TENFORE. BEOGRAD PLATNA INSTITUCIJA IZ ZA 2016. GODINU I
Strana 1-2 Bilans stanja 3-6 Bilans uspeha 7-8 ostalom rezultatu 9-10 Izv o promenama na kapitalu 11-12 I 13-14 je 15-32 33-42 Pismo o prezentaciji finansijskih izve 43-47
11000 Beograd Srbija T: +381 11 4409 880 T: +381 11 7448 918 F: +381 11 7839 117 office@nexiastar.com www.nexiastar.com INSTITUCIJA PLATNA d.o.o. Beograd Platna institucija buhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2016 o u skladu sa u Republici Srbiji, kao i za one Odgovornost revizora Revizija ma. Odabrani postupci su zasnovani na Prilikom procene ovih rizika, revizor sagledava interne kontrole koje su relevantne za revizijskih delotvornosti internih kontrola pravnog lica. Revizija opravdanost Smatramo da su revizijski d osnovu 2016 Nexia Star d.o.o. Nexia International. All rights reserved. s own name or otherwise. Nexia International Limited and the member firms of the Nexia International network (including those members which trade under a name which includes the word NEXIA) are not part of a worldwide partnership. Member firms of the Nexia International network are independently owned and operated. Nexia International Limite d does not accept any responsibility for the commission of any act, or omission to act by, or the liabilities of, any off its members. Nexia International Limited does no t accept liability for any loss arising from any action taken, or omission, based on the content in this document or any documentation and external links provided. The trademarks NEXIA INTERNATIONAL, NEXIA and the NEXIA logo are owned by Nexia International Limited and used under license. References to Nexia or Nexia International are to Nexia International Limi network of firms, as the context may dictate.
11000 Beograd Srbija T: +381 11 4409 880 T: +381 11 7448 918 F: +381 11 7839 117 office@nexiastar.com www.nexiastar.com (nastavak) INSTITUCIJA PLATNA. godine, kao i informacijama u 2016. godinu. Beograd, 16. jun 2017. godine Zvezdan 2
TENFORE DOO BEOGRAD PLATNA IINST IITUC IIJA N A P O M E N E U Z F I N A N S I J S K E Z A 2 0 1 6. U S K L A D U S A M S F I Z A P R I V R E D N O
TENFORE DOO BEOGRAD 1. INFORMACIJE O Tenfore DOO Beograd Platna institucija (u daljem tekstu: Dru ) je osnovano 21.01.2001. godine na bazi Odluke o osnivanju kao sa ograni. je registrovano u Registru privrednih subjekata, pri Agenciji za privredne registre, pod brojem BD-17056/2005 od 06.06.2005. je doo, osnovano kapitalom Mirka. Mario je direktor i zastupnik kod APR. je u Beogradu, Stari grad, ulica 60. se bavi usluga iz osnovne delatnosti: delatnosti je 6419 ostalo monetarno poslovanje, odnosno nih sredstava preko Dana 28.09.2015. NBS dobilo dozvolu za platnih usluga firmi Tenfore doo Beograd, tako da platna institucija. je saglasno kriterijumima iz Zakona o, MSFI i MRS, je dobilo status platne institucije, razvrstano u veliko pravno lice od 2015. godine. Poreski identifikacioni broj je 101511791, m broj je 17327852. Na dan 31.12.2016. godine sklopljen 28.09.2016. godine. 2. o je imalo 34-ero zaposlenih (2015. godine: 25-ero). Nexia Star d.o.o Beograd, na osnovu Ugovora koji je 2.1. Osnov Finansijski sastavljeni su pod pretpostavkom stalnosti poslovanja (going concern) tj. pod pretpostavkom da nastaviti da posluje kontinutirano tokom perioda u doglednoj. Finansijski za period koji se 31.12.2016. godine sastavljeni su, po svim materijalno pitanjima, u skladu sa standardom finansijskog, Zakonom o glasnik RS br. 62/2013) i drugim podzakonskim propisima donetim na osnovu tog Zakona, kao i u skladu i izabranim i usvojenim politikama. ni glasnik RS", br. 46/2006, 111/2009 i 99/2011 u daljem tekstu: Zakon), pravna lica sastavljanje, prikazivanje, dostavljanje i obelod regulativom. Pod profesionalnom regulativom podrazumevaju se i Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih jem tekstu: MRS), odnosno. finansijski su sastavljeni u formatu propisanom Pravilnikom o i formi obrazaca finansijskih za privredna, zadruge i preduzetnike glasnik RS br. 95/2014 i 144/2014). Svi podaci iskazani su u hiljadama dinara (RSD), osim ukoliko nije navedeno. pod red.br. 4. u Napomenama. 2
TENFORE DOO BEOGRAD 2.2. Uporedni podaci udeli doo za 2016. godinu za privredne registre. 2.3. Uporedni podaci korekcije I. FINANSIJSKI RASHODI a udela. za 2016. godinu, kako bi uskladilo stanje u knjigama sa stanjem kod Agencije Napomena Kapital Neto kapital prikazan u bilansu stanja sa stanjem na dan 31. decembra 2015. godine 14 4.310.702,28 din. Korekcije na osnovu Odluke direktora 11a/16 od 04.01.2016. godine, o D 14-58.345,49 din. Neto kapital nakon korekcija sa stanjem na dan 1. januara 2016. godine 4.252.356,79 din. Rashodi po osnovu osnovne poslovni rashodi. II. OPREMA S stanjem u knjigama. III. OPREMA KOJA JE U POTPUNOSTI OTPISANA U pregledu opreme, za 2015. godinu je prikazana i oprema koja je u potpunosti knjigovodstveno otpisana, ali koja je i dalje u funkciji. U 2016. godini i vek novog trajanja. 2.4. (b) Transakcije i stanja ) transakcije ili vrednovanja po kome se stavke ponovo odmeravaju. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz godine, priznaju se u bilansu uspeha. 2.5. Nematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja bi inicijalno bila priznata po nabavnoj vrednosti. Naknadno vrednovanje nematerijalnih ulaganja po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti i eventualne kumulirane gubitke po Ulaganja u interno generisana nematerijalna ulaganja /osim kapitalizov bi bila evidentirana kao rashod perioda u kome su nastali. Korisni vek nematerijalnih ulaganja bio bi Nematerijalna upotrebe se amortizuju u toku korisnog veka trajanja i testiraju Nematerijalna umanjenje vred 3
TENFORE DOO BEOGRAD knjigovodstvene vrednosti sredstva. 2.6. Nekretnine, postrojenja i oprema Stavke nekretnina, postrojenja i opreme, koje ispunjavaju uslove da budu priznate kao sredstvo, odmeravaju se vrednost a lokaciju i u stanje stva, stavke nekretnina, postrojenja i opreme su odmerena po nabavnoj sredstvo, ukoliko je nematerijalno ulaganje rashodovano, odnosno prodato, i to u visini razli vrednosti sredstva. Ako je preostala vrednost ili ako su korisni i vek trajanja sredstva bliski, pa su da se na kraju korisnog veka sredstvo eventualno prodaje samo kao otpad, ne ut se preostala vrednost. Prilikom amortizacije opreme su amortizacione stope: Opis Korisni vek upotrebe sredstva se revidira i po potrebi koriguje na datum svakog bilansa stanja. 2.7. Umanjenje vrednosti nefinansijskih sredstava 43/2003, 84/2004, 18/2010 i 101/2011) red. br. 23 Napomena). Korisni vek trajanja (u godinama) di: Stopa amortizacije (u%) NEKRETNINE objekti visokogradnje i niskogradnje armiranobetonske konstrukcije (zgrade, mostovi, tuneli, lukobrani, naftovodi, vodovodi, plinovodi i dalekovodi), kao i postrojenja koja 40 50 2 2,5% se smatraju samostalnim objektom Ostali objekti 10 20 5 10% POSTROJENjA I OPREMA Oprema (foto oprema, ups-server oprema) 4 25% Kancelarijska oprema-inventar 5 20% Telekomunikacijska oprema (telefonska centrala, telefoni) 10 10% Ostala oprema (pogonski agregat, klima ) 10 10% motorna vozila 10 10% oprema 3 5 20 33,33% nadoknadiva. Gubitak zbog umanjenja vrednosti se priznaje u visini iznosa za koji je knjigovodstvena vrednost sredstva 4
TENFORE DOO BEOGRAD umanjenja vrednosti. eg ukidanja efekata 2.8. Finansijski instrumenti a) Finansijska sredstva finansijskom instrumentu. Finansijska sredstva presta r strana u finansijskim sred prodaja finansijskih sredstava se priznaje na datum trgovanja - dat prodati sredstvo.. Redovna kupovina i poslovanja. Naknadno odmeravanje finansijskih sredstava zavisi on njihove klasifikacije. Finansijska sredstva se klasifikuju u iskazuju u bilansu uspeha. Klasifikacija zavisi od svrhe za koju su finansijska sred klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. e originalnoj vrednosti. Nakon ispravke vrednosti, a iznos umanjenja se priznaje u bilansu uspeha u okviru ostalih rashoda. plasmane u zemlji date poslovnim licima. b) Finansijske obaveze bilansu stanja samo onda kada ono postane jedna od ugovornih strana u ne obaveze sa bilansu uspeha. zetno diskontovanja nematerijalan, inicijalno se priznaju po originalnoj vrednosti. kredite od banaka. svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. (fakturnoj) vrednosti. 5
TENFORE DOO BEOGRAD Primljeni krediti od banaka se prvobitno priznaju u iznosima primljenih sredstava (nominalnoj vrednosti), a nakon toga se iskazuju po amortizovanoj vrednosti uz primenu ugovorene kamatne stope. Efekti primenjivanja ugovorene umesto c) i postoji namera da se isplata 2.9. Gotovina i gotovinski ekvivalenti 2.10. Raspodela dobiti Raspodela dobiti vlasniku odobri raspodelu dobiti. 2.11. Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna sredstva Rezervisanja Rezervisanja se priznaju u iznosima koji predstavlja procene vremenske vrednosti novca i knjigovodstvena Rezervisanja se ponovo razmatraju na svak Potencijalne obaveze i potencijalna sredstva Rezervisanja se ne pr 2.12. Teku Poreski propisi u Republici Srbiji ne dozvoljavaju da se poreski -10 godina. poreskim organima. 6
TENFORE DOO BEOGRAD jima. poreske obaveze izmiriti. odbitne privremene razlike i izvesno da je ni do mere do koje je i priznaju do mere u kojoj je 2.13. Primanja zaposlenih Doprinosi za obavezno socijalno osiguranje na teret poslodavca na teret zaposlenih i poslodavca i na Otpremnine nastali. u kome su Bonusi ranija praksa stvorila izvedenu obavezu. je 2.14. Priznavanje prihoda imati priliv ekonomskih koristi. Prihod se priznaje u visini fer vrednosti Prihod od prodaje usluga p Prihod od provizije Prihod od kamata se kamata primi.. u periodu u 2.15. Obelodanjivanje odnosa sa povezanim licima kontrolisanja drugog pravnog lica Stanja pravnim licima posebno se obelodanjuju. 7
TENFORE DOO BEOGRAD 3. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIH RIZIKOM 3.1. Faktori finansijskog rizika finansijskim rizicima: reputacioni rizik, nastojanje da se u situaciji nepredvidivosti fina. Upravljanje rizicima obavlja Direktora. Operativni rizik je rizik gubitka zbog neadekvatnih iii neuspelih internih procesa, sistema iii spolja njih doga aja, Rizik uskadenosti je rizik od izricanja mogu ih mera i kazni, te rizik od nastanka zna nansijskog gubitka iii gubitka ugleda to ga Dr mo e pretrpeti zbog neuskladenosti s propisima, standardima, kodeksima i internim aktima. Rizik likvidnosti upravlja svoj Planiranje nov Reputacioni rizik je rizik gubitka poverenja u integritet do kojeg dolazi zbog nepovoljnog javnog mi ljenja o poslovnoj praksi, nezavisno o tome postoji Ii osnova za takvo javno mi enje iii ne. Strate poslovni rizik je rizik gubitka do kojeg dolazi zbog dono enja pogre ih poslovnih odluka, neo ekivanih promena u konkurentskoj poziciji, po nju klijenata iii zakonske regulative, neprilagodljivosti promenama u ekonomskom okru enju i sl. Upravlja rizik je rizik gubitka do kojeg dolazi zato to zbog svoje veli ine ima ograni en kapacitet za uspostavljanje sofisticiranih upravlja kih mehanizama, sistema i kontrola. Rizik od promene kurseva stranih valuta sredstava i obaveza u stranoj valuti.. ku za upravljanje rizikom od promena kursa stranih valuta u odnosu na rseva. Rizik od promene tarifa Rizik od promene kamatnih stopa. su po sklopljenim ugovorima tarife definisane za iz obaveza po osnovu Ugovora o. Krediti primljeni po fiksnim kamatnim 8
TENFORE DOO BEOGRAD 4. asnivaju se na istorijskom iskustvu i drugim 4.1. definiciji, retko biti jednake ostvarenim rezultatima. i visine nadoknadive vrednosti. tokova gotovine, stope rasta i diskontnih stopa za jedi razmatranja. Rezervisanja po osnovu otpremnina primenom aktuarske procene. Aktuarska procena Rezervisanje po osnovu sudskih sporova Dru ni e sporove ne zadovoljavaju ekonomske koristi veoma mala. da je nivo koja se mogu priznati, na osn politike. Korisni vek upotrebe nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme Nematerijalna ulaganja i nekretnine, postrojenja i oprema se amortizuju tokom njihovog korisnog veka upotrebe. periodima. mogu da anje nastavak njegovog poslovanja. 5. OPREMA Oprema koja ispunjava uslove za priznavanje kao sredstvo, se meri po nabavnoj vrednosti, odnosno ceni, a nakon priznavanja meri se po nabavnoj vrednosti, odnosno ceni umanjenoj za akumuliranu amortizaciju i za eventualne akumulirane gubitke po osnovu. U nabavnu vrednost opreme se svi nabavke za zavisne nabavke. Kao nekretnine, postrojenja i sredstva priznaju se materijalna sredstva koja ispunjavaju uslove: 1) da je procenjeni korisni vek trajanja sredstva od godinu dana, 2) da je njegova nabavna vrednost/cena (koja pouzdano da se izmeri) u momentu sticanja, od 50.000 dinara. 9
TENFORE DOO BEOGRAD Amortizacija opreme se putem proporcionalnog metoda, i to primenom stope, na osnovu procenjenog korisnog veka trajanja, na osnovicu koju nabavna vrednost/cena umanjena za rezidualnu vrednost. Ako je preostala vrednost ili ako su korisni i vek trajanja sredstva bliski, pa su da se na kraju korisnog veka sredstvo eventualno prodaje samo kao otpad, ne se preostala vrednost. Stanje i promene u opremi prikazane su u tabeli u nastavku. Oprema Vrednosti NABAVNA VREDNOST stanje - 1. januar 2016. god. 10.301.930,42 01.01.2016. godine -2.209.349,35 01.01.2016. 8.092.581,07 Oprema koja je knjigovodstveno otpisana 01.01.16. -587.644,45 Procena vrednosti opreme koja je otpisana, a dalje je u funkciji 01.01.16. 120.000,00 a 01.01.2016. godine 7.624.936,62 Nova ulaganja i naknadna 9.344.133,09 Krajnje stanje - 31. decembar 2016. god. 16.969.069,71 ISPRAVKA VREDNOSTI stanje - 1. januar 2016. god. 5.377.716,27 01.01.2016. godine -2.209.349,35 01.01.2016. 3.168,366,92 Oprema koja je knjigovodstveno otpisana 01.01.16. -587.644,45 Ispravka vrednosti opreme koja je otpisana 01.01.2016. 3.525,39 a 01.01.2016. godine 2.584.247,86 Amortizacija 1.528.397,59 Krajnje stanje - 31. decembar 2016. god. 4.112.645,45 NEOTPISANA ( ) VREDNOST 31. DECEMBAR 2016. GOD. 12.856.424,26 31. DECEMBAR 2015. GOD. 4.924.214,16 Komisija za popis opreme je i dalje u funkciji. Procenjena vrednost otpisane opreme je 120.000,00 dinara i data je nova amortizaciona stopa za navedenu opremu. 1) premu u vrednosti od 9.344.133,09 dinara. 2) u izno u knjigovodstveno otpisanu opremu, a koja je u funkciji. 3) finansijskih obaveza. 4) 6. OSTALI FINANSIJSKI PLASMANI Depoziti pravnim licima u zemlji 2016. 2015. UKUPNO 048 99.037.383,95 81.689.435,50 kapare date Zastupnicima za likvidno poslovanje. 7. ZALIHE P 2016. 2015. avansi za usluge 2.277.125,58 660.134,14 UKUPNO 1540 2.277.125,58 660.134,14 10
TENFORE DOO BEOGRAD registracuju zastupnika kod Narodne banke Srbije. 8. DRUGA i avansi dati za D 2016. 2015. od zaposlenih akontacije za sl put / 4.989,54 za porez na dobitak 3.141.998,86 / od organa i organizacija taksa na firmu 624.56 / po osnovu ostalih poreza i doprinosa / 6.019,44 za naknade zarada koje se refundiraju bolovanje i porodiljsko 735.717,63 141.542,14 UKUPNO 22 3.878.341,05 152.551,12 p isticanje firme, bolovanja i porodiljskog odsustva. 9. FINANSIJSKI PLASMANI 2015. 2014. krediti i zajmovi u zemlji / 750.000,00 Minus: Ispravka vrednosti finansijskih plasmana / / UKUPNO 23 / 750.000,00 Kod kredita, odnosno pozajmica u zemlji, u toku 2016. godine i 2015. godine nisu davane pozajmice. Pozajmica iz 2013. godine u iznosu od 750,000,00 dinara, koja nije u toku 2013, ni u toku 2014. godine, u toku 2015. godine je otpisana kao nenaplativa. 10. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA gotovinski ekvivalenti 2016. 2015. Hartije od vrednosti gotovinski ekvivalenti platne kartice 11.802,41 79.418,51 (poslovni) - 1.002.372,72 9.480.424,37 dstava 2.985,38 / Blagajna / 9.475,89 Devizni 12.692.000,47 3.118.649,89 Izdvojena sredstva i akreditivi 4.300.253,75 4.019.147,85 67.033.885,95 260.000,00 UKUPNO 24 83.038.555,24 16.967.116,51 Naknada za platni promet Tenfore doo se odnosi na prihod od platnog prometa po osnovu doznaka, na kraju 2016.. godine; Izdv u iznosu od 4.300.253,75 dinara, se odnosi na devizni priliv od WU-na u toku 2017. godine, a odnosi se na prihod iz 2016. godine; N sredstva radi poslovanja sa zastupnicima u toku 2016. godine. 11. POREZ NA DODATU VREDNOST je u toku 2015. godine bilo obveznik PDV, i svako je o povrat PDV od poreske uprave. je danom 01.10.2015. godine dobilo status platne institucije za 4-to 2015. godine nije evidentiran ni ulazni, ni izlazni PDV. U toku 2016. godine nije bilo obaveza vezano za PDV. 11
TENFORE DOO BEOGRAD 12. je u toku 2016. godine i se odnose - deo na 2016. godini u iznosu od 123.472,30 dinara na dan 31.12.2016. godine, a deo na 2017. godini i povla za 2016. i 2017. godinu. 13. PORESKA SREDSTVA I OBAVEZE Pregled stanja i promena na poreskih sredstava/obaveza je kako sledi: 288 2016. 2015. STANJE NA DAN 01.01.16. 143.581,88 154.914,71 /smanjenje u toku godine Efekat razlika po osnovu amortizacije -82.598,26-27.195,83 Efekat rezervisanja za otpremnine radi odlazak u penziju 23.398,15 15.863,00 STANJE NA DAN 31.12.16. 84.381,78 143.581,88 amortizacije u penziju 127.718,89 15.863,00-82.598,26 23.398,15 45.120,63 39.261,15 127.718,89 2880-stanje 31.12.2016. 45.120,63 15.863,00 2881-stanje 31.12.2016. 39.261,15 143.581,89 84.381,78 14. OSNOVNI KAPITAL su: % Udela 2016. 2015. n Mirko Milj 100% 19.252.356,79 4.310.702,28 UKUPNO 301 100% 19.252.356,79 4.310.702,28 / Suvlasnici: Ime Prezime: Mirko ; Upisani kapital: 19.252.356,79 RSD kapital: 155.301,12 RSD / 19.01.2001; 29.719,18 RSD / 04.04.2003; 115.215,74 RSD / 12.03.2003; 3.225.996 RSD / 17.03.2005; 726.124,75 RSD / 13.12.2005; 15.000.000 RSD / 07.07.2016; Osnovni kapital Upisani kapital; 19.252.356,79 RSD kapital: 19.252.356,79 RSD 00 dinara u 15. REVALORIZOVANE REZERVE I NEREALIZOVANI DOBICI I GUBICI akutarski dobici ili gubici 2016. 2015. Aktuarski dobici ili gubici po osnovu rezervisanja za otpremnine za odlazak u penziju 15.378,00 11.884,00 UKUPNO 331 15.378,00 11.884,00 Na osnovu rezervisanja za otpremnine odlaska u penziju za 2015. godini aktuarski gubici iznose 11.884,00 dinara, a na kraju nu 331 iznosi 15.378,00 dinara. 12
TENFORE DOO BEOGRAD 16. DOBIT/GUBITAK 34 2016. stanje 1.1.2016. god. 61.983.912,75 Promene sa 01.01.2016. po Odluci direktora 11a/16 od 04.01.2016. 58.345,49 stanje dobiti ranijih godina 1.1.2016. god. 62.042.258,24-15.000.000,00 dobit godine 2016. 27.111.915,30 Stanje na dan 31.12.2016. 74.154.173,54 osnovni kapital; Na osnovu Odluke direktora o usvajanju god - 17. Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih odnose se na rezerisanja za otpremnine prilikom odlaska u penziju. Osnovne pretpostavke koje su prilikom izrade rezervisanja za otpretmine prilikom odlaska u penziju su : 2016. 2015. Diskontna stopa 4,50% 4,50% rade 2,50% 2,50% Procenat fluktuacije 5,00% 5,00% Iznos otpremine u momentu rezervisanja 126.122,00 121.826,00 Iznos otpremnine u prethodnom periodu 121.826,00 121.964,00 27 25 Ukupan broj zaposlenih 0 3 / / 34 25 priznavanja aktuarskih dobitaka/gubitaka u okviru sveobuhvatnog rezultata u okviru sveobuhvatnog rezultata U 2015. godini su evidentirane u poslovnim knjigama promene: U 2016. godini je 261.741,00 dinara) (168.872+92.869). OBELODANJIVANJE I KNJ 31.12.2015. 31.12.2016. 1 31.12.2014. 153.863,00 31.12.2015. 259.614,00 8.305,00 0,00 145.558,00 259.614,00 2 31.12.2015. 262.525,00 31.12.2016. 348.989,00 14.794,00 0,00 247.731,00 348.989,00 3 6.550,00 11.683,00 4 95.623,00 77.692,00 102.173,00 89.375,00 5 31.12.2015. 259.614,00 31.12.2016. 352.484,00 6 0,00 0,00 7 11.883,00 3.494,00 8 0,00 9 31.12.2015. 105.751,00 31.12.2016. 92.869,00 10 15,00% 15,00% 13
TENFORE DOO BEOGRAD 18. S ime obezbe obezbe enje. 419 u iznosu od 500.000,00 dinara se odnosi na uplatu Zastupnika i iznosu od 500.000,00 dinara na ja. Ovako je formirana obaveza za primljeno 19. - Transakcije poreskog obveznika sa povezanim licima kada su transakcije beskamatno primljeni zajmovi, ne postoji obaveza izrade, jer su zajmovi koje je obveznik dobijao beskamatni. u vidu da prilikom dobijanja beskamatnih zajmova, shodno 37. Zakona o porezu na dohodak, ni u kom ne do korekcije oporezive dobiti u poreskom bilansu (red. br. 48. Obr. PB-1), a na osnovu Ministarstva finansija RS, br.413-00-173/2016-04 od 18.07.2016. godine (PS-15/16, str. 157). Stanj - dinara. 20. OBAVEZE IZ POSLOVANjA 2016. 2015. u zemlji 23.764.944,30 9.923.803,29 u inostranstvu 740.833,80 / Ostale obaveze iz poslovanja / UKUPNO 43 24.504.662,10 9.923.803,29 reklame i propagande. Obaveze prema nisu kamatonosne, a imaju valutu koja se u rasponu od 30 do 60 dana. 21. OSTALE OBAVEZE 2016. 2015. Obaveze po osnovu zarada 64.488.563,30 27.593.320,86 Obaveze po osnovu naknada zarada (bolovanje, porodiljsko) - bruto / 30.547,30 Obaveze prema zaposlenima 298.449,43 35.733,88 UKUPNO 64.787.012,73 27.659.602,04 - zaposlenih u funkcionisanju obaveze prema zaposlenima Napominjemo da navedene obaveze prema zaposlenima su vezane za rashode koji se priznaju u periodu kad su 22. OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE 48 2016. 2015. Obaveze za porez iz rezultata / 502.024,95 UKUPNO / 502.024,95 U toku 14
TENFORE DOO BEOGRAD 23. POREZ NA DOBITAK Glavne komponenete poreskog rashoda za i prethodnu godinu su: 2016. 2015. Poreski rashod perioda 4.667.969,02 7.955.899,64 poreski rashodi perioda +82.598,26 +27.195,83 poreski prihodi perioda -23.398,15-15.863,00 UKUPNO 4.727.169,14 7.967.232,47 ima za preplatu poreske obaveze. 24. USAG I OBAVEZE U skladu sa. 18. Zakona o je i obaveza sa i poveriocima na dan 31.12.2016. godine. 25. POSLOVNI PRIHODI - PRIHODI OD PRODAJE USLUGA prihodi od usluga 2016. 2015. Prihodi od prodaje usluga na 2.985,38 / Prihodi od prodaje usluga na inostranom 437.500.235,86 405.765.603,07 UKUPNO 61 437.503.221,24 405.765.603,07 Napomena gotovinski ekvivalenti i gotovina. naknadu pr Vidi red.broj 10. Prihod - na u Srbiji. 26. PRIHODI OD PREMIJA, SUBVENCIJA, DONACIJA, I SL. Prihodi od premija, subvencija donacija 2016. 2015. Prihodi po osnovu uslovljenih donacija / 150.000,00 UKUPNO 64 / 150.000,00 Donacija se odnosi na dodelu bespovratnih sredstava u okviru Projekta razvoja konkurentnosti mikro, malih i srednjih u 2015. godini koju dodeljuje Nacionalna agencija za regionalni razvoj. 27. MATERIJALA 2016. 2015. 2.349.600,00 / kancelarijskog materijala 554.545,58 305.965,03 sitnog inventara 809.883,00 488.623,53 opreme PC i oprema (, tastatura i sl.) 189.552,00 109.506,01 UKUPNO 512 3.903.580,58 904.094,57 28. GORIVA I ENERGIJE 2016. 2015. UKUPNO 513 1.764.553,40 1.124.723,95 m/v 15
TENFORE DOO BEOGRAD 29. ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI RASHODI 52 2016. 2015. UKUPNO 52 136.880.653,39 125.219.681,98 uredno je predat obr. M- prevoz su redovno decu zaposlenih su v t ene. ugovoru o delu, t e ne 30. PROIZVODNIH USLUGA 2016. 2015. 3.006.162,22 1.599.728,64 1.665.029,28 661.726,12 611.524,92 303.369,42 12.000,00 43.430,47 Tr 29.516.422,32 20.308.779,86 24.680,00 389.400,00 20.195.913,20 11.422.093,90 UKUPNO 53 55.031.731,94 34.728.528,41 31. AMORTIZACIJE I REZERVISANjA 54 2016. 2015. amortizacije opreme 1.528.397,59 908.902,92 89.375,00 93.868,00 UKUPNO 54 1.617.772,59 1.022.770,92 32. NEMATERIJALNI n 2016. 2015. 4.047.983,98 2.567.818,28 2.414.279,37 3.784.109,41 sredstava u transportu / 46.646,86 1.606.736,89 430.430,92 (taksa na firmu, komunalne takse po gradovima, porez na invalide) 974.562,33 524.956,19 197.354.055,53 2.372.575,99 Ostali rashodi / 181.612.883,92 UKUPNO 55 206.397.618,10 191.339.421,57 upe 55 neproizvodnih usluga, su -transfera, takse p reprezentacije. Ostali rashodi iz 2015. godine (181.612.883,92 dinara) nja poslovnih knjiga. Navedeni rashodi koji je su se vodili na a (finansijski rashodi), u Bilansu stanja za 2016. godinu su ima grupe 55 ostali n, u koloni 6. 16
TENFORE DOO BEOGRAD A. B. 33. POSLOVNI DOBITAK/GUBITAK Pregled poslovnih prihoda i poslovnih rashoda Poslovni prihodi Svega poslovni prihodi Poslovni rashodi 2.985,38 437.500.235,86 437.503.221,24 3.903.580,58 1.764.553,40 136.880.653,39 55.031.731,94 1.617.772,59 206.397.618,10 Svega poslovni rashodi 405.595.910,00 C. Poslovni dobitak (A - B) 31.907.311,24 34. FINANSIJSKI PRIHODI finansijski prihodi 2016. 2015. Kamat 76.581,05 347.417,18 Pozitivne kursne razlike prilikom na 207.875,82 614.717,23 UKUPNO 66 284.456,87 962.134,41 K, po tom osnovu. 35. FINANSIJSKI RASHODI finansijski rashodi 2016. 2015. Rashodi kamata 44.780,30 14.483,50 Negativne kursne razlike 415.028,93 1.175.941,55 Ostali finansijski rashodi / 181.612.883,92 UKUPNO 56 459.809,23 182.803.308,97 amate od strane banke na osnovu dozvoljenog minusa. Ostali finansijski rashodi iz 2015. godine (181.612.883,92 dinara) knjiga, i finansijske rashode po osnovu delatnosti koje je vodilo na a (finansijski rashodi), od 2016. 55 Napomena). 36. DOBITAK/GUBITAK FINANSIJSKIH PRIHODA/RASHODA 1. Finansijski prihodi 284.456,87 dinara 2. Finansijski rashodi 459.809,23 dinara 3. Gubitak -175.352,36 dinara 37. OSTALI PRIHODI ostali prihodi 2016. 2015. ostali nepomenuti prihodi (sravnjenje r ) 225,08 11.031,41 120.000,00 / UKUPNO 67, 68 120.225,08 11.031,41 prihodi od nove procene vrednosti otpisane opreme (vidi Napomene red.br. 5. 1) tabela otpisane opreme i procena nove vrednosti). pregled 17
TENFORE DOO BEOGRAD 38. OSTALI RASHODI ostali rashodi 2016. 2015. Ostali nepomenuti rashodi poplavljenim / 881.175,82 Rashodi po osnovu direktnih otpisa / 750.000,00 sravnjenje i doprinosa 1.085,15 2.533,08 ostali rashodi uplata rn. 2.200,00 / pisane opreme 3.525,39 6.288,99 / UKUPNO 57, 58 13.099,53 1.633.708,90 Rashod vezan za obez opreme koja je otpisana sa danom 31.12.2016. godine (vidi Napomene red.br. 5. 1) tabela pregled otpisane opreme i procena nove vrednosti). 39. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA vlasnik je Mirko u se nalazi 100% udela. U skladu sa.2. stav 3. i 4. Pravilnika o transfernim cenama i metodama koje se po principu "van dohvata ruke" primenjuju kod cene transakcije povezanim licima ("Sl. glasnik RS" br. 61/2013 i 8/2014) dajemo podatke o transakcijama u obliku: U toku perioda su transakcije sa povezanim licem Mirkom, a na osnovu Ugovora o zakupu prostora. Ukupna naknada sa porezom za zakup poslovnog prostora u toku godine 2016. 2015. Mirko i firma Tenfore doo Beograd 2.435.294,26 1.751.174,51 Vezano za transankcije sa povezanim licima kada su transankcije beskamatno primljeni zajmovi u 2016. godini, vidi redni broj 19. u Napomenama. 40. DATUM ODOBRAVANJA FINANSIJSKIH I NAKON DANA BILANSA STANjA Direktor doneo je odluku o odobravanju finansijskih za 2016. godinu u kojoj je kao datum odobravanja naveden 09.06.2016. god. Nije bilo nakon datuma perioda koji bi iziskivali obelodanjivanja u Napomenama uz finansijske. 41. DEVIZNI KURSEVI kursevi ( srednji kurs Narodne banke Srbije) stranih valuta koji su k za u dinarsku provivvrednost deviznih pozicija bilansa stanja su : 31.12.2016. 31.12.2015. EUR 123,4723 121,6261 USD 117,1353 111,2468 CHF 114,8473 112,5230 GBP 143,8065 164,9391 U Beogradu dana 09.06.2017 18
JI O POSLOVANjU ZA TENFORE DOO BEOGRAD PLATNA INSTITUCIJA ZA 2016. GODINU 1. INFORMACIJE O Odluke o osnivanju subjekata, pri Agenciji za privredne registre, pod brojem BD-17056/2005 od 06.06.2005. lano doo, osnovano osniva ina 60. tupnik kod latna institucija. -ero zaposlenih. Na dan 31.12.2016. godine sklopljen 28.09.2016. godine. a Nexia Star d.o.o Beograd, na osnovu Ugovora koji je 2. POSLOVNE AKTIVNOSTI anih doznaka i prenosa nov avnih sredstava pre ostalo monetarno poslovanje, Usluga se u Srbiji trenutno nudi kroz Srbije, 2 komercijalne banke i veliki broj menja nica i ostalih maloprodajnih objekata, a na preko 1500 lokacija. Za potrebe kvalitetnog poslovanja Tenfore d.o.o. planira u skladu sa zakonom ugovore sa novim zastupnicima u Srbiji. Tenfore d.o.o. preko svojih zastupnika u Republici Srbiji anih doznaka Western Union preko lokacija svojih zastupnika. Platna usluga prenosa nov anih sredstava s platnog ra una odnosno na platni ra un 1
3. PRIKAZ REZULTATA POSLOVANJA Bilans stanja Pozicije aktive 2014 2015 2016 A Stalna imovina 87.249 86.613 111.893 I 0 0 0 II Nematerijalna ulaganja 0 0 0 III 4.511 4.924 12.856 IV 82.738 81.689 99.037 V 0 0 0 B Obrtna imovina 28.492 17.781 89.318 I Zalihe 360 660 2.277 II 0 0 0 III 217 154 4.002 IV 750 0 0 V Gotovinski ekvivalenti i gotovina 25.198 16.967 83.039 VI 155 144 85 VII Poslovna imovina 113.929 104.538 201.296 C PDV 1.967 0 0 D Ukupna aktiva 115.896 104.538 201.296 Pozicije pasive 2014 2015 2016 A Kapital 26.932 66.283 93.391 I Osnovni i ostali kapital 4.942 4.311 19.252 II 0 0 0 III Rezerve IV Nerealizovani dobici ili gubici 12 15 V 21.990 61.984 74.154 VI Gubitak VII Otkupljene sopstvene akcije B 0 169 762 I 0 169 262 II 0 0 500 C 88.964 38.086 107.143 I 0 0 17.850 II Obaveze iz poslovanja 43 15.511 9.924 24.506 45+46 Ostale obaveze iz poslovanja 65.477 27.660 64.787 48 Obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda 7.976 502 0 IV V Ukupna pasiva 115.896 104.538 201.296 111.230 99.470 188.355 25.948 16.967 83.039
Bilans uspeha 2014 2015 2016 A Prihodi i rashodi iz redovnog poslovanja I Poslovni prihodi 305.361 405.916 437.503 II Poslovni rashodi 116.798 172.706 405.596 III Poslovna dobit 188.563 233.210 31.907 IV Poslovni gubitak V Finansijski prihodi 3.169 962 285 VI Finansijski rashodi 142.144 182.803 460 VII Ostali prihodi 38 11 120 VIII Ostali rashodi 1.346 1.635 13 IX Dobit iz redovnog poslovanja 48.280 49.745 31.839 X Gubitak iz redovnog poslovanja V Dobit pre oporezivanja 48.280 49.745 31.839 G 18.824 0 0 D 7.626 7.967 4.727 Neto dobitak 21.830 41.778 27.112 Poslovni rashodi + finansijski rashodi 258.942 355.509 406.056 Pokazatelj finansijske analize firme za period 2014-2016. godine 2014 2015 2016 A 1 Pokazatelji rentabilnosti Stopa poslovnog dobitka 15,81 12,25 7,28 2 Stopa neto dobitka 7,15 10,29 6,20 3 Stopa prinosa na ukupna poslovna sredstva 42,38 47,59 15,82 4 Stopa prinosa na sopstvena poslovna sredstva-kapital 81,06 63,03 29,03 5 Racio rentabilnosti 1,18 1,14 1,08 B 1 Pokazatelj likvidnosti 0,32 0,47 0,83 2 Rigorozni racio likvidnosti 0,29 0,45 0,78 3 0,28 0,45 0,78 4 Neto obrtni sredstva-fond 5.005 7.355 64.812 5 ROA (%) 18,84% 39,96% 13,47% 6 ROE (%) 81,06% 63,03% 29,03% C 1 Pokazatelj aktivnosti Koeficijent obrta kupca 7,54 17,43 16,62 2 48 21 22 3 Koeficijent neto obrtnih sredstava 10,72 22,83 4,90 4 Koeficijent obrta ukupnih poslovnih sredstava 2,68 3,88 2,17 5 Koeficijent obrta sopstvenih sredstava 3,50 4,69 3,91 D 1 Pokazatelj finansijske strukture Odnos sopstvenog i pozamljenog kapitala 0,30 1,73 0,87 2 Odnos pozajmljenih prema ukupnoj pasivi (%) 13,38% 9,49% 12,17% 3 76,76% 36,59% 53,61% 4 Racio sopstvenog kapitala (%) 23,24% 63,41% 46,39% 5 Faktor finansijskog rizika (%) 217,39% 123,50% 117,69% E Poslovni prihodi 305.361 405.916 437.503 F Poslovna dobit 188.563 233.210 31.907 G Neto dobitak 21.830 41.778 27.112 3
4. POKAZATELJ RENTABILNOSTI A. Pokazatelji rentabilnosti - Rentabilnost govori da li firma ostvaruje neophodan profit. 1. Stopa poslovnog dobitka 48.280 stopa poslovnog dobitka za 2014.g. = poslovni dobitak Poslovni prihodi 305.361 X 100 = 15,81 49.745 stopa poslovnog dobitka za 2015.g. = poslovni dobitak X 100 = 12,25 Poslovni prihodi 405.916 31.839 stopa poslovnog dobitka za 2016.g. = poslovni dobitak X 100 = 7,28 Poslovni prihodi 437.503 2. Stopa neto dobitka 21.830 stopa neto dobitka za 2014.g. = neto dobitak X 100 = 7,15 Poslovni prihodi 305.361 neto dobitak stopa neto dobitka za 2015.g. = Poslovni prihodi 41.778 405.916 X 100 = 10,29 27.112 stopa neto dobitka za 2016.g. = neto dobitak X 100 = 6,20 Poslovni prihodi 437.503 stopa prinosa na ukupna poslovna poslovni dobitak sredstva za 2014.g. = Poslovna sredstva 3. Stopa prinosa na ukupna poslovna sredstva 48.280 113.929 X 100 = 42,38 stopa prinosa na ukupna poslovna poslovni dobitak sredstva za 2015.g. = Poslovna sredstva 49.745 104.538 X 100 = 47,59 stopa prinosa na ukupna poslovna poslovni dobitak sredstva za 2016.g. = Poslovna sredstva 31.839 201.296 X 100 = 15,82 4. Stopa prinosa na sopstvena poslovna sredstva-kapital neto dobitak stopa prinosa na sopstvena poslovna Sopstvena poslovna sredstvasredstva za 2014.g. = kapital 21.830 26.932 X 100 = 81,06 neto dobitak stopa prinosa na sopstvena poslovna Sopstvena poslovna sredstvasredstva za 2015.g. = kapital 41.778 66.283 X 100 = 63,03 neto dobitak stopa prinosa na sopstvena poslovna Sopstvena poslovna sredstvasredstva za 2016.g. = kapital 27.112 93.391 X 100 = 29,03 5.Racio rentabilnosti 305.361 Racio rentabilnosti za 2014.g. = poslovni prihodi poslovni rashodi+finansijski rashodi 258.942 = 1,18 405.916 Racio rentabilnosti za 2015.g. = poslovni prihodi poslovni rashodi+finansijski rashodi 355.509 = 1,14 437.503 Racio rentabilnosti za 2016.g. = poslovni prihodi poslovni rashodi+finansijski rashodi 406.056 = 1,08
5. POKAZATELJ LIKVIDNOSTI B. Pokazatelji likvidnosti obrtna sredstva (imovina) = 28.492 = 0,32 88.964 obrtna sredstva (imovina) = 17.781 38.086 = 0,47 obrtna sredstva (imovina) = 88.818 107.143 = 0,83 2. Rigorozni racio likvidnosti rigorozni racio likvidnosti za 2014.g. = ni fin. plasmani = 25.948,00 = 0,29 88.964,00 rigorozni racio likvidnosti za 2015.g. = ni fin. plasmani = 16.967,00 = 0,45 38.086,00 rigorozni racio likvidnosti za 2016.g. = ni fin. plasmani = 82.539,00 = 0,77 107.143,00 gotovina = 25.198 88.964 = 0,28 gotovina gotovina = 16.967 38.086 = 82.539 107.143 = 0,45 = 0,77 4. Neto obrtna sredstva neto obrtna sredstva za 2014.g. = 28.492-23.487 = 5.005,00 neto obrtna sredstva za 2015.g. = 17.781-10.426 = 7.355,00 neto obrtna sredstva za 2016.g. = 88.818-24.506 = 64.312,00 5.ROA - prinos na aktivu (return on assets) ROA za 2014.g. = neto dobitak ukupna aktiva 21.830 115.896 x 100= 18,84% 41.778 ROA za 2015.g. = neto dobitak ukupna aktiva 104.538 x 100= 39,96% 27.112 ROA za 2016.g. = neto dobitak ukupna aktiva 201.296 x 100= 13,47% 5
6. ROE - stopa prinosa na sopstveni kapital (return on Equity) ROE za 2014.g. = neto dobitak 21.830 sopstveni kapital 26.932 x 100= 81,06% 41.778 ROE za 2015.g. = neto dobitak x 100= 63,03% sopstveni kapital 66.283 neto dobitak ROE za 2016.g. = sopstveni kapital 27.112 93.391 x 100= 29,03% 6. POKAZATELJ AKTIVNOSTI C. Pokazatelj aktivnosti Poslovni rashodi + (promene u zalihama) za 2014.g. = 117.017 15.511 = 7,54 Poslovni rashodi + (promene u zalihama) za 2015.g. = 173.006 9.924 = 17,43 Poslovni rashodi + (promene u zalihama) za 2016.g. = 407.213 24.506 = 16,62 360 360 360 360 7,54 360 17,43 360 16,62 = 47,75 dana = 20,65 dana = 21,66 dana 3. Koeficijent neto obrtnih sredstava koeficijent neto obrtnih sredstava za 2014.g. Poslovni prihodi = Obrtna imovina koeficijent neto obrtnih sredstava za 2015.g. Poslovni prihodi = Obrtna imovina koeficijent neto obrtnih sredstava za 2016.g. Poslovni prihodi = Obrtna imovina 305.361 28.492 405.916 17.781 437.503 89.318 = 10,72 = 22,83 = 4,90 4. Koeficijent obrta poslovnih sredstava koeficijent obrta poslovnih sredstava za Poslovni prihodi 2014.g. = Poslovna imovina koeficijent obrta poslovnih sredstava za Poslovni prihodi 2015.g. = Poslovna imovina koeficijent obrta poslovnih sredstava za Poslovni prihodi 2016.g. = Poslovna imovina 305.361 113.929 405.916 104.538 437.503 201.296 = 2,68 = 3,88 = 2,17
5. Koeficijent obrta stalnih sredstava koeficijent obrta stalnih sredstava za 2014.g. Poslovni prihodi = Poslovna imovina 305.361 87.249 = 3,50 koeficijent obrta stalnih sredstava za 2015.g. Poslovni prihodi = Poslovna imovina 405.916 86.613 = 4,69 koeficijent obrta stalnih sredstava za 2016.g. Poslovni prihodi = Poslovna imovina 437.503 111.893 = 3,91 7. POKAZATELJ FINANSIJSKE STRUKTURE Sopstveni kapital odnos sopstvenog i pozamljenog kapitala za 2014.g. = D. Pokazatelj finansijske strukture 1. Odnos sopstvenog i pozajmljenog kapitala 26.932 88.964 = 0,30 Sopstveni kapital odnos sopstvenog i pozamljenog kapitala za 2015.g. = 66.283 38.255 = 1,73 Sopstveni kapital odnos sopstvenog i pozamljenog kapitala za 2016.g. = 93.391 107.905 = 0,87 odnos pozamljenog kapitala i pasive za 2014.g. = 2. Odnos pozajmljenog kapitala prema ukupnoj pasivi ukupna pasiva 15.511 115.896 = 13,38% odnos pozamljenog kapitala i pasive za 2015.g. = odnos pozamljenog kapitala i pasive za 2016.g. = ukupna pasiva ukupna pasiva 9.924 104.538 24.506 201.296 = 9,49% = 12,17% ukupne obaveze ukupna pasiva 88.964 115.896 = 76,76% ukupne obaveze ukupna pasiva ukupne obaveze ukupna pasiva 38.255 104.538 107.405 201.296 = 36,59% = 53,36% 7
4. Racio sopstvenog kapitala racio sopstvenog kapitala za 2014.g. = ukupan kapital 26.932 ukupna pasiva 115.896 = 23,24% racio sopstvenog kapitala za 2015.g. = ukupan kapital 66.283 ukupna pasiva 104.538 = 63,41% racio sopstvenog kapitala za 2016.g. = ukupan kapital 93.391 ukupna pasiva 201.296 = 46,39% 5. Faktor finansijskog rizika faktor finansijskog rizika za 2014.g. = poslovni dobitak faktor finansijskog rizika za 2015.g. = poslovni dobitak faktor finansijskog rizika za 2016.g. = poslovni dobitak 47.456 51.597 31.907 neto dobitak neto dobitak neto dobitak 21.830 41.778 27.112 = = = 217,39% 123,50% 117,69% U toku 2014. g. i 2015. g. su WU-rashodi evidentirani u Bilansu uspeha, u deo finansijskih rashoda, a ne u deo poslovnih i WU rashodi, a sve radi realnije slike prikaza faktora finansijskog rizika. WU rashodi rashodi svega poslovni rashodi poslovni prihodi poslovna dobit 2014 2015 141.107 181.613 116.798 172.706 257.905 354.319 305.361 405.916 47.456 51.597 8. PROJEKCIJA POSLOVANJA Cilj Tenfore d.o.o. je da postane jedna od platnih institucija. Tenfore uslugu doznaka i platnu uslugu prenosa nov anih sredstava s platnog, odnosno na platni, nudi u svoje ime za svoj, kroz svoje zastupnike. Republike Srbije za platnu uslugu prenosa nov anih sredstava s platnog ra una, odnosno na platni je u usponu pokazuju analize i poslovnih institucija. Analize nedvosmisleno pokazuju da je potencijal za usluge prenosa nov anih sredstava izuzetno veliki. uspeha Tenfore d.o.o. su: 1. uspostavljenu i dobro brendiranu/ lokacija koja ponuditi brzu, jednostavnu i pouzdanu uslugu krajnjem korisniku. 2. visoko kvalitetnu uslugu zastupnicima, a samim tim i krajnjim korisnicima kroz napredne tehnologije. 3. i prihvatljiv sistem upravljanja rizicima. U analizi prikupljeni podaci ukazuju da krajnji korisnici trebaju jednostavnu, pouzdanu, brzu i sigurnu uslugu. posebno razvijene aplikativne se smanjenje vremena kojeg krajnji korisnik provede na lokaciji, te se na ovaj usluga prenosa nov anih sredstava obavlja puno i na taj ispunjava primarni korisnikov zahtev za brzom i ta nom uslugom.
Na bazi ostvarenih rezultata iz ranijih godina i iskazanog rezultata Tenfore d.o.o za 2016. god, procene kretanja tr platnih usluga platnih doznaka, podataka o tr i tu prenosa nov anih sredstava kao jednokratne platne transakcije, a na bazi poslovne politike kompanije Tenfore doo, utvr uje se poslovni plan i projekcija prihoda i rashoda 9. ponovnu implementaciju standarda organizaciji da bi uskladila svoje poslovanje sa me unarodno priznatim normama. ISO 9001 je upravlja ki sistem kojim 10. UPRAVLJANJE RIZICIMA U okviru strategije za uprav itim finansijskim rizicima: operativni rizik, rizik uskla enosti, rizik likvidnosti, na minimum ladu sa politikama odobrenim od strane Direktora. Operativni rizik propusta u radu, i drugih nepredvi enih doga aja. aja, Rizik uskadenosti je rizik od izricanja mogu ih mera i kazni, te rizik od nastanka zna ajnog finansijskog gubitka iii Rizik likvidnosti je rizik da Planiranje nov ti suo u sa ciljem da, koliko je to mogu e, uvek ima dovoljno sredstava da izmiri svoje dospele cije. podmiri poslovne potrebe kao i da ima slobodnog prostora u svojim nepovu teku e ra une, oro ene depozite, biraju i instrumente sa odgovaraju im dospe obezbe uje dovoljan prostor kakav je odre en gore navedenim planom. u koja Reputacioni rizik poslovn li ne. ekivanih iii zakonske regulative, neprilagodljivosti promenama u Upravlja ki rizik je rizik uspostavljanje sofisticiranih upravlja kih mehanizama, sistema i kontrola. ine ima ograni en kapacitet za je rizik da e fer vrednost budu ih tokova gotovine finansijskog instrumenta biti promenljiva zbog promena Rizik od promene kurseva stranih valuta D e iz poslovanja sa razli itim valutama, prvenstveno EUR. Rizik proisti e kako iz budu ih poslovnih transakcija, tako i iz priznatih sredstava i obaveza u stranoj valuti. priliva i o enost 9
Rizik od promene tarifa em riziku od promena cena s obzirom da su po sklopljenim ugovorima tarife definisane za Rizik od promene kamatnih stopa e prvenstveno iz obaveza po osnovu Ugovora o dozvoljenom prekora enju po teku em ra unu koji je otvoren kod banaka. Krediti primljeni po fiksnim kamatnim fer vrednosti kamatnih stopa. nema zna ajnu kamatonosnu imovinu, niti obaveze. 11. IZMENE OSN 2.356,79 dinara. U Beogradu 09.06.2017.