Share Margin Financing

Transcription

1 PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Read this Product Disclosure Sheet (PDS) before you decide to take up the Share Margin Financing product. Be sure to also read the terms in the related Letter of Offer. Seek clarification from your institution if you do not understand any part of this document or the general terms.) (ABMB) Share Margin Financing Date: 1. What is this Share Margin Financing about? Share Margin Financing is a credit facility offered by (ABMB) that enable customers to finance their share acquisition via a credit limit secured against different types of collaterals (e.g. cash, ABMB s Fixed Deposits (FD) and quoted shares on Bursa Malaysia). You can trade your selected shares through ABMB s Margin + Trading 2 in 1 Account facility ( the 2 in 1 Account ) i.e trading with ABMB (STC) and/or ABMB Internet Trading. 2. What do I get from these products? Financing Amount/ Limit : Minimum RM50,000; Maximum RM20,000,000. Margin of Financing : Up to 60% Margin Call : Up to 70% Force-selling : Up to 80% Duration : Subject to periodic review at the absolute discretion of the Bank Interest Rate : Minimum rate at ABMB Base Rate ( BR ) %p.a. (subject to collateral portfolio composition) Maximum rate at ABMB Base Rate ( BR ) %p.a. For further details please check with our Account Relationship Manager. Interest Repayment : Interest shall be charged on the approved utilized amount of the Share Margin Financing facility ( the Loan ). The interest is to be serviced monthly in arrears, compounded on monthly rest. Note: The final terms and interest rate charged will be stated in the Letter of Offer. Example of the Margin + Trading 2 in 1 Account purchasing power: Collateral Multiplier Credit Limit Multiplier [Margin of / Margin Financing = Limit 60%] Trading Limit Max Available Margin + Trading Limit FD 100K 2.5 X 250k 1 X 100k 350k Cash 100K 1.5 X 250k 1 X 100k 350k Quoted shares 100K (Capped at ECP)* 1.5 X 150k 1 X 100k 250k * Effective Cap Price (ECP) = Capping price or market price of traded shares (whichever lower) Note: Trades purchased subject to trading limit is to be paid by customers own funds. If there is sufficient balance of MOF, the trades purchased will be picked up automatically. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 1 of 4

2 3. What is the Base rate ( BR ) The Bank s BR comprises our benchmark cost of funds ( COF ) and the cost of Statutory Reserve Requirement (SRR) imposed by Bank Negara Malaysia ( BNM ). Our benchmark COF reflects the cost of raising new funds and is based on monthly average of 3-month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate ( KLIBOR ). The BR methodology is subject to periodic review. The implementation of new BR methodology is also subject to approval by BNM. The Bank s current Base Rate is 4.07%, effective from 6 February What are possible scenarios to trigger a change in the BR? Our BR can rise or fall due to changes in the benchmark COF and changes in the SRR. Changes in the benchmark COF could occur due to changes in the Overnight Policy Rate (OPR) as decided by the Monetary Policy Committee of BNM or due to other factors such as changes in the Bank s funding strategy or cost of raising funds. 5. Historical benchmark COF since April 2015 Percentage (%) Base Rate Vs Benchmark COF Trend 6. What are my obligations? Should the collateral value fall short of your outstanding sums owing under the Loan (i.e. account position was under margin call and/or force selling), you are required to top-up with cash and/or shares into the account in respect of the Loan. You must pay all sums of interest chargeable in respect of the Loan. The interest is to be serviced monthly in arrears, compounded on monthly rest. Upon demand by ABMB, you are to repay all amounts outstanding under the Loan, including the principal amount, interest and any other fees and charges whatsoever payable in respect thereof. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 2 of 4

3 7. What are the fees and charges I have to pay? No. Fees Amount i) Documentation fees & administration fees approximately RM245, subject to any changes as may be made by ABMB from time to time ii) Stamp Duty The stamp duty payable under the prevailing Stamp Act 1949 Note : Unless otherwise specified herein, ABMB s charges exclude any current taxes and future taxes that may be imposed (including the Goods and Services Tax ( GST )), under the relevant legislation. Upon the effective date of implementation of any such taxes in the future and wherever applicable, ABMB will be entitled to recover such taxes from you. For more information about fees and charges, please refer to 8. What if I fail to fulfill my obligations? A penalty: 1% p.a. at the rate of above the interest rate as prescribed by ABMB for the Loan shall be charged on all the unpaid sums and liabilities whatsoever under the Loan. You shall maintain the security margin at all times imposed by ABMB in respect of the Loan. In the event that the value of the collaterals or securities pledged in respect of the Loan is inadequate to cover all the outstanding sums of the Loan; you would be subject to margin calls or force-selling of your pledged collaterals or securities whereby you shall be required to top-up with additional collaterals or cash. The Bank reserves the right to force-sell or liquidates any or all of your collaterals or securities pledged in respect of the Loan in the event you fail to rectify the security margin position within the stipulated time frame. The grace period to rectify any margin call and/or excesses is within 4 business days. In addition to and without derogation of anyone or more of the Bank s other rights or remedies whatsoever in respect of the Loan or any other matters in connection thereof, the Bank shall be entitled at any time, and with prior notice to you, to combine or consolidate all or any of your accounts and liabilities with ABMB or set-off or transfer any sum or sums standing to the credit of any one or more of your accounts with ABMB, in or towards satisfaction of all sums and liabilities whatsoever payable under the Loan. 9. What if I fully settle the Loan before its maturity? You may make a full settlement on the Loan at anytime. However subject to the terms and conditions imposed by the bank from time to time. 10. Do I need a guarantor or collateral? Requirement of any guarantor is subject to the credit assessment of the customers by ABMB at its absolute discretion. Examples of acceptable collaterals are cash; ABMB s FD and quoted shares on Bursa Malaysia. 11. Do I need any insurance coverage? No 12. What are the major risks? Force-selling or margin calls may be triggered if the collateral value of the securities or collaterals pledged to ABMB in respect of the Loan deteriorate e.g. shares that are sensitive to market conditions. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 3 of 4

4 13. What do I need to do if there are changes to my contact details? Please inform ABMB or Account Relationship Manager of any changes in your contact details to ensure that all correspondences reach you in a timely manner. 14. Where can I get assistance and redress? If you wish to make a complaint on the products or services provided by us, you may contact us at: Peninsular Malaysia Sabah Sarawak Regional Centre Manager- Peninsular 6th Floor, Menara Multi-Purpose Capital Square 8 Jalan Munshi Abdullah Kuala Lumpur Tel: Fax: Regional Centre Manager- Sabah 84, Jalan Gaya Kota Kinabalu Regional Centre Manager-Sarawak 70, 2nd Floor, Lot 31275, Block 10, Jalan Laksamana Cheng Ho, Kuching Tel: Tel: Fax: Fax: If your query or complaint is not satisfactorily resolved by us, you may contact Bank Negara Malaysia LINK or TELELINK at: Block D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato Onn Kuala Lumpur Tel: Fax: bnmtelelink@bnm.gov.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit has been established by Bank Negara Malaysia to provide free services on money management, credit counseling, financial education and debt restructuring for individuals. For enquiries, please call Where can I get further information? If you have any enquiries or require further clarification on the Loan, please contact the nearest ABMB branch or Share Trading Centers. 16. Other loan/financing packages available Portfolio Financing IMPORTANT NOTE: FORCE-SELLING OF YOUR SECURITY OFFERED MAY BE MADE IF YOU DO NOT TOP- UP ANY SHORTFALL UNDER THE LOAN WITHIN THE STIPULATED TIMEFRAME. The information provided in this disclosure sheet is valid as at. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 4 of 4

5 LEMBARAN MAKLUMAT PRODUK (Sila rujuk Lembaran Maklumat Produk ini sebelum anda membuat keputusan untuk mengambil produk Pembiayaan Margin Saham. Pastikan juga anda membaca terma-terma dalam surat tawaran. Sila dapatkan penjelasan daripada institusi anda jika anda tidak memahami mana-mana bahagian dalam dokumen ini atau terma-terma am) (ABMB) Pembiayaan Margin Saham Tarikh: 1. Apakah maksud Pembiayaan Margin Saham? Pembiayaan Margin Saham adalah satu kemudahan kredit yang ditawarkan oleh Alliance Bank Malaysia Berhad (ABMB) yang membolehkan pelanggan untuk membiayai pembelian saham mereka melalui had kredit yang dijamin terhadap jenis cagaran (iaitu Tunai, Simpanan tetap Alliance Bank dan Saham yang disenaraikan di Bursa Malaysia). Anda boleh berdagang saham yang anda pilih melalui akuan Margin + Trading 2 in 1 AMBM (Akaun 2 in 1) yakni berdagang saham melalui Pusat Perdagangan Saham ABMB dan/atau berdagang saham dengan menggunakan internet) 2. Apa yang saya boleh mendapatkan daripada produk ini? Jumlah Pembiayaan/Had : Minimum RM50,000; Maksimum RM20,000,000. Pembiayaan Margin : Sehingga 60% Panggilan Margin : Sehingga 70% Jualan Paksa : Sehingga 80% Tempoh : Tertakluk kepada semakan berkala mengikut budi bicara pihak Bank Kadar Faedah : Kadar Minimum: Kadar Asas ABMB ( BR ) % setahun. (tertakluk kepada cagaran komposisi pelaburan) Kadar Maksimum: Kadar Asas ABMB ( BR ) % Setahun. Sila pertanyakan kepada Pengurus Perhubungan Akaun kami untuk maklumat selanjutnya. Pembayaran Balik Faedah : Faedah akan dikenakan ke atas jumlah yang diluluskan daripada kemudahan Pembiayaan Margin ("Pinjaman"). Kadar faedah ini dibayar secara bulanan dan tunggakan dikompaun pada kadar bulanan. Nota : Terma muktamat dan kadar faedah dikenakan termaktub dalam Surat Tawaran. Contoh Kuasa Beli untuk Akaun 2 in 1: Cagaran Pengganda Had Kredit Kali Had Jual- Had Margin + [Pembiayaan Ganda Beli Had Jual-beli Margin = 60%] Simpanan Tetap 100K 2.5X 250K 1X 100K 350K Tunai 100K 1.5X 250K 1X 100K 350K Saham 100K 1.5X 150K 1X 100K 250K (Tertakluk kepada ECP*) * Harga Sekatan Effektif (ECP) = Tertakluk kepada sekatan harga/harga pasaran saham yang diperdagangkan (yang mana lebih rendah). Nota:Transaksi (Pembelian saham) yang menggunakan Had Perdagangan akan dibayar/dibiayai oleh dana pelanggan sendiri. Jika terdapat baki Had Margin yang mencukupi, transaksi tersebut akan dibayar oleh bank secara automatik. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 5 of 4

6 3. Apa itu Kadar Asas ( BR )? Kadar Asas (BR) Bank merangkumi penanda aras Kos Dana ("COF") dan kos Keperluan Rizab Berkanun (SRR) yang dikenakan oleh Bank Negara Malaysia ("BNM"). Penanda aras COF mencerminkan kos kenaikkan dana baru dan berdasarkan pada purata bulanan Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur ("KLIBOR") selama 3 bulan. Metodologi BR adalah tertakluk kepada semakan berkala. Pelaksanaan metodologi BR baru juga tertakluk kepada kelulusan oleh BNM. Kadar Base semasa Bank ialah 4.07%, berkuatkuasa dari 6 Februari Apakah senario yang mungkin untuk mencetuskan perubahan dalam BR? BR kami boleh naik atau turun disebabkan perubahan COF tanda aras dan perubahan dalam SRR. Perubahan dalam COF tanda aras boleh berlaku berikutan perubahan dalam Kadar Dasar Semalaman (OPR) seperti yang diputuskan oleh Jawatankuasa Dasar Monetari BNM atau disebabkan oleh faktor lain seperti perubahan dalam strategi pembiayaan Bank atau kos mengumpul dana. 5. Sejarah Tanda Aras COF sejak April 2015 Peratusan(%) Tren Tanda Aras COF lawan Kadar Asas Tren Kadar Asas Tren Tanda Aras COF Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 6 of 4

7 6. Apakah tanggungjawab saya? Sekiranya nilai cagaran jatuh lebih daripada pinjaman tertunggak kepada Bank (yakni: semasa kedudukan akaun anda pada aras panggilan margin atau jual paksa) anda perlu menambah dengan wang tunai dan/atau saham ke dalam akaun Pinjaman tersebut. Anda perlu membayar semua jumlah faedah yang dikenakan berkenaan dengan Pinjaman. Kadar faedah ini dibayar secara bulanan dan tunggakan dikompaun pada kadar bulanan. Atas permintaan pihak ABMB, anda perlu membayar balik semua jumlah tertunggak di bawah Pinjaman, termasuk jumlah pokok, faedah dan lain-lain yuran dan caj jua kena dibayar berkenaan dengannya. 7. Apakah yuran dan caj yang saya perlu bayar? No. Yuran Caj i) Yuran Dokumentasi & Yuran Pentadbiran kira-kira RM245, tertakluk kepada apa-apa perubahan yang dibuat oleh ABMB dari semasa ke semasa ii) Duti Setam Duti setem yang perlu dibayar di bawah Akta Setem 1949 semasa Nota: Kecuali dinyatakan sebaliknya di sini, caj ABMB tidak termasuk sebarang cukai semasa dan cukai masa depan yang mungkin dikenakan (termasuk Cukai Barangan dan Perkhidmatan ("GST")), di bawah perundangan yang berkaitan. Selepas tarikh pelaksanaan mana-mana cukai sedemikian pada masa akan datang dan di mana berkenaan, ABMB berhak untuk memulihkan cukai tersebut daripada anda. Untuk maklumat lanjut mengenai yuran dan caj, sila rujuk pada 8. Apa jika saya gagal melaksanakan tanggungjawab saya? Penalti: 1% setahun pada kadar yang melebihi kadar faedah yang ditetapkan oleh ABMB Pinjaman akan dikenakan ke atas jumlah wang dan liabiliti tidak dibayar apa jua di bawah Pinjaman. Anda dikehendaki mengekalkan margin keselamatan pada setiap masa yang dikenakan oleh ABMB berkenaan dengan Pinjaman. Sekiranya perjanjian pinjaman daripada nilai cagaran yang berkenaan tidak mencukupi untuk menampung sejumlah wang yang terkumpul daripada pinjaman itu, anda adalah tertakluk kepada panggilan margin atau paksa jual cagaran/saham yang disandarkan, dimana anda dikehendaki untuk menambah nilai cagaran dengan cagaran tambahan ataupun tunai. Bank berhak untuk memaksa jual atau melupuskan mana-mana atau semua cagaran yang anda cagarkan bagi pinjaman sekiranya anda gagal untuk membetulkan kedudukan margin keselamatan dalam tempoh masa yang ditepati. Tempoh tangguh untuk membetulkan margin keselamatan iaitu dalam tempoh 4 hari bekerja. Selain dan tanpa pengurangan mana-mana atau lebih daripada hak atau remedi lain-lain Bank berkenaan dengan Pinjaman atau sebarang perkara lain yang berkaitan dengannya, Bank berhak pada bila-bila masa dan dengan notis terdahulu untuk menggabungkan atau menyatukan semua atau mana-mana akaun dan liabiliti anda dengan ABMB atau menamatkan atau memindahkan apa-apa jumlah atau jumlah yang berdiri di kredit mana-mana satu atau lebih akaun anda dengan ABMB, dalam atau terhadap kepuasan semua jumlah dan liabiliti apa-apa yang kena dibayar di bawah Pinjaman. 9. Apa jika saya menyelesaikan sepenuhnya pinjaman sebelum tempoh matang? Anda boleh membuat pembayaran penuh ke atas pinjaman anda pada bila-bila masa. Walau bagaimanapun, ia juga tertakluk kepada terma dan syarat yang dikenakan oleh Bank dari semasa ke semasa. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 7 of 4

8 10. Adakah saya memerlukan penjamin atau cagaran? Keperluan penjamin adalah tertakluk kepada penilaian kredit pelanggan oleh ABMB mengikut budi bicara mutlaknya. Contoh cagaran diterima adalah wang tunai, FD ABMB dan saham tersenarai di Bursa Malaysia. 11. Adakah saya memerlukan sebarang perlindungan insurans? Tidak 12. Apakah risiko-risiko utama? Jual paksa atau panggilan margin mungkin tercetuskan jika nilai cagaran sekuriti atau cagaran yang disandarkan kepada ABMB untuk tujuan Pinjaman tersebut merosot, contohnya saham yang sensitif kepada keadaan pasaran. 13. Apa yang perlu saya lakukan jika terdapat perubahan dalam butiran peribadi saya? Sila maklumkan kepada Pengurus Perhubungan Akaun atau ABMB jika terdapat apa-apa perubahan mengenai maklumat anda bagi memastikan semua surat-menyurat sampai tepat pada masanya. 14. Di manakah saya boleh dapatkan bantuan dan pembelaan? Jika anda ingin membuat aduan mengenai produk atau perkhidmatan yang kami sediakan, anda boleh menghubungi kami di: Peninsular Malaysia Sabah Sarawak Regional Centre Manager-Peninsular 6th Floor, Menara Multi-Purpose Capital Square 8 Jalan Munshi Abdullah Kuala Lumpur Tel: Fax: Regional Centre Manager-Sabah 84, Jalan Gaya Kota Kinabalu Tel: Fax: Regional Centre Manager-Sarawak 70, 2nd Floor, Lot 31275, Block 10, Jalan Laksamana Cheng Ho, Kuching Tel: Fax: Jika pertanyaan atau aduan anda tidak diselesaikan oleh kami, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia LINK atau TELELINK di: Block D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato Onn Kuala Lumpur Tel: Fax: bnmtelelink@bnm.gov.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit telah ditubuhkan oleh Bank Negara Malaysia untuk menyediakan perkhidmatan percuma mengenai pengurusan wang, kaunseling kredit, pendidikan kewangan dan penstrukturan semula hutang untuk individu. Untuk pertanyaan, sila hubungi Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 8 of 4

9 15. Di mana saya boleh dapatkan maklumat yang selanjutnya? Jika anda mempunyai sebarang pertanyaan atau memerlukan penjelasan lanjut, sila hubungi cawangan yang terdekat ABMB atau Pusat Perdagangan Saham (STC). 16. Pinjaman / pakej pembiayaan lain yang disediakan? Portfolio Financing NOTA PENTING: JUAL PAKSA SAHAM AKAN BERLAKU JIKA ANDA TIDAK MENAMBAH NILAI SEKURITI ATAS PINJAMAN TERSEBUT DALAM TEMPOH MASA YANG DITETAPKAN Maklumat yang disediakan dalam helaian pendedahan ini adalah sah pada. Share Margin Financing Margin + Trading 2 in 1 Account (April 2018) Page 9 of 4