PRODUCT DISCLOSURE SHEET

Transcription

1 PRODUCT DISCLOSURE SHEET Please read this Product Disclosure Sheet before you decide to take up Am50Plus Term Deposit-i. Be sure to also read the Terms and Conditions. Kindly seek clarification from AmBank Islamic Berhad if you do not understand any part of this document or the general terms stated herein. AmBank Islamic Berhad Am50Plus Term Deposit-i 1. What is this product about? Am50Plus Term Deposit-i is Shariah-compliant term deposit for senior citizen with profit payable on monthly basis based on the Shariah contract of Commodity Murabahah. The Term Deposit refers to a deposit product that pays a fixed profit rate at a given maturity date. This deposit is covered by the Malaysia Deposit Insurance Corporation ( PIDM ). 2. What is the Shariah contract applicable? The Shariah contract applicable is Commodity Murabahah via Tawarruq arrangement. Tawarruq refers to purchasing an asset with deferred price, either on basis of Musawamah or Murabahah, then selling it to third party for cash. Shariah contracts of Murabahah and Wakalah are also applied in this arrangement. Murabahah refers to a sale and purchase of an asset where the acquisition cost and the mark-up are disclosed to the purchaser. Wakalah refers to a contract in which a party mandates another party as his agent to perform a particular tasks in matters that may be delegated voluntarily or with imposition of fee. In this product, you appoint AmBank Islamic ( the Bank ) as an unrestricted agent to perform the Tawarruq arrangement. How the arrangement works? i. Upon account opening, you appoint the Bank as your agent to purchase Shariah-compliant commodity ( Commodity ) from any third party and to sell the Commodity to the Bank. ii. The Bank acts as an agent will purchase Commodity on your behalf upon receipt of monies for the purchase price of the Commodity in the amount deposited with the Bank. You are entitled to request and take physical delivery of the Commodity at your own cost and expenses. iii. The Bank will thereafter on its own capacity purchase the Commodity from you at the sale price on Murabahah comprising purchase price and profit ( Selling Price ) which shall be paid to you upon maturity of the term deposit. iv. The Bank may thereafter sell the Commodity to a third party. The sale and purchase contracts in the Tawarruq arrangement will be executed upon initial placement as well during deposit renewals. 3. What do I get from this product? Minimum initial deposit amount: RM5, 000 for all tenures. Tenure: 6, 9, 12, 15, 18, 21, 24, 36, 48 or 60 months. Type of asset used in this product: Shariah-compliant commodity traded in a platform approved by the Bank. Selling Price Calculation of profit Profit = P x R x t/365 or 366 Where: P = Purchase Price (Deposit Amount) R = Profit Rate t = Number of days based on completed months or days Calculation of Selling Price Selling Price = Purchase Price + Profit (total profit for the whole placement tenure) Illustration: Purchase Price (Deposit Amount) RM100,000 Profit Rate 3.50% p.a Tenure 3 months No. of Days 91 Placement Date 01/04/2015 Maturity Date 30/06/2015 Profit RM Selling Price RM100, Profit Payment: Monthly profit will be credited into savings or current account opened with the Bank.

2 4. What are the other key terms and conditions of this product that I should know? Early withdrawal/ premature withdrawal a) No profit will be paid if the tenure of placement is 3 months and below; b) For placement with tenures longer than 3 months, no profit will be paid if withdrawal is made within 3 months; and c) Prior to 1 January 2019, if a premature withdrawal is made after 3 months from the placement date, only 50% of the profit will be payable. Effective Tuesday, 1 January 2019 onwards, all placements which are withdrawn before maturity will have NO profit payable. Illustration for Premature withdrawal of Am50Plus Term Deposit-i Tenure: 24 months Profit rate: 3.35% p.a. Amount of placement: RM40,000 Date of placement: 1 February 2018 Amount withdrawn: RM40,000 Profit option : Monthly Scenario 1 Prior to 1 st Jan 2019 Scenario 2 Post 1 st Jan 2019 Date of premature withdrawal Completed Months 30/12/ months 5/1/ months Profit payable (monthly basis from Feb 2018 Nov 2018) Profit amount to be entitled Excess Profit payment Principal amount to be received (after minus/deduct profit that has been paid) by Accountholder upon premature withdrawal: RM 40,000 x (303/365) x 3.35% = RM 1, RM 40,000 x (303/365) x 3.35% x 50% = RM RM 1, RM = RM RM 40,000 - RM = RM 39, RM 40,000 x (303/365) x 3.35% = RM 1, Nil RM1, RM 40,000 - RM 1, = RM 38, Partial withdrawal is not allowed. Auto renewal (a) The Bank will automatically renew all deposits not withdrawn on the maturity date under the same tenure at prevailing Profit Rate. 5. What are the fees and charges that I have to pay? Ad-hoc statement request: RM5.00* per request. 6. What are the risks involved? You are advised to carefully consider all risk factors before making a placement. There is no risk involved in this product if no early withdrawal is made. 7. What do I need to do if there are changes to my contact details? It is important that you inform us of any change in your contact details to ensure that all correspondences reach you in a timely manner. Inform us of any changes in your contact details by visiting any of our branches or call our Contact Centre at (International).

3 8. Where can I get further information? Website Contact Centre customercare@ambankgroup.com P.O. Box Kuala Lumpur, Malaysia General Banking Info Website 9. Who should I contact for further information or to lodge a complaint? a) To lodge a complaint to us about this product, you may contact the Bank s Contact Centre: Via phone to : Via to Via letter to : customercare@ambankgroup.com : Service Resolution Department Level 22, Menara AmBank, No. 8, Jalan Yap Kwan Seng, 50450, Kuala Lumpur, Malaysia. b) If you are dissatisfied with the outcome of your complaint to the Bank the internal dispute resolution process, you may refer your dispute to the BNM TELELINK Via phone to : ( LINK) Via fax to : Via to : bnmtelelink@bnm.gov.my Via letter to : Laman Informasi Nasihat dan Khidmat (LINK) Bank Negara Malaysia P.O. Box Kuala Lumpur, Malaysia 10. Other AmBank Islamic Term Deposit products available: Afdhal Term Deposit-i Term Deposit-i AmQuantum Term Deposit-i The Product Disclosure sheets for these products are available at The information provided in this Product Disclosure Sheet is valid as at 30/08/18. AmBank Islamic Berhad ( U) A member of the AmBank Group PDS/Am50Plus TD-i/082018

4 HELAIAN PENDEDAHAN PRODUK Sila baca Helaian Pendedahan Produk ini sebelum anda membuat keputusan untuk memilih produk Deposit Bertempoh-i Am50Plus. Pastikan juga anda membaca Terma dan Syarat. Sila dapatkan penjelasan daripada AmBank Islamic Berhad jika anda tidak memahami mana-mana bahagian dokumen ini atau terma-terma am yang dinyatakan di sini. AmBank Islamic Berhad Deposit Bertempoh-i Am50Plus 1. Apakah produk ini? Deposit Bertempoh-i Am50Plus merupakan deposit bertempoh patuh Syariah untuk warga emas dengan keuntungan yang perlu dibayar pada setiap bulan berdasarkan kontrak Syariah bagi Komoditi Murabahah. Deposit bertempoh merujuk kepada produk deposit yang membayar kadar keuntungan yang tetap pada tarikh matang yang diberikan. Deposit ini dilindungi oleh Perbadanan Insurans Deposit Malaysia ( PIDM ). 2. Apakah kontrak Syariah yang digunapakai? Kontrak Syariah yang digunapakai ialah Komoditi Murabahah melalui Aturan Tawarruq. Tawarruq merujuk kepada belian asset dengan harga tertangguh sama ada berdasarkan Musawamah atau Murabahah, kemudian menjualnya kepada pihak ketiga secara tunai. Kontrak Syariah Murabahah dan Wakalah juga digunakan dalam aturan ini. Murabahah merujuk kepada jual beli aset di mana kos pembelian dan keuntungan didedahkan kepada pembeli. Wakalah merujuk kepada kontrak di mana satu pihak memberi mandat kepada pihak lain sebagai ejennya untuk melaksanakan tugastugas tertentu dalam hal-hal yang boleh diwakilkan secara sukarela atau dengan mengenakan bayaran. Dalam produk ini, anda melantik AmBank Islamic ("Bank") sebagai agen mutlak anda bagi menjalankan urusniaga Tawarruq. Bagaimana aturan ini berfungsi? i. Setelah membuka akaun, anda melantik pihak Bank sebagai ejen anda untuk membeli komoditi patuh Syariah ("Komoditi") dari manamana pihak ketiga dan untuk menjual komoditi itu kepada Bank. ii. Bank yang bertindak sebagai ejen akan membeli Komoditi bagi pihak anda setelah menerima wang bagi harga belian komoditi dalam jumlah yang didepositkan dengan Bank. Anda mempunyai hak untuk memohon dan mengambil milikan fizikal Komoditi pada kos dan perbelanjaan anda sendiri. iii. Selepas itu, Bank atas kapasiti sendiri membeli Komoditi daripada anda pada harga jualan berdasarkan Murabahah yang terdiri daripada harga pembelian dan keuntungan ("Harga Jualan ") yang akan dibayar kepada anda pada tempoh matang deposit bertempoh. iv. Selepas itu, Bank boleh menjual komoditi tersebut kepada pihak ketiga. Jualan dan kontrak pembelian dalam aturan Tawarruq akan dilaksanakan semasa penempatan awal deposit dan juga semasa pembaharuan deposit. 3. Apakah yang akan saya perolehi daripada produk ini? Deposit minimum: RM5, 000 bagi keseluruhan. Tempoh: 6, 9, 12, 15, 18, 21, 24, 36, 48 atau 60 bulan. Jenis aset yang digunakan dalam produk ini: komoditi patuh Syariah yang didagangkan di platform yang diluluskan oleh Bank. Harga Jualan Pengiraan keuntungan Keuntungan = P x R x t/365 atau 366 Yang mana: P = Harga Belian (Amaun Deposit) R = Kadar Keuntungan t = Bilangan hari berdasarkan bulan dan hari yang lengkap Pengiraan Harga Harga Jualan = Harga Belian + Keuntungan (jumlah keuntungan bagi keseluruhan tempoh deposit) illustrasi: Harga Belian (Amaun Deposit) RM100,000 Kadar Keuntungan 3.50% setahun Tempoh 3 bulan Bilangan Hari 91 Tarikh Deposit 01/04/2015 Tarikh Matang 30/06/2015 Keuntungan RM Harga Jualan RM100,872.60

5 Pembayaran keuntungan: Keuntungan interim akan dikreditkan ke dalam akaun simpanan/semasa yang dibuka dengan Bank. 4. Apakah terma dan syarat utama lain mengenai produk ini yang harus saya ketahui? Pengeluaran awal a) Tiada keuntungan akan dibayar jika tempoh penempatan Deposit adalah 3 bulan dan ke bawah; b) Bagi Deposit dengan tempoh lebih daripada 3 bulan, tiada keuntungan akan dibayar jika pengeluaran dilakukan dalam tempoh 3 bulan; dan c) Sebelum 1 Januari 2019, jika pengeluaran pramatang dibuat selepas 3 bulan dari tarikh penempatan, hanya 50% daripada keuntungan yang akan dibayar. Berkuatkuasa Selasa, 1 Januari 2019 dan seterusnya, semua penempatan Deposit Bertempoh-i yang ditarik balik sebelum tempoh matang keuntungan TIDAK akan dibayar Ilustrasi Pengeluaran awal Am50Plus Deposit Tetap-i Tempoh: 24 bulan Kadar keuntungan: 3.35% p.a Amount Prinsip: RM40,000 Tarikh Deposit: 1 Februari 2018 Jumlah Pengeluaran: RM40,000 Pilihan keuntungan : Bulanan Tarikh pengeluaran awal Bulanan yang lengkap Bayaran keuntungan (bulanan dari Februari st November 2018) Jumlah keuntungan yang akan diperolehi Keuntungan terlebih bayar Jumlah prinsipal yang akan diterima (selepas tolak keuntungan yang telah dibayar) oleh Pemegang Akaun apabila pengeluaran awal: Senario 3 Sebelum kepada 1 st Januari /12/ bulan RM 40,000 x (303/365) x 3.35% = RM 1, RM 40,000 x (303/365) x 3.35% x 50% = RM RM 1, RM = RM RM 40,000 - RM = RM 39, /1/ bulan Senario 4 Selepas 1 st Januari 2019 RM 40,000 x (303/365) x 3.35% = RM 1, Nil RM1, RM 40,000 - RM 1, = RM 38, Pengeluaran separa tidak dibenarkan. Pembaharuan secara automatik (a) Bank akan memperbaharui kesemua deposit yang tidak dikeluarkan pada tarikh matang secara automatik di bawah tempoh yang sama pada Kadar Keuntungan semasa. 5. Apakah yuran dan caj yang dikenakan? Permohonan penyata ad-hoc: RM5.00* setiap pemintaan 6. Apakah risiko yang terlibat? Anda dinasihatkan untuk mempertimbangkan semua faktor-faktor risiko sebelum membuat keputusan deposit. Tidak ada risiko yang terlibat dalam produk ini jika tiada pengeluaran awal dibuat. 7. Apakah yang perlu saya lakukan sekiranya berlaku perubahan pada maklumat untuk menghubungi saya? Adalah penting untuk anda memaklumkan kepada kami sebarang perubahan dalam butiran peribadi bagi memastikan semua surat menyurat sampai kepada anda tepat pada masanya. Maklumkan kepada kami tentang sebarang perubahan mengenai maklumat anda dengan melawat mana-mana cawangan kami atau menghubungi Pusat Perhubungan Pelanggan kami di (Antarabangsa).

6 8. Di manakah boleh saya dapati maklumat lanjut? Laman Web Pusat Perhubungan Pelanggan Emel: Laman Web Maklumat Perbankan Am Peti Surat Box Kuala Lumpur, Malaysia 9. Siapa yang perlu saya hubungi untuk maklumat lanjut atau untuk membuat aduan? a) Untuk membuat aduan kepada kami tentang produk in, anda boleh menghubungi Pusat Panggilan Bank : Melalui telefon : Melalui emel Melalui surat : customercare@ambankgroup.com : Service Resolution Department Level 22, Menara AmBank, No. 8, Jalan Yap Kwan Seng, 50450, Kuala Lumpur, Malaysia. b) Jika anda tidak berpuas hati dengan keputusan aduan anda kepada bank sila rujuk kepada BNM TELELINK Melalui telefon : ( LINK) Melalui faks : Melalui emel : bnmtelelink@bnm.gov.my Melalui surat : Laman Informasi Nasihat dan Khidmat (LINK) Bank Negara Malaysia P.O. Box Kuala Lumpur, Malaysia 10. Produk-produk Deposit Bertempoh AmBank Islamic lain yang tersedia: Deposit Bertempoh-i Afdhal Deposit Bertempoh-i Deposit Bertempoh-i AmQuantum (Lembaran Pendedahan Produk untuk produk ini boleh didapati di Maklumat yang disediakan dalam Helaian Pendedahan Produk ini sah pada 30/08/18. AmBank Islamic Berhad ( U) Ahli Kumpulan AmBank PDS/Am50Plus TD-i/082018