LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

Transcription

1 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

2 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT MARKET LEADER IN THE CONTINUING PURSUIT OF EXCELLENCE As one of the largest group of companies providing services in the transport and logistics sector in Malaysia, the remarkable growth and expansion in the role of the NCB Group is reflected in the front cover of this year s Annual Report. Each picture conveys a pertinent and critical aspect in the overall process of cargo management all of which, when taken as a collective sum of all the individual parts, encapsulate the high-impacting and challenging business landscape the Group is operating within. Thus, the NCB Group continues to seek to effectively fulfil its role of trust as a leader in the efficient facilitation of trade of the nation. MENERUSKAN USAHA SEBAGAI PEMAIN UTAMA DI PASARAN Sebagai sebuah daripada kumpulan syarikat pembekal perkhidmatan dalam sektor pengangkutan dan logistik yang terbesar di Malaysia, peningkatan peranan Kumpulan NCB jelas dibayangkan dalam rekabentuk muka depan Laporan Tahunan kali ini. Setiap satu daripada gambar menunjukkan aspekaspek yang relevan dan kritikal dalam proses keseluruhan pergerakan kargo - yang mana secara keseluruhannya merangkumkan landskap perniagaan yang mencabar dalam mana Kumpulan ini beroperasi. Dengan itu, Kumpulan NCB terus berusaha untuk memikul amanahnya secara berkesan sebagai pemain utama selaku pemudah kepada aktiviti perdagangan negara.

3 Contents Kandungan CORPORATE STATEMENT Penyata Korporat 2-3 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 4-6 Notis Mesyuarat Agung Tahunan 7-9 PERFORMANCE REVIEW FINANCIAL CALENDAR Kalendar Kewangan FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES Petunjuk Penting Kewangan Kumpulan NCB Dan Subsidiari CHAIRMAN S STATEMENT Penyata Pengerusi GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT Penyata Pengarah Urusan Kumpulan CORPORATE INFORMATION CORPORATE STRUCTURE Struktur Korporat BOARD OF DIRECTORS Lembaga Pengarah MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION Pengurusan Dan Maklumat Korporat PROFILE OF DIRECTORS Profil Pengarah ADDITIONAL INFORMATION ON THE BOARD OF DIRECTORS Maklumat Tambahan Mengenai Lembaga Pengarah 80 CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Penyata Mengenai Urustadbir Korporat AUDIT COMMITTEE REPORT Laporan Jawatankuasa Audit OTHER INFORMATION REQUIRED BY THE LISTING REQUIREMENTS OF THE BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD Lain-lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad STATEMENT OF DIRECTORS RESPONSIBILITY IN RELATION TO THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS 119 Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah-Pengarah Berhubung Dengan Penyata Kewangan Yang Diaudit CORPORATE RESPONSIBILITY CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Tanggungjawab Sosial Korporat YEAR 2010 ROUND-UP Liputan Tahun FINANCIAL STATEMENTS REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS Laporan Dan Penyata Kewangan OTHER INFORMATION EQUIPMENT AND FACILITIES Peralatan Dan Kemudahan LIST OF PROPERTIES Senarai Hartanah ANALYSIS OF EQUITY STRUCTURE Analisis Struktur Ekuiti FORM OF PROXY Borang Proksi STATEMENT ON INTERNAL CONTROL Penyata Mengenai Kawalan Dalaman

4 CORPORATE STATEMENT PENYATA KORPORAT 2010 Annual Report pg 2

5 CORPORATE STATEMENT PENYATA KORPORAT The key value drivers in the NCB Group have a long history of existence, the oldest completing its fourth decade this year. Another is in its twenty-fifth year. Both have matured with time and have gone through several instances of fluctuating market conditions. We feel we can tap on this experience to weather the future challenges and come out with results that fairly bear out our efforts. Penjana nilai utama dalam Kumpulan NCB adalah syarikat yang telah lama wujud, yang tertua darinya akan mencecah usia empat dekad. Yang satu lagi pula telah mencecah usia 25 tahun. Kedua-duanya telah mencapai tahap matang dan telah melalui lebih daripada satu kejadian pasaran yang kurang jelas dan tidak menentu. Kami yakin akan dapat menggunakan pengalaman yang ada untuk mengharungi cabarancabaran masa depan dan muncul kembali dengan pencapaian yang setimpal dengan usaha yang digembeling Annual Report pg 3

6 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING NOTICE IS HEREBY GIVEN that the TWELFTH ANNUAL GENERAL MEETING OF will be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Monday, 28 March 2011 at a.m. for the following purposes : - AS ORDINARY BUSINESS 1. To receive and adopt the Directors Report and Audited Financial Statements for the year ended Resolution 1 31 December 2010 and the Auditors Report thereon. 2. To approve the payment of final dividend of 10.0 sen per share less 25% income tax. Resolution 2 3. To approve the payment of a special dividend of 20.0 sen per share less 25% income tax. Resolution 3 4. To approve the payment of Directors Fees amounting to RM900,000 for the financial year ended Resolution 4 31 December To re-elect the following Directors who retire under Articles 84 of the Company s Articles of Association : - Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Resolution 5 Datuk Khoo Eng Choo Resolution 6 6. To re-elect the following Director who retire under Articles 90 of the Company s Articles of Association : - Datuk Nasarudin bin Md Idris Resolution 7 7. To re-appoint the following Directors who retire pursuant to Section 129 of the Companies Act, 1965 and to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting : - Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Resolution 8 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Resolution 9 8. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as auditors of the Company and to authorise the directors to fix their remuneration. Resolution 10 AS SPECIAL BUSINESS To consider and, if thought fit, to pass the following resolution : - 9. Proposed renewal of shareholders mandate for recurrent related party transactions of a revenue or trading nature ( Proposed Renewal ). That, the mandate approved by the shareholders at the Eleventh Annual General Meeting of the Company held on the 29 March 2010 pursuant to paragraph of the Main Market Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, authorising the Company and its subsidiaries ( NCB Group ) to enter into the recurrent related party transactions of a revenue or trading nature as set out in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 4 March 2011 with the related parties mentioned therein, which are necessary for the NCB Group s day-to-day operations, be and is hereby renewed as set out in Section 2.1 of the Circular to shareholders dated 4 March 2011 :- a) The transactions are in the ordinary course of business and are on terms which are not more favourable to the related party than those generally available to the public and are not to the detriment of the minority shareholders of the Company; and Resolution Annual Report pg 4

7 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING b) The disclosures will be made in the Annual Report of the breakdown of the aggregate value of recurrent related party transactions conducted pursuant to the Proposed Renewal during the financial year based on the type of recurrent related party transactions made, the names of the related parties involved in each type of recurrent related party transactions and their relationship with the Company where :- i) The consideration, value of the assets, capital outlay or costs of the aggregated transactions is equal to or exceeds RM1,000,000; or ii) Any one of the percentage ratios of such aggregated transactions is equal to or exceeds 1%; whichever is the higher. AND THAT the authority granted by such mandate shall continue to be in force until : - a) the conclusion of the next Annual General Meeting following the forthcoming 12th Annual General Meeting at which the ordinary resolution for the Proposed Renewal is passed, at which time it will lapse unless by a resolution passed at a general meeting, the authority is renewed; b) the expiration of the period within which the next Annual General Meeting is to be held pursuant to Section 143 (1) of the Companies Act, 1965 (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143 (2) of the Companies Act, 1965); or c) the Proposed Renewal is revoked or varied by resolution passed by the shareholders in a general meeting, whichever is the earlier. AND THAT the Directors of the Company be and are hereby authorised to complete and do such acts and things (including executing such documents as may be required) to give effect to the transactions contemplated and authorised by this resolution. AND THAT the estimates given on the recurrent related party transactions specified in Section of the Circular to shareholders dated 4 March 2011 being provisional in nature, the Directors of the Company be and are hereby authorised to agree to the actual amount or amounts thereof provided always that such amount or amounts comply with the review procedures set out in Section 2.3 of the Circular to shareholders dated 4 March To transact any other business for which due notice shall have been given in accordance with the Companies Act, NOTICE OF DIVIDEND ENTITLEMENT AND PAYMENT NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN that the final dividend and the special dividend, if approved, will be paid on 6 May The entitlement date shall be fixed on 22 April 2011 and a Depositor shall qualify for entitlement only in respect of : - a) Shares transferred into the Depositor s Securities Account before 4.00 p.m. on 22 April 2011 in respect of ordinary transfer; and b) Shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad. EXPLANATORY NOTES ON SPECIAL BUSINESS Resolution 11 - Proposed renewal of shareholders mandate for recurrent related party transactions of a revenue or trading nature ( Proposed Renewal ). The related party transactions entered or to be entered into by the NCB Group are all in the ordinary course of business. They are recurring transactions of a revenue or trading nature which are likely to occur with some degree of frequency and arise at any time and from time to time. These transactions may be constrained by the time-sensitive nature and confidentiality of such transactions, and it may be impractical to seek shareholders approval on a case-by-case basis before entering into such related party transactions Annual Report pg 5

8 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING As such the Board is seeking an approval and renewal of shareholders mandate pursuant to Part E, Paragraph of the Main Market Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad for the related party transactions described in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 4 March 2011 to allow the NCB Group to enter into such recurrent related party transactions made on an arm s length basis and on normal commercial terms not more favourable to the related parties than those generally available to the public and which will not be to the detriment of the minority shareholders of the Company. Further details on the Proposed Renewal can be obtained from the Circular to shareholders dated 4 March By obtaining the shareholders mandate and the renewal of the same on an annual basis, the necessity to convene separate general meetings from time to time to seek shareholders approval as and when such recurrent related party transactions occur would not arise. This would reduce substantial administrative time, inconvenience and expenses associated with the convening of such meetings, without compromising the corporate objective of the NCB Group or adversely affecting the business opportunities available to the NCB Group. By order of the Board JOHN SELVARAJ JAMES (MIA 18279) Company Secretary 4 March 2011 Notes: 1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) provies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company. 2. Where the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifies the proportion of his holdings to be represented by each proxy. 3. Where a member is an authorized nominee as defined under the Security Industry (Central Depository) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each security account it holds with deposited security. 4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing a proxy must be under seal or under the hand of an officer or attorney duly authorized. 5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company at Headquarter s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof Annual Report pg 6

9 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN DENGAN INI DIBERI NOTIS bahawa MESYUARAT AGUNG TAHUNAN YANG KE DUA BELAS akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat Satu, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 28 Mac 2011 pada jam pagi untuk tujuan-tujuan berikut : - SEBAGAI URUSAN BIASA 1. Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2010 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan. 2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 10.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan. 3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 20.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan. 4. Untuk meluluskan pembayaran Yuran Pengarah-Pengarah sebanyak RM900,000 untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut, yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat : - Resolusi 1 Resolusi 2 Resolusi 3 Resolusi 4 Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Resolusi 5 Datuk Khoo Eng Choo Resolusi 6 6. Untuk melantik semula Pengarah berikut, yang bersara menurut Artikel 90 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat : - Datuk Nasarudin bin Md Idris Resolusi 7 7. Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya : - Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Resolusi 8 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Resolusi 9 8. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikutnya dan memberi kuasa kepada Pengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka. Resolusi 10 SEBAGAI URUSAN KHAS Untuk mempertimbangkan, dan jika didapati sesuai, untuk meluluskan resolusi berikut : - 9. Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan ( Cadangan Melanjutkan ). Resolusi 11 Bahawa, dengan ini, kuasa diperbaharui untuk mandat yang telah diluluskan oleh pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan Ke-Sebelas Syarikat yang diadakan pada 29 Mac 2010, selaras dengan perenggan Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad yang memberi kuasa kepada Syarikat dan subsidiari-subsidiari Syarikat ( Kumpulan NCB ) untuk menjalankan urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 4 Mac 2011 dengan pihak berkait yang dinyatakan, dan diperlukan untuk operasi harian Kumpulan NCB, adalah dengan ini diperbaharui sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen 2.1 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 4 Mac 2011 : Annual Report pg 7

10 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN a) Urusniaga berkenaan adalah dalam urusan biasa perniagaan dan atas syarat yang tidak lebih menguntungkan pihak-pihak berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat; dan b) Pengisytiharan dibuat dalam Laporan Tahunan mengenai huraian nilai agregat urusniaga pihak berkait berulang yang dijalankan selaras dengan Cadangan Melanjutkan untuk tahun kewangan semasa berdasarkan jenis urusniaga berulang yang dibuat, nama pihak berkait yang terlibat dalam setiap jenis urusniaga berulang yang dibuat dan pertalian mereka dengan Syarikat dimana : - i) Perolehan, nilai aset, modal perbelanjaan atau jumlah kos urusniaga berjumlah RM1,000,000 atau lebih; atau ii) Yang mana satu peratus nisbah bagi transaksi berjumlah 1% atau lebih; yang mana lebih tinggi. DAN BAHAWA kuasa yang diberikan oleh mandat ini akan berkuatkuasa sehingga : - a) berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya selepas Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat Ke-12 yang akan datang dimana resolusi biasa untuk Cadangan Melanjutkan akan tamat, melainkan kuasa diperbaharui melalui resolusi yang diluluskan di mesyuarat am; b) tempoh tamat bagi mengadakan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya seperti yang diperuntukkan dalam Seksyen 143 (1) Akta Syarikat, 1965 (tetapi tidak akan melebihi tempoh tambahan mengikut Seksyen 143 (2) Akta Syarikat, 1965; atau c) Cadangan Melanjutkan ini dibatalkan atau diubah melalui resolusi yang diluluskan oleh pemegang-pemegang saham dalam mesyuarat am, yang mana lebih awal. DAN BAHAWA Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk menyempurnakan dan melakukan apa jua tindakan dan perkara (termasuk memeteraikan dokumen sedemikian seperti yang diperlukan) untuk melaksanakan urusniaga-urusniaga yang dirancang dan dibenarkan oleh resolusi ini. DAN BAHAWA anggaran yang diberikan untuk urusniaga pihak berkait berulang seperti yang dinyatakan didalam Seksyen Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 4 Mac 2011 adalah anggaran pada umumnya, dan Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk mempersetujui jumlah sebenar urusniaga dengan syarat jumlah tersebut adalah mengikut prosedur-prosedur semakan seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 4 Mac Menjalankan sebarang urusan lain yang mana notis yang sewajarnya telah diberikan menurut Akta Syarikat, NOTIS KELAYAKAN DAN PEMBAYARAN DIVIDEN NOTIS JUGA DIBERI BAHAWA jika diluluskan dividen akhir dan dividen khas akan dibayar pada 6 Mei Tarikh kelayakan untuk penerimaan dividen adalah ditetapkan pada 22 April 2011 dan pendeposit hanya berhak untuk penerimaan dividen berhubung dengan : - a) Saham-saham yang dipindahkan ke dalam Akaun Sekuriti Pendeposit pada atau sebelum jam 4.00 petang pada 22 April 2011 untuk pindahmilik biasa; dan b) Saham-saham yang dibeli dari Bursa Malaysia Securities Berhad berdasarkan kelayakan menurut Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad Annual Report pg 8

11 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN NOTA PENJELASAN MENGENAI URUSAN KHAS Resolusi 11 - Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan ( Cadangan Melanjutkan ). Urusniaga pihak berkait yang dijalankan atau yang akan dijalankan oleh Kumpulan NCB adalah kesemuanya berkaitan dengan urusan biasa perniagaan. Ianya merupakan urusniaga berulang bersifat hasil atau perniagaan yang dijangka akan berlaku dengan bentuk dan kekerapan dan timbul pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa. Urusniaga ini dihadkan oleh sifatnya yang sensitif kepada masa dan sifat sulit urusniaga sedemikian, dan mungkin menjadi tidak praktikal untuk mendapatkan kelulusan pemegang saham setiap kali timbulnya keperluan untuk menjalankan urusniaga sedemikian. Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah memohon kelulusan dan lanjutan bagi mandat pemegang saham selaras dengan Bahagian E, Perenggan Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad bagi urusniaga pihak berkait seperti yang diterangkan dalam Seksyen 2.1 Pekeliling bertarikh 4 Mac 2011 dan juga memohon mandat baru untuk urusniaga baru pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan untuk membolehkan Kumpulan NCB melaksanakan urusniaga pihak berkait sedemikian yang dibuat atas dasar terma-terma pasaran, atas terma-terma komersil biasa dan atas terma-terma tidak lebih menguntungkan kepada pihak yang berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat. Penjelasan lanjut mengenai Cadangan Melanjutkan boleh didapati dalam Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 4 Mac Dengan memperolehi mandat pemegang saham yang dicadangkan dan lanjutan mandat sedemikian atas dasar tahunan, keperluan untuk memanggil mesyuarat agung berasingan dari semasa ke semasa untuk memohon kelulusan pemegang saham setiap kali berlakunya urusniaga pihak berkait berulang tidak akan timbul. Ini akan menjimatkan masa pentadbiran, kesukaran dan perbelanjaan berkait dengan urusan memanggil mesyuarat sedemikian, tanpa bercanggah dengan objektif korporat Kumpulan NCB atau menimbulkan kesan negatif keatas peluang perniagaan yang terbuka kepada Kumpulan NCB. Dengan perintah Lembaga JOHN SELVARAJ JAMES (MIA18279) Setiausaha Syarikat 4 Mac 2011 Nota: 1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat. 2 Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu tidak sah melainkan ahli menetapkan bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya. 3. Dimana ahli adalah seorang penama yang diiktiraf mengikut Akta Industri Sekuriti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang dengan deposit sekuriti. 4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi dari sesebuah perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian. 5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Headquarter s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya Annual Report pg 9

12 FINANCIAL CALENDAR KALENDAR KEWANGAN REVENUE RM887.8m Profit Before Taxation RM182.6m Dividend 37.0 sen Earnings Per Share sen 2010 Annual Report pg 10

13 FINANCIAL CALENDAR KALENDAR KEWANGAN FINANCIAL RESULTS ANNOUNCEMENTS PENGUMUMAN KEPUTUSAN KEWANGAN First Quarter / Suku Tahun Pertama 29 April / April 2010 Second Quarter / Suku Tahun Kedua 23 August / Ogos 2010 Third Quarter / Suku Tahun Ketiga 25 October / Oktober 2010 Fourth Quarter / Suku Tahun Keempat 22 February / Februari 2011 DIVIDEND DIVIDEN Interim / Awal Announcement / Pengumuman 23 August / Ogos 2010 Entitlement / Kelayakan 29 September / September 2010 Payment / Bayaran 13 October / Oktober 2010 Proposed Final and Special / Akhir dan Khas dicadangkan Announcement / Pengumuman 22 February / Februari 2011 Entitlement / Kelayakan 22 April / April 2011 Payment / Bayaran 6 May / Mei 2011 GENERAL MEETING MESYUARAT AGUNG Annual / Tahunan 28 March / Mac Annual Report pg 11

14 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI GROUP / KUMPULAN Revenue Hasil (RM 000) Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai (RM 000) 165, , , Net Tangible Assets Per Share Harta Ketara Bersih Sesaham (Sen) Earnings Per Share Pendapatan Sesaham (Sen) , , , , , , , Annual Report pg 12

15 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI GROUP/ KUMPULAN RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 Revenue Hasil 887, , , , ,002 Profit before taxation Keuntungan sebelum cukai 182, , , , ,320 Profit after taxation Keuntungan selepas cukai 137, , , , ,164 Paid-up capital Modal berbayar 470, , , , ,253 Total shareholders' fund Dana pemegang saham 1,890,836 1,844,907 1,792,036 1,729,406 1,666,913 Dividend (net) Dividen (bersih) 59,957 59,957 59,628 58,922 58,123 Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) 70,538 38,796 28,215 27,836 32,612 Special Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen Khas (%) - Kasar Net tangible asset per share (Sen) Harta ketara bersih sesaham (Sen) Closing price per share as at 31 December (RM) Harga tutup sesaham pada 31 Disember (RM) Retained earnings Keuntungan terkumpul Return on shareholders' equity (%) Pulangan atas ekuiti para pemegang saham(%) Earnings per share (sen) Pendapatan sesaham (sen) ,218,863 1,172,934 1,120,063 1,058, , Annual Report pg 13

16 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NORTHPORT (MALAYSIA) BHD Revenue Hasil (RM 000) Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai (RM 000) 634, , , , , , , , , , KONTENA NASIONAL BERHAD Revenue Hasil (RM 000) Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai (RM 000) 199, , , , ,893 4,435 12,093 3,971 9,721 1, Annual Report pg 14

17 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NORTHPORT (MALAYSIA) BHD AND SUBSIDIARIES / NORTHPORT (MALAYSIA) BHD DAN SUBSIDIARI RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 Revenue Hasil 684, , , , ,136 Profit before taxation Keuntungan sebelum cukai 171, , , , ,313 Paid-up capital Modal berbayar 308, , , , ,530 Total shareholders' fund Dana pemegang saham 1,048,350 1,008, , ,157 1,144,514 Dividend (net) Dividen (bersih) 96,377 92, ,109 75,528 Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) ,000 24,550 Special Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen Khas (%) - Kasar KONTENA NASIONAL BERHAD AND SUBSIDIARIES / KONTENA NASIONAL BERHAD DAN SUBSIDIARI RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 Revenue Hasil 203, , , , ,866 Profit before taxation Keuntungan sebelum cukai 1,407 9,721 3,971 12,093 4,435 Paid-up capital Modal berbayar 28,712 28,712 28,712 28,712 28,712 Total shareholders' fund Dana pemegang saham 375, , , , ,865 Dividend (net) Dividen (bersih) ,354 2,500 Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) ,002 8,153 Special Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen Khas (%) - Kasar Annual Report pg 15

18

19 Our performance improvement programmes include looking for new areas of opportunity as much as re-visiting our business model and better leveraging on the areas of strength that we already possess. Program penambahbaikan prestasi Kumpulan meliputi usaha meneroka ruang dan peluang baru berserta juga menilai semula model perniagaan sedia ada dan seterusnya mengeksploitasi sebaiknya kekuatan yang sedia kita miliki.

20 CHAIRMAN S STATEMENT DEAR SHAREHOLDERS, ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS, I AM PLEASED TO PRESENT THE ANNUAL REPORT AND THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS OF THE GROUP AND OF THE COMPANY FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 DECEMBER CORPORATE HIGHLIGHTS Business Review In spite of the expectation that growth would decelerate further in year 2010 following the global slowdown in trade in 2009, year 2010 manifestly saw a strong rebound in the first half of the year. During the second half of the year, the volume of business registered by the main profit contributor to the Group, Northport was satisfactory compared with year The container throughput volume achieved was 3,305,764 teus, an increase of 15.6% from the volume of The recovery in the domestic market provided a strong base for the Group s haulage and logistics subsidiary, Kontena Nasional to tap on new opportunities for business expansion in this sector Annual Report pg 18

21 CHAIRMAN S STATEMENT Financial Position For the financial year ended 31 December 2010, the Group recorded a turnover of RM887.9 million, an increase of 6.7% compared with RM831.4 registered the previous year. The pre-tax profit for the Group was RM182.6 million, reflecting an increase of 8.7% against last year s profit of RM167.9 million. The port operating unit, Northport was the main contributor to the profit of the Group whilst the haulage and logistics business registered a small profit in the year under review. Dividend The Board of Directors believe in providing a stable return to shareholders. For the past few years, the Company has been able to provide a rate of return of 17.0 sen per share as ordinary dividend and a rate ranging from 8.0 to 11.0 sen per share for special dividend. For the preceding year 2009, the Company paid a total dividend of 28.0 sen per share less 25%, wherein 11.0 sen was paid as special dividend. This involved a total pay-out of RM98.7 million for the year. For the current year, the Company has already paid an interim dividend of 7.0 sen less 25% tax on 13 October 2010, amounting to RM24.7 million. At the coming Annual General Meeting the Board will be proposing an additional ordinary dividend of 10.0 sen per share less 25% tax as final dividend and a special dividend of 20.0 sen per share less 25% tax. If approved, the dividend will be paid on 6 May This final and special dividend will together require a pay-out of RM105.8 million. This will bring the total dividend pay-out for the year 2010 to RM130.5 million net of tax Annual Report pg 19

22 CHAIRMAN S STATEMENT OPERATIONAL PERFORMANCE General Overview The Group s overall performance was commendable given the situation of continuing changes in business environment and challenging developments occurring within the economies of country and the region. The port operation which is the largest contributor in the Group registered a higher than expected volume of business and this materially strengthened the Group s overall financial results. The haulage and logistics business sustained its volume of business but the efforts of carrying out changes in the business structure, re-focusing on profit drivers and improving of cost management has yet to fully succeed in delivering the targeted financial result. Port Operations Northport continued to operate in a competitive market that exists within the environment of Port Klang. Customer retention continues to be a challenge which Northport has to deal with each year. Efforts to continuously put cost of operation under scrutiny to ensure profit margins have been quite successful. Similarly, Northport s relationship with its community of customers continued to be strong. The total volume handled through Port Klang during year 2010 was 8,871,745 TEU s, an increase of 21.3% compared to 7,309,779 TEU s recorded in year Northport s share of this throughput was 3,305,764 TEU s, and this number represents an increase of 15.6% compared with 2,858,341 TEU s recorded in The container mix in Northport stood at 50% for both import and export containers. In volume terms, the total for inbound containers increased by 16.5% from 1,426,501 TEU s in year 2009 to 1,661,664 TEU s in year Outbound containers also registered an increase of 15.7%, from 1,357,590 TEU s in 2009 to 1,570,997 TEUs in Of significant importance is the fact that out of the 3,435,663 TEU s of laden container traffic related to indigenous trade passing through Port Klang, 1,924,361 TEU s or 56.0% passed through facilities operated by Northport. This makes Northport the leading gateway for indigenous trade. Transhipment volume handled by the port subsidiary during the year was 1,381,403 TEU s, higher by 277,157 TEU s or 25.1% compared with the year 2009 volume of 1,104,246 TEU s. Transhipment volume made up 41.7% of the total volume handled by Northport in year 2010, indicating an increase of 3.1% compared with the previous year s level of 38.6%. Port Klang handled a total transhipment volume of 5,436,082 TEU s, with the proportion serviced by Northport contributing 25.4% towards this total. The conventional cargo business recorded an increase of 10.4% from 6.53 million FWT in year 2009 to 7.21 million FWT in year Annual Report pg 20

23 CHAIRMAN S STATEMENT Warehousing and Distribution Business Warehousing and distribution is undertaken by both subsidiaries. The facility at Northport being operated by Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB) is engaged in management of warehouses, open yard and distribution services. These facilities are located within the Free Zone of North Port. During the year under review, NDSB handled a total of 33,928 teus of containers, reflecting a decrease of 13.4% against throughput of 39,177 teus handled last year. Kontena Nasional, on the other hand, is undertaking big-scale operation of warehouse and distribution activities utilizing the combined capacity of more than 10 warehouses it operates throughout the country. More of such warehouses are expected to be added as the company continues to build up its nation-wide network of logistics infrastructure. Haulage and Logistics Operation TEUs Kontena Nasional has made progress in its venture into the broader fields of non-container haulage and in providing a wider service offering of logistics solutions for customers. This has provided Kontena Nasional the opportunity to expand the revenue base and to work towards improved profitability. During the year the process of transformation was on-going and as such the targeted improvements in the overall cost of operation have yet to be fully felt, although revenue improvement arising out of warehousing and distribution activities has begun to be realised. The haulage business segment of the company is now contributing 40% of the total revenue. 2,661, ,805, ,005, ,858, ,305, During the year under review the haulage division of Kontena Nasional registered a total 236,423 teus of container movement, a 17.3% decrease compared with 268,075 teus recorded in Northport s Container Throughput 2010 Annual Report pg 21

24 CHAIRMAN S STATEMENT STRATEGY The Group s strategy is to be an investment holding company with subsidiaries successfully undertaking businesses in port operations and haulage and logistics. Northport s strategy is to ensure that customers continue to be assured of Northport s capacity and service quality to support their present need and future growth, as well as draw in new customers to use its expanded facilities. Northport During the year, its board decided to expand its terminal capacity by developing wharf 8A, which will eventually be operated as Container Terminal 4 (CT4). The wharf is expected to be ready by 2013 and is expected to increase the Northport s capacity towards the vicinity of 5.5 million teus. Kontena Nasional and its Subsidiaries Kontena Nasional is continuing its effort to enlarge the scale of its activities in warehousing and distribution. It has increased its warehouse capacity and revamped its fleet of trucks to undertake this business expansion programme. The company is also broadening its range of services in providing logistics solutions for customers in the areas of halal logistics and cold chain transportation and storage. This segment of the activity is expected to grow in scale Annual Report pg 22

25 CHAIRMAN S STATEMENT CORPORATE GOVERNANCE All business practices and corporate ventures are consistently undertaken with due consideration of the highest standards of Corporate Governance by the Board. The Board is fully committed to complying with the standards set in the Malaysia Code of Corporate Governance. Fuller details of the various compliance initiatives are set out in the Boards report on Corporate Governance on pages 81 to 90 of this Annual Report. My appreciation also goes to all our customers, business associates, Government Authorities, media and the port and logistics community for the assistance, understanding and cordial relations. I also wish to record my thanks to my fellow directors, management and all employees for their valuable services during the year just ended. APPRECIATION On behalf of the Board, I would like to take this opportunity to express my appreciation to our shareholders and all other direct and indirect stakeholders for their support and confidence in the Board. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID Chairman 22 February Annual Report pg 23

26

27 In the haulage and logistics segment of the Group s business, 2010 had been a year of making major realignments and revamps in the business model and focusing on new opportunities to broaden the value drivers. The subsidiary is gearing itself to set off on a new and promising flight path. Bagi segmen pengangkutan dan logistik perniagaan Kumpulan, 2010 merupakan tahun yang memerlukan penyusunan semula dan pengukuhan model perniagaan dan penumpuan terhadap peluang-peluang baru dalam usaha memperluaskan sumber hasil. Anak syarikat ini sesungguhnya sedang berada di permulaan satu lonjakan baru yang amat meyakinkan.

28 PENYATA PENGERUSI PARA PEMEGANG SAHAM, BAGI PIHAK LEMBAGA PENGARAH NCB HOLDINGS BHD, SAYA BERBESAR HATI MEMBENTANGKAN LAPORAN TAHUNAN DAN PENYATA KEWANGAN YANG DIAUDIT BAGI KUMPULAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER PENCAPAIAN KORPORAT Ulasan Mengenai Perniagaan Walaupun terdapat petunjuk awal bahawa akan berlaku penurunan kadar pertumbuhan dalam tahun 2010 ekoran daripada kejadian kelembapan perniagaan dalam tahun 2009, tahun 2010 jelas menunjukkan peningkatan kembali yang agak kukuh dalam separuh pertamanya. Dalam separuh kedua tahun tersebut, tahap perniagaan yang dicatitkan oleh penyumbang keuntungan utama dalam Kumpulan, Northport, amat memuaskan berbanding dengan tahun Jumlah kontena yang dicatitkan ialah 3,305,764 Teu, iaitu peningkatan pada kadar 15.6% daripada jumlah bagi tahun Pemulihan dalam pasaran tempatan mengujudkan asas yang kukuh bagi perniagaan anak syarikat pengangkutan dan logistik, Kontena Nasional, dan ini membolehkannya mencapai pengembangan ke dalam peluang-peluang baru dalam sektor ini Annual Report pg 26

29 PENYATA PENGERUSI Kedudukan Kewangan Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010, Kumpulan NCB mencatitkan tahap urusniaga berjumlah RM887.9 juta, dan ini merupakan peningkatan sebanyak 6.7% berbanding dengan angka RM831.4 yang dicatitkan dalam tahun sebelumnya. Keuntungan sebelum cukai bagi Kumpulan ialah RM182.6 juta, dan ini merupakan peningkatan sebanyak 8.7% berbanding dengan angka keuntungan bagi tahun 2009 iaitu RM167.9 juta. Syarikat pengusaha pelabuhan, Northport, menjadi penyumbang utama kepada keuntungan Kumpulan sementara anak syarikat pengangkutan dan logistik mencatitkan angka keuntungan yang kecil dalam tahun yang baru berakhir. Dividen Lembaga Pengarah berpendirian adalah wajar bagi Syarikat menawarkan pulangan yang stabil kepada pemegang saham. Untuk beberapa tahun terakhir, Syarikat telah berupaya memberikan kadar pulangan sebanyak 17.0 sen sesaham sebagai dividen biasa dan kadar antara 8.0 dan 11.0 sen sesaham dalam bentuk dividen khas. Bagi tahun sebelumnya, 2009, Syarikat telah membayar jumlah dividen sebanyak 28.0 sen sesaham ditolak cukai sebanyak 25%, dan daripada jumlah ini 11.0 sen adalah merupakan dividen khas. Ini melibatkan pembayaran sebanyak RM98.7 juta bagi tahun tersebut. Bagi tahun ini, Syarikat telah membayar dividen awal sebanyak 7.0 sen ditolak 25% cukai pada 13 Oktober 2010, dengan jumlah pembayaran sebanyak RM24.7 juta. Semasa Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, Lembaga Pengarah akan mencadangkan dividen tambahan sebanyak 10.0 sen sesaham ditolak 25% cukai sebagai dividen akhir dan dividen khas berjumlah 20.0 sen sesaham ditolak 25% cukai. Sekiranya diluluskan, dividen akan dibayar pada 6 Mei Dividen akhir ini bersama dengan dividen khas akan melibatkan pembayaran berjumlah RM105.8 juta. Keadaan ini akan membawa jumlah dividen yang dibayar bagi tahun 2010 pada angka RM130.5 juta setelah ditolak cukai Annual Report pg 27

30 PENYATA PENGERUSI PRESTASI OPERASI Kedudukan Umum Prestasi Kumpulan pada keseluruhannya adalah agak memuaskan apabila diambil kira situasi perniagaan yang sentiasa berubah dan juga perkembangan yang mencabar dari perspektif ekonomi negara dan ekonomi wilayah serantau. Operasi pelabuhan yang merupakan penyumbang nilai terbesar kepada Kumpulan telah mencatitkan pencapaian jumlah perniagaan yang lebih tinggi daripada yang dijangka dan kedudukan ini telah mengukuhkan prestasi kewangan Kumpulan secara keseluruhannya. Aktiviti pengangkutan dan logistik dapat mengekalkan tahap perniagaannya akan tetapi walaupun telah dibuat usaha melaksanakan perubahan struktur perniagaan, penyusunan semua sumber hasil dan pengukuhan kawalan kos, pencapaian yang dihasilkan masih belum berjaya menunjukkan pencapaian kewangan seperti yang disasarkan. Operasi Pelabuhan Northport terus menjalankan perniagaan dalam senario pasaran yang kompetitif yang terdapat dipersekitaran Pelabuhan Klang. Usaha mengekalkan pelanggan terus menjadi tugas yang mencabar yang perlu ditangani oleh Northport setiap tahun. Usaha untuk terus mengawasi dan mengawal kos operasi telah menghasilkan beberapa kejayaan. Demikian juga hubungan Northport dengan masyarakat pelanggannya terus baik dan kukuh. Jumlah kontena yang dikendalikan melalui Pelabuhan Klang sepanjang tahun 2010 ialah 8,871,745 TEU, iaitu peningkatan sebanyak 21.3% berbanding dengan 7,309,779 TEU yang dicatitkan dalam tahun Jumlah yang dikendalikan melalui kemudahan Northport ialah 3,305,764 TEU, dan angka ini merupakan peningkatan sebanyak 15.6% berbanding dengan 2,858,341 TEU yang dicatitkan dalam tahun Pecahan peratusan bagi kontena melalui Northport adalah sekitar 50% untuk import dan juga eksport. Dari segi jumlah, kontena masuk meningkat sebanyak 16.5% daripada 1,426,501 TEU dalam tahun 2009 ke paras 1,661,664 TEU dalam tahun Kontena keluar juga mencatitkan peningkatan sebanyak 15.7%, daripada 1,357,590 TEU dalam tahun 2009 ke paras 1,570,997 TEU dalam tahun TEU 2,661,084 2,805,997 3,005,920 2,858,341 3,305, Kendalian TEU Northport 2010 Annual Report pg 28

31 PENYATA PENGERUSI Satu fakta yang penting ialah daripada sejumlah 3,435,663 TEU kontena sarat yang berhubung kait dengan aktiviti perniagaan tempatan yang dikendalikan melalui Pelabuhan Klang, 1,924,361 TEU daripadanya atau 56.0% disalurkan melalui kemudahan Northport. Hakikat ini menjadikan Northport laluan utama tempatan bagi pergerakan dagangan import dan eksport. Kontena transhipment yang dikendalikan melalui anak syarikat pelabuhan sepanjang tahun 2010 ialah 1,381,403 TEU, dan angka ini adalah 277,157 TEU atau 25.1% lebih tinggi berbanding dengan angka bagi tahun 2009 iaitu 1,104,246 TEU. Kontena transhipment merupakan 41.7% daripada jumlah kontena yang dikendalikan melalui Northport dalam tahun 2010, dan ini merupakan peningkatan sebanyak 3.1% berbanding dengan nisbah bagi tahun lalu iaitu 38.6%. Pelabuhan Klang secara keseluruhannya mengendalikan sejumlah 5,436,082 TEU kontena transhipment, dan dari jumlah ini jumlah yang melalui kemudahan Northport menyumbang sebanyak 25.4%. Perniagaan kargo konvensional mencatitkan peningkatan sebanyak 10.4% iaitu daripada sejumlah 6.53 juta FWT dalam tahun 2009 ke paras 7.21 juta FWT dalam tahun Annual Report pg 29

32 PENYATA PENGERUSI Perniagaan Pergudangan dan Pengedaran Aktiviti pergudangan dan pengedaran dijalankan oleh keduadua anak syarikat. Kemudahan yang terdapat di Northport dikendalikan oleh Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB) dan skop perkhidmatannya meliputi pengurusan gudang, lapangan simpanan kontena dan khidmat pengedaran. Kemudahan berkenaan terdapat di dalam kawasan Zon Bebas Pelabuhan Utara. Sepanjang tahun ini, NDSB mengendalikan sejumlah 33,928 TEU kontena, iaitu pengurangan sebanyak 13.4% berbanding dengan angka 39,177 TEU bagi tahun Dalam masa yang sama Kontena Nasional, menjalankan operasi tahap-besar melibatkan aktiviti pergudangan dan pengedaran menggunakan kapasiti yang ditawarkan melalui lebih daripada 10 gudang simpanan yang diuruskannya diseluruh negara. Jumlah ini akan dipertingkatkan lagi seiring dengan usaha syarikat untuk memperbesarkan jaringan prasarananya bagi aktiviti logistik. Operasi Pengangkutan dan Logistik Kontena Nasional telah menghasilkan kemajuan dalam inisiatifnya untuk bergiat secara lebih meluas dalam operasi pengangkutan bukan kontena dan membekalkan khidmat 2010 Annual Report pg 30

33 PENYATA PENGERUSI logistik bagi pelanggan. Pendekatan ini akan membuka peluang bagi Kontena Nasional untuk mengembangkan sumber hasilnya dan juga memperbaiki tahap keuntungannya. Dalam tahun ini proses transformasi telah diteruskan dan dengan yang demikian hasil daripada usaha mengurangkan jumlah kos masih belum dapat dirasa dengan sepenuhnya, walaupun peningkatan tahap hasil daripada jurusan perniagaan baru ini telah mula dilihat. Pada ketika ini segmen perniagaan dalam bidang pengangkutan kontena menyumbang sekitar 40% daripada jumlah hasil anak syarikat berkenaan. Sepanjang tahun ini bahagian pengangkutan kontena dalam Kontena Nasional mencatitkan pergerakan kontena berjumlah 236,423 TEU, iaitu 17.3% lebih rendah daripada 268,075 TEU yang digerakkan dalam tahun STRATEGI Strategi Kumpulan ialah untuk menjadi syarikat pemegang pelaburan dengan anak syarikat yang berjaya menjalankan aktiviti perniagaan dalam bidang operasi pelabuhan dan pengangkutan kontena dan logistik. Northport Dalam tahun ini, Lembaga Pengarah telah memutuskan untuk mempertingkatkan keupayaan terminal kontena di Northport dengan melaksanakan program pembinaan kemudahan baru di Dermaga 8A, yang mana akan dikendalikan sebagai Terminal Kontena 4 (CT4). Kemudahan baru ini dijangka akan dapat digunakan dalam tahun 2013 dan akan meningkatkan keupayaan Northport ke paras sekitar 5.5 juta TEU. Strategi Northport ialah untuk memberikan jaminan kepada pelanggan bahawa kemampuan pengendalian Northport dan juga kualiti perkhidmatannya akan berupaya menyokong keperluan masa kini dan masa depan mereka, disamping mampu menerima kedatangan pelanggan baru. Kontena Nasional dan Anak-Anak Syarikatnya Kontena Nasional akan meneruskan usahanya untuk memperluaskan skala aktivitinya dalam sektor pergudangan dan pengedaran. Syarikat ini telah menambah jumlah gudang yang diuruskannya serta memperkemaskan jumlah dan jenis pengangkutan yang diperlukan untuk menyediakan jenis-jenis khidmat yang ditawarkan Annual Report pg 31

34 PENYATA PENGERUSI Syarikat juga sedang memperluaskan skop perkhidmatannya dengan menawarkan penyelesaian logistik untuk pelanggan dalam bidang-bidang baru termasuk pengangkutan dan pergudangan dengan kawalan suhu dan juga logistik halal. Terdapat petunjuk jelas bahawa segmen aktiviti ini djangka akan meningkat. URUS TADBIR KORPORAT Semua amalan perniagaan dan usaha-usaha korporat sentiasa ditangani dengan mengambilkira piawaian tertinggi Urustadbir Korporat oleh Lembaga. Lembaga mempunyai komitmen akan sentiasa mematuhi piawaian yang digariskan melalui Kod Amalan Urustadbir Korporat Malaysia. Butiran lebih jelas mengenai inisiatif pematuhan digariskan dalam laporan Lembaga Pengarah mengenai Urustadbir Korporat di mukasurat 91 hingga 100 dalam Laporan Tahunan ini. PENGHARGAAN Bagi pihak Lembaga, saya ingin mengambil kesempatan ini untuk menzahirkan penghargaan saya kepada semua pemegang saham serta lain-lain pihak yang berkepentingan secara langsung dan tidak langsung atas sokongan dan keyakinan mereka terhadap Lembaga Pengarah. Penghargaan saya juga ditujukan kepada semua pelanggan, rakan perniagaan, pihak berkuasa Kerajaan, pihak media 2010 Annual Report pg 32

35 PENYATA PENGERUSI dan keseluruhan masyarakat pelabuhan dan logistik atas bantuan, pemahaman dan juga hubungan baik mereka. Saya juga ingin merakamkan ucapan terima kasih saya kepada rakan Pengarah, pengurusan serta semua kakitangan atas perkhidmatan mereka sepanjang tahun yang baru berakhir. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID Pengerusi 22 Februari Annual Report pg 33

36

37 For the port subsidiary year 2010 began with some degree of uncertainty and this necessitated the making of changes along the way as events unfolded. The end position however gave the Group the feeling that the year has been like a race well run. Bagi anak syarikat pelabuhan 2010, bermula dengan petanda ketidaktentuan dan ini memerlukan supaya dilakukan perubahan apabila berlakunya perubahan keadaan. Walau bagaimanapun apa yang berjaya dihasilkan diakhir tahun menunjukkan seolah-olah tahun 2010 satu perlumbaan yang telah dilalui dengan sempurna.

38 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT THE YEAR IN PERSPECTIVE THE CLOSING DAYS OF YEAR 2009 INDICATED THAT THE YEAR THAT FOLLOWS WILL BE STILL SOMEWHAT COLOURED BY UNCERTAINTY AND WILL BE USHERING IN MORE CHALLENGES AND COMPETITIVE PRESSURES. THE PROGNOSIS HOWEVER, HAS ITS ADVANTAGES IN THAT WE WERE GIVEN THE OPPORTUNITY TO APPROACH THE COMING YEAR 2010 BETTER INFORMED. What was however, rather reassuring was the fact that there was overall expectation of recovery and analysts were still projecting a scenario of anticipated growth both in respect of the Malaysian economy as well as the economies of the neighbouring regions. The image of a growing economic cake was what it takes to drive positive energy in our team and the focus was shifted from merely maintaining on-going businesses to finding how best we can leverage on what we already have and know about the market and how we can expand on our good relations with customers to reinforce their confidence to channel their trading activities through our facilities and services. ALIGNING WITH PROJECTED DEMAND GROWTH In the port sector, Northport has been enjoying the role as the main gateway for import and export trade for the nation. The subsidiary has been holding on to this pole position for many years and is in fact poised to continue doing so in the coming years. The Group is convinced that it will continue to fit into this role with credit. The results for 2010 have generally been very pleasing in terms of aggregated volume for the year Annual Report pg 36

39 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT Northport s position as the gateway for imports and exports come with a responsibility. This role must be sustainable both in terms of quality service as well as the measures of capacity. Northport makes no mistake about this and sent out signals to customers that it takes its perceived role seriously and demonstrated this with the willingness to commit major investments in new equipment as well as in the creation of more berthing space and container storage yards. The planned investments have been included in the business plans of 2011 through Similar plans have also been drawn up for the creation of additional container storage capacity. The execution of these plans is understandably subject to re-confirmation of scale and timing of demand taking into account the latest market outlook. At the close of the year, a decision has been taken to put the major capacity enhancement programmes into motion on the basis of the clear indications of expected future demand. For the transshipment market, the full year aggregated volume had remained strong during From the volume trend recorded in the 12-months period, there are also clear signs that Northport continues to enjoy the support of existing customers. We have continued to be seen as strong contenders for new services. However, the potential of growth is greatly dictated by the demand trend from international markets and the decisions taken by shipping lines in the reconfiguration of their services to take account of the way global trade was changing in both scale and shape. Developments in these areas are being closely monitored. In the container haulage sector, the trend in terms of growth of the market is linked, in the main, to the growth direction of global trade. At the same time, our haulage subsidiary has been giving the right responses to the dynamic situation and re-setting its business approach to leverage effectively on features it is strong in. The subsidiary embarked on a programme aimed at differentiating its service offerings from what have been common denominators that the market has become quite accustomed to. The path of change that the Company has been put on will place focus on tighter control over the high-resourced activities of haulage in terms of worker and machine output, right-sizing of branch operations, improving age profile of key machines in use and the greater application of IT-based operations support and monitoring system. These initiatives 2010 Annual Report pg 37

40 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT will however, not detract the Company from directing efforts towards customer relations, agreed service level standards and the sharing of business intelligence for the establishment of better framework for service partnerships. In the logistics sector, the Kontena Nasional has been able to produce encouraging results from its entry into the contract logistics business and is now clearer about where the new future values will emerge from. There was notable success in securing contracts for logistics services from large national corporations as well as other Malaysian companies with large scale operation at home and overseas. Some of the initiatives resulted in contracts that materially pushed the level of revenue from this segment of KNB s activities. The broadened areas of activities have now included cold chain transport, halal logistics and a wide array of solutioning packages involving more than the usual containerized cargo activities. Reinforcing Customer Confidence The dominance of import and export containers within the volume passing through Northport also suggests that the services offered are directly linked to the efficiency in the movement of Malaysian trade, and therefore by extension, the relative competitiveness of Malaysian goods in the world market. Northport has been very mindful of this. Northport s management has placed very strong emphasis on the need to closely understand the needs of customers when they plan their own market positioning to stay competitive. A concerted effort is being made to size up the nature of role that can be played by Northport within the planning objectives of the Government s New Economic Model and Economic Transformation Programme, in particular where there are the enabler role for service providers in the actualisation of the various Entry Point Projects identified so that this function can be appropriately addressed in the planning approach for the said subsidiary. Account Managers of Northport are tasked to intimately know what are the possible impediments and threats to an exporter s success in the market place that may be encountered within the areas under the control of Northport. Northport has put in their best efforts to maintain continuous dialogue with these clients. In addition, Northport subjects itself to regular customer perception and satisfaction surveys from time to time so that it can understand where its services may be lacking and unsuitable procedures may need to be revamped. While survey findings have generally been satisfactory, there will be no letting up on the watch being done over the matter and continuous client interface has been made a matter of priority for all personnel. This close-range dialogue becomes even more critical in the environment of reduced demand caused by the contraction in global trade Annual Report pg 38

41 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT While the haulage and logistics sector continues to remain competitive Kontena Nasional s long and big-scale involvement in the area has given it strong visibility as to open up opportunities in the non-haulage segments of the industry. Kontena Nasional has been chalking up reasonable success in marketing its services related to clients inventory control, warehousing and distribution needs, including those involving cold chain and halal activities. More and more players in the market are now recognizing that the scope of Kontena Nasional s services go well beyond container transportation. Strong support has been secured from major companies engaged in car imports as well as car assembly. Customized service packages have been proposed for customers and many of these have led to the commitment of long-term contracts with Kontena Nasional playing the role of service partners for logistics support that are well beyond the traditional definition of movements of goods in containers Annual Report pg 39

42 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT Sizing the New Challenges and Opportunities During the year just ended, Northport undertook a detailed analysis of the medium to long-term needs of the present clients and the matters that count most to them in order to maintain the present relationship. This has been translated into the need for continuous re-look into and the alignment of services towards the operating environment of the future. Also on their list is continuous enhancement in IT applications. Northport has prepared and outlined their response plan involving the need to commit new capital expenditure on new berthing facilities and supporting equipment. Clients have reacted well to Northport s willingness to commit itself to future investment as this can fulfill their long-term needs without having to re-look into their present choice of terminal of call. The actual kick-off into these investment plans have been reviewed taking pointers from the outlook going beyond 2010 and the indications are that expansion programmes are clearly warranted Annual Report pg 40

43 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT Kontena Nasional on the other hand has been actively studying the opportunities that are likely to be generated by the creation of new growth regions in various states of Peninsular Malaysia as well as the eastern region states of Sabah and Sarawak. There are indications that these areas are already creating demand for supporting logistics services and Kontena Nasional s management has commenced specific initiatives to come up with the right responses to tap upon these opportunities. The events in the latter months of the year will be followed with greater vigour going into There is now a re-focus being done on businesses that are already in hand and those that are likely to propel Kontena Nasional into new areas in the coming years. Emphasis is placed on the optimization of assets and services to produce better yields. Tapping On Past Strengths Companies in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in operation for almost four decades. These companies have been operating under both conditions of growth as much as in conditions of weak market. This has placed companies under the Group in a fairly good stead to recognize the changing market situations and put in place appropriate response plans so as to be appropriately positioned to face challenges. We are conscious of the challenges that can emerge as a consequence of any global economic down-turn. For players in the industry that are very closely linked to global trade like the NCB Group companies are, changes in the conditions in the market can and do directly translate into changes in trend of trade and goods movements and hence will have a direct bearing on the scale of demand 2010 Annual Report pg 41

44 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT for the services we offer. What is being experienced will truly put to a test the ability for management and staff to adapt to the changing condition and where operating revenue is expected to be affected this will need to be matched by good cost management. Within the port sector the competition for customer support amongst ports within and outside country as well as within the confines of Port Klang will continue to put pressure on the port subsidiary. On the other hand, the new efforts to develop a broader source of revenue in a multiple-player market is putting similar pressure on our haulage and logistics subsidiary. In both instances however, the common challenges for management will be in the area of resource planning and customer relationship and retention both of which need to be underscored by sustenance of service quality and effective management of costs. The Group has made a conscious review of the development programmes that have previously been identified based on earlier business plans and this has now been refined to more accurately reflect the actual need. At the same time cost efficiency in operation is being given top priority. Conclusion The operational and financial results associated with the activities undertaken by the Group during 2010 have been encouraging. There were good reasons to be happy, particularly in instances where we have been able to improve on targets that were at the off-set seen as high and a challenge to actualize. There were aspects of the operating results that were weaker than target particularly during the last quarter of the year. There are signs that we need to be prepared for more of this coming in the year that will follow. The Group is bracing itself towards having to operate under clearly more trying conditions and has mobilized efforts to adapt appropriately. We feel we are putting our attention and efforts in the right places and are hopeful that we can produce results that such efforts deserve Annual Report pg 42

45 GROUP MANAGING DIRECTOR S STATEMENT I also feel encouraged by the fact that the management of both subsidiaries have continued in their efforts to search for better approaches in looking for new value drivers. While the business of Northport appears to have matured, its management continued to challenge itself to find creative new ways to overcome what may appear to be inherent limitations. This attitude of wanting to mine better value out of what is already our core activity shows the team can hold its ground under challenge. Many of Northport management s initiatives have borne most if not the full targeted results. The operating scenario emanating from the initial outlook of uncertainty has placed greater demand on management in realizing their business targets and the outcome has been quite gratifying. Kontena Nasional on the other hand remains committed to pushing their programme for change in business profile i.e. moving their identity beyond that of a mere container haulage company and instead getting a full shift of character acknowledged as a total logistics service provider of substance that offers customers both services and solutions. The market it is servicing is also being researched into to establish new areas of opportunity that can be pursued by Kontena Nasional under its business plans developed as part of its new business model. The employees in the various operating units have been responding well to the ever-competitive mode of the market. The challenges emerging therefrom have positively touched the hearts and driven the minds of every employee in the Group. We are indeed taking to the field fully ready for more hard work and spurred on by the belief we are capable of coming out with improved results. The key value drivers in the NCB Group have a long history of existence, the oldest completing its four decades this year. Another is in its twenty-fifth year. Both have matured with time and have gone through several instances of fluctuating market conditions. We feel we can tap on this experience to weather the future challenges and come out with results that fairly bear out our efforts. DATO ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Group Managing Director 22 February Annual Report pg 43

46 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Namun demikian yang lebih menggalakkan ialah unjuran akan berlakunya pemulihan sementara penganalisis ekonomi masih mengunjurkan pertumbuhan baik bagi ekonomi Malaysia mahupun ekonomi negara-negara jiran. Gambaran akan berlakunya pertumbuhan telah memberikan semangat positif di kalangan warga kerja Kumpulan dan tumpuan telah diarahkan kepada usaha memperluaskan sasaran perniagaan ke bidang-bidang baru selain daripada meneruskan usaha mengekalkan sokongan pelanggan yang telah sedia ada. Menyesuaikan Perkhidmatan Dengan Trend Permintaan Dalam sektor pelabuhan, Northport mengekalkan kedudukan sebagai laluan utama bagi dagangan import dan eksport Negara. Northport telah menduduki status ini untuk beberapa waktu dan dijangka akan terus memainkan peranan sedemikian dimasa hadapan. Kumpulan yakin bahawa Northport mampu terus memikul beban ini dengan jayanya. Kedudukan Northport sebagai laluan utama bagi import dan eksport negara dikaitkan juga dengan tanggungjawab. Peranan ini hendaklah mampu dikekalkan, baik dari aspek kualiti perkhidmatan serta juga ukuran keupayaan. Northport tidak ragu-ragu tentang hal ini dan telah mengeluarkan isyarat bahawa ia memandang peranannya ini dengan serius dan sebagai satu amanah. Pelaburan baru ini telah dimasukkan ke dalam rancangan perniagaan bagi tempoh 2011 hingga Rancangan yang seiring juga dibuat untuk menambahkan keupayaan bagi simpanan kontena. Perlaksanaan rancangan ini diakui akan tertakluk kepada pengesahan skala dan jangka-waktunya bergantung kepada unjuran keadaan pasaran. Walau bagaimanapun diakhir tahun ini keputusan telah diambil untuk menggerakkan program pembesaran kemudahan pelabuhan ini pada jangka segera setelah terdapat petanda agak jelas akan meningkatnya keperluan dalam masa terdekat. MENINJAU KEMBALI TAHUN YANG BERLALU DIPENGHUJUNG TAHUN 2009 TERDAPAT PETANDA BAHAWA TAHUN YANG BAKAL MENYUSUL AKAN TERUS TERDEDAH KEPADA KEADAAN KURANG MENENTU DAN DENGAN ITU AKAN TERUS DIWARNAI OLEH KEADAAN YANG MENCABAR DAN PERSAINGAN MENJADI FOKUS PERNIAGAAN. UNJURAN INI WALAU BAGAIMANAPUN TELAH MEMBANTU KUMPULAN UNTUK MENYEDIAKAN DIRI BAGI MENYAHUT CABARAN DAN TEKANAN PERSAINGAN YANG DIJANGKA PADA TAHUN Annual Report pg 44

47 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Bagi pasaran kontena transhipment, jumlah purata bagi sepanjang tahun kekal kukuh. Berdasarkan kepada trend pertumbuhan sepanjang 12 bulan 2010, adalah dijangka Northport akan terus mendapat sokongan pelanggan yang bergiat aktif dalam bidang yang sedia ada. Northport terus dilihat sebagai alternatif yang baik jika pelanggan perlu membuat pilihan. Walau bagaimanapun, kedudukan masa hadapan akan dipengaruhi oleh trend dalam pasaran antarabangsa dan keputusan yang dibuat oleh syarikat perkapalan dalam hal menyusun bentuk perkhidmatan kapal-kapal mereka dan ini boleh berubah dari segi bentuk perkhidmatan dan juga skalanya. Hal ini akan terus dipantau. Dalam sektor pengangkutan kontena, trend pertumbuhan adalah berkait rapat, pada asasnya, dengan hala tuju dagangan global. Dalam masa yang sama, anak syarikat ini telah berusaha memberikan respons dan isyarat yang betul kepada pemain dalam pasaran dengan menekankan ciri-ciri perkhidmatan yang menjadi kekuatan kepadanya. Anak syarikat ini akan terus berusaha menampakkan hal-hal yang boleh membezakan jaringan perkhidmatannya daripada apa yang biasanya dapat diperolehi dalam pasaran masa kini. Laluan ke arah perubahan bagi syarikat dimana ia akan memperkenalkan tumpuan terhadap pengawalan secara berkesan terhadap aktiviti teras pengangkutan kontena dari aspek penjanaan produktiviti daripada jentera dan tenaga kerja, pembetulan saiz operasi cawangan, memperbaiki profil usia peralatan utama dan penggunaan secara lebih meluas aplikasi teknologi maklumat bagi tugas sistem sokongan dan pemantauan. Ini walau bagaimanapun tidak akan mengalih tumpuan syarikat dalam hal hubungan pelanggan, tahap dan kualiti perkhidmatan dan perkongsian maklumat perniagaan untuk tujuan memperkukuhkan perkongsian bijak dalam perniagaan. Dalam sektor logistik, Kontena Nasional telah mencapai hasil 2010 Annual Report pg 45

48 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN yang agak baik dalam menawarkan khidmat logistik kontrak dan kini lebih arif tentang dari mana sokongan perniagaan masa hadapan mungkin berpotensi diperolehi. Terdapat juga kejayaan mendapatkan kontrak bagi khidmat logistik kontrak daripada syarikat utama dalam negara termasuk yang mempunyai aktiviti di negara jiran. Sebahagian daripada inisiatif ini menghasilkan kontrak yang berjaya mempertingkatkan tahap hasil daripada segmen aktiviti yang berkenaan. Bidang kegiatan yang diperluaskan kini meliputi pengangkutan bahan di bawah kawalan suhu, logistik halal dan penawaran penyelesaian logistik yang melibatkan jenis kargo yang lebih luas daripada yang dikendalikan melalui kontena secara biasa. Memperkukuhkan Keyakinan Pelanggan Jumlah besar kontena import dan eksport dikalangan kontena yang diurus melalui Northport menunjukkan bahawa perkhidmatan yang disediakan berkait rapat dengan kecekapan pergerakan dagangan Malaysia, dan dengan itu kedudukan daya saing barangan Malaysia dalam pasaran asing dan hal ini perlu sentiasa disedari. Pengurusan Northport sentiasa memberikan tekanan tentang peri mustahaknya warga kerja memahami keperluan pelanggan dalam mereka cuba mempertingkatkan daya saing mereka sendiri. Pengurus Akaun bagi Northport telah ditugaskan untuk memahami dengan dekat apa juga hal yang boleh menghalang atau menggagalkan kegiatan pengeksport barangan dalam pasaran mereka yang mana dirasakan disebabkan oleh proses di Northport. Northport telah mencuba sebaik mungkin untuk mengekalkan dialog dengan pelanggan sedemikian. Selain dari itu, usaha yang serius juga digerakkan untuk menilai peranan yang dapat dimainkan oleh Northport dari konteks objektif perancangan Kerajaan mengenai Model Baru Ekonomi dan Program Transformasi Ekonomi ( ETP ), khususnya dimana Northport diharap boleh menjadi penyokong dan pemudah bagi merealisasi sasaran ETP yang dikenalpasti. Projek yang jelas menunjukkan pertalian terhadap inisiatif ini akan diberikan perhatian dalam program pembesaran anak syarikat ini Annual Report pg 46

49 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Northport juga mendedahkan perkhidmatannya kepada proses penilaian dan kaji selidik bebas tentang persepsi dan kepuasan pelanggan dengan tujuan memahami dimana perkhidmatannya masih ada kelemahan dan perlu diperbaiki. Walaupun penemuan daripada kaji selidik ini menunjukkan penilaian yang positif, namun Northport tidak akan mengurangkan komitmennya terhadap tanggungjawabnya untuk memahami keperluan pelanggan. Hubungan jarak dekat ini dirasakan bertambah penting dan situasi dimana tahap permintaan dijangka akan menguncup akibat daripada bertambah lemahnya keadaan ekonomi global. Sementara sektor pengangkutan kontena terus didominasi oleh persaingan sengit dan penglibatan Kontena Nasional secara besar-besaran dalam sektor ini telah membolehkannya lebih dikenali dan ini membukakan ruang baginya untuk mencari peluang-peluang baru dalam bidang lain tetapi berkaitan. Kontena Nasional telah berjaya mencatitkan beberapa kejayaan memasarkan perkhidmatannya dalam bidang pengawalan inventori, pergudangan dan pengedaran yang diperlukan oleh pelanggan. Semakin ramai pemain dalam pasaran kini mengenali skop perkhidmatan Kontena Nasional yang mana lebih luas daripada hanya pengangkutan kontena. Sokongan kuat telah diperolehi daripada syarikatsyarikat besar yang aktif dalam industri otomotif import dan juga pemasangan tempatan. Perkhidmatan pelanggan yang melibatkan keperluan-keperluan khusus telah ditawarkan kepada pelanggan tertentu dan ini telah menghasilkan beberapa kontrak jangka panjang dimana Kontena Nasional berperanan sebagai rakan pembekal perkhidmatan dalam pengurusan inventori global dan juga pengedaran, iaitu jauh lebih luas daripada skop definisi pengangkutan kontena yang biasa. Mengenalpasti Cabaran dan Peluang Baru Dalam tahun 2010, Northport telah membuat analisis terperinci mengenai keperluan jangka sederhana dan panjang pelanggan yang sedia ada dan apakah persoalan yang penting kepada mereka sekiranya Northport berhasrat mengekalkan hubungan pelanggan yang sedia ada. Ini telah 2010 Annual Report pg 47

50 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN diterjemahkan sebagai keperluan untuk sentiasa menilai dan mengubahsuai bentuk perkhidmatan sejajar dengan situasi operasi dimasa hadapan. Termasuk dalam agenda sasaran mereka ialah peningkatan dalam aplikasi teknologi maklumat. Northport telah menyediakan dan menggariskan rancangan tindak balasnya yang mana meliputi usul membuat komitmen bagi perbelanjaan modal untuk kemudahan dermaga serta pembelian peralatan tambahan. Pelanggan Northport telah memberikan reaksi positif terhadap inisiatif ini yang mana penting untuk meyakinkan pelanggan untuk tidak mencari terminal alternatif. Program perlaksanaan bagi pelaburan ini telah diteliti semula dan didapati jelas akan diteruskan dan dengan itu keputusan telah dibuat untuk menggerakkan perlaksanaan perancangan ini pada kadar segera. Menggembelengkan Kekuatan Masa Lalu Syarikat didalam Kumpulan NCB mempunyai sejarah kewujudan yang lama, yang tertua darinya telah beroperasi selama hampir empat dekad. Syarikat-syarikat ini telah menjalankan perniagaan dalam keadaan pasaran yang mengembang dan juga dalam keadaan pasaran yang lemah. Ini telah meletakkan syarikat-syarikat dalam Kumpulan ini pada kedudukan yang baik untuk mengenal perubahan yang berlaku dalam pasaran dan menyusun tindak balas yang bersesuaian dengan bentuk cabaran yang timbul. Kita menyedari keadaan sukar yang akan timbul dengan berlakunya penguncupan ekonomi global. Bagi pemain Sementara itu, Kontena Nasional terus menjalankan kajian aktif mengenai peluang yang mampu dijana oleh kewujudan wilayah pembangunan di Selatan Johor, dan di kawasan utara dan timur Semenanjung Malaysia. Terdapat petunjuk bahawa pertumbuhan sedemikian akan menimbulkan permintaan bagi perkhidmatan sokongan logistik dan pengurusan Kontena Nasional telah diarah untuk mengatur rancangan tindak balas terhadap peluang sedemikian sekiranya syarikat ingin memperolehi faedah daripada perkembangan baru tersebut. Perkembangan yang berlaku sepanjang separuh penggal kedua tahun 2010 walau bagaimanapun telah gagal memberikan petanda yang kukuh mengenai kemajuan program pembangunan yang diunjurkan. Oleh yang demikian, kini dirasakan perlu bagi penumpuan fokus terhadap perniagaan yang sedia ada dan yang dijangka akan mendokong prestasi Kontena Nasional dalam jangka masa sekarang. Tekanan diberikan terhadap pengelakan perbelanjaan modal baru dan mengoptimisasi harta dan perkhidmatan yang sedia ada untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi nilainya. Telah berlaku pengurangan terhadap sasaran dan potensi perniagaan dan kos bagi menangani perniagaan sedemikian dan kini perlu dinilai secara kritikal untuk menghasilkan penjimatan Annual Report pg 48

51 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN dalam industri yang ada hubungan rapat dengan perdagangan global, perubahan keadaan dalam pasaran boleh dan akan diterjemahkan kepada permintaan untuk pergerakan barangan yang menurun dan dengan itu akan mengurangkan permintaan bagi perkhidmatan yang ditawarkan. Keadaan sedemikian akan menguji kemampuan pengurusan dan kakitangan dalam menyesuaikan diri dengan situasi yang berubah dimana hasil operasi dijangka akan menguncup dan ini mesti disaingi dengan penjimatan dari segi kos menyediakan perkhidmatan. Dalam sektor pelabuhan, persaingan untuk mendapatkan sokongan pelanggan dikalangan pelabuhan serantau dalam negara dan juga dipersekitaran Pelabuhan Klang akan terus meletakkan tekanan keatas syarikat pelabuhan. Dalam masa yang sama permintaan bagi pengangkutan darat dalam pasaran yang berlebihan bekalan meletakkan tekanan yang sama terhadap anak syarikat pengangkutan kontena dan logistik kita. Dalam kedua-dua keadaan ini, cabaran yang dihadapi oleh pengurusan ialah dalam hal perancangan sumber dan hubungan dan pengekalan pelanggan yang mana amat mementingkan isu kualiti perkhidmatan dan pengurusan kos yang bijak. Kumpulan telah mengambil tindakan secara sedar untuk mengkaji semula program pembesarannya yang telah dikenalpasti sebelum ini berasaskan unjuran perniagaan yang asal dan telah memutuskan untuk mengecilkan skalanya kepada apa yang benar-benar perlu. Dalam masa yang 2010 Annual Report pg 49

52 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN sama, keberkesanan kawalan kos operasi sedang diberikan keutamaan. Penutup Pencapaian operasi dan kewangan yang dikaitkan dengan aktiviti yang dijalankan oleh Kumpulan sepanjang tahun 2010 adalah amat menggalakkan. Ada alasan untuk berasa gembira, terutama dalam keadaan dimana kita berjaya mencapai sasaran yang diperingkat awalnya dianggap sebagai sukar untuk dicapai. Ada terdapat hasil yang kurang daripada sasaran terutamanya jika diukur daripada sasaran untuk suku keempat tahun Ada tanda-tanda bahawa lebih banyak trend negatif ini akan muncul. Kumpulan kini bersiap sedia untuk mengendalikan operasinya dalam 2010 Annual Report pg 50

53 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN keadaan yang lebih tertekan dan telah menyediakan pasukannya untuk menyesuaikan diri terhadap keadaan sedemikian. Kita merasakan kita sedang menumpukan perhatian dan usaha ditempat-tempat yang betul dan berharap akan dapat mencapai hasil yang setimpal dengan usaha ini. Saya juga rasa teruja dengan hakikat bahawa pengurusan kedua-dua anak syarikat telah meneruskan usaha mencari pendekatan alternatif untuk mengenal pasti penjana nilai yang baru. Walaupun perniagaan Northport boleh dianggap sebagai telah matang, pengurusannya terus mencabar diri mereka untuk mencari cara baru yang lebih kreatif untuk mengatasi apa yang mungkin telah menjadi kelemahan dalaman. Sikap ingin menzahirkan nilai tambah kepada apa yang telah menjadi aktiviti teras kita menunjukkan bahawa pasukan ini mampu bertahan jika berdepan dengan cabaran. Banyak daripada inisiatif Northport telah berjaya menghasilkan kebanyakan daripada hasil yang disasarkan. Senario operasi yang dapat digambarkan daripada unjuran ekonomi yang tidak berapa menentu telah meletakkan tuntutan yang lebih berat keatas pengurusan dalam merealisasi sasaran perniagaan dan dalam mencari peluang-peluang untuk penambahbaikan dan pertumbuhan dan hasilnya adalah agak memberangsangkan. Sementara itu, Kontena Nasional terus dengan komitmennya untuk memacu program mengubah profil perniagaannya, iaitu untuk menganjakkan imejnya melepasi identiti sebagai sebuah syarikat pengangkutan kontena dan memperolehi pengiktirafan sebagai pembekal perkhidmatan dan penyelesaian logistik bersepadu. Pasaran yang diceburinya sememangnya terus dikaji dan diselidiki untuk mengenalpasti bidang-bidang dan peluang baru yang sesuai disusuli oleh Kontena Nasional dibawah rancangan perniagaannya menurut pendekatan model perniagaan barunya. Warga kerja daripada pelbagai unit operasi telah memberikan tindak balas yang baik terhadap suasana pasaran yang bersaing secara sengit. Cabaran-cabaran yang terbit dari keadaan ini telah menyentuh hati mereka dan memacu minda setiap seorang daripada mereka. Kita sesungguhnya turun ke medan bersiap sedia untuk berkerja keras kerana kita percaya kita akan mampu meraih pulangan yang disasarkan. Penjana nilai utama dalam Kumpulan NCB adalah syarikat yang telah lama wujud, yang tertua darinya akan mencecah usia empat dekad tahun ini. Yang satu lagi pula telah mencecah usia 25 tahun. Kedua-duanya telah mencapai tahap matang dan telah melalui lebih daripada satu kejadian pasaran yang kurang jelas dan menentu. Kami yakin akan dapat menggunakan pengalaman yang ada untuk mengharungi cabaran-cabaran masa depan dan muncul kembali dengan pencapaian yang setimpal dengan usaha yang digembeleng. DATO ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Pengarah Urusan Kumpulan 22 Februari Annual Report pg 51

54

55 The community is the big picture within which businesses of the company fit into. The progress we are working towards has a bearing on them and our aspiration for success is in an indirect way also shared by their members. Masyarakat adalah lingkungan senario lebih luas dalam mana perniagaan syarikat menjadi anggotanya. Kemajuan yang dicapai oleh perniagaan kita memberikan kesan kepada anggotanya. Dengan itu aspirasi kita untuk berjaya adalah secara tidak langsung dikongsi bersama oleh anggota masyarakat.

56 CORPORATE STRUCTURE STRUKTUR KORPORAT PORT OPERATING AND RELATED ACTIVITIES OPERASI PELABUHAN DAN AKTIVITI BERKAITAN Subsidiaries / Subsidiari-Subsidiari 100% Northport (Malaysia) Bhd Klang Port Management Sdn Bhd Northport Distripark Sdn Bhd Associated Company / Syarikat Bersekutu 40% MSE KPM Co. Ltd (Cambodia) HAULAGE AND RELATED ACTIVITIES PENGANGKUTAN DAN AKTIVITI BERKAITAN Subsidiaries / Subsidiari-Subsidiari 100% Kontena Nasional Berhad Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd Konnas Prolink Sendirian Bhd Konnas Maritime Services Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif) Konnas Freight International (UK) Limited (Dormant Tidak Aktif) Konnas Agencies Travel Services Sdn Bhd (Dormant Tidak Aktif) 50% KN Sime Logistics Sdn Bhd + 1 share Associated Company / Syarikat Bersekutu 40% Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif) 33.3% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia) 2010 Annual Report pg 54

57 PERMODALAN NASIONAL BERHAD & PNB MANAGED FUNDS MISC BERHAD LEMBAGA PELABUHAN KLANG OTHERS 56.4% 15.7% 5.3% 22.6% NORTHPORT (MALAYSIA) BHD KONTENA NASIONAL BERHAD 100% 100% Klang Port Management Sdn Bhd 100% KN Sime Logistics Sdn Bhd 50% + 1 share Northport Distripark Sdn Bhd 100% Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd 100% MSE KPM Co. Ltd (Cambodia) 40% Konnas Freight International (UK) Limited 100% Konnas Prolink Sendirian Bhd 100% 2010 Annual Report pg 55 Konnas Maritime Services Sdn Berhad 100% Konnas Agencies Travel Services Sdn Bhd 100% Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn Berhad 40% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia) 33.3%

58 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 1. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan 3. Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 4. Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 2010 Annual Report pg 56

59 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 5. Dato Haji Rahmat bin Jamari Director Pengarah 6. Dato Zuraidah binti Atan Director Pengarah 7. Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 8. Datuk Khoo Eng Choo Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 9. Datuk Nasarudin Md Idris Director Pengarah 10. Syed Agel bin Syed Salim Director Pengarah 2010 Annual Report pg 57

60 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 2010 Annual Report pg 58

61 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 1. Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Chairman Pengerusi 2. Dato Basheer Hassan bin Abdul Kader Managing Director/ Chief Executive Officer Pengarah Urusan/ Ketua Pegawai Eksekutif 5. Dato Zuraidah binti Atan 6. Dato Halipah binti Esa 7. Dato Kumaran a/l Santhivaloo 8. Datin Paduka Juma ah binti Moktar 9. Datuk Wan Awang bin Wan Yaacob 3. Dato Abdul Samad bin Mohd Dom 4. Dato Haji Rahmat bin Jamari 2010 Annual Report pg 59

62 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH KONTENA NASIONAL BERHAD 2010 Annual Report pg 60

63 BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 1. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi 2. Dato Abdul Samad bin Mohd Dom 3. Tan Sri Dato Kamaruzzaman bin Shariff 5. Datuk Khoo Eng Choo 6. Dr. Samad bin Solbai 7. Syed Agel bin Syed Salim 8. Yip Jian Lee 4. Dato Halipah binti Esa 2010 Annual Report pg 61

64 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT Board of Directors Lembaga Pengarah Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Haji Rahmat bin Jamari Director Pengarah Dato Zuraidah binti Atan Director Pengarah Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Datuk Khoo Eng Choo Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Syed Agel bin Syed Salim Director Pengarah Datuk Nasarudin bin Md Idris Director Pengarah (appointed on 6 July 2010) (dilantik pada 6 Julai 2010) Amir Hamzah bin Azizan Director Pengarah (resigned on 5 July 2010) (meletak jawatan pada 5 Julai 2010) BOARD COMMITTEES JAWATANKUASA LEMBAGA Audit Committee Jawatankuasa Audit Chairman Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Members Ahli Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Datuk Khoo Eng Choo Syed Agel bin Syed Salim Remuneration Committee Jawatankuasa Ganjaran Chairman Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Members Ahli Datuk Khoo Eng Choo Datuk Nasarudin bin Md Idris Syed Agel bin Syed Salim Nomination Committee Jawatankuasa Namaan Chairman Pengerusi Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Members Ahli Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Datuk Khoo Eng Choo Risk Management Committee Jawatankuasa Pengurusan Risiko Chairman Pengerusi Dato Haji Rahmat bin Jamari Members Ahli Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato Zuraidah binti Atan Datuk Khoo Eng Choo Syed Agel bin Syed Salim Finance and Investments Committee Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan Chairman Pengerusi Datuk Nasarudin bin Md Idris Members Ahli Dato Haji Rahmat bin Jamari Dato Zuraidah binti Atan COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT John Selvaraj James ( MIA ) REGISTRAR PENDAFTAR Symphony Share Registrars Sdn Bhd Level 6, Symphony House, Blok D13, Pusat Dagangan Dana 1, Jalan PJU 1A/46, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. STOCK EXCHANGE LISTING PENYENARAIAN DI BURSA SAHAM Main Market Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad PLACE OF INCORPORATION TEMPAT DIPERBADANKAN Incorporated in Malaysia Diperbadankan di Malaysia COMPANY NO. NO. SYARIKAT K NO. OF SUBSIDIARY COMPANIES BILANGAN SYARIKAT SUBSIDIARI Ten (10) Sepuluh (10) TELEPHONE NO. NO. TELEFON General line Talian am AUDITORS JURUAUDIT Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Bertauliah PRINCIPAL BANKER BANK UTAMA Affin Bank Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Headquarter s Building Jalan Pelabuhan North Port Port Klang Selangor Darul Ehsan FAX FAKS WEB ADDRESS LAMAN WEB Annual Report pg 62

65 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT Management Pengurusan 1. Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan 2. John Selvaraj James Group Financial Controller/ Company Secretary Pengawal Kewangan Kumpulan/ Setiausaha Syarikat 3. Yazirruddin bin Md. Som Head, Group Internal Audit Ketua, Audit Dalaman Kumpulan 4. Mizhan Azri bin Masri Head, Corporate Planning and Communications Ketua, Perancangan dan Komunikasi Korporat 2010 Annual Report pg 63

66 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD Dato Basheer Hassan bin Abdul Kader Managing Director/ Chief Executive Officer Pengarah Urusan/ Ketua Pegawai Eksekutif 2. Mohd Haris bin Ab. Aziz Deputy Chief Executive Officer Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif 3. Rosihan Adi bin Baharuddin General Manager, Corporate Services Pengurus Besar, Perkhidmatan Korporat 4. M. Suresh Kumar a/l K. Madevan General Manager, Information Services Pengurus Besar, Perkhidmatan Maklumat 2010 Annual Report pg 64

67 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT 5. Rubani bin Dikon General Manager, Finance/ Company Secretary Pengurus Besar, Kewangan/ Setiausaha Syarikat 6. Abi Sofian bin Abdul Hamid General Manager, Container and Engineering Services Pengurus Besar, Perkhidmatan Kontena dan Kejuruteraan 7. Lim Seok Hua Assistant General Manager, Conventional Cargo Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Kargo Konvensional 8. Capt. Zuradi bin Zainol Abidin Assistant General Manager, Marine Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Marin 9. Norzalinda binti Mohamed Assistant General Manager, Container Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Kontena 10. Sankunny a/l Narayanan Assistant General Manager, Logistics Services Penolong Pengurus Besar, Perkhidmatan Logistik 11. Zubir bin Jaafar Assistant General Manager, Human Resources and Support Services Penolong Pengurus Besar, Sumber Manusia dan Perkhidmatan Sokongan 12. Andrew Khoo Boo Hock Senior Manager, Commercial - Customer Services Pengurus Kanan, Komersil - Perkhidmatan Pelanggan 13. Mohd Nizam bin Tambi Ahmad Senior Manager, Human Resources, Fire and Security Pengurus Kanan, Sumber Manusia, Bomba dan Keselamatan 2010 Annual Report pg 65

68 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD 2010 Annual Report pg 66

69 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT 1. Hood bin Osman Chief Executive Officer Ketua Pegawai Eksekutif 2. Razali bin Hassan Chief Operating Officer / Company Secretary Ketua Pegawai Operasi / Setiausaha Syarikat 3. Nor Azli Mohd Noor Chief Marketing Officer Ketua Pegawai Pemasaran Chief Operating Officer Ketua Pegawai Operasi KN Sime Logistics Sdn Bhd 5. Muhammed Fadhli bin Abdul Majid Executive Director Pengarah Eksekutif Konnas Prolink Sendirian Bhd 6. Azizan bin Ariffin Chief Financial Officer Ketua Pegawai Kewangan 7. Zahnita Mohamed Zin Head, Human Resources Ketua, Sumber Manusia 4. Dato Najmuddin bin Abdullah Chief Operating Officer Ketua Pegawai Operasi Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd 2010 Annual Report pg 67

70 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD Profile of Subsidiaries Profil Subsidiari COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT Rubani bin Dikon (MIA 9409) EXTERNAL AUDITORS JURUAUDIT Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Bertauliah PRINCIPAL BANKS BANK-BANK UTAMA Affin Bank Berhad HSBC Bank (Malaysia) Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Ibu Pejabat Jalan Pelabuhan Pelabuhan Utara Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan COMPANY NO. NO. SYARIKAT A TELEPHONE NO. NO. TELEFON General Line Talian Am FAX FAKS Legal / Company Secretarial Department Jabatan Undang-Undang / Setiausaha Syarikat WEB ADDRESS LAMAN WEB Annual Report pg 68

71 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD Profile of Subsidiaries Profil Subsidiari COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT Razali bin Hassan (LS 05531) EXTERNAL AUDITORS JURUAUDIT Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Bertauliah PRINCIPAL BANKER BANK UTAMA Malayan Banking Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Ibu Pejabat Batu 9, Jalan Klang Lama Seri Setia Selangor Darul Ehsan COMPANY NO. NO. SYARIKAT T TELEPHONE NO. NO. TELEFON General Line Talian Am FAX FAKS WEB ADDRESS LAMAN WEB Annual Report pg 69

72 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Non-Independent Non-Executive Chairman Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif Aged 72, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid became Director and Chairman of the Company on 8 September He had a distinguished career in the Malaysian civil service spanning over more than 35 years. He had served as Director General, the Farmers Organisation Authority, Deputy Director General, Public Service Department, Deputy Director General, Economic Planning Unit, Deputy Chairman and Director General of the Council of Trust for the Indigenous People (MARA). He served for more than 5 years as the Secretary General of the Ministry of Trade and Industry as well as Chairman of MIDA before being appointed as the Chief Secretary to the Government, Secretary to the Cabinet and Head of the Civil Service, a position he held for 6 years and 7 months ( ). Tun Ahmad Sarji holds a Bachelor of Arts (Honours) degree from the University of Malaya, a Diploma in Public Administration from the Institute of Social Studies, The Hague and a Master in Public Administration from Harvard University. He had also been awarded an Honorary Doctor of Science in Management by Universiti Utara Malaysia, a Doctor in Business Administration by Nottingham-Trent University, United Kingdom, an honorary Doctor of Letters by Universiti Malaysia Sarawak, and an Honorary Doctorate in Management from the International Islamic University. Tun Ahmad Sarji is currently the Chairman of Permodalan Nasional Berhad and Island & Peninsular Group (I&P Group). He is a member of the Board of Governors and Trustees, Asian Institute of Management, Manila, Joint-Chairman of the Malaysia Commonwealth Studies Centre, Cambridge University and a trustee of the Oxford Centre for Islamic Studies. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 72 tahun, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid menjadi Pengarah dan Pengerusi Syarikat pada 8 September Beliau mempunyai rekod cemerlang dalam perkhidmatan awam Malaysia meliputi lebih 35 tahun. Beliau pernah memegang jawatan-jawatan Ketua Pengarah, Lembaga Pertubuhan Peladang, Timbalan Ketua Pengarah, Jabatan Perkhidmatan Awam, Timbalan Ketua Pengarah, Unit Perancang Ekonomi dan Timbalan Pengerusi dan Ketua Pengarah, Majlis Amanah Rakyat. Beliau berkhidmat selama lebih daripada 5 tahun sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Perdagangan dan Perindustrian dan Pengerusi MIDA sebelum dilantik sebagai Ketua Setiausaha Negara, dan merangkap sebagai Setiausaha Jemaah Menteri dan juga Ketua bagi seluruh Perkhidmatan Awam. Beliau memegang jawatan ini selama 6 tahun dan 7 bulan ( ). Tun Ahmad Sarji berkelulusan Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya, Diploma in Public Administration daripada Institute of Social Studies, The Hague dan Master in Public Administration daripada University Harvard. Beliau juga dianugerahkan Ijazah Kehormat Kedoktoran Sains dalam Bidang Pengurusan oleh Universiti Utara Malaysia, Doctor in Business Administration oleh Nottingham-Trent University, United Kingdom, Doctor of Letters oleh Universiti Malaysia Sarawak dan Doktorat dalam Pengurusan daripada Universiti Islam Antarabangsa. Tun Ahmad Sarji ialah Pengerusi Permodalan Nasional Berhad dan Kumpulan Island & Peninsular (Kumpulan I&P). Beliau juga adalah ahli dalam Board of Governors and Trustees, Asian Institute of Management, Manila dan Pengerusi Bersama Malaysia Commonwealth Studies Centre Cambridge University, dan pemegang amanah Oxford Centre for Islamic Studies. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama Syarikat Annual Report pg 70

73 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Non-Independent Executive Director Pengarah Eksekutif Bukan Bebas Aged 65, Dato Abdul Samad bin Mohamed is the Group Managing Director of NCB Holdings Bhd. He brings with him some 44 years of working experience in port and port-related organisations, having served for nearly 20 years in 2 port authorities before joining Northport (Malaysia) Bhd (NMB) (then Klang Container Terminal Bhd) in 1986 as General Manager and Chief Operating Officer. He progressed to become Chief Executive 3 years later, taking over from an expatriate appointee. He joined the Board of NMB and was made Managing Director in 1993, shortly after the Company was listed on the Main Board of the Kuala Lumpur Stock Exchange. He remained in NMB until September 2000, when he was appointed Group Managing Director of NCB Holdings Bhd following the successful completion of the restructuring exercise. Dato Abdul Samad underwent formal training in ports and harbor management in Japan under a Colombo Plan Fellowship in A Fellow of the Chartered Institute of Logistics and Transport, he also sits on the Boards of Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad, Klang Port Management Sdn Bhd and Northport Distripark Sdn Bhd. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company. Berusia 65 tahun, Dato Abdul Samad bin Mohamed ialah Pengarah Urusan Kumpulan di NCB Holdings Bhd. Beliau mempunyai pengalaman bekerja dalam organisasi pelabuhan dan yang bersangkutan dengan pelabuhan selama kirakira 44 tahun, bermula dengan perkhidmatan selama hampir 20 tahun dengan 2 lembaga pelabuhan sebelum menyertai Northport (Malaysia) Bhd (NMB) (ketika itu Klang Container Terminal Bhd) dalam tahun 1986 sebagai Pengurus Besar dan Ketua Pegawai Operasi. Beliau dinaikkan pangkat ke jawatan Ketua Eksekutif 3 tahun kemudian, mengambil alih daripada seorang pegawai ekspatriat. Beliau menyertai Lembaga Pengarah NMB dan dilantik sebagai Pengarah Urusan dalam tahun 1993, tidak lama selepas syarikat berkenaan disenarai di Papan Utama Bursa Saham Kuala Lumpur. Beliau berkhidmat dengan NMB sehingga September 2000, bila mana beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd, berikutan dengan sempurnanya program penyusunan semula ekuiti dalam Kumpulan tersebut. Dato Abdul Samad menjalani latihan dalam bidang pengurusan pelabuhan di negara Jepun dibawah tajaan Rancangan Colombo dalam tahun Seorang Fellow, Chartered Institute of Logistics and Transport, beliau juga menganggotai Lembaga Pengarah Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad, Klang Port Management Sdn Bhd dan Northport Distripark Sdn Bhd. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga Pengarah. Beliau tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat Annual Report pg 71

74 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Aged 69, Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob was appointed to the Board of Directors of NCB Holdings Bhd on 13 September He had a distinguished career with the Malaysia Public Works Department, which he served for a total of 32 years. He retired in 1996 as Director General, a position he occupied for 6 years. A 1965 graduate of the Brighton College of Technology, United Kingdom, in civil and structural engineering, Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman was conferred the Doctor of Engineering (Honorary) by the University of Birmingham in In 1993, he attended the Advanced Management Program at the Harvard Business School. He sits on the Board of Directors of many listed and unlisted companies, in several of these cases as Chairman. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a director in MMC Corporation Bhd, a company having a subsidiary engaged in the same field of activities as Northport (Malaysia) Bhd. Berusia 69 tahun, Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob menyertai Lembaga Pengarah pada 13 September Beliau mempunyai latar belakang perkhidmatan yang cemerlang dalam Jabatan Kerja Raya Malaysia, dimana beliau berkhidmat selama 32 tahun. Beliau bersara dalam tahun 1996 sebagai Ketua Pengarah, iaitu jawatan yang beliau sandang selama 6 tahun. Seorang graduan lepasan tahun 1965 dari Brighton College of Technology, United Kingdom, dalam bidang kejuruteraan awam dan struktur, beliau telah dianugerahkan Ijazah Doctor of Engineering (Honorary) oleh University of Birmingham dalam tahun Dalam tahun 1993, beliau menghadiri Advanced Management Programme di Harvard Business School. Beliau merupakan ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat yang disenarai dan tidak disenarai dan dalam beberapa darinya adalah sebagai Pengerusi. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah di syarikat MMC Corporation Bhd, sebuah syarikat yang mempunyai subsidiari yang bergiat dalam industri yang sama seperti yang diceburi oleh Northport (Malaysia) Bhd Annual Report pg 72

75 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non- Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Aged 63, Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim, was appointed to the Board of Directors of NCB Holdings Bhd on 20 February He served for over 30 years in the Malaysian Civil Service starting as the Assistant Secretary of the Economic Division in the Ministry of Finance and rising to the position of State Financial Officer of Penang in Amongst other positions held, was as Director of Bumiputera Participation Division, Prime Minister s Department, Penang, Director General of Tourism Malaysia and Deputy Secretary General (Finance and Development) Ministry of Education. He retired in the year 2005 as the Secretary General, Ministry of Information, Malaysia. He holds a Doctor of Philosophy from Universiti Pertanian Malaysia, a Master in Economics from University of Vanderbilt, USA and Bachelor of Arts (Econs) (Honours) degree from University of Malaya. He currently also sits on the Board of Bintulu Port Holdings Berhad. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a director in Bintulu Port Holdings Berhad, a company having a subsidiary engaged in the same industry as Northport (Malaysia) Bhd. Berusia 63 tahun, Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim menyertai Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 20 Februari Beliau mempunyai latarbelakang berkhidmat lebih 30 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha Bahagian Ekonomi, Kementerian Kewangan. Kemudian, beliau terus meningkat ke jawatan Pegawai Kewangan Negeri Pulau Pinang dalam tahun Antara jawatan yang pernah beliau sandang adalah sebagai Pengarah, Bahagian Penyertaan Bumiputera, Jabatan Perdana Menteri, Pulau Pinang, Ketua Pengarah Tourism Malaysia dan Timbalan Ketua Setiausaha (Kewangan dan Pembangunan) Kementerian Pelajaran. Beliau bersara dari perkhidmatan awam sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Penerangan Malaysia dalam tahun Seorang pemegang ijazah Doktor Falsafah dari Universiti Pertanian Malaysia, Master of Economics dari Universiti Vanderbilt Amerika Syarikat dan Sarjana Muda Sastera (Econs) (Kepujian) dari Universiti Malaya. Beliau juga menganggotai Lembaga Pengarah Bintulu Port Holdings Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang diadakan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah di syarikat Bintulu Port Holdings Berhad, sebuah syarikat yang mempunyai subsidiari yang bergiat dalam industri yang sama seperti yang diceburi oleh Northport (Malaysia) Bhd Annual Report pg 73

76 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Dato Haji Rahmat bin Jamari Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Aged 67, Dato Haji Rahmat bin Jamari joined the Board of Directors on 8 September He obtained his LLB from the University of Singapore in Upon graduation, he joined the Malaysian Judicial and Legal service and served as a Deputy Public Prosecutor, Magistrate and President of Sessions Court. He next joined Bumiputra Merchant Bankers Berhad in 1973 and served as an Officer in the Corporate Finance Department until 1976 following which he joined the law firm of Shearn Delamore & Co, and subsequently became a partner. He retired from the law firm Shearn Delamore & Co, but has since established the legal firm of Rahmat Lim & Partners. Dato Haji Rahmat was the Chairman of Klang Container Terminal Bhd when it was privatised in 1986 and also Chairman of Klang Port Management Sdn Bhd when the rest of Port Klang was privatised in He has since resigned from Klang Port Management Sdn Bhd in year Presently, he is a director in Northport (Malaysia) Bhd. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. He is also a director of Schenker Logistics Sdn. Bhd, a company engaged in the same industry as Kontena Nasional Berhad. Berusia 67 tahun, Dato Haji Rahmat bin Jamari menyertai Lembaga Pengarah pada 8 September Beliau memperolehi ijazah LLB dari University of Singapore dalam tahun Selepas menamatkan pengajian, beliau menyertai perkhidmatan perundangan Malaysia dan telah berkhidmat sebagai seorang Timbalan Pendakwa Raya, Majistret dan Yang DiPertua Mahkamah Session. Beliau kemudiannya menyertai Bumiputra Merchant Bankers Berhad dalam tahun 1973 dan berkhidmat sebagai seorang Pegawai dalam Jabatan Kewangan Korporat sehingga tahun 1976, dimana beliau menyertai firma guaman Shearn Delamore & Co, dan seterusnya menjadi seorang rakan kongsi. Beliau telah bersara dari firma guaman Shearn Delamore & Co., tetapi telah menubuhkan firma guaman Rahmat Lim & Partners. Dato Rahmat adalah Pengerusi Klang Container Terminal Bhd semasa ianya diswastakan dalam tahun 1986 dan juga Pengerusi Klang Port Management Sdn Bhd ketika baki perkhidmatan Pelabuhan Klang diswastakan dalam tahun Beliau telah melepaskan jawatan sebagai Pengarah di Klang Port Management Sdn Bhd dalam tahun Beliau adalah pengarah di Northport (Malaysia) Bhd. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dan urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau adalah juga seorang pengarah dalam Schenker Logistics Sdn. Bhd., sebuah syarikat yang bergiat dalam industri yang sama seperti Kontena Nasional Berhad Annual Report pg 74

77 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Datuk Khoo Eng Choo Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Aged 68, Datuk Khoo Eng Choo joined the Board of Directors on 30 March He is a Chartered Accountant and a member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountant ( MICPA ) and Malaysian Institute of Accountants ( MIA ). He was awarded a Masters in Business Administration (Hons) from University of Bath, England. For over a decade prior to 2002, Datuk Khoo has served in key leadership positions in Pricewaterhouse and PricewaterhouseCoopers in Malaysia, Asia and its World Firm. He had served in the capacity as an independent director in public listed companies and in senior capacities in the Councils of professional and management institutes in Malaysia and Asia. Currently he is the Chairman of Eckhoo Associate Sdn. Berhad and a director in Kontena Nasional Berhad. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company. Berusia 68, Datuk Khoo Eng Choo menyertai Lembaga Pengarah pada 30 March Beliau adalah seorang akauntan yang bertauliah dan juga ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia ( MICPA ) dan Institut Akauntan Malaysia ( MIA ). Beliau telah dianugerahkan Masters in Business Administration (Hons) oleh Universiti Bath, England. Selama satu dekad sebelum 2002, Datuk Khoo telah berkhidmat dalam beberapa jawatan kepimpinan di Pricewaterhouse dan PricewaterhouseCoopers di Malaysia, Asia dan juga di Firma Antarabangsa. Beliau juga telah berkhidmat dalam peranan sebagai pengarah bebas di beberapa syarikat tersenarai dan juga dalam peranan kanan di Majlis profesional dan pengurusan di Malaysia dan Asia. Pada masa ini beliau adalah seorang pengarah di Eckhoo Associates Sdn. Berhad dan juga seorang pengarah di Kontena Nasional Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat Annual Report pg 75

78 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Dato Zuraidah binti Atan Non-Independent Non- Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Aged 51, Dato Zuraidah binti Atan was appointed to the Board of Directors of NCB Holdings Bhd on 22 February A member of the Malaysian Bar, she is currently in legal practice with her own legal firm, Chambers of Zuraidah Atan since year Starting her career as an officer in a bank, she has more than 25 years experience in the banking industry. She also served for a period as President/Chief Executive Officer of an investment bank. She holds a Bachelor of Laws (Honours) from the University of Buckingham, England and was called to the Malaysian Bar in A former student of Tunku Kurshiah College, Dato Zuraidah also sits on the Boards of Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn Bhd, Kenanga Fund Management Berhad, Northport (Malaysia) Bhd, Syarikat Malacca Straits Inn Sdn Bhd and Kumpulan Melaka Berhad. Recently, she has also been appointed as Deputy Chairman of Melaka ICT Holdings Sdn Bhd. She is an arbitrator in the KL Regional Centre for Arbitration and serves as an Honorary Advisor to National Cancer Society of Malaysia (NCSM) a non-governmental organization engaged in cancer awareness and charity. During the financial year, she attended all six (6) scheduled meetings of the Board. She does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that she is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 51 tahun, Dato Zuraidah binti Atan menyertai Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 22 Februari Seorang ahli Malaysian Bar, beliau sekarang seorang Peguambela dan Peguamcara di dalam firma guaman beliau sendiri Chambers of Zuraidah Atan yang telah ditubuhkan dalam tahun Memulakan kerjaya beliau sebagai seorang pegawai bank dan mempunyai pengalaman dalam industri perbankan lebih 25 tahun. Beliau juga pernah berkhidmat sebagai Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif sebuah bank pelaburan. Seorang pemegang Ijazah Sarjana Muda Undang-undang dari Universiti Buckingham, England dan diterima menganggotai Malaysian Bar pada Seorang bekas pelajar Kolej Tunku Kurshiah, Dato Zuraidah juga adalah seorang pengarah, Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn Bhd, Kenanga Fund Management Berhad, Northport (Malaysia) Bhd, Syarikat Malacca Straits Inn Sdn Bhd dan Kumpulan Melaka Berhad. Baru-baru ini beliau juga telah dilantik sebagai Naib Pengerusi bagi Melaka ICT Holdings Sdn. Bhd. Beliau merupakan seorang penimbangtara di Pusat Serantau Kuala Lumpur bagi Timbangtara dan seorang Penasihat Kehormat kepada Persatuan Kebangsaan Kanser Malaysia (NCSM) sebuah badan amal bukan kerajaan yang terlibat dalam kerja-kerja kebajikan kanser. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikan merupakan pemegang saham utama Syarikat Annual Report pg 76

79 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Aged 73, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz was appointed to the Board of Directors of NCB Holdings Bhd on 8 September He previously served for 38 years in the Malaysian Public Service, starting as an Assistant Secretary and retired as the Senior Deputy Secretary-General in the Prime Minister s Department. Amongst the key positions he previously held were Secretary to the National Security Council, Director-General of Immigration, Deputy Secretary-General of the Ministry of Home Affairs, and Deputy Director-General of the Public Services Department. He was a Chairman by the Public Services Tribunal from 1991 till A law graduate from the University of Singapore, he also holds a Diploma in International Relations and attended a course at the Royal College of Defense Studies, United Kingdom. He is a Director of Sunway Holdings Berhad. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company. Berusia 73 tahun, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz menyertai Lembaga Pengarah pada 8 September Beliau pernah berkhidmat selama 38 tahun dalam perkhidmatan awam Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha dan akhirnya bersara sebagai Timbalan Ketua Setiausaha Kanan di Jabatan Perdana Menteri. Diantara jawatan penting yang pernah beliau sandang ialah Setiausaha kepada Majlis Keselamatan Negara, Ketua Pengarah Imigresen, Timbalan Ketua Setiausaha Kementerian Hal Ehwal Dalam Negeri dan Timbalan Ketua Pengarah Jabatan Perkhidmatan Awam. Beliau dilantik sebagai Pengerusi Tribunal Perkhidmatan Awam mulai tahun 1991 hingga Seorang lulusan jurusan undangundang daripada University of Singapore, beliau juga memiliki Diploma in International Relations dan pernah menghadiri kursus di Royal College of Defense Studies, United Kingdom. Beliau adalah Pengarah Sunway Holdings Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat Annual Report pg 77

80 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Syed Agel bin Syed Salim Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Aged 65, Syed Agel bin Syed Salim joined the Board of Directors on 8 September An Associate Member of the Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed Agel started his career with the Auditor-General s Office in In 1974, he joined Dunlop Malaysian Industries Bhd as its Internal Auditor and later on as EDP Project Manager. In 1983, he joined Permodalan Nasional Berhad where he served for 17 years initially as its Financial and Management Audit Manager and eventually retired in July 2000 as General Manager of its Unit Trust Division. Presently, he also serves on the Board of Hei Tech Padu Berhad and Kontena Nasional Berhad. During the financial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. Berusia 65 tahun, Syed Agel bin Syed Salim menyertai Lembaga Pengarah pada 8 September Seorang Associate Member Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed Agel memulakan kerjayanya dengan Jabatan Audit Negara pada tahun Pada tahun 1974, beliau berkhidmat dengan Dunlop Malaysian Industries Bhd sebagai Juruaudit Dalaman dan seterusnya sebagai Pengurus Projek EDP. Dari tahun 1983, beliau berkhidmat dengan Permodalan Nasional Berhad selama 17 tahun, bermula dalam jawatan Pengurus Audit Kewangan dan Pengurusan dan akhirnya bersara dari perkhidmatan dalam bulan Julai 2000 sebagai Pengurus Besar Bahagian Amanah Saham. Beliau adalah juga Pengarah di Hei Tech Padu Berhad dan Kontena Nasional Berhad. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama Syarikat Annual Report pg 78

81 PROFILE OF DIRECTORS PROFIL PENGARAH Datuk Nasarudin bin Md Idris Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Datuk Nasarudin bin Md Idris, aged 55, was appointed to the Board of Directors of NCB Holdings Bhd on 6 July He is the President and Chief Executive Officer of MISC Berhad, a subsidiary of PETRONAS. He is also the Chairman of Malaysia Marine & Heavy Engineering Holdings Berhad and serves on several boards, including Bintulu Port Holdings Berhad and AET Tanker Holdings Sdn. Bhd. Datuk Nasarudin graduated from the University of Malaya with a Bachelor of Arts (Honours) Degree and holds a Masters Degree in Business Administration from Henley The Management College (Brunel University), United Kingdom and has attended the Stanford Executive Programme at Stanford University, United States of America. Datuk Nasarudin joined Petroliam Nasional Berhad ( PETRONAS ) in 1978 and has held various positions within the PETRONAS Group including as Vice President, Corporate Planning and Development of PETRONAS; Group Chief Executive Officer, KLCC Holdings Berhad; Senior General Manager, Corporate Planning and Development Division; Executive Assistant to the President; General Manager, Retail Business of PETRONAS Dagangan Berhad; General Manager, Corporate Development; and General Manager, Group Strategic Planning. He was also a Board member of PETRONAS, and is currently a member of the Management Committee of PETRONAS. During the financial year, he attended all three (3) scheduled meetings of the Board since his date of appointment. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of MISC Berhad, one of the major shareholders of the Company. He is also a director in MISC Integrated Logistics Sdn Bhd, a company engaged in the same field of activities as Kontena Nasional Berhad. Datuk Nasarudin bin Md Idris, berusia 55, telah dilantik menjadi Pengarah di NCB Holdings Bhd pada 6 Julai Beliau merupakan Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif di MISC Berhad, iaitu sebuah anak syarikat PETRONAS. Beliau juga merupakan Pengerusi di Malaysia Marine & Heavy Engineering Holdings Berhad dan berkhidmat di beberapa Lembaga Pengarah, termasuk Bintulu Port Holdings Berhad dan AET Tanker Holdings Sdn. Bhd. Datuk Nasarudin berkelulusan daripada Universiti Malaya dengan Ijazah Kepujian Sastera dan juga memegang Ijazah Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan daripada Henley Kolej Pengurusan (Universiti Brunel), United Kingdom dan telah menjalani Program Eksekutif Stanford di Universiti Stanford di Amerika Syarikat. Datuk Nasarudin menyertai Petroliam Nasional Berhad ( PETRONAS ) pada tahun 1978 dan telah memegang pelbagai jawatan dalam Kumpulan PETRONAS termasuk sebagai Naib Presiden, Bahagian Pengurusan Korporat dan Pembangunan di PETRONAS; Ketua Kumpulan Pegawai Eksekutif di KLCC Holdings Berhad; Pengurus Besar, Perniagaan Runcit di PETRONAS Dagangan Berhad; Pengurus Besar, Pembangunan Korporat; dan Pengurus Besar, Kumpulan Pengurusan Strategik. Beliau juga pernah menjadi salah seorang ahli Lembaga Pengarah di PETRONAS dan kini merupakan ahli Pengurusan Jawatankuasa di PETRONAS. Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua tiga (3) mesyuarat Lembaga seperti yang dijadualkan bermula daripada tarikh perlantikan. Beliau tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan pengarah namaan di MISC Berhad, salah satu pemegang saham terbesar di Syarikat. Beliau juga merupakan pengarah di MISC Integrated Logistics Sdn Bhd, sebuah syarikat yang berkecimpung dalam aktiviti serupa seperti di Kontena Nasional Berhad Annual Report pg 79

82 ADDITIONAL INFORMATION ON THE BOARD OF DIRECTORS MAKLUMAT TAMBAHAN MENGENAI LEMBAGA PENGARAH 1. Family relationships with any director and major shareholders. None of the directors have family relationship with any other directors or major shareholders of the Company. 2. Convictions of offences (within the past 10 years, other than traffic offences). None of the directors have any convictions for offences other than traffic offences, if any. 3. Any conflict of interest with the Company or its subsidiaries. None of the directors have any conflict of interest with the Company or its subsidiaries, except for four (4) directors who are also directors in companies which are operating in the same industry as our port operations and haulage/ logistics subsidiaries. This information is also highlighted in their respective profile of directors on pages 70 to Nationality All directors of the Company including those standing for re-election are Malaysians. 1. Pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan pemegang saham utama. Tidak ada pengarah yang mempunyai pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah lain ataupun mana-mana pemegang saham utama Syarikat. 2. Sabitan atas kesalahan-kesalahan (dalam tempoh 10 tahun yang lalu, kecuali kesalahan-kesalahan lalu-lintas jalan raya). Tidak ada pengarah yang disabit kesalahan yang lain daripada kesalahan lalu-lintas jalan raya, jika ada. 3. Kepentingan bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya. Tidak ada pengarah yang mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya, kecuali bagi empat (4) orang pengarah dimana mereka juga merupakan pengarah didalam syarikat yang lain yang juga beroperasi didalam industri yang sama seperti operasi pelabuhan dan pengangkutan kontena/logistik. Maklumat ini juga dinyatakan dilampiran profil pengarah di mukasurat 70 sehingga Kewarganegaraan Semua pengarah syarikat termasuk pengarah-pengarah yang menawarkan diri untuk dilantik semula adalah warganegara Malaysia Annual Report pg 80

83 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE INTRODUCTION The Board of Directors of NCB Holdings Bhd ( the Company ) remains committed in ensuring the highest standards of Corporate Governance is applied and practised within the company and the Group. The Board is therefore pleased to present the Statement on Corporate Governance for the year ending 31 December The statement sets out the practices and processes that the Group has implemented with respect to each of the principles of Corporate Governance as set out in Part 1 and Part 2 of the Malaysian Code on Corporate Governance ( the Code ) It is the aim of the Board to continuously review and maintain all identifiable means of ensuring Corporate Governance Standard are on par with the code and to that effect, has put in place self-regulating business processes and structures that uphold integrity, transparency and such self regulating processes are embedded in the operating practices of the companies in the Group. Further the Board is also committed to continuously undertake efforts to improve processes, systems and structures as required to uphold integrity, transparency and long term performance of these companies in their ever changing business environment. BOARD OF DIRECTORS The Group is headed by the Board of Directors of NCB Holdings Bhd who leads and controls the Group. This Board is also responsible for the overall governance of the Group and is the primary body that formulates and promotes strategic actions for the companies in the Group to achieve its overall objective of enhancing the value to their shareholders. Together with the subsidiary Boards, it takes full responsibility in ensuring businesses are conducted in a transparent and objective manner with full responsibility and integrity to safeguard shareholders investments. Composition of the Board At the date of the Annual Report, the Board has ten directors, five of them are non-independent nominee directors representing two of our major shareholders, while four are independent directors. The managing director is an executive director on the Board. The composition of the members reflected in ratio for the year under review is as follows:- Ratio % Executive Director (also the Group Managing Director) 1/ Non-Independent Non-Executive Directors (including the Chairman) 5/ Independent Non-Executive Directors 4/ The current composition of the Board has proved it has the requisite wealth of knowledge, experience and competencies covering the field of business operation, finance, law, engineering and public services for the successful steering of the company. Their expertise, know-how and the comprehensive mix of skills have been gained through their years of involvement as players in their respective fields. This has given them the standing and ability to fit into the roles in discharging the duties and responsibilities with due diligence and care. They also ensure that high ethical standards are applied, through compliance with relevant rules and regulations. With four independent directors on the Board, the Company complies with the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, which specify no less than one third of the Board should be comprised of independent directors. A brief profile of each director is set out on pages 70 to 79 of this Annual Report. Board Balance The NCB Board acknowledges that a balanced board is a perquisite for avoiding risk of any individual or a small group dominating decision making process in a Board. In this respect, the Board encourages deliberative decision making among its members who are comprised of five nonindependent, four independent and one executive director. The mix of directors bring a dynamic mix of competence, skills sets and together with legal-ethical and professional diversity conduct the Board in a balanced manner. Independent non-executive directors make up more than one-third of the Board representation. The chairman of the Board is a non-independent nonexecutive director with clear and district line of separation in terms of responsibility and duties from that of management. ROLE OF CHAIRMAN AND GROUP MANAGING DIRECTOR The chairman of NCB Holdings Bhd, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, is a non-independent non-executive chairman who is not involved in the day-to-day running of the affairs of the company within the Group. The business operation of the companies are taken care by the Group Managing Director. Both the roles have always been held by two separate persons with clear demarcation of responsibilities. There is a clear and separate division of responsibility in the roles of the chairman and the Group Managing Director ensuring balance of power and authority. Board Responsibilities and Duties The Board undertakes its responsibilities in providing overall stewardship over the management of the companies in the Group. The Board was principally involved in the strategic 2010 Annual Report pg 81

84 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE planning, performing reviews of the business and financial results, adopting and reviewing risk management measures, overseeing the implementation of internal controls and enforcing compliance of legal and statutory requirements applicable to the Company. The independent non-executive directors actively contribute to the deliberations on formulation of policies, providing unbiased and independent views, advice and judgement. They also act to safeguard the interest of the minority shareholders in respect of decisions taken by the Board pertaining to the various business initiatives. The Board s principal functions include the following responsibilities :- Reviewing and guiding the Company s and Group s corporate strategy and adopting a strategic plan for the Company through the development of risk policy, annual budgets and long term business plans, reviewing major capital expenditures, acquisitions and divestures. Monitoring corporate performance and the conduct of the Group s business and ensuring compliance to best practices and principles of corporate governance. Identifying and implementing appropriate systems to manage principle risks. The Board undertakes this responsibility through the Risk Management Committee and the Audit Committee. Ensuring the existence of and reviewing the adequacy and soundness of the Group s financial systems, internal control systems and that management systems are in compliance with applicable standards, laws and regulations. Ensuring a transparent Board nomination and remuneration process including succession planning for top management and ensuring the skills and experiences of the directors in the Board are adequate for the discharge of their responsibilities and the caliber of the non-executive directors effectively bringing in independence in the decision making process. Developing and implementing an investor relation programme or shareholders communication policy for the Company. BOARD EVALUATION For the year under review the Board did not have a structured board evaluation process but the Chairman consciously ensures the participation of all members of the Board in discussion, and decision process during such meetings. The Chairman also encourage open feedback, constructive criticism and exchange of information for the effective running of the Board. The members of the Board committees however, are evaluated on a 3 years term by the Nomination Committee before they are either re-appointed or rotated. BOARD MEETINGS Board Structure and Procedures The Board has a formal schedule of matters that is reserved for the board s deliberation and decision making to ensure that direction and control of the Group is firmly vested in the Board. All Board meetings are set before the beginning of the year with firm dates, venue and time. This enables directors to plan their schedule to ensure full attendance at our meetings. The scheduled meeting of the Board takes into consideration the timing for the release of the quarterly results of the Group. During these Board meetings the Board reviews management reports on the performance of the Company and its subsidiaries, reviews of the minutes of the Board may also call for additional meeting of the Board when there is a need. All agenda for the Board meetings are discussed and cleared with the Chairman prior to the meeting dates. Board paper for the consideration and discussion by the members are circulated with requisite lead time to ensure directors have sufficient time to study them and to be prepared for meaningful discussion during the day of meeting. For the year under review, the Board held six (6) regular meetings excluding the Annual General Meeting. The agenda at every one of these meetings included matters of the Group s financial performance, business performance review, operational decision making issues, statutory compliance matters, business strategies and matters related to the subsidiaries and sub-committees of the Board. All proceedings at the Board meetings are minuted and recorded including the issues discussed and decisions arrived at. Number of Board Meetings and Directors Attendance The following are details of the the total number of Board meetings held during the year 2010 and the record of directors attendance during those meetings :- Dates of Board Meetings 59th Meeting - 23 February th Meeting - 29 April st Meeting - 5 July nd Meeting - 23 August rd Meeting - 25 October th Meeting - 20 December Annual Report pg 82

85 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Members Attendance Number of Board Meetings Attended / Held Percentage of Attendance Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 6/6 100% Dato Abdul Samad bin Mohamed 6/6 100% Tan Sri Dato Dr. (Ir.) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 6/6 100% Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6/6 100% Dato Haji Rahmat bin Jamari 6/6 100% Dato Zuraidah binti Atan 6/6 100% Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 6/6 100% Datuk Khoo Eng Choo 6/6 100% Datuk Nasarudin bin Md Idris (appointed on 6 July 2010) 3/3 100% Syed Agel bin Syed Salim 6/6 100% Amir Hamzah bin Azizan (resigned on 5 July 2010) 3/3 100% Directors Training and Education The Board believes and provides for all directors to have full opportunity to attend seminars, trainings, workshops and conference to enhance their skills and knowledge to enable them to discharge their duties effectively. The Board also calls for in-house briefing or training whenever there is a need for such forum for example changes in legislation or developments in the regulatory and compliance requirement. All NCB directors have attended and completed the Mandatory Accreditation Program required by Bursa Malaysia Securities Berhad. During the financial year 31 December 2010 directors attended the following seminars and trainings :- Supply of information Name Course/Seminar No. of Days Dato Zuraidah binti Atan Enhancing Board Effectiveness: Role of Board of Directors 2 Days Corporate Directors Training Programme 1 day 2 days Investigative Audit and Forensic Accounting 1 day GES Summit 2010 Global Trends, Asian Insights 3 days Syed Agel bin Syed Salim Promoting the Corporate Governance Agenda Raising the Bar 1 day Capital Market Training Programme Series for Directors and Senior Management 1 day Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? 1 day 2010 Annual Report pg 83

86 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Name Course/Seminar No. of Days Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Promoting the Corporate Governance Agenda Raising the Bar Investigative Audit and Forensic Accounting GES Summit 2010 Global Trends, Asian Insights 1 day 1 day 3 days Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Forum on Challenges of Implementing FRS139 Annual Directors Duties & Governance Conference: Towards Boardroom Excellence & Corporate Governance 1 day 2 days Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? 1 day Understanding Financial Statements Analysis for Decision Making in Boardroom 2 Days Corporate Directors Training Programme 1 day 2 days Dato Haji Rahmat bin Jamari Alternative Investments in Asia 2 days Datuk Khoo Eng Choo Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? GES Summit 2010 Global Trends, Asian Insights 1 day 1 day 2 days Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? 1 day 2010 Annual Report pg 84

87 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Name Course/Seminar No of Days Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Directors Duties & Conference Towards Boardroom Excellence & Corporate Governance Best Practices Implications of the Companies (Amendment) Act 2007 on Companies and Directors Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? Directors Training on Enterprise Risk Management in Today s Economy & Red Flags & Landmines in Financial Accounts Banking Insights Program Seminar on Improving the Design and Installation of Traffic Safety Barriers along Major Roads in Malaysia. Seminar on Recent Tax Cases & Developments by Messrs Lee Hishamuddin Allen & Goldhill. Seminar on The Competition Bill 2010 A Contrarian View of Corporate Governance Seminar on Budget 2011 Directors Training on Corporate Problems- Lessons from Toyota, Sime Darby, Transmile & BP and How the Board can input to Strategy Development & Implementation. PLC s Directors Training on The Debt Recovery Process 2 days 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day 1 day Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Datuk Nasarudin bin Md Idris Seminar Presentation Yayasan Tun Ismail 15th Asia Oil & Gas Conference Beyond the New Realty 1/2 day 3 days 2010 Annual Report pg 85

88 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE In order to ensure timely and effective reporting and communication, the Board has put in place direct reporting framework that supplies information to the Board and the Board Committee effectively. It is through these channels that the Board cascades its policies and strategies to the respective management. The nominee directors in the subsidiary Boards that group policies and strategic directions are kept in focus and are implemented in the companies that they are overseeing. All directors of the Board have full and unrestricted access to Senior Management of the companies in the Group to obtain information or explanation on matters requiring deliberation at the meetings. The directors also have full access to the Company Secretary on all matters relating to regulatory and administrative services. Both executive and non-executive directors have the same right of access to information. Board papers are compiled and circulated to all directors timely to enable directors to be prepared on the matters for deliberation. The Company Secretary also circulates the agenda for the meeting together with the Board papers which will enable the directors to discharge their duties and responsibilities in an effective and efficient manner. The directors have the consent of the Board, whether acting as full Board or in their individual capacity to take independent professional advice, where necessary in furtherance of their duties. However, no such advice was sought by any of the directors during the year APPOINTMENT AND RE-ELECTION OF THE BOARD Appointment The Board has empowered the Nomination Committee to identify and recommend new appointments of directors to the Board. The Nomination Committee comprised exclusively of non-executive directors, a majority of whom are independent to assess and evaluate and recommend suitable individuals with the appropriate skills, knowledge, expertise and experience, professionalism and integrity. The final decision on the appointment lies with the full Board. The Nomination Committee of NCB Holdings Bhd is chaired by the chairman of the Board with two independent nonexecutive directors as members. Re-election of Directors The Company s Articles of Association, which require that one-third (1/3) of the Directors including the Group Managing Director to retire from office at each Annual General Meeting. Those who are eligible may offer themselves for re-election. Directors who are appointed by the Board during any part of the year shall hold office until the next Annual General Meeting and shall retire and if eligible may offer themselves for re-election. The Nomination Committee will review all cases of directors offering themselves for re-election. Similarly, the Committee and the Board also review the cases of directors who retire in accordance with Section 129 of the Companies Act, 1965 to be re-appointed. Currently, the Company has two directors who are above 70 years old and both are offering themselves for reappointment. DIRECTORS REMUNERATION Remuneration Policy and Procedures The objective of the company is to have a director s remuneration policy which supports the director to undertake the actions and responsibility required in steering and growing this organisation to achieve its goal of enhancing its long term shareholders value. The Board has set in place a framework and benchmark value on compensation and benefits in line with market norms and industry practices. It has empowered the Remuneration Committee to undertake the responsibility of ensuring that this framework is implemented and is effective. The committee examines, deliberates and proposes the remuneration package for directors for the Boards approval. Only upon the Board approval is the remuneration tabled at the Annual General Meeting for the approval by the shareholders. The Committee will propose such remuneration taking into consideration the need to attract and retain directors who have the right caliber, skills and experience to contribute towards the success of the business. In addition, the directors are also paid an attendance allowance to defray their travel expenses and other costs in attending the Board Meetings. The Remuneration Committee is also responsible to the Board in deliberating and preparing the remuneration of the executive directors and the Chief Executive Officers of the Group. The committee strives to ensure a fair structure of compensation is in place comparable to organisations of similar size, market sector and business complexity. The executive director abstains from making decisions in respect of his own remuneration and compensation. For the year under review the committee has proposed and the Board has approved a revision of the non-executive directors remuneration for subsidiary companies in the Group in such that the quantum of fee will reflect the comparative market benchmark and increased responsibility of the directors. During the year the Board also introduced a health and medical coverage for the directors Annual Report pg 86

89 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Basic Salaries and Fees The executive directors receives a remuneration package which includes a basic salary, discretionary bonus and other benefits-in-kind. The Remuneration Committee together with the Board implements a formal and transparent procedure for the approval of remuneration for the executive director and top management of the Group. Annually the Remuneration Committee reviews the market demand and supply, scale of responsibility, performance of the business and the performance of the individuals before making recommendation of any variations to the salary. Although the salary of the executive director is subject to annual review all other benefits-in-kind are specified in the contract of service. The benefits-in-kind include company car and driver, personal telecommunications facilities, club memberships, medical and dental coverage. Details of directors remuneration for the financial year ended 31 December 2010 are as follows :- Range of Remuneration BOARD COMMITTEES Executive Director As part of its operating structure the Board has put in place several committees to undertake specific duties of deliberating, evaluating and to propose recommendation, on matters that are brought to the Board for its consideration and approval. These committees have been empowered to act as a mechanism of control, monitoring and to carry out detailed review and to provide feedback to the Board. This enables the Board to efficiently deal with the many matters brought to its consideration. The Board delegates its authority and scope of responsibility to these committees by defining the Terms and Reference although varied between the committees, generally it empowers them to deliberate, examine issues, provide assurance and accountability to the Board throughout their feedback and recommendation. During the year under review the following committees of the Board were in place :- Audit Committee Nomination Committee Remuneration Committee Risk Management Committee Finance and Investments Committee Non- Executive Directors RM0-RM50,000-2 RM50,001-RM100,000-4 RM100,001-RM150,000-4 RM1,100,001-RM1,150, Audit Committee The members of the Audit Committee and their attendance at meetings for the year are as follows :- Number of Meetings Attended/Held Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 6/6 Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6/6 Datuk Khoo Eng Choo 6/6 Syed Agel bin Syed Salim 6/6 The Audit Committee comprises of four non-executive director of which three are independent directors. In accordance with the revised code on Corporate Governance all members of the Audit Committee has the experience and knowledge to read, interpret and analyse financial information. One of the member also fulfills the requirement of being a member of an accounting association or body. The chairman is a nonexecutive independent director. The Terms and Reference defined by the Board clearly states the scope of its role and responsibility the committee has to efficiently discharge its duties and to ensure quality and integrity of internal controls. Its Terms and Reference also requires that the committee provides assurance on the company s practices and processes, soundness of its internal control and system and compliance to Corporate Governance and other listing requirements. Fuller details of the Audit Committee s Terms and Reference and its report for the year under review is presented on pages 106 to 107 of this Annual Report. Nomination Committee Number of Meetings Attended/Held Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 2/2 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2/2 Datuk Khoo Eng Choo 2/2 The Nomination Committee consists of three (3) Board members with two (2) of them being non-executive nonindependent directors. The Chairman is also the chairman of the Board of NCB Holdings Bhd Annual Report pg 87

90 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE The Committee s duties and other responsibilities include :- Making appropriate recommendations to the Board on matters of renewal and extension of tenure, retirement and appointment and re-appointment of directors. Assessing and recommending any candidate for directorship and ensuring an appropriate plan for Board succession for the Group. Reviewing annually the mix of skills and experiences and the effectiveness of the Board as a whole, the Committees of the Board and contributions of each individual director to the effective decision making process of the Board. In the case of position of independent non-executive directors, the Nomination Committee will also evaluate the candidates ability to discharge such responsibility as expected of an independent non-executive director. During the year under review the Nomination Committee met a total of two times to carry out its responsibilities. Remuneration Committee Number of Meetings Attended/Held Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 3/3 Datuk Khoo Eng Choo 3/3 Datuk Nasarudin bin Md Idris 1/1 Syed Agel bin Syed Salim 2/3 Amir Hamzah bin Azizan 1/2 The Remuneration Committee comprises of four Board members of which two are independent non-executive directors and two non-independent non-executive directors. The chairman is an independent director. Its Terms and Reference, as set by the Board defines its responsibilities and duties. Generally, the remuneration committee assists the Board in reviewing, assessing, formulating and recommending remuneration and reward packages for directors and senior management of the companies in the Group. Its responsibilities and duties include :- To review and recommend to the Board remuneration policies and packages for senior management including the Benefits-in-Kind and contract terms and conditions. To review and recommend to the Board Remuneration for director of the companies in the Group including executive and non-executive directors. Their Benefits-in-Kind and other emoluments. The committee will also deal with any other matters relating to remuneration, rewards and compensation as referred to it by the Board. During the year under review the Remuneration Committee met a total of three times. Risk Management Committee Number of Meetings Attended/Held Dato Haji Rahmat bin Jamari 2/2 Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 1/2 Dato Zuraidah binti Atan 2/2 Datuk Khoo Eng Choo 2/2 Syed Agel bin Syed Salim 2/2 The Risk Management Committee comprises of five Board members of which three are independent non-executive directors whilst two are non-independent non-executive directors. The Risk Management Committee has its Terms and Reference as set by the Board clearly stating its scope of responsibilities and duties. Primarily the responsibilities are as follows :- Responsible to design and implement appropriate system and framework to manage risks in the Group of companies. To oversee the management s policies, procedures and practices in identifying, analyzing, assessing and controlling or mitigating risk in the Group. To ensure there is a proper balance between risk incurred and potential returns to shareholders. To ensure that there is a system of mitigating and managing risks with sound internal controls and with a view of long term viability of the business objectives. The Group has a risk management unit that is headed by a Risk Manager who carries out periodic reviews, monitoring of control measures identified by management for mitigating risks. The unit also assist in coordinating the risk activities within the Group with the assistance of several risk secretariats at the subsidiary company managing this risks. The Risk Manager reports directly to the Risk Management Committee via reports on the compliance and adequacy of managing and controlling risks identified. The Risk Management Committee also receives report on the overall Group risk scorecard and risk ratings at its scheduled meeting twice a year. During the year under review the Risk Management Committee met a total of two times Annual Report pg 88

91 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Finance and Investments Committee Number of Meetings Attended/Held Datuk Nasarudin bin Md Idris 1/1 Dato Haji Rahmat bin Jamari 5/5 Dato Zuraidah binti Atan 4/5 Amir Hamzah bin Azizan 4/4 The Finance and Investments Committee comprises of three Board members of which all are non-independent non-executive directors. The Finance and Investments Committee has its Terms and Reference set by the Board which defined sits scope and responsibilities and duties. The committee s duties and responsibilities includes the following :- Formulate and review dividend policy and practices and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary; Review the Group s development and investment funding policy and also the review of the Group s investment plans and practice and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary; Review the existing policy and practice on management of surplus fund and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary; Review and evaluate capital structure policy and practice and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary; Review the Budget and Business Plan and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary; Examine and evaluate issues that have a bearing on the Group s business on an ad-hoc basis as requested by the Board. During the year under review the Finance and Investments Committee met a total of five (5) times to carry out its responsibilities. ACCOUNTABILITY AND AUDIT Financial Reporting It is the responsibility of the Board to ensure that the Group and companies accounting records are properly kept to ensure the preparation of the Financial Statements represents a true and fair view of the state of affairs of the Group and company. The Board also ensures that the Financial Statements are prepared in accordance with applicable approved accounting standards in Malaysia and the provision of the Companies Act, The Board is committed to ensure that it presents a balanced and comprehensive assessment of the Group s position and prospects to all stakeholders, not limiting to the statutory obligation of producing the Financial Statement but also covering timely, transparent and up-to-date assessment and reporting to regulators. Reporting of financial information on a quarterly basis is the accountability of the Board. It releases results of each quarter for public announcement together with the required disclosure of the Bursa Listing Requirements. These quarterly statements are published in a condensed format with full financial statements prepared and published in the Annual Report after the financial year end. The Audit Committee under its duties assists the Board in scrutinizing such reports for accuracy, adequacy and compliance to disclosure requirement stipulated by regulatory authorities. The Statement of Directors Responsibility is presented on page 119 of this Annual Report. Internal Control As part of the Board s duty to safeguard the shareholders investment and the company s assets, it has put in place a system of internal control mechanism to offer a check and balance in the day-to-day running of the business of the Group and Company. The management has embedded such control mechanisms within its Standard Operating Procedure to ensure the continuous and effective operation of such controls mechanisms. Furthermore, the Board acknowledging its overall responsibility in ensuring compliance to controls, Risk management reviews and monitors that these systems are in operation are adequate and complete. To achieve this the Board has establish the Audit Committee and the Internal Audit function to undertake this periodic reviews and monitoring. The Internal Audit Department which acts as an independent work unit carries out the audit of the process and business transactions of the operating units by way of pre-approved audit programme and reports its findings back to the Audit Committee. This independent mechanism of ensuring the accountability, adequacy and effectiveness of the system of Internal Controls in place, giving the assurance that the Board needs to fullfil its responsibility. The Audit Committee monitors the feedback and reports of the Internal Audit Department for matters of non-compliance, weakness in internal control systems or the lack of it and monitors the curing of any such inadequacies by the management Annual Report pg 89

92 STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE The Statement of Internal Control is presented on pages 101 to 102 of this Annual Report. Relationship with Internal Auditors The Board via its Audit Committee has maintained good working relationship with the external auditors of the Group, Messrs Ernst & Young. The auditors are accorded a condusive work environment to enable them to carry out their tasks of gathering information, conduct audit test and to satisfy themselves of auditable trails without the influence of management. In compliance to Bursa Listing Requirements the Audit Committee in its duty reviews the scope of audit work, independence, objectivity and the feedback and results of the audit undertaken. The Audit Committee invites the external auditors to attend its meetings as and when required apart from the scheduled meeting when the auditors presents the audited financial statement of the Group to the committee. During such meetings, the external auditors highlights and discusses the nature, scope of the audit, internal controls and problems that may require the attention of the Board. During the year, the Audit Committee met the external auditors twice to discuss on the audit programme and also to hear any matters related to the Group and its audit activities as well as hear views relating to the same matter without the presence of management. The committee also has such similar meetings with the internal auditor without the management. SHAREHOLDERS AND INVESTORS The Boards primary channel of communication with its shareholders is during the Annual General Meeting. During this meetings the Board provides an account of the affairs of the business that was undertaken and the future direction for this Group. The Annual Report is tabled at this meeting and the shareholders can engage the Board in productive dialogue. The Company has an official website my wherein official announcements to Bursa are made available. The website also has an Investor Relations page that provides details at the Company s stock movement, its price and related charts. The Board is committed under its Corporate Governance obligation to provide clear, transparent and comprehensive information on the conduct of the business to provide assurance to its shareholders and investors. The management of the company particularly the Group Managing Director and the Group Financial Controller arranges regular face-to-face briefing and discussion with analyst and investors to provide information on developments and to take questions on matters relating to their interest. The Company s Annual General Meeting (AGM) is a crucial forum where the Company s shareholders meet to have discussions with the Board of Directors on the affairs of the business. Notice for the AGM is sent out to shareholders at least 21 days ahead of the meeting date together with the Financial Statement and agenda for the meeting. It is also during this meeting that the shareholder exercise their right to re-elect directors who are retiring but have indicated their willingness to continue in office. The Board provides full information on these directors so that the members are able to take an informed decision. Any matters of special business will be accompanied by an explanatory statement to facilitate full understanding of the issues involved. The Board encourages all shareholders to attend the Annual General Meeting and to participate in its proceedings. Every opportunity is given to shareholders to seek clarification on the performance of the Company and the Group. The full agenda of the coming 12th Annual General Meeting of NCB is presented on pages 4 to 6 of this Annual Report. STATEMENT OF COMPLIANCE WITH BEST PRACTICES OF THE CODE The Board hereby provides the assurance that it has maintained a high standard of corporate governance throughout the Group and to the highest level of integrity and ethical standard in all its business dealings. In compliance with the best practices, the Board confirms it has adopted the revised Code on Corporate Governance issued in Further, the Board is committed to upholding and continuing to work in accordance with the best practices a set out in the Code in all its future business dealings. This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 February TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID Chairman DATO ABDUL SAMAD BIN MOHD DOM Group Managing Director 2010 Annual Report pg 90

93 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT PENGENALAN Ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd ( Syarikat ) mengekalkan iltizam didalam memastikan pemakaian piawaian yang tertinggi Urustadbir Korporat dipraktikkan didalam Syarikat dan Kumpulan. Lembaga dengan sukacitanya membentangkan Penyata Mengenai Urustadbir Korporat bagi tahun berakhir 31 Disember Penyata ini menjelaskan pematuhan amalan terbaik dan proses-proses yang telah dilaksanakan oleh Kumpulan berkaitan dengan setiap prinsip Urustadbir Korporat yang termaktub dalam Bahagian 1 dan 2 Kod Urustadbir Korporat Malaysia ( Kod ). Tujuan Lembaga adalah meneliti dan mengekalkan secara berterusan kesemua dasar yang boleh dikenal pasti bagi memastikan piawaian Urustadbir Korporat adalah setaraf dengan kod dan secara langsung, mewujudkan kawal selia dalaman terhadap proses dan struktur yang menegakkan ketulusan, ketelusan dan proses kawalselia yang diterapkan didalam amalan operasi syarikat didalam Kumpulan. Selanjutnya, Lembaga juga beriltizam meneruskan usaha untuk menambahbaikan proses, sistem dan struktur Kumpulan yang diperlukan bagi menegakkan ketulusan, ketelusan dan prestasi syarikat yang berpanjangan terhadap perubahan persekitaran perniagaan. AHLI LEMBAGA PENGARAH Kumpulan adalah diketuai oleh ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd yang memimpin dan mengawal Kumpulan. Lembaga juga bertanggungjawab terhadap keseluruhan urustadbir Kumpulan merupakan badan utama yang merangka dan menentukan halatuju Kumpulan untuk mencapai kejayaan dalam matlamat strategiknya. Bersama dengan Lembaga subsidiari, ia mengambil tanggungjawab sepenuhnya bagi memastikan perniagaan dijalankan secara telus dan objektif serta bertanggungjawab penuh dan tulus bagi memelihara kepentingan pelaburan pemegang dan seterusnya meningkatkan nilainya. Komposisi Lembaga Pada tarikh Laporan Tahunan ini, Lembaga terdiri daripada sepuluh (10) anggota, lima (5) daripada mereka adalah pengarah namaan bukan bebas yang mewakili dua daripada pemegang saham utama, sementara empat (4) adalah pengarah bebas. Pengarah Urusan merupakan Pengarah Eksekutif Lembaga. Barisan anggota ahli Lembaga mengikut nisbah bagi tahun yang dilaporkan adalah seperti berikut :- Nisbah % Pengarah Eksekutif (juga sebagai Pengarah Urusan Kumpulan) 1/ Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif (termasuk Pengerusi) 5/ Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 4/ Komposisi Lembaga yang sedia ada telah membuktikan bahawa ia mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang pengetahuan, pengalaman dan kepakaran dalam bidang operasi perniagaan, kewangan, perundangan, kejuruteraan dan perkhidmatan awam. Pengalaman, pengetahuan dan kepakaran mereka dibina melalui bertahun penglibatan mereka sebagai peserta dalam bidang masing-masing. Ini telah memberikan mereka status serta kemampuan untuk memenuhi peranan mereka dan menjalankan tugas dan tanggungjawab dengan penuh tekun dan berwaspada. Mereka memastikan bahawa piawaian etika tertinggi digunapakai melalui pematuhan terhadap undang-undang dan kawal selia. Dengan mempunyai empat (4) pengarah bebas didalam Lembaga, Syarikat memenuhi syarat yang digariskan dalam Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, dimana tidak kurang daripada satu pertiga daripada ahli Lembaga mesti terdiri daripada pengarah bebas. Profil setiap orang pengarah ada digariskan dalam mukasurat 70 hingga 79 dalam Laporan Tahunan ini. Keseimbangan Lembaga Lembaga Pengarah NCB mengakui bahawa keseimbangan Lembaga mempunyai faedah serta mengelakkan risiko dimana pengarah individu atau sekumpulan mereka mempengaruhi proses mencapai keputusan. Oleh yang demikian, Lembaga mengalakkan perbincangan dalam mencapai keputusan dikalangan ahli-ahli yang terdiri daripada lima pengarah bukan bebas, empat pengarah bebas dan satu pengarah eksekutif. Gabungan pelbagai pengarah merupakan campuran yang dinamik dari segi kecekapan, kepakaran dan bersamaan dengan etika perundangan secara profesional dalam mengendalikan Lembaga secara seimbang. Pengarah bebas bukan eksekutif terdiri daripada satu pertiga daripada perwakilan Lembaga. Pengerusi Lembaga terdiri daripada pengarah bukan bebas bukan eksekutif yang menpunyai garisan yang jelas berkenaan tanggungjawab dan tugas daripada pengurusan. AHLI LEMBAGA PENGARAH Pengerusi NCB Holdings Bhd, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid adalah seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif yang tidak terlibat didalam perjalanan dan aktiviti seharian Kumpulan. Perjalanan dan operasi perniagaan disandang oleh Pengarah Urusan Kumpulan. Kedua-dua jawatan ini sentiasa disandang oleh penjawat yang berlainan dan mempunyai pengasingan tanggungjawab. Terdapat pengasingan tanggungjawab yang jelas antara Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan bagi memastikan keseimbangan pengaruh dan kuasa Annual Report pg 91

94 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Tanggungjawab dan Tugas Lembaga Lembaga bertanggungjawab secara keseluruhan dalam pengurusan Syarikat-syarikat dalam Kumpulan. Lembaga telah terlibat sepenuhnya didalam perancangan strategik, menjalankan kajian prestasi perniagaan dan kewangan, menerimapakai dan meneliti tindakan pengurusan risiko, melaksanakan kawalan dalaman dan menguatkuasakan pematuhan terhadap kehendak undang-undang yang disyaratkan terhadap Syarikat. Pengarah bebas bukan eksekutif juga menyumbang didalam pembentukan dasar, memberikan pandangan yang seimbang dan bebas, nasihat serta keputusan. Mereka juga bertindak dalam memelihara kepentingan pihak pemegang saham minoriti didalam setiap keputusan yang diambil oleh Lembaga berkaitan dengan pelbagai ikhtiar perniagaan. Fungsi Lembaga yang lebih khusus termasuk tanggungjawabtanggungjawab yang berikut :- Menghalusi dan memandu strategi korporat dan menerima pakai pelan strategik bagi Syarikat dan Kumpulan melalui penggubalan dasar keatas polisi risiko, belanjawan tahunan dan perancangan perniagaan jangka panjang, meneliti perbelanjaan modal utama, pengambilalihan perniagaan dan penjualan atau pelepasan kepentingan. Memantau prestasi korporat dan tatacara perjalanan perniagaan Kumpulan dan memastikan pematuhan terhadap amalan terbaik dan juga urustadbir korporat. Mengenalpasti dan melaksanakan sistem yang sesuai dalam mengurus risiko utama. Lembaga menjalankan fungsi ini melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Jawatankuasa Audit. Memastikan kewujudan dan menilai kesempurnaan sistem kewangan Kumpulan, sistem kawalan dalaman dan pengurusan adalah selaras dengan piawaian, undangundang dan peraturan yang berkenaan. Memastikan adanya proses penamaan dan ganjaran termasuk perancangan untuk penggantian tenaga kerja peringkat kanan serta memastikan kemahiran dan pengalaman Lembaga adalah mencukupi untuk tujuan melaksanakan tugas mereka dan kemampuan pengarah bukan eksekutif bagi memastikan pertimbangan bebas dalam proses membuat keputusan. Membentuk dan melaksanakan program perhubungan dengan pelabur atau dasar komunikasi dengan pemegang saham dalam syarikat. PENILAIAN LEMBAGA Pada tahun yang dilaporkan, walaupun tiada struktur yang jelas yang dikenal pasti bagi peniliaian oleh Lembaga, Pengerusi telah memastikan penglibatan kesemua ahliahli Lembaga didalam perbincangan dan proses menbuat keputusan semasa mesyuarat. Pengerusi juga mengalakkan perbincangan yang terbuka, kritikan yang bernas dan pertukaran maklumat untuk keberkesanan pengurusan Lembaga. Ahli-ahli Lembaga dinilai dalam masa tempoh 3 tahun oleh jawatankuasa namaan sebelum dilantik semula atau secara bergilir. MESYUARAT LEMBAGA Struktur dan Prosedur Lembaga Lembaga mempunyai jadual rasmi bagi perkara-perkara yang disediakan khas untuk pertimbangan Lembaga dan membuat keputusan bagi memastikan hala tuju dan kawalan bagi Kumpulan terletak kukuh dalam Lembaga. Kesemua mesyuarat Lembaga dirancang lebih awal untuk tahun berikutnya dengan tatacara butir maklumat, tempat dan masa. Ini membolehkan pengarah merancang jadual mereka dengan sewajarnya untuk memastikan kehadiran yang penuh didalam mesyuarat. Mesyuarat Lembaga yang dirancang mengambilkira waktu untuk mengumumkan keputusan kewangan suku tahun Kumpulan. Semasa mesyuarat ini, Lembaga menilai laporan pengurusan prestasi Syarikat dan subsidiari, penilaiain mesyuarat tambahan akan diadakan apabila ianya dianggap perlu. Agenda bagi mesyuarat Lembaga dibincang dengan Pengerusi sebelum tarikh mesyuarat untuk mendapatkan kelulusan beliau. Kertas Lembaga untuk pertimbangan dan perbincangan oleh ahli-ahli diedarkan lebih awal untuk memastikan pengarah mendapat masa yang cukup untuk mengkajinya dan mempersiapkan diri untuk mengambil bahagian dalam perbincangan semasa mesyuarat dijalankan. Pada tahun dilaporkan, Lembaga mengadakan enam (6) mesyuarat biasa dan tidak termasuk Mesyuarat Agung Tahunan. Agenda pada setiap mesyuarat mengandungi perkara-perkara mengenai prestasi kewangan Kumpulan, penilaian prestasi perniagaan, isu-isu operasi dan membuat keputusan, pematuhan undang-undang, strategi perniagaan dan perkara melibatkan hal-hal subsidiari-subsidiari dan jawatankuasa Lembaga. Kesemua perbincangan mesyuarat Lembaga diminitkan dan dicatatkan termasuk isu yang dibincangkan dan keputusan yang dicapai. Jumlah Mesyuarat Lembaga dan Kehadiran Pengarah Berikut adalah jumlah mesyuarat yang diadakan sepanjang tahun 2010 dan rekod kehadiran pengarah bagi mesyuarat tersebut :- Tarikh Mesyuarat Lembaga Mesyuarat Lembaga ke Februari 2010 Mesyuarat Lembaga ke April 2010 Mesyuarat Lembaga ke 61-5 Julai 2010 Mesyuarat Lembaga ke Ogos 2010 Mesyuarat Lembaga ke Oktober 2010 Mesyuarat Lembaga ke Disember Annual Report pg 92

95 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Kehadiran Ahli-ahli Jumlah Mesyuarat Lembaga Peratusan Kehadiran Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 6/6 100% Dato Abdul Samad bin Mohamed 6/6 100% Tan Sri Dato Dr. (Ir.) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 6/6 100% Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6/6 100% Dato Haji Rahmat bin Jamari 6/6 100% Dato Zuraidah binti Atan 6/6 100% Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 6/6 100% Datuk Khoo Eng Choo 6/6 100% Datuk Nasarudin bin Md Idris (dilantik pada 6 Julai 2010) 3/3 100% Syed Agel bin Syed Salim 6/6 100% Amir Hamzah bin Azizan (meletak jawatan pada 5 Julai 2010) 3/3 100% Latihan dan Program Perluasan Ilmu Bagi Pengarah Lembaga percaya ia perlu memberikan peluang penuh untuk pengarah menghadiri seminar, latihan, bengkel dan persidangan bagi meningkatkan kepakaran dan pengetahuan untuk menjalankan tugas dengan lebih berkesan. Lembaga juga menyediakan pengumuman dalaman atau latihan apabila forum sedemikian dianggap perlu seperti perubahan perundangan atau perkembangan didalam kawal selia dan pematuhan keperluan. Semua pengarah telah menghadiri dan melengkapkan Latihan Kelayakan Mandatori selaras dengan keperluan Bursa Malaysia Securities Berhad. Dalam tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010 jenis-jenis latihan yang telah dihadiri oleh pengarah adalah seperti berikut :- Nama Kursus/Seminar Bilangan Hari Dato Zuraidah binti Atan Enhancing Board Effectiveness: Role of Board of Directors 1 hari 2 Days Corporate Directors Training Programme 2 hari Investigate Audit and Forensic Accounting 1 hari GES Summit 2010 Global Trends, Asian Insights 3 hari Syed Agel bin Syed Salim Promoting the Corporate Governance Agenda Raising the Bar 1 hari Capital Market Training Programme Series for Directors and Senior Management 1 hari Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? 1 hari 2010 Annual Report pg 93

96 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Name Kursus/Seminar Bilangan Hari Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Promoting the Corporate Governance Agenda Raising the Bar Investigative Audit and Forensic Accounting GES Summit 2010 Global Trends, Asian Insights 1 hari 1 hari 3 hari Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Forum on Challenges of Implementing FRS139 Annual Directors Duties & Governance Conference: Towards Boardroom Excellence & Corporate Governance 1 hari 2 hari Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? 1 hari Understanding Financial Statements Analysis for Decision Making in Boardroom 2 Days Corporate Directors Training Programme 1 hari 2 hari Dato Haji Rahmat bin Jamari Alternative Investments in Asia 2 hari Datuk Khoo Eng Choo Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? GES Summit 2010 Global Trends, Asian Insights 1 hari 1 hari 2 hari Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? 1 hari 2010 Annual Report pg 94

97 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Name Kursus/Seminar Bilangan Hari Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Directors Duties & Conference Towards Boardroom Excellence & Corporate Governance Best Practices. 2 hari Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Datuk Nasarudin bin Md Idris Implications of the Companies (Amendment) Act 2007 on Companies and Directors Malaysian Competition Law: What is the impact on your business? Directors Training on Enterprise Risk Management in Today s Economy & Red Flags & Landmines in Financial Accounts Banking Insights Program Seminar on Improving the Design and Installation of Traffic Safety Barriers along Major Roads in Malaysia. Seminar on Recent Tax Cases & Developments by Messrs Lee Hishamuddin Allen & Goldhill. Seminar on The Competition Bill 2010 A Contrarian View of Corporate Governance Seminar on Budget 2011 Directors Training on Corporate Problems- Lessons from Toyota, Sime Darby, Transmile & BP and How the Board can input to Strategy Development & Implementation. PLC s Directors Training on The Debt Recovery Process Seminar Presentation Yayasan Tun Ismail 15th Asia Oil & Gas Conference Beyond the New Realty 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1 hari 1/2 hari 3 hari 2010 Annual Report pg 95

98 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Pembekalan Maklumat Bagi menjamin pembekalan maklumat dalam jangka waktu yang tepat dan berkesan, Lembaga telah mengenalpasti laporan langsung bagi menjamin pembekalan maklumat kepada Lembaga dan Jawatankuasa Lembaga secara berkesan. Dasar dan perancangan yang berkesan telah disalurkan kepada pengurusan berkaitan. Pengarah namaan didalam Lembaga subsidiari masing masing menyarankan bahawa dasar dan perancangan Kumpulan adalah diberi tumpuan dan dilaksanakan dalam syarikat yang diawasi. Lembaga Pengarah mempunyai kesempatan tidak terbatas untuk berbincang dengan Pengurusan Kanan syarikatsyarikat dalam Kumpulan untuk mendapatkan maklumat dan penjelasan terhadap perkara yang perlu dibincangkan di mesyuarat atau untuk membuat keputusan. Mereka juga berhak mendapatkan nasihat dan khidmat Setiausaha Syarikat keatas perkara berkenaan kawalselia dan khidmat pentadbiran. Kesemua pengarah eksekutif dan bukan eksekutif mempunyai hak yang sama untuk mendapatkan maklumat. Kertas Lembaga disediakan dan diedarkan kepada semua pengarah tepat pada waktunya bagi membolehkan mereka membuat persediaan dan perbincangan. Setiausaha Syarikat mengedarkan agenda mesyuarat berserta dokumendokumen bagi membolehkan pengarah melaksanakan tugas dan tanggungjawab secara berkesan dan cekap. Pengarah juga diberikan kelulusan oleh Lembaga, sama ada sebagai individu atau secara berkumpulan untuk mendapatkan nasihat bebas professional dimana perlu untuk menyokong peranan mereka selaku pengarah. Walau bagaimanapun tidak ada nasihat sedemikian diminta sepanjang tahun kewangan PERLANTIKAN DAN PEMILIHAN SEMULA PENGARAH Perlantikan Pengarah Lembaga NCB telah memberi kuasa kepada Jawatankuasa Namaan untuk mengenalpasti dan mengesyorkan pemilihan baru calon sebagai pengarah. Komposisi Ahli Jawatankuasa Namaan terdiri daripada pengarah bukan eksekutif, kebanyakan adalah bebas, dengan tanggungjawab untuk menilai dan mengesyorkan individu yang berkelayakan dengan kemahiran yang tepat, berpengetahuan, mempunyai kemahiran, berpengalaman serta professional and berintegriti. Keputusan akhir perlantikan pengarah yang baru terletak sepenuhnya di tangan Lembaga NCB. Jawatankuasa Namaan dianggotai oleh seorang Pengerusi, yang juga Pengerusi Lembaga Pengarah dan dua orang pengarah bebas bukan eksekutif. Perlantikan Semula Pengarah Bersesuaian dengan Tataurus Syarikat yang mensyaratkan satu pertiga (1/3) daripada anggota Lembaga termasuk Pengarah Urusan Kumpulan bersara di setiap Mesyuarat Agung Tahunan. Mana-mana anggota Lembaga yang memenuhi syarat, boleh menawarkan diri untuk pemilihan semula. Pengarah yang dilantik oleh Lembaga dalam mana-mana tahun akan memegang jawatan sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya dan akan bersara dan jika memenuhi syarat layak untuk dipilih semula. Ahli Jawatankuasa Namaan akan meneliti semula status semua pengarah yang menawarkan diri untuk pemilihan semula. Dalam pada masa yang sama, Ahli Jawatankuasa dan Lembaga juga akan menilai status pengarah yang akan bersara menurut Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965 untuk dipilih semula. Pada masa ini, Syarikat mempunyai dua (2) pengarah yang berusia tujuh puluh (70) tahun dan mereka telah menawarkan diri untuk dipilih semula. GANJARAN PARA PENGARAH Objektif Syarikat adalah untuk mengadakan satu polisi ganjaran yang menyokong pengarah untuk bertindak dan bertanggungjawab serta keperluan untuk meneraju dan berkembang. Organisasi ini diperlukan untuk meningkatkan nilai pemegang saham untuk jangka panjang. Lembaga telah menetapkan untuk merangka nilai penanda aras bagi ganjaran dan faedah untuk pengarah sejajar dengan maklumat mengenai amalan pasaran. Ini telah memberikan Jawatankuasa Ganjaran untuk menjalankan tanggungjawab bagi memastikan bahawa rangka ini dilaksanakan dengan berkesan. Jawatankuasa akan menyemak, menyampaikan dan mencadangkan pakej ganjaran pengarah untuk kelulusan Lembaga. Hanya selepas kelulusan Lembaga Pengarah, pakej ganjaran ini akan dibentangkan di Mesyuarat Agung Tahunan bagi mendapat kelulusan para pemegang saham. Ahli Jawatankuasa akan mencadangkan pakej ganjaran tersebut, dimana ia akan dipertimbangkan untuk menarik dan mengekalkan pengarah yang berkaliber, berkemahiran dan juga berpengalaman untuk menyumbang kearah kejayaan perniagaan. Sebagai tambahan, pengarah juga dibayar elaun kehadiran sebagai pembiayaan kos perjalanan dan kos lain dalam menghadiri Mesyuarat Pengarah. Jawatankuasa Ganjaran juga bertanggungjawab kepada Lembaga dalam perbincangan dan menyediakan ganjaran kepada pengarah eksekutif dan ketua Pegawai eksekutif Kumpulan. Jawatankuasa berusaha untuk memastikan struktur pampasan yang adil telah dikenal pasti sebanding 2010 Annual Report pg 96

99 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT dengan apa yang ditawarkan oleh organisasi yang sama saiz, kegiatan perniagaan dan aktiviti perniagaan yang sama kompleks. Untuk tahun yang dilaporkan, Jawatankuasa telah memberikan cadangan dan Lembaga telah meluluskan semakan struktur imbuhan pengarah bagi anak syarikat dalam Kumpulan, bahawa kuantum bayaran akan mencerminkan satu tanda aras perbandingan pasaran dan meningkatkan tanggungjawab pengarah. Dalam tempoh sepanjang tahun, Lembaga juga telah memperkenalkan pakej liputan kesihatan dan perubatan untuk pengarah. Gaji Asas dan Yuran Pengarah Eksekutif menerima pakej ganjaran yang mengandungi gaji pokok, bonus bukan kontrak dan lainlain faedah. Jawatankuasa Ganjaran bersama-sama dengan Lembaga telah melaksanakan prosedur yang formal dan telus untuk kelulusan dalam menyediakan ganjaran bagi pengarah eksekutif and pihak pengurusan atasan Kumpulan. Beliau tidak menerima sebarang yuran pengarah. Pengarah lain dibayar yuran pengarah tahunan dan elaun kedatangan bagi setiap mesyuarat yang dihadiri. Jawatankuasa Ganjaran akan menelaah permintaan pasaran dan tawaran, skala tanggungjawab, prestasi perniagaan and prestasi individu setiap tahun sebelum mencadangkan perubahan untuk gaji dimana gaji pengarah eksekutif tertakluk kepada kenaikan tahunan semua lain-lain bentuk faedah seperti yang ditetapkan dalam perjanjian perkhidmatan. Lainlain bentuk faedah meliputi kereta syarikat dan pemandu, kemudahan komunikasi peribadi, keahlian namaan kelab golf, faedah kesihatan dan pergigian. Butiran mengenai ganjaran Pengarah bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010 adalah seperti berikut :- Nilai Ganjaran JAWATANKUASA LEMBAGA Pengarah Eksekutif Pengarah Bukan Eksekutif RM0-RM50,000-2 RM50,001-RM100,000-4 RM100,001-RM150,000-4 RM1,100,001-RM1,150, Sebagai sebahagian daripada struktur operasi Lembaga Pengarah telah memasukkan beberapa jawatankuasa untuk menjalankan tugas-tugas tertentu dalam berunding, penilaian dan mengusulkan cadangan, mengenai hal-hal yang dibawa ke Lembaga Pengarah untuk pertimbangan dan persetujuan. Jawatankuasa ini telah dikuasakan untuk bertindak sebagai mekanisma kawalan, memantau dan untuk melakukan tinjauan terperinci dan untuk memberikan maklumbalas kepada Lembaga Pengarah. Hal ini membolehkan Lembaga Pengarah menangani banyak hal dibawa ke pertimbangan secara cekap dalam batasan waktu. Lembaga Pengarah menggagihkan kuasa dan skop tanggungjawab jawatankuasa ini dengan mendefinisikan Terma dan Rujukan walaupun berbeza-beza antara jawatankuasa, umumnya memberi mereka untuk mempertimbangkan, meneliti masalah, memberikan kepastian dan akauntabiliti kepada Lembaga Pengarah menerusi maklum balas dan cadangan mereka. Berikut merupakan jawatankuasa Lembaga Pengarah yang berlangsung sepanjang tahun:- Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Namaan Jawatankuasa Ganjaran Jawatankuasa Pengurusan Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan Jawatankuasa Audit Ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan kehadiran mesyuarat bagi tahun ini :- Kehadiran Mesyuarat Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 6/6 Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6/6 Datuk Khoo Eng Choo 6/6 Syed Agel bin Syed Salim 6/6 Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat pengarah bukan eksekutif dimana tiga merupakan pengarah bebas. Sesuai dengan kod semakan Urustadbir Korporat seluruh anggota Jawatankuasa Audit mempunyai pengalaman dan pengetahuan untuk membaca, menginterpretasikan dan menganalisis maklumat kewangan. Salah satu ahli juga memenuhi syarat-syarat menjadi ahli persatuan perakaunan atau pertubuhan. Pengerusi adalah pengarah bebas bukan eksekutif. Syarat-syarat dan Rujukan yang ditentukan oleh Lembaga jelas menyatakan skop tugas dan tanggungjawab jawatankuasa perlu cekap melaksanakan tugas dan untuk memastikan kualiti dan integriti kawalan dalaman. Terma dan Rujukan juga mensyaratkan bahawa jawatankuasa menyediakan jaminan dengan amalan syarikat dan proses, kesihatan kawalan dalaman dan sistem dan pematuhan terhadap Tata Urus Syarikat dan keperluan penyenaraian yang lain. Laporan penuh Terma dan Rujukan Jawatankuasa Audit dibentangkan dimuka surat 108 hingga 109 dalam Laporan Tahunan ini Annual Report pg 97

100 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Jawatankuasa Namaan Kehadiran Mesyuarat Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 2/2 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2/2 Datuk Khoo Eng Choo 2/2 Jawatankuasa Namaan terdiri daripada tiga (3) orang ahli Lembaga, dua (2) daripada mereka adalah pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang Pengerusi dimana beliau adalah merupakan Pengerusi kepada Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd. Ringkasan tugas-tugas Jawatankuasa ini dan lain-lain tanggungjawab adalah seperti berikut :- Mengemukakan perakuan yang bersesuaian kepada Lembaga mengenai perlantikan semula, lanjutan, persaraan dan perlantikan serta perlantikan semula pengarah-pengarah. Menilai dan memperakukan mana-mana calon untuk dijadikan pengarah dan memastikan adanya rancangan yang sesuai bagi penggantian pengarah yang akan bersara. Meneliti setiap tahun soal keseimbangan antara kemahiran dan pengalaman anggota Lembaga serta keberkesanan mereka secara keseluruhan, Jawatankuasa Lembaga dan juga sumbangan daripada setiap pengarah individu kearah proses membuat keputusan dalam Kumpulan. Pengarah secara individu tidak akan turut serta dalam perbincangan mengenai ganjaran mereka sendiri. Bagi posisi pengarah bebas bukan eksekutif, Jawatankuasa Namaan juga akan menilai kebolehan calon-calon dalam menjalankan tanggungjawab seperti yang diharapkan oleh seorang pengarah bebas bukan eksekutif. Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Namaan bermesyuarat sebanyak dua (2) kali untuk menjalankan tugas yang diserahkan kepadanya. Jawatankuasa Ganjaran Kehadiran Mesyuarat Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 3/3 Datuk Khoo Eng Choo 3/3 Datuk Nasarudin bin Md Idris 1/1 Syed Agel bin Syed Salim 2/3 Amir Hamzah bin Azizan 1/2 Jawatankuasa ini terdiri daripada empat (4) orang Lembaga Pengarah dimana dua (2) adalah pengarah bukan bebas bukan eksekutif sementara dua lainnya adalah pengarah bebas bukan eksekutif. Pengerusi ialah seorang pengarah bebas bukan eksekutif. Mengikut Terma dan Rujukan, seperti yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah mendefinisikan tanggungjawab dan tugasnya. Umumnya, jawatankuasa ganjaran membantu Lembaga Pengarah dalam meninjau, menilai, merumuskan dan mengesyorkan pakej imbuhan dan penghargaan bagi pengarah dan pengurusan atasan syarikat dalam Kumpulan. Tanggungjawab dan tugasnya termasuk :- Menimbangkan serta memperakukan kepada Lembaga dasar mengenai ganjaran bagi pengurusan kanan, manfaat barangan dan syarat dan terma kontrak yang berkaitan. Memperakukan kepada Lembaga struktur ganjaran bagi pengarah bukan eksekutif dan pengarah eksekutif untuk diputuskan oleh Lembaga. Jawatankuasa akan juga menangani hal-hal lain yang berkaitan yang dirujukkan kepadanya oleh Lembaga. Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Ganjaran bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali. Jawatankuasa Pengurusan Risiko Kehadiran Mesyuarat Dato Haji Rahmat bin Jamari 2/2 Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 1/2 Dato Zuraidah binti Atan 2/2 Datuk Khoo Eng Choo 2/2 Syed Agel bin Syed Salim 2/2 Jawatankuasa Pengurusan Risiko mempunyai Terma Rujukan yang ditetapkan oleh Lembaga dengan jelas berkenaan skop tanggungjawab dan tugas. Tanggungjawab utama tersebut adalah seperti berikut :- Bertanggungjawab untuk menyedia dan melaksanakan rangka kerja serta sistem yang bersesuaian bagi pengurusan risiko dalam syarikatsyarikat Kumpulan. Mengawasi dasar-dasar pengurusan, prosedur dan amalan bagi tujuan mengenalpasti, menganalisis dan menilai serta mengawal atau mengurangkan kesan daripada risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Memastikan adanya keseimbangan antara risiko yang dihadapi dengan potensi pulangan yang bakal diraih oleh pemegang saham. Memastikan adanya sistem bagi mengurangkan dan mengurus risiko melalui kawalan dalaman yang baik dengan tujuan memungkinkan wujudnya daya maju bagi mencapai objektif perniagaan yang dikenalpasti. Kumpulan mempunyai unit pengurusan risiko yang dipimpin oleh seorang Pengurus Risiko yang melakukan tinjauan berkala, pemantauan langkah kawalan dikenalpasti oleh pihak pengurusan untuk mengurangkan risiko. Unit ini 2010 Annual Report pg 98

101 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT juga membantu dalam menyelaras kegiatan risiko dalam Kumpulan dengan bantuan sekretariat risiko yang terlibat dalam anak syarikat menguruskan risiko ini. Pengurus Risiko melapor terus kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko melalui laporan pematuhan dan kecukupan mengurus dan mengendalikan risiko yang telah dikenalpasti. Jawatankuasa Risiko juga menerima laporan tentang scorecard Kumpulan risiko secara keseluruhan dan kedudukan risiko yang terlibat dalam mesyuarat yang dijadualkan dua kali setahun. Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan Kehadiran Mesyuarat Datuk Nasarudin bin Md Idris 1/1 Dato Haji Rahmat bin Jamari 5/5 Dato Zuraidah binti Atan 4/5 Amir Hamzah bin Azizan 4/4 Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan terdiri daripada empat ahli-ahli Lembaga Pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan telah Terma dan Rujukan yang ditetapkan oleh Badan yang ditetapkan mendefinisikan tanggungjawab dan tugasnya. Tugas dan tanggungjawabnya Jawatankuasa adalah seperti berikut : - Merumuskan dan meninjau dasar dividen dan amalan dan untuk membuat cadangan untuk perubahan yang dianggap tepat dan perlu; Mengulas pembangunan dan dasar-dasar pelaburan pembiayaan dan juga pembangunan Kumpulan terhadap rancangan pelaburan Kumpulan dan amalan dan membuat cadangan untuk perubahan yang dianggap tepat dan perlu; Mengulas dasar yang sedia ada dan amalan pengurusan dana surplus dan membuat cadangan untuk perubahan yang dianggap tepat dan perlu; Mengulas dan menilai dasar struktur modal dan amalan dan untuk membuat cadangan untuk perubahan di mana yang dianggap tepat dan perlu; Meninjau Anggaran dan Rencana Perniagaan dan untuk membuat cadangan untuk perubahan di mana yang dianggap tepat dan perlu; Menyemak dan menilai isu-isu yang mempunyai pengaruh pada perniagaan Kumpulan secara ad-hoc seperti yang diminta oleh Lembaga Pengarah. AKAUNTABILITI DAN AUDIT Laporan Kewangan Lembaga NCB bertanggungjawab memastikan bahawa pembentangan penilaian kedudukan dan halatuju syarikat seimbang dan mampu difahami kepada semua pemegang hak. Adalah menjadi tanggungjawab Lembaga untuk memastikan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat memberikan gambaran kedudukan yang tepat dan benar dan selaras juga dengan piawaian perakaunan yang diterimapakai di Malaysia serta peruntukan dalam Akta Syarikat, Lembaga juga berkomited dalam memastikan bahawa ia menyajikan penilaian yang seimbang dan komprehensif bagi kedudukan Kumpulan dan prospek untuk semua pemangku kepentingan, tanpa menyekat kewajipan undangundang dalam menghasilkan Laporan Kewangan tetapi juga meliputi penilaian yang menepati waktu, telus dan terkini dan melaporkan kepada pengatur. Laporan maklumat kewangan secara suku tahun adalah tanggungjawab Lembaga Pengarah. Ia menerbitkan laporan suku tahun untuk pengumuman awam berserta dengan pendedahan yang diwajibkan dari Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia. Laporan suku tahun diterbitkan dalam format padat dengan laporan kewangan lengkap yang disediakan dan diumumkan dalam Laporan Tahunan selepas berakhirnya tahun kewangan. Jawatankuasa Audit dalam rangka perlaksanaan tugas membantu Lembaga Pengarah dalam meneliti laporan tersebut untuk ketepatan, kecukupan dan pematuhan terhadap keperluan pendedahan yang ditetapkan oleh kerajaan. Kenyataan Tanggungjawab Pengarah disajikan pada halaman 119 Laporan Tahunan ini. Laporan Kawalan Dalaman Dalam usaha Lembaga Pengarah untuk melindungi pelaburan pemegang saham dan aset syarikat, ia telah meletakkan sistem mekanisma kawalan dalaman untuk menawarkan pemeriksaan dan pengimbangan dalam menjalankan seharihari perniagaan Kumpulan dan Syarikat. Pengurusan telah menerapkan mekanisma kawalan didalam Prosedur Tetap Operasi untuk memastikan operasi berterusan dan berkesan bagi mekanisma kawalan tersebut. Selanjutnya, Lembaga Pengarah mengakui bertanggungjawab secara keseluruhan dalam memastikan pematuhan terhadap kawalan, ulasan pengurusan risiko dan pemantauan bahawa sistem ini beroperasi dan memadai dan lengkap. Untuk mencapai hal ini Lembaga Pengarah telah menubuhkan Jawatankuasa Audit dan Audit Dalaman yang berfungsi untuk menjalankan pengulasan berkala dan pemantauan. Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan bermesyuarat sebanyak lima (5) kali untuk menjalankan tugas yang diserahkan kepadanya Annual Report pg 99

102 PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT Jabatan Audit Dalaman yang bertindak sebagai unit kerja bebas melakukan audit atas proses dan transaksi perniagaan unit operasi dengan cara program audit pra lulus dan melaporkan hasil penemuannya kembali kepada Jawatankuasa Audit. Mekanisme bebas ini untuk menjamin akauntabiliti, kecukupan dan keberkesanan sistem kawalan dalaman, memberi jaminan bahawa Lembaga Pengarah perlu memenuhi tanggungjawabnya. Jawatankuasa Audit memantau maklum balas dan laporan daripada Jabatan Audit Dalaman untuk hal-hal ketidak patuhan, kelemahan dalam sistem kawalan dalaman atau kekurangannya dan memantau pemulihan setiap kekurangan tersebut oleh pihak pengurusan. Penyata Mengenai Kawalan Dalaman dipaparkan pada halaman 103 dan 104 Laporan Tahunan ini. Hubungan dengan Juruaudit Luar Lembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Audit mempunyai hubungan kerja yang baik dengan juruaudit luar daripada Kumpulan, Tetuan Ernst & Young. Juruaudit yang diberikan persekitaran kerja yang kondusif untuk membolehkan mereka untuk melaksanakan tugas mereka dalam pengumpulan maklumat, melakukan ujian audit dan tanpa pengaruh pengurusan. Dalam pematuhan terhadap Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia, tugas Jawatankuasa Audit meliputi ulasan skop pekerjaan audit, kebebasan, objektif dan respons dan hasil audit yang dilakukan. Jawatankuasa Audit menjemput juruaudit luar untuk menghadiri mesyuarat bila perlu selain pertemuan berjadual ketika juruaudit menyajikan laporan kewangan yang diaudit dari Kumpulan kepada jawatankuasa. Selama pertemuan tersebut, juruaudit luar membahas dan membincangkan keadaan, ruang skop audit, kawalan dalaman dan masalah yang mungkin memerlukan perhatian Lembaga Pengarah. Sepanjang tahun, Jawatankuasa Audit bertemu dengan juruaudit luaran dua kali untuk membincangkan program audit dan juga untuk mendengar hal yang berkaitan dengan Kumpulan dan audit tanpa adanya program dan juga untuk mendengar hal yang berkaitan dengan Kumpulan dan audit tanpa kehadiran pihak pengurusan. Pengurusan juga mempunyai pertemuan serupa dengan juruaudit dalaman tanpa pengurusan. PEMEGANG SAHAM DAN PELABUR Saluran utama Lembaga Pengarah dalam berkomunikasi dengan pemegang saham adalah ketika Mesyuarat Agung Tahunan. Ketika mesyuarat ini berlangsung, Lembaga Pengarah menyediakan akaun dari urusan perniagaan yang dilakukan dan arah masa depan untuk Kumpulan ini. Laporan Tahunan dibentangkan pada pertemuan ini dan pemegang saham boleh berinteraksi dengan Lembaga Pengarah bersama dialog yang produktif. Syarikat ini memiliki laman web rasmi dimana pengumuman rasmi ke Bursa dipaparkan. Laman ini juga mempunyai laman Hubungan Pelabur yang menyediakan butiran mengenai pergerakan saham syarikat, harga dan graf yang berkaitan. Lembaga Pengarah komited dalam Urustadbir Korporat untuk memberikan maklumat yang jelas, telus dan komprehensif tentang penyelenggaraan usaha untuk memberikan jaminan kepada pemegang saham dan pelabur. Pengurusan syarikat khususnya Pengarah Urusan Kumpulan dan Pengawal Kewangan Kumpulan menetapkan pembentangan secara terus dan perbincangan dengan penganalisis dan pelabur untuk memberikan maklumat tentang perkembangan dan untuk menjawab soalan tentang hal-hal yang berkaitan dengan kepentingan mereka. Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat adalah forum terpenting di mana pemegang saham syarikat bertemu untuk berbincang dengan Lembaga Pengarah pada urusan perniagaan. Notis Mesyuarat Agung Tahunan dihantar kepada para pemegang saham sekurang-kurangnya 21 hari sebelum tarikh mesyuarat bersama-sama dengan Laporan Kewangan dan agenda mesyuarat. Pada pertemuan ini, pemegang saham menggunakan hak mereka untuk kembali memilih pengarah yang akan bersara tetapi telah menyatakan kesediaan mereka untuk terus dilantik. Lembaga Pengarah menyediakan maklumat lengkap tentang pengarah membolehkan para ahli membuat keputusan. Setiap hal perniagaan khusus akan disertai dengan kenyataan penjelasan untuk memudahkan pemahaman penuh daripada masalah yang terlibat. Lembaga Pengarah menggalakkan semua pemegang saham untuk menghadiri Mesyuarat Agung Tahunan dan menyertai proses tersebut. Setiap kesempatan yang diberikan kepada pemegang saham untuk meminta penjelasan tentang prestasi Syarikat dan Kumpulan. Agenda penuh Mesyuarat Agung Tahunan NCB ke 12 yang akan datang disampaikan dalam halaman 7 hingga 9 Laporan Tahunan ini. KENYATAAN MENGENAI PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIK MENURUT KOD AMALAN Lembaga dengan ini memberikan pengesahan bahawa ia telah mengekalkan piawaian yang tinggi dari aspek urustadbir korporat dan etika dalam urusan perniagaannya dalam semua syarikat Kumpulan. Selaras dengan amalan terbaik Lembaga mengesahkan bahawa Kod semakan semula mengenai Urustadbir Korporat yang dikeluarkan dalam tahun 2007 telah digunakan. Seterusnya, Lembaga mempunyai komitmen mengekalkan dan meneruskan aktiviti syarikat berasaskan kepada amalan terbaik sepertimana yang digariskan dalam Kod amalan bagi masa-masa akan datang dalam kesemua urusan perniagaannya. Kenyataan ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 22 Februari Annual Report pg 100

103 STATEMENT ON INTERNAL CONTROL Introduction The Board of Directors of NCB Holdings Bhd (the Board) is pleased to present the following statement on Internal Control pursuant to the provisions of Bursa Malaysia Securities Berhad s Main Market Listing Requirements in para (b) and the guidelines of the Malaysian Code on Corporate Governance. The Group s system of internal control is designed to manage the principal business risks. The Board acknowledges that its duty amongst others, is to maintain a sound system of internal control to safeguard shareholders investment and assets of the company and its subsidiaries. BOARD S RESPONSIBILITY The Board affirms its overall responsibility for the Group s system of Internal Control which includes the establishment of a control environment and the continuous review and evaluation of adequacy and integrity of such system. To achieve its objectives the Board has put in place a reliable system of reviewing and assessing the system of Internal Control through the function of Internal Audit, Risk Management Committee and monitoring by the Audit Committee. These independent reviews provide assurance to the Board on the efficiency of business processes in place, reliability of the financial information, compliance with laws and regulations and the adequacy of its risk management policies. The Board acknowledges that throughout this reporting period such processes, independent reviews and monitoring were in place and were adequate to fulfill the requirement of the Group to undertake its business undertakings. However, the system of Internal Control and review is designed as a concerted and continuous process to manage rather than eliminate risks of failure to achieve corporate objectives. Accordingly, it can only provide reasonable but not absolute assurance against material misstatements, operational failures, fraud and losses. Identifying principal risks and ensuring the development and implementation of appropriate risk management measures within the framework and providing guidelines to manage these risks. Reviewing, enhancing and implementing risk management and reporting framework, including submission of periodic risk management reports to the Risk Management Committee. Reviewing the adequacy and integrity of the Group s internal control systems including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines. The Risk Management Department in NCB is headed by a Risk Manager who oversees the activities and deliverables under the risk management framework. All risk reports are regularly monitored and reported to the Board Risk Management Committee twice a year. The clearly defined framework and risk management tools enable management to identify, analyse, appraise and monitor the risks facing business operations in the Group. The Board being ultimately responsible for the risk management of the Group has delegated the duties to the Board Risk Management Committee (RMC) which comprises of five (5) nonexecutive directors. During the reporting period the committee has met twice to deliberate on the risk reports. The Risk Management Committee in discharging its responsibilities has implemented, through the Risk Department, procedures to enable the committee to monitor the effectiveness and efficiency of the risk controls. The procedures include :- i. A logical and systematic method of identifying all business risks. ii. Allocating all risks to the respective risk owners. iii. Monitoring the Group s risks through risk measurement reports and risk scorecards. KEY COMPONENTS OF INTERNAL CONTROL ENVIRONMENT iv. Reviewing and defining mitigation and remedial measures based on the risk reports. Risk Management Framework NCB Holdings Bhd has in place a Risk Management framework that is an integral part of the business processes and Internal Control system. The Risk framework supports the Risk Committee to identify principal risks in the Group and implement appropriate actions to manage and mitigate such risks. The Board acknowledges the significance of the risk management practices in ensuring that the Group is aware and in control of its risks in the business environment and that such risks are identified, evaluated, monitored and mitigated. In accordance with the provision in the Malaysian Code on Corporate Governance, the Board has adopted the following areas of coverage in its Risk Framework :- The RMC also monitors, evaluates and reviews risk relating to large investments in projects or significant capital expenditure to ensure the Group is not exposed to unmanageable or material business risks. Internal Audit Function The NCB Board has built in a mechanism to regularly monitor the system of internal control via its Group Internal Audit functions. The Group Internal Audit (GIA) is an independent unit situated in the Holding Company and reports directly to the Audit Committee. The unit is headed by the Head, Group Internal Audit. All assignments of the GIA is planned based on auditable risks identified as prevalent in the operation of the companies in the 2010 Annual Report pg 101

104 STATEMENT ON INTERNAL CONTROL Group. The assignments are included into the audit program which is approved by the Audit Committee at the beginning of each year. The assignments provide an independent assessment and assurance to the Audit Committee and the Board on the adequacy, efficiency and effectiveness of the Internal Control systems in place. Management has established appropriate Internal Controls in all its business units with clearly defined lines of responsibility, authority limits, approvals for major capital expenditures, contract tendering systems, segregation of duties and safeguarding of assets. Every business unit has its own Standard Operating Procedure. In the course of its audit activity the Internal Audit Department carries out planned visits to key business operating units to carry out audits and issues audit reports on its findings, recommendations and the management s response to such findings. These reports are presented to the Audit Committee for its review and decision-making. The Audit Committee has full and direct access to the internal auditors, reviews the reports on all audits performed and monitors its performance. The Audit Committee in its framework also reviews the adequacy of the internal audit department s scope of work and resources. Issues identified in the audit reports by the internal auditors are highlighted to the management for remedial action and subsequently monitored by the Audit Committee. The Audit Committee met a total of six times during the year to carry out its responsibility in reviewing the function and results of the internal audit assignments and to assure itself of the soundness of the internal control system. The committee has also put in place a practice where the Audit Committee will meet the internal and external auditors twice a year without the presence of management to obtain independent views and issues that can impede the performance of the Internal and External Audit function. Further details of the activities of the Audit Committee is set out in its report on pages 105 to 107. Management Control Processes Management The Group s businesses within the various divisions are assigned to management of the respective subsidiaries to manage the day to day affairs. The Group has set in place a well-established Standard Operating Procedure covering all significant areas of the business processes. Internal control mechanism are embedded in such operating procedure to ensure smooth and continuous check and balance in the business operation. Board In its duty to maintain a sound system of Internal Control, the Board has put in place the following processes to provide assurance to the Board on the mechanism of the system of internal control. The processes are as follows :- The Board conducts an annual review of the strategic business planning, budgeting and forecasting of revenue and expenses to be in line with the policies and guidelines defined by the Board of NCB. Each of the subsidiary produces and submits an annual budget for the approval at their respective Boards and ultimately to the NCB Board for its approval. The Board monitors the performance of the subsidiaries and its business units by reviewing the result of the subsidiaries in comparison with its budget which is reported once every two months at NCB Board Meetings. Any material variances are analysed and corrective actions taken in a timely manner. It is the Board s view that the review of the internal control systems of its associated companies are not within its control as the operations are managed by separate Boards. The interests of the Group in such associate companies are represented in the respective Boards and controls are affected through the review of the management accounts and enquiries thereon. This representation also provides the Board with timely information for decision-making on the continuity of the Group s investment based on the performance of the associated companies. The Group Managing Director reports to the Board significant changes in the business and the external environment which effects the risks faced by the Group. The Board also reviews regular reports from management of the companies within the Group on various business, operating and regulatory matters. An organizational structure with formally defined lines of responsibility and delegation of authority is in place. A process of hierarchical reporting has been established which provides for a documented and auditable trail of accountability. The Board also reviews the short and medium-term business plan annually taking into account significant changes to the business environment and risks in the industry. The Board remains committed towards operating a sound system of internal control which continuously evolves to support the type of business and size of operation of the Group. As such, the Board will when necessary put in place appropriate action plans to further enhance the Group s system of internal control. REVIEW OF STATEMENT BY EXTERNAL AUDITORS The external auditors have reviewed this Statement on Internal Control for the inclusion in the Annual Report of the Group for the year ended 31 December 2010 and reported to the Board that nothing has come to their attention that causes them to believe that the Statement is inconsistent with their understanding of the process the Board has adopted in the review of the adequacy and integrity of internal control of the Group. This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 February Annual Report pg 102

105 PENYATA MENGENAI KAWALAN DALAMAN Pengenalan Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd dengan sukacitanya membentangkan penyata mengenai kawalan dalaman menurut peruntukan dalam pasaran utama Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, perenggan (b) dan garis panduan Urustadbir Korporat Malaysia. Sistem dalaman Kumpulan disusun atur bagi mengenalpasti risiko utama perniagaan. Lembaga mengakui tanggungjawab keseluruhannya ialah menegakkan satu sistem kawalan yang sempurna bagi memelihara pelaburan pemegang saham dan harta Kumpulan berserta subsidiari. TANGGUNGJAWAB LEMBAGA Lembaga mengesahkan tanggungjawab keseluruhannya keatas sistem kawalan dalaman Kumpulan adalah termasuk mengukuhkan kawalan persekitaran serta semakan berterusan dan penilaian keatas kecukupan dan ketulusan yang sesuai bagi sistem berkenaan. Bagi mencapai objektif ini, Lembaga telah melaksanakan satu sistem kawalan dalaman yang berkesan melalui semakan dan penilaian yang dijalankan dibawah fungsi Audit Dalaman, semakan dari Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan pengawasan oleh Jawatankuasa Audit. Penilaian bebas ini memberikan kepercayaan kepada Lembaga keatas kecekapan proses perniagaan yang sedia ada, kesahihan maklumat kewangan, pematuhan undang-undang dan peraturan dan ketepatan polisi dan prosedur pengurusan risiko. Lembaga mengakui bahawa pada masa yang dilaporkan, laporan keseluruhan berkenaan proses, penilaian bebas dan pengawasan adalah berkesan dan mencukupi bagi memenuhi kehendak Kumpulan untuk menjalankan tanggungjawab perniagaan. Walau bagaimanapun, sistem kawalan dalaman ini telah disusun atur secara bersama dan berterusan bagi mengawal dan bukan menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif korporat. Oleh sebab itu, perlu diambil maklum bahawa ia hanya mampu memberi jaminan yang munasabah dan tidak mutlak terhadap ketidaktepatan atau kerugian operasi, penipuan atau kecurian. KOMPONEN UTAMA PERSEKITARAN KAWALAN DALAMAN Rangkakerja Pengurusan Risiko NCB Holdings Bhd telah mempunyai rangkakerja pengurusan risiko yang wujud dan merupakan sebahagian daripada operasi perniagaan dan sistem kawalan dalaman. Rangkakerja risiko ini menyokong Pengurusan Risiko bagi mengenalpasti risiko utama dalam Kumpulan dan perlaksanaan tindakan yang sesuai bagi mengurus dan mengawal risiko ini. Lembaga mengakui pentingnya amalan pengurusan risiko bagi memastikan Kumpulan berwaspada dan risiko persekitaran perniagaan adalah dalam kawalan dengan mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurangkan risiko berkenaan. Selaras dengan peruntukan bagi Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga telah mengunapakai rangkakerja risiko bagi bidangbidang berikut : - Mengenalpasti risiko utama dan memastikan pembangunan dan perlaksanaan langkah-langkah pengurusan risiko yang sesuai dibawah bidang kuasa rangkakerja dan memberikan panduan untuk mengurus risiko-risiko tersebut. Meneliti, meningkatkan dan melaksanakan pengurusan risiko dan rangkakerja laporan termasuk pembentangan laporan pengurusan risiko berjadual kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Menilai kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan termasuk sistem pematuhan undang-undang yang digunapakai, peraturan, tatacara, arahan dan panduan. Jabatan Pengurusan Risiko di NCB di ketuai oleh seorang Pengurus Risiko yang bertanggungjawab bagi aktiviti dan laporan dibawah rangkakerja pengurusan risiko. Kesemua laporan risiko adalah sentiasa dipantau dan dilaporkan kepada Lembaga Pengurusan Risiko dua kali dalam setahun. Rangkakerja yang ditakrif jelas dan peralatan pengurusan risiko membantu pengurusan dalam mengenalpasti, menganalisa, menilai dan memantau risiko operasi perniagaan yang dihadapi didalam Kumpulan. Lembaga yang akhirnya bertanggungjawab bagi pengurusan risiko dalam Kumpulan telah menyerahkan tugas ini kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko yang terdiri daripada lima (5) pengarah bukan eksekutif. Sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan, Jawatankuasa telah bermesyuarat sebanyak dua kali bagi membincangkan laporan-laporan risiko. Dalam melaksanakan tanggungjawabnya, Jawatankuasa Pengurusan Risiko melalui Jabatan Risiko telah melaksanakan prosedur bagi jawatankuasa memantau kecekapan dan keberkesanan kawalankawalan bagi risiko. Prosedur ini termasuk : - i. Kaedah logik dan sistematik untuk mengenalpasti semua risiko perniagaan. ii. iii. iv. Pengagihan semua risiko kepada pemilik risiko. Pemantauan risiko Kumpulan melalui laporan dan pengurusan risiko. Meneliti dan mendefinasikan tindakan pembetulan berdasarkan laporan risiko. Jawatankuasa Pengurusan Risiko juga memantau, menilai dan menyemak risiko terhadap pelaburan besar dalam projek atau perbelanjaan modal bagi memastikan Kumpulan tidak terdedah kepada risiko-risiko besar yang tidak dapat ditangani atau risiko perniagaan yang keterlaluan. Fungsi Audit Dalaman Lembaga NCB telah menubuhkan satu mekanisma bagi memantau dengan kerap sistem kawalan dalaman melalui fungsi Audit dalaman Kumpulan. Audit Dalaman Kumpulan adalah sebuah unit bebas yang terletak dibawah syarikat induk dan melapor secara terus kepada Jawatankuasa Audit. Unit ini diketuai oleh Ketua, Audit Dalaman Kumpulan. Semua tugasan Audit Dalaman dijalankan berdasarkan risiko yang boleh diaudit yang didapati dalam pengurusan perniagaan syarikat-syarikat dalam Kumpulan. Tugasan audit ini termasuk didalam perancangan audit yang telah diluluskan pada awal setiap tahun oleh Jawatankuasa Audit Annual Report pg 103

106 PENYATA MENGENAI KAWALAN DALAMAN Tugasan audit ini memberi penilaian bebas dan pengesahan pada Jawatankuasa Audit dan Lembaga mengenai kecukupan, kecekapan, dan keberkesanan sistem kawalan dalaman yang telah wujud. Pengurusan telah mewujudkan satu sistem kawalan dalaman yang sesuai bagi semua unit-unit perniagaan dengan menerangkan aliran tanggungjawab yang telus, tahap kuasa pengurusan, kelulusan untuk perbelanjaan modal yang tinggi, sistem tender kontrak, pengasingan kerja dan pengawalan harta benda. Setiap unit perniagaan juga mempunyai Prosedur Tetap Operasi yang tersendiri. Jabatan Audit juga mengadakan lawatan ke unit-unit perniagaan dalam Kumpulan secara terancang untuk menjalankan audit dan mengemukakan laporan audit mengenai penemuan, cadangan serta maklumbalas pengurusan terhadap penemuan audit. Laporan tersebut dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit untuk diteliti dan membuat keputusan. Jawatankuasa Audit mempunyai kelulusan penuh untuk berurusan secara terus dan sepenuhnya terhadap juruaudit dalaman, menyemak laporan audit yang telah dijalankan dan memantau prestasinya. Jawatankuasa Audit melalui rangkakerjanya juga menyemak kecukupan skop kerja Jabatan Audit Dalaman dan juga keperluan tenaga kerjanya. Isu-isu yang dikenalpasti oleh juruaudit dalaman dilaporkan kepada pihak pengurusan untuk diambil langkah pembetulan serta diteliti setrusnya oleh Jawatankuasa Audit. Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sebanyak enam kali sepanjang tahun dilaporkan untuk melaksanakan tanggungjawab dalam menilai fungsi serta keputusan rangkakerja kawalan dalaman dan memastikan ketelusan sistem kawalan dalaman. Jawatankuasa Audit didalam tatacara kerjanya yang wujud telah mengamalkan pertemuan bersama juruaudit dalaman dan luar sebanyak dua kali setahun tanpa kehadiran pihak pengurusan untuk mendapatkan penilaian bebas dan pengesahan dari mereka mengenai apa-apa yang boleh menghalang prestasi kerja juruaudit. dalaman dan luar. Laporan aktiviti Jawatankuasa Audit dibentangkan dimukasurat 108 sehingga 110. Proses Kawalan Pengurusan Pengurusan Perniagaan-perniagaan dalam Kumpulan yang meliputi semua bahagian-bahagian telah diserapkan didalam subsidiari berkenaan bagi perjalanan dan pengurusan seharian. Kumpulan telah mewujudkan satu Prosedur Tetap Operasi yang kukuh yang meliputi semua bahagian-bahagian utama bagi proses perniagaan. Mekanisma Kawalan Dalaman telah diserapkan didalam prosedur operasi berkenaan bagi memastikan perjalanan yang licin dan penyemakan berterusan dan telus didalam operasi perniagaan. Lembaga Bagi memastikan sistem kawalan dalaman yang telus, Lembaga telah melaksanakan proses-proses berikut untuk memberikan kepastian kepada Lembaga terhadap mekanisma kawalan dalaman. Lembaga menjalankan kajian tahunan dalam hal perancangan strategik perniagaan, penyediaan belanjawan dan pengunjuran keatas pendapatan dan perbelanjaan yang mana mendapat tunjuk hala daripada dasar dan garis panduan yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah NCB. Setiap subsidiari menyediakan rancangan perniagaan tahunan untuk kelulusan oleh Lembaga masing-masing dan seterusnya kepada Lembaga Kumpulan NCB untuk keputusan muktamad. Lembaga memantau prestasi subsidiari-subsidiari dan unit perniagaan dengan mengkaji pencapaian setiap subsidiari dibandingkan dengan belanjawan dan dilaporkan setiap dua bulan sekali kepada Mesyuarat Lembaga Pengarah NCB. Sebarang perbezaan pencapaian yang ketara dianalisa dan tindakan pembetulan diambil secara segera. Walau bagaimanapun, Lembaga tidak meneliti secara berjadual sistem kawalan dalaman dalam syarikat-syarikat bersekutu kerana Lembaga tidak mempunyai kawalan secara langsung dalam operasi syarikat sedemikian yang mana diuruskan oleh Lembaga yang berlainan. Kepentingan Kumpulan didalam syarikat bersekutu diwakili oleh Lembaga Pengarah dan pemantauan dilaksanakan melalui semakan akaun pengurusan dan pertanyaan. Melalui perwakilan ini, Lembaga menerima maklumat untuk membuat keputusan mengenai pelaburan Kumpulan keatas pencapaian syarikat-syarikat bersekutu. Pengarah Urusan Kumpulan membentangkan kepada Lembaga perubahan ketara pada perniagaan dan persekitaran luaran yang mempengaruhi risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Lembaga juga menyemak laporan terkini daripada pengurusan syarikat didalam Kumpulan mengenai hal-hal perniagaan, operasi dan kawal selia. Struktur organisasi rasmi yang menjelaskan tanggungjawab dan perwakilan kuasa telah wujud. Satu tatacara laporan telah digunapakai untuk membolehkan dokumentasi yang boleh diaudit mengenai tanggungjawab diwujudkan. Lembaga juga mengkaji pelan perniagaan jangka pendek dan pertengahan disemak kembali setiap tahun dengan mengambil kira perubahan ketara pada suasana perniagaan dan risiko industri. Lembaga mengekalkan komitmen untuk melaksanakan sistem kawalan dalaman yang telus secara berterusan bagi menyokong jenis perniagaan dan saiz operasi Kumpulan. Rangkakerja bersesuaian telah dilaksanakan untuk mempertingkatkan tahap keberkesanan kawalan dalaman Kumpulan. SEMAKAN PENYATA OLEH JURUAUDIT LUAR Juruaudit luar telah menyemak Penyata Mengenai Kawalan Dalaman ini bagi tujuan untuk dibentangkan didalam Laporan Tahunan Kumpulan bagi tahun berakhir 31 Disember 2010 dan melaporkan kepada Lembaga bahawa tidak ada sebarang penemuan yang menyebabkan mereka mempercayai bahawa Penyata ini tidak konsisten dengan pemahaman mereka terhadap proses yang digunapakai oleh Lembaga bagi meneliti kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan. Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 22 Februari Annual Report pg 104

107 AUDIT COMMITTEE REPORT MEMBERS OF THE AUDIT COMMITTEE Chairman Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz (Independent Non-Executive Director) Members Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim (Independent Non-Executive Director) Datuk Khoo Eng Choo (Independent Non-Executive Director) Syed Agel bin Syed Salim (Non Independent Non-Executive Director) The Audit Committee of NCB Holdings Bhd is pleased to present the Audit Committee Report for the year ended 31 December Attendance at Meetings The record of attendance of the members of the Audit Committee for meetings held during the year is as follows :- Name No. of Meetings Held Attended Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 6 6 Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6 6 Datuk Khoo Eng Choo 6 6 Syed Agel bin Syed Salim 6 6 TERMS OF REFERENCE COMPOSITION OF THE AUDIT COMMITTEE Composition In accordance with the Bursa Malaysia Listing Requirements and the Malaysian Code on Corporate Governance, the NCB Audit Committee is comprised of three (3) independent directors out of the four (4) members. In relation to the specifics requirement under the Bursa Malaysia Listing Requirements para (c), Datuk Khoo Eng Choo is a holder of an accounting qualification and is a member of the Malaysian Institute of Accountants. Further, all other members have been long-standing members of the Board and have working familiarity with basic finance and accounting practices. The Board of NCB undertakes review of the performance of the members, composition and the terms of office at every 3 years interval. MEETINGS AND MINUTES Meetings The meetings of the Audit Committee are scheduled to be held at least once in every quarter to enable it to review in particular the Quarterly Reports relating to the financial results before the Board clears the same for announcement to Bursa Malaysia. Audit Committee meetings are pre-scheduled before the commencement of a new year and usually held before the Board meetings to enable it to review matters for Boards decisions. Notices of all meetings are circulated to members well before each meeting with sufficient time for them to prepare themselves for deliberation of matters raised and to obtain clarification if any relating to the agenda of the meeting. In addition the chairman at his discretion or at the request by any Audit Committee members, management or external or internal auditors, can call for additional meetings as required. Minutes The Company Secretary is also the secretary to the Audit Committee. All minutes of meeting will be circulated to members of the committee. The chairman of the Audit Committee will also report on matter requiring attention to the NCB Board during its sitting. For the year under review, the Audit Committee met a total of six (6) times on its scheduled meeting dates. OBJECTIVES AND AUTHORITY Objectives The Audit Committee was set-up as a Committee of the Board of Directors to assist and support the Board in fulfilling its responsibility for ensuring quality, integrity and reliability of the practices and processes of the Group to achieve its business objectives. For the year under review the Audit Committee upheld the following objectives in its functions : - To review and assess the soundness and compliance of the Group s internal control processes. To ensure the Group s compliance with laws, regulations and Listing Requirements. Ensuring the quality, integrity and reliability of the process for producing the financial reports, control systems and the internal and external audit processes. To reinforce the independence of the Company s external and internal auditors. To discuss with external auditors before the commencement 2010 Annual Report pg 105

108 AUDIT COMMITTEE REPORT of the audit on the nature, scope and the audit plan, as well as, the audit procedures to be followed. To review the condensed financial statements before the quarterly announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad. To review the internal audit programme, monitoring major findings and the management s response and action. Carry out discussions with the internal auditors on the scope of their work, adequacy of resources and to ensure coordination with external auditors. To review the reports prepared by the internal auditors on the state of internal control within the Group. To review the management letter and other audit issues with the external auditors upon the completion of the year-end audit. To meet the external auditors at least twice during the financial year and the internal auditors without the presence of management. To recommend to the Board on the appointment of the External Auditor and the audit fee payable. Authority The terms of reference provided by the Board to the Audit Committee provide the following authority :- To seek information and explanation from employees and management as needed to carry out its functions. It also has the authority to investigate any matters that it deems necessary under its terms of reference. It also has full and unrestricted access to any information and documents pertaining to the Group as well as to initiate direct communication with external and internal auditors and senior management of the Group. The Committee is also authorised by the Board to obtain outside legal or other independent professional advice, as it deems necessary. The Committee is also authorised to invite any member of the management to attend meetings of the Audit Committee to clarify or provide information on any matters under its terms of reference. Duties and Responsibilities The duties and responsibilities of the Audit Committee are as follows : - 1. To recommend the appointment of the external auditors, the audit fee payable and on any issues of their resignation or dismissal. 2. To discuss and review with the external auditors before an audit commences, the nature, approach and the scope of the audit and to ensure coordination where there are more than one audit firms. 3. To review the quarterly interim results, half year and annual financial statement of the Group before submission to the Board of Directors and announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad, focusing particularly on :- a) Any changes in or implementation of major accounting policies and procedure; b) Any significant adjustment arising from the audit; c) The going concern assumption; d) Major judgemental areas; e) Compliance with accounting standards; and f) Compliance with the Stock Exchange, legal and regulatory requirements. 4. To discuss problems and reservations arising from the interim and final audits, any matters the auditors may wish to discuss (in the absence of management where necessary). 5. To review best practices on disclosures in financial results and annual reports of the Company in line with the principles set out in the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance and other applicable laws, rules, directives and guidelines. 6. To review the external auditor s management letter and management s response. 7. To review related party transactions and consider conflict of interest situation that may arise within the Group including any transaction procedure or course of conduct that raises questions of management integrity. 8. To do the following in respect of the internal audit function : - i) Review the adequacy of the scope, functions and resources of the internal audit functions and the necessary authority that it be vested with to carry out the work; ii) Review the internal audit programme and results of the internal audit process and where necessary ensure that appropriate action is taken on the recommendation of the internal audit function; iii) Review any appraisal or assessment of the performance of members of the internal audit function; iv) Approve any appointment or termination of senior staff members associated with the internal audit function and to provide the opportunity for the resigning staff member to submit his reasons for resigning; 2010 Annual Report pg 106

109 AUDIT COMMITTEE REPORT v) To consider any related party transactions that may arise within the Group; vi) To investigate or cause to be investigated any activity within its terms of reference; vii) To consider the major findings of internal investigations and the management s responses; viii) To have explicit authority over the resources such as professional advice and full access to information to investigate certain matters; and ix) To promptly report to the Bursa Malaysia Securities Berhad matters reported by it to the Board that have not been satisfactorily resolved resulting in a breach of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad. INTERNAL AUDIT FUNCTION The Audit Committee is supported by an in-house Group Internal Audit Department, which carries out the Group Wide Internal audit function. The Head of Group Internal Audit reports directly to the Audit Committee. The function of the Internal Audit department is independent of management activities and operations of the subsidiaries. The principal activity of the Internal Audit department is to conduct regular and systematic review of key controls, internal control systems and business processes within the Group. The department has an audit plan which is approved by the Audit Committee at the beginning of the year and it has undertaken all such approved assignments in the year under review. A summary of the Internal Audit Department s activities during the financial year are as follows:- Conduct its primary audit duty based on its audit plan to audit and evaluate the operating units of the Group based on their risk exposure. Conducted follow-up reviews to determine the adequacy, effectiveness and timeliness of actions taken by management on audit recommendations. Prepare the annual audit plan for consideration and approval by the Audit Committee. Reviewed the process of identifying and presenting the Recurrent Related Party Transactions. Reviewed the adequacy and accuracy of the quarterly condensed financial statement before announcement to Bursa Malaysia. Undertook several ad-hoc assignments requested by the Audit Committee. During the year under review the internal auditors had two (2) sessions of discussion with the members of the audit committee without the presence of management. The cost incurred in undertaking the in-house Internal Audit function for the financial year 2010 was approximately RM604,000. EXTERNAL AUDIT The Audit Committee also met with the external auditor twice in the reporting year to review the external auditors audit plan, scope of audit work. One of the meeting was upon completion of the year end audit to review their findings, management letter and response from management. The committee also reviews and approves the final audited financial statement and the auditors report. During both such meetings the Audit Committee also met the external auditors without the presence of management to discuss problems and reservations arising from the audit and any other matters the auditors may wish to discuss Annual Report pg 107

110 LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT KEAHLIAN JAWATANKUASA AUDIT Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Ahli-ahli Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Datuk Khoo Eng Choo (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Syed Agel bin Syed Salim (Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif) Jawatankuasa Audit NCB Holdings Bhd dengan sukacitanya membentangkan Laporan Jawatankuasa Audit bagi tahun berakhir 31 Disember Kehadiran Mesyuarat Rekod kehadiran ahli-ahli Jawatankuasa Audit di mesyuarat pada sepanjang tahun adalah seperti berikut :- Nama Jumlah Mesyuarat Diadakan Kehadiran Datuk Abdul Malek bin 6 6 Abdul Aziz Dato Seri Dr. Haji Arshad 6 6 bin Haji Hashim Datuk Khoo Eng Choo 6 6 Syed Agel bin Syed Salim 6 6 TERMA RUJUKAN KOMPOSISI JAWATANKUASA AUDIT KOMPOSISI Selaras dengan Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad dan Amalan Terbaik bagi Urustadbir Korporat Malaysia, Jawatankuasa Audit NCB terdiri oleh tiga (3) pengarah bebas daripada empat (4) ahli. Berpandukan pada syarat khas Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad perenggan (c), Datuk Khoo Eng Choo adalah pemegang kelulusan perakaunan dan beliau juga seorang ahli Institut Perakaunan Malaysia. Selain itu, kesemua ahli jawatankuasa lain mempunyai pengetahuan dan pemahaman yang memuaskan mengenai amalan-amalan asas kewangan dan perakaunan. Lembaga NCB mengamalkan prosedur untuk menilai prestasi ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan tempoh mereka memegang jawatan bagi setiap 3 tahun. MESYUARAT DAN MINIT Mesyuarat Mesyuarat Jawatankuasa Audit adalah dijadualkan untuk diadakan sekurang-kurangnya sekali setiap suku tahun untuk meneliti Laporan Kewangan Suku Tahun sebelum pengumuman kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Mesyuarat Jawatankuasa Audit dijadualkan sebelum permulaan tahun baru dan diadakan sebelum mesyuarat Lembaga untuk membolehkan penyemakan dan keputusan oleh Lembaga. Notis mesyuarat Jawatankuasa Audit akan diedarkan kepada ahli-ahli sebelum tarikh mesyuarat. Jawatankuasa juga menerima setiap agenda dan laporan untuk perbincangan dengan masa secukupnya untuk pemahaman dan persediaan untuk bermesyuarat. Selain daripada itu, dengan budi bicara Pengerusi atau diatas permintaan oleh mana-mana ahli Jawatankuasa Audit, pengurusan atau juruaudit dalaman atau luaran, akan memanggil mesyuarat tambahan seperti yang diperlukan. Minit Setiausaha Syarikat yang juga merupakan Setiausaha Jawatankuasa Audit akan mengedarkan minit mesyuarat kepada setiap ahli jawatankuasa. Pengerusi Jawatankuasa Audit akan melaporkan juga perkara berbangkit yang memerlukan perhatian Lembaga NCB semasa bermesyuarat. Pada tahun dilaporkan, Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sebanyak enam (6) kali pada tarikh mesyuarat yang ditetapkan. OBJEKTIF DAN BIDANG KUASA Objektif Jawatankuasa Audit ditubuhkan untuk membantu Lembaga Pengarah menyempurnakan tanggungjawabnya dalam mengawasi dan memastikan kualiti dan ketelusan amalan Kumpulan dan Syarikat dalam pencapaian objektif perniagaannya. Pada tahun yang dilaporkan, Jawatankuasa Audit telah mengekalkan objektif-objektif seperti berikut didalam bidang tugasnya :- Untuk meneliti dan menilai keberkesanan dan pematuhan terhadap proses kawalan dalaman Kumpulan. Untuk memastikan pematuhan Kumpulan terhadap undang-undang, peraturan dan Syarat Penyenaraian. Untuk memastikan kualiti, ketelusan dan kesahihan proses pengeluaran laporan kewangan, sistem kawalan dan proses audit dalaman serta luaran. Untuk menguatkan kebebasan juruaudit luar dan juruaudit dalaman Syarikat. Untuk berbincang dengan juruaudit luar sebelum permulaan proses audit, skop dan rancangan audit dan juga tatacara audit yang akan digunakan Annual Report pg 108

111 LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT Untuk meneliti penyata kewangan yang disatukan sebelum Laporan Kewangan Suku Tahun diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Untuk meneliti program audit dalaman, memantau pemerhatian utama dan maklumbalas serta tindakan pengurusan. Mengadakan perbincangan dengan juruaudit dalaman mengenai skop kerja mereka, kecukupan sumber tenaga dan penyelarasan dengan juruaudit luar. Untuk meneliti laporan yang disediakan oleh juruaudit dalaman mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan. Untuk meneliti laporan dan isu-isu lain yang dibentangkan oleh juruaudit luar selepas tamatnya proses pengauditan akhir tahun. Untuk bertemu dengan juruaudit luar sebanyak dua kali sepanjang tahun kewangan dan bertemu sekali setahun dengan juruaudit dalaman tanpa kehadiran pihak pengurusan. Untuk mengesyorkan kepada Lembaga mengenai perlantikan juruaudit luar dan yuran audit yang akan dibayar. Bidang Kuasa Terma rujukan oleh Lembaga memberikan Jawatankuasa Audit bidang kuasa berikut :- Jawatankuasa dibenarkan mencari maklumat yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya daripada para pekerja dan pihak pengurusan. Jawatankuasa juga dibenarkan untuk menyiasat sebarang hal yang berada di dalam terma rujukannya. Jawatankuasa mempunyai kuasa penuh dan tidak terhad untuk mendapatkan sebarang maklumat dan dokumen yang berkaitan dengan Kumpulan dan untuk berkomunikasi secara langsung dengan juruaudit luaran dan dalaman dan pihak pengurusan kanan Kumpulan. Jawatankuasa juga dibenarkan oleh Lembaga untuk mendapatkan khidmat perundangan luar atau lain-lain penasihat professional bebas dimana perlu. Jawatankuasa juga dibenarkan untuk menjemput manamana ahli pengurusan untuk menghadiri Mesyuarat Jawatankuasa Audit untuk memberi penjelasan atau membekalkan maklumat berkenaan hal-hal di dalam terma rujukannya. Tugas dan Tanggungjawab Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa Audit meliputi perkara-perkara berikut :- 1. Untuk menimbangkan perlantikan juruaudit luar, bayaran audit dan hal-hal bersabit dengan perletakan jawatan dan penamatan perlantikan. 2. Untuk berbincang dan meneliti dengan juruaudit luar rancangan audit sebelum permulaan kerja audit, bentuk dan skop audit dan memastikan penyelarasan di mana jika terdapat lebih daripada satu firma juruaudit. 3. Untuk meneliti keputusan penyata kewangan suku tahun, setengah tahun dan tahunan Kumpulan, sebelum dikemukakan kepada Lembaga Pengarah dan diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad, dengan memberikan tumpuan kepada isu seperti berikut : - a) Mana-mana perubahan atau perlaksanaan dasar dan tatacara perakaunan utama; b) Mana-mana pelarasan ketara yang timbul daripada kerja audit; c) Asas-asas bagi keberterusan perniagaan; d) Hal-hal bersabit dengan keputusan utama; e) Pematuhan terhadap piawaian perakaunan;dan f) Pematuhan terhadap syarat-syarat Bursa Saham, perundangan dan peraturan kawalselia. 4. Untuk membincangkan masalah dan pemerhatian yang timbul daripada audit awal dan audit akhir, dan lain-lain perkara yang ingin dibincangkan oleh juruaudit (tanpa kehadiran wakil pengurusan dimana perlu). 5. Untuk mengkaji amalan terbaik mengenai keadaan melaporkan keputusan kewangan dan laporan tahunan bagi Syarikat sejajar dengan prinsip yang digariskan dalam Kod Amalan Mengenai Urustadbir Korporat Malaysia dan lain-lain perundangan, peraturan dan arahan serta garispanduan yang berkenaan. 6. Untuk meneliti laporan juruaudit luar untuk audit yang dijalankan dan maklumbalas yang diberi oleh pengurusan. 7. Untuk meneliti urusniaga pihak berkait dan keadaan percanggahan kepentingan yang mungkin timbul dalam Kumpulan, termasuk mana-mana urusniaga, prosedur atau tindakan perilaku yang boleh menimbulkan persoalan terhadap ketelusan pengurusan 8. Untuk melaksanakan perkara berikut bersabit dengan fungsi audit dalaman : - i) Menilai kecukupan skop, fungsi, tenaga kerja dan kuasa unit audit dalaman untuk menjalankan tugas mereka. ii) Meneliti program audit dalaman dan keputusan daripada proses audit dalaman dan di mana perlu iii) Menilai penilaian dan pengukuran yang dibuat mengenai prestasi ahli-ahli bahagian audit dalaman. iv) Meluluskan mana-mana perlantikan dan penamatan perlantikan kakitangan peringkat kanan yang berkaitan dengan bahagian audit dalaman dan memberikan kesempatan kepada kakitangan yang meletak jawatan menjelaskan sebab perletakan jawatan Annual Report pg 109

112 LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT v) Untuk mempertimbangkan mana-mana urusniaga melibatkan pihak berkait yang mungkin timbul dalam Kumpulan. vi) Untuk menyiasat atau mengarahkan penyiasatan mana-mana aktiviti yang termasuk dalam bidang rujukannya. vii) Untuk mempertimbangkan penemuan utama dari penyiasatan dalaman dan maklumbalas daripada pengurusan. viii) Untuk menggunakan kuasanya keatas sumbersumber seperti nasihat professional dan kebebasan memperolehi maklumat untuk tujuan menyiasat perkara-perkara tertentu; dan ix) Untuk melaporkan dengan segera kepada Bursa Malaysia Securities Berhad mengenai perkaraperkara yang dilaporkan olehnya kepada Lembaga yang mana tidak diselesaikan dengan memuaskan dan mengakibatkan keadaan yang menyalahi Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad. FUNGSI AUDIT DALAMAN Jawatankuasa Audit disokong oleh Jabatan Audit Dalaman Kumpulan yang menjalankan fungsi audit dalaman bagi Kumpulan diketuai oleh Ketua, Audit Dalaman Kumpulan yang melapor terus kepada Jawatankuasa Audit. Fungsi Jabatan Audit Dalaman adalah bebas daripada aktiviti pengurusan dan operasi yang diaudit. Aktiviti utama Jabatan Audit Dalaman adalah menjalankan penelitian yang kerap dan sistematik untuk kawalan utama, sistem kawalan dalaman dan proses perniagaan dalam Kumpulan. Jabatan ini mempunyai perancangan audit yang telah diluluskan oleh Jawatankuasa Audit dan telah melaksanakan semua tugasan audit sepanjang tahun yang dilaporkan. Ringkasan aktiviti Audit Dalaman pada tahun kewangan adalah seperti berikut : - Mengendalikan tugas utama audit berdasarkan pelan auditnya dan menilai semua unit operasi Kumpulan berdasarkan risiko pendedahan mereka. Mengendalikan penelitian susulan untuk menentukan kecukupan, keberkesanan dan ketepatan tindakan yang diambil oleh pihak pengurusan ke atas cadangancadangan audit. Menyediakan pelan audit tahunan untuk pertimbangan dan kelulusan daripada Jawatankuasa Audit. Meneliti proses mengenalpasti dan pembentangan Urusniaga Pihak Berkait Berulang. Meneliti kecukupan dan ketepatan penyata kewangan suku tahun yang disatukan sebelum diumumkan kepada Bursa Malaysia. Melaksanakan beberapa tugas khusus yang telah diminta oleh Jawatankuasa Audit. Sepanjang tahun yang dilaporkan, juruaudit dalaman telah mengadakan dua (2) kali pertemuan untuk perbincangan dengan ahli jawatankuasa audit tanpa kehadiran pengurusan. Jumlah kos menyediakan fungsi Audit Dalaman di syarikat untuk tahun kewangan 2010 berjumlah RM604,000. AUDIT LUARAN Jawatankuasa Audit juga bertemu dengan Juruaudit Luar sebanyak dua kali sepanjang tahun kewangan bagi meneliti perancangan audit luaran dan skop tugasan audit. Jawatankuasa akan bermesyuarat sejurus selepas tamatnya proses pengauditan akhir tahun bagi meneliti laporan audit mengenai penemuan, cadangan serta maklumbalas pengurusan terhadap penemuan audit. Jawatankuasa juga akan meneliti dan meluluskan penyata kewangan terakhir yang telah diaudit dan laporan audit. Pada kedua-dua mesyuarat ini, Jawatankuasa Audit juga akan mengamalkan pertemuan dengan juruaudit luar tanpa kehadiran pihak pengurusan bagi membincangkan masalah dan perkara yang berbangkit selepas proses audit serta lain-lain perkara yang perlu dibincangkan oleh juruaudit Annual Report pg 110

113 Other Information Required By The Listing Requirements Of Bursa Malaysia Securities Berhad 1. SHARE BUYBACKS The Company did not enter into any share buyback transactions for the financial year OPTIONS OR WARRANTS For the financial year 2010, the Company did not issue any options, warrant or any other forms of security. 3. IMPOSITION OF SANCTIONS AND PENALTIES There were no sanctions or penalties imposed on the Company or its subsidiaries, directors or management by the relevant regulatory bodies during the financial year NON-AUDIT FEE The following payments were made to Messrs. Ernst & Young as non-audit fee for the year : RM RM Non-Audit Fee 35, , CONFLICT OF INTEREST Except to the extent highlighted in the directors profile in pages 70 to 79, the directors are not aware of any other conflict of interest with the listed issuer that existed at the end of the financial year 31 December RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTION The aggregate value of the Recurrent Related Party Transactions of a revenue or trading nature conducted pursuant to the shareholders mandate during the financial year under review between the Company and/or its subsidiary companies with related parties are set out below : Annual Report pg 111

114 Other Information Required By The Listing Requirements Of Bursa Malaysia Securities Berhad Related Party Involved with the Company and / or Subsidiary Relationship Type of Transaction Aggregate Value of Transaction (RM) Million PETRONAS PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its shareholdings in MISC Berhad as stated in Note 1. Provision of container haulage, warehouse, depot, freight forwarding services by Kontena Nasional Group of companies Interested Director : - Datuk Nasarudin bin Md Idris PETRONAS PETRONAS is a major shareholder in PETRONAS Dagangan Berhad, the equity interest is stated in Note 3. It is related to NCB by virtue of its shareholding as stated in Note 1. Provision of diesel and lubricants by PETRONAS Dagangan Bhd and its subsidiary to Northport (Malaysia) Bhd and Kontena Nasional Berhad Interested Director : - Datuk Nasarudin bin Md Idris PETRONAS PETRONAS has indirect interest by virtue of its shareholding as stated in Note 1 and Note 3. Provision of port services by Northport (Malaysia) Bhd to PETRONAS Dagangan Berhad Interested Director : - Datuk Nasarudin bin Md Idris PETRONAS PETRONAS has indirect interest by virtue of its shareholding as stated in Note 1. Provision of port services by Northport (Malaysia) Bhd to MISC Berhad Interested Director : - Datuk Nasarudin bin Md Idris PNB PNB has interest by virtue of its shareholding as stated in Note 4. Interested Directors : - Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid - Dato Haji Rahmat bin Jamari - Dato Zuraidah binti Atan - Syed Agel bin Syed Salim Provision of container haulage, warehousing, depot and freight forwarding services by Kontena Nasional Berhad to Sime Darby Berhad, Telekom Malaysia Berhad, Titan Chemicals Corp. Bhd, Chemical Company of Malaysia Berhad, UMW Holdings Berhad and Tenaga Nasional Berhad PNB PNB has interest by virtue of its shareholding as stated in Note 4. Interested Directors :- - Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid - Dato Haji Rahmat bin Jamari - Dato Zuraidah binti Atan - Syed Agel bin Syed Salim Provision of spare parts, repairs and maintenance, supply of equipment to Northport (Malaysia) Bhd by UMW Holdings Berhad Annual Report pg 112

115 Other Information Required By The Listing Requirements Of Bursa Malaysia Securities Berhad Note 1 i) PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its 62.44% direct shareholding in MISC Berhad, which in turn has a 15.73% direct shareholding in NCB. ii) PNB has a direct shareholding of 5.0% in NCB and an indirect shareholding of 51.4% in NCB by virtue of the shareholdings of unit trust funds managed by PNB in NCB held under AmanahRaya Trustees Berhad. Note 2 MISC Agencies Sdn Bhd is a wholly-owned subsidiary of MISC Berhad. PETRONAS has a 62.44% equity interest in MISC Berhad. Note 3 Name of PETRONAS related company Equity Interest held by PETRONAS (%) PETRONAS Ammonia Sdn Bhd PETRONAS Gas Berhad 60.6 PETRONAS Penapisan (Melaka) Sdn Bhd PETRONAS Dagangan Berhad 69.9 BASF PETRONAS Chemical Sdn Bhd 40.0 PETRONAS Carigali Sdn Bhd MTBE (M) Sdn Bhd PETRONAS Base Oil (M) Sdn Bhd Polypropylene (M) Sdn Bhd Carigali Hess Operating Company Sdn Bhd 50.0 Carigali PTTEPI Operating Company Sdn Bhd 50.0 Note 4 Name of PNB related company Equity Interest held by PNB and its managed fund (%) UMW Holdings Berhad 60.24** Sime Darby Berhad 54.41* Tenaga Nasional Berhad 15.11* Telekom Malaysia Berhad 13.90* Titan Chemicals Corp. Bhd 35.30** Chemical Company of Malaysia Berhad 69.40** * Figures based on 2010 Annual Reports. ** Figures based on 2009 Annual Reports Annual Report pg 113

116 Other Information Required By The Listing Requirements Of Bursa Malaysia Securities Berhad 7. MATERIAL CONTRACTS RELATED TO LOAN There were no material contracts related to loans entered into by the Company and/or its subsidiary companies involving directors and substantial shareholders interest during the financial year PROFIT ESTIMATION, FORECAST OR PROJECTION There were no profit estimation, forecast or projection made or released by the Company during the financial year PROFIT GUARANTEES There were no profit guarantees given by the Company during the financial year under review. 10. REVALUATION POLICY OF LANDED PROPERTIES The Group does not adopt a revaluation policy on landed properties. Certain freehold and leasehold land of the Group are stated at valuation less any identified impairment losses. These properties have not been revalued since they were first revalued in 1998 and continue to be stated at their 1998 revaluation less accumulated depreciation. 11. VARIATIONS IN RESULTS There were no variations in results from any profit estimation, forecast, projection or unaudited results announced. 12. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR) The Group has continued to undertake activities related to the provision of assistance, supporting community projects, taking part in social events, supporting in terms of cash and in-kind to local schools, community centers and places of worship. A full detail of the Company s CSR activities are mentioned on pages 120 and 121 of this Annual Report. 13. INTERNAL AUDIT FUNCTION The internal audit functions for the Group was performed by the in-house Internal Audit Department. The cost incurred for the Internal Audit Department for the financial year ended 31 December 2010 was RM604, Annual Report pg 114

117 Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad 1. PEMBELIAN BALIK SAHAM Syarikat tidak menjalankan sebarang urusniaga pembelian balik saham bagi tahun kewangan OPSYEN ATAU WARAN Bagi tahun kewangan 2010, Syarikat tidak mengeluarkan opsyen, waran atau sekuriti yang lain. 3. PENGENALAN CELAAN ATAU HUKUMAN Tidak ada sebarang celaan atau hukuman yang dikenakan ke atas Syarikat atau subsidiari-subsidiarinya, pengarah atau pengurusan oleh pihak berkuasa kawalselia sepanjang tahun kewangan BAYARAN BUKAN-AUDIT Berikut adalah yuran bukan-audit yang dibayar kepada Tetuan Ernst & Young bagi tahun ini: RM RM Yuran Bukan Audit 35, , PERCANGGAHAN KEPENTINGAN Selain daripada butiran dan konteks yang dinyatakan dalam profil pengarah pada mukasurat 70 hingga 79, pengarahpengarah tidak mengetahui adanya percanggahan kepentingan yang lain dengan syarikat yang wujud pada hujung tahun kewangan berakhir 31 Disember URUSNIAGA PIHAK BERKAIT BERULANG Jumlah urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan dijalankan menurut mandat pemegang saham yang telah diluluskan sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan diantara Syarikat dan/atau subsidiari-subsidiari dengan pihak berkait dibentangkan seperti berikut : Pihak Berkait Terlibat dengan Syarikat dan / atau Subsidiari Hubungan Jenis Urusniaga Jumlah Nilai Urusniaga (RM) Juta PETRONAS PETRONAS mempunyai kepentingan tidak langsung dalam NCB melalui pegangannya dalam MISC Berhad seperti yang dinyatakan di Nota 1. Pembekalan perkhidmatan pengangkutan kontena, pergudangan, depot dan perkhidmatan pengangkutan oleh Kumpulan Kontena Nasional Pengarah Berkepentingan :- Datuk Nasarudin bin Md Idris 2010 Annual Report pg 115

118 Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad Pihak Berkait Terlibat dengan Syarikat dan / atau Subsidiari Hubungan Jenis Urusniaga Jumlah Nilai Urusniaga (RM) Juta PETRONAS PETRONAS merupakan pemegang saham utama PETRONAS Dagangan Berhad, kepentingan sahamnya dinyatakan di Nota 3. Ia berkait dengan NCB melalui pegangan sahamnya seperti dinyatakan di Nota 1. Pembekalan diesel dan minyak pelincir oleh PETRONAS Dagangan Bhd dan subsidiarinya kepada Northport (Malaysia) Bhd dan Kontena Nasional Berhad Pengarah Berkepentingan :- Datuk Nasarudin bin Md Idris PETRONAS PETRONAS mempunyai pegangan tidak langsung melalui pegangan sahamnya seperti dinyatakan di Nota 1 dan Nota 3. Pembekalan perkhidmatan pelabuhan oleh Northport (Malaysia) Bhd kepada PETRONAS Dagangan Berhad Pengarah Berkepentingan :- Datuk Nasarudin bin Md Idris PETRONAS PETRONAS mempunyai pegangan tidak langsung melalui pegangan sahamnya seperti dinyatakan di Nota 1. Pembekalan perkhidmatan pelabuhan oleh Northport (Malaysia) Bhd kepada MISC Berhad Pengarah Berkepentingan :- Datuk Nasarudin bin Md Idris PNB PNB mempunyai kepentingan melalui pegangan saham seperti dinyatakan di Nota 4. Pengarah Berkepentingan :- - Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid - Dato Haji Rahmat bin Jamari - Dato Zuraidah binti Atan - Syed Agel bin Syed Salim Pembekalan perkhidmatan pengangkutan kontena, pergudangan, depot dan perkhidmatan pengangkutan oleh Kontena Nasional Berhad kepada Sime Darby Berhad, Telekom Malaysia Berhad, Titan Chemicals Corp. Bhd, Chemical Company of Malaysia Berhad, UMW Holdings Berhad dan Tenaga Nasional Berhad PNB PNB mempunyai kepentingan melalui pegangan saham seperti dinyatakan di Nota 4. Pengarah Berkepentingan : - -Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid -Dato Haji Rahmat bin Jamari -Dato Zuraidah binti Atan -Syed Agel bin Syed Salim Pembekalan alat ganti, baikpulih dan penyelenggaraan peralatan kepada Northport (Malaysia) Bhd oleh UMW Holdings Berhad Annual Report pg 116

119 Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad Nota 1 i) PETRONAS mempunyai kepentingan tidak langsung didalam NCB melalui pegangan saham terus sebanyak 62.44% didalam MISC Berhad, dimana ia mempunyai pegangan saham langsung sebanyak 15.73% dalam NCB. ii) PNB mempunyai pegangan langsung sebanyak 5.0% didalam NCB dan pegangan tidak langsung sebanyak 51.4% didalam NCB melalui pegangan saham menerusi dana amanah yang diuruskan oleh PNB didalam NCB yang dipegang melalui AmanahRaya Trustees Berhad. Nota 2 MISC Agencies Sdn Bhd adalah subsidiari milik penuh MISC Berhad. PETRONAS mempunyai 62.44% pegangan saham didalam MISC Berhad. Nota 3 Nama syarikat berkait PETRONAS Kepentingan Saham Dipegang oleh PETRONAS (%) PETRONAS Ammonia Sdn Bhd PETRONAS Gas Berhad 60.6 PETRONAS Penapisan (Melaka) Sdn Bhd PETRONAS Dagangan Berhad 69.9 BASF PETRONAS Chemical Sdn Bhd 40.0 PETRONAS Carigali Sdn Bhd MTBE (M) Sdn Bhd PETRONAS Base Oil (M) Sdn Bhd Polypropylene (M) Sdn Bhd Carigali Hess Operating Company Sdn Bhd 50.0 Carigali PTTEPI Operating Company Sdn Bhd 50.0 Nota 4 Nama syarikat berkait PNB * Angka berdasarkan Laporan Tahunan ** Angka berdasarkan Laporan Tahunan Kepentingan Saham Dipegang oleh PNB dan amanah yang dikendalikannya (%) UMW Holdings Berhad 60.24** Sime Darby Berhad 54.41* Tenaga Nasional Berhad 15.11* Telekom Malaysia Berhad 13.90* Titan Chemicals Corp. Bhd 35.30** Chemical Company of Malaysia Berhad 69.40** 2010 Annual Report pg 117

120 Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad 7. KONTRAK KETARA BERKAIT DENGAN PINJAMAN Tidak ada sebarang kontrak ketara yang berkait dengan pinjaman diperjanjikan oleh Syarikat dan/atau subsidiarisubsidiarinya yang melibatkan pengarah dan kepentingan pemegang saham utama dalam tahun kewangan ANGGARAN KEUNTUNGAN, RAMALAN ATAU JANGKAAN Tidak ada anggaran keuntungan, ramalan atau jangkaan yang dibuat atau diumumkan oleh Syarikat dalam tahun kewangan JAMINAN KEUNTUNGAN Tidak ada jaminan keuntungan diberi oleh Syarikat dalam tahun kewangan ini. 10. POLISI PENILAIAN SEMULA UNTUK HARTANAH Kumpulan tidak ada polisi untuk penilaian semula hartanah. Sebahagian tanah pegangan kekal dan tanah pegangan pajakan Kumpulan dinyatakan pada penilaian ditolak kerugian rosotnilai. Hartanah Kumpulan ini tidak dinilai semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998 dan terus dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susut nilai terkumpul. 11. PERBEZAAN PENCAPAIAN Tidak terdapat sebarang perbezaan diantara anggaran keuntungan, jangkaan atau laporan belum teraudit daripada yang telah diumumkan. 12. TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT Kumpulan telah meneruskan aktiviti-aktiviti seumpama memberi sumbangan dan mengambil bahagian di dalam program-program kemasyarakatan dan sosial dengan memberi sumbangan kewangan dan barangan kepada sekolah-sekolah tempatan, pusat kegiatan masyarakat dan tempat-tempat beribadat. Butiran lebih terperinci dinyatakan pada mukasurat 122 dan 123 pada Laporan Tahunan ini. 13. FUNGSI AUDIT DALAMAN Fungsi Audit Dalaman untuk Kumpulan dilaksanakan oleh Jabatan Audit Dalaman syarikat. Jumlah kos yang terlibat untuk operasi Jabatan Audit Dalaman untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010 adalah RM604, Annual Report pg 118

121 STATEMENT OF DIRECTORS RESPONSIBILITY IN RELATION TO THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS PENYATA MENGENAI TANGGUNGJAWAB PENGARAH-PENGARAH BERHUBUNG DENGAN PENYATA KEWANGAN YANG DIAUDIT Directors are required to state whether the Group s financial statements are drawn up in accordance with approved accounting standards so as to give a true and fair view of the Group s state of affairs, their results and their cashflows for the financial year then ended. In preparing the above financial statement, the Directors have ensured : - The Group and the Company have used appropriate accounting policies and have applied them consistently; Reasonable and prudent judgements and estimates were made; and All applicable approved accounting standards in Malaysia have been followed. The directors are responsible for ensuring that the Company maintains accounting records that disclose with reasonable accuracy the financial position of the Group and the Company, and which enables them to ensure that the financial statements comply with the Companies Act, The directors also have the general responsibilities for taking such steps that are reasonably available to them to safeguard the assets of the Group, and to prevent and detect fraud and other irregularities. This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 February Pengarah-pengarah adalah dikehendaki menyatakan sama ada penyata kewangan disediakan berdasarkan piawaian perakaunan yang diluluskan untuk memberikan gambaran yang benar dan tepat mengenai hal ehwal Kumpulan dan keputusan perniagaan serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir. Dalam menyediakan penyata kewangan ini, Pengarah-pengarah mengesahkan bahawa :- Kumpulan dan Syarikat telah menggunakan dasar perakaunan yang bersesuaian dan secara berterusan; Telah membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan wajar; dan Telah mematuhi piawaian perakaunan yang diluluskan di Malaysia yang berkenaan. Pengarah-pengarah adalah bertanggungjawab memastikan bahawa Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang menunjukkan dengan tahap ketepatan yang munasabah kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat dan membolehkan mereka memastikan bahawa penyata kewangan ini mematuhi sepenuhnya peruntukan Akta Syarikat, Pengarah-pengarah mempunyai tanggungjawab umum untuk mengambil tindakan yang sesuai untuk melindungi harta-benda Kumpulan, dan mengelakkan daripada berlakunya serta mengesan penyelewengan dan lain-lain bentuk salahperlakuan. Kenyataan ini dibuat menurut ketetapan Lembaga Pengarah bertarikh 22 Februari Annual Report pg 119

122 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY The Board of Directors acknowledge that under the current operating environment Corporate Social Responsibility (CSR) has become an important aspect of the business framework. In Malaysia, the Bursa Malaysia has also launched a sustainability programme which encompasses CSR as a key pillar of the sustainability framework. It has also been advocated that CSR should not only be limited to philanthropy and community activities but is an extended social policy that promotes environmental safe practices, a conducive workplace for employees, and a mutually benefiting community. The Corporate Social Responsibilities activities are mainly carried out through the operating subsidiaries in view that these subsidiaries carry the brand names and are continuously in contact with the stakeholders in their respecting operating roles. They have undertaken the following activities during the year in various forms in support of the market place, the environment and the employees. The Work Place The Group undertakes activities aimed at maintaining high standards in the skills, experience and well-being of its employees. Programmes have been put in place to continuously enhance and enable employees to better themselves in the respective work places and indirectly be good members of the family units and the community as a whole. Relay for Life event Futsal tournament for Care and concern for staff facing calamity customers Gotong-royong and donations to Darul Tahfiz, Klang Adventure Kayak Race (AKAR) Badminton Tournament for customers Hari Raya Open House Islamic funeral rites program Contributions to flood victims Khatam Quran and Khatan Ceremony 2010 Annual Report pg 120

123 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY The companies provide in-house canteens, sport centres and rest areas. They also organize activities such as fishing competition, futsal, badminton and indoor games. The sports club also undertakes many sporting events throughout the year. The holding company has put in place a scholarship and educational assistance program that provides full scholarship or financial assistance for eligible children of the employees of the Group. Up until this moment, the scheme has assisted five (5) full scholarship students in pursuing their education overseas and 27 students with financial support in local universities pursuing degree level studies. Not putting aside our religious obligations, Northport organises a Majlis Khatam Al-Quran dan Berkhatan for the children of Northport employees. This event has now become an annual affair in the company. The Community Kontena Nasional and Northport either organize or join in support of various community activities to assist and to contribute to the events held during the year. One event of significance was Kontena Nasional providing transportation where it was a part of a convoy to deliver 10,000 mattresses to flood victims in Kedah and Perlis. Northport on the other hand, was one of the sponsors for the National Cancer Society of Malaysia (NCSM) Relay for Life program. Kontena Nasional staff took part in gotong-royong activities at Darul Tahfiz Ummul Qura, Klang. The company donated hampers, mattresses and stationery supplies to students during the event. Under a special initiative Northport s surau organized a program that provides the participants knowledge on Islamic funeral rites. The holding company is a strong supporter of the PNB led Hari Q and Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM). The latter is an annual event carried out in different states of Malaysia. Other community projects also included Kontena Nasional providing financial support for one of its staff whose house was destroyed in a fire and the presentation of cheque to support a local day care for handicapped children. The Environment The operating subsidiaries constantly take account of the impact to the environment resulting from their operation. The health and safety officers in the companies are constantly in the watch on waste matters being released into the drains and sea, the noise pollution that can eminate from the running of the machinery and equipment. Northport has a waste management plant that treats sludge and oil before being released into the environment. Relationship with the Market Place The companies believe that good relationships can be fostered through sports and other leisure activity after working hours. In this respect, Northport organized a Futsal Tournament as one such event. It also similarly organized a badminton tournament. Kontena Nasional had during the year collaborated as the logistics partner with Jerlun district in its inaugural Adventure Kayak Race (AKAR). It also held its annual Hari Raya open house for its clients and associates and during this event duit raya were given to orphans from five charity homes. The Group believe that events like this assists in creating and maintaining a mutually conducive working relationship with all stakeholders. Conclusion The Group will continue to identify and undertake more such related events to ensure that its image as a good corporate citizen is sustained. The Board takes pleasure in fulfilling its corporate social responsibility in any way and would contribute to preserving the values of society and the environment Annual Report pg 121

124 TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT Pengarah mengakui bahawa di bawah persekitaran operasi saat ini Tanggungjawab Sosial Korporat ( TSK ) telah menjadi sebuah aspek penting dari rangka kerja perniagaan. Di Malaysia, Bursa Malaysia juga telah melancarkan program keberlanjutan yang meliputi TSK sebagai tunggak utama kelangsungan rangka kerja. Ia juga telah menganjurkan bahawa TSK tidak hanya terbatas pada kegiatan kedermawanan dan masyarakat tetapi merupakan polisi sosial berlanjutan bertujuan mempromosikan amalan-amalan persekitaran yang selamat, tempat kerja yang kondusif bagi pekerja, dan komuniti yang saling menguntungkan. Aktiviti Tanggungjawab Sosial Syarikat yang utama dilakukan oleh anak syarikat operasi dengan pandangan bahawa anak syarikat ini membawa jenama dan secara terus menerus berhubung dan berkomunikasi dengan para pemegang berkepentingan dalam peranan operasi mereka. Mereka telah melakukan kegiatan berikut sepanjang tahun dalam pelbagai bentuk untuk menyokong pasaran, persekitaran dan pekerja. Lokasi Kerja Kumpulan menjalankan aktiviti mempertahankan darjah yang tinggi dalam pengalaman, kemahiran dan kesejahteraan pekerja. Program-program telah dijalankan di tempat kerja untuk terus meningkatkan dan membolehkan pekerja untuk meningkatkan diri sendiri di tempat kerja dan secara tidak langsung menjadi ahli keluarga yang baik dan masyarakat secara keseluruhan. Acara Relay for Life Kejohanan futsal bersama Keprihatinan terhadap kakitangan yang pelanggan dilanda musibah Gotong-royong dan sumbangan Kepada Darul Tahfiz, Klang Cabaran Perlumbaan Kayak Kejohanan Badminton bersama pelanggan Rumah Terbuka Hari Raya Program pengurusan jenazah Sumbangan kepada mangsa banjir Majlis Khatam Quran dan Khatan 2010 Annual Report pg 122

125 TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT Syarikat-syarikat menyediakan kantin, pusat sukan dan tempat berehat. Syarikat juga turut menganjurkan kegiatan seperti kejohanan memancing, futsal, badminton dan permainan rekreasi. Kelab sukan juga menjalankan banyak kegiatan sukan sepanjang tahun. Syarikat Induk telah mengadakan sebuah program bantuan biasiswa dan pendidikan yang menyediakan biasiswa penuh atau bantuan kewangan bagi anak-anak berhak dari pekerja Kumpulan. Pada ketika ini, skim telah membantu lima (5) pelajar biasiswa penuh dalam melanjutkan pendidikan mereka di luar negeri dan 27 pelajar dengan sokongan kewangan di universiti tempatan untuk melanjutkan pengajian di peringkat ijazah. Tanpa mengabaikan kewajipan agama kami, Northport menganjurkan Majlis Khatam Al-Quran dan Berkhatan bagi anak-anak pekerja Northport. Acara ini sekarang telah menjadi majlis tahunan di syarikat. Komuniti Kontena Nasional dan Northport samada menganjurkan atau menyertai dalam menyokong pelbagai aktiviti masyarakat untuk membantu dan menyumbang pada acara yang diadakan sepanjang tahun. Salah satu sumbangan penting signifikasi adalah Kontena Nasional menyediakan pengangkutan dengan menyertai konvoi untuk menghantar 10,000 tilam kepada mangsa banjir di Kedah dan Perlis. Selain itu, Northport juga adalah salah satu penyumbang untuk National Cancer Society of Malaysia (NCSM) bagi program Relay for Life. Kakitangan Kontena Nasional turut mengambil bahagian dalam kegiatan gotong-royong di Darul Tahfiz Ummul Qura, Klang. Mereka menyumbangkan tilam dan peralatan alat tulis kepada pelajar selama acara tersebut. Dibawah inisiatif khusus surau, Northport menganjurkan program yang memberikan pengetahuan kepada peserta mengenai upacara pengebumian jenazah Islam. Syarikat induk adalah penyokong utama program yang diketuai PNB seperti Hari Q dan Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM). MSAM merupakan acara tahunan yang dilakukan di negeri berlainan di seluruh Malaysia. Projek komuniti lain juga melibatkan Kontena Nasional yang memberikan sokongan kewangan bagi salah satu kakitangan dimana rumahnya musnah terbakar dan sumbangan cek untuk membantu penjagaan kanak-kanak istimewa. Persekitaran Subsidiari operasi sentiasa memantau kesan terhadap persekitaran hasil operasi yang dijalankan. Para pegawai kesihatan dan keselamatan di syarikat terus-menerus memantau bahan sisa yang dilepaskan ke saluran air dan laut, pencemaran bunyi yang berpunca dari perjalanan mesin dan peralatan. Northport mempunyai loji rawatan sisa yang merawat keladak dan minyak sebelum disalurkan ke persekitaran. Hubungan dengan Pasaran Sekitar Syarikat-syarikat mempercayai bahawa hubungan baik dapat dibina dalam sukan dan aktiviti rekreasi yang lain selepas waktu bekerja. Dalam hal ini, Northport menganjurkan perlawanan futsal sebagai satu aktiviti tersebut. Begitu juga dalam penganjuran perlawanan badminton. Kontena Nasional telah setahun bekerjasama sebagai rakan kongsi logistik dengan menyokong Mukim Jerlun dalam Cabaran Perlumbaan Kayak (AKAR). Syarikat turut menganjurkan rumah terbuka Hari Raya secara tahunan untuk pelanggan dan rakan kongsinya dan diacara tersebut duit raya juga telah diberikan kepada anak-anak yatim piatu daripada lima rumah Kebajikan. Kumpulan yakin bahawa acara seperti ini membantu dalam mencipta dan memelihara hubungan kerja yang saling kondusif dengan semua pemegang kepentingan. Kesimpulan Kumpulan akan terus mengenalpasti dan menjalankan lebih kegiatan berkaitan, untuk memastikan bahawa imej sebagai warga korporat yang baik diperkukuh. Lembaga Pengarah dengan sukacitanya melaksanakan tanggungjawab sosial Syarikat dengan pelbagai cara dan akan memberikan sumbangan untuk memelihara nilainilai murni masyarakat dan persekitaran Annual Report pg 123

126 YEAR ROUND-UP 2010 LIPUTAN TAHUN February / Februari 2010 Northport s Annual Maulidul Rasul parade to commemorate Prophet Muhammad s birthday. Northport menganjurkan perarakan Maulidur Rasul sempena hari kelahiran Nabi Muhammad. 20 March / Mac 2010 The Eleventh Annual General Meeting of NCB Holdings Bhd at Hilton Petaling Jaya. Mesyuarat Agung Tahunan NCB Holdings Bhd kali Ke-Sebelas diadakan di Hilton Petaling Jaya. 14 April / April 2010 Kontena Nasional participated at the International Conference on Halal Cosmetics held at MATRADE Exhibition & Convention Centre. Kontena Nasional menyertai Seminar Kosmetik Halal Antarabangsa yang diadakan di Pusat Pameran dan Persidangan MATRADE April / April 2010 Board of Directors of NCB Holdings Bhd and subsidiaries during their visit at NCB s exhibition booth in conjunction with Minggu Saham Amanah Malaysia 2010 in Kuching, Sarawak Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd dan subsidiari semasa lawatan ke pondok pameran NCB sempena Minggu Saham Amanah Malaysia 2010 di Kuching, Sarawak. 29 April / April 2010 Kontena Nasional in appreciation of its past employees, honours the contribution of its retirees at a function organised for them. Kontena Nasional sempena menghargai bekas pekerjanya, telah meraikan para pesaranya didalam satu majlis yang dianjurkan untuk mereka. 7 May / Mei May / Mei 2010 Northport welcomes its conventional and logistics customers at the Light and Easy Get Together reception. Northport meraikan pelanggan konvensional dan logistik di majlis Light and Easy Get Together. Northport s operations staff undergoing Sea Rescue Technique training program. Kakitangan operasi Northport menyertai latihan Teknik Menyelamat di Laut. 21 May / Mei 2010 Kontena Nasional signed an agreement with Amanah Raya Real Estate Investment Trust on leasing Kontena Nasional Distribution Centre 11 in Port Klang to expand its warehouse and storage facilities. Kontena Nasional menandatangani perjanjian bersama Amanah Raya Real Estate Investment Trust untuk memajak Pusat Pengedaran Kontena Nasional 11 di Pelabuhan Utara untuk menambah kemudahan gudang dan simpanannya June / Jun 2010 Kontena Nasional participated at The World Halal Research 2010 conference displaying its halal logistics services. Kontena Nasional menyertai persidangan The World Halal Research 2010 untuk memperkenalkan servis logistik halalnya. 8 July / Julai 2010 Deputy Minister of Transport, Y.B. Datuk Abdul Rahim bin Bakri, launched the opening of annual camp for the 40th Regiments Port Specialist which is based at Northport. Timbalan Menteri Pengangkutan, Y.B. Datuk Abdul Rahim bin Bakri, melancarkan pembukaan kem tahunan Regimen ke-40 Jurutera Askar Diraja yang berpengkalan di Northport Annual Report pg 124

127 YEAR ROUND-UP 2010 LIPUTAN TAHUN July / Julai 2010 Northport played host as organizer of a bowling tournament for its customers. Northport menjadi tuan rumah dengan menganjurkan kejohanan boling untuk pelanggannya. 4 August / Ogos 2010 Kontena Nasional promotes its logistics services to furniture industry by participating in the Furniture Logistics Business Networks Kontena Nasional mempromosi khidmat logistik kepada industri perabot dengan menyertai Furniture Logistics Business Networks August / Ogos 2010 Chairman of NCB Holdings Bhd, Tun Ahmad Sarji giving away donation in conjunction with Majlis Ihya Ramadhan at Northport. Pengerusi NCB Holdings Bhd, Tun Ahmad Sarji menyampaikan sumbangan bersempena dengan Majlis Ihya Ramadhan di Northport. 26 August / Ogos 2010 Kontena Nasional celebrated its 39th anniversary at all its branches throughout the country. Kontena Nasional meraikan ulang tahun ke-39 di semua cawangan di seluruh negara. 8 & 17 October / Oktober 2010 Kontena Nasional successfully delivered Duomatic Tamping Machine for the Electrified Double Track Project - Seremban-Gemas. Kontena Nasional dengan jayanya menghantar Duomatic Tamping Machine untuk Projek Landasan Berkembar Elektrik Seremban Gemas October / Oktober 2010 Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, Chairman of Permodalan Nasional Berhad and NCB Holdings Bhd, being greeted by Dato Abdul Samad bin Mohamed, Group Managing Director of NCB Holdings Bhd at the NCB Holdings Bhd s Hari Q Kumpulan PNB 2010 Exhibition booth at Menara Permodalan Nasional Berhad. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, Pengerusi Permodalan Nasional Berhad dan juga NCB Holdings Bhd disambut oleh Dato Abdul Samad bin Mohamed, Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd di pondok pameran NCB Holdings Bhd sempena Hari Q Kumpulan PNB 2010 di Menara Permodalan Nasional Berhad October / Oktober 2010 Northport participates in the 6th Asia Maritime and Logistics Conference and Exhibition 2010 networking cocktail at the Putra World Trade Centre, Kuala Lumpur. Northport menyertai 6th Asia Maritime and Logistics Conference and Exhibition 2010 di Pusat Dagangan Dunia Putra, Kuala Lumpur. 29 November / November 2010 In an effort to beef up its Halal Hub Supply Chain, Kontena Nasional signed a Memorandum of Understanding with DHL Global Forwarding (M) Sdn Bhd. Kontena Nasional was represented by its Chief Executive Officer En Hood bin Osman while DHL Global Forwarding South East Asia CEO Mr. Sam Ang signed on behalf of DHL. Dalam usaha memantapkan khidmat logistik halal, Kontena Nasional menandatangani Memorandum Persefahaman bersama DHL Global Forwarding (M) Sdn Bhd. Kontena Nasional diwakili oleh Ketua Pegawai Eksekutif, En Hood bin Osman dan DHL Global Forwarding South East Asia diwakili oleh Ketua Pegawai eksekutif Mr. Sam Ang. 4 December / Disember 2010 Dato Basheer Hassan, Northport s Managing Director / Chief Executive Officer, presented token of appreciation to its retirees. Dato Basheer Hassan, Pengarah Urusan / Ketua Pegawai Eksekutif, menyampaikan penghargaan kepada pesaranya Annual Report pg 125

128 Financial Statements Penyata kewangan Directors Report Statement By Directors 132 Statutory Declaration 132 Independent Auditors Report Consolidated Statement of Comprehensive Income 135 Consolidated Statement of Financial Position 136 Consolidated Statements of Changes in Equity 137 Consolidated Statements of Cash Flows 138 Statement of Comprehensive Income 139 Statement of Financial Position 140 Statement of Changes In Equity 141 Statement of Cash Flows 142 Notes To The Financial Statements Laporan Para Pengarah Penyata Para Pengarah 198 Akuan Berkanun 198 Laporan Juruaudit Penyata Pendapatan Komprehensif Disatukan 201 Penyata Posisi Kewangan Komprehensif Disatukan 202 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti Disatukan 203 Penyata Aliran Tunai Disatukan 204 Penyata Pendapatan Komprehensif 205 Penyata Posisi Kewangan 206 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 207 Penyata Aliran Tunai 208 Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan

129