PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Read this Product Disclosure Sheet before you decide to take up the Hire Purchase-i financing. Seek clarification from if you do not understand any part of this document or the general terms) Hire Purchase-i Financing Date : 1. What is this product about? Hire Purchase-i financing is a Shariah-compliant financing product caters for the needs of customers seeking an alternative to the conventional Hire Purchase product. It is provided for financing of asset calculated on fixed rate or variable rate. The ownership of the asset remains with the Bank until settlement of the financing. The operation of the financing is governed by the Hire Purchase Act 1967. 2. What is the Shariah concept applicable? Hire Purchase-i financing embraces the Shariah concept of Ijarah (Lease) and subsequent Bai' (Sale) also known as Ijarah Thumma Al-Bai (AITAB). Based on the Wa'ad (promise) made by the customer to buy the asset, the asset will be sold to customer at an agreed price upon expiry of the lease tenure. 3. a. What do I get from this product? Dealer/Seller Sale Price ( S a l e p r i c e o f t h e v e h i c l e ) Bank Purchase Price ( T o t a l a m o u n t f i n a n c e d ) Total Term Charges ( T o t a l p r o f i t a m o u n t ) Margin of Finance : % Tenure : months Fixed Profit Rate : % Variable Profit Rate : + BFR (%) Effective Profit Rate : % Hire Purchase Reducing Term Takaful : % Current Base Financing Rate (BFR) : % as at b. When the profit is computed on Variable Rate :- The profit is computed based on the scheduled balance and added to the account on monthly basis. Any payment made which is more than the monthly installment payable will be treated as an advance payment. Such payments do not in any way reduce the total profit payable and are not redrawable. 4. What are my obligations? Monthly Installment The total amount payable, including the amount financed is Note: For variable rate financing, monthly installment and total amount payable may vary if BFR changes. 5. What are the fees and charges I have to pay? Stamping fee of RM10 for the Hire Purchase-i agreement and RM10 for each guarantee, if any. All postage fees incurred for the delivery of documents and notices, if any. 6. What if I fail to fulfill my obligations? Ta'widh (compensation on late payment) at 1% per annum will be charged on any overdue monthly installment. Total Ta'widh (compensation on late payment) shall not be compounded on the overdue arrears. Bank has the right to repossess the vehicle financed upon two successive defaults of installments. All expenses incurred during the repossession exercise will be charged to your Hire Purchase-i account. Bank will dispose off the vehicle upon expiry of the 5th Schedule Notice (Notice to Hirer under Section 15 of the HP Act 1967) to recover total financing outstanding if no redemption is made within the stipulated timeframe. Any loss after disposal will be demanded from you. Legal action may be taken against you to recover the outstanding amount of installment under the facility. This will affect your credit standing. The Bank has the right to set off any credit balance in your account maintained with the Bank against any outstanding balance in this financing account upon giving 7 calendar days prior notice. 1 V2.0 (12/16) PDS_Islamic_Act_ENG
PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Read this Product Disclosure Sheet before you decide to take up the Hire Purchase-i financing. Seek clarification from if you do not understand any part of this document or the general terms) Hire Purchase-i Financing Date : 7. What if I pay partial payment on my monthly installment? Acceptance of partial payment of monthly installment at any time shall not constitute a variation or modification on your obligation to pay the full amount of the monthly installment as stated herein. The Bank reserves its right to insist on payment of the full amount of each installment at any time subsequently. 8. What if I fully settle the financing before its maturity? For Hire Purchase-i Fixed Rate financing : You will be entitled to an Ibra' (rebate) using the formula below. The calculation is based on the formula as stipulated in the Hire Purchase Act 1967. Ibra' = n (n+1) X RC N (N+1) Where : n = Remaining installment period RC = Total term charges N = Total installment period For Hire Purchase-i Variable Rate financing : The settlement amount would be the outstanding installment plus term charge accrued and calculated up to next due date of payment. 9. Do I need any takaful coverage? You are required to take up a comprehensive takaful coverage on the asset financed for the entire tenure of the Hire Purchase-i financing. However, if you opt for conventional insurance coverage, the first premium payment shall be borne by you as part of the deposit paid to the dealer / seller. 10. What are the major risks? For the variable profit rate financing, the profit rate on this Hire Purchase-i financing might vary according to changes in the Base Financing Rate (BFR). An increase in BFR may result in increase in number of monthly installment or higher total monthly installment payable. If you have problems meeting your financing obligation, please contact us early to discuss settlement alternatives. 11. Do I need a guarantor or collateral? Guarantor may be required under specific circumstances as prescribed by the Bank business rules. Collateral is not required. 12. What do I need to do if there are changes to my contact details? It is important that you inform us of any changes in your contact details to ensure that all correspondences reach you in a timely manner and you can be contacted as soon as possible. 13. Where can I get assistance and redress? If you have difficulties in meeting your obligation, you should contact us earliest possible to discuss settlement alternatives. You may contact us at : Automotive Financial Services Tel : +603 27803500 Fax : +603 92356380 Alternatively, you may seek the services of Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK), an agency established by Bank Negara Malaysia to provide free services on money management, credit counseling and financing education and restructuring for individuals. You can contact AKPK at : Level 8, Maju Junction Mall 1001, Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Tel : +603 2616 7766 Email : enquiry@akpk.org.my 2
PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Read this Product Disclosure Sheet before you decide to take up the Hire Purchase-i financing. Seek clarification from if you do not understand any part of this document or the general terms) Hire Purchase-i Financing Date : If you wish to complain on the products or services provided by us, you may contact us at : Customer Resolution Unit Level 19, Menara Bumiputra Commerce No. 11, Jalan Raja Laut 50350 Kuala Lumpur Tel : +603 6204 7788 Fax : +603 2691 3248 Email : CRU@cimb.com If your query or complaint is not satisfactorily resolved by us, you may contact Bank Negara Malaysia LINK or TELELINK at : Block D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato' Onn 50480 Kuala Lumpur Tel : 1 300 88 5465 Fax : +603 2174 1515 Email : bnmtelelink@bnm.gov.my 14. Where can I get further information? Should you require additional information on taking a Hire Purchase-i financing, please visit our Auto Finance Centres nationwide and the bank's website at www.cimbislamic.com. If you have any enquiries, please contact us at : Tel : Call Centre +603 6204 7788 Fax : Automotive Financial Services Head Office +603 2619 3571 15. Other Hire Purchase-i financing packages available Not available. 16. Goods and Services Tax Without prejudice to any other provision herein, [You/Customer/Client/Borrower/Investor] shall be liable to any goods and services tax payable in connection with or arising out of this Agreement or [the account]/the Facility/the Product or any services in connection therewith. IMPORTANT NOTE : YOUR VEHICLE MAY BE REPOSSESSED AND LATER DISPOSED OFF IF YOU DO NOT KEEP PAYING INSTALLMENTS ON YOUR HIRE PURCHASE-i FINANCING. T h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d i n t h i s d i s c l o s u r e s h e e t i s v a l i d a s a t : 1 6 / 1 2 / 2 0 1 6 3
T ' LEMBARAN PENERANGAN PRODUK. Sila dapatkan keterangan lanjut daripada 1. Produk ini berkaitan apa? ini adalah untuk pembiayaan berteraskan Shariah untuk memenuhi kehendak pelanggan yang memerlukan alternatif yang lain dari pembiayaan kenderaan konvensional yang sedia ada. Pembiayaan ini adalah dikira atas kadar keuntungan tetap ataupun kadar keuntungan boleh ubah. Hakmilik kenderaan kekal di pihak Bank sehinggalah penyelesaian pembiayaan sepenuhnya. Operasi pembiayaan kenderaan ini adalah di bawah kawalan Akta Sewa Beli 1967. 2. Apakah prinsip Shariah yang digunakan? ini menggunakan konsep Ijarah (Sewa) dan diikuti oleh Bai' (Jual) yang juga dikenali sebagai Ijarah Thumma Al-Bai (AITAB). Berdasarkan Wa'ad (janji) yang dibuat oleh pelanggan untuk membeli kenderaan itu, kenderaan itu akan dijual kepada pelanggan dengan harga yang dipersetujui di akhir tempoh sewaan. 3. a. Apakah faedah yang boleh saya nikmati dari produk ini? Harga Jualan Pengedar/Penjual ( h a r g a j u a l a n k e n d e r a a n ) Harga Belian Bank ( j u m l a h p e m b i a y a a n ) e r m C h a r g e s ( j u m l a h k e u n t u n g a n ) Jumlah ' T Kadar Pembiayaan : % Tempoh Pembiayaan : bulan Kadar Keuntungan Tetap : % Kadar Keuntungan Boleh Ubah : + KPA (%) Kadar Keuntungan Efektif : % a k a f u l S e w a B e l i e r m a B e r k u r a n g a n T : % Kadar Pembiayaan Asas (KPA) semasa : % pada b. Untuk Pembiayaan Kadar Boleh Ubah :- Keuntungan akan dikira berdasarkan baki berjadual dan akan ditambah ke akaun pada setiap bulan. Setiap lebihan pembayaran sewa bulanan akan dikira sebagai bayaran pendahuluan. Bayaran pendahuluan tidak akan mengurangkan jumlah keuntungan yang perlu dibayar dan tidak boleh dikeluarkan semula. 4. Apakah tanggungjawab saya? Ansuran Bulanan Jumlah yang perlu dibayar termasuk jumlah pembiayaan Nota : Bagi pembiayaan kadar keuntungan boleh ubah, jumlah yang perlu dibayar termasuk jumlah pembiayaan adalah berubah dan bergantung kepada KPA semasa yang dikenakan. 5. Apakah yuran atau caj yang perlu saya bayar? Duti setem sebanyak RM10 untuk Surat Perjanjian Sewa Beli-i dan RM10 untuk setiap jaminan, jika ada. Semua caj pos untuk penghantaran dokumen dan notis, jika ada. 1 V2.0 (12/16) PDS_Islamic_Act_BM
' LEMBARAN PENERANGAN PRODUK. Sila dapatkan keterangan lanjut daripada 6. Apakah yang akan berlaku sekiranya saya gagal memenuhi ketetapan ini? Ta'widh (caj pampasan) pada kadar 1% setahun akan dikenakan ke atas jumlah ansuran yang tertunggak. Jumlah Ta'widh (caj pampasan) yang dikenakan ke atas bayaran yang lewat tidak akan dikompaun ke atas jumlah tunggakan Bank berhak untuk memperoleh semula kenderaan yang dibiayai selepas dua tunggakan berterusan. Semua perbelanjaan berkaitan urusan perolehan semula kenderaan akan dicaj ke akaun pembiayaan pelanggan. Bank akan menjual kenderaan selepas tamat tempoh Notis Jadual Ke 5 (Notis kepada Penyewa di bawah Seksyen 15, Akta Sewa Beli 1967) untuk mendapatkan balik jumlah pembiayaan yang masih ada, jika penebusan tidak dibuat dalam tempoh waktu yang telah ditetapkan. Segala kerugian selepas jualan akan dituntut daripada pelanggan. Tindakan undang-undang juga boleh diambil terhadap anda untuk mendapatkan baki tertunggak yang perlu dibayar ke atas kemudahan ini yang mana akan menjejaskan kedudukan kredit anda. Bank berhak untuk mengambil sebarang baki kredit dari mana-mana akaun anda yang diselenggarakan oleh bank bagi membayar tunggakan pembiayaan ini setelah memberi notis 7 hari kalender terlebih dahulu. 7. Apakah yang akan berlaku sekiranya saya membayar sebahagian dari sewa bulanan? Penerimaan sebahagian dari ansuran bulanan pada bila-bila masa tidak akan menyebabkan variasi atau pindaan terhadap kewajipan anda untuk membuat bayaran ansuran bulanan sepenuhnya seperti yang termaktub. Bank berhak untuk menuntut pembayaran ansuran sepenuhnya pada bila-bila masa berikutnya. 8. Apa akan berlaku sekiranya saya melunaskan sepenuhnya pembiayaan sebelum tempoh matang? Untuk Dengan Kadar Keuntungan Tetap : Anda berhak untuk mendapat ibra' (rebat) menggunakan formula di bawah. Cara pengiraan adalah berdasarkan suatu formula yang tercatat di dalam Akta Sewa Beli 1967. Ibra' = n (n+1) X RC Iaitu : n = Baki tempoh ansuran t e r m s c h a r g e s N (N+1) RC = Jumlah ' N = Tempoh ansuran asal t e r m c h a r g e s ' ' Untuk Dengan Kadar Keuntungan Boleh Ubah : Penyelesaian pembiayaan akan dikira dari baki sewaan bersama dengan terakru dan dikira sehingga tarikh bayaran yang seterusnya. 9. Adakah saya perlukan perlindungan takaful? Anda dikehendaki untuk mendapatkan perlindungan takaful sepenuhnya ke atas kenderaan yang dibiayai untuk sepanjang tempoh pembiayaan. Namun begitu, jika anda memilih perlindungan insurans kenderaan secara konvensional, pembayaran pertama premium insurans hendaklah ditanggung sendiri oleh anda dan/atau menjadi sebahagian daripada deposit yang anda bayar kepada pengedar kenderaan / penjual. 10. Apakah risiko-risiko utama? Untuk pembiayaan dengan kadar boleh ubah, kadar keuntungan yang dikenakan ke atas pembiayaan mungkin berubah sejajar dengan perubahan kadar pembiayaan asas (KPA). Peningkatan KPA, mungkin akan menyebabkan peningkatan bilangan ansuran bulanan atau jumlah ansuran bulanan yang perlu dibayar. Sekiranya anda menghadapi masalah untuk memenuhi tanggungjawab ke atas pembiayaan ini, sila hubungi pihak Bank untuk berbincang mengenai kaedah penyelesaian alternatif. 11. Adakah saya memerlukan penjamin atau cagaran? Penjamin mungkin diperlukan di dalam keadaan tertentu seperti yang telah ditetapkan oleh tatatertib urusan perniagaan Bank. Cagaran tidak diperlukan. 2
LEMBARAN PENERANGAN PRODUK. Sila dapatkan keterangan lanjut daripada 12. Apakah yang saya perlu lakukan sekiranya terdapat perubahan pada nombor telefon atau alamat surat menyurat? Adalah penting untuk anda memaklumkan pihak Bank mengenai sebarang perubahan maklumat seperti alamat surat menyurat atau nombor telefon untuk memastikan anda menerima segala surat menyurat tepat pada masanya dan dapat dihubungi dengan kadar segera. 13. Di mana saya boleh mendapatkan bantuan dan pembelaan? Sekiranya anda menghadapi masalah di dalam membuat bayaran ansuran bulanan, anda diminta untuk menghubungi pihak bank secepat mungkin untuk berbincang mengenai alternatif penyelesaian. Anda boleh menghubungi kami seperti berikut : Perkhidmatan Perbankan Automotif Tel : +603 27803500 Faks : +603 92356380 Anda juga boleh memohon khidmat nasihat daripada Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK), iaitu sebuah agensi yang telah ditubuhkan oleh Bank Negara Malaysia untuk menyediakan perkhidmatan pengurusan kewangan, kaunseling kredit, pendidikan kewangan dan penstrukturan semula pembiayaan secara percuma kepada individu. Untuk pertanyaan, anda boleh menghubungi AKPK seperti berikut : Tingkat 8, Maju Junction Mall 1001, Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Tel : +603 2616 7766 E-mel : enquiry@akpk.org.my Sekiranya anda ingin membuat aduan berkenaan produk atau perkhidmatan yang kami sediakan, anda boleh menghubungi kami seperti berikut : Customer Resolution Unit Tingkat 19, Menara Bumiputra Commerce No. 11, Jalan Raja Laut 50350 Kuala Lumpur Tel : +603 6204 7788 Faks : +603 2691 3248 E-mel : CRU@cimb.com Jika anda tidak berpuas hati dengan maklumat yang telah kami berikan berdasarkan pertanyaan dan aduan yang telah dikemukakan, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia LINK or TELELINK di : Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato' Onn 50480 Kuala Lumpur Tel : 1 300 88 5465 Faks : +603 2174 1515 E-mel : bnmtelelink@bnm.gov.my 3
LEMBARAN PENERANGAN PRODUK. Sila dapatkan keterangan lanjut daripada 14. Di mana saya boleh mendapat maklumat lanjut? Untuk maklumat lanjut mengenai pembiayaan sewa beli-i kenderaan, sila lawati cawangan-cawangan Pusat Perkhidmatan Perbankan Automotif kami di seluruh negara atau laman web bank di www.cimbislamic.com. Anda juga boleh menghubungi kami seperti berikut : Tel : Pusat Panggilan Setempat +603 6204 7788 Faks : Ibu Pejabat Perkhidmatan Perbankan Automotif +603 2619 3571 15. Jenis pembiayaan kenderaan-i lain Tiada. 16. Cukai Barangan dan Perkhidmatan Tanpa prejudis terhadap sebarang peruntukan di dalam ini, [Anda/Pelanggan/Klien/Peminjam/Pelabur] akan bertanggungjawab ke atas sebarang cukai barangan dan perkhidmatan yang dikenakan yang berkaitan atau timbul daripada Perjanjian ini atau [akaun]/ Kemudahan/Produk atau mana-mana perkhidmatan yang berkenaan. PERINGATAN : KENDERAAN ANDA MUNGKIN AKAN DIPEROLEH SEMULA DAN SETERUSNYA DIJUAL SEKIRANYA ANDA TIDAK MENJELASKAN BAYARAN ANSURAN MENGIKUT TEMPOH MASA YANG TELAH DITETAPKAN. M a k l u m a t d i d a l a m l e m b a r a n p e n e r a n g a n p r o d u k i n i a d a l a h s a h p a d a : 1 6 / 1 2 / 2 0 1 6 4