VÝROČNÁ SPRÁVA Tepláreň Košice, a.s.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2012 Tepláreň Košice, a.s.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2012 Tepláreň Košice, a.s.

Tepláreň Košice, a.s. Obsah Prehľad základných ukazovateľov 4 Príhovor predsedu predstavenstva 5 1. O spoločnosti 6 1.1. Základné údaje 7 1.2. Štatutárne orgány a manažment 8 1.3. Organizačná štruktúra 10 1.4. Ľudské zdroje 11 1.5. Strategický zámer Spoločnosti 12 2. Výroba 14 2.1. Výrobné a distribučné zariadenia 14 2.2. Výroba a distribúcia tepelnej energie 15 2.3. Výroba elektrickej energie 16 2.4. Životné prostredie 16 2.5. Obnoviteľné zdroje energie 18 2.6. Investície 19 3. Predaj 21 3.1. Podnikateľské prostredie 21 3.2. Starostlivosť o zákazníkov 22 3.3. Predaj tepelnej energie 23 3.4. Predaj elektrickej energie 24 3.5. Ďalšie produkty a služby 25 4. Komentár k výsledku hospodárenia a vybrané finančné informácie 27 4.1. Výsledok hospodárenia v roku 2012 28 4.2. Návrh na vysporiadanie straty za rok 2012 28 4.3. Vybrané finančné informácie 29 4.4. Štruktúra aktív a pasív 32 5. Účtovná závierka zostavená k 31. 12. 2012 39 5.1. Správa nezávislého audítora o overení účtovnej závierky zostavenej k 31. 12. 2012 39 5.2. Súvaha 41 5.3. Výkaz ziskov a strát 45 5.4. Poznámky k účtovnej závierke zostavenej k 31. 12. 2012 47 3

Výročná správa 2012 Prehľad základných ukazovateľov Ukazovateľ Merná jednotka 2012 2011 Výroba elektrickej energie MWh 308 955 322 800 Čistá dodávka elektrickej energie MWh 242 596 251 050 Výroba tepla MWh 984 722 1 010 110 Predaj tepla MWh 887 859 902 822 Pohotový výkon (pondelok nedeľa) MW 35,17 36,83 Merná spotreba energie v palive na výrobu elektrickej energie Merná spotreba energie v palive na výrobu dodávkového tepla GJ/MWh 6,1406 6,3335 GJ/GJ 1,1710 1,1518 Tržby za elektrickú energiu EUR 22 858 293 23 014 946 Tržby za tepelnú energiu EUR 48 987 586 46 193 697 Tržby z predaja podporných služieb EUR 2 891 802 3 973 155 Ostatné tržby a výnosy z hospodárskej činnosti EUR 5 727 409 9 103 098 Tržby a výnosy celkom EUR 80 477 980 83 372 176 Náklady celkom EUR 80 927 016 82 605 669 Mzdové náklady EUR 7 669 159 8 340 014 Pridaná hodnota EUR 22 053 300 23 990 589 Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení EUR - 449 036 766 507 Aktíva celkom k 31. 12. EUR 154 832 735 153 690 068 Vlastný kapitál EUR 43 873 659 47 544 232 Priemerný prepočítaný stav zamestnancov za príslušný rok osoby 493 514 4

Tepláreň Košice, a.s. Príhovor predsedu predstavenstva Vážené dámy, vážení páni, máme za sebou ďalší rok, ktorý tak ako z pohľadu nás energetikov, tak aj z pohľadu nášho podnikateľského okolia nebol jednoduchý. Navzdory stále pretrvávajúcej hospodárskej kríze a sťaženým ekonomickým podmienkam sa nám v hodnotiacom roku 2012 spoločne podarilo prijať a naplniť mnoho správnych strategických rozhodnutí a realizovať veľa spoločensky zodpovedných aktivít. Uplynulý rok bol pre Tepláreň Košice, a.s. významný aj vzhľadom na spustenie najväčšej rekonštrukcie rozvodov Spoločnosti za posledných 10 rokov. Realizáciu 0. a I. etapy tejto investície sme úspešne ukončili v novembri 2012. Cieľom projektu s predpokladom ukončenia v roku 2014 je postupná výmena parných rozvodov tepla za horúcovodné rozvody v dĺžke cca 5 km. Ďalšími podstatnými investíciami boli nepochybne ekologizácia parného kotla PK3 a rekonštrukcia parného kotla PK4n. Ukončenie oboch projektov je plánované na prvý kvartál roku 2013. Významným ukončeným projektom minulého roka je rekonštrukcia parovodov 13,6 MPa pary a vysokotlakých redukčných staníc. Cieľom všetkých našich investícií je splniť Európskou úniou stanovené emisné limity platné po roku 2015 a tým v čo najväčšej miere prispieť k zlepšeniu životných podmienok obyvateľov mesta Košice. V roku 2012 uplynulo 45 rokov od prvej dodávky tepla dodaného našou Spoločnosťou. Toto dlhodobé pôsobenie v oblasti výroby a predaja tepla je pre nás dobrou vizitkou, ale zároveň aj morálnym záväzkom voči našim odberateľom, ktorým chceme byť aj naďalej zodpovedným a stabilným partnerom. Hospodárske výsledky dosiahnuté v roku 2012 sú výrazne lepšie ako boli plánované a sú našim spoločným dielom, a preto mi dovoľte na záver tohto krátkeho hodnotenia predchádzajúceho roka poďakovať sa všetkým zamestnancom za ich pracovné nasadenie a zodpovedný prístup k plneniu si svojich pracovných povinností, rovnako sa poďakovať všetkým našim zákazníkom a klientom za prejavenú dôveru a obchodným partnerom za spoluprácu. Ing. Ladislav Koch predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Tepláreň Košice, a.s. 5

Výročná správa 2012 1. O spoločnosti Tepláreň Košice, a.s. (ďalej Spoločnosť, TEKO ), patrí medzi najväčších výrobcov a distributérov tepla vo forme horúcej vody a pary v sústave centralizovaného zásobovania teplom na Slovensku. Hlavným odberateľom tepla je mestská spoločnosť TEPELNÉ HOSPODÁRSTVO spoločnosť s ručením obmedzeným Košice, prostredníctvom ktorej zásobujeme približne 78 000 košických domácností. Okrem tepla vyrábame aj elektrickú energiu a poskytujeme podporné služby a regulačnú elektrinu pre potreby elektrizačnej sústavy SR. Pri výrobe elektriny a tepla využívame technológiu KVET (kombinovaná výroba elektriny a tepla), ktorá má mimoriadne pozitívny vplyv na výrazné zníženie produkcie emisií, účinnosť celého cyklu výroby elektriny a tepla a na konečnú cenu tepla. Hlavným odberateľom elektrickej energie sú Východoslovenská distribučná, a. s. a Slovenská elektrizačná prenosová sústava, a. s. Z celkového ročného odberu tepla 902 507 MWh tvoria približne 64 % domácnosti a 36 % ostatní odberatelia. 6

Tepláreň Košice, a.s. 1.1. Základné údaje Názov spoločnosti: Tepláreň Košice, a.s. Sídlo: Teplárenská 3, 042 92 Košice Právna forma: Akciová spoločnosť Identifikačné číslo: 36 211 541 Spoločnosť je zapísaná: Okresný súd Košice I, oddiel Sa, vložka č. 1204/V Základný kapitál: 38 210 898 EUR Dátum vzniku: 21. januára 2002 Spoločnosť Tepláreň Košice, a.s. vznikla zrušením akciovej spoločnosti Slovenské elektrárne, a.s. Bratislava, bez likvidácie a jej rozdelením do novozaložených akciových spoločností. Je jedným z právnych nástupcov, ktorý podľa rozhodnutia jej zakladateľa prevzala obchodno-záväzkové, poistné, pracovno-právne a ostatné s podnikaním súvisiace vzťahy zanikajúcich SE, a. s. týkajúcich sa odštepného závodu Tepelná energetika, o.z. Košice. Akcionárom Spoločnosti je Fond národného majetku Slovenskej republiky, ktorý vlastní 100% akcií. Hlavný predmet činnosti 1. Výroba, výkup a odbyt elektrickej energie 2. Výroba, výkup, rozvod a odbyt tepelnej energie 3. Montáž a opravy meracej a regulačnej techniky 4. Vykonávanie skúšok a rozborov v chemickom laboratóriu 5. Kovoobrábanie 6. Stolárstvo 7. Zváracie práce 8. Prenájom náradia 9. Požičiavanie motorových vozidiel 10. Prevádzkovanie dráhy 11. Investičná výstavba energetických zariadení 12. Výroba a predaj demineralizovanej vody 13. Oprava, odborné prehliadky a odborné skúšky vyhradených technických zariadení elektrických 14. Oprava, odborné prehliadky a odborné skúšky vyhradených technických zariadení tlakových 15. Oprava a montáž určených meradiel 16. Montáž, rekonštrukcie, údržba zdvíhacích zariadení 17. Montáž, rekonštrukcie, údržba elektrických zariadení 18. Montáž, rekonštrukcie, údržba tlakových zariadení 19. Výkon činnosti stavbyvedúceho, inžinierske stavby - potrubné, energetické a iné líniové stavby 20. Faktoring a forfaiting 21. Montáž, rekonštrukcie, údržba plynových zariadení 22. Odborné prehliadky a odborné skúšky vyhradených technických plynových zariadení 23. Zámočníctvo 24. Vodoinštalatérstvo a kúrenárstvo 25. Podnikanie v oblasti nakladania s nebezpečným odpadom 26. Výroba, montáž, údržba a opravy zariadení pre dodávku tepla okrem vyhradených technických zariadení 27. Ubytovacie služby v ubytovacích zariadeniach s prevádzkovaním pohostinských činností 28. Prenájom nebytových priestorov a poskytovanie iných než základných služieb spojených s prenájmom 29. Podnikanie v oblasti nakladania s odpadmi okrem nebezpečného odpadu 30. Vnútroštátna nákladná cestná doprava 7

Výročná správa 2012 1.2. Štatutárne orgány a manažment Predstavenstvo Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia Ing. Miroslav Nosál 27. 01. 2011 14. 06. 2012 predseda Ing. Ladislav Koch 14. 06. 2012 trvá predseda Ing. Ján Huraj 21. 12. 2010 14. 06. 2012 podpredseda Ing. Peter Mihaľov, PhD. 14. 06. 2012 trvá podpredseda Mgr. Katarína Urbanová 04. 08. 2010 14. 06. 2012 člen Vladimír Vágási 30. 08. 2010 14. 06. 2012 člen Ing. Vojtech Bardiovský, PhD. 07. 09. 2010 14. 06. 2012 člen Ing. Peter Mihaľov, PhD. 21. 12. 2010 14. 06. 2012 člen Mgr. Jaroslav Halás 14. 06. 2012 trvá člen Daniel Takáč, MBA 14. 06. 2012 trvá člen Ing. Milan Habán 14. 06. 2012 trvá člen Ing. Štefan Kapusta 14. 06. 2012 trvá člen Dozorná rada Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia Dipl. Ing. Karel Hirman 07. 09. 2010 26. 06. 2012 predseda RSDr. Ján Mitterpák 27. 06. 2012 trvá predseda Ing. Alexander Barna 04. 08. 2010 26. 06. 2012 podpredseda Mgr. Gabriel Hreščák 27. 06. 2012 trvá podpredseda doc. Ing. Peter Skok, CSc. 30. 08. 2010 26. 06. 2012 člen Ing. Michal Lažo 04. 08. 2010 19. 01. 2012 člen JUDr. Peter Matta 30. 08. 2010 26. 06. 2012 člen Ing. František Barnáš 27. 06. 2012 trvá člen Ing. Lívia Knapová 27. 06. 2012 trvá člen Ing. Vladislav Ščešňák 27. 06. 2012 trvá člen JUDr. Roman Gorej 27. 06. 2012 trvá člen Ing, Ján Jaroš 17. 03. 2011 trvá člen Viera Keményová 17. 03. 2011 trvá člen Ing. Slavko Hruška 17. 03. 2011 trvá člen 8

Tepláreň Košice, a.s. Výkonné vedenie Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia Ing. Miroslav Nosál 01. 02. 2011 19. 06. 2012 generálny riaditeľ Ing. Ladislav Koch 20. 06. 2012 trvá generálny riaditeľ Ing. Milan Habán 01. 02. 2007 trvá riaditeľ výrobného úseku Ing. Peter Mihaľov, PhD. 02. 11. 2006 trvá riaditeľ technického úseku Ing. Ján Huraj 01. 02. 2011 15. 06. 2012 riaditeľ finančného úseku Ing. František Hazala 15. 07. 2012 trvá riaditeľ finančného úseku Ing. Štefan Kapusta 01. 07. 2012 trvá riaditeľ obchodného úseku Ing. Viliam Beňo 01. 11. 2010 15. 07. 2012 riaditeľ ľudských zdrojov a informatiky 9

Výročná správa 2012 1.3. Organizačná štruktúra k 31. 12. 2012 Úsek generálneho riaditeľa Kancelárie predsedu predstavenstva Ľudské zdroje Výrobný úsek Technický úsek Finančný úsek Obchodný úsek Hlavný výrobný blok Investície a starostlivosť o HIM a životné prostredie Plánovanie a financovanie Zásobovanie Dispečerské riadenie a ekonomika prevádzky Údržba Účtovníctvo a analýzy Riadiace systémy a elektro Servis a opravy meračov tepla Organizačná štruktúra zobrazuje úseky a odbory Spoločnosti. 10

Tepláreň Košice, a.s. 1.4. Ľudské zdroje Zamestnancov spoločnosti podporujeme v ich profesionálnom a osobnostnom raste. V rámci sociálneho programu im poskytujeme množstvo benefitov, ktoré sú nad rámec legislatívnych požiadaviek a sú garantované Podnikovou kolektívnou zmluvou. Spoločnosť v roku 2012 zamestnávala v priemere 493 zamestnancov. Z toho 43 % pracovalo v technicko-správnych funkciách a 57 % v kategórii robotník. Z celkového počtu zamestnancov 19 % tvorili ženy. Priemerný vek zamestnancov spoločnosti Tepláreň Košice, a.s. bol na úrovni 45,5 roka. Dôraz kladieme na udržanie si dlhoročných zamestnancov, ktorí poznajú históriu spoločnosti a jej vnútornú kultúru. Ich skúsenosti, kontakty a nadhľad v kombinácii s dynamikou mladších kolegov prinášajú kvalitné výsledky, vďaka ktorým môžeme byť pre našich zákazníkov spoľahlivým partnerom. V snahe zabezpečiť dostatok odborníkov pre budúce obdobia podporujeme študentov stredných a vysokých škôl technického zamerania. V roku 2012 sme 3 študentom vysokých škôl umožnili spracovať záverečné práce (bakalárske a diplomové) v prostredí Spoločnosti. Umožnili sme 2 študentom VŠ štúdia absolvovať stáž a 11 študentom stredných škôl povinnú ročníkovú a odbornú prax. Dbáme aj o zvyšovanie kvalifikácie vlastných zamestnancov. V roku 2012 sme podporili 7 zamestnancov v externom štúdiu odborov príbuzných predmetu nášho podnikania. Z nich 1 úspešne ukončil štúdium v roku 2012, u 3 z nich je predpoklad ukončenia v roku 2013, u jedného v roku 2014 a u 2 zamestnancov v roku 2015. Štruktúra zamestnancov podľa počtu odpracovaných rokov 11

Výročná správa 2012 1.5. Strategický zámer Spoločnosti Cieľ našej Spoločnosti je nemenný, chceme zabezpečiť spoľahlivé, stabilné a bezpečné zásobovanie obyvateľov mesta Košice tepelnou energiou prostredníctvom vysoko účinnej kombinovanej výroby tepla a elektrickej energie. Súčasne sa máme v úmysle zamerať na zvýšenie bezpečnosti, spoľahlivosti, účinnosti a dosahu sústavy centralizovaného zásobovania teplom. V súlade s vyššie uvedeným plánujeme pokračovať v realizácii investičného projektu Náhrada parného systému CZT horúcovodným. Cieľom tejto investície s predpokladom ukončenia v roku 2014 je znížiť tepelné straty a zefektívniť dodávku tepla pre koncových odberateľov. Neustále si uvedomujeme zodpovednosť zlepšovať kvalitu života obyvateľov mesta Košice prostredníctvom služieb, ktoré im poskytujeme a aj preto sme sa zamerali na minimalizovanie dopadov a realizovanie opatrení na zníženie produkcie emisií na 1 GJ vyrobeného tepla a 1 MWh vyrobenej elektrickej energie. Dbáme na vytváranie pozitívneho povedomia o spoločnosti Tepláreň Košice, a.s., snažíme sa zviditeľniť jej predmet činnosti a služby širokej verejnosti Košíc a blízkeho okolia prostredníctvom rôznych aktivít, ktoré, ako veríme, pomáhajú zlepšiť kvalitu života obyvateľov. 12

Výročná správa 2012 2. Výroba 2. 1. Výrobné a distribučné zariadenia V Košiciach prevádzkujeme kogeneračný zdroj tepla o inštalovanom tepelnom výkone 717 MWt a inštalovanom elektrickom výkone 121 MWe. Dosiahnutie celkového výkonu 717 MWt počíta s úspešným ukončením rekonštrukcií parných kotlov PK3e a PK4n, ktoré budú spĺňať prísne legislatívne požiadavky z oblasti životného prostredia. Kogeneračným spôsobom výroby je pri maximálnom využití výhrevnosti paliva súčasne vyrábaná tepelná aj elektrická energia. Ako palivo používame zemný plyn a čierne uhlie. Primárny horúcovodný a parný rozvod systému centrálneho zásobovania teplom má dĺžku vyše 150 km. Na túto sieť bolo k 31. 12. 2012 napojených 559 odovzdávacích staníc tepla, z toho je 56 vo vlastníctve (alebo v dlhodobom prenájme) našej Spoločnosti. Výrobná kapacita teplárne sa od začatia jej činnosti v novembri 1967 súbežne zväčšovala s postupne rastúcim odberom tepla a rozvojom mesta. V súčasnosti teplo a elektrickú energiu vyrábame v zdrojoch TEKO I. a TEKO II., ktoré pozostávajú z: dvoch parných kotlov PK1 a PK2, každý o výkone 108 MWt a turbogenerátora TG1 s výkonom 55 MWe; dvoch parných kotlov PK3e a PK4, každý o výkone 143 MWt, jedného parného kotla PK4n o výkone 99 MWt a turbogenerátora TG2 s výkonom 66 MWe; horúcovodného kotla HK3 o výkone 116 MWt Metódou kogenerácie v Košiciach zabezpečujeme výrobu: horúcej vody 150 C / 70 C elektrickej energie technologickej pary 1,0 MPa, 220±10 C Porovnanie hodín prevádzky jednotlivých výrobných zariadení Poznámka: ročný fond 8 784 hod. 14

Tepláreň Košice, a.s. 2.2. Výroba a distribúcia tepelnej energie V roku 2012 sme realizovali dodávku tepla na vykurovanie po dobu 209 dní pri priemernej teplote vzduchu (Tvz) 5,30 C. Z toho 196 dní to boli dodávky tepla na vykurovanie bez prerušenia a 13 dní dodávky tepla na vykurovanie s prerušením. Vykurovacie obdobie a priemerné teploty v rokoch 2004-2012 Rok Vykurovacie obdobie Počet dní 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1. 1. - 30. 4. + 24. 5. - 31. 5. 24. 9. - 31. 12. 1. 1. - 16. 5. 30. 9. - 31. 12. 1. 1. - 4. 5. 19. 10. - 31. 12. 1. 1. - 7. 5. 7. 9. - 31. 12. 1. 1. - 10. 5. 16. 9. - 31. 12. 1. 1. - 29. 4. 2. 10. - 31. 12. 1. 1. - 28. 4. 8. 9. - 31. 12. 1. 1. - 11. 5. 9. 10. - 31. 12. 1. 1. - 20. 5. 8. 10. - 31. 12. Priemerná teplota (Tvz C ) 228 4,90 229 4,42 198 3,55 243 6,51 228 6,07 191 4,80 235 4,90 210 4,40 209 5,30 Plnenie dodávky tepla Spoločnosti v roku 2012 bolo vo výške 91,64 % oproti plánu pre rok 2012 a plnenie výroby elektrickej energie na svorkách generátorov dosahovalo 96,48 % oproti plánu pre rok 2012. Plnenie výroby za obdobie od 1. 1. do 31. 12. Ukazovateľ výroby Merná jednotka 2012 2011 Výroba el. energie [MWh] 308 955 322 800 z toho kondenzačná výroba [MWh] 30 277 0 Čistá dodávka el. energie [MWh] 242 596 251 050 Vlastná spotreba el. energie celkom [MWh] 66 359 71 750 Pohotový výkon [MW] 35,17 36,83 Zmluvný prahový pohotový elektrický výkon [MW] 27,62 28,66 Výroba dodávkového tepla [MWh] 984 722 1 010 110 15

Výročná správa 2012 2.3. Výroba elektrickej energie Výrobu elektrickej energie realizujeme spoločnou výrobou tepla a elektriny v zdrojoch TEKO I. a TEKO II. V roku 2012 sa čierne uhlie na vyrobenej elektrine podieľalo 65,6 % a zemný plyn 34,4 %. Rozhodujúcimi zdrojmi výroby elektriny sú turbogenerátor TG1 s inštalovaným výkonom 55 MWe a turbogenerátor TG2 s inštalovaným výkonom 66 MWe. 2.4. Životné prostredie Tepláreň Košice, a.s. sa vzhľadom na rozsah a charakter svojej činnosti zaraďuje medzi podniky, ktoré ovplyvňujú kvalitu životného prostredia. Z tohto dôvodu kladie dôraz na vysokú úroveň ochrany životného prostredia ako celku a to zabezpečením komplexného posudzovania všetkých jeho zložiek a neustálou ekologizáciou prevádzok a zariadení. Spoločnosť je riadená v súlade so zavedeným a certifikovaným systémom environmentálneho riadenia podľa medzinárodného štandardu ISO 14001 a zaťaženie životného prostredia sa snaží kontinuálne znižovať. Výrobné zariadenia prevádzkuje v zmysle Integrovaného povolenia vydaného Slovenskou inšpekciou životného prostredia Košice, podľa rozhodnutia č. 2506-23798/2007/Kov/570840106 zo dňa 31. 7. 2007 a podľa zákona č. 245/2003 Z. z. o integrovanej prevencii a kontrole znečisťovania životného prostredia. Ochrana vôd Nakladanie s vodami spočíva v odbere a úprave povrchových vôd na technologické a chladiace účely, v čistení odpadových vôd v čistiarni odpadových vôd (ČOV) a ich následnom vypúšťaní do povrchových vôd, v spotrebe pitnej vody z vlastného zdroja a vypúšťaní vôd do verejnej kanalizácie. Porovnanie množstva vypúšťaných odpadových vôd (OV) do verejnej kanalizácie a z ČOV do Hornádu. v tis. m 3 V roku 2012 bolo vypustených 65 780 m 3 odpadových vôd z ČOV do Hornádu a 64 653 m 3 do verejnej kanalizácie. Odobraté povrchové vody do technológie predstavovali 1 092 011 m 3 a odobratá pitná voda z vlastného zdroja bola v množstve 33 396 m 3. 16

Tepláreň Košice, a.s. Kvalitatívne ukazovatele odpadových vôd z ČOV do Hornádu za rok 2012 Sledovaný ukazovateľ Rozmer Limitné hodnoty 2012 BSK 5 mg/l 30 1,79 NL /105 o C/ mg/l 30 5,55 ph 6,0-9,0 8,04 RL /550 o C/ mg/l 1000 605 CHSK -Cr mg/l 70 12,30 NEL mg/l 0,4 0,00 Fe mg/l 2 0,10 t o C 28 14,86 Analýzy odpadových vôd sme vykonávali v akreditovaných laboratóriách. Všetky koncentračné a bilančné limity vypúšťaných odpadových vôd sme dodržali. Ochrana ovzdušia Naším cieľom v oblasti ochrany ovzdušia je trvalé znižovanie plynných a tuhých emisií znečisťujúcich látok do ovzdušia na najnižšiu úroveň. Produkcia znečisťujúcich látok súvisí s množstvom a kvalitou spaľovaného paliva, ako aj s objemom výroby tepla a elektrickej energie. Množstvo emisií základných znečisťujúcich látok v tonách ZL(t) / rok 2007 2008 2009 2010 2011 2012 TZL 55,2 75,1 56 92,4 89,8 95,7 SO 2 1 110,8 999,9 1 074,8 1 144,1 1 380,6 1 213,2 NO X 1 447,3 1 500,3 1 497,2 1 593,8 1 562,4 1 326,2 CO 53,1 57,7 68,4 85,4 72,1 71,3 Emisné limity stanovené vyhláškou MŽP SR č. 410/2012 Z.z., ktorou sa vykonávajú niektoré ustanovenia zákona o ovzduší boli dodržané. 17

Výročná správa 2012 Odpadové hospodárstvo V roku 2012 sa v Spoločnosti vyprodukovalo 35 druhov odpadov, z toho 10 druhov nebezpečných a 25 druhov ostatných odpadov. So všetkými odpadmi sa nakladalo v súlade s platnou legislatívou v odpadovom hospodárstve, s uprednostnením zhodnotenia odpadov pred ich zneškodnením. Množstvo vzniknutých odpadov v jednotlivých rokoch v tonách Prehľad nakladania s odpadmi v roku 2012 v tonách Celkové evidované množstvo odpadov je každoročne ovplyvnené najmä množstvom spáleného uhlia v danom ročnom období. 2.5. Obnoviteľné zdroje energie Od decembra 2010 využívame aj obnoviteľné zdroje energie. Na strechách vstupných administratívnych budov Spoločnosti sme inštalovali fotovoltaickú elektráreň s celkovým výkonom 54 kwp. Spolu 240 panelov do distribučnej sústavy dodalo v roku 2012 približne 57 MWh elektrickej energie. 18

Tepláreň Košice, a.s. 2.6. Investície Najvýznamnejšie investície v roku 2012 boli spojené najmä s prijatím Smernice o priemyselných emisiách Európskeho parlamentu a Rady, čo výrazne ovplyvnilo obnovu výrobných zariadení v našej Spoločnosti. V uplynulom roku sme realizovali viaceré kľúčové projekty, ktorých konečným cieľom je splnenie Európskou úniou stanovených nových emisných limitov platných po roku 2015. Ku koncu roka 2012 boli ukončené montážne práce a boli zahájené potrebné skúšky a garančné merania na rekonštrukcii parného kotla PK4n. Investíciu v celkovej výške približne 40 miliónov EUR financujeme prevažne z bankových úverov. Zrekonštruovaný kotol PK4n umožní spaľovanie iného typu uhlia a zároveň výrazne prispeje k zníženiu vypúšťaných emisií. Ukončenie projektu je plánované v I. štvrťroku 2013. Z pohľadu životného prostredia je zásadnou ekologizácia parného kotla PK3 v celkovej výške približne 21 miliónov EUR, u ktorého dôjde k zmene palivovej základne z čierneho uhlia na zemný plyn. V apríli 2012 boli spustené montážne práce a ku koncu roka 2012 sa začalo s potrebnými skúškami. Uvedením nového PK3 do prevádzky dosiahneme výrazné zníženie emisií znečisťujúcich látok do ovzdušia, úsporu energie v dôsledku vyššej účinnosti kotla a tým aj jeho efektívnejšiu prevádzku. Ekologizácia PK3 zároveň umožnila odstaviť horúcovodný kotol HK4, vďaka čomu dosiahneme ďalšie významné zníženie emisií tuhých častíc o 96,95 %, SO2 prakticky o 100 % a NOX o 91,85 % oproti pôvodnému stavu. Ukončenie projektu je plánované v I. štvrťroku 2013. Táto investícia je spolufinancovaná z európskych fondov. Ďalšou významnou ukončenou investíciou v roku 2012 v rámci obnovy výrobných zariadení bola rekonštrukcia parovodov 13,6 MPa pary a vysokotlakých redukčných staníc v celkovej výške približne 2,7 mil. EUR. Jej cieľom bolo zvýšenie spoľahlivosti a efektívnosti prevádzky vysokotlakých parovodov a redukčných staníc parných kotlov Spoločnosti pri zohľadnení prebiehajúcej rekonštrukcie parných kotlov TEKO II. V rámci investícií v sústave centralizovaného zásobovania teplom sme v novembri 2012 v mestskej časti Košice Nad jazerom ukončili realizáciu 0. a I. etapy investičného projektu Náhrada parného systému CZT horúcovodným vo výške približne 3,1 mil. EUR. Cieľom tejto investície s predpokladom ukončenia v roku 2014 je postupná výmena parných rozvodov tepla za horúcovodné rozvody v dĺžke cca 5 km s cieľom znížiť tepelné straty a zefektívniť dodávku tepla pre koncových odberateľov. Za posledných 10 rokov je to najväčšia rekonštrukcia rozvodov tepla košickej teplárne. S cieľom získania nových odberateľov tepla a za účelom postupnej obnovy a rozvoja distribučnej sústavy tepla sme v roku 2012 výstavbou nových prípojok a odovzdávacích staníc tepla zrealizovali šesť nových pripojení vo finančnom objeme približne 400 tis. EUR. 19

Tepláreň Košice, a.s. 3. Predaj 3.1. Podnikateľské prostredie Výroba a rozvod tepelnej energie patria medzi regulované odvetvia. Cena tepla je v zmysle zákona č. 250/2012 Z. z. o regulácii v sieťových odvetviach a o zmene a doplnení niektorých zákonov, regulovaná, čo v praxi znamená, že si ju výrobca nemôže stanoviť sám. Držiteľom licencie na výrobu a distribúciu tepla s účinnosťou od 1. 1. 2003 stanovuje Úrad pre reguláciu sieťových odvetví (ÚRSO) maximálne ceny tepla, rozsah a štruktúru oprávnených nákladov, spôsob určenia výšky primeraného zisku a podklady na návrh ceny tepla. Náklady sa preukazujú účtovnými, daňovými, colnými a inými dokladmi. Do ceny tepla nemôžu byť zahrnuté neoprávnené náklady. Maximálnou výškou je limitovaná časť oprávnených nákladov nepriamo súvisiacich s výrobou a rozvodom tepla, ktoré je možné zahrnúť do ceny tepla. Cena tepla sa delí na fixnú a variabilnú zložku. Od roku 2009 sa platba za fixnú zložku určuje podľa regulačného príkonu na odbernom mieste v EUR/kW a počas roka sa nemení. Regulačný príkon na odbernom mieste sa vypočíta podľa predchádzajúcej ročnej spotreby tepla alebo u nových odberateľov podľa objednaného množstva tepla. V podstate je to platba odberateľa tepla za pripojenie do siete. Odberateľ svojím správaním ovplyvňuje spotrebu tepla (zateplenie, termostatizácia, teplota v miestnostiach), čo sa prejaví na spotrebe kwh na merači tepla a následne vo faktúre za variabilnú zložku ceny tepla (v EUR/kWh). Platbu za odobraté teplo na konečných spotrebiteľov rozúčtuje správca objektu podľa Vyhlášky ÚRSO 630/2005 Z. z. v platnom znení. Maximálne ceny za dodávku tepla schválené pre spoločnosť Tepláreň Košice, a.s. Úradom pre reguláciu sieťových odvetví 2010 2011, 01/2012 02 12/2012 Variabilná zložka Fixná zložka Variabilná zložka Fixná zložka Variabilná zložka Fixná zložka EUR/kWh bez DPH EUR/kW bez DPH EUR/kWh bez DPH EUR/kW bez DPH EUR/kWh bez DPH EUR/kW bez DPH Domácnosti 0,0347 80,3519 0,0304 93,879 0,0359 99,9254 Odberatelia a koneční spotrebitelia okrem domácností 0,0362 80,3519 0,0315 93,879 0,0359 99,9254 21

Výročná správa 2012 3.2. Starostlivosť o zákazníkov Aj uplynulý rok sme pokračovali v úsilí zlepšiť celkovú starostlivosť o zákazníkov. S cieľom zjednodušiť komunikáciu s našou Spoločnosťou sme nadviazali na zavedený princíp jednej kontaktnej osoby pre zákazníka. V prípade potreby má každý zákazník prideleného obchodnému manažéra, ktorý je zodpovedný za riešenie jeho požiadaviek. Upravený obsah internetovej stránky Spoločnosti www.teko.sk umožňuje poskytovať informácie pre existujúcich aj potenciálnych partnerov omnoho prehľadnejšie. Zároveň sme zrýchlili informovanie zákazníkov v prípade neplánovaných prerušení dodávok tepla a používame štandardizované formuláre pre jednotlivé obchodné úkony. Štruktúra konečných odberateľov tepla v roku 2012 Okrem nášho najväčšieho zákazníka, TEPELNÉ HOSPODÁRSTVO spoločnosť s ručením obmedzeným Košice, sú našimi zákazníkmi aj Technická univerzita, Univerzita Pavla Jozefa Šafárika, Steel aréna, viaceré nemocnice, školy, priemyselné prevádzky, podnikateľské centrá a všetky väčšie obchodné centrá v Košiciach. K 31. 12. 2012 sme mali 182 zákazníkov. 22

Tepláreň Košice, a.s. 3.3. Predaj tepelnej energie Spoločnosť Tepláreň Košice, a.s. sa dôsledne zameriava na efektívnosť dodávok realizovaním najvhodnejších technických riešení vo výrobe, distribúcii a meraní dodávok tepla v záujme zabezpečenia spokojnosti všetkých svojich odberateľov. Celkový nákup tepla z iných zdrojov bol v roku 2012 na úrovni 3,49 % (realizované od spoločnosti Kosit a.s.). Vývoj výroby, užitočnej dodávky tepla a tepelných strát v roku 2012 v porovnaní s rokom 2011 je znázornený v nasledujúcej tabuľke: Vývoj výroby, užitočnej dodávky tepla a tepelných strát Ukazovateľ Merná jednotka 2012 2011 Zmena o % Teplo obstarané [MWh] 1 020 287 1 048 606-2,70 - z vlastných zdrojov [MWh] 984 721 1 010 110-2,32 - z iných zdrojov [MWh] 35 566 38 496-7,61 Straty v sieťach [MWh] 117 780 131 030-10,11 Užitočná dodávka [MWh] 902 507 917 576-1,64 - z toho predaj [MWh] 887 858 902 822-1,66 - z toho vlastná spotreba [MWh] 14 649 14 754-0,71 Rozhodujúcu časť, 69,46 % z celkovej dodávky tepelnej energie v Košiciach, sme dodali mestskej spoločnosti Tepelné hospodárstvo, s. r. o. Košice, ktorá spravuje tepelné rozvody a energetické zariadenia v majetku mesta Košice. Na spotrebe tepelnej energie sa vo výraznej miere podieľajú vyregulovanie rozvodov tepla vykurovaných objektov, výmena okien za nové s nižším prestupom tepla, zatepľovanie objektov, ako aj samotný prístup odberateľa, resp. konečného spotrebiteľa na úsporných opatreniach v spotrebe tepla. Odber tepla vo vykurovacej sezóne je závislý hlavne od vývoja teploty vonkajšieho vzduchu. Priemerná vonkajšia teplota vzduchu v C Mesiac 2012 2011 Január -0,2-0,5 Február -3,5-1,9 Marec 6,7 5,4 Apríl 11,5 12,5 Máj 16,7 16,4 Jún 20,6 19,7 Júl 22,6 19,9 August 21,6 21,3 September 17,2 18,1 Október 10,6 9,5 November 7,0 2,4 December -1,0 2,0 23

Výročná správa 2012 3.4. Predaj elektrickej energie Dodávky elektrickej energie plníme v rámci poskytovaných produktov spoľahlivo, bez výrazných výpadkov a v požadovanej kvalite voči zmluvným partnerom. V roku 2012 sme vrátane regulačnej elektriny a odchýlky odberateľom predali 243 GWh. Celý objem elektriny vyrobenej na zariadení kombinovanej výroby v zmysle zákona č. 309/2009 Z. z. bol dodaný prevádzkovateľovi distribučnej sústavy, spoločnosti Východoslovenská distribučná, a. s. za regulovanú cenu stanovenú ÚRSO. Tepláreň Košice, a. s. je dodávateľom regulačnej elektriny pre prevádzkovateľa prenosovej sústavy SEPS, a. s. V súvislosti s povinnosťami výrobcu elektriny ustanovenými zákonom č. 251/2012 Z. z. o energetike a o zmene niektorých zákonov, Spoločnosť rezervuje na základe zmluvy voľnú výrobnú kapacitu pre podporné služby potrebné na zabezpečenie prevádzkovej spoľahlivosti elektrizačnej sústavy SR. Tepláreň Košice, a.s., ako aj ostatní poskytovatelia podporných služieb, je vystavená konkurenčnému prostrediu vrátane otvorenia trhu pre dovoz podporných služieb zo zahraničia. Preto je aj medziročná zmena objemu tržieb ovplyvňovaná zvýšeným záujmom o poskytovanie podporných služieb s ohľadom na vývoj situácie okolitých trhov, najmä českého trhu. Tržby z podporných služieb v EUR Tržby za obdobie 1 12/2012 24

Tepláreň Košice, a.s. 3.5. Ďalšie produkty a služby V rámci vedľajších produktov a služieb Spoločnosť prevádzkuje samostatné akreditované skúšobné laboratórium v zmysle normy ISO/IEC 17025:2005. Na základe osvedčenia o akreditácii, vydaného Slovenskou národnou akreditačnou službou (SNAS, Reg. No. 030/S-126), je spôsobilé vykonávať fyzikálne a fyzikálno-chemické skúšky izolačných olejov, turbínových a mazacích olejov, uhlia, vôd a odber vzoriek odpadových vôd podľa rozsahu akreditácie (celkovo 44 akreditovaných skúšok a odber priemyselnej odpadovej vody). Reakreditáciu v 44 parametroch skúšobné laboratórium úspešne absolvovalo koncom júla 2011. V marci 2012 Spoločnosť pri príležitosti Svetového dňa vody už po štvrtýkrát ponúkla verejnosti bezplatnú analýzu vody týkajúcu sa obsahu dusičnanov. Túto možnosť počas dňa využilo približne 200 záujemcov, ktorí celkovo priniesli 300 vzoriek. Oproti predchádzajúcemu roku záujem opäť stúpol, približne o 28 % (v roku 2011-217 vzoriek, 2010-67 vzoriek, 2009-71 vzoriek). Približne 60 % z prijatých vzoriek bolo zo záplavových oblastí, kde sa ľudia obávali najmä kontaminácie podzemných vôd záplavami. Vyhodnotenie počtu rozborov v členení na interných a externých zákazníkov skúšobného laboratória Rok 2011 2012 Externí zákazníci Interní zákazníci Externí zákazníci Interní zákazníci Voda 109 4 392 164 4 281 Uhlie 172 5 473 4 4 773 Oleje 257 981 508 1 067 Spolu 11 384 10 797 Porovnanie počtu analýz v rokoch 2011 a 2012 25

Tepláreň Košice, a.s. 4. Komentár k výsledku hospodárenia a vybrané finančné informácie V roku 2012 dosiahla Spoločnosť celkové výnosy vo výške 80 477 980 EUR, pri celkových nákladoch vo výške 80 927 016 EUR, čo predstavuje zisk pred zdanením 74 249 EUR a po zdanení -449 036 EUR. Daň z bežnej činnosti po zdanení predstavovala celkovú hodnotu 523 285 EUR, z toho odložená daň z príjmov bola vo výške 509 645 EUR a splatná daň z príjmov v hodnote 13 640 EUR. V roku 2012 dosiahla Spoločnosť výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti vo výške 2 306 764 EUR. Tržby z predaja vlastných výrobkov a služieb predstavovali výšku 75 000 509 EUR pri výrobnej spotrebe 53 043 091 EUR. Z ďalších významných nákladov ovplyvňujúcich výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti predstavovali osobné náklady výšku 11 727 003 EUR a odpisy výšku 8 076 141 EUR. Nákladovo na výsledok hospodárenia ďalej pôsobili opravy membránovej steny kotla PK3, usadzovacieho priestoru odkaliska, chladenia demineralizovanej vody v strojovni, horúcovodného rozvodu na Luníku IV, tepelné izolácie a stavebné práce, náklady na práce výpočtovej techniky, náklady na elektrokotol. V roku 2012 dosiahla Spoločnosť výsledok hospodárenia z finančnej činnosti -2 232 515 EUR. Nákladovo na tento výsledok hospodárenia významne pôsobili úroky za úvery vo výške 2 080 342 EUR. Spoločnosť svojou činnosťou vytvorila pridanú hodnotu vo výške 22 053 300 EUR, čo predstavuje pridanú hodnotu na zamestnanca vo výške 44 733 EUR/rok pri priemernom prepočítanom stave zamestnancov za rok 2012 v počte 493 osôb. 27

Výročná správa 2012 4.1. Výsledok hospodárenia v roku 2012 (v EUR) Poradie Ukazovateľ 2012 2011 1. Tržby za elektrickú energiu 22 858 293 23 014 946 2. Tržby za tepelnú energiu 48 987 586 46 193 697 3. Tržby z predaja podporných služieb 2 891 802 3 973 155 4. Ostatné tržby a výnosy z hospodárskej činnosti 5 727 409 9 103 098 5. Tržby a výnosy z hospodárskej činnosti celkom 80 465 090 82 284 896 6. Spotreba materiálu 1 016 046 1 038 469 7. Spotreba palív 43 529 833 39 257 919 8. Spotreba ostatnej energie 2 211 532 1 471 055 9. Opravy a udržiavanie 2 868 655 2 962 318 10. Mzdové náklady 7 669 159 8 340 014 11. Odpisy DHM a DNM 8 076 141 8 446 270 12. Nákup tepla (KOSIT, a.s.) 624 700 680 707 13. Iné náklady na hospodársku činnosť 12 162 260 16 964 626 14. Náklady z hospodárskej činnosti 78 158 326 79 161 378 15. Výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti 2 306 764 3 123 518 16. Finančné výnosy spolu 12 890 1 087 280 17. Nákladové úroky 2 080 342 1 216 106 18. Ostatné finančné náklady 165 063 1 043 985 19. Finančné náklady spolu 2 245 405 2 260 091 20. Výsledok hospodárenia z finančnej činnosti -2 232 515-1 172 811 21. Daň z príjmov z bežnej činnosti 523 285 1 184 200 22. Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti po zdanení -449 036 766 507 23. Mimoriadne výnosy 24. Mimoriadne náklady 25. Daň z príjmov z mimoriadnej činnosti 26. Výsledok hospodárenia z mimoriadnej činnosti po zdanení 27. Tržby a výnosy celkom 80 477 980 83 372 176 28. Náklady celkom 80 927 016 82 605 669 29. Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení -449 036 766 507 30. Celková likvidita 0,81 1,22 31. Celková zadĺženosť 62,2 % 60,1 % 4.2. Návrh na vysporiadanie straty za rok 2012 Spoločnosť Tepláreň Košice, a.s. dosiahla za rok 2012 stratu po zdanení vo výške - 449 036 EUR: (v EUR) Vysporiadanie straty zo zákonného rezervného fondu -449 036 Spolu strata za rok 2012 na vysporiadanie -449 036 28

Tepláreň Košice, a.s. 4.3. Vybrané finančné informácie Vývoj tržieb, výnosov a pridanej hodnoty v rokoch 2008 2012 v EUR Rok 2008 2009 2010 2011 2012 Tržby a výnosy z hospodárskej činnosti Tržby z predaja vlastných výrobkov a služieb (v EUR) 87 045 511 95 411 839 87 488 055 82 284 896 80 465 090 74 077 008 80 863 926 76 512 361 73 465 399 75 000 509 Pridaná hodnota 15 165 666 19 808 799 21 202 482 23 990 589 22 053 300 Produktivita práce na zamestnanca v rokoch 2008 2012 v EUR Rok 2008 2009 2010 2011 2012 Priemerný prepočítaný stav zamestnancov 597 543 520 514 493 Obrat* celkom 74 087 842 80 874 081 76 522 608 73 476 825 75 012 513 Obrat na zamestnanca 124 100 148 939 147 159 142 951 152 155 Pridaná hodnota celkom 15 165 666 19 808 799 21 202 482 23 990 589 22 053 300 Pridaná hodnota na zamestnanca (v EUR) 25 403 36 480 40 774 46 674 44 733 * Obrat = súčet tržieb z predaja vlastných výrobkov a služieb a tržieb z predaja tovaru 29

Výročná správa 2012 Vývoj výsledku hospodárenia v rokoch 2008 2012 v EUR Rok 2008 2009 2010 2011 2012 EAT 62 882 693 560 525 415 766 507-449 036 EBIT 642 209 1 481 868 1 000 533 3 166 813 2 154 591 EBITDA 8 821 178 10 590 730 10 321 014 11 613 083 10 230 732 Poznámky: EAT = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení EBIT = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením + nákladové úroky EBITDA = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením + nákladové úroky + odpisy Vývoj čistej pridanej hodnoty v rokoch 2008 2012 v EUR (v EUR) (v EUR) Rok 2008 2009 2010 2011 2012 Pridaná hodnota 15 165 666 19 808 799 21 202 482 23 990 589 22 053 300 - Osobné náklady 12 848 140 12 035 945 12 929 288 12 640 652 11 727 003 - Dane a poplatky 376 268 387 772 456 196 479 692 526 079 = Čistá pridaná hodnota 1 941 258 7 385 082 7 816 998 10 870 245 9 800 218 30

Tepláreň Košice, a.s. Vplyv tržieb z predaja emisných kvót na celkový výsledok hospodárenia po zohľadnení nákladov z predaja emisných kvót a zúčtovania výnosov budúcich období pri ich predaji tzv. čisté výnosy z predaja sú znázornené v nasledujúcom grafe a tabuľke: Čisté výnosy z predaja emisných kvót v roku 2008 2012 v EUR Emisné kvóty 2008 2009 2010 2011 2012 Čisté výnosy z predaja 6 391 056 3 216 000 3 100 000 877 901 (v EUR) Použitie pridelených emisných kvót v rokoch 2008 2012 v tonách CO 2 (t): Rok Pridelenie (t) Produkcia CO 2 (t) Úspora (t) Predaj (t) Stav účtu k 31. 12. a b a-b c a-b-c 2008 649 650 518 650 131 000 200 000-69 000 2009 649 650 497 653 151 997 200 000-48 003 2010 649 650 533 007 116 643 200 000-83 357 2011 649 650 523 551 126 099 50 000 76 099 2012 649 650 490 424 159 226 159 226 Spolu 3 248 250 2 563 285 684 965 650 000 34 965 31

Výročná správa 2012 4.4. Štruktúra aktív a pasív K 31. 12. 2012 Spoločnosť evidovala celkový majetok vo výške 154 832 735 EUR. AKTÍVA Neobežný majetok v hodnote 112 343 540 EUR tvorí dlhodobý hmotný a nehmotný majetok, čo predstavuje 73% celkového majetku. Obežný majetok predstavoval hodnotu 42 022 676 EUR. Najvyššiu položku obežného majetku tvoria zásoby vo výške 14 911 858 EUR a krátkodobé pohľadávky vo výške 16 765 195 EUR. Z celkovej hodnoty zásob predstavujú zásoby uhlia k 31.12.2012 výšku 13 566 373 EUR. Podrobná štruktúra aktív za obdobia 2008 2012 je znázornená v tabuľke: Prehľad štruktúry aktív v rokoch 2008 2012 (v EUR) Rok 2008 2009 2010 2011 2012 Neobežný majetok 63 376 831 69 543 473 82 085 848 88 384 672 112 343 540 Dlhodobý nehmotný majetok 2 024 967 3 356 311 2 455 705 1 628 278 1 017 922 Softvér 1 950 039 3 272 308 2 360 263 1 622 256 1 012 651 Oceniteľné práva 18 653 11 537 4 420 Obstarávaný dlhodobý nehmotný majetok 56 275 72 466 91 022 6 022 5 271 Dlhodobý hmotný majetok 61 351 864 66 187 162 79 630 143 86 756 394 111 325 618 Pozemky 5 658 030 5 798 632 5 744 194 5 777 517 5 825 114 Stavby 16 099 377 27 536 226 26 739 650 27 110 642 32 735 666 Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí Ostatný dlhodobý hmotný majetok Obstarávaný dlhodobý hmotný majetok Poskytnuté preddavky na dlhodobý hmotný majetok 29 644 584 28 662 347 25 704 045 24 634 110 21 037 777 777 777 777 777 777 9 681 437 4 189 180 6 881 477 23 409 348 51 726 284 267 659 14 560 000 5 824 000 Obežný majetok 38 659 498 31 494 568 31 622 520 65 006 496 42 022 676 Zásoby 13 827 443 12 901 523 7 571 916 22 583 193 14 911 858 Pohľadávky spolu 10 391 537 8 024 313 13 375 940 21 646 588 16 765 195 Pohľadávky krátkodobé 10 241 209 7 772 611 13 375 940 21 646 588 16 765 195 Pohľadávky dlhodobé 150 328 251 702 Finančné účty 14 440 518 10 568 732 10 674 664 20 776 715 10 345 623 Časové rozlíšenie 287 411 585 421 598 771 298 900 466 519 Aktíva celkom 102 323 740 101 623 462 114 307 139 153 690 068 154 832 735 32

Tepláreň Košice, a.s. Aktíva k 31. 12. 2012 Štruktúra obežného majetku k 31. 12. 2012 Štruktúra neobežného majetku k 31. 12. 2012 33

Výročná správa 2012 Pohľadávky Stav pohľadávok (netto) k 31. 12. 2012 sa v porovnaní so stavom k 31. 12. 2011 znížil o 4 881 393 EUR vplyvom poklesu krátkodobých pohľadávok. Najväčší podiel na znížení krátkodobých pohľadávok malo zníženie daňových pohľadávok a dotácií vplyvom prijatia dotácií na dlhodobý majetok. Preddavky na dane sa znížili o 1 391 738 EUR hlavne vplyvom zúčtovania preddavkov na daň z emisných kvót vo výške 1 204 122 EUR (zúčtovanie s podaným daňovým priznaním za rok 2011). K pohľadávkam z obchodného styku brutto vo výške 8 277 031 EUR boli vytvorené opravné položky vo výške 2 183 825 EUR. Štruktúra pohľadávok k 31. 12. 2012 (v EUR) Pohľadávky brutto Opravné položky Pohľadávky netto Dlhodobé pohľadávky Pohľadávky z obchodného styku Odložená daňová pohľadávka Krátkodobé pohľadávky 19 087 495 2 322 300 16 765 195 Pohľadávky z obchodného styku 8 277 031 2 183 825 6 093 206 odberatelia (311, 315) 6 409 399 329 945 6 079 454 do lehoty splatnosti 5 813 380 5 813 380 po lehote splatnosti 596 019 329 945 266 074 do 30 dní po lehote splatnosti 235 730 235 730 do 60 dní po lehote splatnosti 13 445 13 445 do 90 dní po lehote splatnosti 6 044 6 044 do 180 dní po lehote splatnosti 3 565 1 012 2 553 viac ako 180 dní po lehote splatnosti 337 235 328 933 8 302 dodávatelia (314) 1 867 632 1 853 880 13 752 Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združ. 166 166 Daňové pohľadávky 10 660 421 10 660 421 Iné pohľadávky 149 877 138 475 11 402 Pohľadávky celkom 19 087 495 2 322 300 16 765 195 Vývoj krátkodobých pohľadávok z obchodného styku v rokoch 2008 2012 v EUR 34

Tepláreň Košice, a.s. (v EUR) Krátkodobé pohľadávky z obchodného styku (netto) 2008 2009 2010 2011 2012 6 372 867 7 582 424 10 440 182 5 572 258 6 093 206 PASÍVA Vlastné imanie k 31.12.2012 predstavovalo hodnotu 43 873 659 EUR, čo predstavuje 28 % celkových pasív. Základné imanie predstavuje hodnotu 38 210 898 EUR, zákonný rezervný fond hodnotu 5 495 399 EUR, štatutárne fondy a ostatné fondy hodnotu 3 148 078 EUR, hospodársky výsledok za účtovné obdobie po zdanení za rok 2012 predstavoval výšku -449 036 EUR. Záväzky tvorili 62 % z celkových pasív. Z dlhodobých záväzkov vo výške 286 018 predstavovali najväčšiu položku ostatné dlhodobé záväzky (leasing) vo výške 184 359 EUR. Krátkodobé záväzky vo výške 45 994 177 EUR tvorili predovšetkým záväzky z obchodného styku vo výške 40 878 442 EUR, z toho záväzky za dodávky uhlia predstavovali hodnotu 17 436 300 EUR. Spoločnosť k 31. 12. 2012 evidovala bankové úvery vo výške 43 562 120 EUR. Zvyšných 10% predstavujú výdavky a výnosy budúcich období vo výške 14 612 854 EUR, z čoho najväčšiu sumu predstavuje zaúčtovanie priznania dotácie na projekt Ekologizácia parného kotla TEKO vo výške 10 503 963 EUR. Prehľad štruktúry pasív v rokoch 2008 2012 (v EUR) 2008 2009 2010 2011 2012 Vlastné imanie 47 124 787 47 761 753 47 794 542 47 544 232 43 873 659 Základné imanie 38 209 122 38 210 898 38 210 898 38 210 898 38 210 898 Kapitálové fondy -2 531 680 Fondy zo zisku 8 438 640 8 444 928 8 514 284 8 566 827 8 643 477 Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení Výsledok hospodárenia minulých rokov 62 882 693 560 525 415 766 507-449 036 414 143 412 367 543 945 Záväzky celkom 46 152 038 51 500 951 65 282 043 92 384 387 96 346 222 Záväzky dlhodobé 807 157 1 756 265 923 863 684 614 286 018 Záväzky krátkodobé 30 664 113 25 560 699 20 858 645 47 742 220 45 994 177 Rezervy 5 828 614 8 146 638 10 648 455 11 110 708 6 503 907 Bankové úvery 8 852 154 16 037 349 32 851 080 32 846 845 43 562 120 Časové rozlíšenie 9 046 915 2 360 758 1 230 554 13 761 449 14 612 854 Pasíva celkom 102 323 740 101 623 462 114 307 139 153 690 068 154 832 735 35

Výročná správa 2012 Pasíva k 31. 12. 2012 Štruktúra pasív k 31. 12. 2012 36

Tepláreň Košice, a.s. Záväzky Stav záväzkov celkom sa k 31. 12. 2012 zvýšil oproti stavu k 31. 12. 2011 celkovo o 3 961 835 EUR. Najväčší podiel na tomto zvýšení k 31. 12. 2012 malo zvýšenie bankových úverov o 10 715 275 EUR, zníženie krátkodobých záväzkov o 1 748 043 EUR a zníženie rezerv o 4 606 801 EUR. V roku 2012 Spoločnosť uhrádzala všetky svoje záväzky v lehotách splatnosti a splácala úvery v požadovaných výškach a lehotách v zmysle úverových zmlúv. (v EUR) Krátkodobé záväzky z obchodného styku 2008 2009 2010 2011 2012 28 724 263 23 078 302 19 095 990 46 122 221 40 878 442 Riadenie finančného rizika Riziko likvidity Politikou Spoločnosti v súlade s finančnou stratégiou je zabezpečiť dostatočné množstvo finančných prostriedkov a zároveň optimálny pomer vlastných a cudzích zdrojov financovania na pokrytie rizika nedostatočnej likvidity. Vývoj peňažných tokov a likvidity sa v Spoločnosti sleduje na týždennej báze. Spoločnosť má pre prípad krátkodobého nedostatku likvidity k dispozícii kontokorentný úver s celkovým úverovým rámcom 12 mil. EUR. Úrokové riziko Modernizácia výrobných zariadení predstavuje finančne náročnú realizáciu investičných projektov, ktoré sú financované čiastočne z vlastných zdrojov Spoločnosti, nenávratných finančných príspevkov štátu ale aj prostredníctvom financujúcich bánk. Spoločnosť je vystavená riziku fluktuácie úrokovej sadzby v dôsledku čerpania dlhodobých úverov. Úvery s pohyblivou úrokovou sadzbou predstavujú pre Spoločnosť riziko variability peňažných tokov v budúcnosti. 37

Tepláreň Košice, a.s. 5. Účtovná závierka zostavená k 31. 12. 2012 5.1. Správa nezávislého audítora o overení účtovnej závierky zostavenej k 31. 12. 2012 39

Výročná správa 2012 40

Tepláreň Košice, a.s. 5.2. Súvaha Aktíva Ozn. Strana aktív č. r. Bežné účtovné obdobie k 31.12.2012 v EUR Brutto Korekcia Netto Minulé účtovné obdobie k 31.12.2011 v EUR SPOLU MAJETOK 1 266 456 821 111 624 086 154 832 735 153 690 068 A. Neobežný majetok 2 220 935 812 108 592 272 112 343 540 88 384 672 A.I. Dlhodobý nehmotný majetok súčet 3 7 571 447 6 553 525 1 017 922 1 628 278 A.I.1. Aktivované náklady na vývoj 4 A.I.2. Softvér 5 7 537 716 6 525 065 1 012 651 1 622 256 A.I.3. Oceniteľné práva 6 28 460 28 460 A.I.4. Goodwill 7 A.I.5. Ostatný dlhodobý nehmotný majetok 8 A.I.6. Obstarávaný dlhodobý nehmotný majetok 9 5 271 5 271 6 022 A.I.7. Poskytnuté preddavky na dlhodobý nehmotný majetok 10 A.II. Dlhodobý hmotný majetok súčet 11 213 364 365 102 038 747 111 325 618 86 756 394 A.II.1. Pozemky 12 5 831 269 6 155 5 825 114 5 777 517 A.II.2. Stavby 13 75 090 463 42 354 797 32 735 666 27 110 642 A.II.3. Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí 14 80 715 572 59 677 795 21 037 777 24 634 110 A.II.4. Pestovateľské celky trvalých porastov 15 A.II.5. Základné stádo a ťažné zvieratá 16 A.II.6. Ostatný dlhodobý hmotný majetok 17 777 777 777 A.II.7. Obstarávaný dlhodobý hmotný majetok 18 51 726 284 51 726 284 23 409 348 A.II.8. Poskytnuté preddavky na dlhodobý hmotný majetok 19 5 824 000 A.II.9 Opravná položka k nadobudnutému majetku 20 A.III. Dlhodobý finančný majetok súčet 21 A.III.1 Podielové cenné papiere a podiely v dcérskej účtovnej jednotke 22 A.III.2 Podielové cenné papiere a podiely v spoločnosti s podstatným vplyvom 23 A.III.3 Ostatné dlhodobé cenné papiere a podiely 24 A.III.4 Pôžičky účtovnej jednotke v konsolidovanom celku 25 A.III.5 Ostatný dlhodobý finančný majetok 26 A.III.6 Pôžičky s dobou splatnosti najviac jeden rok 27 A.III.7 Obstarávaný dlhodobý finančný majetok 28 A.III.8 Poskytnuté preddavky na dlhodobý finančný majetok 29 B. Obežný majetok 30 45 054 490 3 031 814 42 022 676 65 006 496 B.I. Zásoby súčet 31 15 621 372 709 514 14 911 858 22 583 193 B.I.1. Materiál 32 15 621 372 709 514 14 911 858 22 579 731 B.I.2. Nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby 33 B.I.3. Výrobky 34 B.I.4. Zvieratá 35 B.I.5. Tovar 36 3 462... pokračovanie tabuľky na nasledujúcej strane 41

Výročná správa 2012 pokračovanie tabuľkyz predchádzajúcej strany Ozn. Strana aktív č. r. B.I.6. Poskytnuté preddavky na zásoby 37 B.II. Dlhodobé pohľadávky súčet 38 B.II.1. Pohľadávky z obchodného styku 39 B.II.2. Čistá hodnota zákazky 40 B.II.3. Pohľadávky voči dcérskej účtovnej jednotke a materskej účtovnej jednotke B.II.4. Ostatné pohľadávky v rámci konsolidovaného celku 42 B.II.5. Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu 43 B.II.6. Iné pohľadávky 44 B.II.7. Odložená daňová pohľadávka 45 41 Bežné účtovné obdobie k 31.12.2012 v EUR Brutto Korekcia Netto Minulé účtovné obdobie k 31.12.2011 v EUR B.III Krátkodobé pohľadávky súčet 46 19 087 495 2 322 300 16 765 195 21 646 588 B.III.1. Pohľadávky z obchodného styku 47 8 277 031 2 183 825 6 093 206 5 572 258 B.III.2 Čistá hodnota zákazky 48 Pohľadávky voči dcérskej účtovnej jednotke B.III.3. a materskej účtovnej jednotke 49 B.III.4. Ostatné pohľadávky v rámci konsolidovaného celku 50 B.III.5. Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu 51 166 166 166 B.III.6. Sociálne poistenie 52 B.III.7. Daňové pohľadávky a dotácie 53 10 660 421 10 660 421 16 065 221 B.III.8. Iné pohľadávky 54 149 877 138 475 11 402 8 943 B.IV. Finančné účty súčet 55 10 345 623 10 345 623 20 776 715 B.IV.1. Peniaze 56 3 566 3 566 2 738 B.IV.2. Účty v bankách 57 5 676 184 5 676 184 14 849 223 Účty v bankách s dobou viazanosti dlhšou B.IV.3. ako jeden rok 58 B.IV.4. Krátkodobý finančný majetok 59 4 665 873 4 665 873 5 624 754 B.IV.5. Obstarávaný krátkodobý finančný majetok 60 C. Časové rozlíšenie súčet 61 466 519 466 519 298 900 C.1. Náklady budúcich období dlhodobé 62 13 103 13 103 65 001 C.2. Náklady budúcich období krátkodobé 63 453 416 453 416 233 899 C.3. Príjmy budúcich období dlhodobé 64 C.4. Príjmy budúcich období krátkodobé 65 42

Tepláreň Košice, a.s. Pasíva Ozn. Strana pasív č. r. Bežné účtovné obdobie k 31.12.2012 v EUR Minulé účtovné obdobie k 31.12.2011 v EUR SPOLU VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY 66 154 832 735 153 690 068 A. Vlastné imanie 67 43 873 659 47 544 232 A.I. Základné imanie súčet 68 38 210 898 38 210 898 A.I.1. Základné imanie 69 38 210 898 38 210 898 A.I.2. Vlastné akcie a vlastné obchodné podiely 70 A.I.3. Zmena základného imania 71 A.I.4. Pohľadávky za upísané vlastné imanie 72 A.II. Kapitálové fondy súčet 73-2 531 680 A.II.1. Emisné ážio 74 A.II.2. Ostatné kapitálové fondy 75 A.II.3. Zákonný rezervný fond (Nedeliteľný fond) z kapitálových vkladov 76 A.II.4. Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov 77-2 531 680 A.II.5. Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín 78 A.II.6. Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení 79 A.III. Fondy zo zisku súčet 80 8 643 477 8 566 827 A.III.1. Zákonný rezevný fond 81 5 495 399 5 418 749 A.III.2. Nedeliteľný fond 82 A.III.3. Štatutárne fondy a ostatné fondy 83 3 148 078 3 148 078 A.IV. Výsledok hospodárenia minulých rokov 84 A.IV.1. Nerozdelený zisk minulých rokov 85 A.IV.2. Neuhradená strata minulých rokov 86 A.V. Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení 87-449 036 766 507 B. Záväzky 88 96 346 222 92 384 387 B.I. Rezervy súčet 89 6 503 907 11 110 708 B.I.1. Rezervy zákonné dlhodobé 90 B.I.2. Rezervy zákonné krátkodobé 91 4 465 977 8 018 304 B.I.3. Ostatné dlhodobé rezervy 92 415 364 661 586 B.I.4. Ostatné krátkodobé rezervy 93 1 622 566 2 430 818 B.II. Dlhodobé záväzky súčet 94 286 018 684 614 B.II.1. Dlhodobé záväzky z obchodného styku 95 24 800 4 443 B.II.2 Čistá hodnota zákazky 96 B.II.3. Dlhodobé nevyfakturované dodávky 97 B.II.4. Dlhodobé záväzky voči dcérskej účtovnej jednotke a materskej účtovnej jednotke 98 B.II.5. Ostatné dlhodobé záväzky v rámci konsolidovaného celku 99 B.II.6. Dlhodobé prijaté preddavky 100 B.II.7. Dlhodobé zmenky na úhradu 101 B.II.8. Vydané dlhopisy 102 B.II.9. Záväzky zo sociálneho fondu 103 76 859 148... pokračovanie tabuľky na nasledujúcej strane 43

Výročná správa 2012 pokračovanie tabuľkyz predchádzajúcej strany Ozn. Strana pasív č. r. Bežné účtovné obdobie k 31.12.2012 v EUR Minulé účtovné obdobie k 31.12.2011 v EUR B.II.10. Ostatné dlhodobé záväzky 104 184 359 487 736 B.II.11. Odložený daňový záväzok 105 192 287 B.III. Krátkodobé záväzky súčet 106 45 994 177 47 742 220 B.III.1. Záväzky z obchodného styku 107 40 878 442 46 122 221 B.III.2 Čistá hodnota zákazky 108 B.III.3. Nevyfakturované dodávky 109 129 433 33 201 B.III.4. Záväzky voči dcérskej účtovnej jednotke a materskej účtovnej jednotke 110 B.III.5. Ostatné záväzky v rámci konsolidovaného celku 111 B.III.6. Záväzky voči spoločníkom a združeniu 112 B.III.7. Záväzky voči zamestnancom 113 742 520 571 213 B.III.8. Záväzky zo sociálneho poistenia 114 463 489 386 388 B.III.9. Daňové záväzky a dotácie 115 165 227 126 840 B.III.10. Ostatné záväzky 116 3 615 066 502 357 B.IV. Krátkodobé finančné výpomoci 117 B.V. Bankové úvery 118 43 562 120 32 846 845 B.V.1. Bankové úvery dlhodobé 119 37 677 144 27 145 862 B.V.2. Bežné bankové úvery 120 5 884 976 5 700 983 C. Časové rozlíšenie súčet 121 14 612 854 13 761 449 C.1. Výdavky budúcich období dlhodobé 122 C.2. Výdavky budúcich období krátkodobé 123 39 803 12 892 C.3. Výnosy budúcich období dlhodobé 124 13 663 557 14 264 561 C.4. Výnosy budúcich období krátkodobé 125 909 494-516 004 44

Tepláreň Košice, a.s. 5.3. Výkaz ziskov a strát Ozn. Text č. r. rok 2012 v EUR rok 2011 v EUR I. Tržby z predaja tovaru 1 12 004 11 426 A. Náklady vynaložené na obstaranie predaného tovaru 2 8 808 8 102 +Obchodná marža 3 3 196 3 324 I. Výroba 4 75 093 195 73 580 206 II.1. Tržby z predaja vlastných výrobkov a služieb 5 75 000 509 73 465 399 II.2. Zmena stavu vnútroorganizačných zásob 6 II.3. Aktivácia 7 92 686 114 807 B. Výrobná spotreba 8 53 043 091 49 592 941 B.1. Spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok 9 47 393 030 41 996 669 B.2. Služby 10 5 650 061 7 596 272 +Pridaná hodnota 11 22 053 300 23 990 589 C. Osobné náklady 12 11 727 003 12 640 652 C.1. Mzdové náklady 13 7 669 159 8 340 014 C.2. Odmeny členom orgánov spoločnosti a družstva 14 164 757 173 496 C.3. Náklady na sociálne poistenie 15 3 172 490 3 317 612 C.4. Sociálne náklady 16 720 597 809 530 D. Dane a poplatky 17 526 079 479 692 E. Odpisy a opravné položky k dlhodobému nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku 18 8 076 141 8 446 270 III. Tržby z predaja dlhodobého majetku a materiálu 19 374 408 142 175 F. Zostatková cena predaného dlhodobého majetku a predaného materiálu 20 9 321 G. Tvorba a zúčtovanie opravných položiek k pohľadávkam 21 19 045-476 788 IV. Ostatné výnosy z hospodárskej činnosti 22 4 985 483 8 551 089 H. Ostatné náklady na hospodársku činnosť 23 4 748 838 8 470 509 V. Prevod výnosov z hospodárskej činnosti 24 I. Prevod nákladov na hospodársku činnosť 25 * Výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti 26 2 306 764 3 123 518 VI. Tržby z predaja cenných papierov a podielov 27 974 909 J. Predané cenné papiere a podiely 28 853 196 VII. Výnosy z dlhodobého finančného majetku 29 VII.1. Výnosy z cenných papierov a podielov v dcérskej účtovnej jednotke a v spoločnosti s podstatným vplyvom 30 VII.2. Výnosy z ostatných dlhodobých cenných papierov a podielov 31 VII.3. Výnosy z ostatného dlhodobého finančného majetku 32 VIII. Výnosy z krátkodobého finančného majetku 33 K. Náklady na krátkodobý finančný majetok 34 IX. Výnosy z precenenia cenných papierov a výnosy z derivátových operácií 35 12 688 L. Náklady na precenenie cenných papierov a náklady na derivátové operácie 36... pokračovanie tabuľky na nasledujúcej strane 45

Výročná správa 2012 pokračovanie tabuľky z predchádzajúcej strany Ozn. Text č. r. rok 2012 v EUR rok 2011 v EUR M. Tvorba a zúčtovanie opravných položiek k finančnému majetku 37 X. Výnosové úroky 38 12 817 99 637 N. Nákladové úroky 39 2 080 342 1 216 106 XI. Kurzové zisky 40 16 46 O. Kurzové straty 41 185 533 XII. Ostatné výnosy z finančnej činnosti 42 57 P. Ostatné náklady na finančnú činnosť 43 164 878 190 256 XIII. Prevod finančných výnosov 44 R. Prevod finančných nákladov 45 * Výsledok hospodárenia z finančnej činnosti 46-2 232 515-1 172 811 ** Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením 47 74 249 1 950 707 S. Daň z príjmov z bežnej činnosti 48 523 285 1 184 200 S.1. - splatná 49 13 640 991 913 S.2. - odložená 50 509 645 192 287 ** Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti po zdanení 51-449 036 766 507 XIV. Mimoriadne výnosy 52 T. Mimoriadne náklady 53 * Výsledok hospodárenia z mimoriadnej činnosti pred zdanením 54 U. Daň z príjmov z mimoriadnej činnosti 55 U.1. - splatná 56 U.2. - odložená 57 * Výsledok hospodárenia z mimoriadnej činnosti po zdanení 58 *** Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením 59 74 249 1 950 707 V. Prevod podielov na výsledku hospodárenia spoločníkom 60 *** Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení 61-449 036 766 507 46

Tepláreň Košice, a.s. 5.4. Poznámky k účtovnej závierke zostavenej k 31. 12. 2012! "" # $ % # # &' " " " " " " " "! " &' " &' " " " $ $ ( ( # )!* #$ #$ %&'() + ", " " -, - ", * +,!. ) / 0 1 2 &-.! /.$-.. ) &$ " 3 " 0 4 5 6 7 $-..0%$-.01,, 8 + 9 9,, 8 + 9 " - + )2. : ; 47

Výročná správa 2012 A. Informácie o účtovnej jednotke a) Založenie spoločnosti Spoločnosť Tepláreň Košice, a.s. (ďalej len Spoločnosť ) bola založená zakladateľskou zmluvou zo dňa 13. 12. 2001 v súlade so zákonom č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník. Vznikla v súlade s 69 ods. 4 zák. č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník rozdelením akciovej spoločnosti Slovenské elektrárne, a.s. so sídlom Bratislava, Hraničná 12 na akciové spoločnosti: Slovenské elektrárne, a.s. so sídlom Bratislava, Hraničná 12; Slovenská elektrizačná prenosová sústava, a.s. so sídlom Bratislava, Miletičova 5 a Tepláreň Košice, a.s. so sídlom Košice, Teplárenská 3. Majetok, veci, práva, povinnosti a záväzky zrušenej akciovej spoločnosti prešli na spoločnosť v rozsahu podľa Notárskej zápisnice akciovej spoločnosti Tepláreň Košice, a.s. zo dňa 13. 12. 2001. Spoločnosť bola do obchodného registra zapísaná dňa 21. 1. 2002 (Obchodný register Okresného súdu Košice I, oddiel Sa, vložka číslo: 1204/V-Zbl). b) Hlavný predmet činnosti podľa obchodného registra - výroba, výkup a odbyt elektrickej energie - výroba, výkup, rozvod a odbyt tepelnej energie c) Počet zamestnancov Názov položky 2012 2011 Priemerný prepočítaný počet zamestnancov 493 514 Stav zamestnancov ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, z toho: 485 501 počet vedúcich zamestnancov 5 5 d) Údaje o neobmedzenom ručení Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa 56 ods. 5 Obchodného zákonníka. e) Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky Účtovná závierka Spoločnosti k 31. 12. 2012 je zostavená ako riadna individuálna účtovná závierka za kalendárny rok. f) Dátum schválenia účtovnej závierky za predchádzajúce účtovné obdobie Účtovná závierka Spoločnosti k 31. 12. 2011 za predchádzajúce účtovné obdobie bola schválená valným zhromaždením Spoločnosti dňa 27. 04. 2012. 48

Tepláreň Košice, a.s. g) Zverejnenie účtovnej závierky za predchádzajúce účtovné obdobie Účtovná závierka Spoločnosti k 31. 12. 2011 spolu s výročnou správou a správou audítora o overení účtovnej závierky a výročnej správy bola uložená do zbierky listín obchodného registra dňa 15. 05. 2012. Súvaha a výkaz ziskov a strát k 31. 12. 2011 boli zverejnené v Obchodnom vestníku dňa 01. 06. 2012. h) Schválenie audítora Fond národného majetku Slovenskej republiky so sídlom 821 01 Bratislava, Trnavská cesta 100, IČO: 17 333 768 dňa 25. 10. 2012 rozhodol a schválil audítora spoločnosť BDR, spol. s r. o., M. M. Hodžu 3, 974 01 Banská Bystrica, IČO: 00614556, licencia SKAU č. 6 na overenie účtovnej závierky Spoločnosti za účtovné obdobie od 01. 01. 2012 do 31. 12. 2012. B. Informácie o orgánoch účtovnej jednotky Predstavenstvo Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia Ing. Miroslav Nosál 27. 01. 2011 14. 06. 2012 predseda Ing. Ladislav Koch 14. 06. 2012 trvá predseda Ing. Ján Huraj 21. 12. 2010 14. 06. 2012 podpredseda Ing. Peter Mihaľov, PhD. 14. 06. 2012 trvá podpredseda Mgr. Katarína Urbanová 04. 08. 2010 14. 06. 2012 člen Vladimír Vágási 30. 08. 2010 14. 06. 2012 člen Ing. Vojtech Bardiovský, PhD. 07. 09. 2010 14. 06. 2012 člen Ing. Peter Mihaľov, PhD. 21. 12. 2010 14. 06. 2012 člen Mgr. Jaroslav Halás 14. 06. 2012 trvá člen Daniel Takáč, MBA 14. 06. 2012 trvá člen Ing. Milan Habán 14. 06. 2012 trvá člen Ing. Štefan Kapusta 14. 06. 2012 trvá člen Dozorná rada Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia Dipl. Ing. Karel Hirman 07. 09. 2010 26. 06. 2012 predseda RSDr. Ján Mitterpák 27. 06. 2012 trvá predseda Ing. Alexander Barna 04. 08. 2010 26. 06. 2012 podpredseda Mgr. Gabriel Hreščák 27. 06. 2012 trvá podpredseda 49

Výročná správa 2012 Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia doc. Ing. Peter Skok, CSc. 30. 08. 2010 26. 06. 2012 člen Ing. Michal Lažo 04. 08. 2010 19. 01. 2012 člen JUDr. Peter Matta 30. 08. 2010 26. 06. 2012 člen Ing. František Barnáš 27. 06. 2012 trvá člen Ing. Lívia Knapová 27. 06. 2012 trvá člen Ing. Vladislav Ščešňák 27. 06. 2012 trvá člen JUDr. Roman Gorej 27. 06. 2012 trvá člen Ing, Ján Jaroš 17. 03. 2011 trvá člen Viera Keményová 17. 03. 2011 trvá člen Ing. Slavko Hruška 17. 03. 2011 trvá člen Výkonné vedenie Meno Členstvo od Členstvo do Funkcia Ing. Miroslav Nosál 01. 02. 2011 19. 06. 2012 generálny riaditeľ Ing. Ladislav Koch 20. 06. 2012 trvá generálny riaditeľ Ing. Milan Habán 01. 02. 2007 trvá riaditeľ výrobného úseku Ing. Peter Mihaľov, PhD. 02. 11. 2006 trvá riaditeľ technického úseku Ing. Ján Huraj 01. 02. 2011 15. 06. 2012 riaditeľ finančného úseku Ing. František Hazala 15. 07. 2012 trvá riaditeľ finančného úseku Ing. Štefan Kapusta 01. 07. 2012 trvá riaditeľ obchodného úseku Ing. Viliam Beňo 01. 11. 2010 15. 07. 2012 riaditeľ ľudských zdrojov a informatiky C. Informácie o štruktúre akcionárov ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka Akcionár Výška podielu na základnom imaní Podiel na hlasovacích právach v % Iný podiel na ostatných položkách VI ako na ZI v % a Fond národného majetku Slovenskej republiky so sídlom 821 01 Bratislava, Trnavská cesta 100, IČO: 17 333 768 absolútne v % b c d e 38 210 898 100 100 100 Spolu 38 210 898 100 100 100 50

Tepláreň Košice, a.s. D. Informácie o konsolidovanom celku Spoločnosť nie je súčasťou konsolidovaného celku. E. Informácie o účtovných zásadách a účtovných metódach a) Východiská pre zostavenie účtovnej závierky Účtovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania spoločnosti. b) Účtovné zásady a metódy Účtovné metódy a všeobecné účtovné zásady boli účtovnou jednotkou konzistentne aplikované. c) Spôsob oceňovania jednotlivých zložiek majetku a záväzkov 1. Dlhodobý nehmotný majetok obstaraný kúpou Spoločnosť oceňovala dlhodobý nehmotný majetok obstarávacou cenou, ktorá zahŕňa cenu obstarania a náklady súvisiace s obstaraním: dopravné, provízie, poistné, montáž, clo a pod. Úroky z cudzích zdrojov nie sú súčasťou obstarávacej ceny. 2. Dlhodobý nehmotný majetok obstaraný vlastnou činnosťou Dlhodobý nehmotný majetok vytvorený vlastnou činnosťou Spoločnosť oceňovala vlastnými nákladmi (investorská réžia) v zložení: priame náklady vynaložené na investičnú činnosť (priamy materiál, priame mzdy a ostatné priame náklady) a nepriame náklady, ktoré sa vzťahujú na investičnú činnosť. 3. Dlhodobý nehmotný majetok obstaraný iným spôsobom Dlhodobý nehmotný majetok nadobudnutý bezodplatne sa oceňuje reprodukčnou obstarávacou cenou t. j. cenou, za ktorú by sa majetok obstaral v čase, keď sa o ňom účtuje. 4. Dlhodobý hmotný majetok obstaraný kúpou Spoločnosť oceňovala dlhodobý hmotný majetok obstarávacou cenou, ktorá zahŕňa cenu obstarania a náklady súvisiace s obstaraním: dopravné, provízie, poistné, montáž, clo a pod. Úroky z cudzích zdrojov nie sú súčasťou obstarávacej ceny. 5. Dlhodobý hmotný majetok obstaraný iným spôsobom Dlhodobý hmotný majetok nadobudnutý bezodplatne sa oceňuje reprodukčnou obstarávacou cenou - t. j. cenou, za ktorú by sa majetok obstaral v čase, keď sa o ňom účtuje. 6. Dlhodobý hmotný majetok obstaraný vlastnou činnosťou Dlhodobý hmotný majetok vytvorený vlastnou činnosťou Spoločnosť oceňovala vlastnými nákladmi (investorská réžia) v zložení: priame náklady vynaložené na investičnú činnosť (priamy materiál, priame mzdy a ostatné priame náklady) a nepriame náklady, ktoré sa vzťahujú na investičnú činnosť. 51

Výročná správa 2012 7. Dlhodobý finančný majetok Spoločnosť nevlastnila dlhodobý finančný majetok. 8. Zásoby obstarané kúpou Nakupované zásoby boli oceňované obstarávacou cenou, ktorá zahŕňala cenu obstarania a náklady súvisiace s ich obstaraním (clo, prepravu, poistné, provízie a pod.). Spoločnosť účtuje o zásobách spôsobom A podľa Postupov účtovania. Pri výdaji zásob zo skladu sa používa metóda váženého aritmetického priemeru. V prípade pomaly obrátkových zásob Spoločnosť vytvára opravné položky k zásobám podľa internej smernice Spoločnosti. 9. Zásoby vytvorené vlastnou činnosťou Spoločnosť netvorila v danom období zásoby vlastnej výroby. 10. Zásoby obstarané iným spôsobom Spoločnosť v danom období neobstarala zásoby iným spôsobom. 11. Zákazková výroba a zákazková výstavba nehnuteľnosti Spoločnosť nemala obsahovú náplň na účtovanie o zákazkovej výrobe a o zákazkovej výstavbe nehnuteľnosti určenej na predaj. 12. Pohľadávky Pohľadávky sa pri vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou. Účtovná opravná položka sa vytvára k pochybným a nedobytným pohľadávkam, kde existuje riziko nevymožiteľnosti pohľadávok v súlade interným predpisom Spoločnosti, v prípade daňovej opravnej položky k pohľadávkam v súlade s platným daňovým zákonom. 13. Emisné kvóty Špecifický druh krátkodobého finančného majetku tvoria kvóty na vyprodukované emisie CO 2 (ďalej len emisné kvóty ). Emisné kvóty sú Spoločnosti pridelené bezodplatne Ministerstvom životného prostredia Slovenskej republiky. Bezodplatne pridelené emisné kvóty sa oceňujú reprodukčnou obstarávacou cenou ku dňu ich pripísania na účet Národného registra emisných kvót Slovenskej republiky pre daný rok v rámci daného obchodovateľného obdobia. Ako referenčnú burzu na stanovenie reprodukčnej obstarávacej ceny Spoločnosť používa energetickú burzu BlueNext. Úbytok emisných kvót sa oceňuje v reprodukčnej obstarávacej cene použitím metódy FIFO. Pripísanie emisných kvót sa účtuje v prospech výnosov budúcich období. Výnosy budúcich období sa zúčtujú v časovej a vecnej súvislosti z dôvodu ich predaja alebo tvorby rezervy alebo splnenia povinnosti odovzdania emisných kvót. 14. Daň z emisných kvót Daň z emisných kvót bola dočasným opatrením zavedeným v zákone č. 595/2003 Zb. z. o dani z príjmov a jej predmetom boli zapísané emisné kvóty v rokoch 2011 a 2012. Daňovníkom dane z emisných kvót bol povinný účastník schémy obchodovania podľa zákona č. 572/204 o obchodovaní s emisnými kvótami a o zmene a doplnení niektorých zákonov. Sadzba dane bola 80 % zo základu dane. Daň z emisných kvót na rok 2012 bola zrušená zákonom č. 189/2012 Z. z., ktorým sa novelizoval zákon č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov. 52

Tepláreň Košice, a.s. Ustanovenie 51d zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení účinnom do 29. 6. 2012 zostalo v platnosti pre podanie daňového priznania za zdaňovacie obdobie roku 2011. 15. Dotácie zo štátneho rozpočtu O nároku na dotácie zo štátneho rozpočtu sa účtuje, ak je takmer isté, že na základe splnených podmienok na poskytnutie dotácie sa Spoločnosti daná dotácia poskytne. Dotácie na obstaranie dlhodobého hmotného majetku a dlhodobého nehmotného majetku sa najskôr vykazujú ako výnosy budúcich období a do výkazu ziskov a strát sa rozpúšťajú v časovej a vecnej súvislosti so zaúčtovaním odpisov z tohto dlhodobého majetku. 16. Bezodplatne nadobudnutý majetok Bezodplatne nadobudnutý majetok sa najskôr vykazuje ako výnosy budúcich období a do výkazu ziskov a strát sa rozpúšťa v časovej a vecnej súvislosti so zaúčtovaním odpisov z tohto dlhodobého majetku. 17. Peňažné prostriedky a ceniny Peňažné prostriedky a ceniny sa oceňujú ich menovitou hodnotou. 18. Náklady budúcich období a príjmy budúcich období Náklady budúcich období a príjmy budúcich období sú vykázané vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej a časovej súvislosti s účtovným obdobím. 19. Záväzky vrátane rezerv a úverov Záväzky sa pri ich vzniku oceňujú menovitou hodnotou. Ak sa pri inventarizácií zistí, že suma záväzkov je iná ako ich výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnej závierke v tomto zistenom ocenení. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka sa rezerva vytvorí a ocení odhadom v dostatočnej sume na splnenie existujúcej povinnosti pri zohľadnení rizík a neistôt. Rezervy sa vzťahujú na povinnosti vyplývajúce zo všeobecne záväzných právnych predpisov, z uzavretých zmlúv, z dobrovoľného rozhodnutia Spoločnosti splniť si povinnosť voči tretím stranám. Spoločnosť vytvára rezervy najmä na služby, dobropisy, nevyčerpané dovolenky, nevyplatené odmeny, odchodné, odstupné, súdne spory a vypustené emisie. 20. Výdavky budúcich období a výnosy budúcich období Výdavky budúcich období a výnosy budúcich období sú vykázané vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej a časovej súvislosti s účtovným obdobím. 21. Deriváty Deriváty sa oceňujú reálnou hodnotou. Zmeny reálnych hodnôt zabezpečovacích derivátov sa účtujú bez vplyvu na výsledok hospodárenia, priamo do vlastného imania. Zmeny reálnych hodnôt derivátov určených na obchodovanie na tuzemskej burze, zahraničnej burze alebo na inom verejnom trhu sa účtujú s vplyvom na výsledok hospodárenia. Zmeny reálnych hodnôt derivátov určených na obchodovanie na neverejnom trhu sa účtujú bez vplyvu na výsledok hospodárenia, priamo do vlastného imania. 53

Výročná správa 2012 22. Majetok a záväzky zabezpečené derivátmi Majetok a záväzky zabezpečené derivátmi sa oceňujú reálnou hodnotou. Zmeny reálnych hodnôt majetku a záväzkov zabezpečených derivátmi sa účtujú bez vplyvu na výsledok hospodárenia, priamo do vlastného imania. 23. Prenajatý majetok a majetok obstaraný na základe zmluvy o kúpe prenajatej veci (finančný leasing) Prenajatý majetok sa oceňuje na základe nájomnej zmluvy s dojednaným právom kúpy prenajatej veci. Majetok obstaraný formou finančného leasingu vykazuje ako svoj majetok jeho nájomca. Nájomca o ňom účtuje a oceňuje ho obstarávacou cenou, t. j. cenou obstarania spolu s nákladmi súvisiacimi s obstaraním predmetu finančného prenájmu. 24. Daň z príjmov splatná za bežné účtovné obdobie a za zdaňovacie obdobie (ďalej len splatná daň ) a daň z príjmov odložená do budúcich účtovných období a zdaňovacích období (ďalej len odložená daň ) Pri výpočte odloženej dane sa pre bežné účtovné obdobie použila sadzba dane z príjmov 23 % účinná od 1. 1. 2013 a pre bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie sa použila sadzba dane z príjmov 19 % platná a účinná ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Odložené dane (odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok) sa vzťahujú na: dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov vykázanou v súvahe a ich daňovou základňou; možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti, ktorou sa rozumie možnosť odpočítať daňovú stratu od základu dane v budúcnosti; možnosť previesť nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky do budúcich období. 25. Cudzia mena Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu prepočítavajú na menu euro referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou Slovenska v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu. Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene (okrem prijatých a poskytnutých preddavkov) sa ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, prepočítavajú na menu euro referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou Slovenska v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a účtujú sa s vplyvom na výsledok hospodárenia. Prijaté a poskytnuté preddavky v cudzej mene prostredníctvom účtu vedeného v tejto cudzej mene sa prepočítavajú na menu euro referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo Národnou bankou Slovenska v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, sa na menu euro už neprepočítavajú. 54

Tepláreň Košice, a.s. 26. Výnosy Tržby za vlastné výkony a tovar neobsahujú daň z pridanej hodnoty. Sú tiež znížené o zľavy a zrážky (dobropisy a pod.) bez ohľadu na to, či zákazník mal vopred na zľavu nárok alebo či ide o dodatočne uznanú zľavu. d) Tvorba odpisového plánu pre dlhodobý majetok Dlhodobý hmotný majetok sa odpisuje podľa odpisového plánu Spoločnosti. Odpisovať sa začína prvým dňom mesiaca, v ktorom je majetok uvedený do používania. Účtovné odpisy vychádzajú z predpokladanej doby používania a predpokladaného priebehu opotrebenia dlhodobého majetku. Pozemky sa neodpisujú. Drobný dlhodobý nehmotný majetok, ktorého obstarávacia cena je 2 400 EUR a nižšia, sa účtuje na ťarchu účtu 518 Ostatné služby a Spoločnosť ho odpisuje jednorázovo do nákladov pri uvedení do používania a eviduje na podsúvahových účtoch v operatívnej evidencii v ocenení od 40 EUR. Drobný dlhodobý hmotný majetok, ktorého obstarávacia cena je 1 700 EUR a nižšia, Spoločnosť odpisuje jednorázovo do nákladov pri uvedení do používania a eviduje ho na podsúvahových účtoch v operatívnej evidencii v ocenení od 40 EUR. Pre odpisovanie dlhodobého majetku sa používa metóda rovnomerného lineárneho odpisovania, pre drobný dlhodobý majetok metóda jednorazového odpisu. Predpokladané doby používania (doby odpisovania) a ročné odpisové sadzby podľa platného odpisového plánu sú uvedené v nasledujúcej tabuľke: Druh majetku Doba používania Ročná odpisová sadzba Budovy, stavby, inžinierske stavby, výmenníkové stanice Generátory, kotly, turbíny, elektromotory, rozvod tepla 30 rokov 3,3 % 20 rokov 5,0 % Klimatizačné zariadenia 15 rokov 6,7 % Stroje a zariadenia, čerpadlá 5-10 rokov 20 10 % Dopravné prostriedky, inventár 7-8 rokov 14,3 12,5 % Softvér, počítače, kancelárske stroje, zvláštne stroje, merače tepla Drobný dlhodobý hmotný a nehmotný majetok 4-6 rokov 25 16,7 % rôzna 100 % e) Poskytnuté dotácie V rokoch 2006 a 2007 prijala Spoločnosť prostriedky štátneho rozpočtu na obstaranie dlhodobého hmotného majetku vo výške 5 466 818 EUR ( Rekonštrukcia elektrostatických odlučovačov za parnými kotlami PK3, PK4 a ich automatické monitorovacie systémy ďalej len Rekonštrukcia 55

Výročná správa 2012 EO za PK3, PK4 ). Nezúčtovaná hodnota pomernej časti dotácie do výnosov bežného obdobia je k 31. 12. 2012 vo výške 2 444 630 EUR. Spoločnosti boli poskytnuté dotácie z Ministerstva životného prostredia SR na čiastočné financovanie projektu Zníženie prašnosti pri vykládke uhlia na skládke (ďalej len Zníženie prašnosti ) v čerpanej hodnote 437 770 EUR v roku 2011 a v hodnote 179 237 EUR v roku 2012. Priznaná hodnota štátnej dotácie bola zaúčtovaná k 31. 12. 2012 vo výške 822 675 EUR. Nezúčtovaná hodnota pomernej časti dotácie do výnosov bežného obdobia bola k 31. 12. 2012 vo výške 685 563 EUR. Ku dňu zostavenia účtovnej závierky k 31. 12. 2011 Spoločnosť zaúčtovala priznanie dotácie z Ministerstva životného prostredia SR na financovanie projektu Ekologizácia parného kotla TEKO (ďalej len Ekologizácia PK TEKO ) v sume 10 503 963 EUR. V roku 2012 boli Spoločnosti na daný projekt poskytnuté dotácie z Ministerstva životného prostredia SR v čerpanej hodnote 2 695 730 EUR. F. Informácie o údajoch vykázaných na strane aktív súvahy Prehľad o pohybe dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku od 01. 01. 2012 do 31. 12. 2012 a za porovnateľné obdobie od 01. 01. 2011 do 31. 12. 2011 je uvedený v nasledujúcich tabuľkách časti a) a b). V roku 2012 Spoločnosť v rámci zámennej zmluvy obstarala pozemky v celkovej výmere 2 171 m 2 a hodnote 61 834 EUR a predala pozemky v celkovej výmere 290 m 2 a hodnote 8 085 EUR. Spoločnosť vytvorila opravnú položku k stavbám a samostatným hnuteľným veciam Rekreačného strediska Šarpanec k 31. 12. 2010 na základe znaleckého posudku vo výške 632 711 EUR. V súlade s odpísanou hodnotou účtovných odpisov sa opravná položka k dlhodobému majetku k 31. 12. 2011 odúčtovala vo výške 72 034 EUR a k 31.12.2012 vo výške 72 034 EUR. Z dôvodu uzatvorenia prevádzky RS Šarpanec od 01. 01. 2013 na základe znaleckého posudku Spoločnosť vytvorila opravnú položku k stavbám a samostatným hnuteľným veciam k 31. 12. 2012 vo výške 270 284 EUR. V roku 2012 sa bezodplatne pridelený majetok neobstaral. Obstarávacia cena bezodplatne prideleného dlhodobého majetku obstaraného pred rokom 2012 je 784 619 EUR, t. j. bez zmien k predchádzajúcemu účtovnému obdobiu. Spoločnosť vedie v operatívnej evidencii drobný dlhodobý majetok v nasledujúcich hodnotách: stav drobného hmotného majetku zaúčtovaného priamo do nákladov k 31. 12. 2012 je vo výške 1 272 323 EUR; stav drobného nehmotného majetku zaúčtovaného priamo do nákladov k 31. 12. 2012 je vo výške 163 524 EUR. 56

Tepláreň Košice, a.s. a) Dlhodobý nehmotný majetok 2012 Dlhodobý nehmotný majetok Aktivované náklady na vývoj Softvér Oceniteľné práva Good will Ostatný DNM Obstarávaný DNM Poskytnuté preddavky na DNM Spolu Prvotné ocenenie a b c d e f g h i Stav na začiatku účtovného obdobia 7 251 465 28 460 6 022 7 285 947 Prírastky 317 936 317 186 635 122 Úbytky 31 685 317 937 349 622 Presuny Stav na konci účtovného obdobia 7 537 716 28 460 5 271 7 571 447 Oprávky Stav na začiatku účtovného obdobia 5 629 209 28 460 5 657 669 Prírastky 927 541 927 541 Úbytky 31 685 31 685 Stav na konci účtovného obdobia 6 525 065 28 460 6 553 525 Opravné položky Stav na začiatku účtovného obdobia Prírastky Úbytky Stav na konci účtovného obdobia Zostatková hodnota Stav na začiatku účtovného obdobia Stav na konci účtovného obdobia 1 622 256 6 022 1 628 278 1 012 651 5 271 1 017 922 57

Výročná správa 2012 2011 Dlhodobý nehmotný majetok Aktivované náklady na vývoj Softvér Oceniteľné práva Good will Ostatný DNM Obstarávaný DNM Poskytnuté preddavky na DNM Spolu Prvotné ocenenie a b c d e f g h i Stav na začiatku účtovného obdobia 7 058 114 28 460 91 022 7 177 596 Prírastky 404 997 272 635 677 632 Úbytky 211 646 357 635 569 281 Presuny Stav na konci účtovného obdobia 7 251 465 28 460 6 022 7 285 947 Oprávky Stav na začiatku účtovného obdobia 4 697 851 24 040 4 721 891 Prírastky 1 143 004 4 420 1 147 424 Úbytky 211 646 211 646 Stav na konci účtovného obdobia 5 629 209 28 460 5 657 669 Opravné položky Stav na začiatku účtovného obdobia Prírastky Úbytky Stav na konci účtovného obdobia Zostatková hodnota Stav na začiatku účtovného obdobia Stav na konci účtovného obdobia 2 360 263 4 420 91 022 2 455 705 1 622 256 6 022 1 628 278 58

Tepláreň Košice, a.s. b) Dlhodobý hmotný majetok 2012 Dlhodobý hmotný majetok Pozemky Stavby Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí Pestovateľské celky trvalých porastov Základné stádo a ťažné zvieratá Ostatný DHM Obstarávaný DHM Poskytnuté preddavky na DHM Spolu a b c d e f g h i j Prvotné ocenenie Stav na začiatku účtovného obdobia 5 777 517 67 400 838 81 025 555 777 23 409 348 5 824 000 183 438 034 Prírastky 61 837 7 852 712 1 658 960 37 317 837 46 891 347 Úbytky 8 085 163 087 1 968 943 9 000 901 5 824 000 16 965 016 Presuny Stav na konci účtovného obdobia 5 831 269 75 090 463 80 715 572 777 51 726 284 213 364 365 Oprávky Stav na začiatku účtovného obdobia 39 733 315 56 387 649 96 120 964 Prírastky 2 020 023 4 913 600 6 933 624 Úbytky 146 552 1 628 216 1 774 768 Stav na konci účtovného obdobia 41 606 787 59 673 033 101 279 820 Opravné položky Stav na začiatku účtovného obdobia 556 881 3 795 560 677 Prírastky 6 155 259 403 4 726 270 284 Úbytky 68 274 3 760 72 034 Stav na konci účtovného obdobia 6 155 748 010 4 762 758 927 Zostatková hodnota Stav na začiatku účtovného obdobia Stav na konci účtovného obdobia 5 777 517 27 110 642 24 634 110 777 23 409 348 5 824 000 86 756 394 5 825 114 32 735 666 21 037 777 777 51 726 284 111 325 618 59

Výročná správa 2012 2011 Dlhodobý hmotný majetok Pozemky Stavby Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí Pestovateľské celky trvalých porastov Základné stádo a ťažné zvieratá Ostatný DHM Obstarávaný DHM Poskytuté preddavky na DHM Spolu a b c d e f g h i j Prvotné ocenenie Stav na začiatku účtovného obdobia 5 744 194 65 245 881 79 045 058 777 6 881 477 14 560 000 171 477 387 Prírastky 33 323 2 223 187 4 376 715 23 208 459 2 536 29 844 220 Úbytky 68 230 2 396 218 6 680 588 8 738 536 17 883 572 Presuny Stav na konci účtovného obdobia 5 777 517 67 400 838 81 025 555 777 23 409 348 5 824 000 183 438 035 Oprávky Stav na začiatku účtovného obdobia 37 881 076 53 333 458 91 214 534 Prírastky 1 363 588 5 446 614 6 810 202 Úbytky -488 651 2 392 423 1 903 772 Stav na konci účtovného obdobia 39 733 315 56 387 649 96 120 964 Opravné položky Stav na začiatku účtovného obdobia 625 155 7 555 632 711 Prírastky Úbytky 68 274 3 760 72 034 Stav na konci účtovného obdobia 556 881 3 795 560 677 Zostatková hodnota Stav na začiatku účtovného obdobia Stav na konci účtovného obdobia 5 744 194 26 739 650 25 704 045 777 6 881 477 14 560 000 79 630 143 5 777 517 27 110 642 24 634 110 777 23 409 348 5 824 000 86 756 394 60

Tepláreň Košice, a.s. c) Informácie o dlhodobom nehmotnom a dlhodobom hmotnom majetku, na ktorý je zriadené záložné právo Dlhodobý hmotný majetok Zostatková účtovná hodnota k 31. 12. 2012 Dlhodobý hmotný majetok, na ktorý je zriadené záložné právo 9 165 893 Turbína TG2 599 386 Vzduchová kondenzácia TG 1 728 761 Súčasný parný výtavný kotol PK4 8 339 Rekonštrukcia parovodov 13,6 MPa pary a vysokotlakých redukčných staníc 3 221 099 Zmena teplonosného média pre sídlisko Nad jazerom v Košiciach 3 608 308 Dlhodobý hmotný majetok, pri ktorom má účtovná jednotka obmedzené právo s ním nakladať Podľa zmluvy o zriadení záložného práva k hnuteľným veciam je predmetom záložného práva Turbína TG2 na zabezpečenie pohľadávok UniCredit Bank Slovakia a. s. vyplývajúcich zo zmluvy o úvere. Podľa zmluvy o zriadení záložného práva k hnuteľným veciam je predmetom záložného práva Vzduchová kondenzácia TG na zabezpečenie pohľadávok UniCredit Bank Slovakia a. s. vyplývajúcich zo zmluvy o úveroch. Podľa zmluvy o zriadení záložného práva k hnuteľným veciam je predmetom záložného práva Súčasný parný výtavný kotol PK4 a po rekonštrukcii parný granulačný kotol PK4n určený na zabezpečenie pohľadávok, ktoré vyplývajú zo zmluvy o poskytnutí termínovaného úveru a revolvingového úveru obstaraných spoločnosťou Tatra banka, a.s. v znení dodatkov. Podľa zmluvy o zriadení záložného práva k hnuteľným veciam je predmetom záložného práva Rekonštrukcia parovodov 13,6 MPa pary a vysokotlakých redukčných staníc na zabezpečenie pohľadávok UniCredit Bank Slovakia a. s. vyplývajúcich zo zmluvy o úvere. Podľa zmluvy o zriadení záložného práva k hnuteľným veciam je predmetom záložného práva Zmena teplonosného média pre sídlisko Nad jazerom v Košiciach (ďalej aj Zmena teplonosného média ) na zabezpečenie pohľadávok UniCredit Bank Slovakia a. s. vyplývajúcich zo zmluvy o úvere. Na dlhodobý nehmotný majetok Spoločnosti nie je zriadené záložné právo. 61

Výročná správa 2012 d) Informácie o spôsobe a výške poistenia dlhodobého nehmotného a dlhodobého hmotného majetku Poistený majetok Majetok a prerušenie prevádzky živelnou udalosťou Stroje a strojné prerušenie prevádzky Poistná suma k 31. 12. 2012 125 640 970 34 744 445 Poistná suma k 31. 12. 2011 155 844 470 Prepravovaný tovar od 16 597 do 49 791 od 16 597 do 49 791 Hardvér & Softvér 748 004 748 004 Havarijné poistenie motorových vozidiel Povinné zmluvné poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla 2 114 585 2 053 010 od 1 000 000 do 2 500 000 od 1 000 000 do 2 500 000 Zmeny v poistných sumách vznikli z dodatočného pripoistenia, resp. odpoistenia majetku v jednotlivých poistných zmluvách, ako aj z ponúk poisťovní na vyššie poistné krytie s nižším poistným v porovnaní s už uzatvorenými poistnými zmluvami. K 31. 12. 2012 je majetok poistený v poisťovni KOOPERATIVA poisťovňa, a. s. Vienna Insurance Group. Poistenie týkajúce sa motorových vozidiel a prepravovaného tovaru je zabezpečené v poisťovni Generali Slovensko poisťovňa, a. s. a hardvér & softvér je v UNIQUA poisťovňa, a. s. e) Dlhodobý finančný majetok O dlhodobom finančnom majetku Spoločnosť za bežné ani predchádzajúce účtovné obdobie neúčtovala. f) Informácie o nadobudnutom dlhodobom nehnuteľnom majetku Informácie o nadobudnutom dlhodobom nehnuteľnom majetku, pri ktorom nebolo vlastnícke právo zapísané vkladom do katastra nehnuteľností do dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, pričom účtovná jednotka tento majetok užíva: Pozemky 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Zaradené pozemky celkom 5 831 269 5 777 517 Vysporiadané pozemky 5 831 269 5 777 517 Nevysporiadané pozemky (evidované na účte obstarania) 132 533 132 533 62

Tepláreň Košice, a.s. g) Zásoby a opravné položky k zásobám Informácie o zásobách a o opravných položkách k zásobám: Zásoby 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Uhlie 13 566 373 21 259 729 Ostatný materiál 2 054 617 2 006 600 Opravná položka k materiálu (okrem uhlia) -709 514-698 595 Ostatný materiál (netto) 1 345 103 1 308 005 Potraviny 1 005 Materiál na ceste 382 10 992 Tovar 3 462 Zásoby (netto) 14 911 858 22 583 193 Zásoby (brutto) 15 621 372 23 281 788 Opravná položka k zásobám sa tvorí v zmysle internej smernice na pomalyobrátkové zásoby (ostatný materiál) a zúčtováva sa v prípade spotreby, predaja alebo likvidácie pomalyobrátkových nepotrebných zásob. 2012 Zásoby Stav OP na začiatku účtovného obdobia Tvorba OP Zúčtovanie OP z dôvodu zániku opodstatnenosti Zúčtovanie OP z dôvodu vyradenia majetku z účtovníctva Stav OP na konci účtovného obdobia a b c d e f Uhlie Ostatný materiál 698 595 10 919 709 514 Nedokončená výrba a polotovary vlastnej výroby Výrobky Zvieratá Tovar Nehnuteľnosť na predaj Poskytnuté preddavky na zásoby Opravné položky 698 595 10 919 709 514 h) Záložné právo k zásobám a nehnuteľnosti určené na predaj Spoločnosť nemá zásoby, na ktoré je zriadené záložné právo. 63

Výročná správa 2012 i) Zákazková výroba a zákazková výstavba nehnuteľnosti určenej na predaj Spoločnosť nemá zákazkovú výrobu a zákazkovú výstavbu nehnuteľnosti určenej na predaj. j) Pohľadávky Informácie o vývoji opravnej položky k pohľadávkam 2012 Pohľadávky Stav OP na začiatku účtovného obdobia Tvorba OP Zúčtovanie OP z dôvodu zániku opodstatnenosti Zúčtovanie OP z dôvodu vyradenia majetku z účtovníctva Stav OP na konci účtovného obdobia Pohľadávky z obchodného styku a b c d e f 2 164 760 41 482 22 417 2 183 825 Pohľadávky voči dcérskej účtovnej jednotke a materskej účtovnej jednotke Ostatné pohľadávky v rámci kons. celku Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu Iné pohľadávky 138 496 21 138 475 Pohľadávky spolu 2 303 256 41 482 22 438 2 322 300 Opravná položka k pohľadávkam sa tvorí na neuhradené pohľadávky po uplynutí doby splatnosti v zmysle internej smernice Spoločnosti. Opravná položka sa zúčtuje, ak nastane úplné, resp. čiastočné pominutie predpokladu trvania zníženia hodnoty pohľadávky. Uplynutie doby splatnosti pohľadávky / Percentuálna sadzba od 91 do 180 dní / 30 % menovitej hodnoty pohľadávky alebo jej nesplatenej časti vrátane príslušenstva od 181 do 360 dní / 50 % menovitej hodnoty pohľadávky alebo jej nesplatenej časti vrátane príslušenstva nad 361 dní / 100 % menovitej hodnoty pohľadávky alebo jej nesplatenej časti vrátane príslušenstva 64

Tepláreň Košice, a.s. Informácie o vekovej štruktúre pohľadávok Názov položky V lehote splatnosti Po lehote splatnosti Pohľadávky spolu a b c d Dlhodobé pohľadávky Pohľadávky z obchodného styku Pohľadávky voči dcérskej účtovnej jednotke a materskej účtovnej jednotke Ostatné pohľadávky v rámci konsolidovaného celku Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu Iné pohľadávky Dlhodobé pohľadávky spolu Krátkodobé pohľadávky Pohľadávky z obchodného styku Pohľadávky voči dcérskej účtovnej jednotke a materskej účtovnej jednotke Ostatné pohľadávky v rámci konsolidovaného celku Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu Sociálne poistenie Daňové pohľadávky a dotácie 5 826 449 2 450 582 8 277 031 166 166 10 660 421 10 660 421 Iné pohľadávky 11 402 138 475 149 877 Krátkodobé pohľadávky spolu 16 498 438 2 589 057 19 087 495 65

Výročná správa 2012 Pohľadávky podľa zostatkovej doby splatnosti 2012 2011 a b c Pohľadávky po lehote splatnosti 2 589 057 2 400 591 Pohľadávky so zostatkovou dobou splatnosti do jedného roka 16 498 438 21 549 253 Krátkodobé pohľadávky spolu 19 087 495 23 949 844 Pohľadávky so zostatkovou dobou splatnosti jeden až päť rokov Pohľadávky so zostatkovou dobou splatnosti dlhšou ako päť rokov Dlhodobé pohľadávky spolu Informácie o pohľadávkach zabezpečených záložným právom alebo inou formou zabezpečenia Opis predmetu záložného práva Pohľadávky kryté záložným právom alebo inou formou zabezpečenia Hodnota pohľadávok, na ktoré sa zriadilo záložné právo (brutto) Hodnota pohľadávok, pri ktorých je obmedzené právo s nimi nakladať 2012 Hodnota predmetu Hodnota pohľadávky 24 248 000 19 087 495 Predmetom záložného práva, ktorým sú založené všetky pohľadávky Spoločnosti je úver z Tatra banka, a.s. na Rekonštrukciu parného výtavného kotla PK4 na parný granulačný kotol PK4n (ďalej aj Rekonštrukcia PK4 ). Predmetom je hodnota všetkých pohľadávok, výnimku by tvorila odložená daňová pohľadávka. k) Krátkodobý finančný majetok Informácie o krátkodobom finančnom majetku Názov položky 2012 2011 Pokladnica, ceniny 3 566 2 738 Bežné bankové účty 3 497 191 4 045 230 Bankové účty termínované 2 179 000 10 804 000 Peniaze na ceste -7-7 Spolu 5 679 750 14 851 961 66

Tepláreň Košice, a.s. Krátkodobý finančný majetok Stav na začiatku účtovného obdobia Prírastky 2012 Úbytky Stav na konci účtovného obdobia a b c d e Majetkové CP na obchodovanie Dlhové CP na obchodovanie Emisné kvóty 5 924 754 5 729 912 6 988 793 4 665 873 Dlhové CP so splatnosťou do jedného roka držané do splatnosti Ostatné realizovateľné CP Obstarávanie krátkodobého finančného majetku Krátkodobý finančný majetok spolu 5 924 754 5 729 912 6 988 793 4 665 873 Spoločnosť netvorila opravné položky ku krátkodobému finančnému majetku. Spoločnosť nemá na krátkodobý finančný majetok zriadené záložné právo alebo obmedzené právo s ním nakladať. Spoločnosť nemá krátkodobý finančný majetok zabezpečený záložným právom alebo inou formou zabezpečenia. Spoločnosť nepreceňovala krátkodobý finančný majetok reálnou hodnotou ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Prehľad o emisných kvótach pridelených Spoločnosti bezodplatne v rámci NAP II (2008-2012) v rokoch 2011 a 2012 účtovaných ako krátkodobý finančný majetok na účte je 254 vedené v eurách (EUR) a v tonách (t) CO 2 : Emisné kvóty EUA CER Spolu Stav k 1. 1. 2012 (EUR) 5 827 746 97 008 5 924 754 Stav k 1. 1. 2012 (t) 391 913 7 377 399 290 Pridelenie na rok 2012 (EUR) 5 729 912 5 729 912 Pridelenie na rok 2012 (t) 649 650 649 650 Odovzdanie za rok 2011 (EUR) 6 988 793 6 988 793 Odovzdanie za rok 2011 (t) -523 551-523 551 Stav k 31. 12. 2012 (EUR) 4 568 865 97 008 4 665 873 Stav k 31. 12. 2012 (t) 518 012 7 377 525 389 Bezodplatne pridelené emisné kvóty EUA na rok 2012 v množstve 649 650 ton boli ocenené reprodukčnou obstarávacou cenou. V roku 2012 Spoločnosť emisné kvóty nepredávala. Ďalšie informácie o emisných kvótach sú uvedené v častiach G. b), G. g) a H. b) Poznámok. Na krátkodobý finančný majetok nebolo zriadené záložné právo a ani Spoločnosť nemala obmedzené právo s ním nakladať. 67

Výročná správa 2012 l) Informácie o významných položkách časového rozlíšenia Opis položky časového rozlíšenia 2012 2011 Náklady budúcich období dlhodobé, z toho: 13 103 65 001 Nájomné platené organizáciám 119 Propagácia a reklama 5 531 10 543 Práce výpočtovej techniky 7 453 54 458 Náklady budúcich období krátkodobé, z toho: 453 416 233 899 Nájomné platené organizáciám 8 243 3 958 Propagácia a reklama 21 012 21 011 Práce výpočtovej techniky 63 571 82 943 Poistenie 332 924 87 005 Propagačné predmety 2 406 6 999 Ostatné 25 260 31 983 Príjmy budúcich období dlhodobé, z toho: Príjmy budúcich období krátkodobé, z toho: G. Údaje vykázané na strane pasív súvahy a) Informácie o vlastnom imaní za bežné účtovné obdobie Štruktúra základného imania a hodnota upísaného vlastného imania Spoločnosti je uvedená v nasledujúcej tabuľke: Akcie Spoločnosti 2012 2011 Počet akcií na doručiteľa 1 111 1 111 Menovitá hodnota 1 akcie v EUR 33 194 33 194 Počet akcií na doručiteľa 1 585 1 585 Menovitá hodnota 1 akcie v EUR 34 34 Počet akcií na meno 38 38 Menovitá hodnota 1 akcie v EUR 33 194 33 194 Počet akcií na meno 503 503 Menovitá hodnota 1 akcie v EUR 34 34 Základné imanie celkom v EUR 38 210 898 38 210 898 Rozdelenie účtovného zisku vykázaného v predchádzajúcom účtovnom období 2011 schválené valným zhromaždením spoločnosti dňa 27. 04. 2012, je uvedené v nasledujúcom prehľade 68

Tepláreň Košice, a.s. Názov položky 2011 Účtovný zisk 766 507 Rozdelenie účtovného zisku Prídel do zákonného rezervného fondu 76 651 Prídel do štatutárnych a ostatných fondov Prídel do sociálneho fondu 60 000 Prídel na zvýšenie základného imania Úhrada straty minulých období Prevod do nerozdeleného zisku minulých rokov Rozdelenie podielu na zisku spoločníkom, členom (dividendy) 629 856 Iné Spolu 766 507 O vysporiadaní účtovnej straty vykázanej vo výške 449 036 EUR za účtovné obdobie 2012 rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti. b) Informácie o jednotlivých druhoch rezerv za bežné účtovné obdobie Prehľad o rezervách za bežné účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade: 2012 Názov položky Stav na začiatku účtovného obdobia Tvorba Použitie Zrušenie Stav na konci účtovného obdobia a b c d e f Dlhodobé rezervy, z toho: 661 586 9 372 25 000 230 594 415 364 Rezerva na súdne spory 415 671 25 000 208 319 182 352 Rezerva na odchodné 245 915 9 372 22 275 233 012 Krátkodobé rezervy, z toho: 10 449 122 6 088 543 9 390 525 1 058 597 6 088 543 Rezerva na sociálne zabezpečenie k dovolenkám Rezerva na overenie účtovnej závierky Rezerva na nevyčerpané dovolenky 13 514 8 908 13 514 8 908 3 550 22 550 3 005 545 22 550 38 392 25 306 38 392 25 306 Rezerva na emisné kvóty 7 041 860 4 357 482 7 041 860 4 357 482 Rezerva na služby 13 197 51 731 12 151 1 046 51 731 Rezerva na dobropisy 1 950 712 1 137 677 1 016 310 934 402 1 137 677 Rezerva na súdne spory 269 995 38 403 147 391 122 604 38 403 Rezerva na odmeny 204 194 304 005 204 194 304 005 Rezerva na daň z emisných kvót 907 791 907 791 Rezerva na odchodné, odstupné 5 917 91 499 5 917 91 499 Rezerva na sociálne poistenie 50 982 50 982 69

Výročná správa 2012 Dlhodobá rezerva na súdne spory bola vypočítaná podľa stavu pasívnych súdnych sporov, z ktorých vyplýva riziko pre Spoločnosť. Dlhodobé rezervy na odchodné v zmysle zákonníka práce a platnej kolektívnej zmluvy sú vypočítané na základe poistnej matematiky. Rezerva na emisie CO 2 vypustené do ovzdušia v roku 2012 je vypočítaná v ocenení zo dňa ich bezodplatného pridelenia a vo výške 490 424 t podľa predpokladaného množstva vypustených emisií CO 2 v roku 2012. V roku 2012 boli rezervy na dobropisy z dôvodu použitia zúčtované vo výške 866 138 EUR (tržby za teplo za regulačné obdobie 2009-2011) a vo výške 150 172 EUR za odchýlky a viacnáklady pre obdobie 2010-2011. Konečný stav rezerv na dobropisy v celkovej výške 1 137 677 EUR sa týka ešte nezúčtovanej rezervy na zníženie tržieb za zmluvnú elektrickú energiu z roku 2010 vo výške 900 540 EUR, zníženia tržieb za tepelnú energiu zahrnutých v cenách za regulačné obdobie 2009-2011 v prospech odberateľov tepla v roku 2010 vo výške 33 862 EUR a predpokladaného zníženia tržieb za elektrickú energiu - doplatok KVET vo výške 203 275 EUR. Rezerva na odmeny sa týka hodnôt ročných odmien za rok 2012 vyplývajúcich zo zmlúv zamestnancov. Rezerva na daň z emisných kvót pred podaním daňového priznania bola v roku vypočítaná podľa predpokladu vypustených emisií CO 2 v roku 2011. Podaním daňového priznania k emisným kvótam za rok 2011 k 30. 06. 2012 sa rezerva na daň z emisných kvót použila v celej hodnote 907 791 EUR. Preplatok na zaplatených preddavkoch k dani z emisných kvót za rok 2011 bol vrátený daňovým úradom vo výške 296 331 EUR. Krátkodobá rezerva na odchodné v zmysle zákonníka práce a platnej kolektívnej zmluvy vychádza z predpokladaného počtu zamestnancov, ktorí by mali v roku 2013 odísť do starobného dôchodku. Rezerva na sociálne poistenie zahŕňa zdravotné poistenie a sociálne zabezpečenie ku krátkodobej rezerve na odchodné. Prehľad o rezervách za predchádzajúce účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade: 2011 Názov položky Stav OP na začiatku účtovného obdobia Tvorba Použitie Zrušenie Stav OP na konci účtovného obdobia a b c d e f Dlhodobé rezervy, z toho: 298 648 424 992 62 054 661 586 Rezerva na súdne spory 62 054 415 672 62 054 415 671 Rezerva na odchodné 236 594 9 320 245 915 Krátkodobé rezervy, z toho: 10 349 808 10 449 122 7 609 526 2 740 282 10 449 122 Rezerva na sociálne zabezpečenie k dovolenkám 14 841 13 514 11 383 3 458 13 514 Rezerva na overenie účtovnej závierky 30 300 3 550 20 210 10 090 3 550 Rezerva na nevyčerpané dovolenky 43 402 38 392 39 896 3 506 38 392 Rezerva na emisné kvóty 7 132 893 7 041 860 7 132 893 7 041 860 Rezerva na služby 4 972 13 197 3 427 1 545 13 197 Rezerva na dobropisy 2 430 930 1 950 712 226 539 2 204 391 1 950 712 Rezerva na súdne spory 12 000 269 995 12 000 269 995 Rezerva na odmeny 680 610 204 194 175 318 505 292 204 194 Rezerva na nevyfakturované výnosy -140-140 Rezerva na daň z emisných kvót 907 791 907 791 Rezerva na odchodné, odstupné 5 917 5 917 70

Tepláreň Košice, a.s. c) Záväzky Štruktúra záväzkov (okrem bankových úverov) podľa zostatkovej doby splatnosti je uvedená v nasledujúcom prehľade: Názov položky 2012 2011 Záväzky po lehote splatnosti 1 436 20 467 Záväzky so zostatkovou dobou splatnosti do jedného roka (vrátane) 45 992 741 47 721 753 Krátkodobé záväzky spolu 45 994 177 47 742 220 Záväzky so zostatkovou dobou splatnosti jeden až päť rokov Záväzky so zostatkovou dobou splatnosti nad päť rokov 286 018 684 614 Dlhodobé záväzky spolu 286 018 684 614 Spoločnosť nemá záväzky zabezpečené záložným právom alebo inou formou zabezpečenia. d) Odložený daňový záväzok Výpočet odloženého daňového záväzku je uvedený v nasledujúcom prehľade: Názov položky 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a daňovou základňou, z toho: 4 459 301 4 104 441 odpočítateľné 1 566 718 1 343 896 zdaniteľné 6 026 019 5 448 337 Dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou záväzkov a daňovou základňou, z toho: 4 641 034 3 092 405 odpočítateľné 4 641 034 3 092 405 zdaniteľné Možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti Možnosť previesť nevyužité daňové odpočty Sadzba dane z príjmov (v %) 23 % 19 % Odložená daňová pohľadávka 1 427 783 842 897 Uplatnená daňová pohľadávka 1 385 982 842 897 Zaúčtovaná ako zníženie nákladov 158 846 842 897 Zaúčtovaná do vlastného imania 701 932 Odložený daňový záväzok 1 385 984 1 035 184 Zmena odloženého daňového záväzku 350 800 1 035 184 Zaúčtovaná ako náklad 350 800 1 035 184 Zaúčtovaná do vlastného imania 71

Výročná správa 2012 Spoločnosť vykázala odloženú daňovú pohľadávku do výšky odloženého daňového záväzku, preto konečný stavu účtu 481 k 31. 12. 2012 je nulový. Hodnota neúčtovanej odloženej daňovej pohľadávky z hľadiska opatrnosti nad hodnotu odloženého daňového záväzku prestavuje sumu 41 799 EUR. e) Informácia o záväzkoch zo sociálneho fondu Tvorba a čerpanie sociálneho fondu v priebehu účtovného obdobia a za predchádzajúce účtovné obdobie sú znázornené v nasledujúcom prehľade: Názov položky 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Začiatočný stav sociálneho fondu 148 40 092 Tvorba sociálneho fondu na ťarchu nákladov 66 847 72 912 Tvorba sociálneho fondu zo zisku 60 000 60 000 Ostatná tvorba sociálneho fondu Tvorba sociálneho fondu spolu 126 847 132 912 Čerpanie sociálneho fondu 50 136 172 856 Konečný zostatok sociálneho fondu 76 859 148 Časť sociálneho fondu sa tvorí podľa zákona o sociálnom fonde povinne na ťarchu nákladov a časť sa môže vytvárať zo zisku. Sociálny fond sa podľa zákona o sociálnom fonde čerpá na sociálne, zdravotné, rekreačné a iné potreby zamestnancov. f) Informácie o bankových úveroch Štruktúra bankových úverov je uvedená v nasledujúcom prehľade: Názov položky Mena Úrok p. a. v % Dátum splatnosti Suma istiny v príslušnej mene k 31.12.2012 Suma istiny v príslušnej mene k 31.12.2011 a b c d e f Dlhodobé bankové úvery 37 677 144 27 145 862 ČSOB, a.s./ VÚB, a.s. EUR 3M EURIBOR +1,90 % p. a. 30. 06. 2022 3 761 978 4 204 564 UniCredit Bank a.s. EUR 3M EURIBOR +0,20 % p. a. 30. 06. 2015 398 327 663 878 UniCredit Bank a.s. EUR 3M EURIBOR +0,50 % p. a. 30. 09. 2018 2 045 463 2 476 087 UniCredit Bank a.s. EUR 3M EURIBOR +1,80 % p. a. 30. 09. 2016 743 111 1 013 333 UniCredit Bank a.s. EUR 1M EURIBOR +2,25 % p. a. 31.12. 2026 6 588 614 UniCredit Bank a.s. EUR 1M EURIBOR +2,25 % p. a. 30. 09. 2019 3 091 651 Tatra banka, a.s. termínovaný úver EUR 3M EURIBOR + 2,34 % p. a. 31. 08. 2017 21 048 000 18 788 000... tabuľka pokračuje na nasledujúcej strane 72

Tepláreň Košice, a.s. Názov položky Mena Úrok p. a. v % Dátum splatnosti Suma istiny v príslušnej mene k 31.12.2012 Suma istiny v príslušnej mene k 31.12.2011 a b c d e f Krátkodobé bankové úvery 5 884 976 5 700 983 ČSOB, a.s./ VÚB, a.s. EUR 3M EURIBOR +1,90 % p. a. 30. 06. 2022 442 586 442 586 UniCredit Bank a.s. EUR 3M EURIBOR +0,20 % p. a. 30. 06. 2015 265 551 265 551 UniCredit Bank a.s. EUR 3M EURIBOR +0,50 % p. a. 30. 09. 2018 430 624 430 624 UniCredit Bank a.s. EUR 3M EURIBOR +1,80 % p. a. 30. 09. 2016 270 222 270 222 UniCredit Bank a.s. EUR 1M EURIBOR +2,25 % p. a. 31.12. 2026 600 000 UniCredit Bank a.s. EUR 1M EURIBOR +2,25 % p. a. 30. 09. 2019 175 017 Tatra banka, a.s. termínovaný úver Tatra banka, a.s. revolvingový úver ČSOB, a.s. EUR 3M EURIBOR + 2,34 % p. a. 31. 08. 2017 3 200 000 3 200 000 EUR EUR zvolený 1, 2, 3 M EURIBOR +1,50 % p. a. O/N EUR LIBOR + 2,30 % p. a. 31. 08. 2013 1 092 000 kontokorent 19 678 UniCredit Bank EUR 1M EURIBOR +1,60 % p. a. kontokorent 481 298 Spolu bankové úvery 43 562 120 32 846 845 Informácia o druhu, predmete a zabezpečení úverov je uvedená v nasledujúcom prehľade: Úvery Založený majetok podľa NCRzp Spisová značka NCRzp Druh úveru Predmet Ručenie a b c d e f ČSOB, a. s./ VÚB, a.s. UniCredit Bank Slovakia a.s. UniCredit Bank Slovakia a.s. UniCredit Bank Slovakia a.s. Tatra banka, a.s. Tatra banka, a.s. syndikovaný Turbína TG 2 14844/2011 investičný Vzduchová kondenzácia TG Vzduchová kondenzácia TG Súčasný parný výtavný kotol PK4 a po renštrukcii parný granulačný kotol PK4n, pohľadávky Súčasný parný výtavný kotol PK4 a po renštrukcii parný granulačný kotol PK4n, pohľadávky 14845/2011 investičný 14845/2011 investičný 21976/2011, 11177/2010 21976/2011, 11177/2010 vyplatenie úveru v Tatra banka, a.s. (oddĺženie záväzkov voči SE, a.s. pri vzniku Spoločnosti) Generálna oprava turbíny TG2 Výstavba akumulačnej nádrže a čistiarne odpadových vôd Rekonštrukcia prívodného kanála do Seligovho jazera a chladiacej plochy Rekonštrukcia parného výtavného kotla PK4 na parný granulačný kotol PK4n Rekonštrukcia parného výtavného kotla PK4 na parný granulačný kotol PK4n blankozmenka blankozmenka, založený hnuteľný majetok blankozmenka, založený hnuteľný majetok blankozmenka, založený hnuteľný majetok termínovaný investičný blankozmenka, založené pohľadávky, založený hnuteľný majetok termínovaný revolvingový blankozmenka, založené pohľadávky, založený hnuteľný majetok... tabuľka pokračuje na nasledujúcej strane 73

Výročná správa 2012 pokračovanie tabuľky z predchádzajúcej strany Úvery Založený majetok podľa NCRzp Spisová značka NCRzp Druh úveru Predmet Ručenie a b c d e f UniCredit Bank Slovakia a.s. - kontokorentný ČSOB, a. s. - kontokorentný UniCredit Bank Slovakia a.s. UniCredit Bank Slovakia a.s. UniCredit Bank Slovakia a.s. Dielo Ekologizácia parného kotla TEKO Dielo Rekonštrukcia parovodov 13,6 MPa pary a vysokotlakých redukčných staníc Dielo Zmena teplonosného média pre sídlisko Nad jazerom v Košiciach 13886/2012 investičný 19684/2012 investičný 19681/2012 investičný financovanie krátkodobých prevádzkových potrieb krytie prechodného nedostatku peňažných prostriedkov Ekologizácia parného kotla TEKO Rekonštrukcia parovodov 13,6 MPa pary a vysokotlakých redukčných staníc Zmena teplonosného média pre sídlisko Nad jazerom v Košiciach blankozmenka blankozmenka blankozmenka, založený hnuteľný majetok, ktorý nadobudol alebo nadobudne záložca na základe zmluvy o dielo blankozmenka, založený hnuteľný majetok, ktorý nadobudol alebo nadobudne záložca na základe zmluvy o dielo blankozmenka, založený hnuteľný majetok, ktorý nadobudol alebo nadobudne záložca na základe zmluvy o dielo Prehľad o zabezpečení Zmluvy o poskytnutí nenávratného finančného príspevku k 31. 12. 2012: Zmluva Založený majetok podľa NCRzp Spisová značka NCRzp Predmet Ručenie a b c d e Zmluva o poskytnutí nenávratného finančného príspevku Dielo Ekologizácia parného kotla TEKO 20182/2012 poskytnutie nenávratného finančného príspevku na dielo Ekologizácia parného kotla TEKO založený hnuteľný majetok, ktorý nadobudol alebo nadobudne záložca na základe zmluvy o dielo 74

Tepláreň Košice, a.s. g) Informácie o významných položkách časového rozlíšenia na strane pasív Výdavky budúcich období dlhodobé, z toho: Názov položky 2012 2011 Výdavky budúcich období krátkodobé, z toho: 39 803 12 892 poplatok za nečerpanie úveru Rekonštrukcia PK4 5 897 6 903 úroky z úveru na Rekonštrukcia PK4 5 989 odúčtovanie administratívneho poplatku -3 579 úroky z úveru na Ekologizáciu PK TEKO 28 730 poplatok za poskytnutie úveru na Zmenu teplonosného média 5 253 poplatok za nečerpanie úveru na Zmenu teplonosného média 3 429 platba platobnou kartou 73 Výnosy budúcich období dlhodobé, z toho: 13 663 557 14 264 561 dotácia na Rekonštrukciu EO za PK3, PK4 1 989 062 2 444 629 zúčtovanie bezodplatného prevodu 602 494 630 406 dotácia na Zníženie prašnosti 568 038 685 563 dotácia na Ekologizáciu PK TEKO 10 503 963 10 503 963 Výnosy budúcich období krátkodobé, z toho: 909 494-516 004 zúčtovanie emisných kvót 308 392-1 117 106 dotácia na Rekonštrukciu EO za PK3, PK4 455 567 455 567 zúčtovanie bezodplatného prevodu 28 010 28 010 dotácia na Zníženie prašnosti 117 525 117 525 Na účte výnosov budúcich období sú zaúčtované operácie s emisnými kvótami (odovzdanie, bezodplatné pridelenie, zúčtovanie pri predaji a tvorbe rezerv na vypustené emisie do ovzdušia); výnosy budúcich období k dlhodobému majetku nadobudnutému zo štátnych dotácií a výnosy budúcich období z bezodplatne nadobudnutému dlhodobému majetku. h) Informácie o významných položkách derivátov za bežné účtovné obdobie Názov položky Deriváty určené na obchodovanie, z toho: Účtovná hodnota pohľadávky záväzku Dohodnutá cena podkladového nástroja a b c d Zabezpečovacie deriváty, z toho: swap úrokovej sadzby k úveru 3 233 611 31 528 000 75

Výročná správa 2012 Záväzok vzniknutý voči banke zo zabezpečovacieho derivátu - swap úrokovej miery vyplýva z úveru, ktorého úverový rámec je podľa zmluvy vo výške 31 528 000 EUR so začiatkom 27. 05. 2010. Úver je splatný 27. 05. 2017. Zmluva o úrokovom swape bola uzatvorená 17. 05. 2011 pričom dátum konca lehoty obchodu je 26. 05. 2017. Názov položky Bežné účtovné obdobie Zmena reálnej hodnoty (+/-) s vplyvom na Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie Zmena reálnej hodnoty (+/-) s vplyvom na výsledok hospodárenia vlastné imanie výsledok hospodárenia vlastné imanie a b c d e Deriváty určené na obchodovanie, z toho: Zabezpečovacie deriváty, z toho: swap úrokovej sadzby k úveru 3 233 611 Ocenenie zabezpečovacieho derivátu v reálnej hodnote je k 31. 12. 2012 vo výške 3 233 611 EUR. Spoločnosť v roku 2011 neúčtovala o ocenení zabezpečovacieho derivátu k 31. 12. 2011 v sume 2 496 471 EUR, ktoré by sa premietlo v súvahe k 31.12.2011 ako záväzok voči banke vo výške 2 496 471 EUR a cez účet vlastného imania (účet 414) v tej istej hodnote bez úpravy o možný vplyv odloženej daňovej pohľadávky z tohto precenenia. Skutočná zmena reálnej hodnoty derivátu za obdobie od 31. 12. 2011 do 31. 12. 2012 teda predstavuje 737 140 EUR. i) Informácie o majetku a záväzkoch zabezpečených derivátmi Zabezpečovaná položka Bežné účtovné obdobie Reálna hodnota Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie a b c Majetok vykázaný v súvahe Záväzok vykázaný v súvahe 24 248 000 21 988 000 Zmluvy, ktoré sa neúčtujú na súvahových účtoch Očakávané budúce obchody dosiaľ zmluvne nezabezpečené Spolu Záväzok vykázaný v súvahe predstavuje zostatok úveru k 31. 12. daného roka. 76

Tepláreň Košice, a.s. j) Informácie o majetku prenajatom formou finančného prenájmu Názov položky do jedného roka (vrátane) 2012 2011 Splatnosť od jedného do piatich rokov (vrátane) viac ako päť rokov do jedného roka (vrátane) Splatnosť od jedného do piatich rokov (vrátane) viac ako päť rokov a b c d e f g Istina 302 927 184 359 416 831 487 736 Finančný náklad 34 394 6 066 66 239 40 460 Spolu 337 321 190 425 483 070 528 196 H. Informácie o výnosoch a) Tržby za vlastné výkony a tovar Oblasť odbytu* Tržby za tepelnú energiu Tržby za elektrickú energiu Tržby za tovar Tržby a ostatné služby 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 a b c d e f g h i Tržby za TE 48 934 347 46 141 381 Tržby za TE - nevrátené médium Tržby za EE - regulačnú Tržby za EE - odchýlky Tržby EE - viacnáklady Tržby za EE - veľkoodber Tržby za EE - maloodber Tržby za EE - podporné služby Tržby za ubytovanie RSŠ Tržby za stravné - RSŠ Tržby za nájomné ostatné 53 239 52 316 3 328 286 3 181 005 256 924 445 354-10 105 160 843 19 257 674 19 200 749 25 514 26 995 2 891 802 3 973 155 Tržby za tovar 12 004 11 426 25 741 72 321 48 250 45 973 116 335 88 381 Tržby ostatné 72 502 76 926 Spolu 48 987 586 46 193 697 25 750 095 26 988 101 12 004 11 426 262 828 283 601 *Spoločnosť vyrába a dodáva tepelnú energiu v meste Košice. Je výrobcom elektrickej energie a poskytovateľom podporných služieb a regulačnej elektriny pre potreby elektrizačnej sústavy Slovenskej republiky. 77

Výročná správa 2012 b) Informácia o výnosoch pri aktivácii nákladov, o výnosoch z hospodárskej činnosti, finančnej činnosti a mimoriadnej činnosti Názov položky 2012 2011 Významné položky pri aktivácii nákladov, z toho: 92 686 114 807 aktivácia dlhodobého hmotného majetku 520 investorská réžia 92 166 114 807 Ostatné významné položky výnosov z hospodárskej činnosti, z toho: 5 359 891 8 693 264 zúčtovanie VBO k emisným kvótam 4 304 415 7 929 619 tržby z DHM 100 739 21 093 zúčtovanie VBO dotácie ŠR na Rekonštrukciu EO za PK3, PK4 455 567 455 567 tržby za predaj materiálu 273 669 121 082 bezodplatný prevod 27 912 37 168 zmluvné pokuty a penále - uhlie 216 57 740 zúčtovanie VBO dotácie ŠR na Zníženie prašnosti 117 525 19 588 ostatné výnosy hospodárskej činnosti 79 848 51 407 Finančné výnosy, z toho: 12 890 1 087 280 Kurzové zisky, z toho: 16 46 realizované 16 42 kurzové zisky ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 4 Ostatné významné položky finančných výnosov, z toho: 12 874 1 087 234 tržby z predaja emisných kvót EUA 974 909 prijaté úroky 12 817 99 637 výnosy z derivátových operácií (EUA-CER swap) 12 688 ostatné finančné výnosy 57 Mimoriadne výnosy, z toho: c) Informácia o čistom obrate Čistý obrat Spoločnosti na účely zistenia povinnosti overenia individuálnej účtovnej závierky audítorom podľa 19 ods. 1 písm. a) zákona o účtovníctve je uvedený v nasledujúcom prehľade: Názov položky 2012 2011 Tržby za vlastné výrobky 71 845 879 69 208 644 Tržby z predaja služieb 3 154 630 4 256 755 Tržby za tovar 12 004 11 426 Výnosy zo zákazky Výnosy z nehnuteľnosti na predaj Iné výnosy súvisiace s bežnou činnosťou Čistý obrat celkom 75 012 513 73 476 825 78

Tepláreň Košice, a.s. I. Informácie o nákladoch a) Náklady na poskytnuté služby, ostatné náklady na hospodársku činnosť, finančné a mimoriadne náklady Názov položky 2012 2011 Náklady za poskytnuté služby, z toho: 5 650 061 7 596 272 Náklady voči audítorovi, audítorskej spoločnosti, z toho: 38 000 37 500 náklady za overenie individuálnej účtovnej závierky 38 000 37 500 iné uisťovacie audítorské služby súvisiace audítorské služby daňové poradenstvo ostatné neaudítorské služby Ostatné významné položky nákladov za poskytnuté služby, z toho: 5 612 061 7 558 772 opravy a udržovanie DM 2 777 648 2 837 014 odpady - životné prostredie 500 482 1 491 634 práce výpočtovej techniky 638 219 946 194 technické poradenstvo 111 232 307 520 technické poradenstvo podľa zákona 110 578 257 087 zariadenie na zdroji Auxilien 523 596 437 196 právne služby 161 531 170 548 práce geodetické 3 180 84 219 propagácia a reklama 28 480 100 429 strážna služba 118 621 158 469 opravy vozidiel a mechanizmov 60 590 81 618 stočné 65 537 77 983 čistenie a upratovanie 96 520 67 266 nájomné 17 531 25 504 výkony spojov 64 096 65 313 služby metrológie 49 092 54 162 cestovné, ubytovanie a doprava 30 490 56 791 školenia a semináre 41 698 29 986 ostatné náklady na služby 212 940 309 839 Ostatné významné položky nákladov z hospodárskej činnosti, z toho: 4 777 204 7 993 721 odpočet emisných kvót 4 304 415 7 186 119 zostatková cena predaného majetku 9 321 odpis pohľadávky 470 368 zmluvné pokuty a penále 54 427 37 288... tabuľka pokračuje na nasledujúcej strane 79

Výročná správa 2012 pokračovanie tabuľky z predchádzajúcej strany Názov položky 2012 2011 nezmluvné pokuty 300-21 711 daňové opravné položky k pohľadávkam 5 391 85 637 nedaňové opravné položky k pohľadávkam 13 654-562 425 poistenie 376 890 496 460 ostatné náklady na hospodársku činnosť 12 806 301 985 Finančné náklady, z toho: 2 245 405 2 260 091 Kurzové straty, z toho: 185 533 realizované 99 481 kurzové straty ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 86 52 Ostatné významné položky finančných nákladov, z toho: 2 245 220 2 259 558 predaj emisných kvót 853 196 úroky 2 080 342 1 216 106 bankové poplatky Rekonštrukcia PK4 60 347 156 398 bankové poplatky 104 531 33 858 Mimoriadne náklady, z toho: J. Informácie o daniach z príjmov Názov položky 2012 2011 Suma odloženej daňovej pohľadávky účtovanej ako náklad alebo výnos vyplývajúca zo zmeny sadzby dane z príjmov Suma odloženého daňového záväzku účtovaného ako náklad alebo výnos vyplývajúci zo zmeny sadzby dane z príjmov Suma odloženej daňovej pohľadávky týkajúca sa umorenia daňovej straty, nevyužitých daňových odpočtov a iných nárokov, ako aj dočasných rozdielov predchádzajúcich účtovných období, ku ktorým sa v predchádzajúcich účtovných obdobiach odložená daňová pohľadávka neúčtovala Suma odloženého daňového záväzku, ktorý vznikol z dôvodu neúčtovania tej časti odloženej daňovej pohľadávky v bežnom účtovnom období, o ktorej sa účtovalo v predchádzajúcich účtovných obdobiach Suma neuplatneného umorenia daňovej straty, nevyužitých daňových odpočtov a iných nárokov a odpočítateľných dočasných rozdielov, ku ktorým nebola účtovaná odložená daňová pohľadávka Suma odloženej dani z príjmov, ktorá sa vzťahuje na položky účtované priamo na účty vlastného imania bez účtovania na účty nákladov a výnosov 118 967 241 040 701 931 80

Tepláreň Košice, a.s. Názov položky 2012 2011 Základ dane Daň Daň v % Základ dane Daň Daň v % a b c d e f g Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením, z toho: 74 249 x x 1 950 707 x x teoretická daň x 14 107 19,00 % x 370 634 19,00 % daňovo neuznané náklady 584 843 111 120 149,66 % 544 738 103 500 5,31 % výnosy nepodliehajúce dani umorenie daňovej straty -596 324-113 302-152,60 % -2 142 334-407 043-20,87 % splatná daň z príjmov 11 926 0,61 % 67 091 3,44 % daň z úrokov banke 1 714 0,09 % 17 031 0,87 % daň z emisných kvót 907 791 46,54 % Splatná daň z príjmov x 13 640 19,00 % x 991 913 19,00 % Odložená daň z príjmov x 509 645 23,00 % x 192 287 19,00 % Celková daň z príjmov x 523 285 19,00 % x 1 184 200 19,00 % K. Údaje na podsúvahových účtoch Názov položky 2012 2011 Blankozmenky k prijatým úverom -43 562 120-32 846 845 Záložné právo k pohľadávkam k úveru na Rekonštrukciu PK4 z Tatra banka, a.s. Zostatok nesplatených pôžičiek, ktoré poskytla v roku 2010 Spoločnosť zamestnancom postihnutých povodňami Hodnota zabezpečeného podkladového nástroja - 31 528 000 19 087 495 23 949 844 22 875 38 709 Odpis pohľadávok 470 368 L. Iné aktíva a iné pasíva K dátumu zostavenia účtovnej závierky bolo voči Spoločnosti vedených niekoľko súdnych sporov. K 31. 12. 2012 má Spoločnosť vytvorené rezervy vo výške predpokladaného plnenia na tieto súdne spory. Informácie o rezervách na súdne spory sú uvedené v časti G. b) Poznámok. 81

Výročná správa 2012 M. Informácie o príjmoch a výhodách členov štatutárnych orgánov, dozorných a iných orgánov účtovnej jednotky Prehľad o príjmoch a výhodách členov štatutárnych, dozorných a iných orgánov: Druh príjmu, výhody Hodnota príjmu, výhody súčasných členov orgánov b Hodnota príjmu, výhody bývalých členov orgánov štatutárnych dozorných iných štatutárnych dozorných iných c Časť 1 - rok 2012 Časť 1 - rok 2012 a Časť 2 - rok 2011 Časť 2 - rok 2011 Peňažné príjmy 38 908 69 800 32 193 23 855 Nepeňažné príjmy 70 127 75 239 637 27 493 Peňažné preddavky Nepeňažné preddavky Poskytnuté úvery Poskytnuté záruky Iné 82

Tepláreň Košice, a.s. N. Informácie o ekonomických vzťahoch účtovnej jednotky a spriaznených osôb Informácie o ekonomických vzťahoch so spoločnosťami s majetkovou účasťou FNM SR alebo štátu - vyjadrenie významných hodnôt obchodu a zostatku pohľadávok a záväzkov: Spriaznená osoba Slovenský plynárenský priemysel, a.s. Východoslovenská distribučná, a.s Kód druhu obchodu Hodnotové vyjadrenie obchodu % vyjadrenie obchodu na obrate Zostatky záväzkov k 31. 12. 2012 2011 2012 2011 2012 2011 a b c d e f g h i 01 25 034 809 17 827 883 21 % 13 % 4 728 608 3 431 251 01 2 040 613 1 105 525 2 % 1 % Spriaznená osoba Kód druhu obchodu 2012 2011 a b c d Ministerstvo životného prostredia SR 09* 2 874 967 437 770 *prijatie dotácie zo ŠR Spriaznená osoba Východoslovenská distribučná, a.s. Tepelné hospodárstvo, s.r.o. Slovenská elektrizačná prenosová sústava, a.s. Kód druhu obchodu Hodnotové vyjadrenie obchodu % vyjadrenie obchodu na obrate Zostatky záväzkov k 31. 12. 2012 2011 2012 2011 2012 2011 a b c d e f g h 02 22 385 583 21 982 767 25 % 25 % 3 398 447 3 454 262 02 41 513 006 40 294 969 47 % 46 % -423 321-231 969 03 3 470 162 4 575 405 4 % 5 % 441 062 384 700 OKTE, a.s. 02 4 134 130 4 547 275 5 % 5 % 669 670 629 789 O. Skutočnosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka do dňa zostavenia účtovnej závierky Vedenie Spoločnosti rozhodlo o uzatvorení prevádzky Rekreačného strediska Šarpanec po 01. 01. 2013. Táto skutočnosť bola premietnutá v prehodnotení účtovnej zostatkovej ceny súboru majetku v rekreačnom stredisku vo forme opravnej položky. 83

Výročná správa 2012 P. Údaje o zmenách vlastného imania Údaje o pohybe vlastného imania v priebehu účtovného obdobia sú uvedené v nasledujúcom prehľade: 2012 Položka vlastného imania Stav k 31. 12. 2011 Prírastky Úbytky Presuny Stav k 31. 12. 2012 a b c d e f Základné imanie 38 210 898 38 210 898 Vlastné akcie a vlastné obchodné podiely Zmena základného imania Pohľadávky za upísané vlastné imanie Emisné ážio Ostatné kapitálové fondy Zákonný rezervný fond (nedeliteľný fond) z kapitálových vkladov Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín 2 531 680-2 531 680 Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení Zákonný rezervný fond 5 418 749 76 650 5 495 399 Nedeliteľný fond Štatutárne fondy a ostatné fondy 3 148 078 3 148 078 Nerozdelený zisk minulých rokov Neuhradená strata minulých rokov Výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia Vyplatené dividendy Ostatné položky vlastného imania Účet 491 - Vlastné imanie fyzickej osoby - podnikateľa 766 507-449 036 766 507-449 036 Spolu 47 544 232-372 386 3 298 187 43 873 659 84

Tepláreň Košice, a.s. Údaje o pohybe vlastného imania za predchádzajúce účtovné obdobie sú uvedené v nasledujúcom prehľade: 2011 Položka vlastného imania Stav k 31. 12. 2010 Prírastky Úbytky Presuny Stav k 31. 12. 2011 a b c d e f Základné imanie 38 210 898 38 210 898 Vlastné akcie a vlastné obchodné podiely Zmena základného imania Pohľadávky za upísané vlastné imanie Emisné ážio Ostatné kapitálové fondy Zákonný rezervný fond (nedeliteľný fond) z kapitálových vkladov Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení Zákonný rezervný fond 5 366 206 52 543 5 418 749 Nedeliteľný fond Štatutárne fondy a ostatné fondy Nerozdelený zisk minulých rokov Neuhradená strata minulých rokov Výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia Vyplatené dividendy Ostatné položky vlastného imania Účet 491 - Vlastné imanie fyzickej osoby - podnikateľa 3 148 078 3 148 078 543 945 543 945 525 415 766 507 525 415 766 507 Spolu 47 794 542 819 050 1 069 360 47 544 232 85

Výročná správa 2012 Q. Prehľad peňažných tokov Informácie o prehľade peňažných tokov pri použití nepriamej metódy Označenie položky Obsah položky 2012 2011 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Z/S Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením daňou z príjmov (+/-) 74 249 1 950 707 A. 1. A. 1. 1. A. 1. 2. Nepeňažné operácie ovplyvňujúce výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením daňou z príjmov (+/-), (súčet A. 1. 1. až A. 1. 13.) Odpisy dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku (+) Zostatková hodnota dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku účtovaná pri vyradení tohto majetku do nákladov na bežnú činnosť, s výnimkou jeho predaja (+) 10 519 778 21 682 985 7 877 891 7 933 948 A. 1. 4. Zmena stavu dlhodobých rezerv (+/-) -246 222 362 938 A. 1. 5. Zmena stavu opravných položiek (+/-) 228 215-476 788 A. 1. 6. Zmena stavu položiek časového rozlíšenia nákladov a výnosov (+/-) 683 786 12 830 766 A. 1. 8. Úroky účtované do nákladov (+) 2 080 342 1 216 106 A. 1. 9. Úroky účtované do výnosov (-) -12 817-99 637 A. 1. 12. A. 1. 13. A. 2. Výsledok z predaja dlhodobého majetku s výnimkou majetku, ktorý sa považuje za peňažný ekvivalent (+/-) Ostatné položky nepeňažného charakteru, ktoré ovplyvňujú výsledok hospodárenia z bežnej činnosti s výnimkou tých, ktoré sa uvádzajú osobitne v iných častiach prehľadu peňažných tokov (+/-) Vplyv zmien stavu pracovného kapitálu, ktorým sa na účely tohto opatrenia rozumie rozdiel medzi obežným majetkom a krátkodobými záväzkami s výnimkou položiek obežného majetku, ktoré sú súčasťou peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, na výsledok hospodárenia z bežnej činnosti (súčet A. 2. 1. až A. 2. 4.) -91 417-142 806 58 458 5 307 499 4 689 069 A. 2. 1. Zmena stavu pohľadávok z prevádzkovej činnosti (-/+) 1 987 382-8 270 648 A. 2. 2. Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej činnosti (+/-) -5 599 178 29 597 949 A. 2. 3. Zmena stavu zásob (-/+) 7 660 414-15 011 277 A. 2. 4. Zmena stavu krátkodobého finančného majetku, s výnimkou majetku, ktorý je súčasťou peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (-/+) Peňažné toky z prevádzkovej činnosti s výnimkou príjmov a výdavkov, ktoré sa uvádzajú osobitne v iných častiach prehľadu peňažných tokov (+/-), (súčet Z/S + A. 1. + A. 2.) 1 258 881-1 626 955 15 901 526 28 322 761 A. 3. Prijaté úroky s výnimkou tých, ktoré sa začleňujú do investičných činností (+) 12 817 99 637... tabuľka pokračuje na nasledujúcej strane 86

Tepláreň Košice, a.s. Označenie položky Obsah položky 2012 2011 A. 4. A. 7. A. Výdavky na zaplatené úroky s výnimkou tých, ktoré sa začleňujú do finančných činností (-) Peňažné toky z prevádzkovej činnosti (+/-), (súčet Z/S + A. 1. až A. 6.) Výdavky na daň z príjmov účtovnej jednotky s výnimkou tých, ktoré sa začleňujú do investičných činností alebo finančných činností (-/+) Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti (+/-), (súčet Z/S + A. 1. až A. 9.) Peňažné toky z investičnej činnosti -2 080 342-1 216 106 13 834 001 27 206 292-67 091-1 389 767 13 766 910 25 816 525 B. 1. Výdavky na obstaranie dlhodobého nehmotného majetku (-) -317 936-353 727 B. 2. Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného majetku (-) -34 694 589-16 774 723 B. 5. Príjmy z predaja dlhodobého hmotného majetku (+) 100 738 21 093 B. 6. Príjmy z predaja dlhodobých cenných papierov a podielov v iných účtovných jednotkách s výnimkou cenných papierov, ktoré sa považujú za peňažné ekvivalenty a cenných papierov určených na predaj alebo na obchodovanie (+) 849 500 B. 18. Ostatné príjmy vzťahujúce sa na investičnú činnosť (+) 2 874 967 437 770 B. Čisté peňažné toky z investičnej činnosti (súčet B. 1. až B. 19.) Peňažné toky z finančnej činnosti -32 036 820-15 820 087 C. 1. Peňažné toky vo vlastnom imaní (súčet C. 1. 1. až C. 1. 8.) C. 2. C. 2. 3. C. 2. 4. C. 2. 7. C. 4. C. 6. C. D. E. Peňažné toky vznikajúce z dlhodobých záväzkov a krátkodobých záväzkov z finančnej činnosti (súčet C. 2. 1. až C. 2. 9.) Príjmy z úverov, ktoré účtovnej jednotke poskytla banka alebo pobočka zahraničnej banky s výnimkou úverov, ktoré boli poskytnuté na zabezpečenie hlavného predmetu činnosti (+) Výdavky na splácanie úverov, ktoré účtovnej jednotke poskytla banka alebo pobočka zahraničnej banky s výnimkou úverov, ktoré boli poskytnuté na zabezpečenie hlavného predmetu činnosti (-) Výdavky na úhradu záväzkov z používania majetku, ktorý je predmetom zmluvy o kúpe prenajatej veci (-) Výdavky na vyplatené dividendy a iné podiely na zisku s výnimkou tých, ktoré sa začleňujú do prevádzkových činností (-) Príjmy súvisiace s derivátmi, s výnimkou, ak sú určené na predaj alebo na obchodovanie, alebo ak sa považujú za peňažné toky z investičnej činnosti (+) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti (súčet C. 1. až C. 9.) Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov (+/-), (súčet A + B + C) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku účtovného obdobia (+/-) 9 787 555 3 015 126 17 007 282 9 172 800-6 792 983-5 628 983-426 744-528 691-689 857-1 016 817 28 401 9 097 698 2 026 710-9 172 212 12 023 148 14 851 961 2 828 813... tabuľka pokračuje na nasledujúcej strane 87

Výročná správa 2012 pokračovanie tabuľky z predchádzajúcej strany Označenie položky Obsah položky 2012 2011 F. G. H. Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia pred zohľadnením kurzových rozdielov vyčíslených ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka (+/-) Kurzové rozdiely vyčíslené k peňažným prostriedkom a peňažným ekvivalentom ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka (+/-) Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia upravený o kurzové rozdiely vyčíslené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka (+/-) 5 679 749 14 851 961 5 679 749 14 851 961 Peňažné prostriedky Peňažnými prostriedkami (angl. cash) sa rozumejú peňažné hotovosti, ekvivalenty peňažných hotovostí, peňažné prostriedky na bežných účtoch v bankách, kontokorentný účet a časť zostatku účtu Peniaze na ceste, ktorý sa viaže na prevod medzi bežným účtom a pokladnicou alebo medzi dvoma bankovými účtami. Ekvivalenty peňažných prostriedkov Ekvivalentmi peňažných prostriedkov (angl. cash equivalents) sa rozumie krátkodobý finančný majetok zameniteľný za vopred známu sumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka (napríklad termínované vklady na bankových účtoch, ktoré sú uložené najviac na trojmesačnú výpovednú lehotu; likvidné cenné papiere určené na obchodovanie; prioritné akcie obstarané účtovnou jednotkou, ktoré sú splatné do troch mesiacov odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka). 88

Tepláreň Košice, a.s. Použité skratky: angl. anglicky CER (Certified Emission Reduction) Certifikované emisné redukcie generované z CDM (Mechanizmus čistého rozvoja) CO 2 oxid uhličitý CP cenný papier ČSOB, a.s. Československá obchodná banka, a.s. DHM dlhodobý hmotný majetok DIČ daňové identifikačné číslo DM dlhodobý majetok DNM dlhodobý nehmotný majetok EE elektrická energia EO elektroodlučovače EUA (EU Allowance Unit of One Tonne of CO 2 ) Priznaná jednotka emisií pod Schémou obchodovania s emisiami v Európskej únii ekvivalent AAUs EUR kód platidla euro (základnej peňažnej jednotky a platidla v niektorých štátoch Európskej únie) podľa normy ISO 4217 FNM SR Fond národného majetku Slovenskej republiky IČO identifikačné číslo organizácie NAP - Národný alokačný plán NCRzp Notársky centrálny register záložných práv OP opravná položka PK parný kotol PK3 parný kotol 3 PK4 parný kotol 4 PSČ poštové smerovacie číslo RSŠ Rekreačné stredisko Šarpanec SE, a.s. Slovenské elektrárne, a.s. ŠR - štátny rozpočet t tona TE tepelná energia TEKO, a.s. Tepláreň Košice, a.s. alebo Spoločnosť TG turbogenerátor URSO Úrad pre reguláciu sieťových odvetví SR VBO - výnosy budúcich období VI vlastné imanie VÚB, a.s. Všeobecná úverová banka, a.s. ZI základné imanie 89

Výročná správa 2012 Vysvetlivky: (1) Kód SK NACE kód prevažujúcej činnosti podľa vyhlášky Štatistického úradu SR č. 306/2007 Z. z., ktorou sa vydáva štatistická klasifikácia ekonomických činností (2) V časti N sa kód druhu obchodu vyplňuje takto: Kód druhu obchodu 01 kúpa 02 predaj Druh obchodu: 03 poskytnutie služby 04 obchodné zastúpenie 05 licencia 06 transfer 07 know -how 08 úver, pôžička 09 výpomoc 10 záruka 11 iný obchod. 90

ANNUAL REPORT 2012 Tepláreň Košice, a.s.

Tepláreň Košice, a.s. Table of contents Overview of Basic Indicators 94 A word from the Chairman of the Board 95 1. About the Company 96 1.1. Basic Data 97 1.2. Statutory Bodies and Company Management 98 1.3. Organizational structure 100 1.4. Human Resources 101 1.5. The Company s Strategic Plan 102 2. Production 104 2.1. Production and Distribution Facilities 104 2.2. Production and Distribution of Heat Energy 105 2.3. Electric Power Generation 106 2.4. Environment 106 2.5. Renewable Energy Resources 108 2.6. Investments 109 3. Sales 111 3.1. Business Environment 111 3.2. Customer Care 112 3.3. Heat Energy Sales 113 3.4. Electric Power Sales 114 3.5. Other Products and Services 115 4. Comments on the Profit / Loss and Selected Financial Information 117 4.1. Profit/loss in 2012 118 4.2. Proposal for the Loss Settlement for 2012 118 4.3. Selected Financial Information 119 4.4. Structure of Assets and Liabilities 122 5. Financial Statements as of 31 December 2012 129 5.1. Independent Auditor s Report for the year 2012 on annual financial statements of the joint stock company 129 5.2. Balance Sheet 131 5.3. Profit and Loss Statement 135 5.4. Notes to the Financial Statement as of 31 December 2012 137 93

Annual report 2012 Overview of Basic Indicators Indicator Unit of measure 2012 2011 Generation of electric power MWh 308,955 322,800 Net supply of electric power MWh 242,596 251,050 Production of heat MWh 984,722 1,010,110 Heat sales MWh 887,859 902,822 Available power (Monday - Sunday) MW 35.17 36.83 Specific fuel energy rate for generation of electric power Specific fuel energy rate for for supply heat production GJ/MWh 6.1406 6.3335 GJ/GJ 1.1710 1.1518 Electric power revenues EUR 22,858,293 23,014,946 Heat energy revenues EUR 48,987,586 46,193,697 Supporting services revenues EUR 2,891,802 3,973,155 Other revenues and income from operations EUR 5,727,409 9,103,098 Total revenues and income EUR 80,477,980 83,372,176 Total costs EUR 80,927,016 82,605,669 Personnel costs EUR 7,669,159 8,340,014 Added value EUR 22,053,300 23,990,589 Profit (loss) after-tax for the accounting period EUR - 449,036 766,507 Total assets as of 31 December EUR 154,832,735 153,690,068 Equity capital EUR 43,873,659 47,544,232 Average number of employees for the respective year persons 493 514 94

Tepláreň Košice, a.s. A word from the Chairman of the Board Dear ladies and gentlemen, We are through another year, which was not easy for both us as power engineers and our business environment. In spite of the persisting economic crisis and worsened economic conditions, together we were able to adopt and implement many right strategic decisions as well as to realize numerous socially responsible activities in the evaluated year of 2012. For Tepláreň Košice, a.s., the last year was also significant with regard to the launch of the largest reconstruction of the Company s distribution system for the last 10 years. Phases 0 and 1 of this investment were successfully accomplished in November 2012. We estimate to finish the project in 2014; its goal is to gradually replace the steam heat distribution system with a hot-water distribution system in the length of approx. 5 km. Other substantial investments undoubtedly included the ecologization of the PK3 steam boiler and the reconstruction of the PK4n steam boiler. The two projects are planned to be finished in the first quarter of 2013. Another important project, which was finished last year, is the reconstruction of the 13.6 MPa steam piping and high pressure reduction stations. All our investments are aimed at fulfilling the EU emission limits, which are valid after 2015, thus improving the living conditions of the citizens of the city of Košice as much as possible. In 2012, we celebrated 45-year anniversary since the first heat supply provided by our Company. This long-term activity in the sector of heat production and sales is both a good advert for us and a moral obligation with regard to our customers, for whom we want to continue being a responsible and solid partner. The economic results for 2012 are considerably better than we had planned and they are the achievement of all of us. Therefore, please allow me at the end of this short evaluation of the previous year to thank all employees for their hard work and responsible attitude towards fulfilling their work responsibilities. I would also like to thank all of our customers and clients for their trust and our business partners for cooperation. Ing. Ladislav Koch Chairman of the Board and Chief Executive Officer Tepláreň Košice, a.s. 95

Annual report 2012 1. About the Company With regard to the extent and nature of its activities, Tepláreň Košice, a.s. (hereinafter as Company or TEKO ), ranks among the largest producers and distributors of heat in the form of hot water and steam for centralized heating systems in Slovakia. Our main heat user is the municipal company TEPELNÉ HOSPODÁRSTVO spol. s r. o. Košice, through which we provide heat to ca. 78,000 households in the city of Košice. In addition to heat production, we also generate electric power and provide supporting services and regulating electric power for the electricity supply system of the Slovak Republic. To generate electric power and heat we use the CHP technology (combined heat and power, or cogeneration), which has a particularly positive impact on the significant reduction of emission production, the efficiency of the whole cycle of electric power and heat production, and the final price for heat. The main electric power users are Východoslovenská distribučná, a. s., and Slovenská elektrizačná prenosová sústava, a. s. Of the total heat consumption, which equals to 902,507 MWh, households represent some 64 %, while other users the remaining 36 %. 96

Tepláreň Košice, a.s. 1.1. Basic Data Business name: Tepláreň Košice, a.s. Residence: Teplárenská 3, 042 92 Košice Legal form: joint stock company Identification no.: 36 211 541 Registration: Košice I District Court, Section: Sa, file no. 1204/V Registered capital: 38,210,898 EUR Registration date: 21 January 2002 Tepláreň Košice, a.s. was established by winding up the joint stock company Slovenské elektrárne (SE), a.s. Bratislava, without liquidation and by dividing it into newly established joint stock companies. It is one of the legal successors that, pursuant to a decision of its founder, assumed the commercial, insurance, legal and other business-related liabilities of the wound-up SE, a. s., specifically related to its branch unit Tepelná energetika, o.z. Košice. The Company is owned by the National Property Fundof the Slovak Republic, which holds 100 % of the shares. Main line of business 1. Generation, purchase and sale of electric power 2. Production, purchase, distribution and sale of heat energy 3. Installation and repairs of measuring and regulation technology 4. Performance of tests and analyses in a chemical laboratory 5. Metalworking 6. Carpentry 7. Welding works 8. Tool rental 9. Motor vehicle rental 10. Operation of railroads 11. Investment construction of energy facilities 12. Production and sale of de-mineralized water 13. Repairs, professional inspections and professional testing of selected technical electrical equipment 14. Repairs, professional inspections and professional testing of selected technical pressurized equipment 15. Repairs and installation of specificmeters 16. Installation, reconstructions and maintenance of lifting equipment 17. Installation, reconstructions and maintenance of electric equipment 18. Installation, reconstructions and maintenance of pressurized equipment 19. Construction management activities, structural engineering - pipelines, energy and other networks 20. Factoring and forfeiting 21. Installation, reconstructions and maintenance of gas equipment 22. Professional inspections and professional testing of selected technical gas equipment 23. Locksmith activities 24. Plumbing and pipe fitting 25. Business activities in the area of hazardous waste disposal 26. Production, installation, maintenance and repairs of heat-supplying equipment, excluding selected technical equipment 27. Accommodation services in accommodation facilities with catering 28. Lease of non-residential premises and provision of services other than the basic ones linked to the lease 29. Business activities in the area of waste disposal, excluding hazardous waste 30. National road freight transportation 97

Annual report 2012 1.2. Statutory Bodies and Company Management Board of Directors Name Membership since Membership until Office Ing. Miroslav Nosál 27 January 2011 14 June 2012 Chairman Ing. Ladislav Koch 14 June 2012 remaining Chairman Ing. Ján Huraj 21 December 2010 14 June 2012 Deputy chairman Ing. Peter Mihaľov, PhD. 14 June 2012 remaining Deputy chairman Mgr. Katarína Urbanová 4 August 2010 14 June 2012 Member Vladimír Vágási 30 August 2010 14 June 2012 Member Ing. Vojtech Bardiovský, PhD. 7 September 2010 14 June 2012 Member Ing. Peter Mihaľov, PhD. 21 December 2010 14 June 2012 Member Mgr. Jaroslav Halás 14 June 2012 remaining Member Daniel Takáč, MBA 14 June 2012 remaining Member Ing. Milan Habán 14 June 2012 remaining Member Ing. Štefan Kapusta 14 June 2012 remaining Member Supervisory Board Name Membership since Membership until Office Dipl. Ing. Karel Hirman 7 September 2010 26 June 2012 Chairman RSDr. Ján Mitterpák 27 June 2012 remaining Chairman Ing. Alexander Barna 4 August 2010 26 June 2012 Deputy chairman Mgr. Gabriel Hreščák 27 June 2012 remaining Deputy chairman doc. Ing. Peter Skok, CSc. 30 August 2010 26 June 2012 Member Ing. Michal Lažo 4 August 2010 19 January 2012 Member JUDr. Peter Matta 30 August 2010 26 June 2012 Member Ing. František Barnáš 27 June 2012 remaining Member Ing. Lívia Knapová 27 June 2012 remaining Member Ing. Vladislav Ščešňák 27 June 2012 remaining Member JUDr. Roman Gorej 27 June 2012 remaining Member Ing, Ján Jaroš 17 March 2011 remaining Member Viera Keményová 17 March 2011 remaining Member Ing. Slavko Hruška 17 March 2011 remaining Member 98

Tepláreň Košice, a.s. Executive Management of the Company Name Membership since Membership until Office Ing. Miroslav Nosál 1 February 2011 19 June 2012 Chief Executive Officer Ing. Ladislav Koch 20 June 2012 remaining Chief Executive Officer Ing. Milan Habán 1 February 2007 remaining Ing. Peter Mihaľov, PhD. 2 November 2006 remaining Ing. Ján Huraj 1 February 2011 15 June 2012 Ing. František Hazala 15 July 2012 remaining Ing. Štefan Kapusta 1 July 2012 remaining Ing. Viliam Beňo 1 November 2010 15 July 2012 Director, Production Department Director, Technical Department Director, Financial Department Director, Financial Department Director, Commercial Department Director, Human Resources and Informatics 99

Annual report 2012 1.3. Organizational structure as to 31 December 2012 Department of the Chief Executive Officer Office of the Chairman of the Board Human Resources Production Dept Technical Dept Financial Dept Commercial Dept Main Production Investments and care for TFA and environment Planning and Financing Supply Dispatching control and operational economics Maintenance Accounting and analyses Control systems and electronics Service and repairs of heat meters The organizational structure depicts departments and divisions of the Company. 100

Tepláreň Košice, a.s. 1.4. Human Resources The Company supports its employees in both their professional and personal growth. Within its social program, the Company provides a number of benefits to its employees; these benefits exceed the legal requirements guaranteed by the collective labor agreement of the Company. In 2012, the Company employed an average of 493 employees. 43 % of them worked in technical and administrative positions, while 57 % were manual workers. Women accounted for 19 % of the employees. The average age of the employees of Tepláreň Košice, a.s. was 45.5 years. The Company emphasizes maintaining working relations with long-term employees who know the history and business culture of the Company. Their experience, contacts and insight, combined with the dynamics of younger colleagues, yield top-quality results, thanks to which the Company can be a reliable partner for its customers. In order to ensure a sufficient number of experts for the future, the Company supports high school and university students with technical specialization. In 2012, it enabled 3 university students to work on their theses (bachelor or diploma work) within the Company s environment. It also provided internship for 2 university students and placement for 11 high school students to perform their obligatory semester and professional practical trainings. In addition, the Company cares about increasing the qualification of its own employees. In 2012, the Company supported 7 employees in their external studies in majors related to the Company s line of business. One of them graduated successfully in 2012, three of them are expected to graduate in 2013, one in 2014, and the remaining two in 2015. The structure of employees according to seniority 101

Annual report 2012 1.5. The Company s Strategic Plan The mission of the Company remains the same; it seeks to reliably, steadily and safely provide the citizens of the city of Košice with heat energy through high-efficient co-generation (combined heat and electric power). At the same time, the Company intends to concentrate on improving the safety, reliability, efficiency and range of the centralized heat distribution system. In accordance with the aforementioned, we plan to continue with the implementation of the investment project Replacement of the steam centralized heat distribution system with a hot-water distribution system. The goal of this investment, which the Company estimates to complete in 2014, is to reduce losses of heat and to make heat supplies more efficient for end users. The Company is constantly aware of its responsibility to improve the life quality of the citizens of the city of Košice through services it offers. That is also the reason why the Company seeks to minimize impacts and implements measures to reduce emission production per 1 GJ of heat produced and 1 MWh of electric power generated. The Company cares about creating positive awareness of Tepláreň Košice, a. s., and tries to make its line of business and services visible to the general public of Košice and the immediate vicinity by way of various activities which, it is believed, help improve the life quality of the citizens. 102

Annual report 2012 2. Production 2. 1. Production and Distribution Facilities In Košice the Company operates a combined co-generation heat plant with an installed thermal output of 717 MWt and an installed electric power output of 121 MWe. The overall performance of 717 MWt presupposes the successful completion of reconstructions of the PK3e and PK4n steam boilers, which will meet strict legal requirements with regard to the environment. Thanks to co-generation, heat and electric power are produced simultaneously, using the heating value of the fuel to its maximum. Natural gas and black coal are used as fuels. The primary hot-water and steam network of the centralized heat distribution system is more than 150 km long. As of 31 December 2012, 559 heat exchanger stations were connected to this network; out of them, 56 are owned (or long-term leased) by the Company. Since the beginning of its operation in November 1967, the production capacity of the heat plant has increased in parallel to the gradually growing demand for heat and the development of the city. Currently, heat and electric power are produced in the following two sources: TEKO I and TEKO II, which consist of: two steam boilers PK1 and PK2, each with an output of 108 MWt and a turbo generator TG1 with an output of 55 MWe; two steam boilers PK3e and PK4, each with an output of 143 MWt, a steam boiler PK4n with an output of 99 MWt and a turbo generator TG2 with an output of 66 MWe; a hot-water boiler HK3 with an output of 116 MWt The use of co-generation in Košice provides the production of: 150 C / 70 C hot water electric power 1.0 MPa, 220±10 C technical steam Comparison of operation hours of individual production facilities Note: annual fund of 8,784 hours. 104

Tepláreň Košice, a.s. 2.2. Production and Distribution of Heat Energy In 2012, heat for heating was supplied for a period of 209 days at the average air temperature (Tvz) of 5.30 C. Of that period, heat was supplied without interruption for 196 days; it was supplied with interruptions for 13 days. Heating Period and Average Temperatures from 2004 2012 Year Heating Period Number of days 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1. 1. - 30. 4. + 24. 5. - 31. 5. 24. 9. - 31. 12. 1. 1. - 16. 5. 30. 9. - 31. 12. 1. 1. - 4. 5. 19. 10. - 31. 12. 1. 1. - 7. 5. 7. 9. - 31. 12. 1. 1. - 10. 5. 16. 9. - 31. 12. 1. 1. - 29. 4. 2. 10. - 31. 12. 1. 1. - 28. 4. 8. 9. - 31. 12. 1. 1. - 11. 5. 9. 10. - 31. 12. 1. 1. - 20. 5. 8. 10. - 31. 12. Average temperature (Tvz C) 228 4.90 229 4.42 198 3.55 243 6.51 228 6.07 191 4.80 235 4.90 210 4.40 209 5.30 In 2012, the supplies of heat by the Company reached 91.64 % of the 2012 plan; the generation of electric power at generator terminals reached 96.48 % of the 2012 plan. Production for the period between 1. 1. and 31. 12. Production indicator Unit of measure 2012 2011 Generation of electric power [MWh] 308,955 322,800 from this: Condensation Production [MWh] 30,277 0 Net supply of electric power [MWh] 242,596 251,050 Total internal electric power consumption [MWh] 66,359 71,750 Available power [MW] 35.17 36.83 Contracted threshold available electric power [MW] 27.62 28.66 Production of heat for supplies [MWh] 984,722 1,010,110 105

Annual report 2012 2.3. Electric Power Generation Electric power is generated by way of co-generation of heat and electric power at TEKO I. and TEKO II. In 2012, black coal was used for 65.6 % of the generated electric power, while natural gas was used for the remaining 34.4 %. The decisive sources in electric power generation are the TG1 turbo generator with an installed rated power of 55 MWe and the TG2 turbo generator with an installed rated power of 66 MWe. 2.4. Environment With regard to the extent and nature of its activities, Tepláreň Košice, a.s., ranks among companies, which have an impact on the quality of the environment. Therefore, it puts an emphasis on a high level protection of the environment as a whole by way of providing comprehensive evaluation of all its parts and constant making the operations and facilities more eco-friendly. The Company is operated in accordance with the established and certified system of environmental management according to the international ISO 14001 norm and seeks to reduce the impact on the environment continually. It operates the production facilities in accordance with the Integrated Permit, issued by the Slovak Environmental Inspectorate in Košice, according to the Decision no. 2506-23798/2007/ Kov/570840106 of 31 July 2007 and according to the Act no. 245/2003 Coll. on Integrated Prevention and Inspection of Environment Pollution. Water Protection Water management consists of off-taking and adjusting of surface water for technological and cooling purposes, in treating wastewater in a wastewater treatment plant (WWTP) and discharging it into the surface water subsequently, in consuming drinking water from its own source, and in discharging water into the public sewerage system. Comparison of the volumes of discharged wastewater into the public sewerage system and from the WWTP to the Hornád River. in thousands m 3 In 2012, 65,780 m 3 of wastewater was discharged from the WWTP into the Hornád River and 64,653 m 3 into the public sewerage system. Surface water taken into the technology represented 1,092,011 m 3 ; drinking water taken from the own source was in the quantity of 33,396 m 3. 106

Tepláreň Košice, a.s. Qualitative indicators of wastewater from the WWTP into the Hornád River for 2012 Monitored indicator Unit Limit values 2012 BSK 5 mg/l 30 1.79 NL /105 o C/ mg/l 30 5.55 ph 6.0-9.0 8.04 RL /550 o C/ mg/l 1000 605 CHSK -Cr mg/l 70 12.30 NEL mg/l 0,4 0.00 Fe mg/l 2 0.10 t o C 28 14.86 The wastewater analyses were performed in accredited laboratories. All concentration and balance limits for discharged wastewater were observed. Air Protection The aim of the Company in the area of air protection is a permanent decrease of gaseous and solid emissions of air pollutants (TZL) to the lowest possible level. Pollution generated is related to the quantity and quality of the fuel burned as well as to the volume of heat and electric power generated. Quantity of Basic Pollutant Emissions (in tons) ZL(t) / year 2007 2008 2009 2010 2011 2012 TZL 55.2 75.1 56 92.4 89.8 95.7 SO 2 1,110.8 999.9 1,074.8 1,144.1 1,380.6 1,213.2 NO X 1,447.3 1,500.3 1,497.2 1,593.8 1,562.4 1,326.2 CO 53.1 57.7 68.4 85.4 72.1 71.3 Emission limits set by the Regulation of the Ministry of the Environment of the Slovak Republic no. 410/2012 Coll., which serves to exercise some provisions of the Act on the air, were observed. 107

Annual report 2012 Waste Management In 2012, the Company produced 35 types of waste; out of that 10 types were hazardous waste and 25 types were other waste. All waste was treated in accordance with the legislation valid in waste management, while preferring waste recovery to disposal. Quantity of Generated Waste by Individual Years (in tons) Overview of Waste Treatment in 2012 (in tons) The total registered waste quantity is annually influenced first and foremost by the quantity of coal burned in the respective season of the year. 2.5. Renewable Energy Resources Since December 2010, the Company has also used renewable energy resources. A photovoltaic power plant with the total output of 54 kwp has been installed on the roofs of the entrance administrative buildings of the Company. In 2012, a total of 240 panels contributed to the distribution system with approx. 57 MWh of electric power. 108

Tepláreň Košice, a.s. 2.6. Investments In 2012, the most important investments were connected with the adoption of the Industrial Emissions Directive of the European Parliament and of the Council, which has noticeably influenced the renewal of production facilities in the Company. In the previous year the Company realized several key projects, whose ultimate goal is to meet the new emissions limits set by the EU and valid after 2015. Towards to end of 2012 the assembly works were finished and necessary tests and warranty measurements were initiated with regard to the reconstruction of the PK4n steam boiler. The investment, in the total amount of approx. 40 mil. EUR, is financed mainly from bank loans. The reconstructed PK4n boiler will enable burning of another type of coal; at the same time, it will substantially contribute to reduction of emissions. The completion of the project is planned for the 1st quarter of 2013. From the environmental perspective, the ecologization of the PK3 steam boiler is crucial. Its budget is around 21 mil. EUR and it will involve a replacement ofthe fuel base from black coal to natural gas. In April 2012, the assembly works have been started; as at the end of 2012 the required testing began. Launching the operation of the new PK3, the Company will achieve a significant reduction of air pollutant emissions, energy savings as a consequence of a higher efficiency of the boiler, and therefore also a more effective operation of the boiler. The ecologization of the PK3 at the same time made the shutdown of the HK4 hot-water boiler possible. Thanks to that, the Company can achieve additional significant reduction of solid particles emissions by 96.95 %, SO2 virtually by 100 % and NOX by 91.85 % in comparison with the original situation. The completion of the project is planned for the 1st quarter of 2013. This investment is co-financed from the European funds. Another important investment, finished in 2012 as part of the reconstruction of production facilities, was the reconstruction of the 13.6 MPa steam piping and high pressure reduction stations in the total amount approx. 2.7 mil. EUR. Its goal was to improve the reliability and efficiency of the operation of the high pressure steam piping and reduction stations of the Company s steam boilers, while taking into consideration the ongoing reconstruction of the TEKO II steam boilers. In November 2012, as part of the investments in the centralized heat distribution system in the urban district Košice - Nad jazerom, the Company accomplished Phases 0 and 1 of the investment project Replacement of the steam centralized heat distribution system with a hot-water distribution system in the amount of approx. 3.1 mil. EUR. The goal of this investment, which the Company estimates to complete in 2014, is to gradually replace the steam heat distribution system for a hot-water distribution system in the length of approx. 5 km in order to reduce losses of heat and to make heat supply more effective for end users. It is the biggest reconstruction of the heat distribution system in the Košice heating plant for the last 10 years. In order to acquire new heat consumers and to gradually renew and develop the heat distribution system, the Company built new service pipes and heat transfer stations in 2012, thus putting into practice 6 new connections in the amount of approx. 400 000 EUR. 109

Tepláreň Košice, a.s. 3. Sales 3.1. Business Environment The production and distribution of heat energy belongs among regulated industries. Under Act no. 250/2012 Coll. on Regulation in Network Industries and on modification and amendment of other acts, the price of heat is regulated; it means that producers are not authorized to determine prices by themselves. Effective from 1 January 2003, heat production and distribution license holders are determined the maximum prices for heat, the scope and structure of eligible costs, the method of determining the amount of adequate profit and the documentation for heat price by the Regulatory Office for Network Industries of the Slovak Republic (ÚRSO). Costs are documented by accounting, tax, customs and other documents. No ineligible costs can be included in heat prices. Eligible costs indirectly related to heat production and distribution that can be included in heat prices are capped by a maximum amount. The heat price consists of a fixed and a variable component. Since 2009, the payment for the fixed component is determined according to the regulation input at an off-take point in EUR/kW and does not vary throughout a year. The regulation input at an off-take point is calculated according to the annual consumption for the previous year or according to the ordered heat quantity in case of new customers. Basically, it is the payment the heat costumer makes for being connected to the network. The costumer s demeanor influences heat consumption (thermal insulation, thermostatization, room temperature); it has an impact on the kwh consumption on a heat meter and, consequently, on an invoice for the variable component of the heat prices (in EUR/kWh). The price for the purchased heat is divided onto end users by the property administrator according to the ÚRSO Directive 630/2005 Coll. in valid wording. Maximum Prices for Heat Supply Approved for Tepláreň Košice, a.s., by the Network Industries Regulatory Authority (ÚRSO) Variable component EUR/kWh excl. VAT 2010 2011, 01/2012 02 12/2012 Fixed component EUR/kW excl. VAT Variable component EUR/kWh excl. VAT Fixed component EUR/kW excl. VAT Variable component EUR/kWh excl. VAT Fixed component EUR/kW excl. VAT Households 0.0347 80.3519 0.0304 93.879 0.0359 99.9254 Costumers and ultimate consumers, excluding households 0.0362 80.3519 0.0315 93.879 0.0359 99.9254 111

Annual report 2012 3.2. Customer Care Also in the course of the last year, the Company continued in its effort to improve its general customer care. In order to make the communication with the Company easier, the implemented principle of one contact person per one customer was continued. If needed, every customer is assigned a special business manager who is responsible for solving his or her requests. The revised content of the Company s website www.teko.sk provides information for both existing and possible partners in a much clearer way. In addition, customers are informed faster in case of unscheduled heat supply cut-offs and standardized forms for individual business operations are used. Structure of Ultimate Heat Consumers in 2012 In addition to our main customer, TEPELNÉ HOSPODÁRSTVO spol. s r. o. Košice, our customers also include the Technical University, Pavol Jozef Šafárik University, Steel aréna, several hospitals, schools, industrial plants, business centers and all major shopping centers in Košice. As of 31 December 2012, the Company had 182 customers. 112

Tepláreň Košice, a.s. 3.3. Heat Energy Sales Tepláreň Košice, a.s. strictly concentrates on the efficiency of heat supplies by using the most suitable technological solutions in producing, distributing and measuring heat supplies in order to achieve satisfaction of all customers. The total purchase of heat from other sources in 2012 was equal to 3.49 % (in cooperation with Kosit a.s.). The development of production and useful heat supply and losses of heat in 2012 in comparison with 2011 is illustrated in the following chart: Development of Production, Useful Heat Supply and Losses of Heat Indicator Unit of measure 2012 2011 Difference in % Heat procured [MWh] 1,020,287 1,048,606-2.70 - internal production facilities [MWh] 984,721 1,010,110-2.32 - other sources [MWh] 35,566 38,496-7.61 Network losses [MWh] 117,780 131,030-10.11 Useful supply [MWh] 902,507 917,576-1.64 - from this: sales [MWh] 887,858 902,822-1.66 - from this: internal consumption [MWh] 14,649 14,754-0.71 A decisive part, i.e. 69.46 % of the total heat energy supply in Košice was provided by the Company to the municipal company Tepelné hospodárstvo, s. r. o. Košice, which administers the heat distribution system and energy facilities owned by the city of Košice. Heat energy consumption is significantly influenced by the regulation of the heat distribution systems in heated buildings, the replacement of windows with new models featuring lower heat transmission, building thermal insulation as well as the individual user or ultimate consumer approaches to reducing heat consumption. The sales of heat during the heating period also depend on ambient air temperature. Average ambient air temperature in C Month 2012 2011 January -0.2-0.5 February -3.5-1.9 March 6.7 5.4 April 11.5 12.5 May 16.7 16.4 June 20.6 19.7 July 22.6 19.9 August 21.6 21.3 September 17.2 18.1 October 10.6 9.5 November 7.0 2.4 December -1.0 2.0 113

Annual report 2012 3.4. Electric Power Sales The Company supplies electric power with regard to the provided products reliably, with no significant outages and in the required quality to all its contractual partners. In 2012, the Company sold the customers 243 GWh, including regulated electric power and irregularities. The whole volume of electric power, generated in the co-generation facility in accordance with Act no. 309/2009 Coll. was sold to the distribution system operator, i. e. Východoslovenská distribučná, a. s., for a regulated price determined by the ÚRSO. Tepláreň Košice, a.s. is a supplier of regulated electric power for the electricity grid operator SEPS, a. s., In relation to the duties of electric power producer laid down by Act no. 251/2012 Coll. on Energetics and on amendments of some acts, the Company reserves, on a contractual basis, free production capacity for support services (PpS), necessary to guarantee the operational reliability of the electricity grid in the Slovak Republic. Similar to other support services providers, Tepláreň Košice, a.s., is also exposed to the competition environment, including the issue of opening the market for importing support services from abroad. Therefore, the year-on-year change in the volume of revenues is also influenced by the increased interest in providing support services with regard to the development in surrounding markets, especially the Czech market. Supporting services revenues in EUR Revenues for the period of 1-12/2012 114

Tepláreň Košice, a.s. 3.5. Other Products and Services As part of its side products and services, the Company operates an independent accredited testing laboratory according to ISO/IEC 17025:2005. On the basis of the accreditation certificate, issued by the Slovak National Accreditation Service (SNAS, Reg. No. 030/S-126), the Laboratory is qualified to perform physical and physical-chemical tests of insulating oils, turbine oils, lubricating oils, coal, water, and wastewater sampling according to the extent of the accreditation (total of 44 accredited tests and industrial wastewater sampling). In the end of July 2011, the Laboratory was successfully re-accredited in 44 parameters. In March 2012, at the occasion of World Water Day, it was the fourth time that the Company provided the public with a free water analysis, focused on nitrate content. This opportunity was during the day used by some 200 interested persons who brought in the total of 300 samples. In comparison with the previous year, there was an increased interest again, by approx. 28 % (in 2011-217 samples, 2010-67 samples, 2009-71 samples). Around 60 % of the submitted samples came from flood areas; in those cases people were especially afraid of groundwater contamination by the floods. Evaluation of the number of analyses divided to internal and external customers of the testing laboratory Year 2011 2012 External customers Internal customers External customers Internal customers Water 109 4,392 164 4,281 Coal 172 5,473 4 4,773 Oils 257 981 508 1,067 Total 11,384 10,797 Comparison of the number of analyses in 2011 and 2012 115

Tepláreň Košice, a.s. 4. Comments on the Profit / Loss and Selected Financial Information In 2012, the Company had total revenues of 80,477,980 EUR with total costs of 80,927,016 EUR, representing a before-tax profit of 74,249 EUR and an after-tax profit of -449,036 EUR. The ordinary income tax (after taxation) represented the total value of 523,285 EUR, including the deferred income tax in the amount of 509,645 EUR and the payable income tax in the amount of 13,640 EUR. In 2012, the Company achieved a profit from operations in the amount of 2,306,764 EUR. The Company s own products and services revenues represented an amount of 75,000,509 EUR, given the production consumption of 53,043,091 EUR. Other significant costs, which have an impact on the profit from operations, included personnelcosts in the amount of 11,727,003 EUR and depreciations in the amount of 8,076,141 EUR. In terms of costs, the profit from operationswas further affected by the reconstructions of the membrane of the PK3 boiler, the settling tank of the sludge lagoon, de-mineralized water cooling in the engine room, the hot-water piping at the Luník IV housing estate, thermal insulations and construction works, the costs related to computer technology work, and electric boiler costs. In 2012, the Company achieved a loss from financial activities of -2,232,515 EUR. In terms of costs, these earnings were significantly affected by credit interests in the amount of 2,080,342 EUR. Through its activity in 2012, the Company created an added value in the amount of 22,053,300 EUR, which represents the added value of 44,733 EUR/year per an employee at the average calculated number of 493 employees in 2012. 117

Annual report 2012 4.1. Profit/loss in 2012 (in EUR) Order no. Indicator 2012 2011 1. Electric power revenues 22,858,293 23,014,946 2. Heat energy revenues 48,987,586 46,193,697 3. Supporting services revenues 2,891,802 3,973,155 4. Other revenues and income from operations 5,727,409 9,103,098 5. Total revenues and income from operations 80,465,090 82,284,896 6. Material consumption 1,016,046 1,038,469 7. Fuel consumption 43,529,833 39,257,919 8. Other energy consumption 2,211,532 1,471,055 9. Repairs and maintenance 2,868,655 2,962,318 10. Personnel costs 7,669,159 8,340,014 11. Depreciation of TFA and IFA 8,076,141 8,446,270 12. Purchase of heat (KOSIT, a.s.) 624,700 680,707 13. Other operations costs 12,162,260 16,964,626 14. Operations costs 78,158,326 79,161,378 15. Profit / loss from operations 2,306,764 3,123,518 16. Total financial revenues 12,890 1,087,280 17. Interest costs 2,080,342 1,216,106 18. Other financial costs 165,063 1,043,985 19. Total financial costs 2,245,405 2,260,091 20. Profit / loss from financial activities -2,232,515-1,172,811 21. Income tax on ordinary activities 523,285 1,184,200 22. Profit / loss from ordinary activities after tax -449,036 766,507 23. Extraordinary income 24. Extraordinary costs 25. Extraordinary income tax 26. Profit / loss from extraordinary activities after tax 27. Total revenues and income 80,477,980 83,372,176 28. Total costs 80,927,016 82,605,669 29. Profit / loss for the accounting period after tax -449,036 766,507 30. Total liquidity 0.81 1.22 31. Total indebtedness 62.2 % 60.1 % 4.2. Proposal for the Loss Settlement for 2012 In 2012, Tepláreň Košice, a.s., achieved the after-tax loss in the amount of -449 036 EUR: (in EUR) Proposal for the loss settlement from the means of the statutory reserve account -449,036 Total loss to settle for 2012-449,036 118

Tepláreň Košice, a.s. 4.3. Selected Financial Information Development of revenues, income and added value in 2008 2012 in EUR Revenues and income from operations Revenues from sales of own products and services 2008 2009 2010 2011 2012 (in EUR) 87,045,511 95,411,839 87,488,055 82,284,896 80,465,090 74,077,008 80,863,926 76,512,361 73,465,399 75,000,509 Added value 15,165,666 19,808,799 21,202,482 23,990,589 22,053,300 Labour productivity per an employee in 2008 2012 in EUR Average calculated number of employees 2008 2009 2010 2011 2012 597 543 520 514 493 Total sales* 74,087,842 80,874,081 76,522,608 73,476,825 75,012,513 Sales per an employee 124,100 148,939 147,159 142,951 152,155 Total added value 15,165,666 19,808,799 21,202,482 23,990,589 22,053,300 Added value per an employee (in EUR) 25,403 36,480 40,774 46,674 44,733 * Sales = the sum of the Company s own products and services revenues and the revenues from the sale of merchandise 119

Annual report 2012 Development of the earnings between 2008 2012 in EUR Comments: EAT = earnings after tax for the accounting period EBIT = earnings before tax for the accounting period + interest costs EBITDA = earnings before tax for the accounting period + interest costs + depreciation Development of the net added value in 2008 2012 in EUR 2008 2009 2010 2011 2012 (in EUR) EAT 62,882 693,560 525,415 766,507-449,04 EBIT 642,209 1,481,868 1,000,533 3,166,813 2,154,591 EBITDA 8,821,178 10,590,730 10,321,014 11,613,083 10,230,732 (in EUR) 2008 2009 2010 2011 2012 Added value 15,165,666 19,808,799 21,202,482 23,990,589 22,053,300 - Personnel costs 12,848,140 12,035,945 12,929,288 12,640,652 11,727,003 - Taxes and fees 376,268 387,772 456,196 479,692 526,079 = Net added value 1,941,258 7,385,082 7,816,998 10,870,245 9,800,218 120

Tepláreň Košice, a.s. The influence of the emission quotas sale revenues on the total earnings, taking into consideration the emission quotas sale costs and clearing the deferredincome from their sale; so-called net incomeis depicted in the following graph and chart: Net ncome from the sale of emmission quotas in 2008 2012 in EUR Emission quotas 2008 2009 2010 2011 2012 Net income from the sale 6,391,056 3,216,000 3,100,000 877,901 (in EUR) Use of the allotted emission quotas in 2008 2012 in tons CO 2 (t): Year Allotment (t) CO 2 production (t) Saving (t) Sales (t) Accounting balance as of 31 December a b a-b c a-b-c 2008 649,650 518,650 131,000 200,000-69,000 2009 649,650 497,653 151,997 200,000-48,003 2010 649,650 533,007 116,643 200,000-83,357 2011 649,650 523,551 126,099 50,000 76,099 2012 649,650 490,424 159,226 159,226 Total 3,248,250 2,563,285 684,965 650,000 34,965 121

Annual report 2012 4.4. Structure of Assets and Liabilities As of 31 December 2012, the Company recorded total assets in the amount of 154,832,735 EUR. ASSETS Non-current assets in the amount of 112,343,540 EUR consist of non-current tangible and intangible assets, i. e. 73% of the total assets. Current assets represented the value of 42,022,676EUR. The highest item of the current assets is constituted by inventory in the amount of 14,911,858 EUR and short-term receivables in the amount of 16,765,195 EUR. Of the total inventory value as of 31 December 2012, coal stocks represent the amount of 13,566,373 EUR. The detailed structure of assets for the period of 2008 2012 is depicted in the following chart: Overview of the asset structure in the period of 2008 2012 (in EUR) 2008 2009 2010 2011 2012 Non-current assets 63,376,831 69,543,473 82,085,848 88,384,672 112,343,540 Non-current intangible assets 2,024,967 3,356,311 2,455,705 1,628,278 1,017,922 Software 1,950,039 3,272,308 2,360,263 1,622,256 1,012,651 Valuable rights 18,653 11,537 4,420 Acquisition of long-term intangible assets Non-current tangible assets 56,275 72,466 91,022 6,022 5,271 61,351,864 66,187,162 79,630,143 86,756,394 111,325,618 Land 5,658,030 5,798,632 5,744,194 5,777,517 5,825,114 Structures 16,099,377 27,536,226 26,739,650 27,110,642 32,735,666 Individual movable assets and sets of movable assets Other non-current tangible assets Acquisition of non-current tangible assets Advance payments for non-current tangible assets 29,644,584 28,662,347 25,704,045 24,634,110 21,037,777 777 777 777 777 777 9,681,437 4,189,180 6,881,477 23,409,348 51,726,284 267,659 14,560,000 5,824,000 Current assets 38,659,498 31,494,568 31,622,520 65,006,496 42,022,676 Inventory 13,827,443 12,901,523 7,571,916 22,583,193 14,911,858 Total receivables 10,391,537 8,024,313 13,375,940 21,646,588 16,765,195 Short-term receivables 10,241,209 7,772,611 13,375,940 21,646,588 16,765,195 Long-term receivables 150,328 251,702 Financial accounts 14,440,518 10,568,732 10,674,664 20,776,715 10,345,623 Accruals and deferrals 287,411 585,421 598,771 298,900 466,519 Total assets 102,323,740 101,623,462 114,307,139 153,690,068 154,832,735 122

Tepláreň Košice, a.s. Assets as of 31 December 2012 Structure of the assets as of 31 December 2012 Structure of the non-current assets as of 31 December 2012 123

Annual report 2012 Receivables As of 31 December 2012, the balance of receivables (net) decreased in comparison to the balance as of 31 December 2011 by 4,881,393 EUR, due to a drop in short-term receivables. The greatest role in decreasing the short-term receivables was played by the decrease of tax receivables and subsidies, due to the acceptance of subsidies for the non-current assets. Tax advance payments decreased by 1,391,738 EUR, especially due to the reversal of advance payments for the emission quotas tax in the amount of 1,204,122 EUR (the reversal with the income tax return submitted for 2011). Value adjustments in the amount of 2,183,825 EUR were created to the trade receivables in the gross amount of 8,277,031 EUR. Structure of receivables as to 31 December 2012 Long-term receivables Gross receivables Adjusting items Net receivables Trade receivables Deferred tax receivable Short-term receivables 19,087,495 2,322,300 16,765,195 Trade receivables 8,277,031 2,183,825 6,093,206 customers (311, 315) 6,409,399 329,945 6,079,454 within the due period 5,813,380 5,813,380 after the due period 596,019 329,945 266,074 within 30 days after the due period 235,730 235,730 within 60 days after the due period 13,445 13,445 within 90 days after the due period 6,044 6,044 within 180 days after the due period 3,565 1,012 2,553 more than 180 days after the due period 337,235 328,933 8,302 suppliers (314) 1,867,632 1,853,880 13,752 Receivables fromparticipants, members and association 166 166 Tax receivables 10,660,421 10,660,421 Other receivables 149,877 138,475 11,402 Total receivables 19,087,495 2,322,300 16,765,195 Short therm trade receivables in 2008 2012 in EUR (in EUR) 124

Tepláreň Košice, a.s. (in EUR) Short-term trade receivables (net) 2008 2009 2010 2011 2012 6,372,867 7,582,424 10,440,182 5,572,258 6,093,206 LIABILITIES As of 31 December 2012, the equity represented the value of 43,873,659 EUR, which is equal to 28% of the total liabilities. The share capital represents 38,210,898 EUR, the legal reserve fund is 5,495,399 EUR, statutory and other funds are 3,148,078 EUR, and the loss for the accounting period of 2012 was in the amount of -449,036 EUR. Liabilities formed 62 % of the total liabilities. The largest part of the long-term liabilities in amount of 286,018 EUR were represented by other long-term liabilities (leasing) in the amount of 184,359 EUR. The short-term liabilities in amount of 45,994,177 EUR were represented especially by trade liabilities in the amount of 40,878,442 EUR, including coal supply liabilities in amount of 17,436,300 EUR. As of 31 December 2012, the Company recorded bank loans in the amount of 43,562,120 EUR. The remaining 10% represent accrued expenses and deferred income in the amount of 14,612,854 EUR, while the largest was recorded with regard to the subsidy for the project Ecologization of the TEKO steam boiler in the amount of 10,503,963 EUR. Overview of the liability structure in the period of 2008 2012 (in EUR) 2008 2009 2010 2011 2012 Equity 47,124,787 47,761,753 47,794,542 47,544,232 43,873,659 Share capital 38,209,122 38,210,898 38,210,898 38,210,898 38,210,898 Capital funds -2,531,680 Funds from profit 8,438,640 8,444,928 8,514,284 8,566,827 8,643,477 Profit / loss for the accounting period Retained earnings from previous years 62,882 693,560 525,415 766,507-449,036 414,143 412,367 543,945 Total liabilities 46,152,038 51,500,951 65,282,043 92,384,387 96,346,222 Long-term liabilities 807,157 1,756,265 923,863 684,614 286,018 Short-term liabilities 30,664,113 25,560,699 20,858,645 47,742,220 45,994,177 Provisions 5,828,614 8,146,638 10,648,455 11,110,708 6,503,907 Bank loans 8,852,154 16,037,349 32,851,080 32,846,845 43,562,120 Accruals and deferrals 9,046,915 2,360,758 1,230,554 13,761,449 14,612,854 Total liabilities 102,323,740 101,623,462 114,307,139 153,690,068 154,832,735 125

Annual report 2012 Liabilities as of 31 December 2012 Structure of the liabilities as of 31 December 2012 126

Tepláreň Košice, a.s. Liabilities As of 31 December 2012, the balance of liabilities increased in comparison with the balance as of 31 December 2011 in total by 3,961,835 EUR. The greatest impact on this increase as of 31 December 2012 had the increase of bank loans by 10,715,275 EUR, the reduction of short-term liabilities by 1,748,043 EUR and the reduction of provisions by 4,606,801 EUR. In 2012, the Company settled all its liabilities within their due periods and repaid its loans in the required amounts and periods according to the loan contracts. 2008 2009 2010 2011 2012 (in EUR) Short-term trade liabilities 28,724,263 23,078,302 19,095,990 46,122,221 40,878,442 Financial Risk Management Liquidity Risk The Company s policy in accordance with the financial strategy is to secure a sufficient amount of financial resources as well as an optimal ratio of both internal and external financial sources in order to cover the risk of insufficient liquidity. In the Company, the development of cash flow and liquidity is monitored on a weekly basis. In the case of short-term lack of liquidity, the Company has at its disposal an overdraft account with the total credit limit of 12 mil. EUR. Interest Risk Modernization of production facilities represents a financially demanding realization of investment projects, which are partially financed from the Company s own resources, non-refundable state subsidies as well as through financing banks. The Company is placed at risk of interest rate fluctuation due to using long-term loans. Loans with a floating interest rate represent a risk for the Company in the form of cash flow variability in the future. 127

Tepláreň Košice, a.s. 5. Financial Statements as of 31 December 2012 5.1. Independent Auditor s Report for the year 2012 on annual financial statements of the joint stock company 129

Annual report 2012 130

Tepláreň Košice, a.s. 5.2. Balance Sheet Assets Mark. Asset side no. of line Current accounting period as of 31 December 2012 in EUR Gross Correction Net Last accounting period as of 31 December 2011 in EUR TOTAL ASSETS 1 266,456,821 111,624,086 154,832,735 153,690,068 A. Non-current assets 2 220,935,812 108,592,272 112,343,540 88,384,672 A.I. Non-current intangible assets - total 3 7,571,447 6,553,525 1,017,922 1,628,278 A.I.1. Capitalized development costs 4 A.I.2. Software 5 7,537,716 6,525,065 1,012,651 1,622,256 A.I.3. Valuable rights 6 28,460 28,460 A.I.4. Goodwill 7 A.I.5. Other non-current intangible assets 8 A.I.6. Acquisition of non-current intangible assets 9 5,271 5,271 6,022 A.I.7. Advance payments made for non-current intangible assets 10 A.II. Non-current tangible assets - total 11 213,364,365 102,038,747 111,325,618 86,756,394 A.II.1. Land 12 5,831,269 6,155 5,825,114 5,777,517 A.II.2. Structures 13 75,090,463 42,354,797 32,735,666 27,110,642 A.II.3. Individual movable assets and sets of movable assets 14 80,715,572 59,677,795 21,037,777 24,634,110 A.II.4. Perennial crops 15 A.II.5. Livestock 16 A.II.6. Other non-current tangible assets 17 777 777 777 A.II.7. Acquisition of non-current tangible assets 18 51,726,284 51,726,284 23,409,348 A.II.8. Advance payments made for non-current tangible assets 19 5,824,000 A.II.9 Value adjustment to acquired assets 20 A.III. Non-current financial assets - total 21 A.III.1 Shares and ownershipinterests in a subsidiary accounting unit 22 A.III.2 Shares and ownership interests in a company with significant influence over enterprises 23 A.III.3 Other long-term shares and ownership interests 24 A.III.4 Loans to an accounting unit within a consolidated unit 25 A.III.5 Other non-current financial assets 26 A.III.6 Loans with the maximum maturity of one year 27 A.III.7 Acquisition of non-current financial assets 28 A.III.8 Advance payments made for non-current financial assets 29 B. Current assets 30 45,054,490 3,031,814 42,022,676 65,006,496 B.I. Inventory total 31 15,621,372 709,514 14,911,858 22,583,193 B.I.1. Material 32 15,621,372 709,514 14,911,858 22,579,731 B.I.2. Work in progress and semi-finished products 33 B.I.3. Finished goods 34 B.I.4. Animals 35 B.I.5. Merchandise 36 3,462 131

Annual report 2012 Mark. Asset side no. of line B.I.6. Advance payments made for inventory 37 B.II. Long-term receivables - total 38 B.II.1. Trade receivables 39 B.II.2. Net value of contract 40 B.II.3. Receivables from subsidiary and parent accounting units 41 B.II.4. Other receivables within a consolidated unit 42 Receivables fromparticipants, members and association B.II.5. 43 B.II.6. Other receivables 44 B.II.7. Deferred tax receivable 45 Current accounting period as of 31 December 2012 in EUR Gross Correction Net Last accounting period as of 31 December 2011 in EUR B.III Short-term receivables - total 46 19,087,495 2,322,300 16,765,195 21,646,588 B.III.1. Trade receivables 47 8,277,031 2,183,825 6,093,206 5,572,258 B.III.2 Net value of contract 48 Receivables from subsidiary and parent accounting B.III.3. units 49 B.III.4. Other receivables within a consolidated unit 50 Receivables fromparticipants, members and association B.III.5. 51 166 166 166 B.III.6. Social security 52 B.III.7. Tax receivables and subsidies 53 10,660,421 10,660,421 16,065,221 B.III.8. Other receivables 54 149,877 138,475 11,402 8,943 B.IV. Financial accounts - total 55 10,345,623 10,345,623 20,776,715 B.IV.1. Cash on hand 56 3,566 3,566 2,738 B.IV.2. Bank accounts 57 5,676,184 5,676,184 14,849,223 Bank accounts with a fixed period exceeding one B.IV.3. year 58 B.IV.4. Current financial assets 59 4,665,873 4,665,873 5,624,754 B.IV.5. Acquisition of current financial assets 60 C. Accruals and deferrals - total 61 466,519 466,519 298,900 C.1. Long-term prepaid expenses 62 13,103 13,103 65,001 C.2. Short-term prepaid expenses 63 453,416 453,416 233,899 C.3. Long-term accrued income 64 C.4. Short-term accrued income 65 132

Tepláreň Košice, a.s. Liabilities Mark. Liability side no. of line Current accounting period as of 31 December 2012 in EUR Last accounting period as of 31 December 2011 in EUR TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 66 154,832,735 153,690,068 A. Equity 67 43,873,659 47,544,232 A.I. Share capital total 68 38,210,898 38,210,898 A.I.1. Share capital 69 38,210,898 38,210,898 A.I.2. Own shares and own ownership interests 70 A.I.3. Change in share capital 71 A.I.4. Receivables related to unpaid share capital 72 A.II. Capital funds total 73-2,531,680 A.II.1. Share premium 74 A.II.2. Other capital funds 75 A.II.3. Legal reserve fund (Non-distributable fund) from capital contributions 76 A.II.4. Differences from revaluation of assets and liabilities 77-2,531,680 A.II.5. Investment revaluation reserves 78 A.II.6. Differences from revaluation in the event of a merger, amalgamation into a separate accounting entity 79 or demerger A.III. Funds from profit total 80 8,643,477 8,566,827 A.III.1. Legal reserve fund 81 5,495,399 5,418,749 A.III.2. Non-distributable fund 82 A.III.3. Statutory funds and other funds 83 3,148,078 3,148,078 A.IV. Net profit/loss of previous years 84 A.IV.1. Retained earnings from previous years 85 A.IV.2. Accumulated losses from previous years 86 A.V. Net profit/loss for the accounting period after tax 87-449,036 766,507 B. Liabilities 88 96,346,222 92,384,387 B.I. Provisions total 89 6,503,907 11,110,708 B.I.1. Long-term legal provisions 90 B.I.2. Short-term legal provisions 91 4,465,977 8,018,304 B.I.3. Other long-term provisions 92 415,364 661,586 B.I.4. Other short-term provisions 93 1,622,566 2,430,818 B.II. Long-term liabilities - total 94 286,018 684,614 B.II.1. Long-term trade liabilities 95 24,800 4,443 B.II.2 Net value of contract 96 B.II.3. Long-term unbilled supplies 97 B.II.4. Long-term liabilities to a subsidiary and a parent accounting unit 98 B.II.5. Other long-term liabilities within a consolidated unit 99 B.II.6. Long-term advance payments received 100 B.II.7. Long-term bills of exchange to be paid 101 B.II.8. Issued bonds 102 B.II.9. Social fund liabilities 103 76,859 148 133

Annual report 2012 Mark. Liability side no. of line Current accounting period as of 31 December 2012 in EUR Last accounting period as of 31 December 2011 in EUR B.II.10. Other long-term liabilities 104 184,359 487,736 B.II.11. Deferred tax liabilities 105 192,287 B.III. Short-term liabilities total 106 45,994,177 47,742,220 B.III.1. Trade liabilities 107 40,878,442 46,122,221 B.III.2 Net value of contract 108 B.III.3. Unbilled supplies 109 129,433 33,201 B.III.4. Liabilities to a subsidiary and a parent accounting unit 110 B.III.5. Other liabilities within a consolidated unit 111 B.III.6. Liabilities to partners and association 112 B.III.7. Liabilities to employees 113 742,520 571,213 B.III.8. Social security liabilities 114 463,489 386,388 B.III.9. Tax liabilities and subsidies 115 165,227 126,840 B.III.10. Other liabilities 116 3,615,066 502,357 B.IV. Short-term financial assistance 117 B.V. Bank loans 118 43,562,120 32,846,845 B.V.1. Long-term bank loans 119 37,677,144 27,145,862 B.V.2. Current bank loans 120 5,884,976 5,700,983 C. Accruals and deferrals total 121 14,612,854 13,761,449 C.1. Long-term accrued expenses 122 C.2. Short-term accrued expenses 123 39,803 12,892 C.3. Long-term deferred income 124 13,663,557 14,264,561 C.4. Short-term deferred income 125 909,494-516,004 134

Tepláreň Košice, a.s. 5.3. Profit and Loss Statement Mark. Text no. of line year 2012 in EUR year 2011 in EUR I. Revenue from the sale of merchandise 1 12,004 11,426 A. Costs of merchandise sold (COMS) 2 8,808 8,102 + Trade margin 3 3,196 3,324 I. Production 4 75,093,195 73,580,206 II.1. Revenues from sales of own products and services 5 75,000,509 73,465,399 II.2. Change in internal inventory 6 II.3. Own work capitalized 7 92,686 114,807 B. Production 8 53,043,091 49,592,941 B.1. Consumed material, energy consumption and consumption of other non-inventory supplies 9 47,393,030 41,996,669 B.2. Services 10 5,650,061 7,596,272 + Added value 11 22,053,300 23,990,589 C. Personnel costs total 12 11,727,003 12,640,652 C.1. Wages and salaries 13 7,669,159 8,340,014 C.2. Remuneration of board members of company or cooperative bodies 14 164,757 173,496 C.3. Social security costs 15 3,172,490 3,317,612 C.4. Social costs 16 720,597 809,530 D. Taxes and fees 17 526,079 479,692 E. Amortization and value adjustments to non-current intangible assets and depreciation and value adjustments to non-current tangible 18 8,076,141 8,446,270 assets III. Revenues from the sales of non-current assets and materials 19 374,408 142,175 F. Carrying value of non-current assets sold and materials sold 20 9,321 G. Creation and reversal of value adjustments to receivables 21 19,045-476,788 IV. Other operating income 22 4,985,483 8,551,089 H. Other operating costs 23 4,748,838 8,470,509 V. Transfer of operating income 24 I. Transfer of operating costs 25 * Profit/loss from operations 26 2,306,764 3,123,518 VI. Revenues from the sale of securities and shares 27 974,909 J. Sold securities and shares 28 853,196 VII. Income from non-current financial assets 29 VII.1. Income from securities and ownership interests in a subsidiary and in a company where significant influence is held 30 VII.2. Income from other long-term securities and shares 31 VII.3. Income from other non-current financial assets 32 VIII. Income from current financial assets 33 K. Costs related to current financial assets 34 IX. Gains from revaluation of securities and income from derivative transactions 35 12,688 L. Lossfrom revaluation of securities and costs related to derivative transactions 36 135

Annual report 2012 Mark. Text no. of line M. Creation and reversal of value adjustments to financial assets 37 year 2012 in EUR year 2011 in EUR X. Interest income 38 12,817 99,637 N. Interest costs 39 2,080,342 1,216,106 XI. Foreign exchange rate gains 40 16 46 O. Foreign exchange rate losses 41 185 533 XII. Other income from financial activities 42 57 P. Other costs related to financial activities 43 164,878 190,256 XIII. Transfer of financial income 44 R. Transfer of financial costs 45 * Profit/loss from financial activities 46-2,232,515-1,172,811 ** Profit/loss from ordinary activities before tax 47 74,249 1,950,707 S. Income tax on ordinary activities 48 523,285 1,184,200 S.1. - current 49 13,640 991,913 S.2. - deferred 50 509,645 192,287 ** Profit/loss from ordinary activities after tax 51-449,036 766,507 XIV. Extraordinary income 52 T. Extraordinary costs 53 * Profit/loss from extraordinary activities before tax 54 U. Income tax on extraordinary activities 55 U.1. - current 56 U.2. - deferred 57 * Profit/loss from extraordinary activities after tax 58 *** Profit/loss for the accounting period before tax 59 74,249 1,950,707 V. Transfer of net profit/ net loss shares to partners 60 *** Profit/loss for the accounting period after tax 61-449,036 766,507 136

Tepláreň Košice, a.s. 5.4. Notes to the Financial Statement as of 31 December 2012! " #$% $% $% " & " '(( "& '((!" ) * + * + *,, # - (. / 0 1 2,, - (. 3. $ %& 4 0 5 6 7! % * * 8 ) 9 9 * * 8 ) 9 + ) ' : 3, 3 137