BANK OF ALGERIA QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN

BANK OF ALGERIA QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN N 40 : December 2017

INDEX Monetary and Financial Statistics: 1 - BANK OF ALGERIA Page number 1.1 Aggregated Balance sheet of the Bank of Algeria 6 1.2 Detailed Balance sheet of the Bank of Algeria 7 2 - COMMERCIAL BANKS /OTHER DEPOSITORY CORPORATIONS 2.1 Aggregated Balance sheet of the Commercial banks 8 2.2 Detailed Balance sheet of the Commercial banks 9 3 - MONETARY SURVEY 3.1 Monetary survey 10 3.2 Credit to the economy by maturity (Net repurchasing) 12 3.3 Credit to the economy by sector (Net repurchasing) 13 3.4 Banking deposits structure 14 4 - BALANCE OF PAYMENTS 4.1 Balance of payments 15 5 - EXTERNAL DEBT 5.1 The Outstandings External Debt and its structure 16 6.1 The Main rates 6 - MONETARY AND FINANCIAL MARKET 1. The Central Bank operations' interest rates 17 2. Interbank market rates 17 3. Government securities rates 18 6.2 Evolution of the Central Bank's re-discount rate 19 7 - EXCHANGE RATE 7.1 Exchange rate (Average values) 20 7.2 Exchange rate (End of period) 21 7.3 The International exchange rate 22 Real Sector Statistics 8 - REAL SECTOR 8.1 Gross Domestic Product by sector at current prices 26 9 - EXPORTS AND IMPORTS 9.1 Hydrocarbon exports 27 9.2 The exports and imports composition 28 10 - PRICES 10.1 Consumer price index (Base 2001) 29 10.2 Consumer price changes on average 29

LIST OF FIGURES G 1.1 Main items of the Bank of Algeria balance sheet 6 G 2.1 Main items of the Commercial banks balance sheet 8 G 3.1 Monetary indicators 10 G 3.2 Credit to the economy by maturity (Net repurchasing) 12 G 3.3 Credit to the economy by sector (Net repurchasing) 13 G 3.4 Banking deposits structure 14 G 5.1 Outstandings External Debt 16 G 6.2 Rediscount rate 19 G 7.1&2 Commercial exchange rates 23 G 7.3 International exchange rates 23 G 8.1 Gross Domestic Product at current prices 27 G 9.2 The exports and imports evolution 28 G 10.1 Consumer price index 30 G 10.2 Consumer price changes on average per year (annual average inflation) 30

Monetary and Financial Statistics:

In billion of dinars In billion of dinars BANK OF ALGERIA 1.1 Aggregated Balance sheet of the Bank of Algeria (Values in billion of dinars- End of period) Assets Liabilities Net Foreign Assets Claim on Central Government Claim on Deposit Takers "Banks" Other claims Broad money Currency in circulation Banks and other financial instututions Deposits Other items net 2012 14 932,7 (-) 5 712,2-2,0 3 709,2 2 997,2 711,9 (-) 5 513,3 2013 déc. 15 267,2 (-) 5 646,7-1,8 4 137,8 3 247,6 890,2 (-) 5 484,5 2014 15 824,5 (-) 4 487,9-1,7 4 673,0 3 734,6 938,4 (-) 6 665,4 2015 déc. 15 522,6 (-) 2 156,4-1,7 5 220,5 4 183,8 1 036,7 (-) 8 147,4 2016 Oct 13 139,9 (-) 863,9 280,7 2,0 5 605,8 4 630,0 975,9 (-) 6 952,9 Nov 12 944,1 (-) 663,5 210,4 2,0 5 565,8 4 609,9 955,9 (-) 6 927,2 Dec 12 694,2 (-) 870,1 432,6 2,1 5 401,0 4 566,9 834,2 (-) 6 857,7 2017 Jan 12 414,5 (-) 224,8 392,5 2,0 5 711,2 4 629,1 1 082,1 (-) 6 873,1 Feb 12 194,5 76,6 358,3 2,0 5 777,7 4 644,8 1 133,0 (-) 6 853,7 Mar 12 023,5 209,7 382,6 2,1 5 698,9 4 660,7 1 038,2 (-) 6 918,9 Apr 11 912,5 88,2 475,5 2,1 5 503,7 4 662,6 841,1 (-) 6 974,6 May 11 735,5 (-) 663,1 582,1 2,1 5 598,4 4 676,8 921,6 (-) 6 058,1 Jun 11 577,7 (-) 315,8 386,2 2,1 5 556,7 4 749,0 807,7 (-) 6 093,5 Jul 11 595,2 (-) 114,1 376,7 2,1 5 595,8 4 804,4 791,4 (-) 6 263,9 Aug 11 587,6 (-) 55,8 541,2 2,1 5 532,4 4 898,5 633,9 (-) 6 542,8 Sept 11 723,4 24,8 559,5 2,1 5 460,2 4 917,2 543,0 (-) 6 849,7 (Monthly changes in billion of dinars) 2012 44,3 (-) 60,7 - (-) 0,0 (-) 100,8 (-) 33,9 (-) 66,9-84,4 2013 déc. (-) 275,4 90,2 - (-) 0,0 (-) 4,9 (-) 12,2 7,2 180,2 2014 (-) 3,5 195,0 - (-) 0,0 (-) 225,7 (-) 4,6 (-) 221,1-417,2 2015 Dec (-) 324,9 246,2-0,0 3,2 (-) 8,3 11,4 81,8 2016 Oct (-) 330,0 113,0 45,4 (-) 0,0 201,2 (-) 5,2 206,4 372,8 Nov (-) 195,8 200,4-70,4 0,1 (-) 40,0 (-) 20,0 (-) 20,0 25,6 Dec (-) 250,0 (-) 206,6 222,3 0,0 (-) 164,8 (-) 43,1 (-) 121,7 69,5 2017 Jan (-) 279,7 645,3 (-) 40,1 (-) 0,0 310,2 62,2 248,0 (-) 15,3 Feb (-) 220,0 301,4 (-) 34,2 (-) 0,0 66,5 15,7 50,8 19,4 Mar (-) 170,9 133,1 24,2 0,0 (-) 78,8 15,9 (-) 94,8 (-) 65,3 Apr (-) 111,0 (-) 121,4 92,9 (-) 0,0 (-) 195,2 1,8 (-) 197,1 (-) 55,7 May (-) 177,0 (-) 751,4 106,6 0,0 94,8 14,3 80,5 916,5 Jun (-) 157,8 347,3 (-) 195,9 (-) 0,0 (-) 41,8 72,2 (-) 113,9 (-) 35,4 Jul 17,5 201,7 (-) 9,6 (-) 0,0 39,1 55,4 (-) 16,2 (-) 170,4 Aug (-) 7,6 58,4 164,6 0,1 (-) 63,4 94,1 (-) 157,6 (-) 278,9 Sept 135,8 80,6 18,3 (-) 0,0 (-) 72,2 18,7 (-) 90,8 (-) 306,9 * Starting from January 2007, the monetary base includes deposits of non-banking financial institutions G 1.1 The Main items of the Bank of Algeria balance sheet The Main items of the Bank of Algeria balance sheet Monetary Base structure 17 000 15 000 6 000 13 000 11 000 9 000 4 000 7 000 5 000 3 000 2 000 1 000-1 000-3 000 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 Net Foreign Assets Claim on Central Government Broad money 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 Broad money Currency in circulation Banks and other financial instututions Deposits QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN -December 2017 6

1.2 Detailed Balance sheet of the Bank of Algeria (Values in billions of dinars- End of period) 1. Assets TOTAL ASSETS Reserve position in the Fund Monetary gold FOREIGN ASSETS Payments agreements assets SDR Holdings Foreign Assets CLAIM ON CENTRAL GOVERNMENT Advances to Treasury Deposits to post offices Other advances CLAIM ON DEPOSIT TAKERS* AND ON OBFI** OTHER CLAIMS OTHER ASSETS' ITEMS 2012 16 578,6 49,7 1,1 0,3 129,0 14 805,5 0,0 7,9 0,0 0,0 2,0 1 583,1 2013 déc. 15 582,0 54,7 1,1 0,3 129,4 15 083,3 0,0 4,0 0,0 0,0 1,8 307,4 2014 16 056,8 59,7 1,1 0,3 136,9 15 628,2 0,0 1,6 1,2 0,0 1,7 226,1 2015 15 773,0 58,3 1,1 0,4 159,6 15 305,4 0,0 1,5 0,0 0,0 1,7 245,0 2016 Oct 14 826,7 28,4 1,1 0,4 135,7 12 976,6 276,0 2,3 0,4 280,7 2,0 1 123,0 Nov 14 668,3 28,2 1,1 0,4 134,7 12 781,9 276,0 2,0 0,2 210,4 2,0 1 231,3 Dec 13 492,5 27,9 1,1 0,4 133,5 12 533,4 0,0 1,7 0,4 432,6 2,1 359,2 2017 Jan 13 489,6 28,1 1,1 0,4 133,9 12 253,2 280,0 1,5 0,0 392,5 2,0 396,8 Feb 13 247,3 28,1 1,1 0,4 134,0 12 033,4 280,0 2,2 0,0 358,3 2,0 407,8 Mar 13 105,4 28,1 1,1 0,4 134,1 11 862,1 280,0 1,8 0,0 382,6 2,1 413,2 Apr 13 104,5 28,2 1,1 0,4 134,7 11 750,3 280,0 1,4 0,0 475,5 2,1 430,8 May 13 052,5 28,2 1,1 0,5 134,8 11 573,1 280,0 1,1 0,0 582,1 2,1 449,4 Jun 12 718,5 28,2 1,1 0,4 134,7 11 415,4 280,0 1,9 0,0 386,2 2,1 468,6 Jul 12 738,5 28,7 1,1 0,4 137,1 11 429,8 280,0 1,7 0,0 376,7 2,1 480,9 Aug 12 638,1 29,5 1,1 0,4 140,7 11 418,0 0,0 2,2 0,0 541,2 2,1 502,9 Sept 13 106,5 30,1 1,1 0,4 143,7 11 550,1 0,0 2,0 0,0 559,5 302,1 517,4 BROAD MONEY FOREIGN LIABILITIES STATE DEPOSITS 2.LIABILITIES TOTAL LIABILITIES Currency in circulation Commercial banks deposits* at CBA Other financial institutions' deposits ** Short term borrowings International Payments Loans from IMF Treasury Ministries Other State Deposits OTHER LIABILITIES' ITEMS 2012 16 317,4 2 997,2 688,2 23,8 52,1 0,8 0,0 5 713,5 2,7 4,0 6 835,2 2013 déc. 15 582,0 3 247,6 863,1 27,1 0,6 1,0 0,0 5 643,2 5,6 1,8 5 791,8 2014 16 056,8 3 734,6 912,3 26,1 0,4 1,3 0,0 4 488,2 1,5 1,1 6 891,4 2015 15 773,0 4 183,8 1 019,9 16,8 0,7 1,6 0,0 2 151,6 1,1 5,1 8 392,4 2016 Oct 14 826,7 4 630,0 963,3 12,5 0,7 1,7 0,0 1 136,8 1,2 4,6 8 075,9 Nov 14 668,3 4 609,9 933,1 22,8 0,7 1,6 0,0 931,1 5,0 5,6 8 158,5 Dec 13 492,5 4 566,9 820,9 13,2 0,7 1,6 0,0 864,2 1,0 7,0 7 216,9 Jan 13 489,6 4 629,1 1 037,9 44,2 0,6 1,7 0,0 498,2 1,0 7,1 7 269,8 Feb 13 247,3 4 644,8 1 105,7 27,3 0,6 2,0 0,0 198,0 1,0 6,7 7 261,4 Mar 13 105,4 4 660,7 1 019,2 19,0 0,6 1,7 0,0 59,6 1,0 11,5 7 332,0 Apr 13 104,5 4 662,6 821,6 19,5 0,6 1,7 0,0 185,2 1,5 6,4 7 405,5 May 13 052,5 4 676,8 899,3 22,3 0,5 1,8 0,0 935,9 1,0 7,4 6 507,5 Jun 12 718,5 4 749,0 779,9 27,8 0,6 1,6 0,0 589,7 1,0 7,0 6 562,0 Jul 12 738,5 4 804,4 756,7 34,8 0,5 1,5 0,0 380,5 1,1 14,3 6 744,8 Aug 12 638,1 4 898,5 593,7 40,2 0,5 1,7 0,0 51,1 1,4 5,5 7 045,6 Sept 13 106,5 4 917,2 511,8 31,2 0,6 1,5 0,0 271,4 1,3 4,4 7 367,1 * Other Depository corporations ** Includes other banking institutions and insurance companies from July 2007 QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 7

Commercial banks /Others Depository Corporations 2.1 Aggregated Balance sheet of the Commercial banks (Values in billions of dinars- End of period) 2016 2017 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept RESERVES* 1 050,7 1 000,6 888,5 1 098,8 1 181,7 1 083,0 912,1 973,9 857,3 833,9 766,6 643,8 FOREIGN ASSETS 66,4 64,4 62,3 64,2 67,4 64,8 63,1 65,3 66,3 64,7 66,2 65,5 CLAIM ON CENTRAL GOVERNMENT 2 213,0 2 560,6 2 742,9 2 645,4 2 526,6 2 565,5 2 603,9 2 582,5 2 551,7 2 513,3 2 696,2 2 889,0 CLAIM ON PUBLIC SECTOR 4 346,0 4 038,0 3 952,8 4 000,0 4 062,2 4 161,1 4 144,1 4 172,0 4 169,7 4 236,5 4 132,5 4 238,1 CLAIM ON PRIVATE SECTOR 3 814,3 3 891,3 3 955,0 3 968,6 3 989,7 4 009,9 4 081,1 4 158,3 4 301,6 4 374,0 4 573,5 4 424,2 DEMAND DEPOSITS 3 867,1 3 863,7 3 732,2 3 816,0 3 774,1 3 865,4 3 693,5 3 739,6 3 952,8 4 042,3 4 032,7 3 975,9 TERM DEPOSITS 4 385,2 4 403,7 4 409,3 4 496,1 4 538,8 4 578,5 4 590,8 4 587,4 4 578,0 4 628,1 4 675,8 4 653,7 PRIOR IMPORT DEPOSITS 741,1 744,9 719,6 756,8 721,1 708,7 699,4 726,9 764,0 741,4 747,3 763,3 SHORT TERM LIABILITIES 153,3 142,3 160,4 159,0 165,5 161,4 152,5 141,6 156,7 142,7 145,9 152,2 LONG AND MEDIUM TERM LIABILITIES 3,8 3,6 3,5 3,6 3,6 3,5 3,5 3,6 3,7 3,8 3,9 3,9 STATE DEPOSITS 292,4 288,6 355,0 422,8 412,7 373,4 357,9 219,0 207,9 194,9 192,4 243,3 FUNDS LOANS PAID BY THE STATE 21,8 21,4 20,6 20,2 19,7 18,9 18,4 18,1 17,5 17,3 17,1 16,9 CBA' CREDITS 280,7 210,4 432,6 392,5 358,3 382,6 475,5 582,1 386,2 376,7 541,2 559,5 OTHER ITEMS NETS 1 745,0 1 876,5 1 768,3 1 710,0 1 833,9 1 791,9 1 812,8 1 933,5 1 879,8 1 875,3 1 878,5 1 891,7 Starting from January 2007, Import deposits are not included into term deposits. (*)Currency in circulation +other deposits at the Bank of Algeria September 2017 :Temporary situation. G 2.1 Main items of the Commercial banks balance sheet In billions of dinars MAIN ITEMS OF THE COMMERCIAL BANKS BALANCE SHEET In billions of dinars CLAIM ON PUBLIC AND PRIVATE SECTOR 9 000 8 500 8 000 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2017 FOREIGN ASSETS CLAIM ON CENTRAL GOVERNMENT CRÉANCES SUR L'ÉCONOMIE 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2017 CLAIM ON PUBLIC SECTOR CLAIM ON PRIVATE SECTOR QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 8

2.2 Detailed Balance sheet of the Commercial banks (Values in billions of dinars- End of period) FOREIGN ASSETS CLAIM ON CENRAL GOVERNMENT CREDIT ON THE OTHER RESIDENT SECTOR 1. Assets TOTAL ASSETS RESERVES Currency and Monetary Gold Banks and correspondents bills to encashment Securities Other credits to non resident Deposits to the Treasury Deposits to the post office State securities Other Claims Claims on non financial public institutions Claims on private sector Claims on local governments Claims on other financial institutions OTHER ASSETS' ITEMS 2012 9 654,4 717,8 7,6 50,0 0,0 21,5 0,3 152,1 16,8 881,9 353,1 2 040,2 2 244,7 0,4 0,2 3 167,6 2013 déc. 10 320,0 899,8 10,6 7,5 0,0 29,1 0,9 127,5 8,4 789,6 408,8 2 434,0 2 719,9 0,4 0,3 2 883,4 2014 11 976,4 1 003,5 9,6 6,1 0,0 27,5 1,5 214,0 7,4 861,6 389,0 3 224,6 3 119,7 0,6 158,0 2 953,3 2015 12 508,7 1 091,2 10,2 14,1 0,0 32,3 0,9 245,8 14,2 863,7 806,2 3 530,2 3 586,1 0,7 158,6 2 154,5 2016 Jul 12 486,5 733,3 13,7 20,7 0,0 33,6 1,1 230,5 12,3 1 241,7 477,7 3 945,8 3 755,9 0,7 158,4 1 860,9 Aug 12 582,1 702,3 15,1 16,6 0,0 33,3 1,3 209,9 7,6 1 326,7 533,0 4 036,7 3 785,4 0,7 158,4 1 755,0 Sept 12 750,8 838,1 15,9 19,9 0,0 33,5 1,1 201,0 9,2 1 299,9 571,4 4 109,6 3 808,4 0,7 158,4 1 683,6 Oct 12 797,9 1 050,7 13,5 18,5 0,0 33,2 1,1 216,7 10,7 1 296,8 587,6 4 187,3 3 813,8 0,7 158,5 1 408,8 Nov 12 880,5 1 000,6 15,9 14,5 0,0 32,8 1,2 239,0 9,3 1 594,6 616,5 3 879,7 3 890,7 0,6 158,2 1 426,8 Dec 12 881,0 888,5 11,9 16,7 0,0 32,6 1,2 504,9 9,5 1 530,7 596,7 3 794,5 3 954,5 0,6 158,2 1 380,6 2017 Jan 13 243,9 1 098,8 14,0 16,3 0,0 32,7 1,1 538,8 8,2 1 512,2 485,0 3 841,7 3 968,1 0,6 158,2 1 568,2 Feb 13 219,2 1 181,7 15,0 18,3 0,0 32,6 1,5 369,0 7,1 1 522,6 526,7 3 903,9 3 989,2 0,7 158,2 1 492,7 Mar 13 370,9 1 083,0 13,6 17,2 0,0 32,8 1,1 425,9 9,1 1 480,4 549,0 4 002,1 4 009,5 0,8 158,6 1 587,8 Apr 13 278,7 912,1 13,2 16,0 0,0 32,9 1,0 480,1 10,9 1 495,0 516,8 3 985,2 4 080,6 0,8 158,6 1 575,7 May 13 423,1 973,9 16,1 15,2 0,0 33,1 0,9 399,5 13,3 1 567,1 501,3 4 012,1 4 157,9 0,8 159,5 1 572,4 Jun 13 583,6 857,3 16,0 16,1 0,0 33,3 0,9 250,6 10,4 1 568,8 620,8 4 008,8 4 301,1 0,7 160,6 1 738,2 Jul 13 673,8 833,9 15,4 14,5 0,0 33,7 1,1 251,4 7,9 1 568,7 584,0 4 075,4 4 373,6 0,7 160,8 1 752,6 Aug 13 862,6 766,6 16,9 13,4 0,0 34,7 1,2 218,8 10,1 1 739,2 626,8 4 131,7 4 411,9 0,7 161,6 1 729,0 Sept 13 897,3 643,8 16,6 12,5 0,0 35,2 1,1 217,1 12,4 1 906,5 651,8 4 076,5 4 423,6 0,7 161,6 1 737,9 2. LIABILITIES TOTAL LIABILITIES DEMAND OR SIGHT DEPOSITS Public Sector Private Sector TERM DEPOSITS Others * Public Sector Private Sector Others ** Short term Liabilities FOREIGN LIABILITIES Meduim and long term Liabilities Debenture loans Financial loans Other loans STATE DEPOSITS FUNDS LOANS PAID BY THE STATE Capital account or Allowances OTHER ITEMS Reserves Others 2012 9 654,4 1 667,1 1 224,2 465,1 862,9 2 420,4 50,3 72,1 0,0 0,0 3,8 473,0 24,4 372,7 294,3 1 724,1 2013 déc. 10 320,0 1 585,7 1 403,8 547,9 1 022,5 2 597,4 71,8 90,2 0,0 0,0 3,7 502,5 25,2 396,7 327,5 1 745,2 2014 11 976,4 2 008,8 1 581,0 844,9 1 189,1 2 795,3 99,4 134,7 0,0 0,0 3,6 557,8 27,1 396,7 347,7 1 990,3 2015 12 508,7 1 825,7 1 527,8 538,2 1 211,9 3 139,5 92,0 204,6 0,0 0,0 3,7 551,8 25,1 449,7 414,2 2 524,5 2016 Jul 12 486,5 1 655,2 1 628,6 467,7 1 063,7 3 209,9 86,5 169,2 0,0 0,0 3,8 379,6 22,6 449,7 480,8 2 869,2 Aug 12 582,1 1 831,4 1 648,3 449,7 1 059,1 3 214,1 91,3 171,1 0,0 0,0 3,8 384,4 21,4 449,7 494,7 2 763,1 Sept 12 750,8 1 806,3 1 624,0 459,5 1 066,6 3 208,3 90,8 154,9 0,0 0,0 3,8 381,6 22,1 499,7 444,4 2 988,8 Oct 12 797,9 1 811,4 1 601,3 454,4 1 058,2 3 238,9 88,0 153,3 0,0 0,0 3,8 386,8 21,8 499,7 444,3 3 035,9 Nov 12 880,5 1 824,6 1 606,1 432,9 1 074,9 3 240,0 88,8 142,3 0,0 0,0 3,6 387,2 21,4 499,7 444,4 3 114,7 Dec 12 881,0 1 672,6 1 632,0 427,6 1 068,8 3 252,2 88,3 160,4 0,0 0,0 3,5 355,0 20,6 520,7 442,7 3 236,5 2017 Jan 13 243,9 1 685,8 1 701,1 429,1 1 109,4 3 299,3 87,5 159,0 0,0 0,0 3,6 422,8 20,2 520,7 451,1 3 354,5 Feb 13 219,2 1 702,1 1 657,3 414,6 1 138,2 3 317,4 83,3 165,5 0,0 0,0 3,6 412,7 19,7 520,7 442,9 3 341,2 Mar 13 370,9 1 836,5 1 656,6 372,3 1 174,0 3 311,0 93,5 161,4 0,0 0,0 3,5 373,4 18,9 520,7 446,5 3 402,6 Apr 13 278,7 1 628,4 1 688,2 376,8 1 175,1 3 317,9 97,7 152,5 0,0 0,0 3,5 357,9 18,4 525,7 440,5 3 496,0 May 13 423,1 1 688,2 1 656,8 394,6 1 171,0 3 322,6 93,8 141,6 0,0 0,0 3,6 320,2 18,1 525,7 442,3 3 644,5 Jun 13 516,3 1 731,9 1 724,3 496,6 1 145,9 3 338,4 93,8 156,7 0,0 0,0 3,7 309,1 17,5 525,7 502,4 3 470,4 Jul 13 673,8 1 772,4 1 776,3 493,5 1 139,0 3 395,5 93,7 142,7 0,0 0,0 3,8 296,1 17,3 525,7 526,3 3 491,5 Aug 13 862,6 1 812,8 1 733,3 486,6 1 159,2 3 425,6 91,0 145,9 0,0 0,0 3,9 293,6 17,1 525,7 535,7 3 632,2 Sept 13 897,3 1 840,6 1 669,5 465,9 1 154,5 3 417,9 81,4 152,2 0,0 0,0 3,9 344,5 16,9 525,7 531,9 3 692,4 (*) A received data for customer account not yet registered as deposits, (**) Import deposits until 2006,The foreign currency deposits received not yet registered September 2017 :Temporary situation QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 9

In billions of dinars In billions of dinars Monetary survey 3.1 Monetary survey (Values in billions of dinars- End of period) Factors affecting Money Supply NET FOREIGN ASSETS DOMESTIC ASSETS Central bank Commercial banks NET CLAIM ON THE GOVERNMENT CREDIT ON THE OTHER RESIDENT SECTOR * Central bank Commercial banks Other Claims Central bank Commercial banks 2012 14 940,0 14 932,7 7,3 953,6-3 334,1-5 712,2 1 029,2 1 349,0 4 287,6 2,0 4 285,6 2013 déc. 15 225,2 15 267,2-42,0 1 920,9-3 235,4-5 646,7 930,0 1 481,3 5 156,3 1,8 5 154,5 2014 déc. 15 734,5 15 824,5-90,0 4 512,2-1 992,4-4 487,9 1 012,3 1 483,3 6 504,6 1,7 6 502,9 2015 Dec 15 375,4 15 522,6-147,1 7 844,8 567,5-2 156,4 1 479,3 1 244,6 7 277,2 1,7 7 275,6 2016 Oct 13 052,9 13 139,9-87,0 10 358,6 2 196,3-863,9 1 819,4 1 240,8 8 162,3 2,0 8 160,3 Nov 12 866,3 12 944,1-77,8 10 682,1 2 750,8-663,5 2 170,8 1 243,5 7 931,4 2,0 7 929,3 Dec 12 596,0 12 694,2-98,1 10 592,1 2 682,2-870,1 2 387,9 1 164,4 7 909,9 2,1 7 907,8 2017 Jan 12 319,7 12 414,5-94,8 11 131,9 3 161,2-224,8 2 222,6 1 163,4 7 970,7 2,0 7 968,6 Feb 12 096,4 12 194,5-98,1 11 476,3 3 422,4 76,6 2 113,9 1 231,9 8 054,0 2,0 8 051,9 Mar 11 926,9 12 023,5-96,6 11 830,5 3 657,5 209,7 2 192,1 1 255,7 8 173,0 2,1 8 171,0 Apr 11 823,1 11 912,5-89,4 11 810,1 3 582,9 88,2 2 246,0 1 248,7 8 227,2 2,1 8 225,1 May 11 659,2 11 735,5-76,3 11 139,4 2 807,0-663,1 2 262,2 1 208,0 8 332,4 2,1 8 330,3 Jun 11 487,3 11 577,7-90,4 11 585,8 3 112,4-315,8 2 242,7 1 185,6 8 473,3 2,1 8 471,3 Jul 11 517,1 11 595,2-78,1 11 940,0 3 327,4-114,1 2 217,1 1 224,4 8 612,6 2,1 8 610,6 Aug 11 507,8 11 587,6-79,8 12 212,1 3 504,1-55,8 2 402,6 1 157,3 8 708,1 2,1 8 705,9 Sept 11 636,7 11 723,4-86,7 12 324,1 3 659,7 24,8 2 544,4 1 090,4 8 664,5 2,1 8 662,3 September 2017 :Temporary situation (*) Net repurchasing G 3.1 Monetary Indicators FOREIGN ASSETS AND DOMESTIC ASSETS FACTORS AFFECTING MONEY SUPPLY 14 000 13 500 12 000 11 500 10 000 9 500 7 500 8 000 5 500 6 000 3 500 4 000 1 500-500 2 000 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 NET FOREIGN ASSETS DOMESTIC ASSETS -2 500 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 NET FOREIGN ASSETS NET CLAIM ON THE GOVERNMENT CREDIT ON THE OTHER RESIDENT SECTOR * QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 10

Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept In billions of dinars In billions of dinars 3.1 Monetary survey (Cont) (Values in billions of dinars- End of period) MONEY SUPPLY ( BROAD MONEY (M2)) NARROW MONEY (M1) Currency in circulation outside CBA Demand Deposits Deposits at the Treasury Deposits at post offices QUASI MONEY IMPORT DEPOSITS (*) STATES' FUNDS LOANS MEDIUM AND LONG TERM FOREIGN LIABILITIES OTHER ITEMS (NET) 2012 déc 11 015,1 7 681,5 2952,3 3 380,2 758,7 590,3 3 333,6 325,2 24,4 3,8 4 525,1 2013 déc. 11 941,5 8 249,8 3204,0 3 564,5 860,2 621,1 3 691,7 366,7 25,2 3,7 4 809,0 2014 déc. 13 686,8 9 603,0 3658,9 4 460,8 788,8 694,5 4 083,7 391,6 27,1 3,6 6 137,7 2015 Dec 13 704,5 9 261,1 4108,1 3 908,5 537,2 707,4 4 443,4 627,5 25,1 3,7 8 859,4 2016 Jul 13 893,3 9 533,3 4450,6 3 774,3 509,6 798,7 4 360,1 811,5 22,6 3,8 9 338,5 Aug 14 080,2 9 715,7 4494,0 3 944,4 447,1 830,3 4 364,5 813,4 21,4 3,8 8 587,6 Sept 14 084,7 9 718,9 4543,3 3 913,4 484,3 778,0 4 365,7 761,2 22,1 3,8 8 654,4 2016 Oct 14 045,3 9 660,1 4539,7 3 879,6 455,1 785,7 4 385,2 741,1 21,8 3,8 8 599,6 Nov 14 064,0 9 660,3 4530,3 3 886,5 480,9 762,6 4 403,7 744,9 21,4 3,6 8 714,6 Dec 13 816,3 9 407,0 4497,2 3 745,4 405,0 759,4 4 409,3 719,6 20,6 3,5 8 628,1 2017 Jan 14 068,1 9 571,9 4548,3 3 860,2 397,0 766,5 4 496,1 756,8 20,2 3,6 8 603,0 Feb 14 141,5 9 602,7 4569,4 3 801,3 419,9 812,0 4 538,8 721,1 19,7 3,6 8 686,9 Mar 14 307,1 9 728,6 4588,6 3 884,4 445,2 810,4 4 578,5 708,7 18,9 3,5 8 719,2 Apr 14 132,3 9 541,6 4579,8 3 713,0 434,4 814,3 4 590,8 699,4 18,4 3,5 8 779,6 May 14 150,9 9 563,5 4593,6 3 762,0 401,9 806,1 4 587,4 726,9 18,1 3,6 7 899,1 Jun 14 406,1 9 828,1 4661,9 3 980,6 339,9 845,7 4 578,0 764,0 17,5 3,7 7 881,8 Jul 14 626,2 9 998,1 4696,6 4 077,0 392,8 831,6 4 628,1 741,4 17,3 3,8 8 068,5 Aug 14 712,6 10 036,8 4806,7 4 072,9 354,2 803,1 4 675,8 747,3 17,1 3,9 8 239,0 Sept 14 573,8 9 920,1 4822,6 4 007,1 278,9 811,5 4 653,7 763,3 16,9 3,9 8 602,8 (*) Starting from January 2007, Import deposits are excluded from Money Supply. September 2017 :Temporary situation G 3.1 Monetary Indicators MONETARY AGGREGATES MONEY SUPPLY 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2016 2017 NARROW MONEY (M1) QUASI MONEY 2016 2017 MONEY SUPPLY ( BROAD MONEY (M2)) Currency in circulation outside CBA Demand Deposits QUASI MONEY QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 11

In billions of dinars In billions of dinars 3.2 Credit to the economy by maturity (Net repurchasing) (Values in billions of dinars- End of period) Total credits Short term credits Medium and long term credits 2011 3 726,5 1 363,0 2 363,5 2012 4 287,6 1 361,7 2 926,0 2013 déc. 5 156,3 1 423,4 3 732,9 2014 déc. 6 504,6 1 608,7 4 895,9 2015 7 277,2 1 710,6 5 566,6 2016 Jul 7 862,8 1 905,7 5 957,1 Aug 7 983,2 1 960,1 6 023,1 Sept 8 079,1 2 006,5 6 072,7 2016 Oct 8 162,3 2 046,4 6 115,8 Nov 7 931,4 2 037,1 5 894,3 Dec 7 907,8 1 914,2 5 993,6 2017 Jan 7 968,6 1 926,5 6 042,1 Feb 8 051,9 1 963,1 6 088,9 Mar 8 171,0 2 020,9 6 150,1 Apr 8 225,1 1 957,2 6 267,9 May 8 330,3 1 982,7 6 347,6 Jun 8 471,3 2 021,7 6 449,6 Jul 8 610,6 2 127,2 6 483,3 Aug 8 705,9 2 209,4 6 496,6 Sept 8 662,3 2 213,3 6 449,1 September 2017 :Temporary situation G 3.2 Credit to the economy by maturity (Net repurchasing) 7000 7 000 6500 6000 6 000 5500 5000 5 000 4500 4000 4 000 3500 3000 3 000 2500 2000 2 000 1500 1000 1 000 500 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 Short term credits Medium and long term credits Short term credits Medium and long term credits QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 12

In billions of dinars In billions of dinars 3.3 Credit to the economy by sector (Net repurchasing) (Values in billions of dinars- End of period) Total Public sector Private sector Local Government 2011 3 726,5 1 742,4 1 983,5 0,7 2012 4 287,6 2 040,2 2 247,0 0,4 2013 déc. 5 156,3 2 434,0 2 722,0 0,4 2014 déc. 6 504,6 3 382,3 3 121,7 0,6 2015 7 277,2 3 688,2 3 588,3 0,7 2016 Jul 7 862,8 4 103,8 3 758,3 0,7 Aug 7 983,2 4 194,7 3 787,7 0,7 Sept 8 079,1 4 267,6 3 810,7 0,7 2016 Oct 8 162,3 4 345,2 3 816,3 0,7 Nov 7 931,4 4 037,4 3 893,3 0,6 Dec 7 907,8 3 952,2 3 955,0 0,6 2017 Jan 7 968,6 3 999,4 3 968,6 0,6 Feb 8 051,9 4 061,6 3 989,7 0,7 Mar 8 171,0 4 160,3 4 009,9 0,8 Apr 8 225,1 4 143,3 4 081,1 0,8 May 8 330,3 4 171,2 4 158,3 0,8 Jun 8 471,3 4 169,0 4 301,6 0,7 Jul 8 610,6 4 235,8 4 374,0 0,7 Aug 8 705,9 4 292,7 4 412,5 0,7 Sept 8 662,3 4 237,4 4 424,2 0,7 September 2017 :Temporary situation G 3.3 Credit to the economy by sector (Net repurchasing) 4 500 4400 4 000 4200 3 500 4000 3 000 3800 2 500 3600 2 000 3400 1 500 3200 1 000 3000 500 2800 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 Public sector Private sector Public sector Private sector Local Government QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 13

In billions of dinars 3.4 Banking deposits structure (Values in billions of dinars- End of period) DEMAND DEPOSITS TERM DEPOSITS DEPOSITS AT BANKS DEPOSITS AT TREASURY DEPOSITS AT POST OFFICE DEPOSITS IN DINARS DEPOSITS IN FOREIGN CURRENCY 2011 4 570,2 3 536,2 518,7 515,3 2 787,7 2 483,8 303,9 2012 4 729,1 3 380,2 758,7 590,3 3 333,6 2 994,4 339,2 2013 déc. 5 018,7 3 537,5 860,2 621,1 3 691,7 3 321,7 370,0 2014 déc. 5 918,0 4 434,8 788,8 694,5 4 083,7 3 678,9 404,8 2015 Dec 5 136,3 3 891,7 537,2 707,4 4 443,4 3 947,3 496,0 2016 Oct 5 107,9 3 867,1 455,1 785,7 4 385,2 3 892,1 493,1 Nov 5 104,5 3 863,7 455,1 785,7 4 403,7 3 913,2 490,5 Dec 4 909,8 3 745,4 405,0 759,4 4 409,3 3 929,9 479,4 2017 Jan 5 023,6 3 860,2 397,0 766,5 4 496,1 4 002,8 493,4 Feb 5 033,2 3 801,3 419,9 812,0 4 538,8 4 048,6 490,2 Mar 5 140,0 3 884,4 445,2 810,4 4 578,5 4 082,3 496,1 Apr 4 961,7 3 713,0 434,4 814,3 4 590,8 4 093,0 497,8 May 4 969,9 3 762,0 401,9 806,1 4 587,4 4 084,7 502,7 Jun 5 166,2 3 980,6 339,9 845,7 4 578,0 4 068,4 509,7 Jul 5 301,5 4 077,0 392,8 831,6 4 628,1 4 101,2 526,8 Aug 5 230,2 4 072,9 354,2 803,1 4 675,8 4 133,7 542,0 Sept 5 097,5 4 007,1 278,9 811,5 4 653,7 4 105,7 548,0 September 2017 :Temporary situation G 3.4 Deposits structure 5500 5250 5000 4750 4500 4250 4000 3750 3500 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 3250 500 3000 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 0 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept 2016 2017 DEMAND DEPOSITS TERM DEPOSITS DEPOSITS AT BANKS DEPOSITS AT TREASURY DEPOSITS AT POST OFFICE QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 14

4.1 Balance of payments (Values in Billion of dollars (E.U)) BALANCE OF PAYMENTS 2015 S1, 2015 S2, 2015 2016* Q2, 2016* S1, 2016* Q3, 2016* Q4, 2016* S2, 2016* Q1, 2017* Q2, 2017* S1, 2017* Q3, 2017* External current account balance -27,29-13,72-13,57-26,22-6,42-14,77-6,76-4,69-11,45-6,40-5,62-12,01-4,91 Trade Balance -18,08-8,52-9,56-20,13-5,30-12,05-4,90-3,18-8,08-4,21-3,60-7,81-3,34 Exports, f.o.b. 34,57 19,06 15,50 29,31 7,18 13,08 7,31 8,92 16,23 8,67 8,10 16,76 7,99 Hydrocarbons 33,08 18,23 14,85 27,92 6,79 12,47 6,99 8,46 15,45 8,35 7,78 16,13 7,65 Others 1,48 0,83 0,65 1,39 0,38 0,61 0,32 0,46 0,78 0,32 0,32 0,64 0,34 Imports, (f.o.b) -52,65-27,59-25,06-49,44-12,47-25,12-12,21-12,10-24,31-12,88-11,70-24,57-11,33 Services, excluding income, net -7,52-3,50-4,02-7,34-1,72-3,84-1,80-1,70-3,50-2,39-2,07-4,46-1,76 Credits 3,48 1,90 1,58 3,43 0,83 1,68 0,71 1,05 1,76 0,76 0,77 1,53 0,75 Debits -11,00-5,40-5,60-10,78-2,55-5,52-2,51-2,75-5,26-3,15-2,85-6,00-2,51 Income account, net -4,45-3,05-1,40-1,57-0,13-0,26-0,74-0,56-1,31-0,54-0,69-1,23-0,66 Credits 2,19 1,05 1,14 2,42 0,87 1,59 0,44 0,40 0,83 0,67 0,35 1,02 0,84 Debits -6,64-4,11-2,54-3,99-1,00-1,85-1,18-0,96-2,14-1,21-1,05-2,26-1,50 Interest Payments -0,12-0,02-0,10-0,03-0,01-0,02 0,00-0,01-0,01-0,01-0,01-0,02-0,01 Others -6,52-4,09-2,43-3,97-0,99-1,84-1,17-0,95-2,13-1,20-1,04-2,24-1,49 Transfers, net 2,77 1,36 1,41 2,82 0,73 1,38 0,68 0,76 1,44 0,74 0,75 1,49 0,85 Capital account balance -0,25-0,66 0,41 0,19 0,02 0,16-0,03 0,06 0,03 0,02 0,93 0,95-0,40 Capital account 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Direct Investment, nett -0,69-1,33 0,64 1,59 0,49 0,83 0,43 0,33 0,75 0,25 0,31 0,56 0,27 Portfolio Investment 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Official investments, net -0,46-0,26-0,20 0,64 0,05-0,06 0,00 0,71 0,71-0,10 0,06-0,04 0,04 Drawings 4,82 2,57 2,25 5,13 1,20 2,20 0,98 1,94 2,92 0,95 1,05 2,01 1,03 Repayments (amortizations) -5,28-2,83-2,45-4,49-1,15-2,27-0,98-1,23-2,22-1,06-1,00-2,05-1,00 Short and medium term credits 0,00 0,00 0,00 Errors and Omissions (net) 0,90 0,93-0,03-2,04-0,52-0,62-0,45-0,98-1,43-0,13 0,56 0,44-0,71 Overall balance -27,54-14,38-13,16-26,03-6,39-14,61-6,79-4,63-11,42-6,38-4,68-11,06-5,31 (* ): Temporary situation Data Source : Bank of Algeria QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017

Billions of U.S.A dollars Billions of U.S.A dollars EXTERNAL DEBT 5.1 Outstanding and external debt (Values in Billion of 2013 2014 2015 2016 Q1. 2016 Q2. 2016 Q3. 2016 Q4. 2016 Q1. 2017* Q2. 2017* Q3. 2017* Multilatéral Loans 0,002 0,002 0,001 0,948 0,001 0,001 0,001 0,948 0,963 1,027 1,060 Bonds issue 0,100 0,100 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Bilateral Loans 1,498 1,175 0,873 0,701 0,881 0,819 0,805 0,701 0,699 0,683 0,693 Direct Governments' loans 1,189 0,951 0,755 0,628 0,763 0,724 0,711 0,628 0,628 0,631 0,642 Purchaser credit and supplier credit. Insureds 0,309 0,224 0,118 0,072 0,118 0,095 0,094 0,072 0,071 0,052 0,051 Financial loans 0,128 0,112 0,101 0,084 0,097 0,093 0,088 0,084 0,071 0,066 0,061 Financial credits & Leasing credits 0,128 0,112 0,101 0,084 0,097 0,093 0,088 0,084 0,071 0,066 0,061 Debt reprofiling operation 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 installments payment 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Commercial credits. Non insureds 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Suppliers' credit 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Other Credits 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Reschedulings' credit 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Official creditors 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Others creditors 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Total medium & long -term debt 1,729 1,389 0,975 1,733 0,979 0,913 0,895 1,733 1,733 1,777 1,814 Total short -term debt 1,328 1,975 1,823 1,986 1,806 1,998 2,062 1,986 1,920 2,071 2,083 Total headquarters support to their subsidiaries in Algeria: (MLT) 0,340 0,371 0,222 0,130 0,251 0,228 0,140 0,130 0,120 0,114 0,124 Total external debt 3,396 3,735 3,021 3,849 3,036 3,139 3,097 3,849 3,773 3,962 4,021 Proportion in% of total external debt Multilatéral Loans 0,06 0,05 0,04 24,64 0,03 0,03 0,03 24,64 25,52 25,93 26,36 Bonds issue 2,94 2,68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bilateral Loans 44,10 31,46 28,90 18,20 29,02 26,09 26,00 18,20 18,53 17,25 17,23 Financial loans 3,77 3,00 3,34 2,18 3,19 2,96 2,85 2,18 1,88 1,67 1,52 Commercial credits. Non insureds 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Reschedulings' credit 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total short -term debt 39,10 52,87 60,36 51,60 59,49 63,65 66,59 51,60 50,89 52,27 51,80 Total external debt 90,00 90,07 92,65 96,63 91,73 92,74 95,48 96,63 96,82 97,12 96,92 (* ): Temporary situation G 5.1 Outstanding External Debt 4 6 4 Total external debt Total external debt 3 3 Total medium & long - term debt 4 Total medium & long -term debt 2 2 Total short -term debt 2 Total short -term debt 1 1 0 2013 2014 2015 2016 Total headquarters support to their subsidiaries in Algeria: (MLT) 0 Q1. 2016 Q2. 2016 Q3. 2016 Q4. 2016 Q1. 2017* Q2. 2017* Q3. 2017* Total headquarters support to their subsidiaries in Algeria: (MLT) QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN- December 2017 16

MONETARY AND FINANCIAL MARKET 6.1 Main rates 1. Rate of operations of the Bank of Algeria (End of period) The reserve requirements' remuneration rate. Reserve requirements' constitution rate. Rediscount rate Pension rate at 24 hours Resumption of liquidity Open market operations At 7 days At 3 months At 6 months At 7 days At 3 months At 6 months At 12 months Deposit facility at 24 hours Adjudications crédit 's targeted rate 2011 0,50 9,00 4,00-0,75 1,25 - - - - - 0,30-2012 0,50 11,00 4,00-0,75 1,25 - - - - - 0,30-2013 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30-2014 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30-2015 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30-2016 Apr 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30 - May 0,50 8,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30 - Jun 0,50 8,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30 - Jul 0,50 8,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30 - Aug 0,50 8,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30 - Sept 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30 - Oct 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,00 - Nov 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,00 - Dec 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,00-2017 Jan 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,00 - Feb 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,00 - Mar 0,50 8,00 3,50 - - - - 3,50 - - - 0,00 - Apr 0,50 8,00 3,50 - - - - 3,50 - - - 0,00 - May 0,50 8,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - Jun 0,50 8,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - Jul 0,50 8,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - Aug 0,50 4,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - Sept 0,50 4,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00-2. INTERBANK MARKET RATES From day to day (The end of the month ) To term (end of the month) Average Monthly rates (AMR) Monetary Annual Rate (MAR) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Apr May Jun Jul Aug Sept Oct Nov Dec 2017 Jan Feb Mar Apr May Jun - - 1,06 1,09 - - 0,31 0,14-2,03 0,31 0,19 0,34 1,38 0,34 0,22 0,34 2,44 0,52 1,01 0,34 0,78 0,34 0,91 0,34 0,79 0,34 0,91 0,34 0,78 0,35 0,73 0,34 0,87 0,35 0,54 0,87 0,98 0,60 0,54 1,04 1,12 0,95 0,58 1,75 1,93 1,29 0,59 1,96 2,35 1,79 0,66 2,88 2,59 2,20 0,81 3,00 3,17 0,81 1,02 0,88 1,64 1,53 1,10 1,43 0,91 0,89 1,14 1,51 2,04 0,93 1,19 2,83 3,09 2,53 1,38 2,30 2,62 2,58 1,57 Jul 3,65 3,82 3,28 Aug 2,56 3,99 2,89 Sept 2,09 4,22 2,20 1,83 2,03 2,13 QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 17

6.1 Main rates (Cont) 3.Government securities rates The Government securities and bonds adjudication on the primary market September 2017 Coupon rate Cap rate / Price floor Weighted average rate / Weighted average price (WAR/WAP) BTC 13 semaines 2,10% 1,96% BTC 26 semaines 2,25% 2,00% Encours BTA Janvier 2018 2,00% 98,75% 98,66% Encours BTA Janvier 2018 2,25% 98,01% 99,15% Encours OAT Mars 2018 4,50% 121,06% 117,35% Encours OAT Avril 2018 3,00% 106,82% 107,71% Encours BTA Avril 2018 2,25% 99,35% 99,76% Encours BTA Avril 2018 2,50% 105,44% 106,19% Encours BTA Mai 2018 2,00% 98,57% 99,83% Encours BTA Juillet 2018 2,50% 98,81% 99,05% Encours BTA Décembre 2018 2,25% 97,07% 97,10% Encours OAT Février 2019 3,50% 108,43% 104,57% Encours BTA Février 2019 2,50% 96,67% 97,42% Encours OAT Mars 2019 3,00% 107,91% 106,77% Encours BTA Avril 2019 2,50% 98,56% 101,27% Encours BTA Février 2020 2,50% 94,77% 95,16% Encours OAT Mars 2020 3,50% 110,40% 110,48% Encours OAT Mai 2020 3,00% 105,84% 106,31% Encours BTA Juillet 2020 2,75% 96,40% 98,52% Encours OAT Janvier 2021 3,00% 96,96% 99,76% Encours BTA Mai 2021 2,75% 92,78% 94,32% Encours OAT Mai 2021 3,50% 111,56% 111,65% Encours OAT Juillet 2021 5,00% 102,16% 100,26% Encours OAT Janvier 2022 5,00% 103,05% 100,23% Encours OAT Avril 2022 3,50% 108,85% 107,07% Encours OAT Juillet 2022 3,25% 95,10% 96,40% Encours OAT Janvier 2023 5,00% 109,96% 112,25% Encours OAT Juin 2023 3,50% 108,93% 109,33% Encours OAT Décembre 2023 3,75% 121,75% 121,75% Encours OAT Janvier 2024 3,25% 95,05% 95,09% Encours OAT Février 2024 3,50% 93,00% 99,40% Encours OAT Mars 2024 3,75% 108,58% 107,69% Encours OAT Avril 2025 3,75% 110,50% 109,95% Encours OAT Juillet 2025 3,75% 81,19% 94,52% Encours OAT Juin 2026 3,75% 115,62% 115,64% Encours OAT Mai 2027 3,75% 106,30% 106,31% Encours OAT Juillet 2028 3,75% 100,00% 100,00% Encours OAT Mars 2029 3,75% 87,85% 99,59% Encours OAT Juillet 2030 4,00% 77,00% 94,93% Treasury securities negotiated on the State Securities' secondary Market September 2017 Purchasing Sale Minimum Maximum Minimum Maximum Negotiated rates 13 weeks 1,55% 1,55% 1,10% 1,54% Negotiated rates 26 weeks 1,55% 2,20% 1,40% 2,19% Negotiated rates ATS 01 Year 2,00% 2,00% 4,17% 4,24% Negotiated rates ATS 02 Years 3,75% 3,75% 5,45% 5,45% Negotiated rates ATS 03 Years 4,00% 4,00% 5,65% 5,65% QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN-December 2017 18

6.2 Evolution of the re-discount rate of the Bank of Algeria (Percentage values) from To rates 01/01/1963 01/01/1972 01/10/1986 02/05/1989 22/05/1990 01/10/1991 10/04/1994 02/08/1995 28/08/1996 21/04/1997 29/06/1997 18/11/1997 09/02/1998 09/09/1999 27/01/2000 22/10/2000 20/01/2002 01/06/2003 07/03/2004 01/10/2016 31/12/1971 3,75% 30/09/1986 2,75% 01/05/1989 5,00% 21/05/1990 7,00% 30/09/1991 10,50% 09/04/1994 11,50% 01/08/1995 15,00% 27/08/1996 14,00% 20/04/1997 13,00% 28/06/1997 12,50% 17/11/1997 12,00% 08/02/1998 11,00% 08/09/1999 9,50% 26/01/2000 8,50% 21/10/2000 7,50% 19/01/2002 6,00% 31/05/2003 5,50% 06/03/2004 4,50% 30/09/2016 4,00% Until this day 3,50% G 6.2 Re-discount rate 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN- December 2017. 19

EXCHANGE RATE 7.1 Exchange rates by currency (Average values over the period) USD EUR GBP JPY CHF CAD AED SAR KWD TND MAD MRO YUAN 1 1 1 100 100 1 1 1 1 1 1 1 1 2011 72,8537 102,2154 116,8264 91,4886 8 238,9312 73,6846 19,8354 19,4263 263,6417 52,2017 9,0071 0,2854 2012 77,5519 102,1627 122,9085 97,2581 8 270,0089 77,6216 21,1142 20,6793 276,8173 49,8427 8,9835 0,2667 2013 79,3809 105,4374 124,2186 81,4332 8 566,3310 77,0678 21,6121 21,1665 279,6174 49,1414 9,4468 0,2729 2014 80,5606 106,9064 132,6395 76,1748 8 801,2858 72,9246 21,9331 21,4775 282,8692 47,6083 9,5842 0,2769 2014 S1 78,4019 107,4874 130,8762 76,5289 8 800,2921 71,4945 21,3455 20,9047 278,1263 48,7229 9,5798 0,2695 S2 82,6539 106,3429 134,3494 75,8313 8 802,2494 74,3114 22,5030 22,0328 287,4683 46,5274 9,5885 0,2841 2015 S1 95,8159 106,8515 145,9974 79,6741 10 116,9433 77,5939 26,0864 25,5411 320,2040 49,6285 9,8737 0,3294 S2 104,9715 115,8930 160,9767 86,2100 10 742,8937 79,4624 28,5793 27,9858 346,5871 53,2261 10,6879 0,3609 A 100,4641 111,4418 153,6023 82,9923 10 434,7335 78,5425 27,3520 26,7823 333,5985 51,4540 10,2870 0,3454 16,2483 2016 Jan 107,4411 116,7193 154,8445 90,9387 10 675,4830 75,5081 29,2516 28,6330 353,3814 52,9378 10,8320 0,3694 16,2251 Feb 106,5487 118,2573 152,4389 92,7660 10 728,3551 77,1388 29,0087 28,4090 354,9707 53,0506 10,8806 0,3663 16,2554 Mar 109,5423 121,6899 155,6810 97,0066 11 142,3403 82,6892 29,8238 29,2089 363,6609 54,4719 11,1966 0,3766 16,8294 Apr 108,7676 123,2917 155,5297 99,2554 11 283,3435 84,7220 29,6121 29,0030 360,5270 54,5797 11,2607 0,3739 16,7676 May 109,7870 124,1525 159,5055 100,8268 11 230,9518 84,9054 29,8909 29,2734 363,9584 54,5045 11,3494 0,3774 16,7785 Jun 110,1451 123,7817 156,6215 104,5078 11 355,2680 85,4239 29,9884 29,3697 365,2819 51,7583 11,3403 0,3787 16,6754 Jul 110,6086 122,3857 145,4862 106,3262 11 259,8279 84,8509 30,1143 29,8047 29,7620 50,1760 11,2866 0,3803 16,5397 Aug 109,4703 122,6993 143,4633 108,1152 11 280,2698 84,2495 29,4910 29,1893 29,1408 49,8728 11,2515 0,3763 16,4429 Sept 109,3162 122,5744 143,7974 107,2700 11 221,3477 83,5283 366,0473 362,9697 362,5009 49,8108 11,2367 0,3758 16,3662 Oct 110,1722 121,5219 136,0542 106,1547 11 164,9298 83,2244 29,9958 29,3718 364,0425 49,5431 11,2089 0,3787 16,3476 Nov 110,6175 119,5893 137,4626 102,3478 11 114,7134 82,3009 30,1161 29,4933 363,9541 49,0353 11,1207 0,3803 16,1358 Dec 110,9002 116,9930 138,4494 95,5759 10 878,2508 83,0943 30,1943 29,5655 362,8525 48,2567 10,9797 0,3812 16,0034 Q1 107,9034 119,0103 154,3558 93,7189 10 860,6085 78,6239 29,3775 28,7665 357,5971 53,5261 10,9790 0,3709 16,4522 Q2 109,5789 123,7489 157,2449 101,5650 11 289,9546 85,0216 29,8338 29,2186 363,2978 53,5993 11,3177 0,3767 16,7401 Q3 109,7812 122,5579 144,2183 107,2643 11 254,1248 84,2005 29,8890 29,2691 363,7927 49,9486 11,2578 0,3774 16,4481 Q4 110,5693 119,3349 137,3416 101,2857 11 050,9036 82,8678 30,1037 29,4785 363,6098 48,9358 11,1015 0,3801 16,1594 S1 108,7476 121,3979 155,8115 97,6724 11 076,9457 81,8476 29,6074 28,9943 360,4695 53,5630 11,1496 0,3738 16,5973 S2 110,1722 120,9587 140,8062 104,2978 11 153,2899 83,5392 29,9955 29,3730 363,7020 49,4461 11,1802 0,3787 16,3049 A 109,4654 121,1766 148,2511 101,0106 11 115,4114 82,6999 29,8030 29,1851 362,0982 51,4887 11,1650 0,3763 16,4499 Jan 110,0475 116,9580 135,6986 95,6684 10 909,3577 83,2587 29,9618 29,3417 360,2763 48,1278 10,9467 0,3783 16,0345 Feb 109,9259 116,9841 137,3011 97,2079 10 972,7942 83,9141 29,9289 29,3105 360,1910 48,3521 10,9546 0,3779 16,0464 Mar 109,8772 117,4223 135,5660 97,2638 10 962,4984 82,0941 29,9160 29,2986 359,9420 48,3856 10,9666 0,3777 15,9577 Apr 109,9478 117,8136 138,8515 99,8974 10 985,5497 81,9310 29,9342 29,3170 360,6910 47,7066 10,9939 0,3780 15,9604 May 108,9370 120,3200 140,7983 97,0447 11 036,9749 80,0801 29,6589 29,0472 358,2009 45,2137 11,0967 0,3745 15,8350 Jun 108,4008 121,7398 138,7284 97,7649 11 198,3845 81,4584 29,5131 28,9028 357,2303 44,3874 11,1436 0,3727 15,9395 Jul 108,7211 125,0415 141,2037 96,6427 11 325,2346 85,4496 29,6001 28,9904 359,0706 44,9749 11,3611 0,3738 16,0529 Aug 109,6243 129,2818 142,1667 99,7785 11 358,1135 86,9306 29,8462 29,2314 363,2548 45,7040 11,6415 0,3769 16,4159 Sept 111,7448 132,8672 148,6034 100,9667 11 612,7485 90,9064 30,4233 29,7969 370,6211 45,9807 11,9252 0,3842 17,0123 Q1 109,9498 117,1303 136,1448 96,7066 10 947,6803 83,0483 29,9354 29,3169 360,1317 48,2880 10,9562 0,3780 16,0110 Q2 109,0665 120,0294 139,4987 98,1662 11 075,7827 81,1161 29,6943 29,0814 358,6386 45,7011 11,0809 0,3749 15,9089 Q3 110,0176 129,0702 143,9351 99,1493 11 429,7578 87,7366 29,9531 29,3362 364,2829 45,5578 11,6426 0,3782 16,4913 S1 109,5082 118,5798 137,8217 97,4364 11 011,7315 82,0822 29,8149 29,1991 359,3851 46,9946 11,0186 0,3765 15,9600 QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017. 20

7.2 Exchange rates by currency (End of period values) USD EUR GBP JPY CHF CAD AED SAR KWD TND MAD MRO YUAN 1 1 1 100 100 1 1 1 1 1 1 1 1 2011 76,0563 106,5322 117,9759 98,0297 8 087,6547 74,4774 20,7074 20,2812 272,9458 50,8330 8,8471 0,2631 2012 78,1025 102,9469 126,2773 90,7114 8 532,9958 78,5661 21,2643 20,8248 277,7475 50,3660 9,2471 0,2685 2013 78,1524 106,8930 129,0816 74,4415 8 790,5521 73,4101 21,2781 20,8371 276,9893 47,6510 9,6018 0,2687 2014 87,9039 107,0538 136,8367 73,8347 8 902,5625 75,6651 23,9318 23,4223 300,5271 47,2780 9,7452 0,3022 2014 S1 79,2669 108,2152 134,9569 78,1841 8 904,3930 74,1853 21,5828 21,1351 281,2879 47,2530 9,6410 0,2725 S2 87,9039 107,0538 136,8367 73,8347 8 902,5625 75,6651 23,9318 23,4223 300,5271 47,2780 9,7452 0,3022 2015 S1 99,0178 110,4494 155,6639 81,0658 10 628,7906 79,7984 26,9590 26,4012 327,6026 51,0770 10,1281 0,3404 S2 107,1317 117,0575 158,8078 88,9761 10 820,8382 77,1787 29,1674 28,5670 352,9875 53,2398 10,8376 0,3683 16,2538 A 107,1317 117,0575 158,8078 88,9761 10 820,8382 77,1787 29,1674 28,5670 352,9875 53,2398 10,8376 0,3683 16,2538 2016 Jan 107,3252 116,9201 154,1586 88,8343 10 543,7874 76,7074 29,2197 28,6201 353,3341 53,0054 10,8680 0,3690 16,2091 Feb 108,3279 118,5216 150,5182 95,8612 10 862,1183 79,9852 29,4927 28,8836 360,1327 53,5853 10,9860 0,3724 16,5423 Mar 108,7168 123,3175 156,0006 96,6673 11 270,6649 83,7765 29,5997 28,9896 360,0491 54,8369 11,2516 0,3737 16,7963 Apr 109,1286 124,1666 159,4748 101,8419 11 332,1502 87,1286 29,7115 29,0998 362,4333 54,8096 11,3328 0,3752 16,8165 May 110,6228 123,1011 161,2578 99,7051 11 158,2415 84,6161 30,1195 29,4963 365,8162 53,8154 11,3213 0,3803 16,7857 Jun 110,3718 122,7500 148,6489 107,3447 11 278,5414 85,2029 30,0536 29,4297 365,7724 50,5493 11,2665 0,3795 16,5690 Jul 110,4325 122,5083 145,6701 106,2822 11 286,4739 83,7657 30,0677 29,4459 365,3078 49,9074 11,2801 0,3797 16,5810 Aug 109,6457 122,0467 143,5905 106,1790 11 135,5009 83,6863 29,8510 29,2369 363,0653 49,7045 11,2275 0,3769 16,3897 Sept 109,7371 122,7300 142,1097 108,7637 11 340,5805 83,2761 29,8767 29,2165 363,9707 50,0523 11,2621 0,3773 16,4243 Oct 109,9685 120,5310 133,9854 104,7968 11 126,4738 82,0814 29,9401 29,3222 362,8130 49,0975 11,1351 0,3781 16,2186 Nov 110,7609 117,7665 138,1576 98,3187 10 931,2513 82,4053 30,1547 29,5320 363,1509 48,3915 11,0156 0,3808 16,0514 Dec 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 Q1 108,7168 123,3175 156,0006 96,6673 11 270,6649 83,7765 29,5997 28,9896 360,0491 54,8369 11,2516 0,3737 16,7963 Q2 110,3718 122,7500 148,6489 107,3447 11 278,5414 85,2029 30,0536 29,4297 365,7724 50,5493 11,2665 0,3795 16,5690 Q3 109,7371 122,7300 142,1097 108,7637 11 340,5805 83,2761 29,8767 29,2165 363,9707 50,0523 11,2621 0,3773 16,4243 Q4 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 S1 110,3718 122,7500 148,6489 107,3447 11 278,5414 85,2029 30,0536 29,4297 365,7724 50,5493 11,2665 0,3795 16,5690 S2 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 A 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 Jan 109,6906 117,3799 136,9506 96,5501 11 016,9840 83,7557 29,8645 29,2501 359,8775 48,2284 10,9432 0,3771 15,9988 Feb 110,1784 116,6239 136,7827 98,0802 10 934,7366 83,6301 29,9969 29,3770 361,1227 48,3313 10,9506 0,3788 16,0702 Mar 110,0140 117,6270 137,1746 98,3717 11 000,3006 82,4909 29,9525 29,3359 360,9976 48,6939 10,9862 0,3782 15,9872 Apr 109,3475 119,0576 141,4129 98,2855 11 013,4969 80,0524 29,7711 29,1570 359,4003 45,7177 11,0297 0,3759 15,8526 May 108,5771 121,3675 138,9876 97,8833 11 130,9759 80,7205 29,5617 28,9516 357,6910 44,5792 11,1376 0,3733 16,0122 Jun 107,8459 123,0576 140,2418 96,2781 11 255,6386 83,0223 29,3618 28,7555 355,6925 44,5921 11,2172 0,3708 15,8999 Jul 108,4355 127,1461 142,1919 98,0297 11 204,9084 86,9711 29,5224 28,9139 359,0850 45,3184 11,4657 0,3728 16,1163 Aug 110,8852 131,5653 143,0869 100,3532 11 506,1956 87,7048 30,1901 29,5670 367,4129 45,6920 11,8282 0,3812 16,7932 Sept 113,2077 133,3078 151,9057 100,7052 11 676,3138 91,1055 30,8212 30,1867 374,8603 46,0906 12,0117 0,3892 17,0354 Q1 110,0140 117,6270 137,1746 98,3717 11 000,3006 82,4909 29,9525 29,3359 360,9976 48,6939 10,9862 0,3782 15,9872 Q2 107,8459 123,0576 140,2418 96,2781 11 255,6386 83,0223 29,3618 28,7555 355,6925 44,5921 11,2172 0,3708 15,8999 Q3 113,2077 133,3078 151,9057 100,7052 11 676,3138 91,1055 30,8212 30,1867 374,8603 46,0906 12,0117 0,3892 17,0354 S1 107,8459 123,0576 140,2418 96,2781 11 255,6386 83,0223 29,3618 28,7555 355,6925 44,5921 11,2172 0,3708 15,8999 QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017. 21

USD/JPY EUR/JPY EUR/USD 73,5 98 1,375 143 116 96 141 114 1,35 73 94 1,325 139 USD_moy 112 72,5 EUR_moy 137 92 1,3 110 1,275 135 90 72 EUR_fin USD_f in 108 133 1,25 88 106 1,225 131 71,5 86 129 104 71 1,2 84 1,175 127 102 125 100 1,15 janv-04 janv-04 févr-04 févr-04 mars-04 mars-04 avr-04 avr-04 mai-04 mai-04 juin-04 juin-04 juil-04 juil-04 août-04 août-04 sept-04 sept-04 oct-04 oct-04 nov-04 nov-04 déc-04 déc-04 j-04 f-04 m-04 a-04 m-04 j-04 j-04 a-04 s-04 o-04 n-04 d-04 j-04 f-04 m-04 a-04 m-04 j-04 j-04 a-04 s-04 o-04 n-04 d-04 7.3 The international exchange rates (Average values over the period) Euro / Us Dollar Euro / Japan Yen Us Dollar / Japan Yen EUR/USD (**) EUR/JPY (*) USD/JPY (**) 1 1 1 2011 1,3931 110,96 79,70 2012 1,2859 112,61 79,82 2013 1,3281 129,66 97,60 2014 1,3297 140,31 105,74 2014 S1 1,3711 140,40 102,43 S2 1,2869 140,21 109,29 2015 S1 1,1155 134,20 120,30 S2 1,1038 134,42 121,88 A 1,1096 134,31 121,05 2016 Jan 1,0855 128,32 118,23 Feb 1,1092 127,35 114,62 Mar 1,1134 125,39 112,93 Apr 1,1346 124,29 109,55 May 1,1312 123,21 108,85 Jun 1,1232 118,45 105,35 Jul 1,1055 115,25 104,19 Aug 1,1207 113,49 101,24 Sept 1,1218 114,22 101,78 Oct 1,1014 114,47 103,91 Nov 1,0792 116,93 108,44 Dec 1,0545 122,39 116,00 Q1 1,1035 127,00 115,10 Q2 1,1295 121,95 107,88 Q3 1,1163 114,29 102,34 Q4 1,0780 117,92 109,56 S1 1,1167 124,41 111,43 S2 1,0976 116,08 105,86 A 1,1072 120,20 108,66 2017 Jan 1,0855 128,3200 118,2258 (*) Source ECB Feb 1,1092 127,3500 114,6155 Mar 1,1134 125,3900 112,9317 Apr 1,1346 124,2900 109,5519 May 1,1312 123,2100 108,8481 Jun 1,1232 118,4500 105,3509 Jul 1,1055 115,2500 104,1910 Aug 1,1207 113,4900 101,2383 Sept 1,1218 114,2200 101,7843 Q1 1,1055 115,2500 104,1910 Q2 1,1207 113,4900 101,2383 Q3 1,1218 114,2200 101,7843 S1 1,1218 114,2200 101,7843 (**)Source : The Federal Reserve QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017. 22

G 7.1 & 2 Exchange rates (Monthly and end of period values) 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 135 130 125 120 115 110 105 100 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 USD Aver USD EP EUR EP EUR Aver 155 150 145 140 135 130 125 120 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 GBP EP GBP Aver JPY EP JPY Aver G 7.3 International exchange rates (Average values over the period) 1,16 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 130 128 126 124 122 120 118 116 114 112 110 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Euro / US Dollar Euro / Japan Yen 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 US Dollar / Japan Yen QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017. 23

Real Sector Statistics

In billions of dinars In billions of dinars GROSS DOMESTIC PRODUCT 8.1 Gross Domestic Product by sector at current prices (Values in billions of dinars) Gross Domestic Product Hydrocarbons Other sectors Agriculture Industries Building and public works Other Services outside of public administrations Government Services (administration public) Rights and import taxes 2014 17 242,5 4 657,8 11 342,6 1 771,5 838,5 1 794,0 4 195,2 2 743,4 1 242,1 Q1 4 087,6 819,3 2 956,4 470,6 220,7 471,9 1 107,9 685,4 311,8 Q2 4 134,2 841,8 2 966,7 480,3 223,7 467,6 1 106,3 688,8 325,7 Q3 4 190,4 764,0 3 094,9 489,5 226,7 486,7 1 145,1 747,0 331,4 Q4 4 179,8 709,2 3 131,0 496,0 229,8 481,9 1 190,6 732,6 339,6 2015 16 591,9 3 134,3 12 149,0 1 936,4 900,9 1 908,1 4 549,9 2 853,7 1 308,6 Q1 2016* 4 189,4 670,2 3 158,0 512,2 239,1 497,2 1 178,8 730,6 361,1 Q2 2016* 4 327,9 739,1 3 258,7 536,0 240,5 532,8 1 191,6 757,9 330,1 Q3 2016* 4 335,9 771,5 3 247,1 546,8 247,2 526,6 1 209,3 717,2 317,3 Q4 2016* 4 553,7 844,8 3 378,1 545,2 248,9 512,7 1 258,2 813,2 330,7 2016* 17 406,8 3 025,6 13 042,1 2 140,3 975,7 2 069,3 4 837,8 3 018,9 1 339,1 Q1 2017* 4 748,5 987,9 3 400,4 565,5 252,0 522,8 1 284,4 775,6 360,3 Q2 2017* 4 600,4 818,6 3 424,0 570,8 251,9 554,2 1 269,5 777,6 357,8 Q3 2017* 4 681,8 868,8 3 467,3 586,9 271,4 563,5 1 286,9 758,6 345,7 2014 100,0 27,0 65,8 10,3 4,9 10,4 24,3 15,9 7,2 Q1 100,0 20,0 72,3 11,5 5,4 11,5 27,1 16,8 7,6 Q2 100,0 20,4 71,8 11,6 5,4 11,3 26,8 16,7 7,9 Q3 100,0 18,2 73,9 11,7 5,4 11,6 27,3 17,8 7,9 Q4 100,0 17,0 74,9 11,9 5,5 11,5 28,5 17,5 8,1 2015 100,0 18,9 73,2 11,7 5,4 11,5 27,4 17,2 7,9 Q1 2016* 100,0 16,0 75,4 12,2 5,7 11,9 28,1 17,4 8,6 Q2 2016* 100,0 17,1 75,3 12,4 5,6 12,3 27,5 17,5 7,6 Q3 2016* 100,0 17,8 74,9 12,6 5,7 12,1 27,9 16,5 7,3 Q4 2016* 100,0 18,6 74,2 12,0 5,5 11,3 27,6 17,9 7,3 2016 100,0 17,4 74,9 12,3 5,6 11,9 27,8 17,3 7,7 Q1 2017* 100,0 20,8 71,6 11,9 5,3 11,0 27,0 16,3 7,6 Q2 2017* 100,0 17,8 74,4 12,4 5,5 12,0 27,6 16,9 7,8 Q3 2017* 100,0 18,6 74,1 12,5 5,8 12,0 27,5 16,2 7,4 2012 11,1% 5,6% 13,0% 20,2% 9,8% 11,8% 12,7% 11,4% 26,1% 2013 2,7% -10,3% 8,8% 15,4% 5,9% 9,1% 16,5% -3,7% 15,3% 2014 3,6% -6,2% 8,6% 8,0% 8,6% 10,2% 9,0% 7,5% 0,0% 2015-3,8% -32,7% 7,1% 9,3% 7,4% 6,4% 8,5% 4,0% 5,4% 2016 4,2% -3,5% 6,8% 10,6% 7,9% 7,9% 6,4% 3,7% -1,1% Data Source : National Statistics Office. (* ): Temporary situation "Data" G 8.1 Gross Domestic Product at current prices (As a Percent of GDP ) (Annual change) 18 000 17 000 GDP EVOLUTION 4 200 GROSS DOMESTIC PRODUCT BY SECTOR 16 000 15 000 3 200 14 000 13 000 2 200 12 000 11 000 1 200 10 000 9 000 8 000 7 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2016 2017 Hydrocarbons Rights and import taxes Other sectors QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017. 26

9.1 Hydrocarbons exports (Values in millions of U,S,A dollars ) EXPORTS AND IMPORTS 2012 2013 2014 2015 2016 1 Sem.16 1 Sem. 17* Q 1.17* Q 2.17* Q 3.17* Jul-17 Aug-17 Sep-17* Crude oil Value (millions US $) 27 750,4 24 326,5 18 343,2 10 037,7 8 876,4 3 586,5 5 034,0 2 268,4 2 765,6 2 586,0 844,2 839,4 902,5 Of Which : Repatriation of profits 5 608,0 5 170,4 4 315,9 2 560,7 2 144,9 1 049,0 1 149,9 631,7 518,2 574,2 161,4 189,6 223,2 Volume (Millions of barrels) 250,4 223,1 184,5 194,3 198,1 88,3 98,7 42,3 56,4 49,7 17,4 16,3 16,0 Volume (million metric tons) 31,9 28,4 23,6 24,2 25,2 11,2 12,6 5,4 7,2 6,4 2,2 2,1 2,0 Unit price (US $ per barrel) 111,0 109,0 100,2 53,1 45,0 40,6 50,9 53,7 49,0 52,1 48,7 51,6 56,5 Condensate Value (millions US $) 4 698,2 4 838,6 3 886,7 2 236,7 1 989,8 791,9 894,9 411,2 483,7 589,1 269,3 142,8 177,0 Of Which : Repatriation of profits 173,2 198,3 350,8 361,0 296,7 129,2 168,7 83,3 85,4 120,0 33,8 32,0 54,3 Volume (Millions of barrels) 45,6 48,4 42,9 44,2 46,6 20,2 18,2 7,8 10,4 11,7 5,7 2,8 3,2 Volume (million metric tons) 5,1 5,4 4,8 5,0 5,2 2,3 2,0 0,9 1,2 1,3 0,6 0,3 0,4 Unit price (US $ per barrel) 103,3 100,0 90,7 49,7 42,7 39,2 49,1 52,4 46,6 50,1 47,4 51,1 55,2 Refined petroleum products Value (millions US $) 11 044,5 10 906,3 13 195,2 6 789,8 5 563,7 2 580,6 3 295,8 1 835,1 1 460,7 1 634,8 494,0 610,5 530,3 Volume (Millions of barrels) 97,6 101,4 132,0 128,8 125,8 63,0 61,9 33,2 28,7 30,1 9,9 11,3 8,9 Volume (million metric tons) 12,4 12,8 16,7 16,3 15,9 8,0 7,8 4,2 3,6 3,8 1,3 1,4 1,1 Unit price (US $ per barrel) 113,1 107,6 100,0 52,7 44,2 40,9 53,2 55,3 50,9 54,4 50,0 54,1 59,6 Liquefied petroleum gas or liquid petroleum gas (LPG or LP gas) Value (millions US $) 4 775,8 4 390,1 5 203,4 2 687,8 2 220,9 1 015,2 1 429,0 736,6 692,3 721,4 224,5 227,7 269,1 Of Which : Repatriation of profits 251,4 202,8 291,5 275,9 240,8 100,1 141,6 71,6 70,1 86,3 26,8 17,9 41,5 Volume (Millions of barrels) 59,8 58,1 78,6 82,2 79,4 38,7 39,1 18,3 20,8 19,5 3,0 2,6 2,6 Volume (million metric tons) 5,5 5,3 7,2 7,6 7,3 3,6 3,6 1,7 1,9 1,8 0,7 0,6 0,6 Unit price (US $ per barrel) 79,8 75,6 66,2 32,7 28,0 26,2 36,5 40,2 33,3 37,0 74,2 89,1 104,8 Liquefied natural gas (LNG) Value (millions US $) 6 500,3 6 416,0 7 396,2 4 700,4 3 101,1 1 591,1 1 801,8 970,4 831,4 865,3 286,6 260,1 318,6 Volume (Millions of cubic meter m3) 24,2 24,4 28,5 26,6 25,7 12,9 13,0 6,6 6,4 6,8 2,2 2,1 2,4 Volume (billions de BTU) 565,1 571,6 666,0 620,7 584,2 300,6 302,4 153,4 148,8 159,4 52,4 49,8 57,3 Unit price (US $ per m3 LNG) 268,5 262,5 259,6 176,9 120,5 123,5 138,6 147,1 129,8 126,9 127,6 122,2 130,3 Unit price (US $ per millions of BTU) 11,5 11,2 11,1 7,6 5,3 5,3 6,0 6,3 5,6 5,4 5,5 5,2 5,6 Natural gas (NG) Value (millions US $) 15 802,1 12 785,1 10 336,9 6 628,3 6 165,5 2 901,8 3 706,1 2 164,1 1 542,0 1 403,0 509,0 426,4 467,6 Volume (Billions of cubic meter m3) 37,3 32,7 27,4 27,4 39,1 18,4 19,7 11,8 8,0 7,0 2,5 2,1 2,3 Volume ( trillions of BTU) 1 398,4 1 224,5 1 029,1 1 021,9 1 439,0 682,1 737,5 440,8 296,9 261,4 95,4 78,4 87,6 Unit price (US $ per thousand m3) 423,3 391,5 376,7 242,0 157,8 158,1 187,8 183,8 193,6 201,3 201,1 202,8 200,0 Unit price (US $ per millions of BTU) 11,3 10,4 10,0 6,5 4,3 4,3 5,0 4,9 5,2 5,4 5,3 5,4 5,3 Total hydrocarbon revenues (million US $) 70 571,4 63 662,6 58 361,6 33 080,6 27 917,5 12 467,1 16 161,5 8 385,8 7 775,7 7 799,6 2 627,6 2 506,8 2 665,1 Including: partnership share of Sonatrach 6 341,9 5 911,2 5 255,5 3 721,2 2 913,5 1 421,2 1 600,3 885,8 714,5 837,0 245,6 255,4 336,1 (*) Temporary situation. Source: Exchange control department. QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN-December 2017 27

9.2 The exports and imports composition (Values in millions of U,S,A dollars ) Imports Energy Food Raw materials Semi Finished Products Agricultural equipment Industrial equipment Consumer goods 2013 54 903 4 356 9 572 1 766 10 810 449 15 745 12 205 2014 58 330 2 851 11 005 1 884 12 740 657 18 906 10 287 2015 51 646 2 352 9 329 1 508 11 512 579 16 593 9 773 2016 46 727 1 292 8 224 1 559 11 482 501 15 394 8 275 2017 1 Sem.17 22 986 657 4 437 792 5 302 346 7 321 4 131 Q1-17 11 689 219 2 263 443 2 670 178 3 936 1 980 Q2-17 11 297 438 2 174 349 2 632 168 3 385 2 151 Q3-17* 10 940 497 2 068 281 2 663 128 3 128 2 175 Jul-17 3 890 281 737 106 920 42 1 092 712 Aug-17 3 965 150 729 101 974 51 1 155 805 Sep-17* 3 085 66 602 74 769 35 881 658 (As a Percent of total imports ) 2013 100 7,93 17,43 3,22 19,69 0,82 28,68 22,23 2014 100 4,89 18,87 3,23 21,84 1,13 32,41 17,64 2015 100 4,55 18,06 2,92 22,29 1,12 32,13 18,92 2016 100 2,76 17,60 3,34 24,57 1,07 32,94 17,71 2017 Q1-17 100 1,87 19,36 3,79 22,85 1,52 33,67 16,94 Q2-17 100 3,88 19,24 3,09 23,29 1,49 29,96 19,04 Q3-17* 100 4,54 18,90 2,57 24,34 1,17 28,59 19,88 Jul-17 100 7,22 18,95 2,72 23,65 1,08 28,07 18,30 Aug-17 100 3,78 18,39 2,55 24,56 1,29 29,13 20,30 Sep-17* 100 2,14 19,51 2,40 24,93 1,13 28,56 21,33 Exports Energy (**) Non-hydrocarbon exports Foods Raw materials Semi Finished Products Agricultural equipments Industrial equipments Consumer goods 2013 65 823 63 662 2 161 402 108 1 608-25 18 2014 61 172 58 362 2 810 323 110 2 350 2 15 10 2015 35 138 33 081 2 057 239 105 1 685-17 11 2016 29 698 27 917 1 781 327 84 1 299-53 18 2017 1-Sem.17 17 078 16 161 952 189 34 691-29 9 Q1-17 8 898 8 386 547 87 19 426-13 3 Q2-17* 8 180 7 776 405 102 15 265-16 6 Q3-17* 8 225 7 800 425 88 17 282-32 6 Jul-17 2 899 2 761 138 12 7 109-7 2 Aug-17 3 025 2 867 158 62 4 85-5 2 Sep-17* 2 098 1 989 109 28 4 71-4 2 (As a Percent of total exports ) 2013 100 96,72 3,28 0,61 0,16 2,44-0,04 0,03 2014 100 95,41 4,59 0,53 0,18 3,84 0,0033 0,02 0,02 2015 100 94,15 5,85 0,68 0,30 4,80-0,05 0,03 2016 100 94,00 6,00 1,10 0,28 4,37-0,18 0,06 2017 Sem 1. 100 94,43 5,57 1,11 0,20 4,05-0,17 0,05 2017 Q1-17 100 93,85 6,15 0,97 0,22 4,79-0,14 0,03 Q2-17 100 95,06 4,94 1,25 0,18 3,24-0,20 0,07 Q3-17* 100 94,83 5,17 1,07 0,21 3,43-0,39 0,07 Jul-17 100 94,80 5,20 1,08 0,22 3,43-0,40 0,07 Aug-17 100 94,43 5,57 0,94 0,11 4,03-0,41 0,08 Sep-17* 100 95,25 4,75 1,18 0,29 2,86-0,36 0,07 Source: Customs General Department. (*) Temporary situation. (**) Data Source : Bank of Algeria G 9.2 Exports and Imports Evolution Millions of Dollars EU EXPORTS AND IMPORTS (2011-2016) Millions of dollars EU 15 000 EXPORTS AND IMPORTS (Q1 2015 - Q1 2017) 81000 71000 10 000 61000 51000 5 000 41000 31000 21000 0 11000 1000-5 000-9000 -19000-29000 -10 000-39000 -49000-15 000 Imports Exports Imports Exports QUARTERLY STATISTICAL BULLETIN - December 2017 28