!"#$%&'(")+,-./0123!!"#$ !!"#!"#$%!"#$%&'()+,!"#!"#$%&'!"#$!!!!!"#$%&'()#*+,-./0123!!"#$%!"#!

Size: px

Start display at page:

Download "!"#$%&'(")*+,-./0123!!"#$ !!"#!"#$%!"#$%&'()*+,!"#!"#$%&'!"#$!!!!!"#$%&'()#*+,-./0123!!"#$%!"#!"

Lora Ford
5 years ago
Views:

1 FocusNote !"#$%&'(")*+,-./0123!!"#$ USE OF AGENTS IN BRANCHLESS BANKING FOR THE POOR: REWARDS, RISKS, AND REGULATION!"#$%% Timothy R. LymanGautam Ivatury Stefan StaschenLyman CGAP!!!"#!"#$%&'(Ivatury CGAP!"#$%Staschen CGAP!"#$%&'()!"#!" Sylvie Goursaud, Jeremiah L.Grossman Mark Pickens!"#$%!"#$%&David Porteous Ernesto Aguirre!"!"!"#$%!"#$%&!"#$%&'()*+,-!"#$%&'()*+,!"#$!"#$%&'!"#$!"#$%&'!"# 2006 CGAP!"#$%&' the Consultative Group to Assist the Poor!" 28!"#$!"#$%& '()*%+,!"#$%&'()*+,!"#$%&'( CGAP!" 1!"#$!"#$%&'()*+!"#$%&'!"#$!"#$%&'(!"#$%&'(!"#)*+,-.!"#$%&'()*+,-)./01234!"#$%&'!"#$%&'()*+,&-!"#$%&'!()*+!"#!"# $%& '()*+!"#$%&'()*+,-./012!"#$ Caixa!"#Caixa Economica Federal!!"#$%&' ()*+!"#$%&'()*+,--.!"#$$%&'()*+),-./01'( !"#!"# 3!"#$!"#$Globe Telecom!"#$%&'()!!"#$%&'()*+,-./01"!!"#!!"#$%&'()*+,-.G- G- Cash!"#$%&' (% 4 1!!"#!"#$%!"#$%&'()*+,!"#!"#$%&'!"#$!!!!!"#$%&'()#*+,-./0123!!"#$%!"#! Caixa!"#Caixa Economica Federal Luis Felipe Pinheiro, Jr.!

2 !"#$%&'()$*+,-./01!"#$%&'()*+,!"#$!"#$%&'!"#$%&'()!"#$%&'ATM!"#$%&!"#$%&'()*+!",-./01!"#$%&"'()* 5!!!"#$%&!"#$%&'!"#$!"#$%&'(")*+,!"#$%&'()*+,-%'(./0!"#!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,!"!"#$%&'()*%&+,-&.!"#$%&'()*+!!"#$%&'()*+,-5!"#$%&'()*+,-./01!!"#$%&!!"#$!"#$!"#$%&!"#$%&'(!"#$%&'()!"!"#!"!"#$!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()*+,-./01!"#$!"#$%&'()*!"#$%&'() *&+,-'*&!"#$%&'()*+,!"#$%!"#$%&'()*+,-./012!"#!"#$%&'()*+,-./012!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&!"#!!!"#$%&'()*+,-!"#$%&'(!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$%&!"#$%&!"#$%&'(!"#$%&'()*&+,-./0123!"#$%&'()*!"#$%&'!"#$%!"#$%!!"#$%&'()*+,)-.!"!"#$%&'()*+,-./0!!"#$%&!"'!"#$%&'!"#$%&'!"#$%&'()*+,-.&/0*+,!"#$%&'()*!+,-*./0!"#$%&'()*+!"#$%&'()!"#$%!"!"#$%&'()*+,-'.!"#$%&'()&'*!"#$%!"#$%!"#$!"#$%&'()*+,-./0123!"#$!"#$%&'"()*!"#$%&!"#$%&'(!"#$%&'"()*+,-./012!"#$%&'()*!"#$%&!"#$%&'()*!"#$!"#$%&&'()!"#!"#$%!"#$%&!"#$%&'()*%+,-./!"#$%&'()*!"#$!"#$%&'()*+$,-./0!"#$% &'()*+,-./0'1!"#$%&'()* 0.5%Kumar et 5!"#$%&'()*+,-./0!"123456&789!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-)./01 ATM!"#$%& ATM!"#$%&'()!"!"#$%&'(!" ATM!"#$!"#$%&!"#$%&'()*+,-./0&1!"#$%&'(!"#$%&'()*+!"#$!"#$%&'()*+,-./01 2

3 al. 2006!"#$!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-./0!!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$%&'( 6!"#$%&'()*+,-./012!"#$%&'()#*+,-#./!"#$!%&!"#$%&'()*!"#$%&'()*+,-!"#$!!"#!"#G-!"#$%&'()!"#$%&'(!"#$!"#$%&'%()*+,!"#!"#$%&'()*+,-.!" (InfoDev 2006)!"#$%&'!"#$%&'(!"#$%&'(!"#$%&'()$*+,-./0123!"#!"#$%&'()*+,-./012!" #$%&'()*+,-.%!"#$%&'()*&#+',-.!"#$!"#$%&'()*+,-!"!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,(-./!!!"# 7!"#$%!"#$%&!"#$%&'()*+!Kumar et al 2006!"#$%!" !"1600!"#$!"#$%&' 2003!"#$%&!"#$%&'()* 2005!"#$%&'(Feltrim 2006!"#$%& 58000!" 2000!"# Caixa!"#$!"#$%&'()*+,-./012$ !"#$%!"# RBI!"!"#$%&'()*+,!"#$%&!"#$%!!"#$%&'!"# 9 ICICI!"#$%& 10!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-./012 Harper Kirsten2006!"#$%!"#$%&'()*+,!"#$%!"#$%&!"#$%&!!"#!"#$%&'()*!"#$%&'()*+,-./0!!"#$%&'()*+,-!"#$%!&'()*!"#$%&!"!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'()*+,-./012() WIZZIT!"#$%&'(!"#$%South African Bank of Athens!"#!"#$%&'()* 6!!"# 40%!"#$%&! 18%!"#$%& Harper Kirsten 2006!!" 2%!"# $%&'()&*+,!"#$% Kumar et al !"Banco Bradesco( Banco do Brasilhttp://www. bb.com.br/appbb/portal/ri/eng/index. jsp Caixa Econ mica Federal 8 Caixa!"#$%&'()*+,10!"#$ 2000!"#!"$%&'()*+Caixa!"#$%&'()*!"#$%&' Kumar et al !"#RBI!"#!"#!"#$%!&!"#$!"#$%&'()*+,-./012!!"#$%&'()*+),-. Reserve Bank of India

4 !"#$%&'%&()*+, 11 WIZZIT!"#$%&'(Faulu!"#$%!"#!"#ABSA!"#!"#$%&'(20064!"#$%!"#$%&'()*+,-./0!"#$SmartMoney! 15!!"#$%&'(!"#MTN!"#$%&'()*+,!"#$%!"#$%&'()*+,-./0 MTN!"#!"#$%&!"#$%!Standard Bank!" 12!! MTN!"!"#$%&'(!"#$%!"#$%&'()!"#$%&'!"#$%&'()*!"#!"#$%&'(!"!"#$%&'()!"#$%&'()*!"#$%&!"#$%&'()!"#$%&'(!"#$%&'&()(*+!"#$!"#$%!&'("#)*+!!"#$!"#$%&!"#$!"#$%&'!"#$%&' 2000!"#$%&'( )!"#$%&'()*+,-./0 Globe Telecom!"SMART 13!!"#$%"&'()*+,-./01"2!"#$%&'()*+!" G-!"#$%&'()*+!"# $%!"#$%&'()*+&',SIM 1!!"#$%&'()!"#$%!"#$%&'()*+,-./-0123!"!!"#$%&'!"#$!"#$%&' G-!"#$%&'()(*+,-!!"!"#$%&'()*+,-.!"#!"#$%&'(')*+!"#!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,-. 130!!"#$%&'()*+,-./0!"#$%&'()*+,-./01234!"#!"#$Safaricom!"# Vodafone!"#$%!"#$%&!"#$%&'()!"# M-Pesa!"G-!"#$!"#$%!"#! 14!"#$ SIM!" M-Pesa!"# G-!"#$%&'!"#$%&'()*+,-CBA!"#$%&'(!"#$%&'()!!"#$%&'()*+,-'.!"#$%&'()!"#$%&!"#$%&POS!"#$%&'()*+!"#$ Smart+Money 14! CATEGORY_ID%253D30403%2526LANGUAGE_ID%253D0%2526CONTENT_ID%253D278612, 00.html

5 1!"#!" N!"#$%&'(!"#$!"!//!"!"#$!"#$%!" O!"#$%&'()*ID P!"#$%&'(!"#$% POS!"!" #$%!"#$%&$'()!"#$!"#$!"#!!"!!"#$"%! "!!"#$%&!"#!"#!!!"#$%&!"#$%&'()&*+,-.!"!"#$%&'()*+!"#$%!"#$%&'()!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-./01234!"#$%& '()*+",-./!"#$%&'(!"!"#$!"#$%!&'!()*+,-.!"!"#$%&'$()*+,-.!"#$%&'()!"#!"#$%&'()*+,-!"#$!"#$%&'( )*+,- 16 (! 2004)!"!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-!"#$!"#$%&'()*+,-./0123!"#$ %&'&()*+'&,-./!"#$%&'()*+,!"!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$%&'()!"!!"#$%&'()!"#$%&'(!"#$%&'!( 2!"#$%&'()*$+,-./!"#!"#$%&'(!!"#$%&'()*+!!"#$%&'()*+,-.!"#!!"#!"#$%!&'()!"#$% &'()*+ +!"#$%&'(!"#$%&!"#$%&'!"#$%&'(")!"#$!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*+,-./0123!"#$!"#$%&'()!*+,#$-.!"#$!%&!"#$%&'(!"#$%&'(!"#$%&'()!!"#$%&'(!"#$%!"#$%&'()*%+!"#$%!"#!$!"#$%&'()*+,!"#$!"#$%&'()*+!!"#$%&POS!"#$!"#$%&'()*+,-.!"!"#$%&'(!"#$%&&'!"#$%&'#$%&()*!"!"#$!"#$%&'()*+ 16!"#$%&'!"#$%&'()!"#$%&!!"#$%&'()*!"#$%&'()*+, 5

6 2!"#$!"!" N!"#$ O!"#$% P!"#$%!"#$%&'!"!"#$!"#$%&'!"#$!"#$%&'()! '!"!!!"#$%&!"#$%&' '!"!"#$%&'!"#! '! *!"!#!"#!"# / *! /!"#!"# *!"! ' *!"#$%&'!"#!"#$%&!"#$%&'!"# Q!!"!"#$%!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$%&'()*!"#$%&'(!"#$%&'()*!"#$!"#!"#$%&'(!"#$%&'()*!"#$%&!"#$% 17!"#$%&'()*+,!"#$!"#$%&'()*+!"#$% POS!"#$%&'() 18!!"#$% /!!"!"#$%&'()*+,-./0!"#$%&'()*+,!"#$%!"#$%&'()!"#$%&'!"#$%&'()!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()*!+,-&.!"#$%&'()*+&,-./012!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()!"!"#$%&'()*+,-.+/012!"#$%&'()*+,!"!"#$%&'()*+,-./0123(!"#$%SmartMoney!!"!"#$%&'()*+!"#$!"#$%&'()*+,-./012!"#$%&'()*+,-./012!"#$%&!"#$%&'()*+!"#$%&!"#$%&!"#$%&!'() *+,!!"#$%&'()*+,-'$%./#0!"#!"#$%&'!"!"#$%&'()*+,#-./01 #!"!"!"#$%&'(!!"#$%&'()!"#$!"#$%&'()*+,-./0123!"!"#$%& 17 Owens !"#$%&'()*+,-./0& G-!"#$%&'()*+,-./0)1'234!"#$%!"#$%&'()*+,-./01!"!"#$%&'()*+,-./012345!"#!"#!"#$%&'(&'()*$%+!"#$!"#$%!"#$%&'()*+,!"#$%&!"#$G-!"#!"#$%&G-!"#$% 6

7 15!"#$%&'()*+,!"#!"!"#$%!"#$%!!"!"#$%!"!"!"#$%&!"# $%!"#!"!"!"!"!!!"#$%!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*!!"#$!! 25!!"#$%&!"#!!!"!"#$%!"#$!"#!!"#$!"!"#$%&!!"#$%#!"!"!"!!"!!"#$%&!"#$ EasyPay! EasyPay!"#$%&'()'!"!!"!"#!"#$%!"!"!"#$%!"!"#$%&'()!"#!"#$%!"!"#$!"#!"#$%!"#$!"#$%&'()'*!"#!"#$!"#$%&!"!!"#$%&!"!"#$!"#$!"#$!"#$%#&!"#$%&'()*+,'-./01!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+, -./01!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+,-./!"#$%!"#$%&'()!"#$%&'()*+,-./01)23!"#$%&'()*+!"#$%!"#$%&'!()*+,!"!"#$%&!"#$'()*+,-./0!!"#$%&'()*+,-.&/!!"#$%&'()*+,-./0!"#!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+,-./01234!"#$%&'(!"#$%&'()!"#$!"#!"#$%&'()*"!"#!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-./!"#$%& 19!"#$!"!"!"!"#$%!" 20!"#$%&'()*+,-!)*./ 19!"#$%&'()*+),-./!"#$%& 2006 Basel Committee on Banking Supervision !"#$%&'(2000!Basel Committee on Banking Supervision

8 !"#$%&'()*+ 21!"!"#$%&'()*+,-./&012!"#$%&'()*+,!"#$%!"#$%&'()*+,-!"#!"#$%&'()*+,-./012!"#$%&'()*+,-./0123!!"!"!"#!"#$%&'()*+,-. /!"#$%&'()!"#!"#$%&'()*+!"#$%&!!"#!"#$%&'()*!"#!"#$%&'(!!"#$%&'()*+,-!"#$%&'()*+,-!"#$!"#$%&'()*&+,-.!"#$%&'()*!"#$%&'!"#$%&!"#$%&'()*!"#$%&'()*!"#$%&!"#$%&'()*!"#$%!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'(!"#$!"#!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+,-./012!"#$%&!"#$!"#$!"#$%&'()!"#$%&'(!"#$%&'!"#$%&'(!!"!"#$%&$'()!"#!"#$%&'()*+,,-!"#!"#$%&'()*+,-.!"#$%&!"#$%&'()*+!"!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'()*+,!"#!!"#$%&!'()*+,!!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+,-!"!"#$%&'(#)$*+!,-./,0!"#$%&'()*+,-./012',!"#$%&'()*+,!!"#!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()*+,-!"#$!"#$%&!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,!"#!"#$%&'()*+,-./%012!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&#'()*+,#-./0!"#$%&'()*+!"!"#$!"#!"!"!"#$%&'!"#$%&'()*+,-.!!"#$%&'!"#$!"#!"#$%& '()*+!"#$ 22!"#$%&'()*+,-.%/0!"#$%&'()*+,-.)/0123!" #$%&'!"#$%&'!"!"#$%&'()*!!"#$%&!"#$%&'!"#$%&'(!"#$%&!"#$%&'()*+,-./012!"#$%!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$%&!"#$%!"#$%&'()*+!"#!"#$%!"#$ 21!"#$%&'()**+,-./()0!"#$%&!"#$%$&'()*+,-!"#$%& 22!"#$%&'() 2003! 8

9 !!"#$%&'()!"#$%&'()* 23!"#!"#$%&'("#)*+,-!"!"#!"#$%&'()*+,-!"#$%&'()*+,-.!"#!"#$%&'()*+,-!"#$!"#$%&'()*!"#$%&'!"#$%&'()*+,-!"#$!"#$%&'()*'(+,-./0%!"#$%&'!!"#$!!"#$%&'()*!"#!"#$%&'()*+ 24!"!"#$%&'()*!"#$%&'()!"#$%&'(!"!"#$%&'(!"#$!"#$%&'()*!"#$%&'!"!"#$%&'!"#$%!"#$%&!"#$%&'()*!"#$%&'()*+,-./0!"#$%!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*!"#$%!"#$%&'!"#$%&'!"#$% &'()*+#,-./01!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,-.% /0!!"#$%&'(!"!"#$%&'()*+,-./0123!"#$%&'()!"#$%&'!"#$%&'(!"#$%&!!"#$%&'()*+,!"-./0!"#$%&'()*+,-./012!"#$!%&'()!"#$%&'!"#$%&'()*+,-./!"#$%&' ()"*+,-.!!"#$%&'()*+,-./0123.!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'!"#$!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+",-.!"!"#$%&'(!"#$%&!"#!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,-./012%3! 5!"#$%!"#$%&'()*!"#$%!"#$%&'()*+,(AML/CFT)!"#$%&'()*+,-./$%)01!"#$%&'()*+,-./012'!!!"#$%&'()*+, AML/CFT!"#$%&'()*+,-!"#$%&'()*+,-./01!"#$%!"#$%&'()!"#$%&'()*+,-./01234!"#$%&'()*+,-./01!"!"#$%&'()*+&',!"#$%&'()!"!"#$%&'()*+,-./0!"#$%&'()*+,-./ !!"#$%&!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'()*+, 24!"#$%&'()%&*!"#$%&'() !"#$%&FATF!"#$%& AML/CFT!!"#$!"#$%&'!" 2003 FATF 9

10 1 AML/CFT!"#$%&'()*+,-./ !"#$!"#$%&'(!"#$%"&'(!"# ^jil`cq! L!"#!"#$%^jiL`cq!"#$%&'()*!"#$%&'()*+,-.)*'(/!"#$%&'(!"#$%&'!"#$%&'()*+,-./0^jiL`cq!"#!"#$%&'!"#$%&'()*+,-.!"#$ ^jil`cq!!"#$!"#$%&'()*!!"#$%&'()!"#$% UMM!"! QMMM!!"#$%&!" QMMM!"#$%&!"#!"#$%&'()*+,-./ !"#$!"#$%&'()*+,-./ !"#$%&'!" NRM!"#$%&'()#*+,-."/!"#$%&'()*+,-./ !!"# ^jil`cq!"#$%&'()*+,-./!"#$%!"#$%&'!"#$%&'()*+,-./012'34567!"#$%!"#$%nnmm!"# OPMM!!"#$%&'()*+,-./0123$'(456!"!"!"#!"#$%&'()*!"#$%&!"#$%&'()*+,-./!"!!"#$%&'(!)*+,-./0!"#$%&'()*+,-./0123!"#$%&'()*+,-./ !"!" RMM!!!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()*+,!"#$%&!"#$!"#$%&'()"*+,-./! Amended Exemption 17 to the Financial Intelligence Centre Act ption%2017%20+%202nd%20reporting%20exemption.pdfgenesis AnalyticsLegislative and Regulatory Obstacles to Mass Banking, P54 Know Your Customer(KYC) Guidelines-Anti Money Laundering StandardsRBI/ /284 pp.6and 15(November 29, 2004) aspx?id= !"#$%&'()*+'!"#$%&!"#$%&'()!"#$%&'()*+,-./0123!"!"#$%&!"#$%&!!"#$%&'()*$+ 26!"!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'!()*+,-.!"#$%&'()*!"#$%!!"#$%&'()*!"#$%&'!"#$%!"#$%&'()*+,!"#!"#$%&'()*+,-!"#$!%&'()*+,-.*/ 26!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()!!"#$%&'(!"#$%&'()*+',- 10

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ndhra Pradesh!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'!()*+!"#$%!"#$%&$'()!"#$%&!"#$%&2004!"#$%!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$%&'()*+,-. G-!"#$%&'!"#$%!"#$%&'() !"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*+,-./ The Hindu Business Line !"#!"#$!"#$%&'&()*+,- WIZZIT MTN!!"#$%&!"#$!"!!"#$ 30!"#$ Smart!"#$%&'()*RBAP!!!"#$%&'!"()*+,-.!"# RBAP!"G-!"#$%&'()*+,-.,/01!"!"#$%!"#$%&' G-!"#$%&'!"#$%&'(")*+,!"#$%&'()*!"#! Smart RBAP!"#$% 12

13 !"#$%&'()*+&,!"#$!"#$%&'()*+!"#$%&!"#$%&'!()*+!!"#!"#$%&'()*!"#$%&'()*+!"#$%&!"#$%&'!"#$%&'"()'*+,!!"#$%&'"()*+,-!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'()*+,-!!"#$%&'(!"#$%&' 31!"#!"#$%&'!"#$%&'()*+,-!"#!"#$%&'()!"#!"!"#$%%&'()*+, 32!"!"#$%!"#$%&'()*+!"#$%&'()*+,- 33!"#$%&'!"#$%&'(!"#$%&'!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()*+,-./01234!"#$%!"#$%&'()*!"#$%&'()*+,-./01-2!"#$ %&'()*!!"#$!"#$%&'!"#!"#$%&'() *+,!"#$!"#$%&'() *+),-./01!"!"#$%&'()*+,!"#$%&'!"#$%!&'()*+,!"#$%&'(&)*+,-!"# $%&'()*+,-!"#$%&'()*+,-./!"!"#$%&'!!"#$%&'()*+,-./&!"#$%&'()!"#!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'()*+!!"#$%&'()*+",-./0!"#$%&!"#$'()*+,!"#$%&'()!"#$!" AML/CFT!"#$%&!"#$%!"#$%&'(!"#$%&'()*+,!!"#$%&'()*AML/CFT!"#$%&Isern et al. 2005!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'()*+,-./0!"!"#$%&'() *!"#$%&'()*+,-!!"#$%&'()*+,!"#$%&"'()*+!!"#$%&'()*!"#!!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*+,-./!"#$%&'()*+,- 31!"#$ !"#$!"#$%&!"#$%&'()*+,-./01!"#$%&'(!"#$!"#$%&'()* 32!!"#$%&'()*+,-./0!"#$%&!" #$%&'()*+ %,-.!"#$!%&' AML/CFT!"#$!"#$%& 33!"#$%&'Safaricoms M-Pesa!"#$%!"##$%&'DFID!"#$%&DFID!"#!"#$% 13

14 !"!"#$%!"&'()!"#$%&"#'()*!"#$%&'()*+",-.!"#$%&'()*!"!"#$%&'()*+,-!"#$%&'()*%+,"-.!"#$%&'()!!"#$%&'()*+(,-.!"#$%&'()*+,-.!"#$%&'()!"#!"#$%&'()*+,!"#$!"#$%&'()!"#$%&'()*+,-.!"#$%!"#$%&'(!"#$%&'()*+,!"#$%&'()*+,-*./!"#$%&'()*!"#!"#$#%&'()*+,-./!"#$%&'()*+,-!"#$%&'$()*+,-./01!"#$%&'()*+,-./0"!"!!"#$%&'(!"#$%&'()*+,-.!"!"#$%&'!(!"#$%&'!"#$%&'()*!"#$!"#$%&'()!"#$%&!"#$%&!"#$%&'()*+,-.!"'(!"#$%&'(!"#$%&'"(!!"#$%&'$()*+%,-.!"#$%&'()*+!"#$%&!"#$%&'()*+ 14

15 ! Bangko Sentral ng Pilipinas Circular 471, Section 3.Bangko Sentral ng Pilipinas. asp?type=1&id=116. Basel Committee on Banking Supervision Risk Management for Electronic Banking and Electronic Money Activities. Basel, Switzerland: Bank for International Settlements Electronic Banking Group Initiatives and White Papers.Basel, Switzerland: Bank for International Settlements. bis.org/publ/bcbs76.pdf Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk. Basel, Switzerland: Bank for International Settlements Survey of developments in electronic money and internet and mobile payments. Basel, Switzerland: Bank for InternationalSettlements Core Principles Methodology: Consultative Document.Basel, Switzerland: Bank for International Settlements. bis.org/publ/bcbs124.pdf. Feltrim, Luiz Edson Correspondentes Bancarios.Slideshow presentation. Banco Central do Brasil. com.br/apresentacoes/banking_ii/apresentacao_feltrin_bacen.pdf. Financial Action Task Force on Money Laundering (as amended in 2004). The Forty Recommendations.Recommendation 9. Paris, France: Financial Action Task Force. Harper, Malcolm, and Mari Kirsten ICICI Bank and Microfinance Linkages in India.Small Enterprise Development 17 (1): 309. Hindu Business Line. 18 March AP plans strict action against errant MFIs.The Hindu Business Line. com/2006/03/18/stories/ htm. Information for Development Program Micro-Payment Systems and Their Application to Mobile Networks.Sections 2.5, 4.2.8, 4.8.Washington, D.C.: World Bank. Isern, Jennifer, David Porteous, Raul Hernandez-Coss, and Chinyere Egwuagu AML/CFT Regulation: Implications for Financial Service Providers That Serve Low-Income People.Focus Note 29. Washington, D.C.: Consultative Group to Assist the Poor. Kumar, Anjali, Ajai Nair, Adam Parsons, and Eduardo Urdapilleta Expanding Bank Outreach through Retail Partnerships: Correspondent Banking in Brazil.World Bank Working Paper No. 85. Washington, D.C.: World Bank. org/inttopconf3/resources/363980retail0p101official0use0only1.pdf. Owens, John RBAP Text-a-Payment and G-Cash Cash-in/Cash-out Services: Innovative Banking Services at Your Fingertips. Parliament of Kenya (as amended through 2004). Banking Act. Reserve Bank of India Draft Guidelines on Outsourcing of Financial Services by Banks.Mumbai, India: Reserve Bank of India Circular RBI/2005 6/288: Financial Inclusion by Extension of Banking Services Use of Banking Facilitators and Correspondents.Mumbai, India: Reserve Bank of India. South African Reserve Bank Banks Act Circular 14/2004: Outsourcing of Functions within Banks.South African Reserve Bank Electronic Money. Position Paper NPS 01/2006. National Payment System Department. internet/publication.nsf/ladv/a760bb248f6804c a8fcf/$file/ecashpos_apr06.pdf. 15

16 38!"#$%&'()*+!!" CGAP!!"#$CGAP!"!"#$%& CGAP CGAP!" CGAP 1818 H Street, NW MSN Q4-400 Washington,DC USA : : !: cgap@worldbank.org 16

The Bangko Sentral ng Pilipinas and Financial Inclusion

The Bangko Sentral ng Pilipinas and Financial Inclusion Presented by Managing Director Chuchi G. Fonacier United Nations 13 November 2014, New York Access to Finance in the Philippines archipelagic barriers