15. NOVAC I KREDIT METODOLOŠKA OBJAŠNJENJA Izvori i metode prikupljanja podataka Podaci o novcu i kreditima preuzeti su od Hrvatske narodne banke Podaci o potraživanjima i obvezama financijskih institucija klasificiraju se prema institucionalnim sektorima i financijskim instrumentima. Institucionalni sektori su sljedeći: financijske institucije, središnja država, ostali domaći sektori i inozemstvo. Sektor financijske institucije obuhvaća sljedeće podsektore: središnju banku, banke, ostale bankarske institucije i nebankarske financijske institucije. Središnja banka je Hrvatska narodna banka. Banke su institucije kojima je Hrvatska narodna banka izdala odobrenje za obavljanje bankarskih poslova u skladu sa Zakonom o bankama, uključujući i štedionice u prijelaznom razdoblju. U sektor banke ne uključuju se banke u stečaju i bivše filijale banaka čije je sjedište izvan Republike Hrvatske. Ostale bankarske institucije su stambene štedionice, štedno-kreditne zadruge i investicijski fondovi. Nebankarske financijske institucije su financijske institucije koje nisu klasificirane kao banke ili kao ostale bankarske institucije (npr. društva za osiguranje, mirovinski fondovi). Središnja država obuhvaća podsektor Republika Hrvatska i podsektor republički fondovi. Do prosinca 2003. podsektor Republika Hrvatska obuhvaćao je organe državne uprave, uključujući Hrvatske ceste, Hrvatske autoceste, Državnu agenciju za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka, a podsektor republički fondovi obuhvaća Hrvatski zavod za zdravstveno osiguranje, Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje, Hrvatski zavod za zapošljavanje, Hrvatski fond za privatizaciju, Hrvatske vode i Hrvatsku banku za obnovu i razvitak. Ostali domaći sektori su: organi lokalne države, državna i ostala trgovačka društva te stanovništvo, uključujući obrtnike i neprofitne institucije koje pružaju usluge stanovništvu. Podsektor ostala trgovačka društva obuhvaća i banke u stečaju. U pojedinim tablicama ostali domaći sektori dijele se u sljedeće podsektore: lokalnu državu, koja obuhvaća jedinice lokalne i područne (regionalne) samouprave, trgovačka društva koja obuhvaćaju državna i ostala trgovačka društva, te stanovništvo, koje uključuje i obrtnike i neprofitne institucije. Sektor inozemstvo obuhvaća strane fizičke i pravne osobe. Svi podaci o potraživanjima i obvezama odnose se na stanje na kraju razdoblja, pri čemu se devizne pozicije iskazuju u kunskoj protuvrijednosti prema srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na kraju razdoblja. Monetarni i kreditni agregati U tablici se iskazuju podaci o nekim osnovnim monetarnim i kreditnim agregatima te njihove mjesečne stope rasta. Primarni novac u cijelosti je preuzet iz Bilance Hrvatske narodne banke (tablica 15-3.). Novčana masa M1 definirana je jednako kao i istoimena pozicija u Bilanci monetarnih institucija (tablica 15-2.) te obuhvaća gotov novac izvan banaka, depozite ostalih bankarskih institucija i ostalih domaćih sektora kod Hrvatske narodne banke te depozitni novac kod banaka. Novčana masa M1a obuhvaća gotov novac izvan banaka i depozitni novac kod banaka uvećan za depozitni novac središnje države kod banaka. Ukupna likvidna sredstva (M4) obuhvaćaju novčanu masu M1, štedne i oročene depozite, devizne depozite te obveznice i instrumente tržišta novca (navedene komponente preuzete su iz Bilance monetarnih institucija (tablica 15-2.). Neto domaća aktiva definirana je kao razlika između ukupnih likvidnih sredstava i inozemne aktive (neto). NOTES ON METHODOLOGY Sources and methods of data collection Data on money and credit are obtained from Croatian National Bank Data on financial institutions' claims and liabilities are classified according to institutional sectors and financial instruments. Institutional sectors are: financial institutions, central government and funds, other domestic sectors and foreign sector. The financial institutions sector includes the following sub-sectors: monetary authorities (the central bank), banks, other banking institutions and nonbanking financial institutions. The central bank is the Croatian National Bank (CNB). Banks are institutions to which the Croatian National Bank has issued a license to perform banking business services in accordance with the Banking Act, including savings banks during a transition period. Data on banks do not include claims and liabilities of banks undergoing bankruptcy procee-dings, nor former branches of banks headquartered outside the Republic of Croatia. Other banking institutions comprise housing savings banks, savings and loan cooperatives and investment funds. Non-banking financial institutions are financial institutions not classified as banks or other banking institutions (for example insurance companies, pension funds). The central government and funds consists of two sub-sectors, the Republic of Croatia and central government funds. Until December 2003, the sub-sector the Republic of Croatia included government authorities, including the Croatian Roads and the Croatian Highways, the State Agency for Deposit Insurance and Bank Rehabilitation and the sub-sector central government funds included the Croatian Institute for Health Insurance, the Croatian Pension Insurance Institute, the Croatian Employment Institute, the Croatian Privatisation Fund, the Croatian Waters and the Croatian Bank for Reconstruction and Development. Other domestic sectors include local government authorities, public and other enterprises and households, including craftsmen and non-profit institutions providing services to households. The sub-sector other enterprises also comprises banks undergoing bankruptcy proceedings. In some tables other domestic sectors are divided into the following sub-sectors: local government (which comprises units of local and regional self-government), public and other enterprises, and households (including craftsmen and non-profit institutions). Foreign sector includes foreign legal and natural persons. All data on claims and liabilities refer to balances at the end of the reporting period. Foreign exchange items are reported in their kuna equivalent at the CNB s midpoint exchange rate at the end of the reporting period. Monetary and Credit Aggregates The table shows data on some basic monetary and credit aggregates, including their monthly growth rates. Reserve money is taken over in its entirety from the Monetary Authorities Accounts (Table 15-3). Money (M1) is defined in the same way as the corresponding item in the Monetary Survey (Table 15-2). It comprises currency outside banks, deposits with the CNB by other banking institutions and other domestic sectors as well as banks' demand deposits. Money (M1a) comprises currency outside banks and banks' demand deposits, increased by the demand deposits of the central government and funds with banks. Broadest money (M4) comprises Money (M1), savings and time deposits, foreign currency deposits as well as bonds and money market instruments (all components are taken over from the Monetary Survey, Table 15-2). Net domestic assets are defined as a difference between total liquid assets and foreign assets (net). Domestic credit comprises banks' claims on other domestic sectors, other Statistički ljetopis 2004. Statistical Yearbook 233
Plasmani su potraživanja banaka od ostalih domaćih sektora, ostalih bankarskih institucija i nebankarskih financijskih institucija. Bilanca monetarnih institucija Bilanca monetarnih institucija prikazuje konsolidirane podatke iz Bilance Hrvatske narodne banke (tablica 15-3.) i Konsolidirane bilance banaka (tablica 15-4.). Inozemna aktiva (neto) jest razlika između zbroja inozemnih aktiva Hrvatske narodne banke i banaka i zbroja inozemnih pasiva Hrvatske narodne banke i banaka. Plasmani su zbroj odgovarajućih stavki iz Bilance Hrvatske narodne banke i Konsolidirane bilance banaka, s tim da su potraživanja od središnje države iskazana neto, tj. umanjena za depozite središnje države kod Hrvatske narodne banke i kod banaka. Novčana masa zbroj je gotovog novca izvan banaka, depozita ostalih bankarskih institucija kod Hrvatske narodne banke, depozita ostalih domaćih sektora kod Hrvatske narodne banke i depozitnog novca kod banaka (stavka Depozitni novac iz Konsolidirane bilance banaka, tablica 15-4.). Stavke Štedni i oročeni depoziti, Devizni depoziti te Obveznice i instrumenti tržišta novca u cijelosti su preuzete iz Konsolidirane bilance banaka, dok je stavka Ograničeni i blokirani depoziti zbroj pripadnih stavki iz Bilance Hrvatske narodne banke (isključujući blokirane depozite banaka kod Hrvatske narodne banke) i Konsolidirane bilance banaka. Ostalo (neto) su neraspoređene stavke pasive umanjene za neraspoređene pozicije aktive. Bilanca Hrvatske narodne banke U tablici se iskazuju podaci o potraživanjima i obvezama monetarnih vlasti. Inozemna aktiva obuhvaća sljedeće oblike deviznih i kunskih potraživanja od stranih fizičkih i pravnih osoba: zlato, posebna prava vučenja, pričuvnu poziciju kod Međunarodnoga monetarnog fonda, efektivni strani novac u trezoru, sredstva na tekućim računima kod stranih banaka, oročene depozite kod stranih banaka i pripadajuće obračunate kamate, plasmane u vrijednosne papire u devizama i ostala potraživanja. Potraživanja od središnje države su krediti i dospjela potraživanja od državnog proračuna Republike Hrvatske. Kunski krediti državnom proračunu bili su kratkoročni krediti odobreni za premošćivanje neusklađenosti između pritjecanja prihoda i izvršavanja rashoda državnog proračuna, dugoročni krediti odobreni na osnovi posebnih uredbi Vlade Republike Hrvatske i dospjela potraživanja od državnog proračuna po obvezama izvršenim prema Međunarodnom monetarnom fondu i stranim bankama. Devizni kredit državnom proračunu bio je protustavka obvezi prema Međunarodnom monetarnom fondu nastaloj na osnovi sukcesije članstva u toj instituciji. Prema novom Zakonu o Hrvatskoj narodnoj banci, koji se primjenjuje od travnja 2001., Hrvatska narodna banka ne može odobravati kredite Republici Hrvatskoj. Potraživanja od ostalih domaćih sektora su krediti i dospjela nenaplaćena potraživanja od ostalih domaćih sektora, uključujući i banke u stečaju. Potraživanja od banaka su krediti bankama, depoziti Hrvatske narodne banke kod banaka i dospjela nenaplaćena potraživanja od banaka. Krediti bankama klasificirani su prema vrstama financijskih instrumenata. U tablici su iskazani Lombardni krediti te Kratkoročni krediti za likvidnost, koji se odobravaju od početka 1999., a koji također služe za premošćivanje nelikvidnosti. Ostali krediti jesu: interventni krediti, specijalni krediti za premošćivanje nelikvidnosti banaka odobravani prijašnjih godina (inicijalni krediti, predsanacijski krediti) i dospjeli, a nenaplaćeni krediti. Dospjela nenaplaćena potraživanja od banaka uključuju neurednosti banaka pri izdvajanju i održavanju obvezne pričuve. Primarni novac čine gotov novac izvan banaka, novčana sredstva u blagajnama banaka, depoziti banaka kod Hrvatske narodne banke, depoziti ostalih bankarskih institucija kod Hrvatske narodne banke i depoziti ostalih domaćih sektora kod Hrvatske narodne banke. Depozite banaka čine novčana sredstva na računima za namirenje banaka, sredstva obvezne pričuve izdvojena na posebne račune kod Hrvatske narodne banke te banking institutions and non-banking financial institutions. Monetary Survey The monetary survey shows consolidated data from the Monetary Authorities Accounts (Table 15-3) and Banks' Accounts (Table 15-4). Foreign assets (net) are the difference between total foreign assets and total foreign liabilities of the CNB and banks. Domestic credit is the sum of corresponding items from Monetary Authorities Accounts and Banks' Accounts. Claims on central government and funds are reported on a net basis, i.e. decreased by central government and funds' deposits with the CNB and banks. Money is the sum of currency outside banks, deposits by other banking institutions with the CNB, deposits by other domestic sectors with the CNB and banks' demand deposits (item Demand deposits in Banks' Accounts, Table 15-4). Items Savings and time deposits, Foreign currency deposits as well as Bonds and money market instruments are entirely taken over from the Banks' Accounts, while item Restricted and blocked deposits represents the sum of corresponding items from the Monetary Authorities Accounts (excluding banks' blocked deposits with the CNB) and Banks' Accounts. Other items (net) are unclassified liabilities decreased by unclassified assets. Monetary Authorities Accounts The table reports data on claims and liabilities by monetary authorities. Foreign assets include the following forms of foreign currency and kuna claims on foreign legal and natural persons: monetary gold, holdings of special drawing rights, foreign cash in vault, reserve position in the International Monetary Fund, current account balances with foreign banks, time deposits with foreign banks and accrued interest, foreign currency security investments and other claims. Claims on central government and funds are loans and overdue claims on the budget of the Republic of Croatia. Claims in kuna were short-term loans granted for the purpose of overcoming timing differences between incoming revenues and execution of budgetary expenditures, long-term loans granted by special decrees by the government of the Republic of Croatia, and overdue claims on the budgetary central government based on the liabilities to the IMF and foreign banks. Item Claims in foreign currency was a counter-entry to the liability to the IMF based on the succession of membership in that institution. In accordance with the new Croatian National Bank Act that entered into force in April 2001, the Croatian National Bank may not extend credit to the Republic of Croatia. Claims on other domestic sectors are loans and overdue claims on other domestic sectors, including banks in bankruptcy proceedings. Claims on banks are credits to banks, deposits by the CNB with banks and overdue claims on banks. Credits to banks are split according to the type of financial instruments. The table reports Lombard and Short-term liquidity credits, which have been granted since the beginning of 1999, also serve to bridge liquidity problems. Other credits include intervention credits, special credits for bridging liquidity problems granted in the past (initial credits, prerehabilitation credits) and due but unpaid credits. Overdue claims on banks are banks' failure to correctly and promptly allocate and maintain statutory reserve requirements. Reserve money consists of currency outside banks, cash in banks' vaults, banks' deposits with the CNB, other banking institutions' deposits and other domestic sectors' deposits with the CNB. Banks' deposits are: settlement account balances, statutory reserves deposited on a special account with the CNB as well as CNB bills on an obligatory basis. Deposits by other banking institutions included, until September 2003, settlement account balances of housing savings banks. Deposits by other domestic sectors are other domestic 234 Statistički ljetopis 2004. Statistical Yearbook
obvezno upisani blagajnički zapisi Hrvatske narodne banke. Depoziti ostalih bankarskih institucija su do rujna 2003. novčana sredstva na računima za namirenje stambenih štedionica. Depoziti ostalih domaćih sektora su novčana sredstva na žiroračunima ostalih domaćih sektora, koji se na temelju zakona i drugih pravnih propisa uključuju u depozit kod Hrvatske narodne banke. Ograničeni i blokirani depoziti obuhvaćaju izdvojenu deviznu obveznu pričuvu i pripadajuću obračunatu kamatu, ograničene depozite i blokirane devizne depozite. Banke i štedionice na određene devizne depozite izdvajaju deviznu obveznu pričuvu na račune HNB-a. Ograničeni depoziti su kunska sredstva izdvojena po nalogu suda ili na osnovi propisa te u razdoblju od svibnja 1999. do travnja 2002. i depoziti banaka u stečaju. Blokirani devizni depoziti su sredstva koja su bila izdvajana na posebne račune kod Hrvatske narodne banke za podmirenje dospjelih neplaćenih obveza prema inozemnim vjerovnicima. Inozemna pasiva obuhvaća kredite primljene od Međunarodnoga monetarnog fonda, obveze prema međunarodnim financijskim institucijama i stranim bankama s pripisanim obračunanim kamatama. Depoziti središnje države su depozitni novac i devizni računi Republike Hrvatske i republičkih fondova kod Hrvatske narodne banke, te blagajnički zapisi Hrvatske narodne banke koje su dragovoljno upisale institucije iz sektora središnja država. Blagajnički zapisi su dragovoljno upisani blagajnički zapisi Hrvatske narodne banke u kunama i stranoj valuti, osim blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke koje su dragovoljno upisale institucije iz sektora središnja država. Kapitalski računi uključuju pričuve, rezervacije i račune prihoda i troškova. Ostalo (neto) su neraspoređeni računi pasive umanjeni za neraspoređene račune aktive Bilance Hrvatske narodne banke. Konsolidirana bilanca banaka U konsolidiranu bilancu banaka uključeni su podaci o potraživanjima i obvezama banaka. Konsolidirana su međusobna potraživanja i obveze između banaka. U rujnu 1999. provedena je revizija podataka uključivanjem podataka štedionica. U skladu s tim revidirane su cjelokupne serije podataka. Pričuve banaka kod središnje banke su kunske i devizne. Kunske pričuve su novčana sredstva banaka u blagajnama i kunska novčana sredstva banaka na računima kod središnje banke. Devizne pričuve su devizna novčana sredstva na računima kod središnje banke. Inozemna aktiva su sljedeći oblici deviznih i kunskih potraživanja od stranih fizičkih i pravnih osoba: strani efektivni novac u blagajnama, sredstva na tekućim računima i oročeni depoziti kod inozemnih banaka (uključujući loro akreditive i ostala pokrića), vrijednosni papiri, krediti i dionice. Potraživanja od središnje države su sljedeći oblici kunskih i deviznih potraživanja: vrijednosni papiri i krediti. Posebno su iskazane obveznice izdane na osnovi Zakona o pretvaranju deviznih depozita građana u javni dug Republike Hrvatske. Ostala potraživanja uključuju, do srpnja 2000., i obveznice izdane na osnovi Zakona o izdavanju obveznica za restrukturiranje gospodarstva u Republici Hrvatskoj. Te su obveznice Odlukom Vlade Republike Hrvatske o izdavanju zamjenskih obveznica za restrukturiranje gospodarstva iz travnja 2000. zamijenjene kunskim obveznicama na koje se obračunavaju kamate. Potraživanja od ostalih domaćih sektora obuhvaćaju sljedeće oblike kunskih i deviznih potraživanja: instrumente tržišta novca, obveznice, kredite (uključujući akceptne kredite) i dionice. Potraživanja od ostalih bankarskih institucija i nebankarskih financijskih institucija obuhvaćaju iste oblike kunskih i deviznih potraživanja, s tim da potraživanja od ostalih bankarskih institucija obuhvaćaju još i depozite. sectors' giro account balances which, on the basis of legal acts are deposited with the Croatian National Bank. Restricted and blocked deposits include required foreign exchange reserves and accrued interest, restricted deposits and blocked foreign exchange deposits. Banks and savings banks are required to place foreign exchange reserve deposits in accounts at the Croatian National Bank on the basis of certain foreign exchange deposits they hold. Restricted deposits are kuna funds set aside on the basis of a court order or legal regulation, kuna funds set aside in the period between May 1999 and April 2002 and deposits of banks against which bankruptcy proceedings have been initiated. Blocked foreign exchange deposits are funds that were set aside in special accounts at the Croatian National Bank for repaying unpaid amounts due to foreign creditors. Foreign liabilities include use of IMF credits, liabilities to international financial institutions and foreign banks and accrued interest. Central government and funds deposits are demand deposits and foreign currency deposits of the Republic of Croatia and central government funds with the CNB, and CNB bills purchased by central government institutions. CNB bills are kuna and f/c CNB bills on a voluntary basis, excluding CNB bills voluntarily purchased by central government institutions. CNB bills are kuna and f/c CNB bills on a voluntary basis, excluding CNB bills voluntarily purchased by central government institutions. Capital accounts include reserves, provisions and the income and cost accounts. Other items (net) are unclassified liabilities decreased by unclassified assets of the Monetary Authorities Accounts. Banks' Accounts Banks' Accounts include data on banks' claims and liabilities. Banks' mutual claims and liabilities are consolidated. In September 1999, the data was revised to include savings banks. The whole data series was revised accordingly. Required reserves held at the central bank include kuna and foreign exchange reserves. Kuna reserves include vault cash and kuna funds held in accounts at the central bank. Foreign exchange reserves include foreign exchange held in accounts at the central bank. Foreign assets are the following forms of kuna and foreign currency claims on foreign legal and natural persons: foreign cash in vaults, deposits with foreign banks (including loro letters of credit and other collateral), securities, loans, and equities. Claims on central government and funds are the following forms of claims in kuna and foreign currency: securities and loans. Bonds issued in accordance with the Act on Converting Households' Foreign Exchange Deposits into the Public Debt of the Republic of Croatia are shown separately. Other claims also included, until July 2000, bonds issued in accordance with the Act on the Issue of Bonds for the Restructuring of the Economy of the Republic of Croatia. These bonds have been replaced, pursuant to a Decree of the Government of the Republic of Croatia on the Issuing of Replacement Bonds for the Restructuring of the Economy, issued in April 2000, by kuna bonds on which interest is paid. Claims on other domestic sectors include the following claims in kuna and foreign currency: money market instruments, bonds, loans (including acceptances), and equities. The same forms of kuna and foreign currency claims are included in claims on other banking institutions and non-banking financial institutions, with one difference: Claims on other banking institutions also include deposits with those institutions. Items Demand deposits, Savings and time deposits, Foreign currency deposits as well as Bonds and money market instruments comprise Statistički ljetopis 2004. Statistical Yearbook 235
Stavke Depozitni novac, Štedni i oročeni depoziti, Devizni depoziti te Obveznice i instrumenti tržišta novca obuhvaćaju obveze banaka prema ostalim domaćim sektorima, ostalim bankarskim institucijama te nebankarskim financijskim institucijama. Depozitni novac uključuje novčana sredstva na žiroračunima i tekućim računima te obveze banaka po izdanim kunskim instrumentima plaćanja, a umanjuje se za novčana sredstva u platnom prometu (odnosno za čekove u blagajnama banaka i čekove poslane na naplatu). Štedni i oročeni depoziti su kunski štedni depoziti po viđenju te kunski oročeni depoziti i kunski depoziti s otkaznim rokom. Devizni depoziti su devizni depoziti po viđenju, oročeni devizni depoziti i devizni depoziti s otkaznim rokom. Obveznice i instrumenti tržišta novca su neto obveze banaka po izdanim vrijednosnim papirima i primljeni krediti. Izdani podređeni i hibridni instrumenti koje su upisali inozemni investitori nisu obuhvaćeni ovom stavkom. Inozemna pasiva obuhvaća sljedeće oblike deviznih i kunskih obveza prema stranim fizičkim i pravnim osobama: žiroračune i tekuće račune, štedne depozite (uključujući loro akreditive i ostala pokrića), oročene depozite, primljene kredite i dospjele obveze. U sklopu primljenih kredita iskazuju se i izdani podređeni i hibridni instrumenti koje su upisali inozemni investitori. Depoziti središnje države su svi oblici kunskih i deviznih obveza (osim ograničenih i blokiranih depozita) banaka prema središnjoj državi. Krediti primljeni od središnje banke su krediti primljeni od Hrvatske narodne banke i depoziti Hrvatske narodne banke kod banaka, pri čemu se kao krediti tretiraju i poslovi reotkupa vrijednosnih papira. Ograničeni i blokirani depoziti obuhvaćaju sljedeće obveze banaka: kunske i devizne ograničene depozite ostalih domaćih sektora, ostalih bankarskih institucija, nebankarskih financijskih institucija, središnje države te stranih pravnih i fizičkih osoba i blokirane devizne depozite stanovništva regulirane Zakonom o pretvaranju deviznih depozita građana u javni dug Republike Hrvatske. Kapitalski računi su dionički kapital, dobit ili gubitak prethodne i tekuće godine, zadržana dobit (gubitak), zakonske pričuve, statutarne i ostale kapitalne pričuve, rezerve proizašle iz transakcija zaštite, nerealizirana dobit (gubitak) s osnove vrijednosnog usklađivanja financijske imovine raspoložive za prodaju te ispravci vrijednosti i posebne rezerve za neidentificirane gubitke. Ostalo (neto) su neraspoređeni računi pasive umanjeni za neraspoređene račune aktive, uključujući i fer vrijednost deriviranih financijskih instrumenata. Eskontna stopa HNB i kamatne stope banaka Uz eskontnu stopu Hrvatske narodne banke u tablici 15-5. iskazana je i najčešća kamatna stopa po kojoj Hrvatska narodna banka obračunava i naplaćuje kamate na plasmane iz primarne emisije. Tako su u stupcu 4 do prosinca 1994. iskazane kamatne stope na kredite za održavanje dnevne likvidnosti, koji su odobravani na temelju portfelja vrijednosnih papira, a od prosinca 1994., kamatne stope na lombardne kredite. Aktivne kamatne stope Hrvatske narodne banke utvrđuju se posebnim odlukama Savjeta Hrvatske narodne banke na godišnjoj razini. U stupcu 5 iskazuju se kamatne stope na međubankarskom tržištu novca, prema podacima dobivenim od Tržišta novca Zagreb. Podaci o kamatnim stopama banaka na kunske i devizne kredite dobiveni su na osnovi redovitih izvješća banaka. Osnova za izračunavanje vaganih prosjeka su iznosi kredita koji su uz pripadajuću kamatnu stopu pušteni u tečaj u izvještajnom mjesecu, osim kamatnih stopa na okvirne kredite po žiroračunima i tekućim računima, za koje su vagani prosjeci izračunavani na osnovi stanja tih kredita na kraju izvještajnog mjeseca. banks' liabilities to other domestic sectors, other banking institutions and nonbanking financial institutions. Demand deposits include giro and current accounts balances and banks' obligations arising from kuna payment instruments issued, minus currency in the payment system, i.e. checks in banks' vaults and checks in collection. Savings and time deposits are kuna sight deposits as well as kuna time and notice deposits. Foreign currency deposits are foreign currency sight deposits as well as foreign currency time and notice deposits. Bonds and money market instruments are banks' liabilities for securities issued (net) and loans obtained. Issued subordinated and hybrid instruments, purchased by foreign investors, are excluded from this item. Foreign liabilities comprise the following forms of kuna and foreign currency liabilities to foreign legal and natural persons: giro and current accounts, savings deposits (including loro letters of credit and other forms of collateral), time deposits, loans received and liabilities due. Issued subordinate and hybrid instruments, purchased by foreign investors, are also included in loans received. Central government and funds' deposits are all forms of banks' kuna and foreign currency liabilities (except restricted and blocked deposits) to the central government and funds. Credit from central bank comprises loans obtained from the CNB and deposits by the CNB with banks. Repurchase of securities is also considered and treated as a loan. Restricted and blocked deposits comprise the following banks' liabilities: kuna and foreign currency restricted deposits by other domestic sectors, other banking institutions, non-banking financial institutions, central government and funds as well as foreign legal and natural persons; and households' blocked foreign currency deposits, regulated by the Act on Converting Households' Foreign Exchange Deposits into the Public Debt of the Republic of Croatia. Capital accounts are share capital, profit or loss for the previous and current year, retained earnings (loss), legal reserves, reserves provided for by the articles of association and other capital reserves, hedging reserves, unrealised gains (losses) from financial assets classified as available-for-sale assets, value adjustments and specific reserves for unidentified losses. Other items (net) are unclassified liabilities decreased by unclassified assets, including the fair value of derivative financial instruments. CNB discount rate and Banks interest rate The table 15-5 shows the discount rate of Croatian National Bank, together with the interest rate most commonly used by the CNB to calculate and charge interest on loans. Consequently, until November 1994, column 4 shows interest rates on regular credits for maintenance of day-to-day liquidity, which were granted based on securities portfolio, and from December 1994 onwards, interest rates on lombard credits. Lending CNB interest rates are being set by special decrees of the Council of the Croatian National Bank, on annual basis. Column 5 shows interest rates on the interbank money markets, according to information received from Money Market Zagreb. Data on banks' interest rates on kuna and foreign currency credits are based on banks' periodic reports. Basis for calculation of weighted averages are amounts of credits bearing corresponding interest rates, which were disbursed during the reported month, with the exception of interest rates on giro and current accounts credit lines, for which weighted averages were calculated based on the balance of these loans at the end of the reported month. Do prosinca 2001. iskazuju se vagani prosjeci mjesečnih kamatnih stopa Up to December 2001, data refer to weighted averages of banks' monthly interest rates on credits granted to legal persons (which included enterprises, 236 Statistički ljetopis 2004. Statistical Yearbook
banaka (bez štedionica) na kredite odobrene pravnim osobama (koje su uključivale trgovačka društva, javni sektor, financijske institucije, neprofitne organizacije i nerezidente) i stanovništvu, iskazani na godišnjoj razini. Od siječnja 2002. iskazuju se vagani prosjeci mjesečnih kamatnih stopa banaka i štedionica na kredite odobrene samo trgovačkim društvima (javnim i ostalim) i stanovništvu, iskazani na godišnjoj razini. U stupcu 6 iskazuju se kamatne stope na ukupne (kratkoročne i dugoročne) kunske kredite bez valutne klauzule. U stupcu 7 iskazuju se kamatne stope na ukupne, kratkoročne i dugoročne kunske kredite s valutnom klauzulom. Kamatne stope na devizne kredite (stupac 8) odnose se do prosinca 2001. na kredite puštene u tečaj u njemačkim markama i američkim dolarima u izvještajnom mjesecu, a od siječnja 2002. na kredite puštene u tečaj u eurima i američkim dolarima, pri čemu se vagani prosjeci izračunavaju na osnovi njihove protuvrijednosti u kunama, obračunate po tekućem tečaju. Krediti pušteni u tečaj u ostalim stranim valutama nisu obuhvaćeni u toj tablici. Podaci o kamatnim stopama banaka na depozite dobiveni su na osnovi redovitih izvješća poslovnih banaka. Do prosinca 2001. iskazuju se vagani prosjeci mjesečnih kamatnih stopa banaka (bez štedionica) na depozite primljene od pravnih osoba (koje su uključivale trgovačka društva, javni sektor, financijske institucije, neprofitne organizacije i nerezidente) i stanovništva, iskazani na godišnjoj razini. Od siječnja 2002. iskazuju se vagani prosjeci mjesečnih kamatnih stopa banaka i štedionica na depozite primljene od trgovačkih društava (javnih i ostalih) i stanovništva, iskazani na godišnjoj razini. U stupcu 9 iskazuju se vagani prosjeci mjesečnih kamatnih stopa na ukupne kunske depozite (depozite po viđenju, štedne i oročene depozite) bez valutne klauzule, dok se vagani prosjeci mjesečnih kamatnih stopa na ukupne kunske depozite s valutnom klauzulom iskazuju u stupcu 10. Kamatne stope na devizne depozite odnose se do prosinca 2001. na depozite primljene u valutama njemačkim markama i američkim dolarima, a od siječnja 2002. na depozite primljene u eurima i američkim dolarima, pri čemu se vagani prosjeci izračunavaju na osnovi njihove protuvrijednosti u kunama, obračunane po tekućem tečaju. Depoziti primljeni u ostalim stranim valutama nisu obuhvaćeni podacima iskazanim u toj tablici. Osnova za izračunavanje vaganih prosjeka su stanja depozita na kraju izvještajnog mjeseca. Kunski i devizni depoziti koji služe kao polog za odobravanje kredita obuhvaćeni su podacima u tablici, dok se ograničeni depoziti (sredstva deponirana za plaćanje uvoza i ostali ograničeni depoziti) ne uključuju u izračunavanje vaganih prosjeka. the public sector, financial institutions, non-profit institutions and non-residents) and households, reported on a yearly basis. Savings banks are not covered. Starting from January 2002, data refer to weighted averages of banks' and savings banks' monthly interest rates on credits granted only to enterprises (public and other) and households, reported on a yearly basis. Column 6 shows interest rates on total (short-term and long-term) kuna credits not indexed to foreign currency, including interest rates on discounted shortterm securities (not indexed to foreign currency), weighted based on their face value. Column 7 shows interest rates on total (short-term and long-term) kuna credits indexed to foreign currency, including interest rates on discounted short-term securities indexed to foreign currency. Interest rates on foreign currency credits (column 8) refer, up to December 2001, to credits released in German marks or US dollars in a reported month, and starting from January 2002, they refer to credits released in euros or US dollars, while weighted averages are calculated based on their kuna equivalent using current exchange rate. Credits released in other currencies are not included in this table. Data on interest rates on banks' deposits are obtained from banks' periodic reports. Up to December 2001, data refer to weighted averages of banks' monthly interest rates on deposits received from legal persons (which included enterprises, the public sector, financial institutions, non-profit institutions and non-residents) and households, reported on a yearly basis. Savings banks are not covered. Starting from January 2002, data refer to weighted averages of banks' and savings banks' monthly interest rates on deposits received from enterprises (public and other) and households, reported on a yearly basis. Column 9 reports weighted averages of monthly interest rates on total kuna deposits (sight deposits, savings and time deposits) not indexed to foreign currency. Weighted averages of monthly interest rates on total kuna deposits indexed to foreign currency are reported in column 10. Interest rates on foreign currency deposits refer, up to December 2001, to deposits received in German marks or US dollars, and starting from January 2002, they refer to deposits received in euros or US dollars, while weighted averages are calculated based on their kuna equivalent using current exchange rate. Deposits received in other foreign currencies are not included in the data reported in this table. The basis for calculation of weighted averages is the end-of-month balance of deposits. Kuna and foreign currency deposits used as collateral for credit are included, while restricted deposits (deposits used for payment of imports and other restricted deposits) are not included into the calculation of weighted Statistički ljetopis 2004. Statistical Yearbook 237