young, have expressed their willingness to continue in off i c e. Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 21 February TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID D ATO SHAMSUL AZHAR BIN ABBAS

117 S TATEMENT BY D I R E C T O R S PURSUANT TO SECTION 169(15) OF THE COMPANIES A C T, S TATEMENT BY DIRECTORS PURSUANT TO SECTION 169(15) OF THE COMPANIES A C T, We, Tan Sri Dato' Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid and Dato' Shamsul Azhar bin Abbas, being two of the directors of NCB Holdings Bhd., do hereby state that, in the opinion of the directors, the accompanying financial statements set out on pages 117 to 161 are drawn up in accordance with the provisions of the Companies Act, 1965 and applicable Financial Reporting S t a n d a rds in Malaysia so as to give a true and fair view of the financial position of the Group and of the Company as at 31 December 2007 and of the results and the cash flows of the Group and of the Company for the year then ended. Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 21 February TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID D ATO SHAMSUL AZHAR BIN ABBAS S TAT U T O RY D E C L A R AT I O N PURSUANT TO SECTION 169(16) OF THE COMPANIES A C T, S TAT U T O RY DECLARAT I O N PURSUANT TO SECTION 169(16) OF THE COMPANIES A C T, I, John Selvaraj James, being the officer primarily responsible for the financial management of NCB Holdings Bhd., do solemnly and sincerely declare that the accompanying financial statements set out on pages 117 to 161 are in my opinion correct, and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, Subscribed and solemnly declared by the abovenamed John Selvaraj James at Klang, Selangor Darul Ehsan on 21 February JOHN SELVARAJ JAMES B e f o re me, Commissioner for Oaths

118 R E P O RT OF T H E AUDITORS TO T H E MEMBERS OF NCB HOLDINGS BHD ( I N C O R P O R ATED IN MALAY S I A ) R E P O RT OF THE AUDITORS TO THE MEMBERS OF NCB HOLDINGS BHD. ( I N C O R P O R ATED IN MALAY S I A ) We have audited the financial statements set out on pages 117 to 161. These financial statements are the responsibility of the C o m p a n y s dire c t o r s. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on the financial statements and to report our opinion to you, as a body, in accordance with Section 174 of the Companies Act, 1965 and for no other purpose. We do not assume responsibility to any other person for the content of this re p o r t. We conducted our audit in accordance with applicable Approved Standards on Auditing in Malaysia. Those standards re q u i re that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our o p i n i o n. In our opinion: ( a ) the financial statements have been properly drawn up in accordance with the provisions of the Companies Act, 1965 and applicable Financial Reporting Standards in Malaysia so as to give a true and fair view of: ( i ) the financial position of the Group and of the Company as at 31 December 2007 and of the results and the cash flows of the Group and of the Company for the year then ended; and ( i i ) the matters re q u i red by Section 169 of the Companies Act, 1965 to be dealt with in the financial statements; and ( b ) the accounting and other re c o rds and the registers re q u i red by the Act to be kept by the Company and by its subsidiaries of which we have acted as auditors have been properly kept in accordance with the provisions of the Act. We have considered the financial statements and the auditors' reports thereon of the subsidiaries of which we have not acted as auditors, as indicated in Note 15 to the financial statements, being financial statements that have been included in the consolidated financial statements. We are satisfied that the financial statements of the subsidiaries that have been consolidated with the financial statements of the Company are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements and we have received satisfactory information and explanations re q u i red by us for those purposes. The auditors reports on the financial statements of the subsidiaries were not subject to any qualification material to the consolidated financial statements and did not include any comment re q u i red to be made under Section 174(3) of the Act. ERNST & YOUNG AF: 0039 C h a r t e red Accountants AHMAD ZAHIRUDIN BIN ABDUL RAHIM No. 2607/12/08(J) P a r t n e r Kuala Lumpur, Malaysia 21 February 2008

119 C O N S O L I D AT E D INCOME STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER C O N S O L I DATED INCOME STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2007 N o t e R M ' 000 R M ' 000 R e v e n u e 3 885, ,002 Other income 4 38, , , ,124 E x p e n d i t u re 5 ( 720, 115) ( 701, 679) Operating pro f i t 203, , 445 S h a re of profit of an associate P rofit before tax 204, , 320 Income tax expense 8 ( 52, 816) ( 49, 156) P rofit for the year 1 5 1, , Attributable to: Equity holders of the Company 151, , 101 Minority intere s t s E a rnings per share attributable to equity holders of the Company (sen): 1 5 1, , Basic, for profit for the year Diluted, for profit for the year The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

120 C O N S O L I D AT E D BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER C O N S O L I DATED BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2007 A S S E T S N o t e R M ' 000 R M ' 000 ( re s t a t e d ) N o n - c u r rent assets P ro p e r t y, plant and equipment , ,417 P repaid land lease payments , ,119 Investment pro p e r t i e s 13 2, 422 4,878 Intangible assets , ,681 Investments in associates 16 5, 250 4,537 Other investments 17 1, 534 1, 497 Long term re c e i v a b l e s D e f e r red tax assets 27 9, 349 6,953 1, 1 7 2, , 1 5 2, C u r rent assets I n v e n t o r i e s 19 6, 983 6,346 Trade and other re c e i v a b l e s , ,805 Tax re c o v e r a b l e Cash and bank balances , , , ,168 T O TAL ASSETS 1, 9 8 0, ,906,195 EQUITY AND LIABILITIES Equity attributable to equity holders of the Company S h a re capital , ,253 S h a re pre m i u m Capital re s e r v e s 35, ,259 Other re s e r v e s , ,762 Retained earn i n g s 1, 058, ,334 1, 729, 406 1,666,913 Minority intere s t 2, 460 2,432 Total equity 1, 7 3 1, ,669,345 N o n - c u r rent liabilities D e f e r red tax liabilities 27 77, ,000 Due to a corporate shareholder of a subsidiary , ,800 C u r rent liabilities Bank overd r a f t s P ro v i s i o n s 22 9, 334 8,567 Trade and other payables , ,076 C u r rent tax payable 5, 621 9, , ,050 Total liabilities 2 4 8, ,850 T O TAL EQUITY AND LIABILITIES 1, 9 8 0, ,906,195 The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

121 C O N S O L I D AT E D S TATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER C O N S O L I DATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2007 Attributable to Equity Holders of the Company N o n - d i s t r i b u t a b l e O t h e r D i s t r i b u t a b l e S h a re S h a re C a p i t a l re s e r v e s R e t a i n e d M i n o r i t y To t a l c a p i t a l p re m i u m re s e r v e (Note 25) e a rn i n g s To t a l i n t e re s t E q u i t y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 At 1 January , , , , 260 1, 601, 614 2, 369 1, 603, 983 E ffects of adopting FRS 3 ( 1, 760) 1, , , , , , 6 0 1, , , 6 0 3, G roup's foreign currency translation re p resenting net expense re c o g n i s e d d i rectly in equity ( 15) ( 15) ( 15) P rofit for the year 116, , , 164 Dividends (Note 10) ( 50, 787) ( 50, 787) ( 50, 787) At 31 December , , , , , 6 6 6, , , 6 6 9, At 1 January , , , , 334 1, 666, 913 2, 432 1,669,345 G roup's foreign c u r rency translation Realisation of revaluation re s e r v e ( 1, 761) 1, 761 E ffect of change in tax rate 2, 147 2, 147 2, 147 Net income recognised d i rectly in equity 423 1, 761 2, 184 2, 184 P rofit for the year 151, , , 307 Total recognised income for the year , , , 491 Dividends (Note 10) ( 9 0, 9 7 0) ( 9 0, 9 7 0) ( 9 0, ) At 31 December , , , , 0 5 8, , 7 2 9, , , 7 3 1, The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

122 C O N S O L I D AT E D CASH FLOW S TAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER C O N S O L I DATED CASH FLOW STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2007 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES R M ' 000 R M ' 000 P rofit before tax 204, ,320 Adjustments for: S h a re of profit of an associate ( 713 ) ( 875) Amortisation of prepaid port rights 17, , 534 Amortisation of prepaid land lease payments 2, 920 3,014 Amortisation of deferred asset 1, 119 5,372 Amortisation of investment pro p e r t i e s P ro p e r t y, plant and equipment written off 1 D e p reciation of pro p e r t y, plant and equipment 107, ,874 Gain on disposal of pro p e r t y, plant and equipment ( 7, 719) ( 6, 405) Gain on disposal of investment pro p e r t i e s ( 5, 793) Reversal of provision for impairment loss in an associate ( 43) ( 2, 500) P rovision for impairment losses on pro p e r t y, plant and equipment 653 P rovision for doubtful debts 3, Reversal of provision for doubtful debts ( 1, 654) - ( R e v e r s a l )/ p rovision for stock obsolescence ( 44) 50 Inventories written-off 52 U n realised loss/(gain) on foreign exchange 12 ( 9) P rovision for claims 2, 617 Reversal of unused pro v i s i o n s ( 1, 768) I n t e rest income ( 19, 559) ( 18, 229) Operating profit before working capital changes 303, , 640 ( I n c re a s e )/ d e c rease in trade and other receivables ( 37, 098) 10,471 I n c re a s e /( d e c rease) in trade and other payables 28,744 ( 6, 845 ) I n c rease in inventories ( 645 ) ( 568) Cash generated from operations 294, , 698 Taxes paid ( 70, 891) ( 55, 975) Tax re f u n d 571 Net cash generated from operating activities 2 2 4, , CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES P u rchase of pro p e r t y, plant and equipment ( 150, 614) ( 147, 748) P roceeds from sale of pro p e r t y, plant and equipment 8, 014 7, 218 P roceeds from sale of investment pro p e r t i e s 8, 130 P roceeds from repayment of staff loan 366 1, 276 Capital distribution received on liquidation of an associate 43 P u rchase of golf club membership ( 37) Loans disbursed ( 606) I n t e rest re c e i v e d 15, , 811 Net cash used in investing activities ( 1 1 8, 4 3 2) ( 1 2 3, ) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Repayment of amount due to a corporate shareholder of a subsidiary ( 600) Dividend paid ( 90, 970) ( 50, 787) Net cash used in financing activities ( 9 1, ) ( 5 0, 7 8 7) NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVA L E N T S 14, , 887 EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES 37 ( 14) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 609, , 488 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR (NOTE 21) 6 2 3, , The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

123 INCOME STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER INCOME STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2007 N o t e R M ' 000 R M ' 000 R e v e n u e 3 658, ,246 Other income 4 4, 055 2, , , S t a ff costs 6 ( 2, 624) ( 2, 016) D e p reciation of pro p e r t y, plant and equipment ( 128) ( 136) Other operating expenditure 5 ( 1, 177 ) ( 1, 108) ( 3, 9 2 9) ( 3, 2 6 0) P rofit before tax 658, ,918 Income tax expense 8 ( 177, 874) ( 31, 121) P rofit for the year 4 8 0, , The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

124 BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2007 A S S E T S N o t e R M ' 000 R M ' 000 N o n - c u r rent assets P ro p e r t y, plant and equipment Investments in subsidiaries , ,051 Other investment D e f e r red tax assets Long term re c e i v a b l e s , ,861 C u r rent assets Trade and other re c e i v a b l e s 20 2, ,224 Cash and bank balances , , , ,076 T O TAL ASSETS 1, 0 0 3, ,937 EQUITY AND LIABILITIES S h a re capital , ,253 S h a re pre m i u m Retained earn i n g s , ,854 Total equity 1, 0 0 2, ,412 C u r rent liabilities Trade and other payables 23 1, 017 8, 341 C u r rent tax payable , , T O TAL EQUITY AND LIABILITIES 1, 0 0 3, ,937 The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

125 S TATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER S TATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2007 N o n - D i s t r i b u t a b l e D i s t r i b u t a b l e S h a re S h a re R e t a i n e d Total c a p i t a l p re m i u m e a rn i n g s Equity R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 At 1 January , , , 402 P rofit for the year 79, , 797 Dividends (Note 10) ( 50, 787) ( 50, 787) At 31 December , , ,412 At 1 January , , , 412 P rofit for the year 480, , 846 Dividends (Note 10) ( 90, 970) ( 90, 970) At 31 December , , ,002,288 The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

126 CASH FLOW STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER CASH FLOW STAT E M E N T FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER R M ' 000 R M ' 000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES P rofit before tax 658, ,918 Adjustments for: D e p reciation of pro p e r t y, plant and equipment P ro p e r t y, plant and equipment written off 1 Dividend income ( 655, 024) ( 108, 373) I n t e rest income ( 4, 053 ) ( 2, 933) Operating loss before working capital changes ( 228) ( 252) D e c re a s e /( i n c rease) in trade and other receivables 16, 516 ( 1, 744) D e c rease in other payables ( 7, 324) ( 670) Cash generated from/(used in) operations 8, 964 ( 2, 666) Taxes paid ( 1, 055) ( 845) Net cash generated from/(used in) operating activities 7, ( 3, 5 1 1) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES P u rchase of pro p e r t y, plant and equipment ( 79 ) ( 146) P u rchase of golf club membership ( 37) Dividend re c e i v e d 478, , 028 I n t e rest re c e i v e d 2, 902 2,485 Net cash generated from investing activities 4 8 0, , CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Dividends paid, re p resenting net cash used in financing activities ( 9 0, 9 7 0) ( 5 0, 7 8 7) NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVA L E N T S 397, , 069 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 131, ,783 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR (NOTE 21) 5 2 9, ,852 The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

127 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S 31 D E C E M B E R N OTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S 31 D E C E M B E R C O R P O R ATE INFORMAT I O N The Company is a public limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia, and is listed on the Main Board of Bursa Malaysia Securities Berhad. The re g i s t e red office of the Company is located at Jalan Pelabuhan, North Port, Port Klang. The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to its subsidiaries. The principal activities of the subsidiaries are described in Note 15 to the financial statements. There have been no significant changes in the nature of these activities during the financial year. The financial statements were authorised for issue by the Board of Directors in accordance with a resolution of the directors on 21 February SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 2. 1 Basis of Pre p a r a t i o n The financial statements comply with the provisions of the Companies Act, 1965 and applicable Financial Reporting S t a n d a rds in Malaysia. At the beginning of the current financial year, the Group and the Company had adopted new and revised FRSs which are mandatory for financial periods beginning on or after 1 January 2007 as described fully in Note 2.3. The financial statements of the Group and of the Company have also been pre p a red under the historical cost basis, except for the revaluation of certain freehold land and building. The financial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM) and all values are rounded to the nearest thousand (RM'000) except when otherwise indicated Summary of Significant Accounting Policies ( a ) Subsidiaries and Basis of Consolidation ( i ) S u b s i d i a r i e s Subsidiaries are entities over which the Group has the ability to control the financial and operating policies so as to obtain benefits from their activities. The existence and effect of potential voting rights that are curre n t l y e x e rcisable or convertible are considered when assessing whether the Group has such power over another entity. In the Company s separate financial statements, investments in subsidiaries are stated at cost less impairment losses. On disposal of such investments, the diff e rence between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in profit or loss. ( i i ) Basis of Consolidation The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries as at the balance sheet date. The financial statements of the subsidiaries are pre p a red for the same reporting date as the Company. Subsidiaries are consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Group obtains contro l, and continue to be consolidated until the date that such control ceases. In preparing the consolidated financial statements, intragroup balances, transactions and unrealised gains or losses are eliminated in full. Uniform accounting policies are adopted in the consolidated financial statements for like transactions and events in similar circumstances. Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method. The purchase method of accounting involves allocating the cost of the acquisition to the fair value of the assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed at the date of acquisition. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the fair values, at the date of exchange, of the assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued, plus any costs directly attributable to the acquisition.

128 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( a ) Subsidiaries and Basis of Consolidation (Continued) ( i i ) Basis of Consolidation (Continued) ( b ) A s s o c i a t e s Any excess of the cost of the acquisition over the Gro u p s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities re p resents goodwill. Any excess of the Gro u p s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition is recognised immediately in p rofit or loss. Minority interests re p resent the portion of profit or loss and net assets in subsidiaries not held by the Group. It is m e a s u red at the minorities share of the fair value of the subsidiaries identifiable assets and liabilities at the acquisition date and the minorities share of changes in the subsidiaries equity since then. Associates are entities in which the Group has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but not in control or joint control over those policies. Investments in associates are accounted for in the consolidated financial statements using the equity method of accounting. Under the equity method, the investment in associate is carried in the consolidated balance sheet at cost adjusted for post-acquisition changes in the Gro u p s share of net assets of the associate. The Gro u p s share of the net profit or loss of the associate is recognised in the consolidated profit or loss. Where there has been a change recognised directly in the equity of the associate, the Group recognises its share of such changes. In applying the equity method, unrealised gains and losses on transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Gro u p s interest in the associate. After application of the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognise any additional impairment loss with respect to the Gro u p s net investment in the associate. The associate is equity accounted for from the date the Group obtains significant influence until the date the Group ceases to have significant influence over the associate. Goodwill relating to an associate is included in the carrying amount of the investment and is not amortised. Any excess of the Gro u p s share of the net fair value of the associate s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the investment is excluded from the carrying amount of the investment and is instead included as income in the determination of the Gro u p s share of the associate s profit or loss in the period in which the investment is acquire d. When the Gro u p s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, including any longterm interests that, in substance, form part of the Gro u p s net investment in the associate, the Group does not recognise further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the associate. The most recent available audited financial statements of the associates are used by the Group in applying the equity method. Where the dates of the audited financial statements used are not coterminous with those of the Group, the s h a re of results is arrived at from the last audited financial statements available and management financial statements to the end of the accounting period. Uniform accounting policies are adopted for like transactions and events in similar circ u m s t a n c e s. In the Company s separate financial statements, investments in associates are stated at cost less impairment losses. W h e re an indication of impairment exists, the carrying value of the investment is written down immediately to its recoverable value. On disposal of such investments, the diff e rence between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in profit or loss.

129 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( c ) Intangible Assets ( i ) G o o d w i l l Goodwill acquired in a business combination is initially measured at cost being the excess of the cost of business combination over the Gro u p s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities. Following the initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. Goodwill is not amortised but instead, it is reviewed for impairment, annually or more f requently if events or changes in circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Gains and losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold. ( i i ) P repaid Port Rights P repaid port rights re p resent purchase consideration for the lease of port facilities from Port Klang Authority ("PKA") and is amortised over the lease period of 21 years commencing in year ( i i i ) D e f e r red Asset D e f e r red asset re p resents the surplus of the purchase consideration over the fair values of the underlying assets of the Group acquired from Klang Port Authority. D e f e r red asset is stated at cost less accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. The measurement of impairment losses is in accordance with Note 2.2(f). D e f e r red asset is amortised on a straight-line basis over its estimated useful life of not more than 21 years. The deferred asset has been fully amortised during the financial year ended 31 December ( d ) P ro p e r t y, Plant and Equipment and Depre c i a t i o n All items of pro p e r t y, plant and equipment are initially re c o rded at cost. Subsequent costs are included in the asset s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured re l i a b l y. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial period in which they are incurred. Subsequent to recognition, pro p e r t y, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Certain freehold land are stated at valuation less impairment losses. These properties of the Group have not been revalued since they were first revalued in The directors have not adopted a policy of regular revaluations of such assets. As permitted under the transitional provisions of MASB Approved Accounting Standard IAS 16: Pro p e r t y, Plant and Equipment, these assets continue to be stated at their 1998 valuation less impairment losses.

130 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( d ) P ro p e r t y, Plant and Equipment and Depreciation (Continued) F reehold land and capital work-in-pro g ress are not depreciated. D e p reciation of other pro p e r t y, plant and equipment is provided for on a straight-line basis to write off the cost of each asset to its residual value over the estimated useful life, at the following annual rates: Years F reehold buildings 50 Buildings in port are a 6-21 Marine craft 15 Plant and machinery 3-20 Motor vehicles 5 O ffice equipment 5-7 F u rn i t u re and fittings 5-7 The residual values, useful life and depreciation method are reviewed at each financial year-end to ensure that the amount, method and period of depreciation are consistent with previous estimates and the expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in the items of pro p e r t y, plant and equipment. An item of pro p e r t y, plant and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. The diff e rence between the net disposal proceeds, if any and the net carrying amount is recognised in profit or loss and the unutilised portion of the revaluation surplus on that item is taken dire c t l y to retained earn i n g s. ( e ) Investment Pro p e r t i e s Investment properties are properties which are held either to earn rental income or for capital appreciation or for both. The Group treats its investment properties in accordance with MASB Approved Accounting Standard IAS 16: P ro p e r t y, Plant and Equipment which allows the Group to continue to state its investment properties at valuation less accumulated depreciation and impairment, although the properties have not been revalued since they were first revalued in Investment properties are derecognised when either they have been disposed off or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the re t i rement or disposal of an investment property are recognised in profit or loss in the year in which they arise. The investment properties are depreciated over a period of 50 years. ( f ) Impairment of Non-financial Assets The carrying amounts of assets, other than investment pro p e r t y, inventories, and deferred tax assets are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the a s s e t s recoverable amount is estimated to determine the amount of impairment loss. For goodwill the recoverable amount is estimated at each balance sheet date or more frequently when indicators of impairment are identified.

131 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( f ) Impairment of Non-financial Assets (Continued) For the purpose of impairment testing of these assets, recoverable amount is determined on an individual asset basis unless the asset does not generate cash flows that are largely independent of those from other assets. If this is the case, recoverable amount is determined for the cash-generating unit (CGU) to which the asset belongs to. Goodwill a c q u i red in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Gro u p s CGUs, or groups of CGUs, that are expected to benefit from the synergies of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the Group are assigned to those units or groups of units. An asset s recoverable amount is the higher of an asset s or CGU s fair value less costs to sell and its value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses recognised in respect of a CGU or groups of CGUs are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to those units or groups of units and then, to reduce the carrying amount of the other assets in the unit or groups of units on a pro-rata basis. An impairment loss is recognised in profit or loss in the period in which it arises, unless the asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is accounted for as a revaluation decrease to the extent that the impairment loss does not exceed the amount held in the asset revaluation reserve for the same asset. Impairment loss on goodwill is not reversed in a subsequent period. An impairment loss for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. The carrying amount of an asset other than goodwill is increased to its revised recoverable amount, provided that this amount does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortisation or depreciation) had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. A reversal of impairment loss for an asset other than goodwill is recognised in p rofit or loss, unless the asset is carried at revalued amount, in which case, such reversal is treated as a re v a l u a t i o n i n c re a s e. ( g ) I n v e n t o r i e s Inventories comprise spare parts, consumables and accessories and are stated at lower of cost and net re a l i s a b l e value. Cost is determined using the weighted average method. The cost of inventories comprise costs of materials and incidentals in bringing the inventories in store. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. ( h ) Financial Instruments Financial instruments are recognised in the balance sheet when the Group has become a party to the contractual p rovisions of the instruments. Financial instruments are classified as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interest, dividends, gains and losses relating to the financial instrument classified as a liability, are reported as expense or income. Distributions to holders of financial instruments classified as equity are re c o g n i s e d d i rectly in equity. Financial instruments are offset when the Group has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realise the asset and settle the liability simultaneously.

132 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( h ) Financial Instruments (Continued) ( i ) Cash and Cash Equivalents For the purposes of the cash flow statements, cash and cash equivalents include cash on hand and at bank, deposit at cash and short term highly liquid investments which have an insignificant risk of changes in value net of outstanding bank overd r a f t s. ( i i ) Other Non-Current Investment N o n - c u r rent investments other than investments in subsidiaries and associated companies are stated at cost less impairment losses. On disposal of an investment, the diff e rence between the net disposal proceeds and its carrying amount is recognised in the income statement. ( i i i ) R e c e i v a b l e s Receivables are carried at anticipated realisable values. Bad debts are written off when identified. An estimate is made for doubtful debts based on a review of all outstanding amounts as at the balance sheet date. ( i v ) P a y a b l e s Payables are stated at cost which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services re c e i v e d. ( v ) Equity Instruments ( i ) Income Ta x O rdinary shares are classified as equity. Dividends on ordinary shares are recognised in equity in the period in which they are declare d. The transaction costs of an equity transaction are accounted for as deduction from equity, net of tax. Equity transaction cost comprise only those incremental external costs directly attributable to the equity transaction which would otherwise have been avoided. Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Current tax is the expected amount of income taxes payable in respect of the taxable profit for the year and is measured using the tax rates that have been enacted at the balance sheet date. D e f e r red tax is provided for, using the liability method. In principle, deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary diff e rences and deferred tax assets are recognised for all deductible temporary diff e rences, unused tax losses and unused tax credits to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary diff e rences, unused tax losses and unused tax credits can be utilised. Deferred tax is not recognised if the temporary diff e rence arises from goodwill or negative goodwill or from the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable pro f i t. D e f e r red tax is measured at the tax rates that are expected to apply in the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. D e f e r red tax is recognised as income or an expense and included in the profit or loss for the period, except when it arises from a transaction which is recognised directly in equity, in which case the deferred tax is also re c o g n i s e d d i rectly in equity, or when it arises from a business combination that is an acquisition, in which case the deferred tax is included in the resulting goodwill or the amount of any excess of the acquire r s interest is the net fair value of the a c q u i re e s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the combination.

133 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( j ) P rovisions for Liabilities P rovisions for liabilities are recognised when the Group has a present obligation as a result of a past event and it is p robable that an outflow of re s o u rces embodying economic benefits will be re q u i red to settle the obligations, and a reliable estimate of the amount can be made. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a pro v i s i o n is the present value of the expenditure expected to be re q u i red to settle the obligation. ( k ) Employee Benefits ( i ) S h o r t - Term Benefits Wages, salaries, bonuses and social security contributions are recognised as an expense in the year in which the associated services are re n d e red by employees of the Group. Short-term accumulating compensated absences such as paid annual leave are recognised when services are re n d e red by employees that incre a s e their entitlement to future compensated absences. Short-term non-accumulating compensated absences such as sick leave are recognised when the absences occur. ( i i ) Defined Contribution Plans Defined contribution plans are post-employment benefit plans under which the Group pays fixed contributions into separate entities or funds and will have no legal or constructive obligation to pay further contributions if any of the funds do not hold sufficient assets to pay all employee benefits relating to employee services in the c u r rent and preceding financial years. Such contributions are recognised as an expense in the profit or loss as i n c u r red. As re q u i red by law, companies in Malaysia make such contributions to the Employees Pro v i d e n t Fund ( EPF ). ( l ) Revenue Recognition Revenue is recognised to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is re c o g n i s e d : ( i ) Revenue from Services Revenue from services re n d e red is recognised net of service taxes and discounts as and when the services a re performed. ( i i ) I n t e rest Income I n t e rest income is recognised on a time proportion basis that reflects the effective yield on the asset. ( i i i ) Dividend Income Dividend income is recognised when the right to receive payment is established. ( i v ) Rental Income Rental income is recognised on an accrual basis.

134 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( m ) F o reign Curre n c i e s ( i ) Functional and Presentation Curre n c y The individual financial statements of each entity in the Group are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates ( the functional currency ). The consolidated financial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM), which is also the Company s functional curre n c y. ( i i ) F o reign Currency Tr a n s a c t i o n s In preparing the financial statements of the individual entities, transactions in currencies other than the entity s functional currency (foreign currencies) are re c o rded in the functional currencies using the exchange rates p revailing at the dates of the transactions. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are translated at the rates p revailing on the balance sheet date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in fore i g n c u r rencies are translated at the rates prevailing on the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not translated. Exchange diff e rences arising on the settlement of monetary items, and on the translation of monetary items, are included in profit or loss for the period except for exchange diff e rences arising on monetary items that form part of the Gro u p s net investment in foreign operation. Exchange diff e rences arising on monetary items that form part of the Gro u p s net investment in foreign operation, w h e re that monetary item is denominated in either the functional currency of the reporting entity or the fore i g n operation, are initially taken directly to the foreign currency translation reserve within equity until the disposal of the foreign operations, at which time they are recognised in profit or loss. Exchange diff e rences arising on monetary items that form part of the Gro u p s net investment in foreign operation, w h e re that monetary item is denominated in a currency other than the functional currency of either the re p o r t i n g entity or the foreign operation, are recognised in profit or loss for the period. Exchange diff e rences arising on monetary items that form part of the Company s net investment in fore i g n operation, re g a rdless of the currency of the monetary item, are recognised in profit or loss in the Company s financial statements or the individual financial statements of the foreign operation, as appro p r i a t e. ( i i i ) F o reign Operations The results and financial position of foreign operations that have a functional currency diff e rent from the p resentation currency (RM) of the consolidated financial statements are translated into RM as follows: Assets and liabilities for each balance sheet presented are translated at the closing rate prevailing at the balance sheet date; Income and expenses for each income statement are translated at average exchange rates for the year, which approximates the exchange rates at the dates of the transactions; and All resulting exchange diff e rences are taken to the foreign currency translation reserve within equity.

135 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 2 Summary of Significant Accounting Policies (Continued) ( m ) F o reign Currencies (Continued) ( i i i ) F o reign Operations (Continued) Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of foreign operations on or after 1 January 2006 a re treated as assets and liabilities of the foreign operations and are re c o rded in the functional currency of the f o reign operations and translated at the closing rate at the balance sheet date. Goodwill and fair value adjustments which arose on the acquisition of foreign subsidiaries before 1 January 2006 are deemed to be assets and liabilities of the parent company and are re c o rded in RM at the rates prevailing at the date of acquisition. ( n ) Operating lease Operating lease payments are recognised as an expense in the income statement on a straight-line basis over the lease term. In the case of the lease of lands, the minimum lease payments of the up-front payments re p re s e n t i n g the prepaid lease payments are ammortised on a straight-line basis over the lease term. The Group had previously revalued its leasehold land and has retained the unamortised revalued amount as the s u r rogate cost of prepaid lease payments in accordance with the transitional provisions in FRS 117. P repaid lease payments on leasehold lands are stated at surrogate cost less accumulated amortisation and any impairment loss. The policy for the recognition and measurement of impairment losses are in accordance with Note 2.2(f). The principle annual rates of amortisation used are : Short term leasehold land Long term leasehold land 2. 3 New and Revised Financial Reporting Standards ("FRS") 1-50 years years On 1 January 2007, the Group adopted the following FRSs mandatory for financial periods beginning on or after 1 January 2007: FRS 6 FRS 117 FRS 119 FRS 124 Exploration for and Evaluation of Mineral Resourc e s L e a s e s Employee Benefits Related Party Disclosure s Other than FRS 117, the adoption of the above FRSs does not result in significant changes in accounting policies of the Gro u p. The Group has not early adopted the following new and revised FRSs and IC Interpre t a t i o n s : Effective for financial periods beginning on or after 1 July 2007: FRS 107 FRS 111 FRS 112 FRS 118 FRS 120 FRS 121 FRS 134 FRS 137 Cash Flow Statements Construction Contracts Income Ta x e s R e v e n u e Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance The Effect of Changes in Foreign Exchange Rates Interim Financial Reporting P rovisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

136 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 3 New and Revised Financial Reporting Standards ("FRS") (Continued) IC Interpretation 1 Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities IC Interpretation 2 Members' Shares in Co-operative Entities and Similar Instruments IC Interpretation 5 Rights to Interests arising from Decommissioning, Restoration and Environmental Rehabilitation Funds IC Interpretation 6 Liabilities arising from Participating in a Specific Market - Waste Electrical and Electronic E q u i p m e n t IC Interpretation 7 Applying the Restatement Approach under FRS Financial Reporting in Hyperinflationary Economies IC Interpretation 8 Scope of FRS 2 Effective date deferred indefinitely: FRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measure m e n t The effects of FRS 139, if any, upon its initial recognition are exempted from disclosure. The other new and revised FRSs and IC Interpretations not early adopted by the Group are not expected to have a significant impact on the financial statements of the Group upon their initial application. The principal effects of the changes in accounting policies resulting from the adoption of the other new/revised FRSs are discussed below. FRS 117: Leases Leasehold land held for own use Prior to 1 January 2007, leasehold land held for own use was classified as pro p e r t y, plant and equipment and was stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Leasehold land held for own use is now classified as operating lease and where necessary, the minimum lease payments or the up-front payments are allocated between the land and buildings elements in proportion to the relative fair values for leasehold interests in the land and buildings elements of the lease respectively at the inception of the lease. The up-fro n t payment re p resents prepaid lease payments and are amortised on a straight-line basis over the lease term. The Group has applied the change in accounting policy in respect of leasehold land in accordance with the FRS 117. At 1 January 2007, the unamortised amount of leasehold land is retained as the surrogate carrying amount of pre p a i d lease payments as allowed by the transitional provisions. The reclassification of leasehold land as prepaid lease payments has been accounted for re t rospectively by restating the following opening balances of the Group as at 1 January T h e re were no effects on the consolidated income statement for the year ended 31 December Estimates of the extent to which the consolidated balance sheet as at 31 December 2007 is higher or lower than it would have been had the previous policy been applied in the current year is as follows: G ro u p I n c rease/ ( D e c rease) RM'000 P ro p e r t y, plant and equipment ( 156, 119) P repaid land lease payments 156, 119

137 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 3 New and Revised Financial Reporting Standards ("FRS") (Continued) FRS 117: Leases (Continued) Leasehold land held for own use (Continued) The effects of adopting FRS 117 has been accounted for re t rospectively and comparatives have been restated as follows: P re v i o u s l y I n c re a s e / S t a t e d ( D e c re a s e ) Restated G ro u p R M 000 R M 000 R M 000 (i) At 1 January 2006 P ro p e r t y, plant and equipment 981, 489 ( 162, 133) 819, 356 P repaid land lease payments 162, , 133 (ii) At 31 December 2006 P ro p e r t y, plant and equipment 1, 009, 536 ( 159, 119) 850, 417 P repaid land lease payments 159, , Changes in Estimates The revised FRS 116: Pro p e r t y, Plant and Equipment re q u i res the review of the residual value and useful life of an item of p ro p e r t y, plant and equipment at least at each financial year end. The Group revised the residual values and the estimated useful life of certain plant and machineries with effect from 1 January The revisions were accounted for p rospectively as a change in accounting estimates and as a result, the depreciation charges of the Group for the curre n t financial year have been reduced by RM6,245, Significant Accounting Estimates and Judgements Key Sources of Estimation Uncertainty The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the balance sheet date, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below. ( i ) Impairment of goodwill The Group determines whether goodwill is impaired at least on an annual basis. This re q u i res an estimation of the value-in-use of the cash-generating units ( CGU ) to which goodwill is allocated. Estimating a value-in-use amount re q u i res management to make an estimate of the expected future cash flows from the CGU and also to choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash flows. The carrying amounts of goodwill as at 31 December 2007 were RM1,286,000 (2006: RM1,286,000). Further details are disclosed in Note 14(a). ( i i ) D e p reciation of plant and machinery The cost of plant and machinery is depreciated on a straight-line basis over the assets useful lives. Management estimates the useful lives of these plant and machinery, vehicles and cargo equipment to be within 3 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, there f o re f u t u re depreciation charges could be revised.

138 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) 2. 5 Significant Accounting Estimates and Judgements (Continued) 3. R E V E N U E ( i i i ) D e f e r red tax assets D e f e r red tax assets are recognised for all unused tax losses and unabsorbed capital allowances to the extent that it is p robable that taxable profit will be available against which the losses and capital allowances can be utilised. Significant management judgement is re q u i red to determine the amount of deferred tax assets that can be recognised, based upon the likely timing and level of future taxable profits together with future tax planning strategies. The total carrying value of recognised tax losses and capital allowances of the Group was RM9,349,000 (2006: RM6,953,000) and the unrecognised tax losses, capital allowances and other temporary diff e rences of the Group was RM4,322,000 (2006: RM3,882,000). G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Port operations 653, , 136 Haulage, freight forwarding and ancillary services 232, ,866 - Dividend income from subsidiaries 655, , 373 Management fees from subsidiaries 3, 570 2, OTHER INCOME 8 8 5, , , ,246 G ro u p R M 000 R M 000 I n t e rest income 19, ,229 Gain on disposal of pro p e r t y, plant and equipment 7, 719 6,405 Gain on disposal of investment pro p e r t i e s 5, 793 Gain on foreign exchange - re a l i s e d Rental income O t h e r s 4, 358 6, , , Included in other income of the Company is interest income amounting to RM4,052,794 (2006: RM2,932,748).

139 5. EXPENDITURE/OTHER OPERATING EXPENDITURE G ro u p R M 000 R M 000 S t a ff costs (Note 6) 203, , 870 Non-executive directors' remuneration (Note 7) 1, 085 1, 113 D e p reciation of pro p e r t y, plant and equipment 107, , 874 Amortisation of investment pro p e r t i e s Amortisation of deferred asset 1, 119 5, 372 Amortisation of prepaid port rights 17, , 534 Amortisation of prepaid land lease payments 2, 920 3,014 Contractors' costs 62, ,770 Repairs and maintenance 83, ,813 Fuel, electricity and utilities 73, ,284 H i re of plant and equipment 28, ,482 Lease rental of port are a 33, ,548 Transport and freight charg e s 17, ,719 Auditors remuneration: Statutory audit - Auditors of the Company Other auditors Other services - Auditors of the Company Rental expenses 2, 845 1,650 P rovision for doubtful debts 3, Reversal of provision for doubtful debts ( 1, 654) Bad debts re c o v e re d ( 25) Reversal of provision for impairment loss in an associate ( 43) ( 2, 500) P rovision for impairment loss on pro p e r t y, plant and equipment 653 P ro p e r t y, plant and equipment written off 1 ( R e v e r s a l )/ p rovision for obsolete stock ( 44) 50 Inventories writen-off 52 P rovision for claims 2, 617 Reversal of unused pro v i s i o n s ( 1, 768) U n realised loss/(gain) on foreign exchange 12 ( 9) Other operating expenses 80, ,149 Included in other operating expenditure of the Company are the following: 7 2 0, ,679 C o m p a n y R M 000 R M 000 Auditors re m u n e r a t i o n Non-executive directors' remuneration (Note 7) P ro p e r t y, plant and equipment written off 1

140 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R S TAFF COSTS G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Wages and salaries 140, , 557 1, 399 1,226 Defined contribution plans 21, , Social security contributions 2, 008 2, Short term accumulating compensated absences 116 ( 74) Drivers' Mutual Separation Scheme 8, 290 Other benefits 39, , 685 1, , , , ,016 Included in staff costs of the Group and of the Company are executive directors' remuneration amounting to RM1,170,000 (2006: RM852,000) and RM818,000 (2006: RM590,000) respectively as further disclosed in Note DIRECTORS REMUNERAT I O N G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Executive directors' remuneration (Note 6): Salaries and other emoluments 1, Non Executive directors' remuneration (Note 5): F e e s Other emoluments , , Total directors remuneration (Note 31(b)) 2, 255 1, 965 1, 514 1, 261 Estimated money value of benefits-in-kind Total directors remuneration including benefits-in-kind 2, , , ,293 The details of remuneration receivable by directors of the Company during the year are as follows: G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 E x e c u t i v e : Salaries and other emoluments B o n u s Defined contribution plan Estimated money value of benefits-in-kind

141 7. DIRECTORS REMUNERATION (CONTINUED) G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 N o n - e x e c u t i v e : F e e s Other emoluments Estimated money value of benefits-in-kind , , , , The number of directors of the Company whose total remuneration during the year fell within the following bands is analysed b e l o w : Number of dire c t o r s Executive dire c t o r s : RM600,001 - RM650,000 1 RM850,001 - RM900,000 1 Non-executive dire c t o r s : RM1 - RM50,000 2 RM50,001 - RM100, RM100,001 - RM150, INCOME TAX EXPENSE G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 C u r rent income tax: C u r rent year's pro v i s i o n 64, , , ,160 Under/(over) provision in prior years 2, ( 61) ( 39) 6 7, , , , D e f e r red taxation (Note 27) Relating to origination and reversal of temporary diff e re n c e s ( 8, 771) ( 7, 865) ( 18) Relating to changes in tax rates ( 3, 849) ( 1) ( O v e r )/ u n d e r p rovision in prior years ( 1, 749) ( 1 4, 3 6 9) ( 7, 3 7 3) 4 2 Total income tax expense 5 2, , , , 1 2 1

142 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R INCOME TAX EXPENSE (CONTINUED) Domestic income tax is calculated at the Malaysian statutory rate of 27% (2006: 28%) of the estimated assessable profit for the year. The domestic statutory tax rate will be reduced to 26% from the current year's rate of 27%, effective year of assessment The computation of deferred tax as at 31 December 2007 has reflected these changes. Taxation for other jurisdictions is calculated at the rates prevailing in the respective jurisdictions. A reconciliation of income tax expense applicable to profit before tax at the statutory income tax rate to income tax expense at the effective income tax rate of the Group and Company is as follows: G ro u p R M 000 R M 000 P rofit before tax 2 0 4, , Taxation at Malaysian statutory rate of 27% (2006: 28%) 55, ,290 E ffect of diff e rential tax rate of 20% ( 2) ( 7) E ffect of changes in tax rates on opening balance of deferred tax ( 3, 849) Income not subject to tax ( 1, 579) ( 1, 876) D e f e r red tax assets not recognised during the year Expenses not deductible for tax purposes 2, 541 3,954 ( O v e r )/ u n d e r p rovision of deferred tax in prior years ( 1, 749) 492 U n d e r p rovision of tax expense in prior years 2, Income tax expense for the year 5 2, ,156 C o m p a n y P rofit before tax 6 5 8, ,918 Taxation at Malaysian statutory rate of 27% (2006: 28%) 177, ,057 E ffect of changes in tax rates on opening balance of deferred tax ( 1) Expenses not deductible for tax purposes U n d e r p rovision of deferred tax in prior years 61 O v e r p rovision of income tax expense in prior years ( 61) ( 39) Income tax expense for the year 1 7 7, ,121

143 9. EARNINGS PER SHARE ( a ) B a s i c The basic earnings per share is calculated by dividing the profit for the year attributable to the equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares in issue during the financial year, as follows: P rofit attributable to ordinary equity holders of the Company (RM'000) 151, ,101 Weighted average number of ordinary shares in issue ('000) 470, ,253 Basic earnings per share (sen) ( b ) D i l u t e d 1 0. D I V I D E N D S T h e re is no dilution in earnings per share. Recognised during the year D i v i d e n d s Dividends in respect of Ye a r Recognised in Ye a r R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Final dividend for 2005: 10% less 28% taxation, on 470,252,708 ordinary share s (7.20 sen per ordinary share) 33, ,858 Interim dividend for 2006: 5% less 28% taxation, on 470,252,708 ordinary share s (3.60 sen per ordinary share) 16, ,929 Final dividend for 2006: 12% less 27% taxation, on 470,252,708 ordinary share s (8.76 sen per ordinary share) 41, , 194 Special dividend for 2006: 9.5% less 27% taxation, on 470,252,708 ordinary share s (6.94 sen per ordinary share) 32, , 612 Interim dividend for 2007: 5% less 27% taxation, on 470,252,708 ordinary share s (3.65 sen per ordinary share) 17, , , , , , ,787 At the forthcoming Annual General Meeting, the following dividends will be proposed for shareholders approval in respect of the financial year ended 31 December 2007: R M Final dividend of 12% less 26% taxation, on 470,252,708 ordinary share s 41, 758 Special dividend of 8% less 26% taxation, on 470,252,708 ordinary share s 27, , The financial statements for the current financial year do not reflect these proposed dividends. Such dividends, if approved by the shareholders, will be accounted for in shareholders equity as an appropriation of retained profits in the next financial year ending 31 December 2008.

144 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R P R O P E RT Y, PLANT AND EQUIPMENT O ff i c e G ro u p e q u i p m e n t, m o t o r M a r i n e v e h i c l e s F re e h o l d c r a f t, a n d C a p i t a l land and plant and f u rn i t u re workb u i l d i n g s m a c h i n e r y and fittings i n - p ro g re s s Total R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 At 31 December 2007 C o s t / Va l u a t i o n At 1 January 666, 339 1, 128, , , 999 1,981,410 A d d i t i o n s 11, , 981 3, , ,614 D i s p o s a l s ( 326) ( 37, 946) ( 4, 069) ( 42, 341) R e c l a s s i f i c a t i o n 39, , ( 87, 959) Wr i t e - o ff ( 303) ( 303) At 31 December 7 1 6, , 1 5 1, , , ,089,380 R e p re s e n t i n g : At cost 646, 133 1, 151, , , 583 2,018,875 At valuation 70, ,505 A c c u m u l a t e d D e p reciation and Impairment Losses 7 1 6, , 1 5 1, , , ,089,380 At 1 January 314, , , 199 1, 130, 993 C h a rge for the year 44, , 112 7, , 688 Impairment losses D i s p o s a l s ( 80) ( 37, 905) ( 4, 062) ( 42, 047) Write off ( 302) ( 302) At 31 December 3 5 9, , , ,196,985 Net Carrying Amount At cost 303, , , , ,670 At valuation 53, , , , , , ,395

145 1 1. P R O P E RT Y, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED) O ff i c e G ro u p e q u i p m e n t, m o t o r M a r i n e v e h i c l e s F re e h o l d c r a f t, a n d C a p i t a l land and plant and f u rn i t u re workb u i l d i n g s m a c h i n e r y and fittings i n - p ro g re s s Total R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 At 31 December 2006 C o s t / Va l u a t i o n At 1 January 632, 667 1, 101, , , 084 1,903,319 A d d i t i o n s 17, , 390 4, , ,748 D i s p o s a l s ( 55, 277) ( 13, 976) ( 69, 253) R e c l a s s i f i c a t i o n 16, , 514 2, 003 ( 64, 640) Wr i t e - o ff ( 404) ( 404) At 31 December 6 6 6, , 1 2 8, , , ,981,410 R e p re s e n t i n g : At cost 608, 831 1, 128, , , 999 1,923,902 At valuation 57, ,508 A c c u m u l a t e d D e p reciation and Impairment Losses 6 6 6, , 1 2 8, , , , 9 8 1, At 1 January 261, , , 000 1,083,963 C h a rge for the year 53, , 139 7, ,874 D i s p o s a l s ( 54, 465) ( 13, 975) ( 68, 440) Write off ( 404) ( 404) At 31 December 3 1 4, , , ,130,993 Net Carrying Amount At cost 303, , , , ,744 At valuation 47, , , , , , ,417

146 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R P R O P E RT Y, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED) C o m p a n y O ff i c e e q u i p m e n t, m o t o r vehicles and f u rn i t u re and B u i l d i n g f i t t i n g s To t a l R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 At 31 December 2007 C o s t At 1 January , 198 A d d i t i o n s Wr i t e - o ff ( 22) ( 22) At 31 December , , Accumulated Depre c i a t i o n At 1 January C h a rge for the year Wr i t e - o ff ( 21) ( 21) At 31 December Net Carrying Amount At 31 December 2006 C o s t At 1 January , 052 A d d i t i o n s At 31 December , Accumulated Depre c i a t i o n At 1 January C h a rge for the year At 31 December Net Carrying Amount

147 1 1. P R O P E RT Y, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED) ( a ) On 30 November 1998, certain land and buildings of a subsidiary were revalued based on the Open Market Value in its existing use using the Comparison Method and Depreciated Replacement Cost Method by an independent pro f e s s i o n a l v a l u e r. The revaluation surplus arising from the valuation is taken up in the revaluation reserve account except where pre v i o u s deficits have been charged to the income statement. In such cases, the surplus, to the extent of the deficit pre v i o u s l y recognised as an expense, is credited to the income statement. The net book value of the revalued land and buildings at historical cost is not disclosed due to the absence of historical re c o rd s. ( b ) Included in land and building is warehouse building of a subsidiary constructed on a parcel of land leased from a company related to a shareholder of a subsidiary for a period of 30 years commencing from 1 July 1992 which is noncancellable. The net book value of the warehouse building is RM3,900,658 (2006: RM4,169,442) P R E PAID LAND LEASE PAY M E N T S G ro u p R M 000 R M 000 At 1 January 159, ,133 Amortisation for the year ( 2, 920) ( 3, 014 ) At 31 December 1 5 6, ,119 Analysed as: Long term leasehold land 100, ,673 Short term leasehold land* 55, , , , * Short term leases refer to leasehold land that has an unexpired period of 50 (2006: 50) years or less.

148 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R INVESTMENT PROPERT I E S G ro u p R M 000 R M 000 At Va l u a t i o n At 1 January 5, 930 5, 930 D i s p o s a l ( 2, 930) At 31 December 3, , Accumulated Depre c i a t i o n At 1 January 1, C h a rge for the year D i s p o s a l ( 593) At 31 December , Net Carrying Amount At 31 December 2, ,878 Investment properties comprise commercial properties leased to third parties. The fair value of the investment properties as at 31 December 2007 is RM3,000,000. This fair value has been determined by an independent professional valuer in November 2006 based on open market value in its existing use I N TANGIBLE ASSETS G ro u p P re p a i d D e f e r re d G o o d w i l l Port rights A s s e t To t a l R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 C o s t At 1 January/31 December , , , ,482 At 1 January/31 December , , , , Accumulated Amortisation At 1 January , , , 895 Amortisation (Note 5) 17, 534 5, , 906 At 31 December 2006 and 1 January , , ,801 Amortisation (Note 5) 17, 534 1, , 653 At 31 December , , ,454 Net Carrying Amount At 31 December , , 276 1, , 681 At 31 December , , ,028

149 1 4. I N TANGIBLE ASSETS (CONTINUED) The prepaid port rights re p resent purchase consideration for the lease of port facilities from Klang Port Authority. D e f e r red asset re p resents the surplus of the purchase consideration over the fair values of the underlying assets of the Company acquired from Klang Port Authority. ( a ) Impairment tests for goodwill Allocation of goodwill Goodwill has been allocated to the Gro u p s CGUs identified to the haulage, freight forwarding and ancillary services business segment. Key assumptions used in value-in-use calculations The recoverable amount of a CGU is determined based on value-in-use calculations using cash flow projections based on financial budgets approved by management covering a three-year period. Cash flows beyond the three-year period are extrapolated using the industry's growth rates. The following describes each key assumption on which management has based its cash flow projections to undertake impairment testing of goodwill: ( i ) Budgeted gross margin The basis used to determine the value assigned to the budgeted gross margins is the average gross marg i n s achieved in the year immediately before the budgeted year increased for expected efficiency impro v e m e n t s. ( i i ) G rowth rate The weighted average growth rates used are consistent with the long-term average growth rate for the industry. (i i i ) Discount rate The discount rates used are pre-tax and reflect specific risks relating to the relevant segments. The Group believes that any reasonably possible changes in the above key assumptions applied are not likely to materially cause recoverable amount to be lower than its carrying amount INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES C o m p a n y R M 000 R M 000 Unquoted shares, at cost 4 7 0, , 0 5 1

150 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES (CONTINUED) Details of the subsidiaries are as follows: E ffective Intere s t Incorporated in Malaysia Principal Activities % % Northport (Malaysia) Bhd Port operations Klang Port Management Sdn. Bhd Port operations Northport Distripark Sdn. Bhd.* Management of a distribution centre Kontena Nasional Berhad H a u l a g e Kontena Nasional Global Logistics Sdn. Bhd F reight forwarding services Konnas Maritime Services Sdn. Bhd Shipping agency (dormant) Konnas Prolink Sdn. Bhd Transportation and distribution services (dormant) Konnas Agencies Travel Services Sdn. Bhd Travel, conference and tourism services (dormant) KN Sime Logistics Sdn. Bhd.* 50 and 50 and Wa rehousing distribution and fre i g h t 1 share 1 share f o r w a rding services Incorporated in United Kingdom Konnas Freight International (UK) Limited* I n t e rnational freight forwarding services ( d o r m a n t ) * Audited by firms other than Ernst & Yo u n g INVESTMENTS IN ASSOCIAT E S G ro u p R M 000 R M 000 Unquoted shares, at cost - in Malaysia outside Malaysia 17, ,503 17, , 832 Less: Accumulated impairment losses ( 15, 143) ( 15, 332) 2, 500 2,500 S h a re of post acquisition re s e r v e s 2, 750 2,037 5, , R e p resented by: S h a re of net tangible assets 11, ,376 S h a re of intangible assets 4, 085 4,085 15, , 461 Less: Accumulated impairment losses ( 9, 924) ( 9, 924 ) 5, , 5 3 7

151 1 6. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (CONTINUED) The associates, all of which with 31 December financial year end, are as follows: E ffective Intere s t Incorporated in Malaysia Principal Activities % % Konnas Sarawak Sdn. Bhd Liquidated during the year Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn. Berhad Under liquidation Incorporated in Indonesia P. T. Ritra Konnas Freight Centre * Container depot operations Incorporated in Cambodia MSE KPM Co. Ltd Inland port activity * accounted for based on management accounts The title of the land owned by MSE KPM Co. Ltd. on which the business is conducted is being disputed by persons related to the other share h o l d e r. The summarised financial information of the associates are as follows: R M 000 R M 000 Assets and liabilities C u r rent assets 7, 103 4,106 N o n - c u r rent assets 6, 216 7,123 Total assets 1 3, ,229 C u r rent liabilities N o n - c u r rent liabilities Total liabilities ( 1, 051) ( 473) ( 7, 467) ( 8, 541) ( 8, 5 1 8) ( 9, 0 1 4) R e s u l t s R e v e n u e 4, 306 3,553 P rofit for the year 2, 137 2, OTHER INVESTMENTS G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Golf and club membership, at cost 1, ,

152 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R LONG TERM RECEIVA B L E S G ro u p R M 000 R M 000 These relate to staff loans which comprise: Motor vehicle grant Housing loans Motor vehicle loans 1, 020 1,338 1, 258 1,709 Amount due within twelve months (included in other receivables in Note 20) ( 677) ( 764) Amount due after twelve months Housing loans and motor vehicle loans are repayable over a maximum period of 25 years and 5 years re s p e c t i v e l y. The housing loans and motor vehicle loans bear an interest rate of 4% per annum (2006: 4% per annum). C o m p a n y R M 000 R M 000 Motor vehicle grant Motor vehicle loans I N V E N T O R I E S G ro u p R M 000 R M 000 Consumables spares and supplies, at cost 6, , TRADE AND OTHER RECEIVA B L E S Trade re c e i v a b l e s G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 T h i rd parties 172, , Less: Provision for doubtful debts ( 21, 170) ( 19, 256) ( 51) ( 51) Trade receivables, net 1 5 1, ,

153 2 0. TRADE AND OTHER RECEIVABLES (CONTINUED) G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Other re c e i v a b l e s Due from subsidiaries 1, , 479 Due from associates 6, 259 6, 259 Less: Provision for doubtful debts ( 3, 514) ( 3, 514) 2, , , , D e p o s i t s 1, 849 2, 159 P re p a y m e n t s 9, I n t e rest re c e i v a b l e s 3, 892 3, 608 1, Sundry re c e i v a b l e s 7, 069 6, Less: Provision for doubtful debts ( 566) ( 299) ( a ) C redit risk 2 4, , , , , , , ,224 The Gro u p s primary exposure to credit risk arises through its trade receivables. The Gro u p s trading terms with its customers are mainly on credit. The credit period is generally range from days (2006: days). Other cre d i t terms are assessed and approved on a case-by-case basis. The Group seeks to maintain strict control over its outstanding receivables and has a credit control department to minimise credit risk. Overdue balances are re v i e w e d regularly by senior management. In view of the aforementioned and the fact that the Gro u p s trade receivables relate to a l a rge number of diversified customers, there is no significant concentration of credit risk. Trade receivables are noni n t e rest bearing. ( b ) Sundry re c e i v a b l e s Included in sundry receivables are staff loans due within 12 months amounting to RM677,000 (2006: RM764,000) CASH AND BANK BALANCES G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Cash in hand and at banks 33, , 047 2, Deposits with: Licensed banks 577, , , , 850 Licensed finance companies 12, , 000 Licensed discount houses 980 3, 860 Cash and bank balances 6 2 3, , , ,852

154 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R CASH AND BANK BALANCES (CONTINUED) For the purpose of the cash flow statements, cash and cash equivalents comprise the following as at the balance sheet date: G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Cash and bank balances 623, , , , 852 Bank overd r a f t s ( 226) 6 2 3, , , ,852 A subsidiary has been granted an overdraft facility of RM2,000,000 from a financial institution which is unsecured. Interest is c h a rged at the Base Lending Rate ( BLR ) + 1.0% per annum P R O V I S I O N S C l a i m s R M At 1 January ,567 Additional pro v i s i o n 2,617 Utilisation of pro v i s i o n ( 82) Unused amount re v e r s e d ( 1, 768) At 31 December , P rovisions re p resent expected costs to be incurred in relation to claims against the Gro u p TRADE AND OTHER PAYA B L E S G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Trade payables T h i rd parties 29, , 008 Other payables Due to subsidiaries 18 7,669 Due to a corporate shareholder of a subsidiary (Note 28) A c c r u a l s 86, , Sundry payables 38, , ( a ) Trade payables 1 2 5, , , , , , , , Trade payables are non-interest bearing and the normal trade credit terms granted to the Group range from days (2006: days). ( b ) Amount due to subsidiaries The amount due to subsidiaries is unsecured, intere s t - f ree and has no fixed terms of re p a y m e n t.

155 2 4. SHARE CAPITA L Number of Ord i n a r y S h a res of RM1 Each A m o u n t R M 000 R M 000 A u t h o r i s e d : At 1 January/31 December 1, 000, 000 1, 000, 000 1, 000, 000 1, 000, 000 Issued and fully paid: At 1 January/31 December 470, , , , OTHER RESERVES (NON-DISTRIBUTA B L E ) R e v a l u a t i o n Tr a n s l a t i o n C o n s o l i d a t i o n M e r g e r R e s e r v e R e s e r v e R e s e r v e R e s e r v e To t a l R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 At 1 January , , , , 537 E ffects of adopting FRS 3 ( 1, 760) ( 1, 760) At 1 January 2006 (as re s t a t e d ) 98, , , 777 C u r rency translation diff e rences, re p resenting net gains not recognised in the income statement ( 15) ( 15) At 31 December , , , At 1 January , , ,762 C u r rency translation diff e rences, re p resenting net gains not recognised in the income statement Realisation of revaluation re s e r v e ( 1, 761) ( 1, 761) E ffect of change in tax rate 2, 147 2, 147 At 31 December , , , R E TAINED EARNINGS Prior to the year of assessment 2008, Malaysian companies adopted the full imputation system. In accordance with the Finance Act 2007 which was gazetted on 28 December 2007, companies shall not be entitled to deduct tax on dividend paid, cre d i t e d or distributed to its shareholders, and such dividends will be exempted from tax in the hands of the shareholders ("single tier system"). However, there is a transitional period of six years, expiring on 31 December 2013, to allow companies to pay franked dividends to their shareholders under limited circumstances. Companies also have an irrevocable option to disre g a rd the Section 108 balance and opt to pay dividends under the single tier system. The change in the tax legislation also provides for the Section 108 balance to be locked-in as at 31 December 2007 in accordance with Section 39 of the Finance Act The Company did not elect for the irrevocable option to disre g a rd the Section 108 balance. Accord i n g l y, during the transitional period, the Company may utilise the credit in the Section 108 balance as at 31 December 2007 to distribute cash dividend payments to ordinary shareholdings as defined under the Finance Act As at 31 December 2007, the Company has s u fficient credit in the Section 108 balance to pay franked dividends out of its entire retained earn i n g s. As at 31 December 2007, the Company has tax exempt profits available for distribution of approximately RM3,058,000 (2006: RM3,058,000), subject to agreement with the Inland Revenue Board.

156 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R DEFERRED TA X AT I O N G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 At 1 January 85, , 420 ( 47) ( 47) Recognised in income statement (Note 8) ( 14, 369) ( 7, 373) 42 Recognised in equity ( 2, 147) At 31 December 6 8, , ( 5) ( 4 7) P resented after appropriate off s e t t i n g : D e f e r red tax assets ( 9, 349) ( 6, 953) ( 5) ( 47) D e f e r red tax liabilities 77, , , , ( 5) ( 4 7) The component and movements of deferred tax liabilities and assets during the financial year prior to offsetting are as follows: D e f e r red Tax Liabilities of the Gro u p P ro p e r t y, R e v a l u a t i o n Plant and of Land E q u i p m e n t To t a l R M 000 R M 000 R M 000 At 1 January , , ,000 Recognised in income statement ( 534) ( 11, 439) ( 11, 973) Recognised in the equity ( 2, 147) ( 2, 147) At 31 December , , ,880 At 1 January , , , 632 Recognised in income statement 82 ( 7, 714) ( 7, 632) At 31 December , , , D e f e r red Tax Assets of the Gro u p Tax Losses a n d P ro v i s i o n s U n a b s o r b e d f o r C a p i t a l L i a b i l i t i e s B u i l d i n g s A l l o w a n c e s O t h e r s To t a l R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 At 1 January 2007 ( 123) ( 6, 476) ( 301) ( 53) ( 6, 953) Recognised in income statement ( 2, 017) ( 471) 166 ( 74) ( 2, 396) At 31 December 2007 ( 2, 1 4 0) ( 6, 9 4 7) ( 1 3 5) ( 1 2 7) ( 9, 3 4 9) At 1 January 2006 ( 188) ( 5, 823) ( 940) ( 261) ( 7, 212) Recognised in income statement 65 ( 653) At 31 December 2006 ( 1 2 3) ( 6, 4 7 6) ( 3 0 1) ( 5 3) ( 6, 9 5 3)

157 2 7. DEFERRED TA X ATION (CONTINUED) D e f e r red Tax Assets of the Company P ro p e r t y, Plant and Equipment RM'000 At 1 January 2007 ( 47) Recognised in income statement 42 At 31 December 2007 ( 5) At 1 January 2006 ( 47) Recognised in income statement At 31 December 2006 ( 4 7) D e f e r red tax assets have not been recognised for the following items: G ro u p R M 000 R M 000 Unused tax losses 3, 217 3,234 Unabsorbed capital allowances Other temporary diff e re n c e , ,882 The unused tax losses and unabsorbed capital allowances of the Group are available indefinitely for offsetting against future taxable profits of the respective entities within the Group, subject to no substantial change in shareholdings of those entities under Income Tax Act, 1967 and guidelines issued by the tax authority AMOUNT DUE TO A CORPORATE SHAREHOLDER OF A SUBSIDIARY G ro u p R M 000 R M 000 Due to a corporate shareholder of a subsidiary 800 1, 400 Amount due within twelve months (included in other payables in Note 23) ( 600) ( 600) Amount due after twelve months The amount due to a corporate shareholder of a subsidiary re p resents loan provided by a subsidiary s other shareholder and is u n s e c u red, bears interest at 8% per annum only for default of instalment payments and repayable by 40 equal monthly instalments of RM50,000 each commencing from 1 January 2006.

158 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R C O M M I T M E N T S ( a ) Capital expenditure G ro u p R M 000 R M 000 A p p roved and contracted for 72, , 462 A p p roved but not contracted for 361, , 436 ( b ) Lease of port are a Lease of port area is payable as follows: 4 3 3, , Less than one year 34, 895 6, 679 Between one to five years 192, 270 ( c ) Lease of undeveloped land 2 2 7, , Lease commitments on undeveloped land 1 9, , The lease commitments relate to lease rental payable for the undeveloped portion of the land leased from Port Klang Authority (PKA). A subsidiary leases acres of land under operating lease for a period of 30 years from 14 November 2001 at a lease rental of RM825,000 per annum. Total minimum lease payments under the non-cancellable operating lease are as follows: R M 000 R M 000 Less than one year Between one to five years 3, 300 3,300 M o re than five years 15, , , ,517 ( d ) Non-cancellable operating lease commitments R M 000 R M 000 Lease commitments on land 1 1, ,786 The lease commitments relate to non-cancellable operating lease of land on which a building was erected for a period of 30 years commencing from 1 July Total minimum lease payments under the non-cancellable operating lease are as follows: R M 000 R M 000 Less than one year 1, 111 1, 111 Between one to five years 3, 807 4, 207 M o re than five years 6, 757 7, , , 7 8 6

159 3 0. CONTINGENT LIABILITIES G ro u p R M 000 R M 000 U n s e c u re d : Guarantee to third parties in respect of credit facilities granted to subsidiaries 5, 839 4, 237 Claims for damages to goods and other claims against subsidiaries 4, 300 4,300 Claims for payment of quit rent against subsidiaries 5, 941 4, R E L ATED PA RTY DISCLOSURES 1 6, ,000 ( a ) In addition to the transactions detailed elsewhere in the financial statements, the Group had the following transactions with related parties during the financial year: G ro u p R M 000 R M 000 P rovision of container haulage, warehouse, depot and freight forwarding services to related companies of Permodalan Nasional Berhad ( 57, 726) ( 88, 989 ) P u rchase of air ticketing services for domestic and international travel from a related company of Permodalan Nasional Berhad Repairs and purchases of spare parts and supplies f rom related companies of Permodalan Nasional Berhad 5, ,515 Revenue re c e i v e d / receivable from related companies of MISC Berhad ( 4 9, 6 2 9) ( 4 8, ) P u rchases of fuel from Petronas Dagangan Berhad, a related company of a share h o l d e r, MISC Berhad 58, ,215 The directors are of the opinion that all the transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially diff e rent from that obtainable in transactions with u n related parties.

160 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R R E L ATED PA RTY DISCLOSURES ( b ) Compensation of key management personnel Key management personnel are those persons having authority and responsibility for planning, directing and contro l l i n g the activities of the entity, directly or indire c t l y, including any director of that entity. The remuneration of directors and other members of key management during the year were as follows: G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Remuneration and benefits 5, 189 4, 591 1, 717 1,523 Post-employment benefits: Defined contribution plan , , , ,553 Included in the total key management personnel are : G ro u p C o m p a n y R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 D i rectors' remuneration (Note 7) 2, , , , FINANCIAL INSTRUMENTS ( a ) Financial Risk Management Objectives and Policies The Group's financial risk management policy seeks to ensure that adequate financial re s o u rces are available for the development of the Group's businesses whilst managing its interest rate, foreign exposure, liquidity and credit risks. The G roup operates within clearly defined guidelines that are approved by the Board and the Group's policy is not to engage in speculative transactions. ( b ) I n t e rest Rate Risk The Group is exposed to minimal interest rate risk as the Group does not have any interest bearing borrowings. The investment in financial assets are short term in nature and have been mostly placed in short term deposits with licensed financial institutions. ( c ) F o reign Exchange Risk The Group is not exposed to significant foreign currency risk as the majority of the Group's transactions, assets and liabilities are denominated in Ringgit Malaysia. Foreign currency denominated assets and liabilities together with expected f u t u re cash flows from highly probable purchases and sales give rise to foreign exchange exposures. ( d ) Liquidity Risk The Group actively manages its debt maturity profile, operating cash flows and the availability of funding so as to ensure that all refinancing repayment and funding needs are met. As part of its overall prudent liquidity management, the Gro u p maintains sufficient levels of cash to meet its working capital re q u i rements.

161 3 2. FINANCIAL INSTRUMENTS (CONTINUED) ( e ) C redit Risk C redit risk, or the risk of counterparties defaulting, is controlled by the application of credit approvals, limits and monitoring pro c e d u res. Credit risks are minimised and monitored via strictly limiting the Group's associates to business partners with high creditworthiness. Trade receivables are monitored on an ongoing basis via Group management reporting pro c e d u re s. The Group does not have any significant exposure to any individual customer or counterparty nor does it have any major concentration of credit risk related to any financial instrument. ( f ) Fair Va l u e s The aggregate fair values of financial assets and liabilities carried on the balance sheet as at 31 December are pre s e n t e d in the following table: C a r r y i n g C a r r y i n g a m o u n t Fair Va l u e a m o u n t Fair value R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Financial assets Long term receivables (Note 18) For long term receivables, fair values have been determined by discounting the relevant cash flows using current intere s t rate as at balance sheet date. The nominal/notional amount and net fair value of contingent liabilities (as disclosed in Note 30) are not recognised in the balance sheet as at 31 December 2007 as it is not practical to make a realisable estimate due to the uncertainties of timing, costs and eventual outcome. The carrying amounts of cash and bank balances, bank overdraft, amounts owing from/(to) subsidiaries and associates, n o n - c u r rent unquoted investment, receivables and payables approximate their fair values SEGMENT INFORMAT I O N The Group is organised into three major business segments: ( i ) Investment holding and the provision of management services. ( i i ) Port operations - the management of port activities which comprises the provision of container handling services, storage, stevedoring and other ancillary services. ( i i i ) Haulage, freight forwarding and ancillary services - the haulage of containers, warehousing and provision of fre i g h t f o r w a rding services. No segmental information is provided on a geographical basis as the Group's activities are carried out predominantly in M a l a y s i a. The directors are of the opinion that all inter-segment transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially diff e rent from those obtainable in transactions with u n related parties.

162 NOTES TO THE FINANCIAL STAT E M E N T S ( C O N T I N U E D ) 31 D E C E M B E R SEGMENT INFORMATION (CONTINUED) 31 December 2007 H a u l a g e, f re i g h t f o r w a rd i n g a n d I n v e s t m e n t P o r t a n c i l l a r y h o l d i n g o p e r a t i o n s s e r v i c e s E l i m i n a t i o n C o n s o l i d a t e d R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R e v e n u e E x t e rn a l 653, , , 517 I n t e r- s e g m e n t 658, , 813 ( 672, 112) Total re v e n u e 6 5 8, , , ( 6 7 2, 1 1 2) 8 8 5, R e s u l t Segment re s u l t s 654, , , 900 ( 769, 771) 183,851 I n t e rest income 4, , 294 3, ,559 S h a re of profit of associates Income tax expense ( 177, 875) ( 78, 189) ( 4, 590) 207, 838 ( 52, 816) Minority intere s t ( 28) ( 28) P rofit for the year 4 8 0, , , ( 5 6 1, 9 3 3) 1 5 1, Assets and Liabilities Segment and consolidated assets 1, 003, 410 1, 631, , 218 ( 1, 097, 253) 1,974,790 Investment in associates 831 4, 419 5,250 Consolidated total assets 1, 0 0 3, , 6 3 2, , ( 1, 0 9 7, 2 5 3) 1,980,040 Segment and consolidated liabilities 1, , , ( 4 1 6, 0 0 3) 248,174 Other Information Capital expenditure , , , 614 D e p reciation of pro p e r t y, plant and e q u i p m e n t , , ,688 Amortisation of prepaid port rights 17, ,534 Amortisation of prepaid land lease p a y m e n t s 301 2, 619 2,920 Amortisation of deferred asset 1, 119 1,119 Amortisation of investment pro p e r t i e s Impairment losses on pro p e r t y, plant and equipment

163 3 3. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED) 31 December 2006 H a u l a g e, f re i g h t f o r w a rd i n g a n d I n v e s t m e n t P o r t a n c i l l a r y h o l d i n g o p e r a t i o n s s e r v i c e s E l i m i n a t i o n C o n s o l i d a t e d R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R e v e n u e E x t e rn a l 634, , ,002 I n t e r- s e g m e n t 111, , 724 ( 121, 793) Total re v e n u e 1 1 1, , , ( 1 2 1, 7 9 3) 8 3 4, R e s u l t Segment re s u l t s 107, , 629 3, 523 ( 166, 922) 146,216 I n t e rest income 2, , 384 3, ,229 S h a re of profit of associates Income tax expense ( 31, 121) ( 62, 505) ( 2, 275) 46, 745 ( 49, 156) Minority intere s t ( 63) ( 63) P rofit for the year 7 9, , , ( 1 2 0, 1 7 7) 1 1 6, Assets and Liabilities Segment and consolidated assets 620, 937 1, 854, , 445 ( 1, 088, 305) 1,901,658 Investment in associates 831 3, 706 4,537 Consolidated total assets 6 2 0, , 8 5 5, , ( 1, 0 8 8, 3 0 5) 1,906,195 Segment and consolidated liabilities 8, , , ( 4 0 6, 3 1 7) 236,850 Other Information Capital expenditure , , ,748 D e p reciation of pro p e r t y, plant and equipment , , ,874 Amortisation of prepaid port rights 17, ,534 Amortisation of prepaid land lease payments 301 2, 713 3,014 Amortisation of deferred asset 5, 372 5,372 Amortisation of investment pro p e r t i e s Reversal of impairment loss in an associate ( 2, 500) ( 2, 500)

164 LAPORAN PA R A P E N G A R A H LAPORAN PARA PENGARAH Para pengarah dengan ini membentangkan laporan mereka dan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember K E G I ATA N - K E G I ATAN UTA M A Kegiatan utama Syarikat adalah pemegang pelaburan serta perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya. Kegiatan-kegiatan utama subsidiari-subsidiari dinyatakan dalam Nota 15 kepada penyata kewangan. Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan-kegiatan utama tersebut di sepanjang tahun kewangan ini. K E P U T U S A N K u m p u l a n S y a r i k a t R M ' 000 R M ' 000 Keuntungan bagi tahun 1 5 1, , Diagihkan kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 151, , 846 Kepentingan minoriti , , Tiada sebarang pemindahan yang penting kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan ini selain daripada yang dinyatakan dalam penyata kewangan. Pada pendapat para pengarah, keputusan operasi Kumpulan bagi tahun kewangan semasa tidak dipengaruhi secara ketara oleh sebarang butiran, urusniaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa selain daripada kesan perubahan anggaran di mana nilai baki dan anggaran tempoh hayat kebergunaan untuk sesuatu loji dan mesin telah disemak semula dan menyebabkan pertambahan di dalam keuntungan sebelum cukai Kumpulan bagi tahun kewangan sebanyak RM6,245,190 seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.4 kepada penyata kewangan. D I V I D E N Jumlah dividen yang telah dibayar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2006 adalah seperti berikut: R M Berhubung tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006: Dividen akhir pada kadar 12% ditolak 27% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa diisytihar pada 28 Mac 2007 dan dibayar pada 7 Mei , Dividen khas pada kadar 9.5% ditolak 27% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa diisytihar pada 28 Mac 2007 dan dibayar pada 7 Mei , Berhubung tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007: Dividen interim pada kadar 5% ditolak 27% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa diisytihar pada 20 Ogos 2007 dan dibayar pada 5 Oktober , , 9 7 0

165 DIVIDEN (SAMBUNGAN) Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen-dividen yang berikut akan dicadangkan untuk kelulusan para pemegang saham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007: R M Dividen akhir pada kadar 12% ditolak 26% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 41, 758 Dividen khas pada kadar 8% ditolak 26% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 27, , Penyata kewangan bagi tahun semasa tidak menggambarkan dividen-dividen yang dicadangkan. Dividen-dividen tersebut, jika dipersetujui oleh para pemegang saham, akan diambilkira di dalam dana pemegang saham sebagai pengasingan untung tertahan dalam tahun kewangan yang berikutnya yang berakhir pada 31 Disember PARA PENGARAH Nama-nama pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan yang terakhir dan pada tarikh laporan ini ialah: Tan Sri Dato' Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato' Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Dato' Haji Rahmat bin Jamari Syed Agel bin Syed Salim Dato' Shamsul Azhar bin Abbas Dato' Zuraidah binti Atan Tan Sri Dato' (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Geh Cheng Hooi Dato' Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Hilmi bin Mohd Nashir (pengarah silihganti kepada Dato' Shamsul Azhar bin Abbas) Menurut Artikel 84 Tataurusan Syarikat, Tan Sri Dato' Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, Dato' Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom and Dato' Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan layak menawarkan diri mereka untuk dilantik semula. Menurut Seksyen 129(2) Akta Syarikat, 1965, Geh Cheng Hooi dan Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan re s o l u s i - resolusi telah dicadangkan untuk perlantikan semula mereka sebagai pengarah di bawah Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965 sehingga Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya. M A N FA AT PARA PENGARAH Sepanjang dan pada akhir tahun kewangan, tidak wujud sebarang perjanjian yang mana Syarikat menjadi pihak di mana para pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat atau sebarang badan korporat. Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah agregat ganjaran yang telah dibayar atau terhutang kepada para pengarah atau gaji tetap bagi pekerja sepenuh masa Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 7 kepada penyata kewangan) disebabkan oleh sesuatu kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat perbadanan berkaitan dengan pengarah atau dengan firma dimana pengarah tersebut adalah seorang ahli, atau dengan syarikat di mana pengarah itu mempunyai kepentingan kewangan yang ketara.

166 LAPORAN PA R A P E N G A R A H ( S A M B U N G A N ) KEPENTINGAN PARA PENGARAH Menurut daftar pegangan saham para pengarah, kepentingan para pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan di dalam saham Syarikat dan badan-badan korporat yang berkaitan sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut: S y a r i k a t Kepentingan Langsung: Bilangan Saham Biasa Bernilai RM1 Setiap Satu 1 Januari 31 Disember 2007 B e l i J u a l 2007 Dato Haji Rahmat bin Jamari 19, , 359 Syed Agel bin Syed Salim 18, , 359 S y a r i k a t Kepentingan Dianggap Langsung: Bilangan Saham Biasa Bernilai RM1 Setiap Satu 1 Januari 31 Disember 2007 B e l i J u a l 2007 Dato' Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom 3,000 3,000 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 1,000 1, 000 Para pengarah lain yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan tidak mempunyai sebarang kepentingan di dalam sahamsaham Syarikat atau badan-badan korporat yang berkaitan di sepanjang tahun kewangan. LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN ( a ) Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil tindakan yang sewajarn y a : ( i ) untuk memastikan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan penghapuskiraan hutang lapuk dan dalam membuat peruntukan bagi hutang ragu dan berpuashati bahawa tiada hutang lapuk yang dikenalpasti dan peruntukan hutang ragu adalah mencukupi; dan ( i i ) untuk memastikan bahawa aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasi mengikut nilai yang ditunjukkan dalam re k o d - rekod perakaunan dalam urusan biasa telah dikurangkan nilainya kepada hasilaku yang dianggap boleh dire a l i s a s i. ( b ) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan: ( i ) ia perlu menghapus kira sebarang jumlah hutang lapuk atau jumlah yang diperuntukkan bagi hutang ragu tidak mencukupi secara ketara; dan ( i i ) nilai aset semasa di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat mengelirukan. ( c ) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset dan liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai. ( d ) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan di dalam laporan ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang akan mengakibatkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.

167 LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (SAMBUNGAN) ( e ) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: ( i ) sebarang cagaran ke atas aset Kumpulan atau Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti pihak lain; atau ( i i ) sebarang liabiliti luar jangka Kumpulan atau Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan. ( f ) Pada pendapat para pengarah: ( i ) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah berkuatkuasa atau berkemungkinan dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas tahun kewangan berakhir yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Kumpulan atau Syarikat untuk menunaikan kewajipannya apabila tiba masanya kelak; dan ( i i ) tiada butiran, urusniaga atau peristiwa penting dan luarbiasa yang berlaku dalam jangka masa di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini yang mungkin memberi kesan besar ke atas keputusan operasi Kumpulan atau Syarikat bagi tahun kewangan semasa di mana laporan ini dibuat. J U R U A U D I T Juruaudit, Ernst & Young telah menyatakan hasrat untuk menerima perlantikan semula. Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 21 Februari TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID D ATO SHAMSUL AZHAR BIN ABBAS

168 P E N YATA PA R A P E N G A R A H M E N U RUT KEHENDAK SEKSYEN ( 1 5 ),A K TA SYA R I K AT P E N YATA PARA PENGARAH M E N U RUT SEKSYEN 169(15), A K TA SYA R I K AT 1965 Kami, Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid dan Dato' Shamsul Azhar bin Abbas, dua daripada para pengarah NCB Holdings Bhd., dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang disertakan dari mukasurat 168 hingga 212 telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Laporan Kewangan berkenaan di Malaysia untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2007 dan keputusan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut. Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 21 Februari TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID D ATO SHAMSUL AZHAR BIN ABBAS AKUAN BERKANUN M E N U RUT KEHENDAK SEKSYEN ( 1 6 ),A K TA SYA R I K AT 1965 AKUAN BERKANUN M E N U RUT SEKSYEN 169(16), A K TA SYA R I K AT 1965 Saya, John Selvaraj James, pegawai yang bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan NCB Holdings Bhd., dengan takzim dan ikhlas mengaku bahawa penyata kewangan yang disertakan dari mukasurat 168 hingga 212, pada pendapat saya, betul dan saya membuat pengakuan ini sesungguhnya dengan hemat mempercayai bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh penama diatas John Selvaraj James di Klang, Selangor Darul Ehsan pada 21 Februari JOHN SELVARAJ JAMES Dihadapan saya, Pesuruhjaya Sumpah

169 LAPORAN JURU A U D I T K E PADA A H L I - A H L I NCB HOLDINGS BHD (DIPERBADANKAN DI MALAY S I A ) LAPORAN JURUAUDIT KEPA DA AHLI-AHLI NCB HOLDINGS BHD. (DIPERBADANKAN DI MALAY S I A ) Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 168 hingga 212. Penyata kewangan tersebut adalah tanggungjawab para pengarah Syarikat. Telah menjadi tanggungjawab kami untuk menyatakan pendapat yang bebas, berdasarkan pengauditan kami, terhadap penyata kewangan dan melaporkan pendapat kami kepada anda, sebagai satu badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab terhadap sebarang pihak lain bagi isi kandungan laporan ini. Kami telah melaksanakan audit mengikut Piawaian Pengauditan berkenaan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami merancang dan melaksanakan audit untuk mencapai kepastian munasabah mengenai samada penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata yang ketara. Sesuatu audit juga merangkumi pemeriksaan, berdasarkan ujian, bukti yang menyokong jumlah dan penyataan dalam penyata kewangan. Sesuatu audit juga merangkumi penilaian prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran penting yang dibuat oleh para pengarah, serta penilaian pembentangan penyata kewangan secara keseluruhannya. Kami percaya bahawa audit kami telah memberi asas munasabah untuk menyatakan pendapat kami. Pada pendapat kami: ( a ) penyata kewangan ini telah disediakan dengan wajarnya menurut Peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Laporan Kewangan yang berkenaan di Malaysia dan memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai: ( i ) kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2007 dan keputusan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut; dan ( i i ) perkara-perkara yang dikehendaki oleh Seksyen 169 Akta Syarikat 1965 untuk diambilkira dalam penyata kewangan; dan ( b ) rekod perakaunan dan lain-lain rekod dan daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat dan subsidiari-subsidiarinya di mana kami telah bertindak sebagai juruaudit telah disimpan dengan wajar menurut peruntukan Akta. Kami telah mempertimbangkan penyata kewangan dan laporan-laporan juruaudit bagi kesemua subsidiari di mana kami tidak bertindak sebagai juruaudit, seperti dinyatakan dalam Nota 15 kepada penyata kewangan, yang telah dimasukkan ke dalam penyata kewangan disatukan. Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan subsidiari yang telah disatukan dengan penyata kewangan Syarikat adalah dalam bentuk dan kandungan yang sesuai dan wajar bagi tujuan penyediaan penyata kewangan disatukan dan kami telah menerima maklumat dan penjelasan yang memuaskan sebagaimana yang dikehendaki oleh kami bagi tujuan tersebut. Laporan juruaudit bagi penyata kewangan subsidiari-subsidiari tidak tertakluk kepada sebarang syarat yang memberi kesan ketara kepada penyata kewangan disatukan dan tiada sebarang ulasan dibuat di bawah Seksyen 174(3) Akta tersebut. ERNST & YOUNG AF: 0039 Akauntan Berkanun AHMAD ZAHIRUDIN BIN ABDUL RAHIM No. 2607/12/08(J) Rakankongsi Firma Kuala Lumpur, Malaysia 21 Februari 2008

170 P E N YATA PENDAPATA N D I S AT U K A N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER P E N YATA PENDA PATAN DISAT U K A N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 N o t a R M ' 000 R M ' 000 P e n d a p a t a n 3 885, ,002 Lain-lain pendapatan 4 38, , , ,124 P e r b e l a n j a a n 5 ( 720, 115) ( 701, 679) Keuntungan daripada kendalian 203, , 445 Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu Keuntungan sebelum cukai 204, , 320 C u k a i 8 ( 52, 816) ( 49, 156) Keuntungan bagi tahun 1 5 1, , Diagihkan kepada: Pemegang ekuiti syarikat 151, , 101 Kepentingan minoriti Pendapatan sesaham diagihkan kepada pemegang ekuiti Syarikat (sen): 1 5 1, , Asas, untuk keuntungan bagi tahun Kecairan, untuk keuntungan bagi tahun Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

171 LEMBARAN IMBANGAN D I S AT U K A N PADA 31 DISEMBER LEMBARAN IMBANGAN DISAT U K A N PADA 31 DISEMBER 2007 A S E T N o t a R M ' 000 R M ' 000 ( d i n y a t a k a n s e m u l a ) Aset bukan semasa Hartanah, loji dan peralatan , ,417 Pajakan tanah prabayar , ,119 Pelaburan hartanah 13 2, 422 4,878 Aset tidak ketara , ,681 Syarikat-syarikat bersekutu 16 5, 250 4,537 Lain-lain pelaburan 17 1, 534 1, 497 Penghutang jangka panjang Aset cukai tertunda 27 9, 349 6,953 1, 1 7 2, ,152,027 Aset semasa I n v e n t o r i 19 6, 983 6,346 Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang , ,805 Cukai boleh dipulih Wang tunai dan baki di bank , , , ,168 JUMLAH ASET 1, 9 8 0, ,906,195 EKUITI DAN LIABILITI Ekuiti diagihkan kepada pemegang ekuiti Syarikat Modal saham , ,253 P remium saham R i z a b 35, ,259 Lain-lain rizab , ,762 Pendapatan terkumpul 1, 058, ,334 1, 729, 406 1,666,913 Kepentingan minoriti 2, 460 2,432 Jumlah ekuiti 1, 7 3 1, ,669,345 Liabiliti bukan semasa Liabiliti cukai tertunda 27 77, ,000 Hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari , ,800 Liabiliti semasa O v e rdraf bank P e r u n t u k a n 22 9, 334 8,567 Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang , ,076 Cukai semasa perlu dibayar 5, 621 9, , ,050 Jumlah liabiliti 2 4 8, ,850 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 1, 9 8 0, ,906,195 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

172 P E N YATA P E RUBAHAN DALAM EKUITI DISAT U K A N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER P E N YATA PERUBAHAN DALAM EKUITI DISAT U K A N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Pengagihan kepada Pemegang Ekuiti Syarikat Tidak Boleh Diagih L a i n - l a i n K e u n t u n g a n M o d a l P re m i u m R i z a b R i z a b Te r k u m p u l K e p e n t i n g a n J u m l a h S a h a m S a h a m M o d a l (Nota 25) Boleh Diagih J u m l a h m i n o r i t i E k u i t i R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pada 1 Januari , , , , 260 1, 601, 614 2, 369 1, 603, 983 Kesan adaptasi FRS 3 ( 1, 760) 1, , , , , , 6 0 1, , , 6 0 3, Terjemahan matawang asing Kumpulan mewakili perbelanjaan bersih diiktiraf secara langsung dalam ekuiti ( 15) ( 15) ( 15) Keuntungan bagi tahun 116, , , 164 Dividen (Nota 10) ( 50, 787) ( 50, 787) ( 50, 787) Pada 31 Disember , , , , , 6 6 6, , , 6 6 9, Pada 1 Januari , , , , 334 1, 666, 913 2, 432 1,669,345 Terjemahan mata wang asing Kumpulan Realisasi rizab penilaian s e m u l a ( 1, 761) 1, 761 Kesan berlainan kadar cukai 2, 147 2, 147 2, 147 Pendapatan bersih diiktiraf secara langsung dalam e k u i t i 423 1, 761 2, 184 2, 184 Keuntungan bagi tahun 151, , , 307 Jumlah pendapatan diiktiraf bagi tahun , , , 491 Dividen (Nota 10) ( 9 0, 9 7 0) ( 9 0, 9 7 0) ( 9 0, ) Pada 31 Disember , , , , 0 5 8, , 7 2 9, , , 7 3 1, Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

173 P E N YATA ALIRAN T U N A I D I S AT U K A N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER P E N YATA ALIRAN TUNAI DISAT U K A N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN R M ' 000 R M ' 000 Keuntungan sebelum cukai 204, ,320 Pelarasan untuk: Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu ( 713) ( 875) Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17, , 534 Pelunasan tanah pajakan prabayar 2, 920 3,014 Pelunasan aset tertunda 1, 119 5,372 Pelunasan pelaburan hartanah Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 107, ,874 Laba atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan ( 7, 719) ( 6, 405) Laba atas pelupusan pelaburan hartanah ( 5, 793) Hartanah, loji dan peralatan dihapuskira 1 Penyataan semula rosotnilai pelaburan dalam syarikat bersekutu ( 43) ( 2, 500) Peruntukan untuk rosotnilai hartanah, loji dan peralatan 653 Peruntukan hutang ragu 3, Penarikbalikan peruntukan hutang ragu ( 1, 654) - (Penarikbalikan)/peruntukan untuk inventori usang ( 44) 50 Inventori dihapus kira 52 Rugi/(laba) belum terealisasi ke atas pertukaran matawang asing 12 ( 9) Peruntukan untuk tuntutan 2, 617 Penarikbalikan peruntukan yang tidak diguna ( 1, 768) Pendapatan faedah ( 19, 559) ( 18, 229) Keuntungan kendalian sebelum perubahan modal kerja 303, , 640 (Pertambahan)/pengurangan dalam penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang ( 37, 098) 10,471 Pertambahan/(pengurangan) dalam pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 28,744 ( 6, 845) Pertambahan dalam inventori ( 645 ) ( 568) Aliran tunai daripada kendalian 294, , 698 Bayaran cukai ( 70, 891) ( 55, 975) Pembayaran balik cukai 571 Aliran tunai bersih dihasilkan daripada aktiviti kendalian 2 2 4, , ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN Pembelian hartanah, loji dan peralatan ( 150, 614) ( 147, 748) Hasil daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 8, 013 7, 218 Hasil daripada jualan hartanah pelaburan 8, 130 Hasil daripada pembayaran pinjaman pekerja 366 1, 276 Penerimaan agihan modal di atas pembubaran syarikat bersekutu 43 Pembelian keahlian kelab golf dan re k re a s i ( 37) Bayaran pinjaman ( 606) Faedah diterima 15, , 811 Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan ( 1 1 8, 4 3 2) ( 1 2 3, ) ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PEMBIAYA A N Pembayaran balik hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari ( 600) Bayaran dividen ( 90, 970) ( 50, 787) Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan ( 9 1, ) ( 5 0, 7 8 7) P E RTAMBAHAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI 14, , 887 KESAN DARIPADA PERUBAHAN DALAM KADAR TUKARAN ASING 37 ( 14) TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AWAL TA H U N 609, , 488 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AKHIR TAHUN (NOTA 21) 6 2 3, , Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

174 P E N YATA PENDAPATA N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER P E N YATA PENDA PATA N BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 N o t a R M ' 000 R M ' 000 P e n d a p a t a n 3 658, ,246 Lain-lain pendapatan 4 4, 055 2, , , Kos pekerja 6 ( 2, 624) ( 2, 016) Susutnilai hartanah, loji dan peralatan ( 128) ( 136) Lain-lain perbelanjaan kendalian 5 ( 1, 177) ( 1, 108) ( 3, ) ( 3, 2 6 0) Keuntungan sebelum cukai 658, ,918 C u k a i 8 ( 177, 874) ( 31, 121) Keuntungan bagi tahun 4 8 0, , Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

175 LEMBARAN IMBANGAN PADA 31 DISEMBER LEMBARAN IMBANGAN PADA 31 DISEMBER 2007 A S E T N o t a R M ' 000 R M ' 000 Aset bukan semasa Hartanah, loji dan peralatan Pelaburan di dalam subsidiari , ,051 Lain-lain pelaburan Aset cukai tertunda Penghutang jangka panjang , ,861 Aset semasa Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 20 2, ,224 Wang tunai dan baki di bank , , , ,076 JUMLAH ASET 1, 0 0 3, ,937 EKUITI DAN LIABILITI Modal saham , ,253 P remium saham Keuntungan terkumpul , ,854 Jumlah ekuiti 1, 0 0 2, ,412 Liabiliti semasa Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 23 1, 017 8, 341 Cukai semasa perlu dibayar , , JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 1, 0 0 3, ,937 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

176 P E N YATA PERU B A H A N DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER P E N YATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Tidak Boleh B o l e h D i a g i h D i a g i h M o d a l P re m i u m K e u n t u n g a n J u m l a h s a h a m s a h a m t e r k u m p u l Ekuiti R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 Pada 1 Januari , , , 402 Keuntungan bagi tahun 79, , 797 Dividen (Nota 10) ( 50, 787) ( 50, 787) Pada 31 Disember , , ,412 Pada 1 Januari , , , 412 Keuntungan bagi tahun 480, , 846 Dividen (Nota 10) ( 90, 970) ( 90, 970) Pada 31 Disember , , ,002,288 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

177 P E N YATA ALIRAN T U N A I BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER P E N YATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER R M ' 000 R M ' 000 ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN Keuntungan sebelum cukai 658, ,918 Pelarasan untuk: Susutnilai hartanah, loji dan peralatan Hartanah, loji dan peralatan dihapuskira 1 Pendapatan dividen ( 655, 024) ( 108, 373) Pendapatan faedah ( 4, 053) ( 2, 933) Kerugian kendalian sebelum perubahan modal kerja ( 228) ( 252) Pengurangan/(pertambahan) penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 16, 516 ( 1, 744) Pengurangan pemiutang lain ( 7, 324) ( 670) Aliran tunai dihasilkan daripada/(digunakan dalam) kendalian 8, 964 ( 2, 666) Bayaran cukai ( 1, 055) ( 845) Aliran tunai bersih dihasilkan daripada/(digunakan dalam) kegiatan kendalian 7, ( 3, 5 1 1) ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN Pembelian hartanah, loji dan peralatan ( 79) ( 146) Pembelian keahlian kelab golf dan re k re a s i ( 37) Dividen diterima 478, , 028 Faedah diterima 2, 902 2,485 Aliran tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan pelaburan 4 8 0, , ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PEMBIAYAAN Bayaran dividen, mewakili aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pembiayaan ( 9 0, 9 7 0) ( 5 0, 7 8 7) P E RTAMBAHAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI 397, , 069 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AWAL TA H U N 131, ,783 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AKHIR TAHUN (NOTA 21) 5 2 9, ,852 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

178 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWA N G A N 31 D I S E M B E R N OTA - N OTA KEPA DA PENYATA KEWA N G A N 31 D I S E M B E R M A K L U M AT KORPORAT Syarikat adalah syarikat awam liabiliti terhad yang diperbadankan dan bermastautin di Malaysia dan disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia Sekuriti Berhad. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Jalan Pelabuhan, North Port, Port Klang. Kegiatan utama Syarikat adalah pemegang pelaburan serta perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya. Kegiatan-kegiatan utama subsidiari-subsidiari dinyatakan dalam Nota 15. Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan-kegiatan utama tersebut sepanjang tahun kewangan ini. Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk diterbit menurut resolusi para pengarah pada 21 Februari DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING 2. 1 Asas Penyediaan Penyata kewangan mematuhi peruntukan dalam Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Laporan Kewangan berkenaan di Malaysia. Pada awal tahun kewangan yang dilaporkan, Kumpulan dan Syarikat telah menerima pakai Piawaian Laporan Kewangan (Financial Reporting Standards - "FRSs") yang baru dan disemak semula yang dimandatorikan bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2007 seperti dinyatakan dalam Nota 2.3. Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan berasaskan kos sejarah melainkan penilaian semula sebahagian tanah pegangan kekal dan bangunan. Penyata kewangan disediakan di dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai dibundarkan pada ribu yang terhampir (RM'000) kecuali dinyatakan sebaliknya Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting ( a ) Subsidiari dan Asas Penyatuan ( i ) Syarikat-syarikat Subsidiari Syarikat-syarikat subsidiari adalah entiti di mana Kumpulan mempunyai kuasa untuk melaksanakan kawalan ke atas dasar-dasar kewangan dan operasi supaya memperolehi faedah daripada kegiatan-kegiatan m e reka. Kewujudan dan kesan bagi potensi hak untuk mengundi yang kini dilaksanakan atau ditukar akan dipertimbangkan apabila menaksir bahawa Kumpulan mempunyai kuasa ke atas entiti lain. Dalam penyata kewangan berasingan Syarikat, pelaburan dalam syarikat subsidiari dinyatakan pada kos tolak kerugian rosotnilai. Pada masa sesuatu pelaburan dilupuskan, perbezaan di antara pelupusan bersih dan nilai bawaan dicajkan ke penyata pendapatan. ( i i ) Asas Penyatuan Penyata kewangan yang disatukan meliputi penyata kewangan Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiari pada tarikh lembaran imbangan. Penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari disediakan bagi tempoh perakaunan yang sama dengan Syarikat.

179 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( a ) Subsidiari dan Asas Penyatuan (Sambungan) ( i i ) Asas Penyatuan (Sambungan) Syarikat-syarikat subsidiari disatukan daripada tarikh kawalan dipindahkan kepada Kumpulan dan tidak lagi disatukan dari tarikh kawalan tersebut tamat. Dalam menyediakan penyata kewangan yang disatukan, semua urusniaga antara syarikat, baki dan keuntungan tidak direalisasi daripada urusniaga antara syarikat-syarikat kumpulan akan dihapuskan. Dasar perakaunan yang seragam digunakan dalam penyata kewangan yang disatukan untuk urusniaga dan peristiwa dalam keadaan yang sama. Pengambilalihan syarikat-syarikat subsidiari akan diambil kira menggunakan kaedah perakaunan pengambilalihan. Kaedah perakaunan pengambilalihan melibatkan peruntukan kos pengambilalihan kepada nilai saksama bagi aset dan liabiliti dan liabiliti bersyarat yang diperolehi pada tarikh pengambilalihan. Kos pengambilalihan adalah jumlah nilai saksama, pada tarikh penukaran, bagi aset yang diperoleh, liabiliti terlibat atau diandaikan, dan terbitan instrumen modal, serta perbelanjaan langsung yang berkaitan dengan pengambilalihan tersebut. Sebarang lebihan pada kos pengambilalihan kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih bagi aset dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti luarjangka dianggap muhibah. Sebarang lebihan pada kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih bagi aset dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti luarjangka terhadap kos pengambilalihan adalah dikenalpasti dalam penyata pendapatan. Kepentingan minoriti mewakili bahagian perkongsian untung atau rugi dan aset bersih dalam subsidiari yang tidak dipegang oleh Kumpulan. Ianya diukur pada bahagian perkongsian nilai saksama aset dan liabiliti dikenalpasti subsidiari milik minoriti pada tarikh pengambilalihan dan bahagian perkongsian perubahan dalam ekuiti subsidiari milik minoriti. ( b ) Syarikat-syarikat Bersekutu Syarikat-syarikat bersekutu adalah entiti-entiti di mana Kumpulan mempunyai pengaruh penting dan ianya bukanlah subsidiari atau kepentingan dalam usahasama. Pengaruh penting adalah kuasa untuk turut serta dalam membuat keputusan berhubung dasar kewangan dan operasi syarikat bersekutu tetapi tidak mempunyai kawalan atau kawalan bersama ke atas dasar-dasar berkenaan. Pelaburan dalam syarikat bersekutu diambilkira dalam penyata kewangan yang disatukan menggunakan kaedah perakaunan ekuiti. Berdasarkan kaedah perakaunan ekuiti, pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu dinyatakan dalam lembaran imbangan yang disatukan pada kos diselaraskan selepas mengambilkira jumlah yang menggambarkan bahagiannya daripada aset bersih syarikat bersekutu. Bahagian Kumpulan daripada penyata pendapatan syarikat bersekutu diiktiraf kepada penyata pendapatan yang disatukan. Di mana wujudnya perubahan diperakui secara langsung ke ekuiti bagi syarikat bersekutu, Kumpulan memperakui bahagiannya bagi perubahan tersebut. B e rd a s a r k a n kaedah perakaunan ekuiti, keuntungan dan kerugian tidak direalisasi daripada urusniaga antara Kumpulan dan syarikat bersekutu akan dihapuskan berdasarkan jumlah yang menggambarkan bahagiannya di dalam syarikat bersekutu. Selepas penggunaan kaedah perakaunan ekuiti, Kumpulan akan menentukan sama ada ianya perlu mengiktiraf sebarang tambahan ke atas rosotnilai yang berkaitan dengan bahagian Kumpulan di dalam pelaburan bersih syarikat bersekutu. Syarikat bersekutu ialah ekuiti dari tarikh pengaruh penting dipindahkan kepada Kumpulan sehingga tarikh pengaruh penting tamat. Nilai bawaan pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu meliputi muhibah daripada pengambilalihan dan ianya tidak dilunaskan. Sebarang lebihan di antara kos pelaburan dan bahagian Kumpulan daripada nilai saksama aset syarikat bersekutu boleh asing, liabiliti dan liabiliti bersyarat akan dikeluarkan dari nilai bawaan pelaburan dan sebaliknya dimasukkan sebagai pendapatan untuk menentukan bahagian Kumpulan dari keuntungan atau kerugian syarikat bersekutu pada tempoh pengambilalihan pelaburan.

180 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( b ) Syarikat-syarikat Bersekutu Jika kerugian di dalam syarikat bersekutu bagi bahagian Kumpulan, sama atau melebihi kepentingan di dalam syarikat bersekutu, termasuk sebarang faedah jangka panjang yang menggambarkan pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu, Kumpulan tidak akan mengiktiraf kerugian selanjutnya, kecuali Kumpulan menanggung obligasi atau membuat bayaran bagi pihak syarikat bersekutu. Penyata kewangan diaudit yang terkini dan boleh didapati akan digunakan oleh Kumpulan untuk penerapan kaedah perakaunan ekuiti. Jika tarikh penyata kewangan diaudit yang digunakan tidak setara dengan Kumpulan, keputusan untuk bahagian diambil dari penyata kewangan diaudit yang lepas dan penyata kewangan pengurusan sehingga tamat tempoh perakaunan. Dasar perakaunan yang seragam digunakan di dalam penyata kewangan yang disatukan untuk urusniaga dan peristiwa dalam keadaan yang sama. Dalam penyata kewangan Syarikat yang berasingan, pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan pada kos tolak kerugian rosotnilai. Jika terdapat sebarang petunjuk untuk rosotnilai, nilai bawaan diturunkan serta-merta ke jumlah boleh pulih. Perbezaan di antara hasil bersih dan nilai bawaan, akan diiktiraf di dalam penyata kewangan bagi sebarang pelupusan pelaburan ini. ( c ) Aset Tidak Ketara ( i ) M u h i b a h Muhibah diperolehi daripada gabungan perniagaan. Perbezaan antara kos pengambilalihan dan nilai saksama aset yang boleh diasing, liabiliti dan liabiliti bersyarat ditunjukkan sebagai muhibah daripada penyatuan. Berikutan pengiktirafan awal, muhibah dinyatakan pada kos tolak sebarang kerugian rosotnilai terkumpul. Muhibah tidak dilunaskan tetapi sebaliknya, ia akan dikaji untuk rosotnilai, secara tahunan atau lebih kerap jika t e rdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang menunjukkan kemungkinan nilai bawaan terjejas. Keuntungan atau kerugian dari pelupusan sesebuah entiti mengandungi nilai bawaan muhibah yang berkaitan dengan entiti yang dijual. ( i i ) Hak Pelabuhan Prabayar Hak pelabuhan prabayar meliputi pengeluaran pembelian untuk pajakan keperluan pelabuhan daripada Lembaga Pelabuhan Kelang (LPK) dan dilunaskan dalam jangka masa pajakan selama 21 tahun bermula pada tahun ( i i i ) Aset Te r t u n d a Aset tertunda adalah lebihan terhadap nilai saksama aset-aset Kumpulan yang diambil alih daripada Lembaga Pelabuhan Kelang (LPK). Aset tertunda dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai terkumpul. Pengiraan rosotnilai terkumpul adalah bersamaan dengan Nota 2.2(f). Aset tertunda dilunaskan mengikut kaedah garisan lurus sepanjang anggaran tempoh hayat tidak melebihi 21 tahun. Aset tertunda telah dilunaskan sepenuhnya pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007.

181 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( d ) Hartanah, Loji dan Peralatan dan Susutnilai Semua hartanah, loji dan peralatan direkodkan pada kos. Kos-kos berikutnya adalah disertakan dalam nilai bawaan atau diiktiraf sebagai aset berlainan, hanya bila ianya berkemungkinan bahawa faedah kewangan masa hadapan yang berkaitan dengan aset akan masuk ke Kumpulan dan kos aset itu boleh disukat dengan lebih pasti. Nilai bawaan bahagian yang diganti tidak akan diiktirafkan. Semua penyelenggaraan dan baikpulih akan dicajkan ke penyata pendapatan untuk tahun kewangan yang dikenakan. Berikutan kepada pengiktirafan, hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai terkumpul. Sebahagian tanah pegangan kekal dinyatakan pada penilaian semula tolak kerugian rosotnilai terkumpul. Ta n a h pegangan kekal dan tanah pegangan pajakan Kumpulan ini tidak dinilai semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun Para pengarah tidak menerima pakai dasar penilaian yang berterusan ke atas aset-aset berkenaan. Seperti dibenarkan bawah jangka masa peralihan Piawaian Perakaunan Antarabangsa No. 16 (Pindaan) : Hartanah, loji dan peralatan, aset-aset ini akan berterusan dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susutnilai terkumpul. Tanah pegangan kekal dan bangunan dalam proses tidak disusut nilai. Susutnilai untuk lain-lain hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan mengikut kaedah garisan lurus untuk menghapuskirakan kos setiap aset kepada nilai baki sepanjang anggaran tempoh hayat mengikut kadar tahunan seperti berikut: Tahun Bangunan pegangan bebas 50 Bangunan pelabuhan 6-21 Bot marin 15 Loji, perkakas dan mesin 3-20 Kenderaan bermotor 5 Kelengkapan pejabat dan komputer 5-7 Perabot dan lengkapan 5-7 Nilai baki, anggaran tempoh hayat kebergunaan dan kaedah susut nilai sesuatu aset disemak pada setiap akhir tahun kewangan untuk memastikan bahawa nilai aset serta kaedah dan tahun susutnilai adalah konsisten dengan jangkaan t e rdahulu dan jangkaan kebergunaan aset pada masa hadapan bagi hartanah, loji dan peralatan. Apabila hartanah, loji dan peralatan dilupuskan, perbezaan di antara penerimaan pelupusan dan tahap nilai dibawa akan dicaj atau dikreditkan ke penyata pendapatan dan jumlah dalam rizab penilaian semula yang berkaitan dengan aset-aset tersebut dipindahkan seterusnya ke keuntungan terkumpul. ( e ) Pelaburan Hartanah Pelaburan hartanah adalah hartanah di mana ia dipegang untuk mendapat hasil sewa atau untuk tambah nilai modal atau kedua-duanya. Syarikat mengolah pelaburan hartanahnya bertepatan dengan piawai MASB Perakaunan Antarabangsa No. 16: Hartanah, loji dan peralatan, dimana Syarikat menyatakan kedudukan pelaburan hartanahnya pada jumlah penilaian ditolak susutnilai dan rosotnilai terkumpul. Hartanah hartanah ini tidak dinilai semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998.

182 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( e ) Pelaburan Hartanah (Sambungan) Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila ia dilupuskan atau secara tetap dikeluarkan dari penggunaan dan tiada faedah ekonomi masa depan dijangka dari pelupusan tersebut. Sebarang keuntungan atau kerugian dari persaraan atau pelupusan sebarang pelaburan hartanah diiktiraf di dalam penyata pendapatan bagi tahun semasa ia terlibat. Hartanah-hartanah ini menyusut nilai dalam tempoh masa 50 tahun. ( f ) Rosotnilai Aset Bukan Kewangan Nilai bawaan bagi aset Kumpulan, selain daripada pelaburan hartanah, inventori, aset cukai tertunda ditaksir pada setiap tarikh lembaran imbangan untuk menentukan jika terdapat sebarang petunjuk untuk rosotnilai. Jika terd a p a t sebarang petunjuk, jumlah aset boleh pulih akan dianggarkan untuk mengetahui jumlah kerugian rosotnilai. Bagi muhibah, jumlah boleh pulih perlu dianggarkan pada setiap tarikh lembaran imbangan, atau lebih kerap apabila petunjuk untuk rosotnilai dikenal pasti. Bagi tujuan pemeriksaan rosotnilai untuk aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan dengan kaedah aset individu melainkan aset tersebut tidak menjana aliran tunai yang sebahagian besar bebas dari aset-aset yang lain. Jika ini perihalnya, jumlah boleh pulih ditentukan oleh unit janaan tunai di mana aset tergolong. Muhibah yang diambilalih dari gabungan perniagaan, dari tarikh pengambilalihan, diperuntukkan ke setiap unit janaan tunai (UJT) atau Kumpulan U J T, yang dijangka mendapat faedah dari sinergi gabungan perniagaan, tidak kira jika aset atau liabiliti lain dari Kumpulan ditempatkan di unit tersebut atau kumpulan unit-unit. Jumlah boleh pulih bagi sesuatu aset adalah tinggi daripada nilai saksama tolak kos jualan dan nilai dalam kegunaan bagi aset atau UJT. Bagi menaksir nilai dalam kegunaan, anggaran aliran tunai masa depan perlu didiskaunkan kepada nilai kini menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang menggambarkan penilaian pasaran semasa bagi nilai masa wang dan risiko yang khusus kepada aset. Apabila nilai bawaan bagi aset melebihi jumlah boleh pulih, aset tersebut dianggap terjejas dan diturun nilai kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosotnilai diiktiraf pada UJT atau kumpulan UJT dengan cara peruntukan ke atas muhibah bagi UJT atau kumpulan UJT dahulu untuk mengurangkan nilai bawaan muhibah, kemudian dengan mengurangkan nilai bawaan aset lain di dalam unit atau kumpulan unit menggunakan kaedah prorata. Kerugian rosotnilai diiktiraf di dalam penyata pendapatan semasa di mana ia terlibat, melainkan aset dibawa pada amaun penilaian semula, jika itu perihalnya kerugian rosotnilai diambilkira sebagai pengurangan penilaian semula sehingga tahap kerugian rosotnilai tidak melebihi jumlah dipegang di dalam rizab penilaian semula aset bagi aset yang sama. Kerugian rosotnilai ke atas muhibah tidak dibalikkan bagi tempoh seterusnya. Kerugian rosotnilai bagi aset selain daripada muhibah akan dibalikkan jika, dan hanya jika, mempunyai perubahan dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan amaun boleh pulih bagi aset sejak kerugian rosotnilai terdahulu diiktiraf. Nilai bawaan aset selain daripada muhibah akan bertambah kepada nilai semula nilai boleh pulih, hanya jika amaun tersebut tidak melebihi nilai bawaan yang akan ditentukan (pelunasan atau sustnilai bersih) jika tiada kerugian rosotnilai yang diiktiraf bagi aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikkan kerugian rosotnilai bagi aset selain dari muhibah diiktiraf di dalam penyata pendapatan, melainkan aset dibawa pada amaun nilai semula, dan jika ini perihalnya, pembalikkan tersebut dibuat seakan pertambahan dalam penilaian semula.

183 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( g ) I n v e n t o r i Inventori terdiri daripada kos gantian, barangan stor bolehguna dan aksesori dan dinyatakan pada harga terendah di antara kos dan nilai boleh direalisasi bersih. Kos ditetapkan berdasarkan kaedah purata wajaran. Kos termasuk kos bahan dan kos sampingan berkaitan pengendalian inventori ke gudang. Nilai boleh direalisasi bersih adalah anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan normal ditolak anggaran kos siap dan anggaran kos yang perlu untuk membuat jualan. ( h ) Instrumen Kewangan Instrumen kewangan diiktiraf dalam lembaran imbangan apabila Kumpulan menjadi salah satu pihak kepada perjanjian kontrak untuk peruntukan instrumen tersebut. Instrumen kewangan dikelaskan sebagai liabiliti atau ekuiti menurut dasar dalam perjanjian kontrak. Faedah, dividen, keuntungan dan kerugian berkaitan dengan instrumen kewangan dikelaskan sebagai liabiliti, dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan. Pengagihan kepada pemegang instrumen kewangan digolongkan sebagai ekuiti dicaj secara langsung kepada ekuiti. Instrumen kewangan adalah dibalas timbal apabila Kumpulan mempunyai hak berkuatkuasa di sisi undang-undang untuk membalas timbal dan bercadang untuk menyelesaikan samada pada asas bersih atau untuk merealisasikan aset itu dan menyelesaikan liabiliti secara keseluruhan. ( i ) Tunai dan Setara Tu n a i Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan setara tunai termasuk tunai di tangan dan di bank, deposit tunai dan pelaburan kecairan tinggi jangka pendek yang berisiko kecil untuk berubah nilainya. ( i i ) Lain-lain Pelaburan Bukan Semasa Pelaburan-pelaburan bukan semasa selain daripada pelaburan dalam subsidiari dan syarikat bersekutu dinyatakan pada kos ditolak sebarang peruntukan rosotnilai tetap. Semasa pelupusan pelaburan, perbezaan di antara perolehan bersih daripada pelupusan dan nilai buku akan diiktirafkan ke penyata pendapatan. ( i i i ) P e n g h u t a n g Penghutang dinyatakan pada nilai yang dijangka boleh direalisasi. Hutang lapuk dihapuskira apabila dikenalpasti. Anggaran dibuat bagi hutang ragu berdasarkan penelitian yang dibuat ke atas semua baki yang belum dijelaskan pada tarikh lembaran imbangan. ( i v ) P e m i u t a n g Pemiutang dinyatakan pada kos di mana nilai saksama ganjaran perlu dibayar pada masa hadapan untuk barangan dan perkhidmatan yang diterima. ( v ) Instrumen Ekuiti Saham-saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti. Dividen saham biasa diiktiraf dalam ekuiti di dalam tempoh ianya diisytihar. Kos urusniaga dari urusniaga ekuiti diambilkira sebagai pengurangan ekuiti, bersih daripada cukai. Kos urusniaga ekuiti mengandungi kos luaran berkaitan langsung dengan urusniaga ekuiti yang sepatutnya boleh dielakkan.

184 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( i ) Cukai Pendapatan Cukai pendapatan dikenakan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah cukai pendapatan yang dijangkakan perlu dibayar ke atas keuntungan bercukai bagi tahun kewangan dan dianggarkan mengikut kadar cukai yang telah diaktakan pada tarikh lembaran imbangan. Cukai tertunda diperuntukkan melalui kaedah liabiliti. Menurut prinsip, liabiliti cukai tertunda diiktiraf ke atas semua perbezaan sementara yang tertakluk kepada cukai manakala aset cukai tertunda pula diiktiraf untuk semua perbezaan sementara, baki kerugian bercukai dan baki kredit cukai yang belum digunakan sekiranya kemungkinan t e rdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas perbezaan sementara yang dibenarkan, baki kerugian b e rcukai dan baki kredit cukai. Cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya perbezaan sementara timbul daripada muhibah atau muhibah negatif atau dari permulaan pengiktirafan aset atau liabiliti dalam transaksi yang tidak berkaitan dengan penggabungan perniagaan, yang tidak memberi kesan ke atas keuntungan perakaunan atau keuntungan boleh cukai pada masa transaksi. Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan pada masa aset direalisasi atau liabiliti diselesaikan, berasaskan kadar cukai yang telah diaktakan atau hampir diaktakan pada tarikh lembaran imbangan. Cukai tertunda diiktiraf di dalam penyata pendapatan kecuali jika ia adalah dihasilkan daripada transaksi yang diiktiraf terus di dalam ekuiti, di mana cukai tertunda itu dicajkan atau dikreditkan terus ke ekuiti, atau ia adalah hasil daripada penggabungan perniagaan yang berkaitan dengan pengambilalihan, di mana cukai tertunda akan disertakan di dalam muhibah atau jumlah perbezaan bagi kepentingan pembeli di antara nilai saksama aset, liabiliti dan liabiliti bersyarat pembeli yang boleh diasingkan dan kos penggabungan. ( j ) Peruntukan Liabiliti Peruntukan liabiliti diiktiraf apabila Kumpulan mempunyai tanggungan semasa disebabkan tanggungan masa lepas dan akan menyebabkan sumber yang boleh mendatangkan keuntungan ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan tanggungan tersebut dan jumlah tersebut boleh dianggarkan. Peruntukan dikaji semula/diteliti pada setiap tarikh lembaran imbangan dan dilaraskan untuk menunjukkan anggaran semasa yang tepat. Apabila kesan daripada nilai masa wang adalah material, jumlah peruntukan adalah nilai kini perbelanjaan yang dijangka perlu bagi menyelesaikan tanggungan tersebut. ( k ) Manfaat Pekerja Syarikat ( i ) Manfaat Jangka Pendek Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun di mana perkhidmatan yang berkaitan diberikan oleh pekerja Kumpulan. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf bila perkhidmatan yang diberi oleh pekerja akan menambahkan hak untuk pampasan ketidakhadiran akan datang. Pampasan ketidakhadiran tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf bila ketidakhadiran berlaku. ( i i ) Skim Caruman Te t a p Skim caruman tetap adalah pelan manfaat persaraan di mana Kumpulan membayar caruman tetap kepada entiti atau dana berasingan dan tidak bertanggungjawab secara konstruktif atau dalam undang-undang untuk membayar caruman seterusnya sekiranya mana-mana dana tersebut tidak mempunyai aset yang mencukupi untuk membayar semua manfaat pekerja berkaitan dengan perkhidmatan pekerja dalam tahun kewangan yang terkini dan hadapan. Caruman sebegini diiktiraf sebagai perbelanjaan di dalam penyata pendapatan sebagai tertanggung. Seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, syarikat di Malaysia membuat caruman tersebut kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ( KWSP ).

185 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( l ) Pengiktirafan Pendapatan Pendapatan diiktiraf apabila kemungkinan manfaat ekonomi berkaitan dengan transaksi berpindah kepada Syarikat dan pendapatan boleh dianggarkan dengan tepat. ( i ) Pendapatan daripada Perkhidmatan Pendapatan daripada perkhidmatan diiktiraf bersih cukai perkhidmatan dan diskaun, apabila perkhidmatan tersebut dilaksanakan. ( i i ) Pendapatan Faedah Pendapatan faedah diiktiraf atas asas pembahagian masa yang menggambarkan nisbah keuntungan ke atas a s e t. ( i i i ) Pendapatan Dividen Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak pemegang saham untuk menerima bayaran telah terbukti. ( i v ) Pendapatan Sewaan Pendapatan sewaan diiktiraf pada asas akruan. ( m ) Matawang Asing ( i ) Fungsian dan Pengemukaan Matawang Penyata kewangan setiap entiti di dalam Kumpulan dinyatakan menggunakan matawang persekitaran ekonomi utama di mana entiti beroperasi ("matawang fungsian"). Penyata kewangan disatukan dan dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM), yang juga merupakan matawang fungsian Syarikat. ( i i ) Transaksi Matawang Asing Dalam penyediaan penyata kewangan entiti individu, urusniaga dalam mata wang asing selain daripada mata wang fungsian entiti tersebut (mata wang asing) adalah dicatatkan dalam mata wang fungsian dengan menggunakan kadar pertukaran semasa pada tarikh transaksi tersebut. Pada tarikh lembaran imbangan, item-item monetari yang disebutkan dalam mata wang asing telah diterjemahkan dengan kadar semasa pada kepada lembaran imbangan. Item-item bukan monetari yang dicatat pada nilai saksama diterjemahkan menggunakan kadar pertukaran semasa ketika nilai saksama ditetapkan. Itemitem bukan monetari yang dibawa pada kos sejarah tidak diterjemahkan. Perbezaan pertukaran daripada penyelesaian item monetari, dari dan pada terjemahan item monetari, terkandung dalam penyata pendapatan bagi tahun kewangan kecuali perbezaan pertukaran daripada butiran kewangan yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam operasi asing. Perbezaan pertukaran daripada butiran kewangan yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam operasi asing di mana item monetari didenominasikan di antara mata wang fungsian bagi entiti yang melaporkan atau operasi asing, pada dasarnya dipindahkan ke rizab tukaran mata wang asing dalam ekuiti sehingga pelupusan operasi asing, pada ketika diiktiraf dalam penyata pendapatan. Perbezaan pertukaran daripada item monetari yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam operasi asing di mana item monetari didenominasikan di antara mata wang fungsian bagi entiti yang melaporkan atau operasi asing, diiktiraf dalam penyata pendapatan bagi tahun kewangan tersebut.

186 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan) ( m ) Matawang Asing (Sambungan) ( i i ) Transaksi Matawang Asing (Sambungan) Perbezaan pertukaran daripada item monetari yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan, tanpa mengambil kira matawang item monetari tersebut, diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam penyata kewangan Syarikat atau penyata kewangan operasi asing individu, yang bersesuaian. ( i i i ) Operasi Asing Hasil dan posisi kewangan operasi asing yang mempunyai matawang fungsian yang berbeza daripada matawang pengemukaan (RM) bagi penyata kewangan yang disatukan diterjemahkan kepada RM seperti b e r i k u t : Aset dan liabiliti setiap lembaran imbangan dikemukakan diterjemahkan pada kadar penutup semasa pada tarikh lembaran imbangan; Pendapatan dan perbelanjaan setiap penyata pendapatan diterjemahkan pada kadar tukaran purata bagi tahun tersebut, yang menjadi anggaran bagi kadar tukaran pada tarikh transaksi; dan Semua hasil beza tukaran dipindahkan ke rizab tukaran matawang asing di dalam ekuiti. Muhibah dan pelarasan nilai saksama hasil dari belian operasi asing pada atau selepas 1 Januari 2006 dinyatakan sebagai aset dan liabiliti operasi asing dan direkod dalam matawang fungsian operasi asing tersebut dan diterjemahkan pada kadar penutup pada tarikh lembaran imbangan. Muhibah dan pelarasan nilai saksama yang terhasil dari belian subsidiari asing sebelum 1 Januari 2006 dianggap sebagai aset dan liabiliti syarikat induk dan direkod dalam RM pada kadar semasa tarikh pengambilalihan. ( n ) Pajakan operasi Bayaran dibuat di bawah pajakan operasi dicajkan kepada penyata pendapatan mengikut asas garis lurus dalam tempoh pajakan. Berkenaan dengan pajakan tanah, bayaran minima pajakan daripada bayaran pendahuluan mewakili bayaran pajakan prabayar dilunaskan mengikut asas garis lurus dalam tempoh pajakan. Kumpulan telahpun menilai tanah pegangan pajakan dan mengekalkan jumlah penilaian semula yang masih belum dilunaskan sebagai pengganti kos bayaran pajakan prabayar sejajar dengan peruntukan peralihan dalam FRS 117. Bayaran pajakan prabayar ke atas tanah pegangan pajakan dinyatakan pada kos gantian tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai. Kaedah pengiktirafan dan sukatan ke atas kerugian rosotnilai adalah bertepatan dengan Nota 2.2(f). Kadar tahunan pelunasan yang digunakan adalah: Tanah pegangan pajakan jangka pendek Tanah pegangan pajakan jangka panjang 1-50 tahun tahun

187 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 3 FRS-FRS Baru dan Disemak Semula ("FRS") Pada 1 Januari 2007, Kumpulan telah menerima pakai Piawaian Laporan Kewangan (Financial Reporting Standards - "FRSs") yang berikut yang dimandatorikan bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2007: FRS 6 FRS 117 FRS 119 FRS 124 Eksplorasi dan Penilaian Sumber-sumber Mineral P a j a k a n Manfaat Pekerja Pendedahan Pihak Berkaitan Selain daripada FRS 117, pengadaptasian FRS di atas tidak mengakibatkan kesan perubahan polisi perakaunan yang ketara keatas Kumpulan. Kumpulan tidak secara awal mengadaptasi FRS yang baru dan disemak semula, dan Tafsiran IC seperti berikut: Berkuatkuasa bagi tahun kewangan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007: FRS 107 FRS 111 FRS 112 FRS 118 FRS 120 FRS 121 FRS 134 FRS 137 Penyata Aliran Tu n a i Kontrak Pembinaan Cukai Pendapatan P e n d a p a t a n Perakaunan untuk Geran Kerajaan dan Pendedahan Bantuan Kerajaan Kesan Perubahan Dalam Kadar Matawang Asing Laporan Kewangan Interim Peruntukan, Liabiliti Luarjangka dan Aset Luarjangka Tafsiran IC 1 Perubahan dalam Penyahgunaan, Pemulihan dan Liabiliti Sedia Ada Tafsiran IC 2 Bahagian Ahli dalam Entiti Koperasi dan Instrumen Serupa Tafsiran IC 5 Hak atas Kepentingan yang timbul daripada Dana Penyahgunaan, Pembaik Pulihan dan Pemulihan Alam Sekitar Tafsiran IC 6 Liabiliti yang timbul daripada Penglibatan dalam Pasaran Khusus Sisa Peralatan Elektrik dan Elektro n i k Tafsiran IC 7 Menerima pakai Pendekatan Penyataan Semula di bawah FRS Pelaporan Kewangan dan Ekonomi Inflasi Hiper Tafsiran IC 8 Skop dari FRS 2 Tarikh berkuatkuasa ditunda untuk tempoh masa yang tidak pasti: FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Sukatan Kesan mengadaptasi FRS 139, jika ada, apabila ia diiktiraf adalah dikecualikan daripada pendedahan dalam akaun. Lain-lain FRS yang baru dan disemak semula, dan Tafsiran IC yang tidak secara awal diadaptasikan oleh Kumpulan dijangka tidak akan mengakibatkan kesan ketara keatas penyata kewangan Kumpulan. Kesan utama dalam perubahan polisi perakaunan daripada adaptasi FRS yang baru/disemak semula adalah seperti yang dibincangkan di bawah: FRS 117: Pajakan Tanah pegangan pajakan untuk kegunaan peribadi Sebelum 1 Januari 2007, tanah pegangan pajakan untuk kegunaan peribadi disifatkan sebagai hartanah, loji dan peralatan dan dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan kerugian ro s o t n i l a i. Tanah pegangan pajakan untuk kegunaan peribadi kini dikelaskan sebagai pajakan operasi, di mana bayaran minima pajakan ataupun bayaran pendahuluan diagihkan antara bangunan dan tanah bersekadar dengan nilai saksama untuk faedah pajakan pada waktu mulanya tempoh pajakan. Bayaran pendahuluan merupakan bayaran pajakan prabayar dan dilunaskan mengikut asas garis lurus mengikut tempoh pajakan.

188 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 3 FRS-FRS Baru dan Disemak Semula ("FRS") (Sambungan) Kumpulan telah mengaplikasikan perubahan di dalam polisi perakaunan mengenai tanah pegangan pajakan bertepatan dengan FRS 117. Pada 1 Januari 2007, nilai tanah pegangan pajakan yang belum dilunaskan dikekalkan sebagai pengganti nilai bawaan pajakan tanah prabayar seperti yang dibenarkan melalui peruntukan peralihan. Pengelasan semula tanah pegangan pajakan sebagai pajakan tanah prabayar telah diambilkira secara re t rospektif dengan menyatakan semula baki awal tahun Kumpulan pada 1 Januari Pengelasan ini tidak mempunyai impak terhadap penyata kewangan Kumpulan untuk tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember Anggaran samada lembaran imbangan yang disatukan pada 31 Disember 2007 akan menjadi tinggi atau rendah jika polisi sebelum ini diaplikasi untuk tahun kewangan semasa adalah seperti berikut: K u m p u l a n P e r t a m b a h a n / ( P e n g u r a n g a n ) RM'000 Hartanah, loji dan peralatan ( 156, 119) Pajakan tanah prabayar 156, 119 Adaptasi FRS 117 telah diambil kira dengan meninjau kembali kesannya dan perbandingannya dinyatakan semula seperti b e r i k u t : K e n y a t a a n P e r t a m b a h a n / D i n y a t a k a n Sebelum ini ( P e n g u r a n g a n ) Semula K u m p u l a n R M 000 R M 000 R M 000 (i) Pada 1 Januari 2006 Hartanah, loji dan peralatan 981, 489 ( 162, 133) 819, 356 Pajakan tanah prabayar 162, , 133 (ii) Pada 31 Disember 2006 Hartanah, loji dan peralatan 1, 009, 536 ( 159, 119) 850, 417 Pajakan tanah prabayar 159, , Perubahan Dalam Penganggaran FRS 116 Disemak: Hartanah, Loji dan Peralatan memandatorikan kajian semula nilai baki hartanah, loji dan peralatan sekurang-kurangnya pada setiap akhir tahun kewangan. Kumpulan mengkaji semula nilai baki loji, peralatan dan kenderaan bermotor tertentu bermula pada 1 Januari Penilaian semula tersebut telah direkodkan secara prospektif sebagai perubahan dalam perakaunan anggaran. Hasilnya, susutnilai bagi Kumpulan bagi tahun kewangan ini telah berkurangan sebanyak RM6,245, Anggaran Perakaunan dan Pertimbangan Ketara S u m b e r-sumber Penting daripada Ketidakpastian Anggaran Anggaran utama mengenai masa hadapan dan lain-lain sumber utama ketidakpastian anggaran pada tarikh lembaran imbangan, dan mempunyai risiko yang boleh menyebabkan pelarasan ketara terhadap nilai bawaan aset dan liabiliti sepanjang tahun kewangan seterusnya dibincangkan seperti dibawah :- ( i ) Rosotnilai muhibah Kumpulan menentukan sama ada terdapat rosotnilai muhibah sekurang-kurangnya pada setiap tahun. Ini memerlukan anggaran nilai dalam kegunaan bagi setiap unit janaan tunai ("UJT") di mana muhibah diagihkan. Dalam menganggarkan nilai dalam kegunaan memerlukan pengurusan melakukan penganggaran bagi menafsirkan jangkaan aliran tunai UJT dan juga memilih kadar diskaun sesuai untuk mengira nilai kini aliran tunai tersebut. Nilai bawaan muhibah pada 31 Disember 2007 adalah RM1,286,000 (2006: RM1,286,000). Laporan terperinci tertera dalam Nota 14(a).

189 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2. 5 Anggaran Perakaunan dan Pertimbangan Ketara (Sambungan) S u m b e r-sumber Penting daripada Ketidakpastian Anggaran (Sambungan) ( i i ) Susutnilai loji dan peralatan Kos loji dan peralatan disusutnilaikan mengikut kaedah garisan lurus sepanjang jangka hayat aset tersebut. Pengurusan menganggarkan jangka hayat loji dan peralatan dalam tempoh masa 3 hingga 20 tahun. Ini adalah jangka hayat yang biasa digunakan di dalam industri. Perubahan dalam anggaran corak penggunaan aset dan pembangunan teknologi boleh memberi kesan kepada jangka hayat dan nilai baki aset tersebut. Ini akan menyebabkan susutnilai aset pada masa hadapan disemak semula. ( i i i ) Aset cukai tertunda 3. P E N D A PATA N Aset cukai tertunda diiktiraf untuk semua kerugian cukai tidak diguna dan elaun modal tidak diserap sekiranya kemungkinan terdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas kerugian dan elaun modal. Pengurusan perlu membuat pertimbangan untuk menentukan nilai aset cukai tertunda yang boleh diiktiraf berdasarkan penentuan pemasaan dan kadar keuntungan bercukai bersama dengan strategi perancangan cukai masa hadapan. Nilai bawaan kerugian cukai dan elaun modal diiktirafkan oleh Kumpulan adalah RM9,349,000 (2006: RM6,953,000) dan kerugian cukai, elaun modal dan perbezaan sementara tidak diiktiraf oleh Kumpulan adalah RM4,322,000 (2006: R M 3, 8 8 2, ). K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Operasi pelabuhan 653, , 136 Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan sampingan 232, ,866 - Pendapatan dividen daripada subsidiari 655, , 373 Yuran pengurusan daripada subsidiari 3, 570 2, LAIN-LAIN PENDAPATAN 8 8 5, , , ,246 K u m p u l a n R M 000 R M 000 Pendapatan faedah 19, ,229 Laba atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan 7, 719 6,405 Laba atas pelupusan pelaburan hartanah 5, 793 Laba atas pertukaran asing Pendapatan sewa L a i n - l a i n 4, 358 6, , , Termasuk dalam lain-lain pendapatan Syarikat adalah pendapatan faedah berjumlah RM4,052,794 (2006: RM2,932,748).

190 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R PERBELANJAAN/LAIN-LAIN PERBELANJAAN KENDALIAN K u m p u l a n R M 000 R M 000 Kos pekerja (Nota 6) 203, , 870 Ganjaran pengarah bukan eksekutif (Nota 7) 1, 085 1, 113 Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 107, , 874 Pelunasan pelaburan hartanah Pelunasan aset tertunda 1, 119 5, 372 Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17, , 534 Pelunasan pajakan tanah prabayar 2, 920 3,014 Kos kontraktor 62, ,770 Penyelenggaraan dan baikpulih 83, ,813 Bahan api, elektrik dan kemudahan asas 73, ,284 Sewaan loji dan peralatan 28, ,482 Sewa pajakan kawasan pelabuhan 33, ,548 Bayaran perkhidmatan pengangkutan 17, ,719 Ganjaran juruaudit: Audit tahunan - Juruaudit Syarikat Juruaudit lain L a i n - l a i n - Juruaudit Syarikat Perbelanjaan sewa 2, 845 1,650 Peruntukan hutang ragu 3, Penarikbalikan peruntukan untuk hutang ragu ( 1, 654) Pemungutan semula hutang lapuk ( 25) Penyataan semula rosotnilai pelaburan dalam syarikat bersekutu ( 43) ( 2, 500) Peruntukan untuk rosotnilai hartanah, loji dan peralatan 653 Hartanah, loji dan peralatan dihapuskira 1 (Penarikbalikan)/peruntukan untuk inventori usang ( 44) 50 Inventori dihapus kira 52 Peruntukan untuk tuntutan 2, 617 Penarikbalikan peruntukan yang tidak diguna ( 1, 768) Rugi/(laba) belum terealisasi ke atas pertukaran matawang asing 12 ( 9) Lain-lain perbelanjaan kendalian 80, , 149 Termasuk dalam lain-lain perbelanjaan kendalian Syarikat ialah: 7 2 0, ,679 S y a r i k a t R M 000 R M 000 Ganjaran juruaudit Ganjaran pengarah bukan eksekutif (Nota 7) Hartanah, loji dan peralatan dihapuskira 1

191 6. KOS PEKERJA K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Upah dan gaji 140, , 557 1, 399 1,226 Skim caruman tetap 21, , Sumbangan keselamatan sosial 2, 008 2, Ganti rugi ketidakhadiran terkumpul jangka pendek 116 ( 74) Skim persaraan pemandu 8, 290 Lain-lain manfaat 39, , 685 1, , , , ,016 Termasuk dalam kos pekerja Kumpulan dan Syarikat adalah manfaat pengarah eksekutif berjumlah RM1,170,000 (2006: RM852,000) dan RM818,000 (2006: RM590,000) masing-masing seperti yang didedahkan di Nota GANJARAN PARA PENGARAH K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Ganjaran pengarah eksekutif (Nota 6): Gaji dan lain-lain emolumen 1, Ganjaran pengarah bukan eksekutif (Nota 5): Yu r a n Lain-lain emolumen , , Jumlah ganjaran pengarah (Nota 31(b)) 2, 255 1, 965 1, 514 1, 261 Manfaat barangan Jumlah ganjaran pengarah termasuk manfaat barangan 2, , , ,293 B u t i r-butir ganjaran yang diterima oleh pengarah Syarikat adalah seperti berikut: K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 E k s e k u t i f : Gaji dan lain-lain emolumen B o n u s Skim caruman tetap Manfaat barangan

192 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R GANJARAN PARA PENGARAH (SAMBUNGAN) K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Bukan eksekutif: Yu r a n Lain-lain emolumen Manfaat barangan , , , , Bilangan para pengarah Syarikat yang mana jumlah ganjaran mereka dalam tahun kewangan dianalisis mengikut julat seperti di bawah: Bilangan Pengarah Pengarah Eksekutif: RM600,001 - RM650,000 1 RM850,001 - RM900,000 1 Pengarah Bukan Eksekutif: RM1 - RM50,000 2 RM50,001 - RM100, RM100,001 - RM150, C U K A I K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Cukai untuk tahun kewangan: Atas keuntungan tahun semasa 64, , , ,160 Kurangan/(lebihan) peruntukan bagi cukai tahun-tahun lepas 2, ( 61) ( 39) 6 7, , , , Cukai tertunda (Nota 27) Cukai tertunda berkaitan dengan kewujudan dan pembalikan perbezaan sementara ( 8, 771) ( 7, 865) ( 18) Berkenaan berlainan kadar cukai ( 3, 849) ( 1) (Lebihan)/kurangan peruntukan bagi cukai tahun-tahun lepas ( 1, 749) ( 1 4, 3 6 9) ( 7, 3 7 3) 4 2 Jumlah cukai 5 2, , , , 1 2 1

193 8. CUKAI (SAMBUNGAN) Cukai dikira pada kadar 27% (2006: 28%) iaitu kadar cukai berkanun di Malaysia, daripada anggaran keuntungan boleh ditaksir sepanjang tahun. Kadar cukai berkanun di Malaysia akan dikurangkan kepada 26% daripada kadar semasa 27%, bermula pada tahun taksiran Pengiraan cukai tertunda pada 31 Disember 2007 telah menggambarkan perubahanperubahan ini. Cukai di bidang kuasa lain dikira pada kadar yang wujud pada bidang kuasa tersebut. Penyata penyesuaian cukai yang digunakan ke atas keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai berkanun dengan perbelanjaan cukai pada kadar cukai efektif Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut: K u m p u l a n R M 000 R M 000 Keuntungan sebelum cukai 2 0 4, , Cukai pada kadar tahunan Malaysia 27% (2006: 28%) 55, ,290 Kesan berlainan kadar cukai 20% ( 2) ( 7) Kesan berlainan kadar cukai terhadap baki mula cukai tertunda ( 3, 849) Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai ( 1, 579) ( 1, 876) Aset cukai tertunda tidak diakui pada tahun Perbelanjaan yang tidak dibenarkan untuk tujuan pencukaian 2, 541 3,954 (Lebihan)/kurangan cukai tertunda dalam tahun-tahun lepas ( 1, 749) 492 Kurangan peruntukan dalam tahun-tahun lepas 2, Perbelanjaan cukai bagi tahun semasa 5 2, ,156 S y a r i k a t Keuntungan sebelum cukai 6 5 8, ,918 Cukai pada kadar tahunan Malaysia 27% (2006: 28%) 177, ,057 Kesan berlainan kadar cukai terhadap baki mula cukai tertunda ( 1) Perbelanjaan yang tidak dibenarkan untuk tujuan pencukaian Kurangan cukai tertunda dalam tahun-tahun lepas 61 Lebihan cukai dalam tahun-tahun lepas ( 61) ( 39) Perbelanjaan cukai bagi tahun semasa 1 7 7, , P E N D A PATAN SESAHAM ( a ) A s a s Pendapatan sesaham asas dikira dengan membahagikan keuntungan bersih bagi tahun semasa untuk diagihkan kepada pemegang ekuiti Syarikat dengan purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan sepanjang tahun kewangan, seperti berikut: Keuntungan bersih diagihkan kepada pemegang ekuiti Syarikat (RM'000) 151, ,101 Purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan ('000) 470, ,253 Pendapatan asas sesaham (sen) ( b ) K e c a i r a n Tiada pendapatan cair penuh sesaham.

194 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R D I V I D E N D i v i d e n Dividen Berkenaan Ta h u n Diiktiraf Pada Ta h u n R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Diiktiraf dalam tahun Dividen akhir untuk 2005: 10% ditolak cukai 28%, untuk 470,252,708 saham biasa (7.20 sen sesaham biasa) 33, ,858 Dividen interim untuk 2006: 5% ditolak cukai 28%, untuk 470,252,708 saham biasa (3.60 sen sesaham biasa) 16, ,929 Dividen akhir untuk 2006: 12% ditolak cukai 27%, untuk 470,252,708 saham biasa (8.76 sen sesaham biasa) 41, , 194 Dividen khas untuk 2006: 9.5% ditolak cukai 27%, untuk 470,252,708 saham biasa (6.94 sen sesaham biasa) 32, , 612 Dividen interim untuk 2007: 5% ditolak cukai 27%, untuk 470,252,708 saham biasa (3.65 sen sesaham biasa) 17, , , , , , ,787 Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen-dividen yang berikut akan dicadangkan untuk kelulusan para pemegang saham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007: R M Dividen akhir pada kadar 12% ditolak 26% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 41, 758 Dividen khas pada kadar 8% ditolak 26% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 27, , Penyata kewangan bagi tahun semasa tidak menggambarkan dividen-dividen yang dicadangkan. Dividen-dividen tersebut, jika dipersetujui oleh para pemegang saham, akan diambilkira di dalam dana pemegang saham sebagai pengasingan untung tertahan dalam tahun kewangan yang berikutnya yang berakhir pada 31 Disember 2008.

195 1 1. H A RTANAH, LOJI DAN PERALATA N K u m p u l a n P e r a l a t a n Ta n a h p e j a b a t, p e g a n g a n k e n d e r a a n M o d a l k e k a l Bot marin, b e r m o t o r k e r j a d a n loji dan d a n dalam b a n g u n a n m e s i n k e l e n g k a p a n p e r l a k s a n a a n Jumlah R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 Pada 31 Disember 2007 K o s / P e n i l a i a n Pada 1 Januari 666, 339 1, 128, , , 999 1,981,410 Ta m b a h a n 11, , 981 3, , ,614 P e l u p u s a n ( 326) ( 37, 946) ( 4, 069) ( 42, 341) P e m i n d a h a n 39, , ( 87, 959) H a p u s k i r a ( 303) ( 303) Pada 31 Disember 7 1 6, , 1 5 1, , , ,089,380 D i w a k i l i : Pada kos 646, 133 1, 151, , , 583 2,018,875 Pada penilaian 70, ,505 S u s u t n i l a i Terkumpul dan Kerugian Rosotnilai 7 1 6, , 1 5 1, , , ,089,380 Pada 1 Januari 314, , , 199 1, 130, 993 Dikenakan bagi tahun 44, , 112 7, , 688 Kerugian ro s o t n i l a i P e l u p u s a n ( 80) ( 37, 905) ( 4, 062) ( 42, 047) H a p u s k i r a ( 302) ( 302) Pada 31 Disember 3 5 9, , , ,196,985 Nilai Bawaan Bersih Pada kos 303, , , , ,670 Pada penilaian 53, , , , , , ,395

196 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R H A RTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN) K u m p u l a n P e r a l a t a n Ta n a h p e j a b a t, p e g a n g a n k e n d e r a a n M o d a l k e k a l Bot marin, b e r m o t o r k e r j a d a n loji dan d a n dalam b a n g u n a n m e s i n k e l e n g k a p a n p e r l a k s a n a a n Jumlah R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 R M ' 000 Pada 31 Disember 2006 K o s / P e n i l a i a n Pada 1 Januari 632, 667 1, 101, , , 084 1,903,319 Ta m b a h a n 17, , 390 4, , ,748 P e l u p u s a n ( 55, 277) ( 13, 976) ( 69, 253) P e m i n d a h a n 16, , 514 2, 003 ( 64, 640) H a p u s k i r a ( 404) ( 404) Pada 31 Disember 6 6 6, , 1 2 8, , , ,981,410 D i w a k i l i : Pada kos 608, 831 1, 128, , , 999 1,923,902 Pada penilaian 57, ,508 Susutnilai Te r k u m p u l dan Kerugian Rosotnilai 6 6 6, , 1 2 8, , , , 9 8 1, Pada 1 Januari 261, , , 000 1,083,963 Dikenakan bagi tahun 53, , 139 7, ,874 P e l u p u s a n ( 54, 465) ( 13, 975) ( 68, 440) H a p u s k i r a ( 404) ( 404) Pada 31 Disember 3 1 4, , , ,130,993 Nilai Bawaan Bersih Pada kos 303, , , , ,744 Pada penilaian 47, , , , , , ,417

197 1 1. H A RTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN) S y a r i k a t Pada 31 Disember 2007 P e r a l a t a n p e j a b a t, k e n d e r a a n b e r m o t o r dan perkakas d a n B a n g u n a n k e l e n g k a p a n J u m l a h R M 000 R M 000 R M 000 K o s Pada 1 Januari , 198 Ta m b a h a n H a p u s k i r a ( 22) ( 22) Pada 31 Disember , , Susutnilai Te r k u m p u l Pada 1 Januari Dikenakan bagi tahun H a p u s k i r a ( 21) ( 21) Pada 31 Disember Nilai Bawaan Bersih Pada 31 Disember 2006 K o s Pada 1 Januari , 052 Ta m b a h a n Pada 31 Disember , Susutnilai Te r k u m p u l Pada 1 Januari Dikenakan bagi tahun Pada 31 Disember Nilai Bawaan Bersih

198 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R H A RTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN) ( a ) Pada 30 November 1998, sebahagian tanah dan bangunan pegangan pajak yang dimiliki oleh sebuah syarikat subsidiari telah dinilai semula berdasarkan Nilai Pasaran Terbuka dengan menggunakan Kaedah Perbandingan dan Kaedah Kos Penggantian Susutnilai masing-masing sebagai yang dicapai oleh sebuah firma penilai profesional bebas. Lebihan atas penilaian semula dimasukkan ke dalam rizab lebihan penilaian semula, kecuali jika kekurangan sebelumnya telah dimasukkan ke dalam penyata pendapatan. Lebihan dalam situasi tersebut, berdasarkan tahap jumlah defisit sebelum yang telah diambilkira sebagai perbelanjaan akan dikreditkan ke dalam penyata pendapatan. Nilai buku bersih bagi bangunan dan tanah yang dinilai semula pada kos sejarah tidak ditunjukkan kerana ketiadaan re k o d s e j a r a h. ( b ) Termasuk dalam bangunan dan tanah adalah sebuah bangunan gudang kepunyaan subsidiari yang telah dibina di sebuah tanah pegangan daripada sebuah syarikat yang berkaitan untuk 30 tahun bermula pada 1 Julai 1992 yang tidak boleh dibatalkan. Nilai buku bersih bagi bangunan gudang tersebut adalah RM3,900,658 (2006: RM4,169,442) PAJAKAN TANAH PRABAYA R K u m p u l a n R M 000 R M 000 Pada 1 Januari 159, ,133 Pelunasan bagi tahun ( 2, 920) ( 3, 014 ) Pada 31 Disember 1 5 6, ,119 A n a l i s i s : Tanah pegangan pajakan jangka masa panjang 100, ,673 Tanah pegangan pajakan jangka masa pendek* 55, , , , * Pegangan pajakan jangka masa pendek merujuk kepada tanah pegangan pajakan yang mempunyai tarikh luput 50 (2006: 50) tahun atau kurang.

199 1 3. PELABURAN HARTA N A H K u m p u l a n R M 000 R M 000 Pada Penilaian Pada 1 Januari 5, 930 5, 930 P e l u p u s a n ( 2, 930) Pada 31 Disember 3, , Susutnilai Te r k u m p u l Pada 1 Januari 1, Dikenakan bagi tahun semasa P e l u p u s a n ( 593) Pada 31 Disember , Nilai Bawaan Bersih Pada 31 Disember 2, ,878 Pelaburan hartanah terdiri daripada beberapa hartanah komersial dipajakkan kepada pihak ketiga. Nilai saksama pelaburan hartanah ini pada 31 Disember 2007 adalah RM3,000,000. Nilai saksama telah dinilai oleh sebuah firma penilai pro f e s i o n a l bebas berdasarkan nilai pasaran terbuka ASET TIDAK KETA R A K u m p u l a n K o s H a k P e l a b u r a n A s e t M u h i b a h P r a b a y a r Te r t u n d a J u m l a h R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pada 1 Januari/31 Disember , , , ,482 Pada 1 Januari/31 Disember , , , , Pelunasan Te r k u m p u l Pada 1 Januari , , , 895 Pelunasan (Nota 5) 17, 534 5, , 906 Pada 31 Disember 2006 dan 1 Januari , , ,801 Pelunasan (Nota 5) 17, 534 1, , 653 Pada 31 Disember , , ,454 Nilai Bawaan Bersih Pada 31 Disember , , 276 1, , 681 Pada 31 Disember , , ,028

200 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R ASET TIDAK KETARA (SAMBUNGAN) Hak pelabuhan prabayar meliputi pengeluaran pembelian untuk pajakan keperluan pelabuhan daripada Lembaga Pelabuhan Kelang (LPK). Aset tertunda mewakili lebihan pertimbangan belian ke atas nilai saksama aset Syarikat diambilalih daripada Lembaga Pelabuhan Kelang (LPK). ( a ) Ujian rosotnilai untuk muhibah Pengagihan muhibah Muhibah telah diagihkan kepada UJT Kumpulan berkaitan pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan sampingan bagi segmen urusniaga. Andaian ketara digunakan dalam kiraan nilai dalam kegunaan Amaun boleh terima bagi UJT ditentukan berdasarkan kiraan nilai dalam kegunaan menggunakan tafsiran aliran tunai b e rdasarkan belanjawan kewangan diluluskan oleh pengurusan meliputi jangka masa tiga tahun. Aliran tunai melebihi tempoh masa tiga tahun diekstrapolasi menggunakan kadar pertumbuhan industri. Andaian ketara digunakan oleh pengurusan untuk taksiran aliran tunai bagi menjalankan ujian rosotnilai muhibah seperti b e r i k u t : ( i ) Anggaran margin kasar Asas digunakan untuk menentukan nilai diperuntukkan kepada margin kasar adalah purata margin kasar dipero l e h i pada tahun sebelum tahun taksiran bertambah bagi anggaran kemajuan kecekapan. ( i i ) Kadar pertumbuhan Kadar purata kewajaran pertumbuhan digunakan konsisten dengan kadar pertumbuhan purata jangka panjang untuk i n d u s t r i. (i i i ) Kadar diskaun Kadar diskaun digunakan adalah sebelum cukai dan menunjukkan risiko tertentu berkaitan segmen berkaitan. Kumpulan percaya bahawa sebarang kemungkinan perubahan dalam anggaran utama yang diaplikasikan seperti di atas tidak akan mengakibatkan nilai baik pulih menjadi lebih rendah daripada nilai bawaan PELABURAN DALAM SUBSIDIARI S y a r i k a t R M 000 R M 000 Saham tidak tercatat pada kos 4 7 0, , 0 5 1

201 1 5. PELABURAN DALAM SUBSIDIARI (SAMBUNGAN) Butiran subsidiari-subsidiari adalah seperti berikut: Kepentingan Berkesan Diperbadankan di Malaysia Kegiatan Utama % % Northport (Malaysia) Bhd Operasi pelabuhan Klang Port Management Sdn. Bhd Operasi pelabuhan Northport Distripark Sdn. Bhd.* Pengurusan pusat penghantaran Kontena Nasional Berhad Pengangkutan kontena Kontena Nasional Global Logistics Sdn. Bhd Perkhidmatan pengangkutan Konnas Maritime Services Sdn. Bhd Agensi perkapalan (tidak aktif) Konnas Prolink Sdn. Bhd Perkhidmatan pengangkutan dan pengedaran (tidak aktif) Konnas Agencies Travel Services Sdn. Bhd Persidangan dan khidmat pelancongan (tidak aktif) KN Sime Logistics Sdn. Bhd.* 50 dan 50 dan P e rgudangan dan perkhidmatan 1 saham 1 saham p e n g e d a r a n Diperbadankan di United Kingdom Konnas Freight International (UK) Limited* Perkhidmatan pengangkutan antarabangsa (tidak aktif) * Diaudit oleh firma selain daripada Ernst & Yo u n g S YA R I K AT- S YA R I K AT BERSEKUTU K u m p u l a n R M 000 R M 000 Saham tidak tercatat pada kos - di dalam Malaysia di luar Malaysia 17, ,503 17, , 832 Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul ( 15, 143) ( 15, 332) 2, 500 2,500 Perkongsian rizab selepas pengambilalihan 2, 750 2,037 5, , Diwakili oleh: Perkongsian aset ketara bersih 11, ,376 Perkongsian aset tidak ketara 4, 085 4,085 15, , 461 Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul ( 9, 924) ( 9, 924 ) 5, , 5 3 7

202 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R S YA R I K AT- S YA R I K AT BERSEKUTU (SAMBUNGAN) Syarikat-syarikat bersekutu dengan tahun kewangan berakhir 31 Disember adalah seperti berikut: Kepentingan Berkesan Diperbadankan di Malaysia Kegiatan Utama % % Konnas Sarawak Sdn. Bhd Dibubarkan pada tahun ini Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn. Berhad Dalam pembubaran Diperbadankan di Indonesia P. T. Ritra Konnas Freight Centre * Operasi depoh kontena Diperbadankan di Kemboja MSE KPM Co. Ltd Aktiviti berkaitan pelabuhan * ekuiti yang diambilkira berdasarkan akaun pengurusan Pemilikan tanah MSE KPM Co. Ltd. di mana operasi syarikat dikendalikan sedang dipertikaikan oleh pihak yang berkaitan dengan pemegang saham lain. Ringkasan maklumat kewangan syarikat bersekutu adalah seperti berikut: R M 000 R M 000 Aset dan liabiliti Aset semasa 7, 103 4,106 Aset bukan semasa 6, 216 7,123 Jumlah aset 1 3, ,229 Liabiliti semasa Liabiliti bukan semasa Jumlah liabiliti ( 1, 051) ( 473) ( 7, 467) ( 8, 541) ( 8, 5 1 8) ( 9, 0 1 4) K e p u t u s a n P e n d a p a t a n 4, 306 3,553 Keuntungan bagi tahun 2, 137 2, LAIN-LAIN PELABURAN K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Keahlian kelab golf dan re k reasi, pada kos 1, ,

203 1 8. P E N G H U TANG JANGKA PA N J A N G K u m p u l a n R M 000 R M 000 Penghutang meliputi pinjaman kakitangan: Geran kenderaan bermotor Pinjaman perumahan Pinjaman kenderaan 1, 020 1,338 1, 258 1,709 Jumlah tertunggak dalam dua belas bulan (termasuk dalam lain-lain penghutang dalam Nota 20) ( 677) ( 764) Jumlah tertunggak lebih daripada dua belas bulan Tempoh pembayaran untuk pinjaman perumahan dan kenderaan adalah masing-masing 25 tahun dan 5 tahun. Pinjaman perumahan dan kenderaan dikenakan faedah 4% setahun (2006: 4% setahun). S y a r i k a t R M 000 R M 000 Geran kenderaan bermotor Pinjaman kenderaan bermotor I N V E N T O R I K u m p u l a n R M 000 R M 000 Alat ganti dan bekalan pada kos 6, , P E N G H U TANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PENGHUTANG Penghutang perd a g a n g a n K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pihak ketiga 172, , Tolak: Peruntukan hutang ragu ( 21, 170) ( 19, 256) ( 51) ( 51) Penghutang perniagaan, bersih 1 5 1, ,

204 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R P E N G H U TANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PENGHUTANG (SAMBUNGAN) Lain-lain penghutang K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Hutang daripada subsidiari-subsidiari 1, , 479 Hutang daripada syarikat bersekutu 6, 259 6, 259 Tolak: Peruntukan hutang ragu ( 3, 514) ( 3, 514) 2, , , , D e p o s i t 1, 849 2, 159 Bayaran terd a h u l u 9, Penghutang faedah 3, 892 3, 608 1, Pelbagai penghutang 7, 069 6, Tolak: Peruntukan hutang ragu ( 566) ( 299) ( a ) Risiko kre d i t 2 4, , , , , , , ,224 Pendedahan utama Kumpulan kepada risiko kredit adalah melalui penghutang perdagangan. Kebanyakan urusniaga Kumpulan berbentuk kredit. Syarat kredit biasa Kumpulan adalah di antara hari (2006: hari). Syarat kre d i t lain ditaksirkan dan diluluskan berdasarkan kes demi kes. Risiko kredit diminima dan dipantau secara tegas melalui bahagian kawalan kredit. Penghutang perdagangan dikawal selia secara berterusan melalui prosedur pelaporan kepada pihak pengurusan. Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan yang utama kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak terbabit dan tidak mempunyai sebarang penumpuan yang tinggi ke atas risiko kredit yang berkaitan dengan risiko kewangan. Penghutang perdagangan adalah tanpa faedah. ( b ) Pelbagai penghutang Termasuk dalam pelbagai penghutang adalah hutang semasa daripada pinjaman kepada kakitangan tertunggak dalam 12 bulan berjumlah RM677,000 (2006: RM764,000) WANG TUNAI DAN BAKI DI BANK K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Wang tunai dan baki di bank 33, , 047 2, Deposit dengan: Bank-bank berlesen 577, , , , 850 Syarikat kewangan berlesen 12, , 000 Lain-lain institusi kewangan 980 3, 860 Wang tunai dan baki di bank 6 2 3, , , ,852

205 2 1. WANG TUNAI DAN BAKI DI BANK (SAMBUNGAN) Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan setara tunai, pada tarikh lembaran imbangan mengandungi bahagian seperti berikut: K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Wang tunai dan baki di bank 623, , , , 852 O v e rdraf bank ( 226) 6 2 3, , , ,852 Kumpulan telah diberikan kemudahan overdraf tanpa cagaran sebanyak RM2,000,000 daripada sebuah institusi kewangan. Faedah dikenakan pada Kadar Pinjaman Asas ( BLR ) + 1.0% setahun P E R U N T U K A N Tu n t u t a n R M Pada 1 Januari ,567 Peruntukan tambahan 2,617 Peruntukan diguna ( 83) Peruntukan belum diguna ditarikbalik ( 1, 768) Pada 31 Disember , Peruntukan merupakan kos yang dijangka berkenaan dengan bilangan tuntutan terhadap Kumpulan P E M I U TANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PEMIUTA N G K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pemiutang perd a g a n g a n Pihak ketiga 29, , 008 Lain-lain pemiutang Hutang kepada subsidiari-subsidiari 18 7,669 Hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari (Nota 28) A k r u a n 86, , Pelbagai pemiutang 38, , ( a ) Pemiutang perd a g a n g a n 1 2 5, , , , , , , , Syarat kredit perdagangan biasa yang diberi kepada Kumpulan adalah di antara hari (2006: hari). ( b ) Hutang kepada subsidiari-subsidiari Jumlah hutang kepada subsidiari-subsidiari adalah tidak berc a g a r, tanpa faedah dan tiada syarat pembayaran yang tetap.

206 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R MODAL SAHAM Bilangan Saham Biasa Pada RM1 Setiap Satu J u m l a h R M 000 R M 000 D i b e n a r k a n : Pada 1 Januari/31 Disember 1, 000, 000 1, 000, 000 1, 000, 000 1, 000, 000 Diterbitkan dan dibayar penuh: Pada 1 Januari/31 Disember 470, , , , LAIN-LAIN RIZAB (TIDAK BOLEH DIAGIH) P e n i l a i a n R i z a b R i z a b R i z a b S e m u l a Te r j e m a h a n P e n y a t u a n P e n g g a b u n g a n J u m l a h R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pada 1 Januari , , , , 537 Kesan aplikasi FRS 3 ( 1, 760) ( 1, 760) Pada 1 Januari 2006 (dinyatakan semula) 98, , , 777 Perbezaan terjemahan matawang mewakili keuntungan bersih yang tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan ( 15) ( 15) Pada 31 Disember , , , Pada 1 Januari , , ,762 Perbezaan terjemahan matawang mewakili keuntungan bersih yang tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan Realisasi rizab penilaian semula ( 1, 761) ( 1, 761) Kesan berlainan kadar cukai 2, 147 2, 147 Pada 31 Disember , , , KEUNTUNGAN TERKUMPUL Sebelum tahun penaksiran 2008, syarikat-syarikat Malaysia telah mengadaptasikan sistem imputasi penuh. Berdasarkan Akta Kewangan 2007 yang diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat-syarikat tidak perlu memotong cukai ke atas dividen yang d i b a y a r, dikredit atau diagihkan kepada para pemegang syer, dan dividen ini akan dikecualikan cukai daripada para pemegang syer ( sistem setingkat ). Walaubagaimanapun, tempoh peralihannya adalah enam tahun, berakhir pada 31 Disember 2013, bagi membenarkan syarikat-syarikat membayar dividen kepada para pemegang syer di dalam keadaan tertentu. Syarikatsyarikat juga mempunyai pilihan, yang tidak boleh ditarik balik, untuk tidak mengendahkan bagi Seksyen 108 dan memilih untuk membayar dividen di bawah sistem setingkat. Perubahan dalam perundangan cukai juga membenarkan bagi Seksyen 108 berada dalam keadaan tertutup pada 31 Disember 2007 berdasarkan Seksyen 39 Akta Kewangan Syarikat memilih untuk menggunakan bagi Seksyen 108. Maka, ketika tempoh peralihan, Syarikat boleh memperg u n a k a n k redit bagi Seksyen 108 yang terdapat pada 31 Disember 2007 untuk mengagihkan bayaran dividen secara tunai kepada para pemegang syer biasa, seperti yang tertakluk di bawah Akta Kewangan Pada 31 Disember 2007, Syarikat mempunyai k redit bagi Seksyen 108 yang secukupnya untuk membayar dividen daripada keseluruhan keuntungan terkumpulnya. Pada 31 Disember 2007, Syarikat mempunyai keuntungan dikecualikan cukai yang boleh diagihkan sebanyak lebih kurang RM3,058,000 (2006: RM3,058,000), tertakluk kepada persetujuan daripada Lembaga Hasil Dalam Negeri.

207 2 7. CUKAI TERT U N D A K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pada 1 Januari 85, , 420 ( 47) ( 47) Diiktiraf di penyata pendapatan (Nota 8) ( 14, 369) ( 7, 373) 42 Diiktiraf di penyata ekuiti ( 2, 147) Pada 31 Disember 6 8, , ( 5) ( 4 7) Dikemukakan selepas imbangan seperti berikut: Aset cukai tertunda ( 9, 349) ( 6, 953) ( 5) ( 47) Liabiliti cukai tertunda 77, , , , ( 5) ( 4 7) Komponen dan pergerakan liabiliti dan aset cukai tertunda sepanjang tahun kewangan sebelum imbangan adalah seperti b e r i k u t : Liabiliti Cukai Tertunda Kumpulan P e n i l a i a n H a r t a n a h, S e m u l a Loji dan Ta n a h P e r a l a t a n J u m l a h R M 000 R M 000 R M 000 Pada 1 Januari , , ,000 Diiktiraf di penyata pendapatan ( 534) ( 11, 439) ( 11, 973) Diiktiraf di ekuiti ( 2, 147) ( 2, 147) Pada 31 Disember , , ,880 Pada 1 Januari , , , 632 Diiktiraf di penyata pendapatan 82 ( 7, 714) ( 7, 632) Pada 31 Disember , , , Aset Cukai Tertunda Kumpulan K e r u g i a n Cukai dan P e r u n t u k a n Elaun Modal U n t u k B e l u m L i a b i l i t i B a n g u n a n D i s e r a p L a i n - L a i n J u m l a h R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Pada 1 Januari 2007 ( 123) ( 6, 476) ( 301) ( 53) ( 6, 953) Diiktiraf di penyata pendapatan ( 2, 017) ( 471) 166 ( 74) ( 2, 396) Pada 31 Disember 2007 ( 2, 1 4 0) ( 6, 9 4 7) ( 1 3 5) ( 1 2 7) ( 9, 3 4 9) Pada 1 Januari 2006 ( 188) ( 5, 823) ( 940) ( 261) ( 7, 212) Diiktiraf di penyata pendapatan 65 ( 653) Pada 31 Disember 2006 ( 1 2 3) ( 6, 4 7 6) ( 3 0 1) ( 5 3) ( 6, 9 5 3)

208 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) Aset Cukai Tertunda Syarikat Hartanah, Loji dan Peralatan RM'000 Pada 1 Januari 2007 ( 47) Diiktiraf di penyata pendapatan 42 Pada 31 Disember 2007 ( 5) Pada 1 Januari 2006 ( 47) Diiktiraf di penyata pendapatan Pada 31 Disember 2006 ( 4 7) Aset cukai tertunda tidak diiktiraf bagi butiran berikut: K u m p u l a n R M 000 R M 000 Kerugian cukai belum diguna 3, 217 3,234 Elaun modal belum diserap Lain-lain perbezaan sementara , ,882 Kerugian cukai belum diguna dan elaun cukai pelaburan belum diserap Kumpulan boleh dimanfaatkan untuk tempoh masa yang tidak terhad bagi mengimbangi bakal keuntungan bercukai subsidiari-subsidiari dalam Kumpulan, tertakluk kepada keadaan di mana tiada perubahan ketara berlaku di dalam pegangan syer subsidiari-subsidiari ini, seperti yang tertera di bawah Akta Cukai, 1967 dan garis panduan yang diterbitkan oleh pihak berkuasa H U TANG KEPADA PEMEGANG SAHAM KORPORAT SEBUAH SUBSIDIARI K u m p u l a n R M 000 R M 000 Hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari 800 1, 400 Jumlah tertunggak semasa (termasuk dalam lain-lain pemiutang dalam Nota 23) ( 600) ( 600) Jumlah tertunggak lebih daripada dua belas bulan Jumlah hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari mewakili pinjaman daripada pemegang saham yang lain sebuah subsidiari dan adalah tidak berc a g a r, menanggung faedah pada kada 8% setahun untuk pemungkiran bayaran ansuran sahaja dan dibayar balik secara ansuran bulanan sebanyak 40 kali pada kadar RM50,000 setiap kali bermula daripada 1 Januari 2006.

209 2 9. K O M I T M E N ( a ) Perbelanjaan modal K u m p u l a n R M 000 R M 000 Diluluskan dan dikontrakkan 72, , 462 Diluluskan tetapi belum dikontrakkan 361, , 436 ( b ) Pajakan kawasan pelabuhan Pajakan kawasan pelabuhan berbayar adalah seperti berikut: 4 3 3, , Kurang dari satu tahun 34, 895 6, 679 Di antara satu hingga lima tahun 192, 270 ( c ) Pajakan atas kawasan belum dibangunkan 2 2 7, ,679 Pajakan atas kawasan belum dibangunkan 1 9, , Komitmen pajakan berkaitan dengan sewa pajakan tanah yang belum dibangunkan merupakan sebahagian daripada tanah yang dipajak dari Lembaga Pelabuhan Klang. Salah satu daripada subsidiari telah memajak ekar tanah di bawah perbelanjaan sewa untuk tempoh 30 tahun bermula 14 November 2001 pada kadar pajakan sewa sebanyak RM825,000 setiap tahun. Jumlah bayaran pajakan minima di bawah pajakan sewa tidak boleh ubah adalah seperti berikut: R M 000 R M 000 Kurang dari satu tahun Di antara satu hingga lima tahun 3, 300 3,300 Lebih dari lima tahun 15, ,392 ( d ) Komitmen pajakan operasi yang tidak boleh dibatalkan 1 9, , R M 000 R M 000 Komitmen pajakan pada tanah 1 1, ,786 Komitmen pajakan adalah berkenaan dengan pajakan operasi yang tidak boleh dibatalkan bagi tanah yang bangunan telah dibina untuk jangka 30 tahun yang bermula pada 1 Julai Jumlah minima pembayaran pajakan yang tidak boleh dibatalkan adalah seperti berikut: R M 000 R M 000 Kurang dari satu tahun 1, 111 1, 111 Di antara satu hingga lima tahun 3, 807 4, 207 Lebih dari lima tahun 6, 757 7, , , 7 8 6

210 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R LIABILITI LUARJANGKA K u m p u l a n R M 000 R M 000 Tidak berc a g a r : Jaminan ke pihak ketiga bekenaan dengan kemudahan k redit yang diberi kepada subsidiari 5, 839 4, 237 Tuntutan untuk kerosakan barang dan tuntutan-tuntutan lain daripada subsidiari 4, 300 4,300 Tuntutan untuk bayaran cukai tanah terhadap s u b s i d i a r i - s u b s i d i a r i 5, 941 4, PENDEDAHAN PIHAK BERKAITA N 1 6, ,000 ( a ) Selain transaksi yang dinyatakan di tempat lain pada penyata kewangan, Kumpulan juga mempunyai urusan dengan pihak berkaitan sepanjang tahun kewangan seperti berikut: K u m p u l a n R M 000 R M 000 Peruntukan untuk pengangkutan kontena, gudang, depoh dan perkhidmatan pengangkutan kepada syarikat berkaitan dengan Permodalan Nasional Berhad ( 57, 726) ( 88, 989) Pembelian perkhidmatan tiket penerbangan perjalanan domestik dan antarabangsa dari syarikat berkaitan dengan Permodalan Nasional Berhad Pembaikan dan pembelian alat ganti dan bekalan daripada syarikat berkaitan dengan Permodalan Nasional Berhad 5, ,515 Pendapatan yang diterima/akan diterima daripada subsidiari pemegang saham, MISC Berhad ( 49, 629) ( 48, 608 ) Pembelian minyak daripada Petronas Dagangan Berhad, syarikat berkaitan dengan pemegang saham, MISC Berhad 58, ,215 Para pengarah berpendapat bahawa urusniaga tersebut adalah dalam perjalanan perniagaan biasa dan berd a s a r k a n syarat di mana perbezaan tidak ketara daripada urusniaga yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berkaitan.

211 3 1. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (SAMBUNGAN) ( b ) Bayaran untuk kakitangan penting pihak pengurusan Kakitangan penting pihak pengurusan adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk perancangan, arahan dan kawalan ke atas aktiviti-aktiviti entiti samada secara langsung atau tidak langsung, termasuklah mana-mana pengarah entiti berkenaan. Ganjaran untuk pengarah dan lain-lain ahli penting pihak pengurusan untuk tahun berkenaan adalah seperti berikut: K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Ganjaran dan manfaat 5, 189 4, 591 1, 717 1,523 Kos persaraan: Skim caruman tetap , , , ,553 Termasuk dalam jumlah kakitangan penting pihak pengurusan adalah: K u m p u l a n S y a r i k a t R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Ganjaran pengarah (Nota 7) 2, , , , INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWA N G A N ( a ) Objektif dan Polisi Pengurusan Risiko Kewangan Polisi pengurusan risiko kewangan memastikan bahawa sumber kewangan yang mencukupi tersedia bagi pembangunan p e rniagaan Kumpulan dan dalam masa yang sama menguruskan risiko-risiko mata wang, kadar faedah, kredit, kecairan dan aliran tunai Kumpulan. Operasi Kumpulan berpandukan prinsip-prinsip yang jelas yang telah diluluskan oleh Lembaga dan polisi Kumpulan tidak membenarkan penglibatan dalam urusniaga yang berasaskan spekulasi. ( b ) Risiko Kadar Faedah Kumpulan terdedah kepada kadar faedah yang minima kerana Kumpulan tiada pinjaman yang berfaedah. Pelaburan dalam aset kewangan pada asasnya adalah berjangka pendek dan kebanyakannya adalah deposit jangka pendek dengan institusi kewangan berlesen. ( c ) Risiko Matawang Asing Kumpulan tidak terdedah secara ketara terhadap risiko mata wang asing kerana majoriti urusniaga, aset-aset dan liabilitiliabiliti dinyatakan dalam Ringgit Malaysia. Aset-aset dan liabiliti-liabiliti yang dinyatakan dalam matawang asing berserta dengan anggaran aliran tunai masa depan hasil jual beli yang hampir pasti membuka pendedahan kepada risiko pendedahan matawang asing. ( d ) Risiko Kecairan Kumpulan menguruskan secara aktif profil kematangan hutang, aliran wang tunai dari kegiatan kendalian dan terd a p a t kemudahan dana untuk memastikan kesemua kehendak unjuran pinjaman dan keperluan dana boleh ditunaikan. Sebagai sebahagian daripada objektif pengurusan risiko kecairan yang cermat, Kumpulan memiliki jumlah pelaburan tunai dan kesetaraan tunai yang mencukupi untuk memenuhi keperluan modal kerja.

212 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) ( e ) Risiko Kre d i t Risiko kredit, atau risiko kegagalan pihak-pihak tertentu, dikawal selia dengan aplikasi kebenaran kredit, had dan pro s e d u r pemantauan. Risiko kredit diminima dan dipantau secara tegas yang menghadkan syarikat bersekutu hingga rakan kongsi perniagaan dengan keupayaan kredit. Penghutang perdagangan dikawal selia secara berterusan melalui pro s e d u r pelaporan kepada pihak pengurusan Kumpulan. Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan yang penting kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak terbabit dan tidak mempunyai sebarang penumpuan yang tinggi ke atas risiko kredit yang berkaitan dengan risiko k e w a n g a n. ( f ) Nilai Saksama Jumlah nilai saksama bagi aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam lembaran imbangan pada 31 Disember adalah seperti berikut: N i l a i N i l a i N i l a i N i l a i d i b a w a s a k s a m a d i b a w a s a k s a m a R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 Aset Kewangan Penghutang jangka panjang (Nota 18) Anggaran nilai saksama yang munasabah untuk penghutang dan pinjaman jangka panjang, dikira berdasarkan aliran tunai dijangka selepas menolak kadar faedah semasa pada tarikh lembaran imbangan. Nilai nominal dan nilai saksama liabiliti luar jangkaan (seperti yang dinyatakan dalam Nota 30) tidak dinyatakan di dalam lembaran imbangan pada 31 Disember 2007 disebabkan adalah tidak praktikal dalam perkiraan anggaran hasil daripada ketidakpastian dalam tempoh, kos dan hasil akhir. Nilai bawaan untuk aset dan liabiliti kewangan menghampiri nilai saksama masing-masing: wang tunai dan baki di bank, o v e rdraf bank, hutang kepada/(daripada) syarikat-syarikat subsidiari dan bersekutu, pelaburan saham tidak tercatat tidak semasa, penghutang dan pemiutang semasa M A K L U M AT SEGMEN O rganisasi Kumpulan terbahagi kepada tiga segmen pern i a g a a n : ( i ) Pemegang pelaburan dan perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya. ( i i ) Operasi pelabuhan - pengurusan operasi pelabuhan termasuk perkhidmatan pengangkutan kontena, penyimpanan, pengedaran dan perkhidmatan sampingan. ( i i i ) Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan sampingan - pengangkutan kontena, penyimpanan dan p e n g h a n t a r a n. Maklumat segmen mengikut geografi tidak didedahkan kerana kegiatan-kegiatan Kumpulan dilaksanakan lebih banyak di Malaysia. Para pengarah berpendapat bahawa semua urus niaga antara segmen adalah dalam urusan perniagaan biasa dan adalah b e rdasarkan syarat dan terma yang tidak ada perbezaan ketara daripada urus niaga yang dibuat dengan pihak-pihak yang tidak berkaitan.

213 3 3. M A K L U M AT SEGMEN (SAMBUNGAN) 31 Disember 2007 P e n g a n g k u t a n, p e r k h i d m a t a n p e n g h a n t a r a n b a r a n g P e m e g a n g O p e r a s i d a n p e l a b u r a n p e l a b u h a n s a m p i n g a n P e n g h a p u s a n D i s a t u k a n R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 P e n d a p a t a n Jualan pihak luar 653, , , 517 Jualan antara segmen 658, , 813 ( 672, 112) Jumlah pendapatan 6 5 8, , , ( 6 7 2, 1 1 2) 8 8 5, K e p u t u s a n Keputusan segmen 654, , , 900 ( 769, 771) 183,851 Pendapatan faedah 4, , 294 3, ,559 Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu C u k a i ( 177, 875) ( 78, 189) ( 4, 590) 207, 838 ( 52, 816) Kepentingan minoriti ( 28) ( 28) Keuntungan tahun semasa 4 8 0, , , ( 5 6 1, 9 3 3) 1 5 1, Aset dan Liabiliti Segmen dan aset disatukan 1, 003, 410 1, 631, , 218 ( 1, 097, 253) 1,974,790 Pelaburan dalam syarikat bersekutu 831 4, 419 5,250 Jumlah aset disatukan 1, 0 0 3, , 6 3 2, , ( 1, 0 9 7, 2 5 3) 1,980,040 Segmen dan liabiliti disatukan 1, , , ( 4 1 6, 0 0 3) 248,174 Lain-lain maklumat Perbelanjaan modal , , , 614 Susutnilai hartanah, loji dan peralatan , , ,688 Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17, ,534 Pelunasan pajakan tanah prabayar 301 2, 619 2,920 Pelunasan aset tertunda 1, 119 1,119 Pelunasan pelaburan hartanah Kerugian rosotnilai hartanah, loji dan peralatan

214 N O TA - N O TA KEPA D A P E N YATA KEWANGAN ( S A M B U N G A N ) 31 D I S E M B E R M A K L U M AT SEGMEN (SAMBUNGAN) 31 Disember 2006 P e n g a n g k u t a n, p e r k h i d m a t a n p e n g h a n t a r a n b a r a n g P e m e g a n g O p e r a s i d a n p e l a b u r a n p e l a b u h a n s a m p i n g a n P e n g h a p u s a n D i s a t u k a n R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 R M 000 P e n d a p a t a n Jualan pihak luar 634, , ,002 Jualan antara segmen 111, , 724 ( 121, 793) Jumlah pendapatan 1 1 1, , , ( 1 2 1, 7 9 3) 8 3 4, K e p u t u s a n Keputusan segmen 107, , 629 3, 523 ( 166, 922) 146,216 Pendapatan faedah 2, , 384 3, ,229 Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu C u k a i ( 31, 121) ( 62, 505) ( 2, 275) 46, 745 ( 49, 156) Kepentingan minoriti ( 63) ( 63) Keuntungan tahun semasa 7 9, , , ( 1 2 0, 1 7 7) 1 1 6, Aset dan Liabiliti Segmen dan aset disatukan 620, 937 1, 854, , 445 ( 1, 088, 305) 1,901,658 Pelaburan dalam syarikat bersekutu 831 3, 706 4,537 Jumlah aset disatukan 6 2 0, , 8 5 5, , ( 1, 0 8 8, 3 0 5) 1,906,195 Segmen dan liabiliti disatukan 8, , , ( 4 0 6, 3 1 7) 236,850 Lain-lain maklumat Perbelanjaan modal , , ,748 Susutnilai hartanah, loji dan peralatan , , ,874 Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17, ,534 Pelunasan pajakan tanah prabayar 301 2, 713 3,014 Pelunasan aset tertunda 5, 372 5,372 Pelunasan pelaburan hartanah Kerugian rosotnilai hartanah, loji dan peralatan ( 2, 500) ( 2, 500)

215 EQUIPMENT A N D FA C I L I T I E S P E R A L ATAN DA N K E M U DA H A N EQUIPMENT AND FACILITIES PERALATAN DAN KEMUDAHAN N O RT H P O RT (MALAYSIA) BHD C O N TAINER TERMINAL TERMINAL KONTENA Capacity K a p a c i t y Annual Capacity (million TEUs) Kapasiti Tahunan (juta TEU) 4 Berth D e r m a g a Number of Berths Bilangan Dermaga 1 2 Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 2,679 Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) Container Handling Equipment Peralatan Kendalian Kontena Quay Cranes (unit) K ren Kontena (unit) 2 7 Rubber Ty red Gantry Cranes (RTG) (unit) K ren Gantri Beroda Getah (unit) 5 2 Straddle Carriers (unit) Straddle Carrier (unit) 7 0 High Stackers (unit) Jentera Penyusun Tinggi (unit) 6 Ro-Ro Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah Ro-Ro (unit) 1 Ro-Ro Trailers (unit) Treler Ro-Ro (unit) 2 Trailers (unit) Treler (unit) Prime Movers (unit) Prime Mover (unit) Storage Facilities Kemudahan Simpanan Container Ya rd Area (hectare) Kawasan Yad Kontena (hektar) 91.6 Total Ground Slots (TGS) Jumlah Slot Lantai (TGS) 17,171 Total Ya rd Capacity (TEUs) Jumlah Kapasiti Yad (TEU) 41,220 Reefer Points (unit) Punca Kuasa Kontena Dingin (unit) 751 CFS & Wa rehousing Facilities Kemudahan CFS & Gudang Annual Handling Capacity (TEUs) Kapasiti Kendalian Tahunan (TEU) 2 1 0, Number of Wa rehouses Bilangan Gudang 8 Total Covered Storage (sq.m) Keluasan Simpanan Bertutup (m.per segi) 41,078 Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah (unit) 33 CONVENTIONAL TERMINAL TERMINAL KONVENSIONAL BREAKBULK KARGO AM B e r t h s D e r m a g a Number of Berths Bilangan Dermaga 9 Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 1,286 Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) Storage Facilities Kemudahan Simpanan Transit Sheds (sq.m) Gudang Transit (m.per segi) 8,139 Wa rehouses (sq.m) Gudang Simpanan (m.per segi) 68,552 Open Ya rd (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 98,238 B reakbulk Handling Equipment Peralatan Kendalian Kargo Am Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah (unit) 3 0 Mobile Cranes (unit) K ren Bergerak (unit) 3 Prime Movers (unit) Prime Mover (unit) 5 Towing Tractors (unit) Traktor Penunda (unit) 1 1 C a rgo Trailers (unit) Treler Kargo Am (unit) 7 6 Container Trailers (unit) Treler Kontena (unit) 7 D RY BULK PUKAL KERING Berths D e r m a g a Number of Berths Bilangan Dermaga 2 Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) Storage Facilities Kemudahan Simpanan Wa rehouses (sq.m) Gudang Simpanan (m.per segi) 25,522 Open Ya rd (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 14,590 Dry Bulk Handling Equipment Peralatan Kendalian Pukal Kering Cranes on Rails (unit) K ren Atas Landasan Rel (unit) 3

216 EQUIPMENT AND FA C I L I T I E S ( C O N T I N U E D ) P E R A L ATAN DA N K E M U DA H A N ( S A M B U N G A N ) KONTENA NASIONAL BERHAD LIQUID BULK PUKAL CECAIR Berth D e r m a g a Number of Berths Bilangan Dermaga 4 Total Quay length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) MARINE SERVICES P E R K H I D M ATAN MARIN Boats B o t Number of Pilot Boats Bilangan Bot Malim 5 Number of Tug Boats Bilangan Bot Tunda 7 DOCK YARD SERVICES P E R K H I D M ATAN LIMBUNGAN Facilities K e m u d a h a n Number of Slipways Bilangan Limbungan 5 Number of Jetties Bilangan Jeti 1 Displacement Tonnes Tan Displacement WAREHOUSING AND STORAGE FA C I L I T I E S KEMUDAHAN SIMPANAN DAN GUDANG Bonded Area (sq.m) Gudang Berlesen Awam (m.per segi) 4 1, Non-Bonded Area (sq.m) Gudang Biasa (m.per segi) 2 3, C o v e red Area Kawasan Tertutup (m.per segi) 6 4, Open Stacking Area (sq.m) Kawasan Simpanan Terbuka (m.per segi) 3 2 5, Container Depot Depot Kontena Capacity (TEUs) K a p a s i ti (TEU) 1, C O N TAINER AND CARGO HANDLING EQUIPMENT P E R A L ATAN KENDALIAN KONTENA DAN KARGO AM Forklifts (unit) J e n a n g k u t (u n i t) Laden Muatan Penuh 6 Empty Tidak Bermuatan 4 Wa rehouse Forklift Jenangkut Dalam Gudang 9 Prime Mover/Trailer Prime Mover/Tre l e r Prime Mover (unit) Prime Mover (unit) Trailer Tre l e r 3, Trailer (Side loader) Treler (Side loader) 2 9

217 LIST OF PROPERT I E S SENARAI HARTA N A H LIST OF PROPERTIES SENARAI HARTANAH KONTENA NASIONAL BERHAD Age of B u i l d i n g s Te n u re Net Book ( Ye a r s ) Date of ( Ye a r s ) Va l u e U s i a A c q u i s i t i o n Te m p o h Nilai Buku L o c a t i o n D e s c r i p t i o n B a n g u n a n A re a Ta r i k h H a k m i l i k B e r s i h L o k a s i K e t e r a n g a n ( Ta h u n ) K e l u a s a n P e m b e l i a n ( Ta h u n ) R M P. T Wa rehouse, office and ,692 sq.m years / 99 tahun 45, 089 Lebuh Raja Lumu container yard 129,692 m. L e a s e h o l d Kawasan Perindustrian Gudang simpanan, per segi Pegangan pajakan P a n d a m a r a n pejabat dan yad Expiring on Port Klang k o n t e n a Berakhir pada Selangor Darul Ehsan Komplek KN Wa rehouse, office and 26 40,431 sq.m years / 99 tahun 29, 677 Kawasan Perindustrian container yard 40,431 m. L e a s e h o l d Selat Klang Utara Gudang simpanan, per segi Pegangan pajakan Port Klang pejabat dan yad Expiring on Selangor Darul Ehsan k o n t e n a Berakhir pada Batu 9 Wa rehouse, office and 19 74,936 sq.m years / 99 tahun 66, 552 Jalan Klang Lama container yard 74,936 m. L e a s e h o l d Petaling Jaya Gudang simpanan, per segi Pegangan pajakan Selangor Darul Ehsan pejabat dan yad Expiring on k o n t e n a Berakhir pada No. 409 (3rd Floor) O ffice space 12 1,050 sq.m F re e h o l d 2, 421 Block E Ruang pejabat 1,050 m. Pegangan bebas No. 1 Jalan SS 6/2 per segi Building Tower Block Kelana Park View To u r Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan 2443 Lorong Perusahaan Wa rehouse and off i c e ,692 sq.m years / 60 tahun 19, 637 Satu, Kawasan Gudang simpanan 81,692 m. Multiple leasehold Perindustrian Prai dan pejabat per segi Pelbagai pegangan Prai p a j a k a n Pulau Pinang Expiring on Berakhir pada

218 LIST OF PROPERT I E S ( C O N T I N U E D ) SENARAI HARTA N A H ( S A M B U N G A N ) KONTENA NASIONAL BERHAD (CONTINUED / S A M B U N G A N) Age of B u i l d i n g s Te n u re Net Book ( Ye a r s ) Date of ( Ye a r s ) Va l u e U s i a A c q u i s i t i o n Te m p o h Nilai Buku L o c a t i o n D e s c r i p t i o n B a n g u n a n A re a Ta r i k h H a k m i l i k B e r s i h L o k a s i K e t e r a n g a n ( Ta h u n ) K e l u a s a n P e m b e l i a n ( Ta h u n ) R M Jalan Klebang 1/1 Wa rehouse, office and 14 31,384 sq.m years / 60 tahun 3, 801 Kawasan Perusahaan container yard 31,384 m. L e a s e h o l d Bebas Kinta Gudang simpanan, per segi Pegangan pajakan Chemor pejabat dan yad Expiring on Perak Darul Ridzuan k o n t e n a Berakhir pada Lot 126 Wa rehouse, office and ,791 sq.m years / 66 tahun 24, 862 Kawasan Perindustrian container yard 175,791 m. L e a s e h o l d Gebeng, Kuantan Gudang simpanan, per segi Pegangan pajakan Pahang Darul Makmur pejabat dan yad Expiring on k o n t e n a Berakhir pada PLO 282, Jalan Suasa Container yard N / A 57,986 sq.m years / 66 tahun 12, 801 Kawasan Perindustrian Yad kontena T i a d a 57,986 m. L e a s e h o l d Pasir Gudang per segi Pegangan pajakan Pasir Gudang Expiring on Johor Darul Ta k z i m Berakhir pada PLO 249 O ffice and container 1 140,866 sq.m years / 66 tahun 32, 072 Jalan Tembaga Satu y a rd 140,866 m. L e a s e h o l d Kawasan Perindustrian Te n a n t e d per segi Pegangan pajakan Pasir Gudang Pejabat dan yad Expiring on Pasir Gudang k o n t e n a Berakhir pada Johor Darul Ta k z i m D i s e w a No. 4 Jalan Kukuh Te n a n t e d 33 12,141 sq.m years / 66 tahun 3, 320 Kawasan Perindustrian D i s e w a 12,141 m. L e a s e h o l d Ta m p o i per segi Pegangan pajakan Johor Bahru Expiring on Johor Darul Ta k z i m Berakhir pada

219 N O RT H P O RT (MALAY S I A )B H D Age of B u i l d i n g s Te n u re Net Book ( Ye a r s ) Date of ( Ye a r s ) Va l u e U s i a A c q u i s i t i o n Te m p o h Nilai Buku L o c a t i o n D e s c r i p t i o n B a n g u n a n A re a Ta r i k h H a k m i l i k B e r s i h L o k a s i K e t e r a n g a n ( Ta h u n ) K e l u a s a n P e m b e l i a n ( Ta h u n ) R M Buildings / B a n g u n a n O ffice space ,663 sq.m L e a s e h o l d 6, 192 H e a d q u a r t e r s Ruang pejabat 2,663 m.per Pegangan pajakan Ibu Pejabat Wisma A, s e g i Expiring on Wisma B, Wisma C Berakhir pada Berth 8, 9 and 10 Berthing facilities ha 1986 L e a s e h o l d N / A North Port, Port Klang for ship 18.5 hektar Pegangan pajakan T i a d a Dermaga 8, 9 dan 10 Kemudahan merapat Expiring on Pelabuhan Utara k a p a l Berakhir pada Pelabuhan Klang Container Te r m i n a l Storage of containers, ha 1986 L e a s e h o l d N / A North Port, Port Klang w a rehouses and 49.2 hektar Pegangan pajakan T i a d a Terminal Kontena o ffice buildings Expiring on Pelabuhan Utara Penyimpanan kontena, Berakhir pada Pelabuhan Klang gudang-gudang simpanan dan b a n g u n a n - b a n g u n a n p e j a b a t Container Te r m i n a l I n f r a s t r u c t u re, 35 N / A 1986 L e a s e h o l d 86, 952 North Port power stations T i a d a Pegangan pajakan Port Klang and ware h o u s e s Expiring on Terminal Kontena Infrastruktur Berakhir pada Pelabuhan Utara janakuasa dan Pelabuhan Klang g u d a n g - g u d a n g Berth 11 and Berthing facilities ha 1992 L e a s e h o l d 3, 165 Back up Area, for ships and storage 13.9 hektar Pegangan pajakan North Port, Port Klang of containers Expiring on Dermaga 11 dan Kemudahan merapat Berakhir pada Kawasan Sokongan bagi kapal-kapal dan O p e r a s i penyimpanan kontena Pelabuhan Utara Pelabuhan Klang

220 LIST OF PROPERT I E S ( C O N T I N U E D ) SENARAI HARTA N A H ( S A M B U N G A N ) N O RT H P O RT (MALAY S I A ) BHD (CONTINUED / S A M B U N G A N) Age of B u i l d i n g s Te n u re Net Book ( Ye a r s ) Date of ( Ye a r s ) Va l u e U s i a A c q u i s i t i o n Te m p o h Nilai Buku L o c a t i o n D e s c r i p t i o n B a n g u n a n A re a Ta r i k h H a k m i l i k B e r s i h L o k a s i K e t e r a n g a n ( Ta h u n ) K e l u a s a n P e m b e l i a n ( Ta h u n ) R M Berth 1 to 7A Berthing facilities for ,986 ha 1992 L e a s e h o l d N / A South Port s h i p 17,986 hektar Pegangan pajakan T i a d a Dermaga 1 hingga 7A Kemudahan merapat Expiring on Pelabuhan Selatan bagi kapal Berakhir pada D o c k y a rd Docking facilities ha 1992 L e a s e h o l d N / A L i m b u n g a n Kemudahan membaiki 3.28 hektar Pegangan pajakan T i a d a bot tunda Expiring on Berakhir pada Berth Berthing facilities ha 1992 L e a s e h o l d 25, 990 Dermaga for ship hektar Pegangan pajakan Kemudahan merapat Expiring on bagi kapal Berakhir pada Marine Base Pilot jetty 19 1,017 ha 1992 L e a s e h o l d N / A Pangkalan Marin Building off i c e 1,017 hektar Pegangan pajakan T i a d a Jeti malim Expiring on Bangunan pejabat Berakhir pada Port and Terminal Are a I n f r a s t r u c t u re, power 9 15 N / A 1992 L e a s e h o l d 54, 339 North Port, Port Klang stations and ware h o u s e s T i a d a Pegangan pajakan Kawasan Pelabuhan I n f r a s t r u k t u r, janakuasa Expiring on dan Terminal Kontena dan gudang-gudang Berakhir pada Pelabuhan Utara Pelabuhan Klang Berth 12 and 13 Berthing facilities ha 1992 L e a s e h o l d 51, 262 Dermaga 12 dan 13 Kemudahan merapat 9.60 hektar Pegangan pajakan bagi kapal Expiring on Berakhir pada

221 N O RT H P O RT (MALAY S I A ) BHD (CONTINUED / S A M B U N G A N) B u i l d i n g s Te n u re Net Book ( Ye a r s ) Date of ( Ye a r s ) Va l u e U s i a A c q u i s i t i o n Te m p o h N i l a i B u k u L o c a t i o n D e s c r i p t i o n B a n g u n a n A re a Ta r i k h H a k m i l i k B e r s i h L o k a s i K e t e r a n g a n ( Ta h u n ) K e l u a s a n P e m b e l i a n ( Ta h u n ) R M O ffice, building and O ffice space and ha L e a s e h o l d 1, 789 i n f r a s t r u c t u re parking lots 0.6 hektar Pegangan pajakan Pejabat bangunan Ruang pejabat dan Expiring on dan infrastruktur tempat letak kere t a Berakhir pada Wa rehouse 5 to 8 Wa rehouses for carg o ha 1995 L e a s e h o l d 33, 245 Gudang simpanan s t o r a g e 2.60 hektar Pegangan pajakan 5 hingga 8 Gudang simpanan Expiring on k a r g o Berakhir pada Jalan Parang Storage, open yard and ha 1995 L e a s e h o l d 17, 439 Pelabuhan Utara undeveloped land 13.7 hektar Pegangan pajakan Pelabuhan Klang Penyimpanan, yad Expiring on terbuka kontena dan Berakhir pada tanah yang belum d i m a j u k a n

222 A N A LYSIS OF EQUITY S T RU C T U R E ANALISIS STRU K T U R E K U I T I ANALYSIS OF EQUITY STRUCTURE ANALISIS STRUKTUR EKUITI LIST OF THIRTY (30) LARGEST SHAREHOLDERS AS AT 14 FEBRUARY 2008 TIGA PULUH (30) PEMEGANG SAHAM TERBESAR PADA 14 FEBRUARI 2008 N a m e No. of Share s N a m a Bilangan Saham % 1. Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 217, 410, (A/C for Skim Amanah Saham Bumiputera) 2. MISC Berhad 7 3, 9 9 1, Amanah Raya Nominees (Te m p a t a n ) Sdn Bhd 32, 663, (A/C for Amanah Saham Wawasan 2020) 4. Kelang Port Authority 2 5, 0 0 0, Tabung Warisan Negeri Selangor 2 2, 3 0 4, Lembaga Tabung Haji 18, 260, Permodalan Nasional Berhad 15, 503, Valuecap Sdn Bhd 5, 4 8 5, Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) 2, 9 8 7, Majlis Amanah Rakyat 2, 9 1 3, Citicorp Nominees (Asing) Sdn Bhd 2, 381, (CBNY for DFA Emerging Markets Fund) 12. HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 2, 170, (Exempt an for KAS Bank Effectenbewaarbedrijf N.V) 13. A l l i a n c e g roup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 2, 054, (PHEIM Asset Management Sdn Bhd for Employees Provident Fund Board ) 14. Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1, 936, (A/C for Amanah Saham Didik) 1 5. Employees Provident Fund Board 1, 7 6 5, Malaysian Assurance Alliance Berhad 1, 6 3 4, Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1, 355, (A/C for Affin Islamic Equity Fund) 18. C i t i g roup Nominees (Asing) Sdn Bhd 1, 147, (CBNY for DFA Emerging Markets Small Cap Series) 19. HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 1, 090, (Exempt an for Morgan Stanley & Co. International PLC.) 20. Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1, 035, (A/C for Amanah Saham Malaysia) 21. Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1, 000, (Exempt an for MIDF Amanah Asset Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Account 1) 22. DB (Malaysia) Nominee (Asing) Sdn Bhd 898, (Deutsche Bank AG London for QVT Fund LP) 2 3. Quarry Lane Sdn Bhd 8 5 0, Public Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 722, (A/C for Cheam Heng Ming) 2 5. Malaysian Reinsurance Berhad 6 8 9, Yeoh Kean Hua 5 0 0, Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 500, (A/C for Mayban Life Assurance Berhad Par Fund) 28. Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 500, (A/C for Mayban Life Assurance Berhad Non-Par Fund) 29. HSBC Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 500, (HSBC Malaysia Trustee Bhd for Maakl Al-Fauzan) 30. ECM Libra Avenue Nominees (Asing) Sdn Bhd 427, (Boom Securities (HK) Ltd for Chen, Guang Qiang)

223 ANALYSIS BY SIZE OF SHAREHOLDINGS AS AT 14 FEBRUARY 2008 ANALISIS MENGIKUT SAIZ PEMEGANG SAHAM PADA 14 FEBRUARI 2008 Size of Shareholdings No. of Shareholders % of Shareholders Shareholdings % of Shareholdings Saiz Pemegang Saham Bil. Pemegang Saham % Pemegang Saham Bil. Saham % Bil. Saham Less than / Kurang dari , to / hingga 1,000 4, ,920, ,001 to / hingga 10,000 3, ,257, ,001 to / hingga 100, ,604, ,001 to less than ,399, hingga kurang dari 5% Above / Melebihi 5% ,065, Total / Jumlah 7, ,252, LIST OF SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS AS AT 14 FEBRUARY 2008 SENARAI PEMEGANG SAHAM UTAMA PADA 14 FEBRUARI 2008 Shareholdings Bil. Saham % 1. Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 217,410, (A/C for Skim Amanah Saham Bumiputera) 2. MISC Berhad 73,991, Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 32,663, (A/C for Amanah Saham Wawasan 2020) 4. Kelang Port Authority 25,000, Total / Jumlah 349,065,

224 NOTICE OF A N N U A L GENERAL MEETING N OTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING NOTICE IS HEREBY GIVEN that the NINTH A N N U A L G E N E R A L MEETING OF NCB HOLDINGS BHD will be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on M o n d a y, 31 March 2008 at a.m. for the following purposes :- AS ORDINARY BUSINESS 1. To receive and adopt the Directors Report and Audited Financial Statements for the year ended 31 December 2007 and the Auditor s Report there o n. 2. To approve the payment of final dividend of 12.0 sen per share less 26% income tax. 3. To approve the payment of a special dividend of 8.0 sen per share less 26% income tax. 4. To approve the Directors Fees amounting to RM610, for the financial year ended 31 December RESOLUTION 1 RESOLUTION 2 RESOLUTION 3 RESOLUTION 4 5. To re-elect the following Directors who re t i re under Article 84 of the Company s Articles of Association :- Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim RESOLUTION 5 RESOLUTION 6 RESOLUTION 7 6. To re-appoint the following Directors who re t i re under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting :- Geh Cheng Hooi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as auditors of the Company and to authorise the d i rectors to fix their re m u n e r a t i o n. RESOLUTION 8 RESOLUTION 9 RESOLUTION 10 AS SPECIAL BUSINESS To consider and, if thought fit, to pass the following resolution :- 8. P roposed renewal of shareholders mandate for re c u r rent related party transactions of a revenue or trading nature ( Proposed Shareholders Mandate ). RESOLUTION 11 That, the mandate approved by the shareholders at the Eighth Annual General Meeting of the Company held on the 28 March 2007 pursuant to paragraph of the Listing Require m e n t s of Bursa Malaysia Securities Berhad, authorising the Company and its subsidiaries ( NCB G roup ) to enter into the re c u r rent related party transactions of a revenue or trading nature as set out in Section 2.1 of the Circular to shareholders dated 7 March 2008 with the re l a t e d parties mentioned therein, which are necessary for the NCB Gro u p s day-to-day operations, be and is hereby renewed as set out in Section of the Circular to shareholders dated 7 March 2008 :-

225 a ) b ) The transactions are in the ordinary course of business and are on terms which are not m o re favourable to the related parties than those generally available to the public and a re not to the detriment of the minority shareholders of the Company; and The disclosures will be made in the Annual Report of the breakdown of the aggre g a t e value of re c u r rent related party transactions conducted pursuant to the Pro p o s e d Renewal of Shareholders Mandate during the financial year based on the type of re c u r rent related party transactions made, the names of the related parties involved in each type of re c u r rent related party transactions and their relationship with the Company where : (i) (ii) the consideration, value of the assets, capital outlay or costs of the aggre g a t e d transactions is equal to or exceeds RM1,000,000; or any one of the percentage ratios of such aggregated transactions is equal to or exceeds 1%; whichever is the higher. AND THAT the authority granted by such mandate shall continue to be in force until:- a ) b ) c ) the conclusion of the next Annual General Meeting following the forthcoming 9th Annual General Meeting at which the ordinary resolution for the Pro p o s e d S h a reholders Mandate is passed, at which time it will lapse unless by a re s o l u t i o n passed at a general meeting, the authority is re n e w e d ; the expiration of the period within which the next Annual General Meeting is to be held shall be pursuant to Section 143 (1) of the Companies Act,1965 (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143 (2) of the Companies Act,1965); or the Proposed Renewal of Shareholders Mandate is revoked or varied by re s o l u t i o n passed by the shareholders in a general meeting, whichever is the earlier. AND THAT the Directors of the Company be and are hereby authorised to complete and do such acts and things (including executing such documents as may be re q u i red) to give e ffect to the transactions contemplated and authorised by this re s o l u t i o n. AND THAT the estimates given on the re c u r rent related party transactions specified in Section of the Circular to shareholders dated 7 March 2008 being provisional in nature, the Directors of the Company be and are hereby authorised to agree to the actual amount or amounts thereof provided always that such amount or amounts comply with the re v i e w p ro c e d u res set out in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 7 March P roposed Amendments in the Articles of Association of the Company. T H AT the Proposed Amendments to the Articles of Association of the Company as set out in Appendix 11 of the Circular to shareholders dated 7 March 2008 be and is here b y a p p ro v e d ; AND THAT the Directors of the Company are also hereby authorized to assent to any conditions, modifications, variation and/or amendments as may be re q u i red by the re l e v a n t authorities and to do all acts and things and take all steps as may be considered necessary to give full effect to the proposed amendments to the Articles of Association of the C o m p a n y To transact any other business for which due notice shall have been given in accord a n c e with the Companies Act, SPECIAL RESOLUTION 12

226 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING (CONTINUED) NOTICE OF DIVIDEND ENTITLEMENT AND PAY M E N T NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN that the final and special dividend, if approved, will be paid on 8 May The entitlement date shall be fixed on 25 April 2008 and a Depositor shall qualify for entitlement only in respect of :- ( a ) S h a res transferred into the Depositor s Securities Account before 4.00 p.m. on 25 April 2008 in respect of ordinary transfers; and ( b ) S h a res bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis a c c o rding to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad. E X P L A N AT O RY NOTES ON SPECIAL BUSINESS Resolution 11 Proposed renewal of shareholders mandate for re c u r rent re l a t e d party transactions of a revenue or trading nature ( Proposed Shareholders Mandate ). The related party transactions entered or to be entered into by the NCB Group are all in the o rdinary course of business. They are recurring transactions of a revenue or trading nature which are likely to occur with some degree of frequency and arise at any time and from time to time. These transactions may be constrained by the time-sensitive nature and confidentiality of such transactions, and it may be impractical to seek share h o l d e r s a p p roval on a case-by-case basis before entering into such related party transactions. As such the Board is seeking an approval and renewal of shareholders mandate pursuant to Part E, Paragraph of the Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad for the related party transactions described in Section 2.1 of the Circular to s h a reholders dated 7 March 2008 to allow the NCB Group to enter into such re c u r re n t related party transactions made on an arm s length basis and on normal commercial terms not more favourable to the related parties than those generally available to the public and which will not be to the detriment of the minority shareholders of the Company. Further details on the Proposed Shareholders Mandate can be obtained from the Circular to s h a reholders dated 7 March By obtaining the shareholders mandate and the renewal of the same on an annual basis, the necessity to convene separate general meetings from time to time to seek share h o l d e r s a p p roval as and when such re c u r rent related party transactions occur would not arise. This would reduce substantial administrative time, inconvenience and expenses associated with the convening of such meetings, without compromising the corporate objective of the NCB G roup or adversely affecting the business opportunities available to the NCB Gro u p.

227 Special Resolution 12 Proposed Amendments to the Articles of Association of the C o m p a n y. The proposed Special Resolution if passed will result in the Company s Article of Association to be in line with recent amendments under the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad. Further information on the proposed Special Resolution is set out in Appendix II, Part B of the Circular to shareholders dated 7 March By order of the Board JOHN SELVARAJ JAMES (MIA18279) Company Secre t a r y 7 March 2008 N o t e s : 1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) proxies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the C o m p a n y. 2. W h e re the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifies the proportion of his holdings to be re p resented by each proxy. 3. W h e re a member is an authorized nominee as defined under the Security Industry (Central D e p o s i t o ry) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each security account it holds with deposited security. 4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing a proxy must be under seal or under the hand of an officer or attorney duly authorised. 5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company at Headquarters Building, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment there o f.

228 N OTIS MESYUARAT AGUNG TA H U N A N NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN DENGAN INI DIBERI NOTIS bahawa MESYUARAT A G U N G TAHUNAN YANG KE-SEMBILAN NCB HOLDINGS BHD akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat Satu, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2 Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 31 Mac 2008 pada jam pagi untuk tujuan-tujuan berikut: SEBAGAI URUSAN BIASA 1. Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember, 2007 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan. 2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 12.0 sen sesaham ditolak 26% cukai pendapatan. 3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 8.0 sen sesaham ditolak 26% cukai pendapatan. 4. Untuk meluluskan pembayaran Yuran Pengarah-Pengarah berjumlah RM610, untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember, RESOLUSI 1 RESOLUSI 2 RESOLUSI 3 RESOLUSI 4 5. Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut, yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat :- Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim RESOLUSI 5 RESOLUSI 6 RESOLUSI 7 6. Untuk melantik semula Pengarah berikut yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Ta h u n a n yang berikutnya :- Geh Cheng Hooi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikutnya dan memberi kuasa kepada Pengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mere k a. RESOLUSI 8 RESOLUSI 9 RESOLUSI 10 SEBAGAI URUSAN KHAS Untuk mempertimbangkan, dan jika didapati sesuai, untuk meluluskan resolusi berikut :- 8. Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan ( Cadangan Mandat Pemegang Saham ). RESOLUSI 11

229 Bahawa, dengan ini, kuasa diperbaharui untuk mandat yang telah diluluskan oleh pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan Ke-Lapan Syarikat yang diadakan pada 28 Mac 2007, selaras dengan perenggan Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad yang memberi kuasa kepada Syarikat dan subsidiarisubsidiari Syarikat ( Kumpulan NCB ) untuk menjalankan urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen 2.1 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 7 Mac 2008 dengan pihak berkait yang dinyatakan, dan diperlukan untuk operasi harian Kumpulan NCB, adalah dengan ini diperbaharui sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 7 Mac 2008 :- a ) b ) Urusniaga berkenaan adalah dalam urusan biasa perniagaan dan atas syarat yang tidak lebih menguntungkan pihak-pihak berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat; dan Pengisytiharan dibuat dalam Laporan Tahunan mengenai huraian nilai agre g a t urusniaga pihak berkait berulang yang dijalankan selaras dengan Cadangan Mandat Pemegang Saham tahun kewangan semasa berdasarkan jenis urusniaga berulang yang dibuat, nama pihak berkait yang terlibat dalam setiap jenis urusniaga berulang yang dibuat dan pertalian mereka dengan Syarikat dimana: (i) (ii) p e rolehan, nilai aset, perbelanjaan modal atau jumlah kos urusniaga berjumlah RM1,000,000 atau lebih; atau yang mana satu peratus nisbah bagi transaksi berjumlah 1% atau lebih; yang mana lebih tinggi. DAN BAHAWA kuasa yang diberikan oleh mandat ini akan berkuatkuasa sehingga :- a ) b ) c ) b e r a k h i rnya Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya selepas Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat Ke-Sembilan yang akan datang dimana resolusi biasa untuk Cadangan Mandat Pemegang Saham akan tamat, melainkan kuasa diperbaharui melalui resolusi yang diluluskan di mesyuarat am; tempoh tamat bagi mengadakan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya seperti yang diperuntukkan dalam Seksyen 143 (1) Akta Syarikat, 1965 (tetapi tidak akan melebihi tempoh tambahan mengikut Seksyen 143 (2) Akta Syarikat, 1965); atau Cadangan Mandat Pemegang Saham dibatalkan atau diubah melalui re s o l u s i yang diluluskan oleh pemegang-pemegang saham dalam mesyuarat am, yang mana lebih awal. DAN BAHAWA Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberikan kuasa untuk menyempurnakan dan melakukan apa jua tindakan dan perkara (termasuk memeteraikan dokumen sedemikian seperti yang diperlukan) untuk melaksanakan urusniaga-urusniaga yang dirancang dan dibenarkan oleh resolusi ini. DAN BAHAWA anggaran yang diberikan untuk urusniaga pihak berkait berulang seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 7 Mac 2008 adalah anggaran pada umumnya, dan Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk mempersetujui jumlah sebenar urusniaga dengan syarat jumlah tersebut adalah mengikut pro s e d u r- p rosedur semakan seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 7 Mac 2008.

230 N OTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN (SAMBUNGAN) Cadangan Pindaan Pada Tataurusan Syarikat. RESOLUSI KHAS 12 B A H AWA Cadangan Pindaan Pada Tataurusan Syarikat sepertimana yang dinyatakan dalam Appendix 11 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 7 Mac 2008, dengan ini diluluskan; DAN BAHAWA Pengarah pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk mengamali perubahan, perbezaan dan/ atau penukaran seperti yang diperlukan oleh pihak berkuasa dan juga perlakukan semua perkara dan semua langkah yang dianggap perlu untuk memberi kesan penuh kepada Cadangan Pindaan Pada Ta t a u r u s a n S y a r i k a t Menjalankan sebarang urusan lain yang mana notis yang sewajarnya telah diberikan menurut Akta Syarikat, NOTIS KELAYAKAN DAN PEMBAYARAN DIVIDEN NOTIS JUGA DIBERI BAHAWA jika dilulus dividen akhir dan dividen khas akan dibayar pada 8 Mei Tarikh kelayakan untuk penerimaan dividen adalah ditetapkan pada 25 April 2008 dan pendeposit hanya berhak untuk penerimaan dividen berhubung dengan :- ( a ) Saham-saham yang dipindahkan ke dalam Akaun Sekuriti Pendeposit pada atau sebelum jam 4.00 petang pada 25 April 2008 untuk pindahmilik biasa; dan ( b ) Saham-saham yang dibeli dari Bursa Malaysia Securities Berhad berd a s a r k a n kelayakan menurut Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad. N O TA PENJELASAN MENGENAI URUSAN KHAS Resolusi 11 - Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan ( Cadangan Mandat Pemegang Saham ). Urusniaga pihak berkait yang dijalankan atau akan dijalankan oleh Kumpulan NCB adalah kesemuanya berkaitan dengan urusan biasa perniagaan. Ianya merupakan urusniaga berulang bersifat hasil atau perniagaan yang dijangka akan berlaku dengan bentuk dan kekerapan dan timbul pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa. Urusniaga ini dihadkan oleh sifatnya yang sensitif kepada masa dan sifat sulit urusniaga sedemikian, dan mungkin menjadi tidak praktikal untuk mendapatkan kelulusan pemegang saham setiap kali timbulnya keperluan untuk menjalankan urusniaga sedemikian. Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah memohon kelulusan dan lanjutan bagi mandat pemegang saham selaras dengan Bahagian E, Perenggan Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad bagi urusniaga pihak berkait seperti yang diterangkan dalam Seksyen 2.1 Pekeliling bertarikh 7 Mac 2008 untuk membolehkan Kumpulan NCB melaksanakan urusniaga pihak berkait sedemikian yang dibuat atas dasar terma-terma pasaran, atas terma-terma komersil biasa dan atas terma-terma tidak lebih menguntungkan kepada pihak yang berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat. Penjelasan lanjut mengenai Cadangan Mandat Pemegang Saham boleh didapati dalam Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 7 Mac 2008.

231 Dengan memperolehi mandat pemegang saham yang dicadangkan dan lanjutan mandat sedemikian atas dasar tahunan, keperluan untuk memanggil mesyuarat agung berasingan dari semasa ke semasa untuk memohon kelulusan pemegang saham setiap kali berlakunya urusniaga pihak berkait berulang tidak akan timbul. Ini akan menjimatkan masa pentadbiran, kesukaran dan perbelanjaan berkait dengan urusan memanggil mesyuarat sedemikian, tanpa bercanggah dengan objektif korporat Kumpulan NCB atau menimbulkan kesan negatif keatas peluang perniagaan yang terbuka kepada Kumpulan NCB. Resolusi Khas 12 Meluluskan pemindaan pada Tataurusan Syarikat Resolusi khas ini jika diluluskan, akan meminda Tataurusan Syarikat untuk mengamalkan semua pindaan-pindaan yang baru dibawa Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities B e r h a d. Maklumat lanjut mengenai resolusi khas ini dibentangkan di Appendix 11, Part B Pekeliling kepada pemegang saham yang bertarikh 7 Mac Dengan perintah Lembaga JOHN SELVARAJ JAMES (MIA18279) Setiausaha Syarikat 7 Mac 2008 N o t a : 1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat. 2. Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu dianggap tidak sah melainkan ahli menetapi bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya. 3. Dimana ahli adalah seorang nominee yang diiktiraf mengikut Akta Industri Securiti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang dengan deposit sekuriti. 4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi dari sesebuah perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian. 5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Ibu Pejabat, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya.

232 S TAT E M E N T A C C O M PANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL M E E T I N G S TATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 1. NAMES OF DIRECTORS WHO ARE STANDING FOR R E - E L E C T I O N a) D i rectors retiring pursuant to Article 84 of the Company's Articles of Association: Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim b) D i rectors seeking re-appointment pursuant to Section 129 (6) of the Companies Act, 1965: Geh Cheng Hooi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2. D E TAILS OF ATTENDANCE AT BOARD OF DIRECTORS' M E E T I N G S The Company held eight (8) Board Meetings during the financial year ended 31 December The details of meetings and the number of Board meetings attended by each director during the current financial year are disclosed on page 69 of this Annual Report. 3. THE PLACE, DATE AND TIME OF THE NINTH ANNUAL GENERAL MEETING OF NCB HOLDINGS BHD : The Ninth Annual General Meeting of NCB HOLDINGS BHD will be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2 Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Monday, 31 March 2008 at a.m. 4. D E TAILS OF DIRECTORS WHO ARE STANDING FOR RE-ELECTION AND RE-APPOINTMENT ( I ) TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID A g e : 6 9 N a t i o n a l i t y : M a l a y s i a n Q u a l i f i c a t i o n : Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji holds a Bachelor of Arts (Honors) degree from the University of Malaya, a Diploma in Public Administration from the Institute of Social Studies, The Hague and a Master in Public Administration from Harvard U n i v e r s i t y. He has also been a w a rded an Honorary Doctor of Science in Management by Universiti Utara Malaysia, a Doctor in Business Administration by Nottingham- Trent University, United Kingdom, an honorary Doctor of Letters by Universiti Malaysia Sarawak and an Honorary Doctorate in Management from the I n t e rnational Islamic University. Position on Board : Non-Independent Non-Executive Chairman Working Experience : Other Directorship of: Public Companies Any Interest in : N o n e Securities of the Company and its S u b s i d i a r i e s Family relationship : with any Director/or Major Shareholders of the Company Conflict of Intere s t : N o n e with the Company List of Convictions : N o n e for Offences within the Past Ten (10) Years other than Tr a ffic Off e n c e s Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji completed a distinguished career in the Malaysian Civil Service spanning over more than 35 years. Retiring as the S e c retary to the Cabinet and Head of Civil Service, he is c u r rently the Chairman for Permodalan Nasional Berhad and other org a n i z a t i o n s including various foundations and trust funds. Permodalan Nasional Berhad Kontena Nasional Bhd Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad (PNB) which is one of the major shareholders of the Company by virtue of the s h a reholding of its managed f u n d s.

233 ( I I ) D ATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Age : 6 2 Nationality : M a l a y s i a n Q u a l i f i c a t i o n : Dato Dr. Abdul Samad underwent formal training in ports and harbor management in Japan under a Colombo Plan Fellowship in A Fellow of the C h a r t e red Institute of Logistics and Transport and the Institute of Administrative Management. He holds a Doctor of Philosophy in Port Management from the Irish I n t e rnational University and a Doctor of Letters from the same i n s t i t u t i o n. Position on Board : Non-Independent Executive D i re c t o r Working Experience : Other Directorship of: Public Companies Dato Dr. Abdul Samad brings with him some 41 years of working experience in port and p o r t - related organizations, having served for nearly 20 years in 2 port authorities before joining NMB (then KCT) in 1986 as General Manager and Chief Operating Off i c e r. He joined the B o a rd of Northport (Malaysia) Bhd as Managing Director and subsequently the Board of NCB as Group Managing Dire c t o r. Northport (Malaysia) Bhd Kontena Nasional Berhad Any Interest in : Dato Dr. Abdul Samad has a Securities of the s h a reholding of 3,000 ord i n a r y Company and its s h a res in NCB Holdings Bhd S u b s i d i a r i e s held through a nominee. Family re l a t i o n s h i p : N o n e with any Director/ or Major Shareholders of the Company Conflict of Intere s t : N o n e with the Company List of Convictions : N o n e for Offences within the Past Ten (10) Years other than Tr a ffic Off e n c e s ( I I I ) D ATO SERI DR. HAJI ARSHAD BIN HAJI HASHIM Age : 6 0 Nationality : M a l a y s i a n Q u a l i f i c a t i o n : Dato Seri Dr. Haji Arshad holds a Doctor of Philosophy fro m Univesity Pertanian Malaysia, a Master in Economics fro m University of Vanderbilt, USA and Bachelor of Arts (Econs) (Honours) degree fro m University of Malaya. Position on Board : Independent Non-Executive D i re c t o r Working Experience : Other Directorship of: Public Companies Any Interest in : N o n e Securities of the Company and its S u b s i d i a r i e s Family relationship : with any Director/ or Major shareholders of the Company Dato Seri Dr. Haji Arshad had served for over 30 years in the Malaysian Civil Service starting as the Assistant Secretary of the Economic Division in the Ministry of Finance and re t i r i n g in the year 2005 as the S e c retary-general, Ministry of Information, Malaysia. Bintulu Port Holdings Berhad N o n e Conflict of Interest : N o n e with the Company List of Convictions : N o n e for Offences within the Past Ten (10) Years other than Tr a ffic Off e n c e s

234 S TAT E M E N T A C C O M PANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING (C O N T I N U E D) ( I V ) GEH CHENG HOOI Age : 7 3 Nationality : M a l a y s i a n Q u a l i f i c a t i o n : Geh Cheng Hooi is a Fellow of the Institute of Chartere d Accountants of England and Wales and also a member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountant ( MICPA ). Position on Board : Independent Non-Executive D i re c t o r Working Experience : Other Directorship of: Public Companies Any Interest in : N o n e Securities of the Company and its S u b s i d i a r i e s Family relationship : with any Director/ or Major Shareholders of the Company Geh Cheng Hooi started his c a reer at Price Waterhouse in London and later joined KPMG Peat Marwick Malaysia in He become a partner in 1964 and re t i red as a senior partner in Lingui Developments Berhad The Bank of Nova Scotia Berhad Paramount Corporation Berhad Star Publications (Malaysia) Bhd PLUS Expressway Bhd Malayan Flour Mills Bhd Wawasan TKH Holdings Bhd N o n e Conflict of Intere s t : N o n e with the Company List of Convictions : N o n e for Offences within the Past Ten (10) Years other than Tr a ffic Off e n c e s ( V ) D ATUK ABDUL MALEK BIN ABDUL AZIZ Age : 7 0 Nationality : M a l a y s i a n Q u a l i f i c a t i o n : Datuk Abdul Malek is a law graduate from the University of S i n g a p o re, he also holds a Diploma in Intern a t i o n a l Relations and attended a course at the Royal College of Defense Studies, United K i n g d o m. Position on Board : Independent Non-Executive D i re c t o r Working Experience : Other Directorship of: Public Companies Datuk Abdul Malek has p reviously served for 38 years in the Malaysian Public Service, starting as an Assistant S e c retary and retiring as the Senior Deputy Secre t a r y - General in the Prime Minister s Department. Negara Properties (M) Berhad Sunway Holdings Incorporated B e r h a d Any Interest in : Datuk Abdul Malek has a Securities of the s h a reholding of 1,000 ord i n a r y Company and its s h a res in NCB Holdings Bhd S u b s i d i a r i e s held through a nominee. Family relationship : N o n e with any Director/ or Major Shareholders of the Company Conflict of Intere s t : N o n e with the Company List of Convictions : N o n e for Offences within the Past Ten (10) Years other than Tr a ffic Off e n c e s

235 P E N YATA MENGIRINGI N OTIS MESYUARAT AGUNG TA H U N A N PENYATA MENGIRINGI NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN 1. NAMA PENGARAH YANG BERDIRI UNTUK PERLANTIKAN SEMULA a) Pengarah-Pengarah yang bersara tertakluk pada Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat : b ) Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul H a m i d Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd D o m Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Pengarah-Pengarah yang bersara tertakluk pada Seksyen 129 (6) dibawah Akta Syarikat, 1965:- Geh Cheng Hooi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2. BUTIRAN MENGENAI KEHADIRAN PADA MESYUARAT LEMBAGA PENGARAH Syarikat telah mengadakan lapan (8) Mesyuarat Lembaga Pengarah dalam tahun kewangan berakhir 31 Disember Bilangan Mesyuarat Lembaga Pengarah dan butiran mengenai kehadiran Pengarah- Pengarah dalam tahun kewangan ini tertera di dalam muka surat 76 dalam Penyata Tahunan ini. 3. TARIKH, MASA DAN TEMPAT MESYUARAT Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sembilan NCB HOLDINGS BHD akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat Satu, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 31 Mac 2008 pada jam pagi. 4. M A K L U M AT PENGARAH-PENGARAH YA N G M E N AWARKAN DIRI UNTUK PEMILIHAN SEMULA DAN PERLANTIKAN SEMULA. Maklumat Pengarah-Pengarah untuk pemilihan semula dan perlantikan semula : (I) TAN SRI DATO SERI (DR.) AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID U m u r : 6 9 Wa r g a n e g a r a : M a l a y s i a K e l u l u s a n : Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji berkelulusan Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya, Diploma in Public Administration daripada Institute of Social Studies, The Hague dan Master in Public Administration daripada University Harvard. Beliau dianugerahkan Ijazah Kehormat Kedoktoran Sains dalam Bidang Pengurusan oleh Universiti Utara Malaysia, Doctor in Business Administration oleh N o t t i n g h a m - Trent University, United Kingdom, Doctor of Letters oleh Universiti Malaysia Sarawak dan Doktorat dalam Pengurusan daripada Universiti Islam A n t a r a b a n g s a. Kedudukan : Pengerusi Bukan Bebas dalam Lembaga Bukan Eksekutif Pengalaman : Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad K e r j a Sarji mempunyai rekod cemerlang dalam perkhidmatan awam Malaysia meliputi lebih 35 tahun. Beliau bersara semasa menyandang jawatan sebagai Ketua Setiausaha Negara dan merangkap Setiausaha Jemaah Menteri. Pada masa sekarang beliau adalah Pengerusi bagi Permodalan Nasional Berhad dan lain-lain organisasi termasuk juga pelbagai yayasan dan pertubuhan dana a m a n a h.

236 P E N YATA MENGIRINGI N OTIS MESYUARAT AGUNG TA H U N A N ( S A M B U N G A N ) ( I I ) D ATO DR. ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Lain-lain jawatan : Pengarah di Syarikat-Syarikat Aw a m Kepentingan : T i a d a Saham dalam Syarikat dan Syarikat-Syarikat S u b s i d i a r i Permodalan Nasional Berhad Kontena Nasional Berhad Hubungan : Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Keluarga dengan Sarji merupakan pengarah Pengarah/ namaan Permodalan Nasional Pemegang Berhad, salah satu pemegang Saham Utama saham utama Syarikat menerusi pegangan ekuiti oleh tabung amanah yang d i k e n d a l i k a n n y a. Kepentingan : T i a d a B e r t e n t a n g a n dengan Syarikat Sabitan : T i a d a Kesalahan dalam tempoh Sepuluh (10) Tahun selain Kesalahan L a l u l i n t a s U m u r : 6 2 Wa r g a n e g a r a : M a l a y s i a K e l u l u s a n : Dato Dr. Abdul Samad menjalani latihan dalam bidang pengurusan pelabuhan di negara Jepun dibawah tajaan Rancangan Colombo dalam tahun Seorang Fellow, Chartere d Institute of Logistics and Transport dan Institute of Administrative Management. Beliau memegang Ijazahijazah Doctor of Philosophy dalam bidang Pengurusan Pelabuhan dari Irish I n t e rnational University dan Doctor of Letters dari Institusi yang sama. Kedudukan : Pengarah Eksekutif dalam Lembaga Bukan Bebas Pengalaman : Dato Dr. Abdul Samad ialah K e r j a Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd. Beliau mempunyai pengalaman bekerja dalam organisasi pelabuhan dan yang bersangkutan dengan pelabuhan selama kira-kira 41 tahun, bermula dengan perkhidmatan selama hampir 20 tahun dengan 2 lembaga pelabuhan sebelum menyertai NMB (ketika itu KCT) dalam tahun 1986 sebagai Pengurus Besar dan Ketua Pegawai Operasi. Beliau menyertai Lembaga NMB sebagai Pengarah Urusan dan kemudian dilantik ke Lembaga NCB sebagai Pengarah Urusan Kumpulan.

237 ( I I I ) D ATO SERI DR. HAJI ARSHAD BIN HAJI HASHIM Lain-lain jawatan : Pengarah di Syarikat-Syarikat Aw a m Northport (Malaysia) Bhd Kontena Nasional Berhad Kepentingan : Dato Dr. Abdul Samad Saham dalam mempunyai pegangan Syarikat dan sebanyak 3,000 saham biasa S y a r i k a t - di NCB Holdings Bhd melalui Syarikat sebuah syarikat namaan. S u b s i d i a r i Hubungan : T i a d a Keluarga dengan P e n g a r a h / Pemegang Saham Utama Kepentingan : T i a d a B e r t e n t a n g a n dengan Syarikat Sabitan : T i a d a Kesalahan dalam tempoh Sepuluh (10) Tahun selain K e s a l a h a n L a l u l i n t a s U m u r : 6 0 Wa r g a n e g a r a : M a l a y s i a K e l u l u s a n : Dato Seri Dr. Haji Arshad adalah pemegang Ijazah Doktor Falsafah dari Universiti Pertanian Malaysia, Master of Economincs dari Universiti Vanderbilt Amerika Syarikat dan Sarjana Muda Sastera (Econs) (Kepujian) dari Universiti Malaya. Kedudukan : dalam Lembaga Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Pengalaman : Dato Seri Dr. Haji Arshad K e r j a mempunyai latarbelakang berkhidmat lebih 30 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha Bahagian Ekonomi, Kementerian Kewangan dan bersara dalam tahun 2005 sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Penerangan Malaysia. Lain-lain : Bintulu Port Holdings Berhad jawatan Pengarah di Syarikat-Syarikat Aw a m Kepentingan : T i a d a Saham dalam Syarikat dan Syarikat-Syarikat S u b s i d i a r i Hubungan : T i a d a Keluarga dengan P e n g a r a h / Pemegang Saham Utama Kepentingan : T i a d a B e r t e n t a n g a n dengan Syarikat Sabitan : T i a d a Kesalahan dalam tempoh Sepuluh (10) Tahun selain Kesalahan L a l u l i n t a s

238 P E N YATA MENGIRINGI N OTIS MESYUARAT AGUNG TA H U N A N ( S A M B U N G A N ) (IV) GEH CHENG HOOI U m u r : 7 3 Wa r g a n e g a r a : M a l a y s i a K e l u l u s a n : Geh Cheng Hooi adalah seorang Fellow, Institute of C h a r t e red Accountants of England and Wales dan ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia ( MICPA ). Kedudukan : Pengarah Bebas Bukan dalam Lembaga E k s e k u t i f Pengalaman : Geh Cheng Hooi memulakan K e r j a kerjayanya dengan Price Waterhouse, London dan kemudian menyertai KPMG Peat Marwick, Malaysia pada tahun Beliau diterima menjadi rakan firma KPMG dalam tahun 1964 dan bersara sebagai seorang rakan kanan dalam tahun Lain-lain jawatan: Pengarah di Syarikat-Syarikat Aw a m Kepentingan : T i a d a Saham dalam Syarikat dan Syarikat-Syarikat S u b s i d i a r i Hubungan : T i a d a Keluarga dengan P e n g a r a h / Pemegang Saham Utama Kepentingan : T i a d a B e r t e n t a n g a n dengan Syarikat Sabitan : T i a d a Kesalahan dalam tempoh Sepuluh (10) Tahun selain Kesalahan L a l u l i n t a s Lingui Developments Berhad The Bank of Nova Scotia B e r h a d Paramount Corporation Berhad Star Publications (Malaysia) Bhd PLUS Expressway Bhd Malayan Flour Mills Bhd Wawasan TKH Holdings Bhd (V) D ATUK ABDUL MALEK BIN ABDUL AZIZ U m u r : 7 0 Wa r g a n e g a r a : M a l a y s i a K e l u l u s a n : Datuk Abdul Malek berkelulusan dalam jurusan undang-undang daripada University of Singapore, beliau juga memiliki Diploma in International Relations dan p e rnah menghadiri kursus di Royal College of Defense Studies, United Kingdom. Kedudukan : Pengarah Bebas Bukan dalam Lembaga E k s e k u t i f Pengalaman : Datuk Abdul Malek pernah K e r j a berkhidmat selama 38 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha dan akhirnya bersara sebagai Timbalan Ketua Setiausaha Kanan di Jabatan Perdana Menteri. Lain-lain jawatan : Pengarah di Syarikat-Syarikat Aw a m Negara Properties (M) Berhad Sunway Holdings Incorporated B e r h a d Kepentingan : Datuk Abdul Malek Saham dalam mempunyai pegangan Syarikat dan sebanyak 1,000 saham biasa Syarikat-Syarikat di NCB Holdings Bhd melalui S u b s i d i a r i : sebuah syarikat namaan. Hubungan : T i a d a Keluarga dengan P e n g a r a h / Pemegang Saham Utama Kepentingan : T i a d a B e r t e n t a n g a n dengan Syarikat Sabitan : T i a d a Kesalahan dalam tempoh Sepuluh (10) Tahun selain Kesalahan L a l u l i n t a s

239 FORM OF PROXY NCB HOLDINGS BHD Company No K (Incorporated in Malaysia) A I / We (FULL NAME IN CAPITA L S ) o f ( A D D R E S S ) being a member/members of NCB HOLDINGS BHD, do hereby appoint (FULL NAME) of ( A D D R E S S ) or failing him/her, (FULL NAME) o f ( A D D R E S S ) or failing him/her THE CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our first pro x y, to vote for me/us and on my/our behalf, at the Ninth Annual General Meeting of the Company, to be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Monday, 31 March 2008 at a.m. and at any adjournment thereof. W h e re it is decided to appoint a second pro x y, this section must also be completed. Otherwise it should be deleted. B I / We (FULL NAME IN CAPITA L S ) o f ( A D D R E S S ) being a member/members of NCB HOLDINGS BHD, do hereby appoint (FULL NAME) of ( A D D R E S S ) or failing him/her, (FULL NAME) o f ( A D D R E S S ) or failing him/her THE CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our second pro x y, to vote for me/us and on my/our behalf, at the Ninth Annual General Meeting of the Company, to be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Monday, 31 March 2008 at a.m. and at any adjournment thereof. The proportions of my/our holdings to be re p resented by my/our proxies are as follows:- First Proxy A % In case of a vote by a show of hands, First Proxy A*/Second Proxy B* shall vote on my/our behalf Second Proxy B % % AS ORDINARY BUSINESS: R E S O L U T I O N First Proxy A Second Proxy B 1. To receive and adopt the Directors Report and Audited Accounts for the year ended 31 December 2007 and the Auditor s Report there o n. 2. To approve the payment of final dividend of 12.0 sen per share less 26% income tax. 3. To approve the payment of a special dividend of 8.0 sen per share less 26% income tax. 4. To approve the Directors Fees amounting to RM610, for the financial year ended 31 December To re-elect Tan Sri Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid who re t i res under Article 84 of the Company s Articles of A s s o c i a t i o n. 6. To re-elect Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom who re t i res under Article 84 of the Company s Articles of A s s o c i a t i o n. 7. To re-elect Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim who re t i res under Article 84 of the Company s Articles of Association. 8. To re-appoint Geh Cheng Hooi who re t i res under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting. 9. To re-appoint Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz who re t i res under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting To re-appoint Messrs. Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fix their re m u n e r a t i o n. AS SPECIAL BUSINESS: 1 1. P roposed Renewal of Shareholders Mandate for re c u r rent related party transactions, of a revenue or trading nature ( P roposed Renewal of Shareholders Mandate ) Special Resolution Proposed Amendments to the Articles of Association of the Company. F o r A g a i n s t F o r A g a i n s t Please indicate with X on the spaces provided on how you wish your votes to be cast. In the absence of specific directions, your proxy will vote or abstain from voting at his d i s c re t i o n. Dated this day of CDS Account No. S i g n a t u re of Member(s)/Common Seal N o t e s : No. of Shares held 1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) proxies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company. 2. W h e re the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifies the proportion of his holdings to be re p resented by each proxy. 3. W h e re a member is an authorized nominee as defined under the Security Industry (Central Depository) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each security account it holds with deposited security. 4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing a proxy must be under seal or under the hand of an officer or attorney duly authorised. 5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company at Headquarters Building, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment there o f. * Delete where inapplicable.

240 Company Secretary NCB Holdings Bhd Headquarters Building Jalan Pelabuhan North Port Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan Malaysia STAMP

241 BORANG PROKSI NCB HOLDINGS BHD No. Syarikat K (Diperbadankan di Malaysia) A S a y a / K a m i (NAMA PENUH DALAM HURUF BESAR) b e r a l a m a t ( A L A M AT ) sebagai ahli-ahli NCB HOLDINGS BHD, dengan ini melantik (NAMA PENUH) b e r a l a m a t ( A L A M AT ) atau sekiranya beliau tidak hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi pertama saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sembilan yang akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat 1,West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 31 Mac 2008 pada pagi atau pada tarikh-tarikh lain yang di tetapkan sekiranya berlaku penangguhan. Jika ditentukan untuk melantik proksi kedua, seksyen ini perlu dilengkapkan. Jika tidak, potong seksyen yang mana tidak diperlukan. B S a y a / K a m i (NAMA PENUH DALAM HURUF BESAR) b e r a l a m a t ( A L A M AT ) sebagai ahli-ahli NCB HOLDINGS BHD, dengan ini melantik (NAMA PENUH) b e r a l a m a t ( A L A M AT ) atau sekiranya beliau tidak hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi kedua saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sembilan yang akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat 1,West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 31 Mac 2008 pada pagi atau pada tarikh-tarikh lain yang di tetapkan sekiranya berlaku penangguhan. Bahagian pegangan saya/kami yang akan diwakili oleh proksi saya/kami adalah seperti berikut :- P roksi Pertama A % Jika mengundi melalui mengangkat tangan, Proksi Pertama A*/Proksi Kedua B* akan mengundi bagi pihak saya/kami. P roksi Kedua B % % R E S O L U S I - R E S O L U S I P roksi Pertama A P roksi Kedua B SEBAGAI URUSAN BIASA: 1. Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2007 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan. 2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 12.0 sen sesaham ditolak 26% cukai pendapatan. 3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 8.0 sen sesaham ditolak 26% cukai pendapatan. 4. Untuk meluluskan pembayaran yuran Pengarah-Pengarah berjumlah RM610, untuk tahun berakhir 31 Disember Untuk melantik semula Tan Sri. Dato Seri (Dr.) Ahmad Sarji bin Abdul Hamid yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat. 6. Untuk melantik semula Dato Dr. Abdul Samad bin Mohd Dom yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat. 7. Untuk melantik semula Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat. 8. Untuk melantik semula Geh Cheng Hooi yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya. 9 Untuk melantik semula Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya Melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada Pengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mere k a. SEBAGAI URUSAN KHAS 1 1. Pembaharuan Mandat Pemegang Saham Yang Dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau p e rniagaan ( Pembaharuan Mandat Pemegang Saham Yang Dicadang ) Resolusi Khas Pindaan yang dicadangkan pada Tataurusan Syarikat. S e t u j u T i d a k S e t u j u T i d a k S e t u j u S e t u j u Sila tandakan dengan X di ruang yang disediakan tentang bagaimana anda menghendaki proksi anda mengundi. Jika tidak, proksi akan berhak mengundi mengikut budi bicaranya sendiri. Hari bulan 2008 No. Akaun CDS Jumlah saham yang dipegang Tandatangan Ahli-Ahli/Meterai Syarikat N o t a : 1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat. 2. Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu dianggap tidak sah melainkan ahli menetapkan bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya. 3. Dimana ahli adalah seorang nominee yang diiktiraf mengikut Akta Industri Sekuriti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang dengan deposit sekuriti. 4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi dari sesebuah perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian. 5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Ibu Pejabat, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya. * Potong mana yang tidak diperlukan.

242 Setiausaha Syarikat NCB Holdings Bhd Ibu Pejabat Jalan Pelabuhan North Port Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan Malaysia SETEM

243 Design & Photography: Johan Design Associates, Malaysia.