JPM 2-5 JP - 2018 6 * JP -GIM 2027 6 11 6 11 2017 6 12 /9
JPMorgan Funds - Emerging s Small Cap Fund Schedule Investments As at 30 June 2018 Investments Assets Investments Assets Transferable securities and money market instruments admitted to an ficial exchange listing Equities Bermuda Cafe de Coral Holdings Ltd. HKD 6,772,000 16,390,365 0.90 Johnson Electric Holdings Ltd. HKD 3,015,500 8,801,193 0.48 25,191,558 1.38 Brazil Arezzo Industria e Comercio SA BRL 2,411,523 26,410,849 1.45 BK Brasil Operacao e Assessoria a Restaurantes SA BRL 4,622,337 19,434,704 1.06 Fleury SA BRL 2,139,410 14,532,395 0.80 Linx SA BRL 1,454,207 6,740,908 0.37 Lojas Renner SA BRL 4,945,112 37,212,809 2.04 LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA BRL 2,559,240 1,848,042 0.10 Marcopolo SA Preference BRL 4,550,944 3,998,875 0.22 Valid Solucoes e Servicos de Seguranca em Meios de Pagamento e Identificacao SA BRL 1,474,588 6,535,787 0.36 116,714,369 6.40 Cayman Islands 51job, Inc., ADR A 256,678 25,376,470 1.39 Chailease Holding Co. Ltd. TWD 5,919,448 19,418,059 1.07 Greatview Aseptic Packaging Co. Ltd. HKD 17,812,000 10,658,473 0.59 Haitian International Holdings Ltd. HKD 3,502,000 8,261,697 0.45 Minth Group Ltd. HKD 2,644,000 11,145,717 0.61 Nexteer Automotive Group Ltd. HKD 18,900,000 27,846,227 1.53 Pacific Textiles Holdings Ltd. HKD 21,664,000 18,402,868 1.01 Regina Miracle International Holdings Ltd., Reg. S HKD 10,612,000 8,216,564 0.45 Silergy Corp. TWD 1,137,000 27,595,638 1.51 TK Group Holdings Ltd. HKD 13,278,000 11,355,386 0.62 Uni-President China Holdings Ltd. HKD 11,342,400 14,586,223 0.80 182,863,322 10.03 Cyprus MD Medical Group Investments plc, Reg. S, GDR 564,905 4,928,796 0.27 4,928,796 0.27 Czech Republic Moneta Money Bank A/S CZK 2,383,981 8,124,152 0.45 8,124,152 0.45 Egypt Commercial International Bank Egypt SAE, Reg. S, GDR 5,870,140 28,983,816 1.59 28,983,816 1.59 India Bharat Financial Inclusion Ltd. INR 1,315,512 22,270,705 1.22 Castrol India Ltd. INR 8,858,305 21,158,598 1.16 Colgate-Palmolive India Ltd. INR 1,370,639 23,668,947 1.30 EIH Ltd. INR 4,490,858 11,142,780 0.61 Havells India Ltd. INR 1,420,573 11,268,097 0.62 Kajaria Ceramics Ltd. INR 2,263,602 15,935,382 0.87 L&T Technology Services Ltd., Reg. S INR 506,705 8,960,771 0.49 Marico Ltd. INR 3,259,277 15,735,220 0.86 Motilal Oswal Financial Services Ltd. INR 1,092,580 12,346,226 0.68 Petronet LNG Ltd. INR 2,072,824 6,646,284 0.37 Shriram Transport Finance Co. Ltd. INR 1,355,054 25,596,947 1.40 Supreme Industries Ltd. INR 1,473,350 24,303,234 1.33 Symphony Ltd. INR 418,368 8,659,152 0.48 Tata Elxsi Ltd. INR 1,177,221 22,990,464 1.26 TeamLease Services Ltd. INR 480,758 20,745,513 1.14 United Breweries Ltd. INR 910,365 15,331,152 0.84 266,759,472 14.63 Kenya East African Breweries Ltd. KES 3,957,807 8,830,011 0.49 Equity Group Holdings Ltd. KES 30,196,076 13,698,269 0.75 22,528,280 1.24 Lebanon BLOM Bank SAL, Reg. S, GDR 804,670 8,368,568 0.46 8,368,568 0.46 Luxembourg Globant SA 443,313 24,721,349 1.36 24,721,349 1.36 Malaysia AEON Credit Service M Bhd. MYR 3,605,186 12,846,014 0.70 British American Tobacco Malaysia Bhd. MYR 937,200 8,034,138 0.44 Bursa Malaysia Bhd. MYR 5,065,500 9,219,122 0.51 Carlsberg Brewery Malaysia Bhd. MYR 2,503,400 11,951,356 0.65 Heineken Malaysia Bhd. MYR 1,907,300 10,319,303 0.57 52,369,933 2.87 Mexico Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV MXN 9,322,228 15,939,561 0.87 Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV B MXN 1,357,721 12,911,316 0.71 Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, ADR A 238,025 37,828,123 2.07 Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV A MXN 18,690,839 31,132,409 1.71 Regional SAB de CV MXN 3,314,110 17,802,862 0.98 115,614,271 6.34 Panama Intercorp Financial Services, Inc., Reg. S 245,843 9,821,428 0.54 9,821,428 0.54 Philippines Century Pacific Food, Inc. PHP 25,238,000 7,563,841 0.41 Jollibee Foods Corp. PHP 4,743,030 23,342,242 1.28 30,906,083 1.69 Poland Dino Polska SA, Reg. S PLN 580,261 15,809,853 0.87 15,809,853 0.87 Romania Banca Transilvania SA RON 45,797,951 27,645,271 1.52 27,645,271 1.52 Russia Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC 16,275,546 28,518,968 1.56 28,518,968 1.56 Saudi Arabia United International Transportation Co. SAR 1,509,022 14,447,141 0.79 14,447,141 0.79 South Africa Alexander Forbes Group Holdings Ltd. ZAR 9,440,174 3,844,415 0.21 AVI Ltd. ZAR 3,674,375 28,849,663 1.58 Bid Corp. Ltd. ZAR 975,560 19,223,035 1.06 City Lodge Hotels Ltd. ZAR 833,380 8,356,124 0.46 Clicks Group Ltd. ZAR 2,579,780 36,325,170 1.99 Famous Brands Ltd. ZAR 1,480,254 12,064,941 0.66 JSE Ltd. ZAR 960,391 11,227,796 0.62 Santam Ltd. ZAR 430,700 8,981,323 0.49 SPAR Group Ltd. (The) ZAR 1,952,408 26,039,645 1.43 154,912,112 8.50 South Korea Hana Tour Service, Inc. KRW 246,426 19,358,738 1.06 Hanon Systems KRW 2,583,921 24,662,601 1.35 KEPCO Plant Service & Engineering Co. Ltd. KRW 203,279 6,505,461 0.36 LEENO Industrial, Inc. KRW 303,956 17,010,986 0.93 Modetour work, Inc. KRW 572,654 14,030,972 0.77 NCSt Corp. KRW 75,800 25,279,377 1.39 106,848,135 5.86 Sri Lanka Commercial Bank Ceylon plc LKR 5,673,787 4,426,486 0.24 4,426,486 0.24 Switzerland DKSH Holding AG CHF 236,710 16,694,129 0.92 16,694,129 0.92 2/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください
JPMorgan Funds - Emerging s Small Cap Fund Schedule Investments (continued) As at 30 June 2018 Investments Assets Investments Assets Taiwan Advantech Co. Ltd. TWD 4,054,988 26,683,681 1.46 Basso Industry Corp. TWD 7,228,000 15,431,468 0.85 Chicony Electronics Co. Ltd. TWD 6,842,425 15,416,734 0.85 Giant Manufacturing Co. Ltd. TWD 3,774,000 15,947,438 0.87 Global PMX Co. Ltd. TWD 2,351,000 11,747,670 0.64 Macauto Industrial Co. Ltd. TWD 2,246,000 8,679,855 0.48 Sporton International, Inc. TWD 3,072,782 14,824,870 0.81 St Shine Optical Co. Ltd. TWD 1,150,000 26,458,039 1.45 Taiwan FamilyMart Co. Ltd. TWD 2,083,000 12,630,354 0.69 Vanguard International Semiconductor Corp. TWD 16,204,000 37,147,573 2.04 Voltronic Power Technology Corp. TWD 1,135,838 19,478,006 1.07 204,445,688 11.21 Thailand KCE Electronics PCL THB 14,295,000 16,352,254 0.90 Srisawad Corp. PCL F THB 10,072,336 8,936,118 0.49 Tisco Financial Group PCL THB 5,912,100 15,021,305 0.82 40,309,677 2.21 Turkey BIM Birlesik Magazalar A/S TRY 1,325,810 19,498,483 1.07 Cimsa Cimento Sanayi ve Ticaret A/S TRY 2,697,811 6,424,762 0.35 Ford Otomotiv Sanayi A/S TRY 910,030 12,082,549 0.67 Logo Yazilim Sanayi ve Ticaret A/S TRY 1,182,269 10,805,379 0.59 Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A/S, Reg. S B TRY 1,011,050 8,521,051 0.47 Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A/S TRY 559,301 6,217,237 0.34 63,549,461 3.49 United Kingdom TBC Bank Group plc GBP 1,185,454 26,487,762 1.45 26,487,762 1.45 United States America EPAM Systems, Inc. 315,947 39,308,546 2.16 Other transferable securities and money market instruments Equities Bermuda Peace Mark (Holdings) Ltd. * HKD 374,000 0 0.00 0 0.00 Total Equities 0 0.00 Total Other transferable securities and money market instruments Units authorised UCITS or other collective investment undertakings 0 0.00 Collective Investment Schemes - UCITS Luxembourg JPMorgan US Dollar Liquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X (dist.) 20,882,888 20,882,888 1.15 20,882,888 1.15 Total Collective Investment Schemes - UCITS 20,882,888 1.15 Total Units authorised UCITS or other collective investment undertakings 20,882,888 1.15 Total Investments 1,789,983,591 98.19 Cash 21,041,163 1.15 Other Assets/(Liabilities) 11,937,625 0.66 Total Assets 1,822,962,379 100.00 * Security is valued at its fair value under the direction the Board Directors. Related Party Fund. 39,308,546 2.16 Total Equities 1,641,298,626 90.03 Warrants China Chongqing Brewery Co. Ltd. 07/08/2018 3,925,892 16,433,784 0.90 Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd., Reg. S 30/08/2019 2,315,638 10,710,752 0.59 Luthai Textile Co. Ltd., Reg. S 15/02/2019 3,543,929 5,779,222 0.32 32,923,758 1.81 Total Warrants 32,923,758 1.81 Total Transferable securities and money market instruments admitted to an ficial exchange listing 1,674,222,384 91.84 Transferable securities and money market instruments dealt in on another regulated market Equities China Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd. A CNH 3,846,684 17,765,041 0.97 Luthai Textile Co. Ltd. A CNH 15,783,247 25,701,853 1.41 Wuxi Little Swan Co. Ltd. A CNH 1,528,942 15,993,797 0.88 Zhejiang Supor Cookware Co. Ltd. A CNH 4,554,549 35,417,628 1.94 94,878,319 5.20 Total Equities 94,878,319 5.20 Total Transferable securities and money market instruments dealt in on another regulated market 94,878,319 5.20 3/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください
JPMorgan Funds - Emerging s Small Cap Fund Schedule Investments (continued) As at 30 June 2018 Investments Assets Investments Assets Geographic Allocation Portfolio as at 30 June 2018 Assets India 14.63 Taiwan 11.21 Cayman Islands 10.03 South Africa 8.50 China 7.01 Brazil 6.40 Mexico 6.34 South Korea 5.86 Turkey 3.49 Malaysia 2.87 Luxembourg 2.51 Thailand 2.21 United States America 2.16 Philippines 1.69 Egypt 1.59 Russia 1.56 Romania 1.52 United Kingdom 1.45 Bermuda 1.38 Kenya 1.24 Switzerland 0.92 Poland 0.87 Saudi Arabia 0.79 Panama 0.54 Lebanon 0.46 Czech Republic 0.45 Cyprus 0.27 Sri Lanka 0.24 Total Investments 98.19 Cash and Other Assets/(Liabilities) 1.81 Total 100.00 Geographic Allocation Portfolio as at 31 December 2017 Assets (Unaudited) India 12.65 Taiwan 12.60 South Africa 11.38 Cayman Islands 10.45 China 6.21 Brazil 5.74 Mexico 5.40 South Korea 5.29 Thailand 3.55 Luxembourg 3.28 Turkey 2.58 Malaysia 2.56 United States America 2.48 Russia 1.87 Philippines 1.61 United Kingdom 1.41 Romania 1.28 Egypt 1.07 Kenya 1.03 Switzerland 0.99 Bermuda 0.95 Poland 0.65 Saudi Arabia 0.56 herlands 0.55 Cyprus 0.51 Lebanon 0.49 Panama 0.48 Virgin Islands, British 0.48 Czech Republic 0.45 United Arab Emirates 0.37 Sri Lanka 0.24 Total Investments 99.16 Cash and Other Assets/(Liabilities) 0.84 Total 100.00 4/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください
JPMorgan Funds - Emerging s Small Cap Fund Schedule Investments (continued) As at 30 June 2018 Financial Futures Contracts Security Description Number Contracts Global Exposure Unrealised Gain/(Loss) Assets MSCI Emerging s Index, 21/09/2018 447 23,682,060 330,782 0.02 Total Unrealised Gain on Financial Futures Contracts 330,782 0.02 Unrealised Gain on Financial Futures Contracts 330,782 0.02 5/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください
Assets Amount Purchased Amount Sold Cash Collective Investment Schemes - UCITS - UCITS Counterparty Equities Financial Futures Contracts Geographic Allocation Portfolio Global Exposure Investments Maturity Date Unrealised Gain on Financial Futures Contracts Unrealised Loss on Financial Futures Contracts Number Contracts Other Assets/(Liabilities) Other transferable securities and money market instruments Related Party Fund Schedule Investments Security Description Security is valued at its fair value under the direction the Board Directors. Total Collective Investment Schemes - UCITS Total Equities Total Investments Total Assets Total Other transferable securities and money market instruments Total Transferable securities and money market instruments admitted to an ficial exchange listing Total Units authorised UCITS or other collective investment undertakings Total Unrealised Gain on Financial Futures Contracts Total Unrealised Loss on Financial Futures Contracts Total Warrants Transferable securities and money market instruments admitted to an ficial exchange listing Unaudited Units authorised UCITS or other collective investment undertakings Unrealised Gain/(Loss) Warrants - UCITS UCITS 6/9
JPM 新興国小型株式ファンド ( 愛称 : エマージング フューチャー ) 投資リスク 基準価額の変動要因 ファンドは 投資先ファンドを通じて主に外国の株式に投資しますので 以下のような要因の影響により基準価額が変動し 下落した場合は 損失を被ることがあります 株価変動リスク株式の価格は 政治 経済情勢 発行会社の業績 財務状況の変化 市場における需給 流動性による影響を受け 変動することがあります 特に小型株式は大型株式に比べ 株価がより大幅に変動することがあります 流動性リスク小型株式は大型株式に比べて 市場での売買高が少ない場合があり 注文が成立しないこと 売買が成立しても注文時に想定していた価格と大きく異なることがあります 為替変動リスク ファンドは 為替ヘッジを行わないため 為替相場の変動により投資資産の価値が変動します カントリーリスク 新興国には以下のようなリスクがあり その影響を受け投資資産の価値が変動する可能性があります 先進国と比較して一般的に政治 経済 社会情勢等が不安定 脆弱な面があり 株式や通貨の価格に大きく影響する可能性があります 株式 通貨市場の規模が小さく流動性が低いため 株式 通貨の価格変動が大きくなる場合があります 先進国と比較して法規制の制度や社会基盤が未整備で 情報開示の基準や証券決済 保管の仕組みが異なること 政府当局による一方的な規制導入もあること 新たに導入された制度については不確定 不安定な要素があることから 予期しない運用上の制約を受けることがあります 税制が先進国と異なる面がある場合や 一方的な税制の変更や新税制の適用がある場合があります ストックコネクト * のリスク ストックコネクトを通じた中国の A 株への投資には以下のようなリスクがあり その影響を受け投資資産の価値が変動する可能性があります 取引執行 決済等に関するストックコネクト特有の条件や制限により 意図したとおりの取引ができない場合があります また ストックコネクトを通じた取引に特有の費用が課される場合があります ストックコネクトを通じて行う取引は 現地の投資家補償基金 ( 売買不履行から保護することを目的として設立されているもの ) の対象にならず また 現地の証券取引所における証券投資家保護の仕組みにより保護されない可能性もあります ストックコネクトを通じて取得した株式にかかる権利は 現地の保管機関等を通じて行使することとなり その権利行使はストックコネクト特有の条件や制限に服することとなります したがって 株主としての地位 権利は制限的なものとなる可能性があります 上海証券取引所や深セン証券取引所の営業日であってもストックコネクトの運営日でない日があり それによりストックコネクトを通じて取得した株式を意図した日に売却できない場合があることから 予期しない株価変動リスクを負うことがあります ストックコネクトは比較的新しい制度であり 多数の外国の投資家が参加した場合に市場がどのような影響を受けるのか不明です このため 今後 更なる規制が課される可能性があります * 本資料において 上海 香港相互株式取引制度 と 深セン 香港相互株式取引制度 をあわせて ストックコネクト といいます ストックコネクト とは ファンドを含む外国の投資家が 上海証券取引所および深セン証券取引所の上場株式 ( 中国の A 株 ) を香港の証券会社を通じて売買することができる制度です ファンドはストックコネクトを通じて 中国の A 株に投資する場合があります 中国の A 株とは 主な投資家として中国居住者を想定しているものですが 一定の条件下でファンドを含む外国の投資家にも投資が認められているものです デリバティブ取引のリスク ファンドは デリバティブ取引を用いる場合があります デリバティブ取引は その他の投資手段と比較して 株価等の変動に対してより大きく価格が変動 下落することがあります 上記は ファンドにおける基準価額の変動要因のすべてではなく 他の要因も影響することがあります ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します 投資信託は元本保証のない金融商品です 投資信託は預貯金と異なります 7/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください
JPM 新興国小型株式ファンド ( 愛称 : エマージング フューチャー ) ファンドの費用について 以下の費用を投資者にご負担いただきます ファンドの費用の合計額は ファンドの保有期間等により変動し 表示することができないことから 記載していません 投資者が直接的に負担する費用 購入時手数料 手数料率は 3.24( 税抜 3.0) を上限とします 詳しくは 販売会社にお問い合わせください ( 購入時手数料 = 購入価額 購入口数 手数料率 ( 税込 )) 自動けいぞく投資コースにおいて収益分配金を再投資する場合は 無手数料とします 信託財産留保額 かかりません 投資者が信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 日々のファンドの純資産総額に対して年率 1.1664( 税抜 1.08) がファンド全体にかかります 信託財産に日々費用計上し 決算日の 6 ヵ月後 決算日および償還日の翌営業日に 信託財産中から支払います 投資先ファンドの運用管理費用 投資先ファンドの純資産総額に対して以下の費用がかかります エマージング小型株式ファンド : 年率 0.50 ( 注 ) 消費税等はかかりません マネープール ファンド : 年率 0.1026( 税抜 0.095) 実質的な負担 ( 概算 ) 純資産総額に対して年率 1.67 程度 ( 税抜 1.58 程度 ) がかかります エマージング小型株式ファンドに純資産総額のほぼ全額を投資した場合のものです 投資先ファンドの組入比率は運用状況に応じて変動するため 実際の負担と異なる場合があります その他の費用 手数料 1. 以下の費用等が認識された時点で ファンドの計理基準に従い 信託財産に計上されます ただし 間接的にファンドが負担するものもあります 有価証券の取引等にかかる費用 ( その相当額が取引価格に含まれている場合があります ) 外貨建資産の保管費用 信託財産に関する租税 信託事務の処理に関する諸費用 ファンドに関し委託会社が行う事務にかかる諸費用 その他ファンドの運用上必要な費用 ( 注 1) 上記の費用等は ファンドの運用状況 保有銘柄 投資比率等により変動し また銘柄ごとに種類 金額および計算方法が異なっておりその概要を適切に記載することが困難なことから 具体的に記載していません また その合計額は 受益者がファンドの受益権を保有する期間その他の要因により変動し 表示することができないことから 記載していません ( 注 2) エマージング小型株式ファンドにおいては その運用資産を保管する保管銀行が提供する運用資産の管理 保管業務等 および監査法人が提供する同ファンドについての監査業務の対価として事務管理費用が同ファンド内で実費でかかります ただし 同ファンドの純資産総額に対して年率 0.15 を上限とします 2. ファンドに関し委託会社が行う事務にかかる諸費用のうち以下のものについては 以下の計算により得た額を当該諸費用とみなして その額を信託財産に日々計上します ファンド監査費用純資産総額に対して年率 0.0216( 税抜 0.02) を乗じて得た額 ( 上限年額 324 万円 ( 税抜 300 万円 )) ( 当該監査費用は 信託財産の財務諸表の監査業務の対価として監査法人に支払われます ) 目論見書 運用報告書等の開示資料にかかる事務費用 ファンドの計理事務にかかる費用 ファンドの受益権の管理にかかる事務費用等 ( 委託会社が第三者にこれらの事務を委託する場合の委託費用を含みます ) 純資産総額に対して 委託会社が合理的に見積もった一定の率 ( 上限年率 0.0864( 税抜 0.08)) を乗じて得た額 なお 上記 1 2 の費用等の詳細は 請求目論見書で確認することができます ( 注 ) 本資料における 消費税 および 税 は 消費税および地方消費税を指します 投資信託委託会社 JP モルガン アセット マネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 330 号加入協会 : 日本証券業協会 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 8/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください
本資料をご覧いただく上での留意事項 本資料は JP モルガン アセット マネジメント株式会社 ( 以下 当社 という ) が作成したものです 当社は信頼性が高いとみなす情報等に基づいて本資料を作成しておりますが 当該情報が正確であることを保証するものではなく 当社は 本資料に記載された情報を使用することによりお客さまが投資運用を行った結果被った損害を補償いたしません 本資料に記載された意見 見通しは表記時点での当社および当社グループの判断を反映したものであり 将来の市場環境の変動や 当該意見 見通しの実現を保証するものではございません また 当該意見 見通しは将来予告なしに変更されることがあります 本資料は 当社が設定 運用する投資信託について説明するものであり その他の有価証券の勧誘を目的とするものではございません また 当社が販売会社として直接説明するために作成したものではありません 投資した資産の価値の減少を含むリスクは 投資信託をご購入のお客さまが負います 過去の運用成績は将来の運用成果を保証するものではありません 投資信託は預金および保険ではありません 投資信託は 預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません 投資信託を証券会社 ( 第一種金融商品取引業者を指します ) 以外でご購入いただいた場合 投資者保護基金の保護の対象ではありません 投資信託は 金融機関の預金と異なり 元本および利息の保証はありません 取得のお申込みの際は投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をあらかじめまたは同時にお渡ししますので必ずお受け取りの上 内容をご確認ください 最終的な投資判断は お客さまご自身の判断でなさるようお願いいたします 9/9 本資料に記載されているリスク 費用 留意事項等を必ずご確認ください