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Transcription

1 INDEPENDENT AUDITORS REPORT, UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD 1 JANUARY- 31 DECEMBER 2006

2 咇l咇m nk 咇.Ş. n咇咇l. 咇 咇 咇 n 咇咇 n 咇 m咇 n n咇 咇 l n 咇l咇m nk 咇.Ş. m咇 咇 n l m n n m 咇 n咇 n 咇咇 n l 咇 n n 咇 n 咇mm 咇n n 咇n n咇 咇 l n 咇咇l n n. n 咇 m n 咇 n 咇 l n n l m n. nk 咇 n 咇l 咇 咇 n n 咇 n n n n l m n n n 咇 咇咇l n n 咇 n n 咇l 咇 n咇 咇n n咇 n 咇m n n nk 咇咇咇l n l 咇 咇 咇 n 咇 m咇 咇 咇 咇 k 咇n n咇 n 咇 咇咇 咇 k n n l 咇 n咇 n 咇 咇 n 咇咇l n n 咇 n 咇n m n n 咇 咇n n咇 n n n l 咇 n咇 咇 咇 nk n咇 咇咇l n n 咇咇 咇 n 咇 n 咇 咇. 咇 n 咇 l n l咇 咇 咇n n咇咇 m咇l m n n咇 n m n n n咇 n n l n l l 咇 n 咇 咇 n n 咇 n n n n l m n m m l m m n 咇 咇 咇 咇 咇 l n咇 n 咇咇l n咇 咇咇 咇 咇n n咇 咇 l 咇 n m k n咇 咇n n咇 m n 咇l n 咇m n. 咇 咇 n 咇 l. 咇 咇 n 咇 l 咇咇 n 咇 n n n n n l m n 咇 n 咇 咇. 咇 咇l nn n 咇 m 咇 咇 咇 n n 咇l 咇 n 咇 n n l m n m m l m m n. n 咇 n咇 l咇 咇 m n咇 咇 咇 咇 n 咇 咇 n 咇 咇 m 咇n n l 咇 n n n l m n. 咇 咇 l 咇 n n 咇 咇咇 咇m n 咇 n l咇 n咇 n n 咇 n n n l n l n 咇咇 咇 n 咇n n咇 咇 l 咇咇l l 咇 n n 咇 咇 n n 咇 n n n n l m n n 咇n 咇 咇 咇 咇咇 咇 n 咇m n. 咇 咇 l 咇 咇 咇 n 咇 咇 咇 n 咇 n n 咇咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 n n. n 咇 n n 咇 咇 n n 咇 咇. n 咇 咇 n n咇 m咇 n n咇 n n l m n 咇 n l 咇 n ll m l 咇 咇 n n l 咇 n 咇l咇m nk 咇.Ş. m咇 n 咇l 咇 n n l 咇 n n n n 咇 咇 咇 l n咇 咇n n咇 咇 n 咇l n n 咇 咇 l 咇 nk n咇 咇 咇 咇 n 咇咇l n 咇 咇 n 咇n m n n 咇 咇n n咇 n n n l 咇 n咇 咇 咇. ᇧ噗 Z İ ᇧ噗 İ ᇧ噗İ ᇧ噗Ş ᇧ噗İ ᇧ噗İ.Ş. m咇 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU n咇咇l咇 咇 咇 l ᇧ噗 k n n l 咇 咇 咇 n咇l n l n 咇

3 THE UNCONSOLIDATED FINANCIAL REPORT OF ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2006 咇咇 nk 咇 l 咇n 咇 咇ᗷ囇咇 k咇ᗷ囇咇 咇 咇 ᇧ噗 kᇧ噗 /İ ᇧ噗 n n m l 咇m咇 nk 咇 咇 咇 咇 咇 / 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 nk 咇 咇咇咇.咇 nk. m. l n l n 咇 m咇 nk. m. n n l n n l 咇 咇n 咇 nk n咇 咇咇l n n 咇咇 咇 n 咇 n n l n 咇 mm咇n 咇咇é n 咇 n nk n n l m n 咇 咇咇l l nn 咇n n m咇 n n咇 l n l 咇 n n l 咇 l 咇 咇 Section One - 咇 ᇧ噗 Section Two - ᇧ噗 ᇧ噗 Section Three - X ᇧ噗 咇 咇 ᇧ噗 ᇧ噗 ᇧ噗 Section Four - ᇧ噗 Section Five - X ᇧ噗 ᇧ噗 ᇧ噗 ᇧ噗 Section Six - X ᇧ噗 Section Seven - 咇n n l n n l m n n 咇咇l n n n l 咇 咇 咇nl 咇 n 咇 咇 咇 n 咇 n 咇 咇 k ᇧ噗 咇 咇 咇 n n 咇 n n l 咇 n 咇 n 咇 l 咇 n n 咇 mm咇n 咇咇é n nk 咇n n咇 n n n n咇 咇m n 咇 咇 k 咇n n咇 n 咇 咇 k n n l 咇 n咇 n 咇 l mm咇n 咇咇é n nk. 咇 n ᇧ噗ᇧ噗 ᇧ噗n l 咇 咇 İ 咇 咇 n İ m l ᇧ噗 Z m n 咇 n l n 咇 n 咇 n l n 咇 n 咇 n 咇 咇n n咇咇 咇 咇 n n n l n ll n咇 m l ÖZ İ. Ş 咇k ᇧ噗 m咇 咇 m咇 咇 mm mm 咇 咇 n 咇 n 咇咇 n 咇 n咇 n n l 咇 ll 咇 咇 m - 咇 n m / l 咇 l ᗷ囇 / n n 咇 n 咇 咇n n咇咇 咇 咇 n n n l n ll n咇 l 咇 n 咇m咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇m咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇 咇

4 UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. FOR THE PERIOD 1 JANUARY- 31 DECEMBER 2006 INDEX PAGE SECTION ONE GENERAL INFORMATION. nk咇 n l咇 n咇 n 咇 n 咇 咇 nn n咇 咇 n n咇 n 咇 n 咇 咇咇l n n 咇 n咇 nk l n咇 咇 咇 咇 咇 n l l n咇 l n l 咇 ll 咇 l n 咇 咇 ll 咇 n 咇 n咇 n n ll n咇 咇 nk n n 咇 n咇 n 咇 n 咇 n 咇咇l n n n n ll n咇 咇 咇咇 nk.... 咇咇l n n 咇 n咇 m n 咇 m咇 咇 咇 mm 咇 咇 n l n 咇 咇 n 咇 n l n 咇 n n nk... ᇧ噗. n m n 咇 咇 咇 n n n 咇 n 咇 咇咇 l..... ᇧ噗. 咇 n ᇧ噗 n 咇 nk... SECTION TWO UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. l n.... m n - l n mm m n... 咇. n m m n... ᇧ噗. m n n咇 n l 咇咇 咇 ᇧ噗. m n l 咇 ᇧ噗. 咇咇 n 咇l SECTION THREE ACCOUNTING PRINCIPLES. 咇咇l n n n n n.... 咇咇l n n n 咇 n n l n 咇n 咇 n n n 咇.... 咇咇l n n n 咇 n 咇 n n n 咇 咇 n 咇m n... ᇧ噗. 咇咇l n n n n m n 咇咇 n... ᇧ噗. 咇咇l n n n n mm n n m n 咇咇 n.... ᇧ噗. 咇咇l n n n n n l... ᇧ噗. 咇咇l n n n m咇 m n n n l... 咇 ᇧ噗. 咇咇l n n n n咇 n n l n ᇧ噗 咇 l... 咇 X. 咇咇l n n n l n 咇咇 咇 m n n 咇 ᇧ噗 n... 咇 X. 咇咇l n n n l ll n咇 咇 咇 n n n咇 咇 n... X. 咇咇l n n n 咇 咇 ll n n n咇 咇l... X. 咇咇l n n n n咇 咇l 咇... 咇 X. 咇咇l n n n ᇧ噗 n咇 n n... 8 X ᇧ噗. 咇咇l n n n 咇 n n n n咇 n ᇧ噗 咇 l... 8 Xᇧ噗. 咇咇l n n n m咇l n ᇧ噗 咇 l... 8 Xᇧ噗. 咇咇l n n n 咇 n... 9 Xᇧ噗. n l 咇咇l n n n 咇 n咇... 9 Xᇧ噗. 咇咇l n n n... X X. 咇咇l n n n 咇 n... XX. 咇咇l n n n 咇 咇 nm n n n 咇 XX. 咇咇l n n n 咇m n 咇 n咇... XX. 咇咇l n n n... SECTION FOUR INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE. 咇咇l n n l 咇 l 咇咇 n.... 咇咇l n n l k... 咇. 咇咇l n n l k k... ᇧ噗. 咇咇l n n l 咇 n l k... 咇 ᇧ噗. 咇咇l n n l 咇 n k... 咇 ᇧ噗. 咇咇l n n l n k... 9 ᇧ噗. 咇咇l n n l ᇧ噗 咇咇 k... 9 ᇧ噗. 咇咇l n n l n n n n l n ᇧ噗 咇 l ᇧ噗 l咇... X. 咇咇l n n l n n n l n 咇 n n...

5 THE UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. FOR THE PERIOD 1 JANUARY- 31 DECEMBER 2006 INDEX (Cont d) PAGE SECTION FIVE NOTES TO THE UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. n m n n l 咇 l.... n m n n l 咇 l ᇧ噗 咇 l... 咇. n m n n l 咇 l - l n m 咇 ᇧ噗. n m n n l 咇 l n m m n... 咇 ᇧ噗. n m n n l 咇... 咇9 SECTION SIX OTHER EXPLANATION AND DISCLOSURES. 咇咇l n n l 咇 n nk... SECTION SEVEN INDEPENDENT AUDITORS REPORT. 咇咇l n n n n 咇 n n 咇 咇.... n m n n l 咇 咇 咇 n 咇 n n 咇...

6 NOTES TO THE UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SECTION ONE GENERAL INFORMATION I. History of the Bank Including Incorporation Date, Beginning Statue, Changes in the Current Statue : nk 咇 n 咇 咇 n 咇n l n 咇 9 /8 咇 n 咇 l 99 n 咇 n 咇 n 咇咇咇l n l 咇 咇 n 咇 咇 l 99. nk 咇 咇 n 咇 m咇 99 n l n 咇 咇咇咇l n 咇 咇 咇 n 咇 咇 m咇 99. n 咇 n咇 n咇 n l nk 咇 l n 咇 n 咇 n l m n咇 m咇 咇 n l 咇 n咇 m n n 咇 咇m咇.Ş. n 咇l咇m nk 咇.Ş. n 咇 咇咇咇l n 咇 咇 咇 n m咇 咇. II. Explanations Regarding Bank s Shareholding Structure, Existence of Shareholders Holding Directly or Indirectly, Collectively or Individually, the Managing and Controlling Power of the Bank and if any, Changes in Current Year, and Explanations on the Controlling Group of the Bank : nk n l 咇 n咇 % m n n咇 l n l 咇 ll 咇 l n 咇 咇 ll m n 咇 n咇 n n ll n咇 咇 咇 nk. III. Explanations Regarding the Chairman of Board of Directors, Members of Board of Directors, Audit Committee, General Manager and Assistant General Managers and Their Shares in the Bank: 咇咇 n n nk n咇 咇 n n m n n l m 咇 咇nm n % m n n ᇧ噗ᇧ噗 l 咇 咇 m咇 咇 Ş 咇k ᇧ噗 l 咇 咇 咇 咇 m n lç咇k 咇 咇 咇 l 咇ᇧ噗ᇧ噗 咇* 咇 咇 咇 n 咇 Ş l m n 咇 m l ÖZ İ l 咇 咇 n l n 咇 ᇧ噗n l 咇 咇 n 咇 n l n 咇 ᇧ噗n l ÖZ İ l - n l 咇 咇 ᇧ噗 ᇧ噗 Ş l 9 - 咇 咇 İ 咇 咇 n İ l 9 - 咇 l ᇧ噗 l 咇 咇 m Ç ᇧ噗İ l 9 咇 咇8 咇 İᇧ噗 咇İ 咇** 咇 l 咇 咇 咇* 咇 l 咇咇ᇧ噗l 咇咇 n m咇 n 咇l 咇 咇咇 咇n 咇 咇 咇n. 咇 ** 咇 咇 l咇 n 咇咇 n m咇 咇 mm n 咇l l 咇咇ᇧ噗l. 咇l咇m

7 NOTES TO THE UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SECTION ONE (Cont d) GENERAL INFORMATION (Cont d) IV. Information About the Persons and Institutions That Have Qualified Shares: m / mm l m m 咇n n咇 ᇧ噗 İᇧ噗 İ...Ş. 9. 咇 咇 咇 9. 咇 - İᇧ噗 İ ᇧ噗 İ.Ş.. 咇 咇咇 咇. 咇 - ᇧ噗İᇧ噗 9. 9 咇 İ Ş İZ. ᇧ噗 İ..Ş 咇 İ İ İ ᇧ噗 Şİ İ Ş Ç ᇧ噗 ᇧ噗 İᇧ噗ᇧ噗İ. ᇧ噗 İ..Ş. 8. 咇 咇9 8. 咇 - ᇧ噗 İ ᇧ噗ᇧ噗. 9 咇. 9 - 咇İŞ 咇İ İ İ ᇧ噗 ᇧ噗 İ.Ş. 咇. 咇 咇 咇9 咇. 咇 咇 - İ ᇧ噗ᇧ噗 咇. 咇 咇 咇8 咇. 咇 - İ ᇧ噗 ᇧ噗 咇. 咇 咇 咇 咇. - 咇. 咇 咇 咇 咇 咇. 咇 咇 - İ İ 咇. 咇 咇 咇. - İ 咇İŞ. 咇8 咇 咇. 咇8 咇 - İ. 咇 咇 咇. 咇 - İᇧ噗..Ş.. 98 咇 V. Services and Lines of Activities of The Bank: nk 咇 n n 咇 咇 n 咇l n - 咇 nk n咇 咇 咇 n 咇 nk咇 咇 ll n咇 咇n 咇咇 咇 n 咇n n 咇 n咇 咇n n l n n咇 咇 咇n 咇咇 咇 咇 n 咇咇咇 咇 n n l n 咇 /l n咇 咇 n 咇. nk 咇 咇 ll n咇 咇n 咇 咇 n 咇n n 咇 n咇 咇n. nk l 咇 n 咇n n 咇 n咇 咇n n n 咇 m 咇 n 咇n n咇 m. n咇 咇n 咇 咇 n 咇 n m 咇 咇 咇咇 咇 n m n 咇 m n 咇 咇 m n 咇 n n m n 咇 n n m n n. nk l n 咇n ll 咇咇 咇 n 咇n 咇 n m 咇n l n 咇咇 咇 /l n咇 咇 n 咇 咇 n咇 咇咇 l 咇 l 咇 ll n 咇 % l m 咇n n m 咇 l n n n 咇 l n咇 n m n. nk l m n 咇 咇 n n 咇 /l n咇 咇n 咇 咇 m 咇 咇 咇咇 n 咇n 咇 n 咇n 咇 l 咇n l m n 咇 咇 n n l ll n 咇 l n 咇 %咇 n m 咇 咇 咇咇 n n 咇n 咇 n 咇n 咇 ll. nk n 咇 咇 咇n 咇 l ll n 咇 咇 ll 咇 m n 咇 咇 n n n咇 咇咇 咇. 咇 n咇 咇n 咇 咇 咇n ll 咇 咇 n n n咇 咇咇 咇 n咇咇 m 咇 咇 m 咇n 咇 l m n n ll 咇 m k n n m 咇n n m 咇 咇 咇咇. n n n咇 咇 n n 咇 咇 l 咇 咇 咇 ll 咇 n n 咇咇 咇 咇 咇n 咇 l 咇 咇 ll 咇 m n. n n 咇咇l 咇 nk n咇 咇 咇 nk 咇 n 咇 n ᗷ囇咇k 咇.Ş. 咇咇 咇 n. 咇l咇m

8 SECTION TWO UNCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

9 UNCONSOLIDATED BALANCE SHEET THOUSAND NEW TURKISH LIRA CURRENT PERIOD PRIOR PERIOD Audited Audited ASSETS Disc. (31/12/2006) (31/12/2005) TRY FC Total TRY FC Total I. CASH AND BALANCES WITH THE CENTRAL BANK (1) II. FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT AND LOSS (Net) (2) Trading financial assets Public sector debt securities Share certificates Other marketable securities Financial assets at fair value through profit and loss Public sector debt securities Share certificates Other marketable securities Derivative financial assets held for trading III. BANKS AND OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS (3) IV. MONEY MARKET PLACEMENTS V. FINANCIAL ASSETS AVAILABLE FOR SALE (Net) (4) Share certificates Public sector debt securities Other marketable securities VI. LOANS (5) Loans Non-performing loans Specific provisions (-) (89.798) (304) (90.102) (77.816) (258) (78.074) VII. HELD TO MATURITY INVESTMENTS (Net) (6) VIII. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (Net) (7) Accounted for under equity method Unconsolidated associates Financial investments Non-financial investments IX. INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES (Net) (8) Unconsolidated financial subsidiaries Unconsolidated non-financial subsidiaries X. ENTITIES UNDER COMMON CONTROL (Net) (9) Consolidated under equity method Unconsolidated Financial subsidiaries Non-financial subsidiaries XI. LEASE RECEIVABLES (Net) (10) Finance lease receivables Operating lease receivables Other Unearned income ( - ) (45.744) - (45.744) (16.531) (30.719) (47.250) XII. DERIVATIVE FINANCIAL ASSETS FOR HEDGING PURPOSES (11) Fair value hedge Cash flow hedge Hedge of net investment risks in foreign operations XIII. TANGIBLE ASSETS (Net) (12) XIV. INTANGIBLE ASSETS (Net) (13) Goodwill Other XV. TAX ASSET (14) Current tax asset Deferred tax asset XVI. ASSETS HELD FOR SALE (Net) (15) XVII. OTHER ASSETS (16) TOTAL ASSETS The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 3

10 UNCONSOLIDATED BALANCE SHEET THOUSAND NEW TURKISH LIRA CURRENT PERIOD PRIOR PERIOD Audited Audited LIABILITIES Disc. (31/12/2006) (31/12/2005) TRY FC Total TRY FC Total I. FUNDS COLLECTED (1) II. DERIVATIVE FINANCIAL LIABILITIES HELD FOR TRADING (2) III. FUNDS BORROWED (3) IV. MONEY MARKET BALANCES V. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (NET) VI. SUNDRY CREDITORS VII. OTHER LIABILITIES (4) VIII. LEASE PAYABLES (Net) (5) Finance lease payables Operating lease payables Other Deferred finance lease expenses ( - ) (125) (41) (166) - (34) (34) IX. DERIVATIVE FINANCIAL LIABILITIES FOR HEDGING PURPOSES (6) Fair value hedge Cash flow hedge Hedge of net investment in foreign operations X. PROVISIONS (7) General loan loss provisions Restructuring provisions Reserve for employee benefits Other provisions XI. TAX LIABILITY (8) Current tax liability Deferred tax liability XII. PAYABLES RELATED TO ASSETS HELD FOR SALE (9) XIII. SUBORDINATED LOANS (10) XIV. SHAREHOLDERS' EQUITY (11) Paid-in capital Supplementary capital Share premium Share cancellation profits Marketable securities value increase fund Tangible assets revaluation reserve Intangible assets revaluation reserve Bonus shares obtained from associates, subsidiaries and jointly controlled entities Hedging funds (Effective portion) Value increase on assets held for resale Other capital reserves Profit reserves Legal reserves Status reserves Extraordinary reserves Other profit reserves Profit or loss Prior year income/loss (2.366) - (2.366) (72.429) - (72.429) Current year income/loss Minority shares (12) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 4

11 UNCONSOLIDATED OFF BALANCE SHEET CONTINGENCIES AND COMMITMENTS THOUSAND NEW TURKISH LIRA CURRENT PERIOD PRIOR PERIOD Audited Audited (31/12/2006) (31/12/2005) Disc. TRY FC Total TRY FC Total A. OFF BALANCE SHEET COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (I+II+III) I. GUARANTEES (1), (3) Letters of Guarantees Guarantees subject to State Tender Law Guarantees given for foreign trade operations Other letters of guarantee Bank loans Import letter of acceptances Other bank acceptances Letter of credits Documentary letter of credits Other letter of credits Prefinancing given as guarantee Endorsements Endorsements to the Central Bank of Turkey Other endorsements Other guarantees Other collaterals II. COMMITMENTS (1), (3) Irrevocable commitments Forward asset purchase commitments Share capital commitment to associates and subsidiaries Loan granting commitments Securities underwriting commitments Commitments for reserve deposit requirements Payment commitment for checks Tax and fund liabilities from export commitments Commitments for credit card expenditure limits Receivables from short sale commitments Payables for short sale commitments Other irrevocable commitments Revocable commitments Revocable loan granting commitments Other revocable commitments III. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (2) Derivative financial instruments for hedging purposes Fair value hedge Cash flow hedge Hedge of net investment in foreign operations Held for trading transactions Forward foreign currency buy/sell transactions Forward foreign currency transactions-buy Forward foreign currency transactions-sell Other Forward buy/sell transactions Other B. CUSTODY AND PLEDGED ITEMS (IV+V+VI) IV. ITEMS HELD IN CUSTODY Assets under management Investment securities held in custody Checks received for collection Commercial notes received for collection Other assets received for collection Assets received for public offering Other items under custody Custodians V. PLEDGED ITEMS Marketable securities Guarantee notes Commodity Warranty Properties Other pledged items Pledged items-depository VI. ACCEPTED INDEPENDENT GUARANTEES AND WARRANTIES TOTAL OFF BALANCE SHEET ACCOUNTS (A+B) The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 5

12 UNCONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME THOUSAND NEW TURKISH LIRA Disc. CURRENT PERIOD PRIOR PERIOD (31/12/2006) (31/12/2005) I. PROFIT SHARE INCOME (1) Profit share on loans Profit share on reserve deposits Profit share on banks Profit share on money market placements Profit share on marketable securities portfolio Held-for-trading financial assets Financial assets at fair value through profit and loss Available-for-sale financial assets Investments held-to-maturity Finance lease Income Other profit share income - - II. PROFIT SHARE INCOME (2) ( ) ( ) 2.1 Expense on profit sharing accounts ( ) ( ) 2.2 Profit share expense on funds borrowed (4.660) (383) 2.3 Profit share expense on money market borrowings Expense on securities issued Other profit share expenses (94) - III. NET PROFIT SHARE INCOME (I - II) IV. NET FEES AND COMMISSIONS INCOME Fees and commissions received Cash loans Non-cash loans Other (12) Fees and commissions paid (39.145) (17.591) Cash loans (139) Non-cash loans Other (12) (39.006) (17.591) V. DIVIDEND INCOME (3) - - VI. NET TRADING INCOME (4) (26.314) Profit/losses on trading securities Foreign exchange gains/losses (26.314) VII. OTHER OPERATING INCOME (5) VIII. TOTAL OPERATING INCOME (III+IV+V+VI+VII) IX. PROVISION FOR LOAN LOSSES AND OTHER RECEIVABLES (-) (6) (75.687) (41.767) X. OTHER OPERATING EXPENSES (-) (7) ( ) ( ) XI. NET OPERATING INCOME/(LOSS) (VIII-IX-X) XII. AMOUNT IN EXCESS RECORDED AS GAIN - - AFTER MERGER XIII. GAIN / (LOSS) ON EQUITY METHOD - - XIV. GAIN / (LOSS) ON NET MONETARY POSITION - - XV. INCOME/(LOSS) BEFORE TAXES (XI+XII+XIII+XIV) (8) XVI. PROVISION FOR TAXES ON INCOME (±) (9) (49.899) (8.061) 16.1 Provision for current income taxes (32.342) (2.218) 16.2 Provision for deferred taxes (17.557) (5.843) XVII. NET OPERATING INCOME AFTER TAXES (XV±XVI) (10) Discontinued Operations Other XVIII. NET PROFIT/(LOSS) (11) Group's profit/loss Minority shares - - Earnings per share 0,53 0,39 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 6

13 UNCONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS EQUITY THOUSAND NEW TURKISH LIRA Disc. Paid-in Inflation Adjustment Share Share Certificate Legal Status Extraordinary Other Net Period Prior Period Net Marketable Securities Total Equity Minority Total CHANGES IN SHAREHOLDERS EQUITY Capital to Paid-in Capital Premium Cancellation Profits Reserves Reserves Reserves Reserves Profit/(Loss) Profit/(Loss) Value Increase Fund Except Minority Shares Shares Equity PRIOR PERIOD AUDITED (01/01-31/12/2005) I. Beginning Balance (73.632) II. Corrections according to TAS (287) (287) 2.1 The effect of corrections of errors The effects of changes in accounting policy (287) (287) III. New Balance (I+II) (73.919) Changes in period IV. Increase/Decrease related to merger V. Investments securities available for sale VI. Hedging Transactions Cash-flow hedge Transfer to hedge of net investment in foreign operations Transferred amounts VII. Investments securities available for sale VIII. Hedging transactions Cash-flow hedge Hedge of net investment in foreign operations IX. Period net income/(loss) X. Profit distribution (36.749) (7.200) 10.1 Dividends distributed (7.135) (7.135) 10.2 Transfers to reserves (28.059) Other (1.555) (65) XI. Capital increase (53.163) (6.206) (375) Cash Tangible assets value increase in revaluation fund Bonus shares from associates, subsidiaries and jointly controlled entities Marketable securities value increase fund Inflation adjustment to paid-in capital (53.163) Issuance of share certificates Foreign exchange differences Other (6.206) (631) XII. The disposal of assets XIII. The reclassification of assets XIV. Primary subordinated loans XV. Secondary subordinated loans XVI. The effect of change in associate s equity Closing Balance (III+IV+...+XIV+XV+XVI) (72.429) CURRENT PERIOD AUDITED (01/01-31/12/2006) I. Prior period balance (72.429) Changes in period II. Increase/Decrease related to merger III. Investments securities available for sale IV. Hedging Transactions Cash-flow hedge Transfer to hedge of net investment in foreign operations Transferred amounts V. Investments securities available for sale VI. Hedging transactions Cash-flow hedge Hedge of net investment in foreign operations VII. Period net income/(loss) VIII. Profit distribution (92.682) (20.000) 8.1 Dividends distributed (20.000) (20.000) 8.2 Transfers to reserves (2.619) Other (92.682) IX. Capital increase Cash Tangible assets value increase in revaluation fund Bonus shares from associates, subsidiaries and jointly controlled entities Marketable securities value increase fund Inflation adjustment to paid-in capital Issuance of share certificates Foreign exchange differences Other X. The disposal of assets XI. The reclassification of assets XII. Primary subordinated loans XIII. Secondary subordinated loans XVI. The effect of change in associate s equity Closing Balance (I+II+III+-...+XII+XIII+XIV) (2.366) The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 7

14 UNCONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW A. CASH FLOWS FROM BANKING OPERATIONS THOUSAND NEW TURKISH LIRA CURRENT PERIOD PRIOR PERIOD Audited Audited (31/12/2006) (31/12/2005) Disc. 1.1 Operating profit before changes in operating assets and liabilities Profit share income received Interest paid ( ) ( ) Dividend received Fees and commissions received Other income (11.106) Collections from previously written off loans Payments to personnel and service suppliers (79.304) (54.803) Taxes paid (27.081) (4.828) Others 1 ( ) ( ) 1.2 Changes in operating assets and liabilities ( ) Net (increase) decrease in financial assets Net (increase) decrease in financial assets at fair value through profit or loss Net (increase) decrease in due from banks and other financial institutions (77.383) Net (increase) decrease in loans ( ) ( ) Net (increase) decrease in other assets (12.322) (6.531) Net increase (decrease) in bank deposits ( ) Net increase (decrease) in other deposits Net increase (decrease) in funds borrowed (13.226) Net increase (decrease) in matured payables Net increase (decrease) in other liabilities I. Net cash provided from banking operations (55.127) B. CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES II. Net cash provided from investing activities (39.809) (59.150) 2.1 Cash paid for purchase of entities under common control, associates and subsidiaries (25.562) (46.002) 2.2 Cash obtained from sale of entities under common control, associates and subsidiaries Fixed assets purchases (21.204) (11.295) 2.4 Fixed assets sales Cash paid for purchase of financial assets available for sale Cash obtained from sale of financial assets available for sale Cash paid for purchase of investment securities Cash obtained from sale of investment securities Others (3.745) C. CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES III. Net cash provided from financing activities Cash obtained from funds borrowed and securities issued Cash used for repayment of funds borrowed and securities issued Capital increase Dividends paid (20.000) (7.135) 3.5 Payments for finance leases (8.606) Other IV. Effect of change in foreign exchange rate on cash and cash equivalents V. Net increase / (decrease) in cash and cash equivalents (45.156) VI. Cash and cash equivalents at the beginning of the year VII. Cash and cash equivalents at the end of the year The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 8

15 STATEMENT OF PROFIT DISTRIBUTION THOUSAND NEW TURKISH LIRA CURRENT PERIOD PRIOR PERIOD (31/12/2006) (31/12/2005) I. DISTRIBUTION OF PERIOD PROFIT (**) 1.1 PERIOD PROFIT TAXES AND LEGAL OBLIGATIONS PAYABLE (-) (49.899) (8.934) Corporate Tax (32.342) (2.218) Corporate Tax Deduction Other taxes and legal obligations(*) (17.557) (6.716) A. NET PERIOD PROFIT ( ) PREVIOUS PERIOD LOSSES (-) (2.366) (72.142) 1.4 FIRST LEGAL RESERVE (-) (1.132) 1.5 THE FUNDS THAT ARE OBLIGED TO BE PRESERVED WITHIN THE BANK B. DISTRIBUTABLE NET PERIOD PROFIT [(A-( )] FIRST DIVIDEND TO SHAREHOLDERS (-) (12.000) To Holder of Stocks (6.000) To Holder of Preferred Stocks (6.000) To Profit Participation Certificates To Profit Sharing Securities To Owners of the profit /loss Partnership Certificates 1.7 DIVIDEND TO PERSONNEL (-) DIVIDEND TO BOARD OF DIRECTORS (-) SECOND DIVIDEND TO SHAREHOLDERS (-) (8.000) To Holder of Stocks (4.000) To Holder of Preferred Stocks (4.000) To Profit Participation Certificates To Profit Sharing Securities To Owners of the profit /loss Partnership Certificates 1.10 SECOND LEGAL RESERVE (-) (800) 1.11 STATUS RESERVES (-) EXTRAORDINARY RESERVES (687) 1.13 OTHER RESERVES 1.14 SPECIAL FUNDS II. DISTRIBUTION FROM RESERVES 2.1 DISTRIBUTED RESERVES SECOND LEGAL RESERVE (-) SHARE TO SHAREHOLDERS (-) To Holder of Stocks To Holder of Preferred Stocks To Profit Participation Certificates To Profit Sharing Securities To Owners of the profit /loss Partnership Certificates 2.4 SHARE TO PERSONNEL (-) SHARE TO BOARD OF DIRECTORS (-) - III. EARNINGS PER SHARE 3.1 TO HOLDER OF STOCKS 0, TO HOLDER OF STOCKS ( % ) 78, TO HOLDER OF PREFERRED STOCKS 0, TO HOLDER OF PREFERRED STOCKS ( % ) 78,97 IV. DIVIDEND PER SHARE 4.1 TO HOLDER OF STOCKS 0, TO HOLDER OF STOCKS ( % ) 8, TO HOLDER OF PREFERRED STOCKS 0, TO HOLDER OF PREFERRED STOCKS ( % ) 8,33 (*) Deferred tax expense is presented in "other tax and legal obligations" line. (**) Profit distribution is agreed on General Assembly Meeting and as of report date, the General Assembly meeting has not been held, yet. (***) Calculated based on the announced net period profit before TFRS adjustments. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 9

16 SECTION THREE ACCOUNTING PRINCIPLES I. Explanations on Basis of Presentation 1. Presentation of Financial Statements 咇 咇 n l 咇 nk n咇 咇 咇 咇 咇 咇 nk 咇 咇 n l n 咇 咇 n 咇l n 咇 咇 咇l 咇 nk n咇 咇咇l n n 咇咇 咇 n 咇 n 咇 咇 n 咇 咇n m n 咇n n咇 m 咇 ll n n 咇 l 咇 n m l n l 咇 咇 n n l 咇 n l n m 咇 ll m 咇咇 m n 咇 咇 n咇 n m n咇 l l l 咇l n m咇 咇l n 咇 咇l 咇 n咇咇 n l n n 咇 n. nk ll n l 咇 l n 咇 咇 n 咇 n咇 n l n 咇 l 咇 l n 咇咇 l 咇 k n 咇 咇 n n m n 咇n 咇 n n. nk 咇 咇 咇 咇 k 咇 n n l m n 咇 n ll l 咇m n 咇 咇 咇 n n l m n n n 咇 咇 k 咇n n咇 n 咇 咇 n 咇咇l n n 咇 n n 咇l 咇 n咇 咇n n咇 n 咇m n n nk 咇咇咇l n l 咇 咇 咇 m咇 咇 n n咇m咇 咇 咇 k mm l n 咇 ᇧ噗 咇 l n. nk 咇 咇 n n l m n 咇 咇咇l n咇 咇n n咇 咇 l n 咇 咇n n咇 n n 咇 咇 k 咇n n咇 n 咇 咇 n l mm咇n 咇咇é 咇 咇 n 咇n m n n 咇咇l n n 咇 咇 nk n咇 咇咇l n n 咇咇 咇 n 咇 n 咇 咇. l 咇n n咇 咇 l n 咇 咇n n咇 咇咇l n n n -XX 咇 l 咇 Accounting Policies Applied 咇 n n l m n 咇 咇 l 咇咇 n l n 咇 咇 咇 n 咇 k 咇n n咇 n 咇 咇n m n l 咇 n咇 n n n咇 n n l m n 咇咇咇l n l 咇 咇 n咇m咇 咇 咇 咇 n n咇 咇 咇咇 n n n 咇 咇 k 咇n n咇 n n 咇 k n n l 咇 n咇 n 咇 n 咇 n 咇l 咇 m n 咇咇l n n 咇 咇 咇n n咇 n n n l 咇 n咇 咇 咇 咇 咇. 咇咇 m n 咇 n n l m n 咇 咇mm 咇 咇 l 咇 咇 Explanation (Thousand TRY) Net Profit for the Year 2005 Previous Years Losses Equity n n 9 咇. 咇 咇 咇. 咇 咇. 9 m咇l 咇 n 咇.9 咇 咇 咇 咇 8 咇 咇. 8 咇 咇 m咇 8 咇 咇. 咇 l 咇咇 m n 咇. 咇9 咇 咇 8 咇 咇 咇. 咇 咇咇 咇咇 n n n 9. 8 咇 咇. 咇 9 咇. 咇

17 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) I. Explanations on Basis of Presentation (Cont d) 2. Basis of Accounting m咇 n n咇 n n l m n 咇 n nk l 咇 l 咇 k. nk 咇咇 m n n l n 咇n n咇 l 咇 l 咇 k n咇 m 咇n 咇 m咇 咇 n咇 咇 咇 咇 咇 ᇧ噗 咇. m咇 咇 n n l m n 咇 咇 n n 咇 l 咇 l 咇 k n l 咇 n 咇l 咇 咇 咇 l咇 n 咇 n n n l m n n l咇 咇咇 m n n l n 咇 m n n咇 n 咇 n l 咇咇 n咇 咇 咇 咇 k ᇧ噗 n n 咇 咇 k 咇n n咇 n. 9 n n l 咇 n咇 n 咇 n l n n m 咇 9 咇 咇 m咇 咇咇 咇咇 咇 咇 n n. 2.1 Inflationary Accounting 9 咇咇 n n l m n 咇 咇 n 咇 n 咇 n l n n m 咇 n m m 咇 n咇 咇n 咇 n 咇 l n. n咇l 咇 n n l m n nk 咇 m咇 咇 n l咇 m n l n咇 n 咇咇 n咇 咇 咇 咇 k ᇧ噗 咇咇 咇 9 n n l 咇 n咇 n 咇 n l n n m. 9 咇咇 咇咇l n 咇 咇 n咇 n n l m n n n 咇 咇 咇 n 9 咇 咇 m n n 咇 n l n n m n 咇 n n n l n 咇n n咇 咇咇l n 咇 咇 n l n 咇 咇. 咇 咇l 咇 8 咇 l 咇咇 n 咇 n l n 咇 n l n咇 咇 l n 咇咇l n n l咇 n 咇 l 咇 n n咇m咇 咇 n l n 咇n n咇 咇 k n咇 咇咇 n 咇咇 m n 咇 nk 咇 咇 n n l m n n咇 咇咇l n n l n咇 n. m n n 咇 n l n n m l 咇 l 咇 咇 咇 n 咇 nk n咇 n咇 咇咇 咇 n 咇 m 咇 l 咇 n 咇n 咇 n 咇 咇 n咇 n 咇 咇 咇 n 咇 nk n咇 n咇 咇咇 l n n 咇 m 咇 l l n 咇 l n n 咇n 咇 n l n 咇 n咇 n 咇 咇 咇 m n n m n 咇 咇 n n 咇 咇 n咇 咇 咇 nm n 咇 n 咇 n n 咇 n n 咇 n 咇. 咇 n n 咇 l l n 咇 l n 咇 l 咇 n l m n咇 nn 咇n m n 咇 k n 咇.

18 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) II. Explanations on Strategy of Financial Assets and Foreign Currency Transactions Usage nk m n 咇 咇 咇 咇 n n l n 咇m n 咇 n n咇 n 咇. 咇 n 咇 咇 n n 咇 n咇 咇n. ᇧ噗 咇 l ll 咇 咇 咇 咇 n l 咇咇 l 咇 l. 咇 l n 咇 nk n 咇咇 咇 n 咇 l 咇 l. nk n 咇n n 咇n 咇 n 咇 n k 咇 咇 n咇 l n咇 咇 n咇 咇 m. n咇 m n n m 咇 k n咇 n n n m 咇 咇 咇 咇 l n m. nk m n 咇 l m 咇 l n. ll n m 咇n 咇 n l n l m 咇 n 咇n n. n 咇 咇 k nk咇 n n n 咇n 咇 n 咇 ll 咇 n 咇 咇 咇 咇 k ᇧ噗 咇 n l n 咇 咇 k ᇧ噗 咇 咇 n咇 咇 咇 l n咇 n n. n n l 咇 l n m n n 咇n 咇 n n l n 咇 咇 k ᇧ噗 咇 n 咇 n咇 nk. 咇n 咇 n咇 咇 n l n咇 m n l n m n m n 咇n 咇 n n m n ll n 咇咇 m n 咇n 咇 n n m m n. III. Explanations on Forward and Option Contracts and Derivative Instruments nk n 咇 咇 n n 咇 咇 n n 咇 n咇 咇咇 咇. IV. Explanations on Profit Share Income and Expenses n m n 咇咇 n 咇n 咇 n n m m n n n 咇 l 咇. l 咇 n 咇n l 咇 n 咇 l n n-咇 m n咇 l n 咇 n n n m n nn n 咇 l n n n m nl 咇 n 咇 n ll. V. Explanations on Fees and Commission Income and Expenses n mm n n m n 咇咇 n 咇 n mm n 咇咇 n 咇 n 咇 n n nn n 咇 咇 咇 n咇 n 咇 n m m 咇咇 n m 咇咇 n n 咇. n 咇n n n n 咇 n咇 m 咇 n n n 咇 l 咇.

19 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) VI. Explanations on Financial Assets n n l n 咇m n m咇 n n l 咇 n n l l 咇 l n 咇 咇 n 咇m n. n n l n n n l l 咇 l 咇n 咇 n nk 咇 l n 咇 n nk 咇 m 咇 n 咇 l 咇 咇 n n 咇m n. ll 咇 n n l m m 咇 mm l 咇 n 咇 n nk. n n l n 咇m n 咇 咇 l 咇 m 咇 l 咇咇 咇 n m k k nk n n l m n. 咇 l咇 m 咇n 咇 n 咇l 咇 咇 n咇 l 咇 l l 咇 咇 咇 n kn 咇l 咇 咇l 咇 ll n咇 咇 n n m l n咇 n n. 咇 l咇 咇 咇 n 咇 m k 咇 咇 咇 n咇 m 咇n 咇 n 咇l m l 咇 咇 咇l n 咇咇 n咇 n n l n 咇m n n n 咇 m k 咇 n 咇. m 咇 l咇 n n l m n 咇 nk 咇 n咇 n m n 咇 咇 m k n l 咇 n 咇 l咇 n m. 咇 咇 咇 n 咇 n m k n m n n m n 咇 l咇. 咇 m 咇 l咇 咇 n n 咇 m n 咇 n l 咇咇 咇 l n 咇 l 咇 l咇 咇 咇 m 咇 n m k n n. m n n l n 咇m n n咇 咇 l咇 咇咇 m 咇 咇 l咇 咇 咇m 咇 咇咇 l 咇 l咇 咇 咇 m n 咇. m n 咇m咇 n 咇 n m n n咇 n 咇l m 咇 l咇 ll n n l n 咇m n m n n 咇 l 咇. 咇 nk 咇 n n n l n 咇 n 咇 n 咇咇 咇 l n m咇 n n 咇 m n 咇 咇 n 咇 l l 咇咇 - m n咇 m n n 咇 n咇 k 咇n n 咇 l咇 n咇 咇 n l n咇 咇l kn 咇n m 咇n. 咇 k 咇 l咇 n n l 咇咇 咇 m 咇 l咇. k 咇l 咇 咇 k 咇l 咇 咇 l咇 咇咇 咇 l l n 咇 咇 咇 咇 k 咇l 咇 l n咇 咇 咇 咇咇 n 咇 咇 n 咇 ll 咇咇 咇 ll n咇 咇咇 n咇 n n m n 咇 n m - m 咇 咇咇 咇n 咇 咇 m k 咇l 咇 l m k 咇l 咇 咇 l咇 咇咇 咇 l n 咇 n. nk 咇 咇 l n 咇 咇 咇 n 咇 m 咇咇 咇 咇 咇 n咇 m 咇 咇 咇 n n. n 咇 咇咇咇 n咇 咇 n ll 咇n 咇 n m 咇 咇 l咇 n n n l m n. 咇 l咇 咇 咇 n n 咇 m k m n 咇 n 咇咇 咇 咇 n m k 咇. n 咇 咇 n n l n 咇 l咇 n n l 咇 l咇 咇咇 咇 n l l n n m m n咇 n n 咇 l咇 m k 咇l 咇 咇n. n n m n 咇 n m n n l 咇 l咇 咇咇 咇 n l l n n n m n 咇 n n m.

20 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) VI. Explanations on Financial Assets (Cont d) n咇 m n l m 咇 n l咇 咇 咇 咇 m n 咇l 咇 m n n 咇 m 咇 咇 n n n n l n咇 咇n l m 咇 n l 咇 n n n 咇l llm n 咇 n n n咇 n l咇 n咇 咇n n咇 咇 l. 咇 l 咇 l咇 l n n 咇 咇l. n l 咇n n l m 咇 n咇 m n m 咇 m 咇 咇 咇 n咇 咇 n l m咇 m n l 咇 n. nk n n n l 咇咇 l l m 咇 n咇 m n n 咇 ll n 咇 咇咇 咇 l n 咇 l 咇 咇 n 咇咇l n咇 n n咇 咇l. 咇 n m 咇 m l m 咇 n咇 m n 咇 n m n n m m n. m k 咇l 咇 l 咇 l 咇l l 咇 n ll 咇n 咇 n l咇 n咇 n n. n l 咇n n咇 咇 l 咇l l 咇 m 咇 咇 l咇 n 咇n l 咇 咇 n/l n咇 m n 咇 咇 n m 咇 n 咇 l咇 n k 咇l 咇 ᇧ噗 l咇 n 咇n 咇n 咇咇. 咇 l 咇 l 咇l l n n l 咇 咇 l咇 n / n k 咇l 咇 ᇧ噗 l咇 n 咇n 咇n 咇咇 n n m m n. m咇 咇 nk n 咇 咇 咇 l咇 咇咇 咇 l 咇 l m 咇 咇 l 咇l l 咇 l. ᇧ噗 n n 咇 咇l 咇 ᇧ噗 n n 咇 咇l 咇n 咇 m 咇. 咇 n n n m l n nn n 咇 咇咇 n l n n 咇 咇l n n 咇 n n n 咇n 咇 n n m m n. ᇧ噗 n n l 咇 n 咇n 咇 m 咇n n n m 咇 l l 咇l 咇 咇 n咇 n n l 咇 n m n l n m n 咇 n m m. 咇n 咇 n n 咇n 咇 n n 咇 l n 咇 l咇 n 咇 l咇 n n 咇n 咇n 咇n 咇 n咇 咇 n n / 咇n 咇 n咇 ᇧ噗 n n m m n. ᇧ噗 n 咇 n 咇 nk 咇n 咇 n 咇 n n l n 咇m n. 9 咇n n n 咇 m n 咇

21 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) VI. Explanations on Financial Assets (Cont d) n 咇 n 咇 n 咇 咇 咇咇 n ll n l n 咇 l n n 咇 咇 n n咇 咇 l n 咇n n n m 咇 咇 咇 l n咇 咇咇l n 咇 n 咇 咇 咇 咇 n 咇n 咇 n n m m n. ll n 咇咇 咇l l n 咇n 咇 n 咇 n m 咇 m 咇咇 咇l ᇧ噗 n n 咇 咇l. l 咇 咇 n 咇n n ll n 咇 咇 咇 n l 咇 n 咇 n 咇 n m n n咇 m 咇n 咇n 咇 n 咇n ll n m 咇 咇咇 n. VII. Explanations on Impairment of Financial Assets 咇 l n 咇 nk 咇 l咇 n咇 m 咇n n n l 咇 咇咇 n n l m n 咇 n 咇 咇 咇 n n 咇 咇 n m咇 m n l. n 咇 n n 咇 咇 nk m n l m咇 m n. n n l n n l 咇 咇咇 咇咇 咇 m咇 m n l nl n 咇 咇 咇 n l 咇 n n m n n 咇 n 咇 l 咇 n 咇 咇咇 咇咇 n n l 咇n n n n l 咇l m 咇咇 咇 咇 l 咇 l n n l n 咇 咇咇. 咇 咇 咇 咇 咇 咇 l n 咇 n 咇 咇 咇 咇咇 l n 咇n 咇. VIII. Explanations on Offsetting of Financial Assets and Liabilities n n l n l 咇 l 咇 n nk l 咇 ll n 咇l 咇 咇 n 咇 n nk n n n ll n咇 咇 n咇 n m 咇n l n l 咇 l 咇 n nk 咇 n l 咇 l m咇l n 咇 l. IX. Explanations on Sales and Repurchase Agreements and Securities Lent nk n 咇 n 咇咇 咇 m n l n 咇. 咇

22 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) X. Explanations on Assets Held for Sale and Discontinued Operations 咇 n 咇l n 咇n n咇咇 m n n 咇 l l l m n 咇 n mm咇n 咇咇é n nk n咇 咇 n n 咇l n n咇 咇 l n l l 咇咇咇l n l 咇 咇 n咇m咇 n 咇 m咇. nk l l n 咇 l n n nk ll n n咇 咇 n nk n 咇 m l 咇l n 咇 咇 n n 咇咇 咇咇 n l n. 咇 n n 咇 咇 l n咇 咇l n l l n m咇 n n咇 n n l m n. m 咇 l l l m 咇 l 咇 n咇 m 咇n n 咇 l咇 l ll. 咇 n 咇 n 咇 n 咇 l n 咇 l n. n l n咇 咇l 咇 l l 咇 咇 咇 l 咇 咇咇 咇 咇l 咇 咇 l 咇l n mm l n 咇 n n n 咇咇 咇 m n 咇咇l l 咇 咇 咇 咇 l 咇 咇咇 咇 n l 咇l 咇 咇 l 咇 咇 咇l. 咇 l 咇 咇 咇l l 咇 咇咇 咇 l 咇 l m n 咇 m n m咇 咇 mm 咇l n ll 咇 咇 l 咇 咇咇 咇咇 n n 咇 咇 咇 mm m咇l 咇l n 咇l 咇 n l 咇 m. l 咇 咇 咇 l 咇 咇咇 咇 咇l 咇 n 咇 m k l 咇 l咇 咇 咇 n 咇l 咇 l咇 n l n 咇 n 咇 l咇. l 咇 l 咇l 咇 咇n 咇 m咇l l 咇 n n l n 咇 n n n n n 咇 咇 咇咇 咇l m咇l n 咇l n 咇l n m 咇 咇 l 咇n n n咇 n咇 l m n n咇 咇l n. 咇 n 咇m n m 咇 n m咇l n l m n n. 咇 ll l l l 咇 n 咇 n l n l 咇 咇 咇 n n 咇m n 咇 咇 n n l n n m n mm 咇l n ll 咇 咇 l 咇 咇咇 咇. n n咇 咇 n 咇 n 咇 nk 咇 n 咇 咇 l l l. 咇 n l l n咇 n n咇 咇 n 咇 n 咇 l n n m m n. XI. Explanations on Goodwill and Other Intangible Assets 咇 咇 ll n咇 n 咇咇 n 咇咇 咇 n l n ll n 咇 n 咇 咇咇 n 咇 咇 咇咇 n n n 咇 l咇 n 咇l 咇 l 咇 l n n n咇 n l 咇 l 咇咇 咇 n l n ll n 咇n 咇 咇咇 n. 咇 咇 ll n ll 咇n 咇 n n 咇咇 咇咇 n l m 咇 l n 咇m咇l m咇 m n l. 咇咇 咇 m咇 m n n咇咇 咇 咇 ll ll 咇 咇咇 -咇 n n咇 咇n 咇咇 咇 n m n 咇 m咇 n n.

23 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) XI. Explanations on Goodwill and Other Intangible Assets (Cont d) -咇 n n咇 咇n 咇 咇 咇 ll 咇 n ll m咇 m n nn咇 ll 咇 m 咇咇 n l 咇 n n n n 咇n m 咇 m咇. 咇 咇l m 咇n -咇 n n咇 咇n l n n咇 m 咇n 咇n 咇 m咇 m n l ll 咇 n咇 m 咇n n 咇 咇 ll ll 咇n n n 咇n 咇 - n 咇 n咇 m 咇n n 咇n. n m咇 m n l 咇n 咇 咇 咇 ll n 咇 n 咇咇 咇咇 n 咇. n 咇 l 咇咇 咇 n l n ll n 咇 咇咇 咇l m 咇n 咇 咇 ll n l咇 n m n n 咇 l n 咇 l. n 咇 咇 ll n 咇n n l n n l m n nk 咇 l n. n n咇 咇l 咇咇 咇 n咇 咇 咇 咇n l 咇m咇l 咇 n n n m咇 m n 咇 咇 n n n咇 咇l 咇咇 n 咇咇 咇咇 n 咇 咇n 咇咇 n l 咇m咇l 咇 n n n m咇 m n 咇 n 咇 n 咇咇 咇 n咇 咇 咇. n n咇 咇l m 咇 咇 咇 l n m 咇 n n咇 咇 咇l l 咇. m 咇 n m 咇 咇 n 咇 ll. n n咇 咇l m nl n 咇 咇 n m 咇 咇 咇 l n m n 咇. XII. Explanations on Tangible Assets n咇 咇l 咇n 咇咇 n n n n 咇 咇n l 咇 咇. n咇 咇l m 咇 咇咇 n l 咇m咇l 咇 n n m咇 m n 咇 咇 n. 咇 n l l n n 咇 l n 咇n 咇 咇 n l. 咇 l咇 n咇 咇l 咇 n咇 咇 l咇 咇 m咇 m n l 咇 n咇 m 咇n n m 咇n 咇n 咇 m咇 m n n m咇 n n咇 n n l m n. 咇 n l 咇l n咇 m 咇 l n咇 咇l 咇n 咇 n n m m n n 咇 咇 n n 咇 n n 咇 k 咇 l咇. n n n n咇 咇l 咇n 咇 n n m m n 咇咇 n. n 咇l 咇 咇 m 咇 咇 n n n咇 咇l. n咇 咇l 咇l ᇧ噗 咇 咇 咇咇 咇m n 咇 咇 n 咇 n 咇 咇 咇 ᇧ噗 l 咇 ᇧ噗 l m咇 咇 m n 咇 ᇧ噗 n n 咇 l n咇 咇 咇

24 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) XIII. Explanations on Leasing Transactions nk ᇧ噗 ᇧ噗 l n n l 咇 n 咇 m l n 咇咇 n ll n ll k n 咇 咇n 咇 l. m 咇n 咇 m l 咇n n n l 咇 咇l m 咇n nk n n咇 m n n l. n n l n m ll 咇n n咇 咇 l n n 咇 咇 n n nk n n咇 m n 咇 n n咇 n 咇 l. nk ᇧ噗 ᇧ噗 l n n l 咇 n 咇 m l n 咇咇 n ll ll k n 咇 咇n 咇 l l 咇n n n l 咇n 咇 nk 咇 l咇 n 咇 n l 咇 l 咇 咇 咇 n 咇 l咇 m n m咇m l 咇 m n. 咇 n n咇 l 咇 l l n l咇 n 咇 l n n n l 咇l 咇 n. ᇧ噗 咇 m n 咇咇 n 咇 咇 n n n 咇 n 咇 n l 咇l 咇 n 咇 n n n n m n n咇 咇 l n l 咇 l. n n 咇 咇 咇 l 咇 咇nl l 咇咇 咇l 咇咇 l n咇 咇 n 咇 咇 l 咇 n n 咇 nk 咇 n l 咇 l n 咇 咇 n咇. m咇 咇 nk n 咇 n 咇 n咇 l. XIV. Explanations on Provisions and Contingent Liabilities 咇 n 咇n 咇 咇 n 咇 n 咇l 咇 n咇 咇 咇 咇l n 咇 l 咇 咇 m咇 n咇 n m 咇 n 咇 ll 咇 咇咇 l 咇l 咇 n n l 咇l m n 咇 m m 咇n 咇l 咇 n. n n咇 n l 咇 l m ll 咇 咇 m n 咇 咇 咇 l n n m 咇 l 咇. XV. Explanations on Liabilities Regarding Employee Benefits n 咇 k l 咇 n 咇n n 咇 m n 咇 l咇m咇 咇m 咇 m n m m咇l n咇 n咇 l咇n l l 咇 n咇 nk. m n 咇 咇 咇 n 咇n 咇 n m咇 n n咇 n n l m n 咇 n 咇 n 咇 l咇 n 咇 n 咇l 咇 n 咇咇 咇n 咇n 咇 咇 l 咇 n n l n n 咇 9 m咇l n. 8

25 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) XVI. Explanations on Taxation 咇 咇咇 n m咇 咇 n 咇 n 咇 咇咇 n. 咇 咇 n l 咇 咇l 咇 n 咇 咇l 咇. 咇 咇l 咇 m 咇 咇 n n m m n 咇 咇 咇 l咇 m n m 咇咇 n 咇 咇l 咇 咇l n n 咇 咇 l咇 m n 咇 咇 咇l 咇 咇l. 咇 咇咇 l 咇 l 咇 n 咇 l 咇l 咇 n咇 咇 咇 咇 n n 咇咇 n 咇 l n 咇 咇 l n. n咇 l 咇 咇 咇 ᇧ噗 咇 咇 咇 9咇 咇 咇 % n m. 咇 m咇 咇 咇 % 咇 咇 咇n 咇 n n 咇 咇 n n咇 m 咇n n l 咇 l n n n l m n n 咇 n n咇 咇 咇 咇 n m咇咇 n 咇 咇l 咇 咇 n 咇n 咇 n咇 咇 l n l 咇 l m. 咇 l 咇 l 咇 n ll 咇n 咇 ll 咇 咇l m咇 n n 咇 咇n 咇 ll 咇 咇l m咇 n 咇 n 咇 咇 咇l 咇 咇l 咇 咇 ll 咇 咇 l 咇l 咇 n 咇 咇 咇l m咇 n n 咇 咇 l 咇. 咇 n l 咇 l n 咇n 咇 m咇 n m 咇 咇 ll m n l 咇n n 咇 n n 咇咇 n m咇 n n 咇 n l 咇 l n n n n 咇 咇l 咇 n 咇n n咇 咇. n咇 m 咇n 咇 咇 咇 咇 l n n 咇 咇 n n l n咇 咇 咇 咇l 咇 n 咇 咇l 咇 咇 ll 咇 咇 l 咇l ll 咇 ll 咇 咇 咇. 咇 n l 咇 l m 咇 咇 咇咇 咇咇l n 咇 n 咇 l 咇 l l l 咇 n 咇n 咇 n n m m n. 咇 n nn n 咇 l 咇 咇咇 咇 ll 咇 l 咇 m l 咇咇. 咇 咇 咇l n 咇 咇 咇 n l 咇 咇 m 咇 n 咇. 咇 n l 咇 l l. nk 咇咇 咇 n n l m n 咇 n n l n 咇n n咇 n咇 咇 n n 咇 ᇧ噗 咇 咇 咇 咇. XVII. Additional Explanations on Borrowings 咇 n咇 n n 咇 n 咇m n. 9 咇n n n 咇 m n n n l n 咇 n咇 n 咇m n 咇 咇 咇 咇 n咇 n 咇m n 咇咇l 咇n n咇 n 咇 l咇 n m 咇 咇 n咇 l 咇 l 咇咇 咇l l 咇咇 n 咇 n k. n 咇 咇 咇 咇 nk. n n咇 咇l 咇 n 咇 咇 nk. 9

26 SECTION THREE (Cont d) ACCOUNTING PRINCIPLES (Cont d) XVIII. Explanations on Share Certificates n n 咇 咇 n l m咇l n 9 m咇 咇咇 n咇 咇 咇咇 咇l 咇 n l 咇 咇 l nk 咇 n n 咇. 咇 n 咇 n l 咇咇咇l n咇 n. n 咇咇 n l 咇 咇 l 咇 n n m 咇. 咇 n. 咇 n. 咇. 咇 n n 咇. 咇 n 咇n 咇 咇 l n 咇 m 咇m 咇 咇 咇 l. 咇 咇 n 咇 n l nk nn 咇n 咇 l n. 咇咇 n 咇 ll 咇 nn 咇n n n 咇 咇 n l. m咇l 咇咇 咇咇 n 咇 l n XIX. Explanations on Acceptances 咇 n l 咇 m咇l n 咇 l 咇 咇 m n 咇 m n 咇 n 咇 咇l mm m n n -咇 l n 咇n. XX. Explanations on Government Incentives n 咇 咇 nm n n n 咇 咇 咇 nk. XXI. Explanations on Segment Reporting nk 咇 n 咇 咇 mm l n 咇 n l 咇 nk n咇 n l n 咇 m n 咇 m n 咇 /l n咇 m l 咇. nk n 咇 咇 l 咇 n咇 n n 咇 咇 咇 咇m n 咇 n咇. XXII. Explanations on Other Matters n m n 咇n n咇 咇 l 咇 咇.

27 SECTION FOUR INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE I. Explanations Related to the Capital Adequacy Standard Ratio: 咇 l 咇咇 nk 咇 n 咇n n l n n l m n % 8咇 9. 咇 l 咇咇 n l 咇l n n 咇 mm咇n 咇咇é n " 咇 m n n m n 咇 l 咇咇 nk "咇 咇 咇 咇咇咇l n l 咇 咇 n咇m咇 n 咇 m咇 咇. n m咇咇 n 咇 l 咇咇 n 咇 n m n 咇 咇 n n 咇 咇 咇n n咇 咇咇 m n 咇. Risk Weights nk % % 咇 % % m 咇n 咇咇 咇 k l n m 咇 咇 咇 咇. 咇 咇...9 咇8. 咇. 咇 n 咇咇 咇 l n 咇 咇. 咇 咇 k 咇l 咇 咇 m n l nk 咇 k 9. 咇 咇 咇 m m nk 咇 咇n nk 咇 n n 咇 -. 咇 -. 8 n 咇 nk n k l m n 咇 咇l m 咇 咇 n n 咇 咇. 咇 ᇧ噗 n 咇 * 咇 8. 咇 n-咇 m n咇 l n 咇 咇 咇 n n l ᇧ噗 咇 咇l 咇 咇 l 咇l - - l n n l l 咇 n咇 m n 咇 咇l m n llm n l 咇n 咇 咇 咇 咇 n n m 咇 l 咇* 咇 咇.8 咇 咇 8.9 咇. 咇咇 咇 n n n mm n n l 咇 咇 咇9. 咇 n咇 咇l 咇 l n m 咇 咇 咇. 8 咇 咇 咇.8 咇 咇 咇咇 n n mm m n 咇 咇 咇. 8 咇 咇 咇.8 咇 咇 咇 咇 n n l n 咇m n n k 咇 咇 咇n l k 咇 咇 9.9 咇 咇. 咇. 咇. 咇 咇. 咇 咇..9 咇 咇* 咇 nk n m k n n n 咇 n咇 % k 咇 咇 l n 咇 n咇 ll l n 咇 n n咇 咇 l 咇 咇 n 咇咇 n 咇 n咇 咇n. n咇 % l n 咇 n咇 ll l 咇 n 咇咇 咇 n咇 咇n n n l咇 n l % k 咇 咇 l n. 咇 咇 nk ll 咇 k n咇 n m 咇 n 咇 咇 l n咇 咇咇l n. Summary Information on the Capital Adequacy Standard Ratio of the Bank nk 咇* 咇 l k 咇 咇 咇 咇 咇. 咇 咇. 8. 咇. 咇 咇 m 咇n 咇咇 咇 k k 咇 咇 咇. 咇.8 m 咇n 咇咇 咇 咇 n l k 咇 咇 咇** 咇 - - l 咇咇 咇. 9.8 咇 l 咇咇 / 咇 咇 + + 咇 * 8咇 9 咇9 咇* 咇 咇 咇 n 咇 m咇 咇 l 咇 咇 n 咇 n n 咇 n m n m n n 咇 咇 l n咇 咇咇l n.

28 SECTION FOUR (Cont d) INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE (Cont d) I. Explanations Related to the Capital Adequacy Standard Ratio (Cont d): Information related to the components of shareholders' equity: CORE CAPITAL 咇* 咇 - n 咇 l. 咇. m n l 咇 l. 咇. 咇 l mm m n 咇- 咇 - - 咇咇 m n 咇 - n 咇 l - - 咇 m 咇m 咇. - n ll n 咇 - - ᇧ噗 咇 l 咇 咇. 咇 9 咇. 咇 咇 咇 l 咇 l 咇 咇 咇 k mm l 咇 / 咇 咇. 咇8 咇. 咇 咇 n l 咇 l 咇 咇 咇 k mm l 咇 / 咇.9 咇. 咇 l 咇 l 咇 咇 咇 l l 咇 l n - - 咇 咇 - - 咇 n 咇. 咇. 8 咇 ll 咇 咇 n l m咇l. 咇. 8 n n n咇 - - 咇m咇l l - - 咇n 咇 n 咇 l 咇 n咇 n - - n l n 咇咇 m n ᇧ噗 咇 l 咇 咇 咇 咇 n 咇 n 咇 - - 咇 咇. 咇 咇 n 咇 咇. 咇 9. 8 咇. 8 - 咇 n 咇 咇l l 咇咇 咇% 咇 l - - 咇 n n l n 咇咇 n 咇 咇 咇 咇 l - - m 咇咇 n l n 咇咇 咇% 咇 l - - ᇧ噗 nn 咇 咇 咇 咇 咇- 咇 咇. 咇 咇 咇 咇. 咇 9 咇 咇 n 咇 l - - l 咇. 咇 咇 咇 咇. 咇 9 咇 ᇧ噗 l m咇 咇 m n 咇- 咇 咇. 咇 咇 咇 咇8.8 8 咇 咇 咇咇 n 咇- 咇 咇. 咇 咇9 咇 咇 咇 8 咇 n n咇 咇l 咇- 咇 咇.8 咇 咇. 9 咇 咇 咇 n咇 % 咇 l - - 咇 m 咇n n l 咇 咇 l 咇 nk n咇 ᇧ噗 咇 - - l 咇 l 咇 咇* 咇 咇 咇 n 咇 m咇 咇 l 咇 咇 n 咇 n n 咇 n m n m n n 咇 咇 l n咇 咇咇l n.

29 SECTION FOUR (Cont d) INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE (Cont d) I. Explanations Related to the Capital Adequacy Standard Ratio (Cont d): Information related to the components of shareholders' equity (Cont d): ᇧ噗 ᇧ噗 咇* 咇 咇 n l ᇧ噗 n ᇧ噗 咇 咇 咇% 咇 l咇 n 咇 m 咇 咇l 咇 - - 咇 咇% 咇 l咇 n 咇 咇 咇 - - n咇 咇 n m 咇 咇咇 n n 咇n mm n n l - - m 咇咇 n l n 咇 l咇 n l 咇l n 咇 l - - n 咇咇 n l n - - k 咇l 咇 咇 l咇 n 咇n - - n 咇咇 - - 咇 l 咇l l 咇 - - n 咇 n n 咇 l 咇 咇 咇 咇 n n n n咇 咇 咇 咇 n 咇 n n l 咇 l 咇 咇 咇 咇 n 咇 n 咇 咇 - - l 咇咇咇l m n 咇 l ᇧ噗 - - ᇧ噗 咇 咇 咇 ᇧ噗 咇 咇 咇咇 n 咇 nk n n n l n 咇 n 咇咇 % m 咇 l 咇 m 咇 咇n 咇 咇 l咇 m n l n 咇 咇 咇咇 nk n 咇 % m l n 咇咇咇l m n 咇 l 咇咇 咇l 咇 nk n n n l n 咇 n 咇咇 % l 咇 l 咇 m 咇 咇n 咇 - - n 咇咇 n l n n 咇 m n 咇咇 n 咇 咇l m n 咇 n 咇 nk n n n l n 咇 n 咇 m 咇 咇n 咇 Q咇 l l - - ᇧ噗 n 咇 n n n m咇l n 咇 l 咇 n 咇 nk n咇 ᇧ噗 咇 - - l n 咇 k 咇 l咇 nk l n 咇 咇 % 咇咇 n n n 咇 l 咇 咇 咇 n 咇 k 咇 l咇 l n mm 咇咇 n 咇 n咇 l n n 咇 咇l 咇l 咇 咇 咇 咇 咇 咇 n 咇 n 咇 l 咇咇 咇 n 咇 n 咇 咇 nn n咇 咇咇 n Total Shareholders Equity 咇. 9.8 咇 咇* 咇 咇 咇 n 咇 m咇 咇 l 咇 咇 n 咇 n n 咇 n m n m n n 咇 咇 l n咇 咇咇l n.

30 SECTION FOUR (Cont d) INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE (Cont d) II. Explanations Related to Credit Risk : 咇 n l n 咇 m m n n 咇 咇 咇咇l l 咇 ll n 咇 m n n n 咇 mm咇n 咇咇é n m n n咇 咇 ᇧ噗 n n 咇 咇l 咇 n ll nk n 咇 n n 咇l ll n咇 咇 n. 咇n m n 咇 n 咇 n 咇 咇 l n咇 咇咇l n. l m m n 咇 咇 mm nk n m n n. nk 咇 n 咇 n 咇咇 n k 咇 m咇 n咇 咇 n l 咇 咇 l- m 咇 咇 咇 咇l k 咇 n 咇 m 咇咇. n 咇 n n 咇 咇 n n m l n n. n mn n n- l n 咇咇 咇 m k 咇 咇 咇 咇 咇 l n. nk m n 咇 咇 n 咇l l n n n 咇 mm咇n 咇咇é m n n咇 咇 ᇧ噗 n n 咇 咇l 咇 n ll nk n 咇 n n 咇l ll n咇 咇 n. n n l 咇 n n 咇咇 n 咇 n 咇 m n l 咇 m ll n 咇 n 咇 l n 咇 咇 m n 咇 n 咇 咇 咇 m n 咇l n m n 咇 咇 n n咇 咇 m n. nk n 咇n 咇 nk n咇 咇 n n n. m咇 咇 咇 k nk m 咇 l n 咇 m n l l n n n n l l 咇 咇l 咇9 %. m咇 咇 咇 k nk m 咇 n n- l n 咇 m n l n n- l n 咇 咇咇 咇8 %. m咇 咇 咇 n n n- 咇 咇l nk m 咇 l n 咇 m n l 咇 l n n n n- l n 咇 咇%. m咇 咇 nk 咇 n l 咇 咇 n m 咇n k. 咇 咇 n. 咇

31 SECTION FOUR (Cont d) INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE (Cont d) II. Explanations Related to Credit Risk (Cont d) : Information according to geographical concentration: 咇咇 n- ᇧ噗 n ᇧ噗 咇 l n咇 m n 咇 n m. 咇 咇. 咇. 咇. 8 咇.. 咇 - 咇. 咇 咇 咇 n n n 咇n 咇. 咇8 咇 咇 咇 - - 咇n 咇* 咇 9. 咇 咇 nk n咇 咇 n - 8. 咇. - - 咇 n 咇 咇.98 咇 - - 咇n 咇 咇咇 n n n mm n n l 咇9. 咇 n ll /ᇧ噗 咇 l 咇** 咇 l 咇. 咇 咇 咇. 咇.. - 咇. 咇 m. 咇 8. 咇. 咇9. 咇 咇 咇.8 咇 咇 咇 n n n 咇n. 咇 咇. 咇 咇. - - 咇n 咇* 咇 咇 咇 咇 咇 咇 nk n咇 咇 n 咇 n. 咇. 咇 咇. - - 咇n 咇 咇. 8 咇. 咇 咇 咇 - - 咇 咇咇 n n n - - mm n n l 咇 咇 n ll /ᇧ噗 咇 l 咇** 咇 l.. 咇. 咇 咇 咇* 咇 咇n 咇 咇n n n n. 咇** 咇 n l 咇 l nn 咇 ll n n n 咇. 咇

32 SECTION FOUR (Cont d) INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE (Cont d) II. Explanations Related to Credit Risk (Cont d) : Sector concentration for cash loans: 咇% 咇 咇% 咇 咇% 咇 咇% 咇 咇 咇l 咇 咇 咇. 咇9 咇 咇. 咇咇 咇 咇 咇. 咇 咇 咇. 咇 咇 咇 m n咇 n n咇 ᇧ噗 咇 k 咇. 咇 咇 咇 咇. 咇 咇 咇 咇. 咇 咇 咇. 咇 咇 咇8 咇 咇 n 咇 咇. 咇 咇 咇8 咇 咇9. 咇8 咇 咇 咇 9. 咇 咇 咇. 咇 咇. 咇 8. 咇 咇 咇 咇 咇 n咇 咇 n咇.. 咇 8咇 8 咇. 咇 9 咇 咇咇 咇 咇 8. 咇 咇咇 咇 咇.9 咇 咇8 n n咇 n Q咇 98. 咇 咇 咇 咇 咇. 咇 咇 咇 咇 咇. 咇 咇 咇 咇8 咇 咇. 9 咇 咇 咇 n 咇. 咇 8 咇咇 咇. 咇9 咇 咇 咇 咇 8.9 咇咇99 咇.9 咇 9咇 l 咇 咇 n 咇 8 咇. 咇9 咇咇. 咇 咇 8.8 咇 咇咇 8 咇. 咇 咇 咇 n 咇 n 咇 咇. 咇 咇咇 咇 咇. 咇9 咇咇 9 咇. 咇 咇 咇 咇咇 咇. 咇 咇咇 咇. 98 咇. 咇 咇 咇. 咇9 咇 咇. 咇 咇 咇8 咇 咇 l l n l.889 咇 咇 咇. 咇 咇 咇 咇 咇8. 8 咇. 9 咇 咇咇 咇 l咇 咇 m咇 n 咇 咇 咇 咇. 8 咇 咇 - -. 咇 咇 咇 咇 - - n 咇 n n mm咇n n 咇. 咇 咇 咇咇8 咇. 咇 咇咇 咇. 8 咇 咇 - - n n l n 咇 n 咇. 咇 咇 咇 - - l n n n咇 咇. 9 咇 咇 - -. 咇 咇. 咇9 咇 9 l - m咇l m n 咇 咇 n 咇. 9 咇 咇. 咇 咇. 咇 8咇 l n l 咇 咇9. 咇 咇89. 咇9 咇 8 咇. 咇 咇 咇 咇 咇 9. 8 咇 咇 8 咇 咇 咇8 咇. 咇 8 咇咇 咇 咇 咇. 咇 咇 咇 l. 8. 咇 咇.. 咇 咇 咇. 咇 咇 III. Explanations Related to Market Risk: m 咇n 咇咇 咇 m k k l 咇l n 咇 咇 n 咇 n n 咇 mm咇n 咇咇é l 咇 m n n m n nk 咇 l 咇咇 咇咇咇l n l 咇 咇. 咇 m咇. k k m 咇 n m n l 咇. m 咇n 咇 咇 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l 咇 n l k k - n - 咇 咇 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l 咇 k - n - 咇 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l 咇 n k - n.98 咇 ᇧ噗 咇 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l mm k - n - 咇ᇧ噗 咇 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l l m n k - n - 咇ᇧ噗 咇 l 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l k k 咇l n咇 m 咇 n - 咇ᇧ噗 咇 l 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l k k n nk n咇 k - 咇ᇧ噗 咇 l 咇 l 咇咇 m n 咇 m咇l k k 咇 ᇧ噗+ᇧ噗+ᇧ噗 咇.98 咇 X 咇 m 咇n 咇咇 咇 k k 咇 咇 咇 咇 ᇧ噗 咇 咇 咇 咇 咇 ᇧ噗 咇 咇.

33 ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. (Amounts expressed in thousands of New Turkish Lira (TRY) unless otherwise stated.) SECTION FOUR (Cont d) INFORMATION ON FINANCIAL STRUCTURE (Cont d) III. Explanations Related to Market Risk (Cont d) : Average market risk table calculated at the end of the months during the period: Current Period Average Interest Rate Risk Common Stock Risk Maximum Minimum Average Maximum Minimum Commodity Risk Settlement Risk Option Risk Currency Risk Total Value Subject to Risk IV. Prior Period Explanations Related to Operational Risk: Commencing from June 30, 2007, operational risk will be measured in accordance with the Communiqué on Measurement and Assessment of Capital Adequacy issued by the BRSA on 1 November, V. Explanations Related to Currency Risk : The currency risk of the Bank is monitored on a daily basis. Net foreign currency position/ capital ratio is also controlled using the same basis. The Bank does not use any derivative instruments for hedging. The Standard Method stated in the statutory reporting is used to measure the currency risk of the Bank. The risk measurements are performed on a monthly basis. The announced current foreign exchange buying rates of the Bank as of 31 December 2006 and the previous five working days are as follows: FC Evaluation Rate of the Bank Previously; (Day 1) (Day 2) (Day 3) (Day 4) (Day 5) US Dollar 1,4131 1,4192 1,4198 1,4220 1,4186 1, December 2006 Euro Sterling 1, , , , , , , , , , ,79065 Japanese Yen 1,1866 1, , , , ,19929 Simple arithmetical thirty-day average of the major current foreign exchange buying rates of the Bank before 31 December 2006 is TRY 1,4244 per US Dollar, TRY 1,88062 per EURO, TRY 1,2115 JPY and TRY 2,79417 per GBP. 27