Investors Guide Contents. Year ended March 31, 2014

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1 Investors Guide 1 Year ended March 31, 1 Contents 財務ハイライト Financial Highlights 経営指標 Management Indices カテゴリー別 / 地域別売上高 Net Sales by Segment/Area (Non-Consolidated Basis) 7 市場別規模 シェア Market Size and Share by Product Category 財務諸表 Consolidated Financial Statements 株式情報 Stock Information 数値は切り捨て Note: The figures are rounded down. (1 年 5 月 1 日現在 / As of May 1, 1) 1

2 財務ハイライト Financial Highlights 売上高 Net sales 金融危機 営業利益 Operating income /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 当期純利益 Net income 総資産 純資産 Total assets / Total net assets (, 百万円 / Millions of yen) 5 総資産 / Total assets 純資産 / Total net assets 3, 消臭芳香剤市場に外資企業参入で競争激化社名変更で特別損失増 , 1, 1,3 97 1,7 1,95 1,7 1,119 7 東日本大震災 5 1, /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3

3 財務ハイライト Financial Highlights カテゴリー別売上高構成比 (1 年 3 月期 ) Net sales by segment (non-consolidated basis) (1/3) 地域別売上高構成比 (1 年 3 月期 ) Net sales by area (1/3) 防虫 衛生関連事業 Mothproofing and Hygiene-related Products 衣類ケア / Cloth Care.% ハンドケア / Hand Care 9.% サーモケア / Thermal Care 1.% 家庭環境関連事業 Household Environment-related related Products エアケア / Air Care 3.5% 湿気ケア / Humidity Care 5.% ホームケア / Home Care 7.1% 国内 / Domestic 95.% 海外 / Overseas 5.% 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 連結 Consolidated 百万円 / Millions of yen 売上高 Net sales,9,13 5,7 7,5,79 3,55 3,5,35,93,99 営業利益 Operating income 3,7 3,13 3,3 3,1,9,5,11 1,751 1,799,131 経常利益 Ordinary income 3,, 3,7,771 1,99 1,9 1,57 1 1,11 1,9 当期純利益 Net income 1,3 97 1,7 1,95 1,7 1, ,33 EBITDA EBITDA,593,5,179,15 3,35 3,1 3,,1,9 3,5 税引後営業利益 Net operating income after tax,37,13,, 1, 1,93 1,3 1,7 1,9 1,77 総資産 Total assets 3,959 37,95 33,9,39 7,1 9,9,,,7 3,37 自己資本 Tangible net worth 7,9 7,,1 1, 1,39 19,5 19,7 19, 19,71,55 自己資本比率 Equity ratio % 設備投資額 Capital expenditures ,, 9 研究開発費 R&D expenses 減価償却費 Depreciation and amortization

4 経営指標 Management Indices 自己資本当期純利益率 :ROE : 総資産当期純利益率 :ROA: Return on equity (ROE) / Return on assets (ROA) 売上高営業利益率 Operating income to net sales (%) 9 消臭芳香剤市場に外資企業参入で競争激化 ROE ROA (%) 東日本大震災 /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3.3 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 ( 7 億円 / Billions of yen) 5 自己資本 自己資本比率 Tangible net worth / Equity ratio 自己資本 / Tangible net worth 自己資本比率 / Equity ratio /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 (%) 株当たりの当期純利益 1 株当たりの配当金 Earnings per share (EPS) / Dividends per share ( 1 円 / Yen) 1 株当たりの当期純利益 / Earnings per share 1 株当たりの配当金 / Dividends per share 消臭芳香剤市場に外資企業参入で競争激化東日本大震災 /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3

5 経営指標 Management Indices 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 収益性の指標 Profitability % 売上高総利益率 Gross profit to net sales 売上高販売管理費率 SG&A expenses to net sales 売上高広告宣伝費率 Advertising costs to net sales 売上高営業利益率 Operating income to net sales 売上高経常利益率 Ordinary income to net sales 売上高当期純利益率 Net income to net sales 自己資本当期純利益率 :ROE Return on equity (ROE) 効率性の指標 Efficiency % 総資産当期純利益率 :ROA Return on assets (ROA) 総資産回転率 Turnover of total assets 回 / Times 投資収益率 :ROI Return on investment (ROI) 安全性の指標 Stability % 自己資本比率 Equity ratio 流動比率 Current ratio 固定比率 Fixed ratio インタレスト カバレッジ レシオ Interest coverage ratio 倍 / Times,3. 1,3.9, ,55.,.1 1,99.7 3,95. 1,5. 1 株当たり情報 Per share data 円 / Yen 当期純利益 :EPS Earnings per share (EPS) 純資産 :BPS Book value per share (BPS) キャッシュ フロー Cash flows per share 配当金 :DPS Dividends per share (DPS) 配当性向 Payout ratio % その他の指標 Others 百万円 / Millions of yen フリー キャッシュ フロー Free cash flow, -7,5 3,55 9, , 有利子負債 Interest-bearing debt 35 3 運転資本の増減 Change in working capital ,3 311 有価証券の含み損益 Unrealized holding gains on securities 1,5 1, 投融資支出の増減 Change in other investments -3 1, ,7-19 5, ,5 従業員数 Number of employees 人 / People 配当性向は 連結ベースにて算出 Notes: 1. The payout ratio is calculated on a consolidated basis. 計算式 自己資本当期純利益率 (ROE)= 当期純利益 自己資本 ( 期平 ) 総資産当期純利益率 (ROA)= 当期純利益 総資産 ( 期平 ) 総資産回転率 = 売上高 総資産 ( 期平 ) 投資収益率 (ROI)=( 経常利益 + 支払利息 ) ( 有利子負債 + 自己資本 ( 期平 )) 自己資本比率 = 自己資本 ( 期末 ) 総資産 ( 期末 ) 流動比率 = 流動資産 ( 期末 ) 流動負債 ( 期末 ) 固定比率 = 固定資産 ( 期末 ) 自己資本 ( 期末 ) インタレスト カバレッジ レシオ = 営業活動によるキャッシュ フロー 利息の支払額 1 株当たり当期純利益 (EPS)= 当期純利益 発行済株式数 ( 期平 ) 1 株当たり純資産 (BPS)= 純資産 発行済株式数 ( 期平 ) 1 株当たりキャッシュ フロー = ( 当期純利益 + 減価償却費 ) 発行済株式数配当性向 =1 株当たり配当金 1 株当たり当期純利益 フリー キャッシュ フロー = 営業活動によるキャッシュ フロー + 投資活動によるキャッシュ フロー運転資本の増減 = たな卸資産の増減 + 売上債権の増減 - 買掛債務の増減投融資支出の増減 = 投資有価証券の増減 + 長期貸付金の増減 Calculating Formulas ROE=Net income / Average tangible net worth ROA=Net income / Average total assets Turnover of total assets=net sales / Average total assets ROI= (Ordinary income+interest expense) / (Interest-bearing debt+average total assets) Equity ratio=tangible net worth / Total assets Current ratio=current assets / Current liabilities Fixed ratio=fixed assets / Tangible net worth Interest coverage ratio=cash flows from operating activities / Interest expense EPS=Net income / Average number of shares issued BPS=Net assets / Average number of shares issued Cash flows per share= (Net income+depreciation and amortization) / Number of shares issued Payout ratio=dividends per share / Net income per share Free cash flow=cash flows from operating activities+ Cash flows from investing activities Change in working capital=increase in inventories+ Increase in trade notes and accounts receivable Increase in trade payables Change in other investments=increase / Decrease in investment securities+ Increase / Decrease in long-term loans receivable 5

6 カテゴリー別 / 地域別売上高 Net Sales by Segment/Area (Non-Consolidated Basis) 衣類ケア ( 防虫剤 ) Cloth Care products (Mothproofing agents) ハンドケア ( 手袋 ) Hand Care products (Gloves) サーモケア ( 使いすてカイロ ) Thermal Care products (Disposable warmers) /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 エアケア ( 消臭芳香剤 脱臭剤 ) Air Care products (Air fresheners / Deodorizers) 湿気ケア ( 除湿剤 ) Humidity Care products (Dehumidifiers) ホームケア ( クリーナー その他 ) Home Care products (Cleaners, etc.) /3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 5/ 3 / 3 7/ 3 / 3 9/ 3 / 3 11/ 3 1/ 3 13/ 3 1/ 3 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 カテゴリー別売上高 Net sales by segment (non-consolidated basis) 百万円 / Millions of yen 防虫 衛生関連事業 Mothproofing and Hygiene-related Products 衣類ケア Cloth Care 9,1,9,1,113 9,911 9,13 9,19 9,7 9,7,31 ハンドケア Hand Care 3,1 3,17 3,5 3,57 3, 3,3 3, 3,11,,33 サーモケア Thermal Care,71 5,751,533 5,59 5,35 5,7,3 7,33,, 家庭環境関連事業 Household Environment-related Products エアケア Air Care 19,57,357,1,71 19,79 19,57 1,7 19,919,, 湿気ケア Humidity Care,59,5,,59,95,9,5,59,3,515 ホームケア Home Care,159 3,99,3,171 3,33 3,, 3,7 3,11 3,31 地域別売上高 Net sales by area 百万円 / Millions of yen 国内 Domestic,,5 3,3,1, 1,79 1,935,7 5,113,57 海外 Overseas 1, 1,59 1,73,59 1,99 1,79 1, 1,5 1,9,33 海外売上高比率 Overseas sales to net sales %

7 市場別規模 シェア Market Size and Share by Product Category 防虫剤 Mothproofing agents 家庭用手袋 Gloves 使いすてカイロ Disposable warmers ( 億円 / Billions of yen) シェア / Market share (%) ( 1 億円 / Billions of yen) シェア / Market share (%) ( 億円 / Billions of yen) シェア / Market share (%) 消臭芳香剤 Air fresheners 脱臭剤 Deodorizers 除湿剤 Dehumidifiers シェア / Market share (%) シェア / Market share (%) 1 9 ( 15 億円 / Billions of yen) シェア / Market share (%) 年 Year 防虫剤 Mothproofing agents 市場規模 Market size 億円 / Billions of yen シェア Market share % 家庭用手袋 Gloves 市場規模 Market size 億円 / Billions of yen シェア Market share % 使いすてカイロ Disposable warmers 市場規模 Market size 億円 / Billions of yen シェア Market share % 消臭芳香剤 Air fresheners 市場規模 Market size 億円 / Billions of yen シェア Market share % 脱臭剤 Deodorizers 市場規模 Market size 億円 / Billions of yen シェア Market share % 除湿剤 Dehumidifiers 市場規模 Market size 億円 / Billions of yen シェア Market share % 出典は エステー調べ (1 月 ~1 月で集計 使いすてカイロのみ 月 ~3 月で集計 ) 家庭用手袋には 業務用手袋は除く 消臭芳香剤には 衣類用 トイレタンク洗浄剤は除く 脱臭剤は 冷蔵庫用のみ Notes: 1. Information is based on data of S.T. Corporation (Tallied for the period from January to December. Only disposable warmers are tallied for the period from April to March).. Gloves do not include gloves for professional use. 3. Air fresheners do not include cleaners for clothes and toilet tanks.. Deodorizers are for refrigerators only. 7

8 財務諸表 Consolidated Financial Statements 連結貸借対照表 連結貸借対照表 Consolidated balance sheets ( 百万円 / Millions of yen) 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 資産の部 Assets 現金及び預金 Cash and time deposits,55,5,135,7,13,3,399,1,9,75 売上債権 Trade notes and accounts receivable,,55,5,97,51,199,1,55,791 5,15 有価証券 Marketable securities,999,77, たな卸資産 Inventories 3,7,3,,,,5,799 5,19 5,191 5,953 その他 Others , 流動資産合計 Total current assets,7 3,5,9 1,79 1,117 17, 1,53 1,9 15,53 1,95 償却性資産 Depreciable assets,,313 3,95 3,5 3, 3,3 3,1,99,1,51 土地 建設仮勘定 Land and construction in progress 3,13 3, 3,1 3,11 3,31 3,31 3,311 3,3 3,33 3,3 投資有価証券 Investment securities 3,717,71 3,99,9,35,7 5,5 5,137 5,3 3,75 その他 Others, 1,95,1,53,37,17,1 1,91 1,1, 固定資産合計 Total fixed assets 1,17 1,99 13,5 1,31 11,9 11,3 13,7 13,35 1,53 13,1 資産合計 Total assets 3,959 37,95 33,9,39 7,1 9,9,,,7 3,37 負債及び純資産の部 Liabilities and net assets 買入債務 Trade payables,17,773 3,9,5,1,37 5,3 5,917,5 5,3 短期有利子負債 Short-term interest-bearing debt 35 3 その他 Others 3,9 3,13 3,53 3,5,,9,917, 3,31 3,9 流動負債合計 Total current liabilities 7,99 7,973 7,9 7,5,1 7,31,,77,57,95 長期借入金 Long-term loans その他 Others 1,79 1,591 1, 1,7 1,75 1,75 1,75 1,7 1,5,31 固定負債合計 Total long-term liabilities 1,79 1,591 1, 1,7 1,75 1,75 1,75 1,7 1,5,31 資本金 Common stock 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 資本剰余金 Capital surplus 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 7,7 利益剰余金 Retained earnings 1,9 15,17 15,1 15,33 1,399 17,3 7,955 7,55 7,1,37 自己株式 Treasury stock, at cost -1,7-1,7-5,15-11, -11,5-11,5-1,7-1,7-1,7-1,51 その他有価証券評価差額金 Unrealized holding gain on other securities, net of taxes 土地再評価差額金 Unrealized revaluation loss on land, net of taxes 為替換算調整勘定 Translation adjustments 退職給付に係る調整累計額 Remeasurements of defined benefit plans -19 自己資本 Tangible net worth 7,9 7,,1 1, 1,39 19,5 19,7 19, 19,71,55 新株予約権 Subscription rights 少数株主持分 Minority interests in consolidated subsidiaries 純資産合計 Total net assets 7,99,3, 19,1 19,9 19,95 19,971 19,71,13 1, 負債純資産合計 Total liabilities and net assets 3,959 37,95 33,9,39 7,1 9,9,,,7 3,37 連結財務諸表規則等の改正がたびたび行われた結果 過去に公表した財務指標や分析比率の一部に現在の基準で計算した数値と異なるものがあるが 現在の基準で計算した数値との比較を容易にするため 過去に公表したものもすべて現在の基準で再算出 ( 下記参照 ) Note: Certain financial indicators and analytical ratios disclosed in the past are different from the values calculated based on the current standards, as revisions are frequently made to the Consolidated Financial Statements Regulations, etc. In the table above, the financial indicators and analytical ratios disclosed in the past are recalculated using current standards to facilitate comparison (see below). 最近 9 年間の主な改正 少数株主持分 年 3 月期までは負債の部と資本の部の間に独立掲記 7 年 3 月期より純資産の部に表示 Principal revisions in the last nine years Minority interests in consolidated subsidiaries: Presented independently of Liabilities and Shareholders equity up to and including the term ended March 31,, and presented in Net assets from the term ended March 31, 7 and thereafter.

9 財務諸表 Consolidated Financial Statements 連結損益計算書 Consolidated statements of income ( 百万円 / Millions of yen) 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 売上高 Net sales,9,13 5,7 7,5,79 3,55 3,5,35,93,99 売上原価 Cost of sales,1,9 5,,,79 5,151 5,39 7,37 7,73,9 売上総利益 Gross profit 19,7, 19,9,11 1,599 1,39 1, 19,7 19,5,1 販売費及び一般管理費 SG&A expenses 15,7 1,91 1,1 1,9 1, 1,1 1,9 17,5 17, 17,1 営業利益 Operating income 3,7 3,13 3,3 3,1,9,5,11 1,751 1,799,131 金融収支 Net financial profit その他営業外損益 Other non-operating income 持分法による投資損益 Equity in income of affiliates 経常利益 Ordinary income 3,, 3,7,771 1,99 1,9 1,57 1 1,11 1,9 特別利益 Extraordinary income 特別損失 Extraordinary loss 税金等調整前当期純利益 Income before income taxes and minority interests 3, 1,913 3,39,5 1,9 1,93 1, ,5 1,37 法人税等 Income taxes 1,3 9 1,33 1, 少数株主損益 Minority interests 当期純利益 Net income 1,3 97 1,7 1,95 1,7 1, ,33 連結キャッシュ フロー計算書 Consolidated statements of cash flows 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 営業活動によるキャッシュ フロー Cash flows from operating activities,97 1,95,3,73 1,5,3,7 1,5 979,1 投資活動によるキャッシュ フロー Cash flows from investing activities -93 -,, ,1-7 -1,9 51 財務活動によるキャッシュ フロー Cash flows from financing activities -1, ,51 -, 現金及び現金同等物に係る換算差額 Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 現金及び現金同等物の増減額 Net change in cash and cash equivalents , ,9-1,3 19-1,51,3 現金及び現金同等物の期首残高 Cash and cash equivalents at beginning of year,77 9,3,,111 5,1 5,5 7,19 5,7 5,9,9 新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額 Increse in cash and cash equivalents from newly consolidated subsidiary ( 百万円 / Millions of yen) 5 現金及び現金同等物の期末残高 Cash and cash equivalents at end of year 9,3,,111 5,1 5,5 7,19 5,7 5,9,9,77 9

10 株式情報 Stock Information,5 トピックス / Topix 株価 / Common Stock Price Range ( ポイント / Points) 出来高 / Volume ( 円 / Yen),5,, 1,5 1,5 1, 1, 5 5 ( 百株 / Hundred shares) 5,,,,, 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 決算期 Fiscal year-end 5/3 /3 7/3 /3 9/3 /3 11/3 1/3 13/3 1/3 株価 Common stock price 単位 / Unit 始値 Opening price 円 / Yen 1,37 1,739 1,577 1,5 91 1,3 97 1, 1,1 999 高値 Highest price 円 / Yen 1,5 1,93 1, 1,31 1,1 1, 97 1, 1,1 1, 安値 Lowest price 円 / Yen 1,379 1,73 1,9 1,1 91 1,3 9 1, 9 99 終値 Closing price 円 / Yen 1,91 1, 1,55 1, 9 1, 91 1, 出来高 Trading volume 百株 / Hundred shares 5,791 5,1 3,71,39 3,7 9,7 7,, 17, 11, 期末発行済株式数 Total number of shares issued 千株 / Thousand shares,9, 5,79 1,13 1,31 1,5 1,75 1,71 1,715 1,5 時価総額 Total market value 億円 / Billions of yen 企業価値 :EV Enterprise value (EV) 億円 / Billions of yen 株価収益率 :PER Price earnings ratio (PER) 倍 / Times 株価純資産倍率 :PBR Price book-value ratio (PBR) 倍 / Times EBITDA 倍率 :EV/EBITDA EV/EBITDA ratio 倍 / Times 株当たりの配当金 :DPS Dividends per share (DPS) 円 / Yen 配当性向 Payout ratio % 株価は 期末営業最終日 期末発行済株式数は 自己株式 ( 連結ベース ) を除く 配当性向は 連結ベースにて算出 Notes: 1. The price of common stock is as of the last business day of the term.. The total number of shares issued does not include treasury stock (consolidated basis). 3. The payout ratio is calculated on a consolidated basis.