LOCATIONS. Head Office: Riyadh, King Fahad Road P.O. Box 3893 Riyadh 11481, Saudi Arabia Tel.: Fax:

Transcription

1 ANNUAL REPORT 2013

2

3

4 ANNUAL REPORT 2013 LOCATIONS Head Office: Riyadh, King Fahad Road P.O. Box 3893 Riyadh 11481, Saudi Arabia Tel.: Fax: Sales Management: Tel.: Fax: Marketing Department: Tel.: Fax: Central Region: Regional Sales Department: Tel.: Ext Fax: Olaya Showroom: Takhassusi Showroom: Malaz Showroom: Rawdah Showroom: Badeha Showroom: Nafal Showroom: Kharj Road Showroom: Al Sahafa Showroom: Western Region: Regional Sales Department: Tel.: Fax: Altahlaya Showroom: Jeddah Shorwoom 2: Taif Showroom: Makkah Showroom: Medinah Showroom: Eastern Region: Regional Sales Department: Tel.: Fax: Dammam Showroom: Dammam Showroom(2): Al Khobar Showroom: Al Ahsa Showroom: Jubail Showroom: Southern Region: Regional Sales Department: Tel.: Fax: Asir Showroom: Jazan Showroom: Najran Showroom: Qassim & North Region: Regional Sales Department: Tel.: Fax: Buraidah Showroom: Tabuk Showroom: Unaiza Showroom: Hail Showroom: Sakaka Office: Rass Showroom: Export Sales: Tel.: (01) Ext Fax: (01) Dubai Sales Office: Tel.: Fax: Sanitary Ware Plant Tel: Fax : Ceramic Tile Plant Tel: Ext Fax: Ext Water Heater Plant Tel: Ext Fax: Website: info@saudiceramics.com

5 Custodian of the Two Holy Mosques King Abdullah Bin Abdul Aziz AlSaud His Royal Highness Prince Salman bin Abdulaziz AlSaud Crown Prince, Deputy Prime Minister, Minister of Defense His Royal Highness Prince Muqrin bin Abdulaziz AlSaud Second Deputy Prime Minister

6 Board of Directors Saad Ibrahim AlMoajel Chairman Khalid Saleh AlRajhi Board Member Ali Saeed AlKhuraimi Board Member Abdullaziz Abdul Karim AlKhereiji Board Member Abdullah M. AlJoligem (Public Investment Fund) Board Member Abdul Mohsin Abdul Rahman AlSweilem Board Member Sami Ibrahim Alessa (General Organization for Social Insurance) Board Member 4 Annual Report 2013

7 Executive Committee Khalid Saleh AlRajhi Chairman of Executive Committee Ali Saeed AlKhuraimi Executive Committee Member Abdullah M. AlJoligem Executive Committee Member Abdulkarim AlNafie CEO 5

8 Saad Ibrahim AlMoajel Chairman, Board of Director Chairman s Speech To: Shareholders of Saudi Ceramic Company It gives me great pleasure to report to you the achievements and performance of Saudi Ceramics Company during The Company continues to set new records in profitability, sales and production through steady and consistent growth in its results year after year. Net Profit has exceeded SR 309 million, a year on year increase of 24% and sales exceeded SR1,600 million, a year on year increase of 10.6%. We are also pleased to report that the manufacturing plants have continued to perform at their optimum production capacities. In detail, production plant volumes increased in Tiles by 11%, Water Heaters by 5% while sanitary ware was flat year on year. The Company continued in its role as a leader on water conservation by producing environmentally friendly products in support of the national drive towards rationalization and conservation of water consumption. Further, in terms of supporting the national need for reducing power consumption, a smart electric water heater was launched to the market, underpinning our continued use of state of the art technologies with the highest quality standards. The company provides its services in all major cities and towns across Saudi Arabia through (30) thirty retail Showrooms. Two new showrooms have been opened this year, one each in AlRass in the Qasim Region and Uhid Rufaida in the Southern Region. Sales continue to thrive through an expanding network of distributors and merchants both domestically and internationally. The company has grown its international market sales exceeding SR 193 million to circa 55 countries. In our Tile plants, work has been completed in converting double fire lines to single fire lines. This project started to gradually increase production capability throughout 2013 at its designed capacity. Currently, a new line is under implementation in the first Tile plant for the production of ceramic tiles with an annual capacity of approximately 4.6 million square meters. The production in this line will commence at the beginning of the second quarter Annual Report 2013

9 Work also continues in the first stage of construction of a second plant for sanitary ware as planned and is expected to commence production at the start of the second quarter 2014, with an annual production capacity of 1.2 million pieces. The Red Brick plant construction project in Dhurma industrial city continues as planned with production tests anticipated at the end of In the area of manpower, training and Saudization, the company has taken great strides attracting a large number of Saudi cadres. At the time of the preparation of this report, the Saudi staff in the company reached 960 employees, an increase of 28% year on year. In terms of the total company manpower, the percentage of Saudis is 25%. The company is coordinating with the Human Resources Fund and the Chambers of Commerce to recruit and attract more Saudi labour. During 2013, 671 Saudi trainees were trained in various areas in the company s training center. The company has also signed a memorandum of association with the Technical & Vocational Training Corporation to employ its graduates. In addition, the company employs Saudi ladies ensuring the privacy and respect of women. At present, 21 women employees are working in various areas in the company. Finally, I would like to take this opportunity to thank the Custodian of the Two Holy Mosques and HRH the Crown Prince and the Second Deputy Prime Minister as well as our Government for the support granted to the company. Also I thank the company s customers inside and outside Saudi Arabia for their confidence in the company and its products. We also thank the company s management and employees for their efforts that contributed to such good results. Thank you. 7

10 Board of Directors Report Prepared for the 36th Ordinary General Assembly to be held on Tuesday 01st Jumada II, 1435H (1st April 2014) at 7:O0 P.M. Prince Salman Hall, Sheraton Hotel, Riyadh. Dear Esteemed Shareholders, It is the Board of Directors pleasure to welcome you and to thank you for accepting its invitation to attend the 36 th Ordinary General Assembly providing us an opportunity to present to you the annual report of Saudi Ceramics for This report includes, together with the financial statements, the Company s financial position as at 31 December 2013 as well as relevant income & cash flow statements, changes in shareholders equities and explanatory notes. The Company s Activity: The Company s activity is the manufacture and sale of various types of ceramic products (ceramic tiles and sanitaryware), electrical water heaters, various components, imported equipment, machines and complementary materials. The net income for the ceramic products and sanitaryware in 2013 represents some 87% of the Company s operational profit and water heaters 13%. Results of the Company s Operations: In 2013 the Company continued its record of profitable growth for all products and trading activities. In fact, 2013, is considered the best, in terms of performance, delivery of sales targets and profit in the Company s history. The Company also achieved the targeted budget for 2013 as follows: Income from operations increased by 28% compared with 2012 due to a combination of higher production volumes and sales activities whilst ensuring costs remained relative and controlled. The tables below show the operational income statement, financial expenses and net income for the year compared to 2012 and revenue percentages by geographic area: 2013 SAR (000 ) 2012 SAR (000 ) Main Operational Income for the Year 331, ,888 Net Financial Expenses (12,148) (16,353) Other net revenue/expenses (748) 14,634 Net Income before zakat 318, ,169 Zakat Provision (8,723) (8,580) Net income of the year 309, ,589 8 Annual Report 2013

11 Geographic Analysis of the Company s Revenue: Geographical Region (KSA) Riyadh Makkah, Medina & Taif Region Remaining KSA Exports Percent 35% of the Company s sales 28% of the Company s sales 26% of the Company s sales 11% of the Company s sales Total 100% Results Comparison with 2012: The Company s sales grew consistently during 2013 by 11% compared to 2012 to a new record of SAR 1,601 million. The following is a statement of the Company sales for the last five years, which shows an average annual growth rate of 14%: Year Sales (1000 Riyals) , ,079, ,221, ,447, ,

12 Saudi Ceramics provides its services through 30 showrooms distributed in most cities across Saudi Arabia. During the year, 2 new showrooms were opened in Al Rass and Uhud Rafaida in the South of the Kingdom. In addition, sales continued to grow through our wide network of distributors and merchants across the Kingdom as well as to various international markets. Company exports to some 55 countries in 2013 totaled SAR193,3 million. The Company s Operations: During 2013, the Company s manufacturing facilities operated at almost full production capacity with no exceptional breakdowns or disruptions. Tile plant production increased 11% for ceramic and porcelain products and electrical water heaters 5%, whilst production levels in sanitaryware matched those of Rationalisation of water and energy consumption: The Company has taken a leading role in a national trend towards water and energy minimization by succeeding in the design and manufacture of sanitaryware WC s with water flushing volumes of only 3 liters. This achievement has been recognized with 100% certification from the Saudi Standards Metrology and Quality Organisation (SASO). Currently, Saudi Ceramics is working on the conversion of the remainder of its WC designs to work with 3 liter flushing systems and is looking for approval from concerned Governmental Authorities to adopt the water saving WC s manufactured by Saudi Ceramics in all its projects. In addition, Saudi Ceramics continues to promote its energy saving electronic (SMART) water heater as well as solar water heater products. Factory Expansions: As first mentioned in the 2012 Board Report, the work on replacement of two doublefiring production lines with stateoftheart single firing system in the 2 nd Tile Factory has now been completed. The project was commissioned gradually in 2013 and working at design capacity. Work is also proceeding on the installation of a new ceramic tile production line in 1 st Factory adding an additional annual capacity of 4.6 million m 2 with commissioning expected at the beginning of Q Work on the erection of the first stage of the 2 nd sanitaryware plant in Riyadh is on plan and will add 18,000 tonnes of production capacity per year and this is anticipated to start operating at the beginning of the second half of In terms of the Red Brick project, building and civil work has been completed on the plot leased from the Industrial Property Authorities in Duhrma Industrial City. Machines and equipment have also arrived and their installation is expected immediately after the arrival of required technicians during Q2 of In all its projects, the Company uses stateofthe art ceramic manufacturing technologies and in addition to its expansion plans and growth in production output, continues to focus, and give high priority, to Quality. 10 Annual Report 2013

13 Potential Risks: Due to its commercial activity, Saudi Ceramics continues to face certain economic and operational risks such as deficiencies in skilled manpower, stoppage of natural gas supply, power failure and volatility in key raw material prices. Such risks are faced by all manufacturing businesses, and although relatively rare for Saudi Ceramics, the Company s management mitigates these by proactively attempting to avoid or minimize their impact on business performance. The practice of dumping by competitors, some foreign countries, whether in local or regional markets, is also a commercial risk which we must take into consideration. Manpower, Saudization & Training: The Company is coordinating with the Human Resources Fund, within the framework of the Saudization scheme, to attract more nationals into the workforce. The Company has also made many visits to the Chamber of Commerce and Industry in Riyadh, Kharj, Ihsa, Jizan and Onaiza in order to source nationals. To date the Company employs 960, up 213 compared to the start of 2013 and represents a 25% Saudization level. In the area of training, some 671 employees have undertaken training at the Company s own training center during the year. In addition, the Company has established a Memorandum of Understanding with the Technical & Vocational Training Corporation to take advantage of hiring possibilities from the Corporation s graduate pool. In the area of employment of Saudi ladies, the Company fulfills all the requirements necessary to ensure the privacy and respect for women in accordance with the principles of Islam and applicable Saudi Arabia laws. At present, 21 women are working in various Company departments. Accounting Policies Used by the Company: Saudi Ceramics applies accounting policies that are conforming to accounting standards issued by the Saudi Commission for Legal Accountants and the Saudi Organisation for Certified Public Accountants. 11

14 Associate Companies and Main Activity: 1. Natural Gas Distribution Company a Saudi joint venture company, with its main activity is purchasing and distribution of natural gas to factories in the 2nd Industrial City in Riyadh. 2. Ceramic Pipes Company a Saudi joint venture company with its main activity in the manufacture of ceramic vitrified pipes with a factory in the 2nd Industrial City in Riyadh. 3. Ceramic Investment Company a Saudi limited liability company established in Riyadh in collaboration with Ceramic Pipes Company (Affiliate Company) with a fully paid up capital of SAR 500,000. Its main activity is import, export, marketing services, wholesale and retail trading. Shares & Debt Instruments Issued by Associate Companies: 1. The Company owns 15,87% of the capital of Natural Gas Distribution Company (NGDC) totaling SAR 25 million. The NGDC did not issue any debt instruments during the year. 2. The Company owns 50% of the capital of Ceramic Pipes Company totaling SAR150 million of which it did not issue any debt instruments. 3. The Company owns 95% of the Ceramic Investment Company capital totaling SAR 500,000 and it too did not issue any debt instruments. Dividend Policy: Net profits of the Company are distributed after all expenses and charges are deducted as follows: 1. Retaining provision for Zakat. 2. Retaining 10% net profits as a statutory reserve. The General Assembly may cease this when the reserve reaches half the capital value. 3. From the remaining profit, 5% of the paid up capital is distributed as a shareholders dividend. 4. Then 7,5% of the remaining quantum is allocated as awards for the Board of Directors according to applicable regulations. 5. Based on a recommendation from the Board of Directors, the General Assembly has decided to distribute the remaining profits to the shareholders as an additional dividend payment. 6. When determining the portion of share in the net profit, the General Assembly may choose to create other reserves by an amount that will ensure sustainability or the distribution of fixed profits to shareholders, as far as possible. Ownership of Major Shares Holding According to Article (30) of Registration & Listing Rules: There is no major shareholder having the right to vote who notified the Company during 2013 of such rights in accordance with Article 30 of Registration & Listing Rules and the Company did not receive any such notification during Annual Report 2013

15 Board of Directors: According to the Company s Articles of Association, the Board of Director members are appointed by the General Assembly of shareholders for a period of three (3) years. The current Directors were appointed by the General Assembly for a term of three (3) years based on a majority voting method. During the General Assembly held on 1 April 2013, Board members were elected for a term of three (3) years by accumulated voting. Below is a table showing the current Board members, shareholding and ownership changes during 2013: S. No. Member s Name No. of Shares No. of Shares (Wife & Dependent Children ) 31/12/ /12/ /12/ /12/ Mr./ Saad Ibrahim AlMojel 226, ,500 3,750 3,750 2 GOSI 6,074,272 5,995,537 3 Public Investment Funds 2,025,187 2,025,187 4 Mr./ Khalid Saleh AlRajhi 1,000 8,100 5 Mr./ Abdolmohsin Abdul Rahman AlSuweilim 6 Mr./ Abdulaziz Abdulkarim AlKhereiji 1,500 1,500 7,500 7,500 7 Mr./ Ali Saeed AlKhuraimi 1,500 Senior Executives Shares: S. No. Member s Name No. of Shares No. of Shares (Wife & Dependent Children ) 31/12/ /12/ /12/ /12/ Mr. AbdulKarim Ibrahim AlNafie 11,500 1,500 2 Mr. Ali Saleh AlNaim 1,500 1, Mr. Ibrahim AlHaidary 4 Mr. Mohamed Abdullah AlMegbel 5 Mr. Eid Abdullah AlEnazi Saudi Industrial Development Fund Loans: The Company obtained loans from the Saudi Industrial Development Fund under the terms of a unified longterm contract to finance expansion projects in the areas of tiles, sanitaryware and water heaters. These loans are paid in biannual installments of differing values. The principal value of the current loan, as stated in the unified contract on 31/12/2013 amount to SAR million. The total value of the installments due and repaid in 2013 was SAR 50.3 million and total loans received from SIDF during 2013 amounted to SAR 7.3 million. The Board would like to take this opportunity to express its gratitude to the Saudi Industrial Development Fund and to those in charge of it for the support. 13

16 Local Bank Loans (long and shortterm ): Saudi Ceramics obtained bank loan facilities (short and longterm) from local banks for financing Murabahas granted to the Company and secured against promissory notes in favour of the banks with the value equal to these loans. SAR( 000) 676,369 Value of loans balance on 1/1/ ,00 Amounts received during ,861 Amounts repaid from loans during ,508 Balance on 31/21/2013 represented as follows: SAR( 000) 215,000 Shortterm loans 474,508 Longterm loans Debt Instruments, Option Rights, Transfer Rights: The Company has no transfer or subscription rights under transferable debt instruments for stocks or rights option, or subscription right notes, or similar rights issued or granted by the Company during The Company does not have any recovery or purchase or cancellations made by it for any recoverable debt instruments. Board of Directors Meetings: The Board of Directors held six (6) meetings during 2013 with a full attendance average of 98%, as follows: Sr. Member s name Total Attendance percentage 1 Mr./ Saad Ibrahim AlMojel ü ü ü ü ü ü 6 100% 2 GOSI ü ü ü ü ü ü 6 100% 3 Public Investment Fund ü ü ü ü ü ü 6 100% 4 Mr./ Khalid Saleh AlRajhi ü ü ü ü ü ü 6 100% 5 Mr./ Sulaiman Mohamed AlKhlaifi ü 1 100% 6 Mr./ Fahad Abdullah AlHarbi ü 1 100% 7 8 Mr./ Abdolmohsin Abdul Rahman AlSuweilim Mr./ Abdulaziz Abdulkarim AlKhereiji ü ü ü ü ü ü 6 100% ü ü ü ü 4 80% 9 Mr./ Ali Saeed AlKhuraimi ü ü ü ü ü 5 100% Total % Note: The membership of the Directors Mr. Sulaiman Mohamed AlKhalaifi and Mr. Fahad Abdullah AlHarbi in the Board expired on 1 April 2013 at which time the General Assembly met and elected a new Board for the current session; namely: 14 Annual Report 2013

17 1. Mr./ Saad Ibrahim AlMojel 2. GOSI 3. Public Investment Funds 4. Mr./ Khalid Saleh AlRajhi 5. Mr./ Abdolmohsin Abdul Rahman AlSuweilim 6. Mr./ Abdulaziz Abdulkarim AlKhereiji 7. Mr./ Ali Saeed AlKhuraimi Conflict of Interests: There is no material (direct or indirect) conflict of interest for any of the Board members, CEO or CFO in any business or contracts made to the benefit of the Company during 2013 with the following exceptions: Sales to the Saudi Plant for Marble & Granite (YARA), a Company in which the Board member, Mr. Fahad Abdullah AlHarbi (membership expired on 1 April 2013) during the period ending 31/12/2013 amounted to SAR 28,167,248. On the same date the balance was debited by the sum of SAR 4,511,186 and the balance covered by a bank guarantee. The General Assembly of the Company shareholders held on 9/4/2012 agreed to permit the abovementioned Board member to maintain his membership and practice his own activity, which is considered competitive to the Company, for a period of one (1) year. Purchases from Gas distribution Company, (an affiliate), during the fiscal year 2013 totaled SAR 23,619,000 and its credit balance at the yearend was SAR 1,816,000. Purchases from Ceramic Pipe Co. (an affiliate) during the fiscal year 2013 totaled SAR 10,372,000 and its debit balance at the yearend was SAR 1,060,000. Consent for all above mentioned was taken by the Board of Directors and included in the Board s minutes of meetings and will be submitted to the General Assembly for approval. The Company did not offer any cash loans of any kind to any of the Directors, nor did it guarantee any loans made by any of the Board s members. The Company is committed to apply the regulations on the Conflict of Interests previously endorsed by the Board according to subsection (1) clause (b) of Article 10 of the Corporate Governance Regulations. Assignment Arrangements or Agreement: There are no assignment agreements or arrangements by which any of the Board members, CEO or Senior Executive s assign any compensations or salaries. There are also no assignment agreements or arrangements by which may any of the shareholders assign any of its profit rights. 15

18 Due Regular Payments: The Company submitted its annual Zakat declarations up to 2012 and obtained a final Zakat certificate for the year and paid SAR 5,544,000. The Company has met its Zakat obligations for 2007 and allocated sufficient provisions to meet any obligations that may arise due to differences when the final balance of the last fiscal year is completed. Zakat provision charged to the income statement for 2013 amounts to SAR 8,723,000 and the balance of this provision at 31/12/2013 was SAR 14,428,000. Payments to GOSI against employee subscriptions for 2013 totaled SAR 164 million as of 31/12/2013, including appropriations pertaining to capital of SAR 118 million related to equipment import contracts for project expansions. The Company guarantees part of the SIDF loan granted to the Ceramic Pipe Co. (affiliate) of SAR 51.2 million, a proportion equal to its capital contribution. The Company also guarantees part of the SIDF loan granted to an affiliate company of SAR 55.4 million and proportional to its capital contribution. Further, the Company secured a part of the facilities granted by the Saudi British Bank (SABB) to an affiliate company, which proportional to its capital contribution not exceeding SAR million. Investments and Other Reserves established in favour of Company employees: Currently, there are no investments or reserves established in the interest of the Company employees. Confirmations Made by The Board of Directors: The Board confirms and ensures the following: The accounting records have been prepared in accordance with Accounting Policies that conform to accounting standards issued by the Saudi Commission for Legal Accountants and kept accordingly. The internal control systems have been selected on a professional basis and are operating effectively. There is no doubt regarding the Company s sustainability and ability to continue to pursue its activities. 16 Annual Report 2013

19 Net Profit ratio to Assets 11.0% 9.7% 10.2% 11.4% 11.1% 11.4% 9.9% 9.0% Net Profit ratio to Shareholders Equity 20.3% 19.0% 20.2% 22.0% 23.0% 24.6% 20.8% 17.0% Total Profit ratio to Sales 36.2% 33.1% 36.6% 36.5% 36.8% 37.4% 36.7% 37.1% Net Profit ratio to Sales 19.3% 17.1% 19.0% 20.4% 20.6% 20.8% 30.7% 18.6% Net Operational Profit ratio to Sales 19.4% 16.1% 18.0% 19.2% 19.4% 19.3% 18.2% 18.1% Net Profit per Share in SAR

20 Corporate Governance: The Board of Directors has prepared a governance system for the Company with the Board supervising this system and monitoring its efficiency and amending it when necessary. The Company applies in general all rules of the Corporate Governance Regulations, taking note of the following: 1. Section (d) of article (6) concerning disclosure from the persons of legal capacity acting on behalf of others (such as investment funds) by disclosing their policies for voting and their actual voting in their annual reports. The Company has not received such disclosure from any party. 2. Section (i) of article (12) concerning persons having legal capacity whom, as per the Company s Articles of Association, have the right to appoint their representatives to the Board of Directors, bearing in mind that the Company s statutes does not give this right to anyone. Participation of the Board members in Boards membership of other Joint Stock Companies: Sr. Member name Names of other joint stock companies Eastern Region Cement Company 1 Mr./ Saad Ibrahim AlMojel Arabian Pipe Company Manufacturing & Power Services Company 2 Mr./ Sami Ibrahim AlEssa GOSI representative Yamama Metallic Industries Company None 3 Mr./ Abdullah Mohammed Joligem Public Investment Fund representative None 4 Mr./ Khalid Saleh AlRajhi None Falcom Financial Services Company 5 Mr./ Abdolmohsin Abdul Rahman AlSuweilim Packing Materials Manufacturing Company (FABCO) W/Houses and Support Services Company 6 Mr./ Abdulaziz Abdulkarim AlKhereiji Arabian ACE Company for Insurance 7 Mr./ Ali Saeed AlKhuraimi None 18 Annual Report 2013

21 Board of Directors Composition: The Board of Directors is composed of the members listed below: Sr. Member s name Classification 1 Mr./ Saad Ibrahim AlMojel Independent 2 GOSI Represented by Mr./ Sami Ibrahim AlEssa Nonexecutive 3 Public Investment Funds Represented by Mr./ Abdullah Mohammed Joligem Nonexecutive 4 Mr./ Khalid Saleh AlRajhi Nonexecutive 5 Mr./ Abdolmohsin Abdul Rahman AlSuweilim Independent 6 Mr./ Abdulaziz abdulkarim AlKhereiji Independent 7 Mr./ Ali Saeed AlKhuraimi Nonexecutive The Board of Directors Committees: 1. Executive Committee: The Executive Committee is composed of three members elected by the Board of Directors from the Directors. Their membership in the Committee expires at a date determined by the Board of Directors, but they may be reappointed to the Committee for a similar term. The Executive Committee s responsibilities include the application of the Company s policies, monitoring its performance, approving projects & expenses within the terms of reference, limits of authority and responsibilities as defined by the Board of Directors. The Executive Committee must regularly provide minutes of meetings signed by the Committee s members and presented to the Board of Directors at its next Board meeting. Current Executive Committee Members: 1. Mr. Khalid Saleh AlRajhi Chairman 2. Mr. Abdullah Mohammad Joligem Member 3. Mr. Ali Saeed AlKhraimi Member Note: Mr. Ali Saeed AlKhraimi was appointed as a member of the Executive Committee effective 1 April 2013 as a successor to Mr. Fahad Abdullah AlHarbi whose membership in the Board expired on that date. The Executive Committee held ten (10) meetings during 2013 and full attendance was 90%. 2. Audit Committee: The Audit Committee is composed of three members appointed by the Board of Directors for a term not exceeding three (3) years and not less than one (1) year. They too may be reappointed for a similar term. Membership of the Committee ends on the expiry dates of the membership of the Board of Directors. At least one of the Audit Committee members must be specialized in financial and accounting affairs as per the 19

22 Audit Committee election rules approved by the Ordinary General Assembly held on 17/4/1994 and the Ordinary General Assembly held on 1/4/2007. The previous Audit Committee was terminated by the expiry of the Board of Directors on 1 April 2013 and was composed of Mr. Mohammad Abdullah AlKhayal, Mr. Ali Abdul Rahman AlGuwaize, and Mr. Musa id Ahmad AlMisfer. The Board of Directors appointed the new Audit Committee as follows: 1. Mr. Aiman Saleh AlGhamdi Chairman 2. Mr. Sami Ibrahim AlEssa Member 3. Mr. Abdurrahman AlHammad Member During 2013 the Audit Committee held eight (8) meetings with an average attendance percentage of 92%. The main duties of the Audit Committee are to ensure the adequacy and efficiency of the internal control procedures, financial statement integrity and their validity as well as recommend the selection of external auditors according to specific criteria, auditing of the quarterly and annual financial statements before publication. Other duties include review and comment on reports submitted by the internal and external auditors, approval of any work not included in their routine scope of work or entrusted to them. In addition, they are expected to express an opinion and provide recommendations regarding the interim and annual financial statements to be presented to the Board of Directors. 3. Nomination & Remuneration Committee: The Nominations and Remuneration Committee consists of not less than three (3) members appointed by the Board for a period not exceeding three (3) years and not less than one (1) year. The members may be reappointed for a similar period, but their membership ends with that of the Board. The main duties and responsibilities of the Nominations and Remunerations Committee are to recommend nominations to the membership of the Board of Directors in accordance with the polices, standards and procedures required for nomination to the membership, which were approved by the General Assembly on 1 April They are also required to prepare descriptions of the competencies and qualifications required for the membership of the Board, points of strength and weaknesses in the Board of Directors, potential conflicts of interest and proposals to address them. The Nomination and Remunerations Committee prepare policies regarding the compensation and remuneration of the Company Directors and Senior Executives. The previous Nominations and Remuneration Committee was terminated by the expiry of the Board of Directors cycle on 1 April 2013 when it was composed of Mr./ Khalid Saleh AlRajhi, Mr./ Abdullah Mohamed Jelaighim and Mr./ Abdulaziz Abdulkarim AlKhereiji. The Board appointed a new Nominations and Remuneration Committee consisting of 1. Mr./ Abdulmohsen Abdurrahman AlSuweilim Chairman 2. Mr./ Sami Ibrahim AlEssa Member 3. Mr./ Abdulaziz Abdulkarim AlKhereiji Member During 2013 the Nominations and Remuneration Committee held four (4) meetings with an average full attendance percentage of 92%. 20 Annual Report 2013

23 Remunerations, Salaries & Allowances: Description Non Executive Board Members Executive Board Members Five of the Senior Executives who received remunerations and compensation including the CEO & CFO Salaries & Compensations 3,079,400 Allowances 550,750 1,077,924 Periodical & Annual Remunerations 1,400,000 3,289,140 Incentive Plans 660,000 Other Benefits Total 1,950,750 8,106,864 Penalties: 1. Violation of Section (e), article (12) of the Corporate Governance Regulations that state: the number of independent members of the Board shall not be less than two (2) or a third of the members, whichever is higher led to a fine imposed by the CMA of ten thousand (SAR 10,000) Saudi Riyals against the Company as the number of independent Board members in 2012 was two (2) and Board Directors seven (7). 2. Violation of Section (i), article (85) of Corporate Governance Regulations that requires provision of CMA with a copy of the General Assembly minutes within ten (10) days from the date it is held led to a fine imposed by the CMA of ten thousand (SAR 10,000) Saudi Riyals against the Company for late submission. During 2013 no other financial penalties, fines or restrictions were imposed on the Company by any supervisory, regulatory or judicial authority. 21

24 Social responsibility and environmental preservation: As a result of the Company s efforts to attract more Saudi nationals and in cooperation with the Human Resource Fund and relevant governmental authorities, the percentage of Saudization within Saudi Ceramics increased during 2013 to almost 1000 employees or 25%. The Company also contributed and participated in social projects such as the erection of mosques, for example, in cooperation with the Industrial Property Authority (MODON), Saudi Ceramics will supply all of the mosques requirements from its product range. In the area of education, supported and sponsored the 4 th International Education Exhibition & Forum in Riyadh organized by the Ministry of Education between 17 21/4/1435H. The Company also participated and supported the Industrial Innovation Award to encourage innovative initiatives and industrial ideas aimed at developing projects to be adopted by MODON. Saudi Ceramics routinely provides donations to many Kingdomwide charities and remains keen to participate in initiatives that contribute to development of the building and construction sector and economic growth of Saudi Arabia. In this regard it has contributed by supporting Riyadh 6 th Economic Forum as well as sponsoring the International Saudi Forum for SME s organized by the Saudi Industrial Fund between 2829/5/2013. Saudi Ceramics actively looks to preserve and maintain a clean working environment and invests in advanced technologies it considers environmentally friendly. Annual Audit Results and Internal Control Effectiveness: A professional internal control system has been developed and its efficiency and effectiveness reinforced through the following means: 1. Establishment of a specialized department called the Internal Audit Department. 2. Appointment of an Audit Committee reporting to the Board of Directors. 3. The Internal Audit department provides the Audit Committee with periodic reports, which in turn forward them to the Board of Directors. The Internal Audit department reviews and assesses the extent of efficiency and effectiveness of existing Internal Control Systems, which are also periodically reviewed by the external auditors. The Audit Committee is confident that this cycle ensures the effectiveness of the internal control measures of the Company. There are no major observations requiring attention. The External Auditor: Based on a recommendation from the Audit Committee, the General Assembly of shareholders of the Company, held on 1/4/2013, and reappointed Price water House Coopers firm to audit the Company s 2013 accounts. Dividend Distribution 2013: The Company s net profits for the year 2013 amounted to SAR 309,443,000 which the Board suggests to be distributed as follows: 22 Annual Report 2013

25 (SAR) 309,443,000 Net Profit after Zakat 30,944,300 Less: 10% transferred as statutory reserves 278,498,700 18,750,000 Less: Initial shareholder stake or 5% of the paid in capital (half riyal per share). 259,784,700 1,400,000 Less: Board of Directors Remuneration 258,348, ,198,000 Plus profits carried forward from ,546,700 93,750,000 Less: additional shareholder share = 25% of paid in capital at a rate of 2.5 riyals per share. 847,796,700 Carried forward Balance. 23

26 The Board of Directors Propose the following: 1. Approval of the Board of Directors Report for Ratification of the Financial Statements of the Company for Approval of the proposed dividend distribution to shareholder equivalent to 30% of paid in capital at a rate of three (3) riyals per share. Entitlement of dividends will be to shareholders as at the end of the day of the annual General Assembly meeting. 4. Discharge the Board of Directors from their responsibilities for managing the Company during Approval of dealings with the previous Director, Mr. Fahad Abdullah AlHarbi for the period 1/1/2013 to 21/12/2013 and until his Board membership expired on 1 April Approve dealing with the Natural Gas Distribution Co. who is affiliate company in which the Company participates in its capital for the year Approve dealing with the Ceramic Pipe Co. who is affiliate company in which the Company participates in its capital for the year Appoint an External Auditor from those nominated by the Audit Committee to audit the financial statements for the fiscal year 2014, and the quarterly financial statements as well as determination of its professional fees. 9. Approve payment of SAR 1.4 million as remuneration to the Directors at two hundred thousand riyals (SAR 200,000) for each Board of Director member for The Board of Directors would like to take this opportunity to thank you for attending this meeting. It also extends its sincere thanks to the Custodian of The Two Holly Mosques and Crown Prince for their support and encouragement. The Board of Directors also expresses its gratitude to the Company s Management and its personnel for their efforts which led to the achievement of these strong results. Our gratitude is also extended to the Company s customers for their continuous confidence and support. THE BOARD OF DIRECTORS 24 Annual Report 2013

27

28 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Balance sheet (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) As of December 31, Assets Notes Current assets Cash and cash equivalents 3 42,119 57,383 Accounts receivable, net 4 147, ,298 Inventories, net 5 609, ,099 Prepayments and other assets 6 123, , , ,297 Noncurrent assets Investments 7 77,835 80,720 Projects under construction 8 446, ,978 Property, machinery and equipment, net 9 1,359,486 1,287,831 1,883,437 1,652,529 Total assets 2,805,788 2,545,826 Liabilities Current liabilities Shortterm borrowings , ,000 Current portion of longterm borrowings , ,464 Accounts payable 259, ,619 Accruals and other liabilities 11 76,377 72,793 Zakat provision 13 14,428 11, , ,125 Noncurrent liabilities Longterm borrowings , ,250 Employees termination benefits 12 60,273 51, , ,870 Total liabilities 1,284,612 1,239,995 Shareholders equity Share capital 1 375, ,000 Statutory reserve , ,759 Retained earnings , ,348 Fair value reserve 4,654 2,724 Net changes in fair value of cash flow hedges 22 (878) Total shareholders equity 1,521,176 1,305,831 Total liabilities and shareholders equity 2,805,788 2,545,826 Contingencies and capital commitments 23 The notes from 1 to 25 form an integral part of these financial statements 26 Annual Report 2013

29 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Income statement (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) Year ended December 31, Notes Revenues 1,600,550 1,447,363 Cost of revenues (1,021,494) (973,078) Gross profit 579, ,285 Operating expenses Selling and marketing 18 (170,646) (156,710) General and administrative 19 (77,348) (59,687) Income from main operations 331, ,888 Other income (expenses) Financial charges, net (12,148) (16,353) Other income (expenses), net 20 (748) 14,634 Income before zakat 318, ,169 Zakat 13 8,723 (8,580) Net income for the year 309, ,589 Earnings per share (Saudi Riyal): Income from main operation Net income for the year The notes from 1 to 25 form an integral part of these financial statements 27

30 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Cash flow statement (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) Cash flows from operations: Year ended December 31, Net income 309, ,589 Adjustments to noncash items: Provision for slow moving and obsolete items 6,730 4,991 (Reverse)/ Provision for doubtful debts and other receivables (57) 3,543 Share in net loss of associates 3,824 4,726 Depreciation 140, ,026 Gain from sale of property, machinery and equipment (1,325) (243) Employees termination benefit 14,725 7,544 Zakat provision 8,723 8,580 Changes in working capital: Accounts receivable (15,774) 4,207 Inventories (18,222) (68,139) Prepayments and other current assets (16,995) (51,799) Accounts payable 59,067 13,857 Accruals and other current liabilities 2,775 5,434 Employee s termination benefits paid (6,072) (4,337) Zakat paid (5,544) (7,725) Net cash generated from operations 481, ,254 Cash flows from investing activities: Additions to investments (25,000) Dividends received from an associate Additions to property, machinery and equipment and projects under construction (375,625) (285,806) Proceeds from sale of property, machinery and equipment 2, Net cash utilized in investing activities (371,915) (309,730) Cash flows from financing activities: Change in shortterm borrowings 118,904 (21,217) Change in longterm borrowings (148,770) 116,286 Dividends and board of directors remunerations paid (95,219) (89,428) Net cash (utilized in) generated from financing activities (125,085) 5,641 Net change in cash and cash equivalents (15,264) (6,835) Cash and cash equivalents at the beginning of the year 57,383 64,218 Cash and cash equivalents at the end of the year 42,119 57,383 Supplemental noncash information: Change in fair value reserve 1, Share capital increase through issuance of stock dividends funded from retained earnings 125,000 Net changes in fair value of cash flow hedges (878) The notes from 1 to 25 form an integral part of these financial statements 28 Annual Report 2013

31 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Statement of changes in shareholders equity (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) Note Share capital Statutory reserve Retained earnings Fair value reserve Net changes in fair value of cash flow hedges Total 2013 January 1, , , ,348 2,724 1,305,831 Dividends 15 (93,750) (93,750) Board of Directors remunerations 15 (1,400) (1,400) Net income for the year 309, ,443 Transfer to statutory reserve 16 30,944 (30,944) Unrealized gain on revaluation of available for sale securities 1,930 1,930 Net changes in fair value of cash flow hedges 22 (878) (878) December 31, , , ,697 4,654 (878) 1,521, January 1, , , ,418 2,482 1,146,900 Increase in share capital 1 125,000 (125,000) Dividends 15 (87,500) (87,500) Board of Directors remunerations 15 (1,400) (1,400) Net income for the year 247, ,589 Transfer to statutory reserve 16 24,759 (24,759) Unrealized gain on revaluation of available for sale securities December 31, , , ,348 2,724 1,305,831 The notes from 1 to 25 form an integral part of these financial statements 29

32 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 1. General information Saudi Ceramic Company ( the Company ) is a Saudi joint stock company established by Royal Decree No. (M/16) dated Rabi II 25, 1397H (corresponding to April 14, 1977) and registered in the Kingdom of Saudi Arabia under Commercial Registration No issued in Riyadh on Safar 15, 1398H (corresponding to January 24, 1978). The Company is engaged in the production and sale of ceramic products, water heaters and related components. The Company is also involved in the import of related machinery, equipment and other accessories. The accompanying financial statements include the assets, liabilities and the results of operations of the Company and its branch (Desert Mines) which operates under Commercial Registration No issued in Riyadh on Dhu Al Hijja 21, 1430H (corresponding to December 8, 2009). The Branch is engaged in the production of silica sand, zircon powder, dolomite, feldspar and other materials, being raw materials for the Company s main production. The authorized and fully paidup capital of the Company as of December 31, 2013 is SR 375 million divided into 37.5 million shares of SR 10 each. The accompanying financial statements were approved by the Board of Directors on Rabi II 16, 1435H (corresponding to February 16, 2014). 2. Summary of significant accounting policies The principal accounting policies applied in the preparation of the financial statements set below. These policies have been consistently applied to all years presented, unless otherwise stated. 2.1 Basis of preparations The accompanying financial statements have been prepared under the historical cost convention on accrual basis of accounting, as modified by revaluation of available for sale securities to fair value and measurement of investment in associates using the equity method, and in compliance with accounting standards promulgated by the Saudi Organization for Certified Public Accountants ( SOCPA ). 2.2 Critical accounting estimates and judgments in the preparation of financial statements The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting standards requires the use of certain critical estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities, and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Estimates and judgments are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances. The Company makes estimates and assumptions concerning the future, the resulting accounting estimates may differ from the related actual results. 2.3 Foreign currency (a) Reporting currency These financial statements are presented in Saudi Riyals ( SR ) which is the reporting currency of the Company. 30 Annual Report 2013

33 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) (b) Transactions and balances Foreign currency transactions are translated into Saudi Riyals using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at the yearend exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the income statement. 2.4 Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand and at banks, and the other highly liquid investments with maturities of three months or less from their purchase date, if any. 2.5 Accounts receivable Accounts receivable are carried at original invoice amount less provision for doubtful debts. A provision against doubtful debts is established when there is objective evidence that the Company will not be able to collect all amounts due according to the original terms of the receivables. Such provisions are charged to the income statement. When an account receivable is uncollectible, it is writtenoff against the provision for doubtful debts. Any subsequent recoveries of amounts previously writtenoff are credited to the income statement. 2.6 Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined on a weighted average cost basis. Cost of finished goods and production in progress includes cost of materials, labor and indirect production overheads. Provision is made for slow moving and obsolete items. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less costs of completion and selling expenses. Inventory items that are considered an integral part of the machinery and equipment, such as strategic and standby spare parts are included in property, machinery and equipment. 2.7 Investments (a) Investment in associates Associates are entities in which the Company has significant influence but not control, generally accompanying a shareholding of between 20% and 50% of the voting rights. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting and are initially recognized at cost. The Company s share of its associates postacquisition income or losses is recognized in the income statement, and its share of postacquisition movements in reserves is recognized in reserves. The cumulative postacquisition movements are adjusted against the carrying amount of the investment. When the Company s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in an associate, including any other unsecured receivables, the Company does not recognize further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the associate. (b) Investment in available for sale securities Available for sale securities principally consist of less than 20% equity investments in certain quoted/unquoted securities and investments in mutual funds. These investments are included in noncurrent assets unless management intends to 31

34 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) sell such investments within twelve months from the balance sheet date. These investments are initially recognized at cost and are subsequently remeasured at fair value at each reporting date as follows: Fair values of quoted securities are based on available market price at the reporting date adjusted for any restriction on the transfer or sale of such investment. Fair values of unquoted securities are based on a reasonable estimate determined by reference to the current market value of their similar quoted investment securities or is based on the expected discounted cash flows. Investments which cannot be measured at fair value reliably are recognized at cost. Cumulative adjustments arising from revaluation of these investments are reported as separate component of shareholders equity as fair value reserve until the investment is disposed. Gains and losses arising from the sale of these investments during the year which they arise and the settlement of any unrealized gains or losses which were recognized previously are recognized in the income statement. Dividends are recognized in the income statement when approved by the investee. 2.8 Impairment of financial assets An assessment is made at each balance sheet date to determine whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets may be impaired at the balance sheet date. If such evidence exists, the estimated recoverable amount of that asset is determined and any impairment loss, based on the net present value of future anticipated cash flows, is recognized for changes in its carrying amounts. When a financial asset is uncollectible, it is written off against the related provision for impairment, if any, either directly by a charge to income statement or through provision for impairment account. Financial assets are written off only in circumstances where effectively all possible means of recovery have been exhausted, and the amount of the loss has been determined. Once a financial asset has been written down to its estimated recoverable amount, commission income is thereafter recognized based on the rate of commission that was used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the recoverable amount. For equity investments held as available for sale, decline other than temporary in the fair value of such securities below their cost is recorded for each security individually as and when it arises. A decline is considered to be otherthantemporary if certain conditions have occurred, which indicate its continuity, or through which one can judge the nature of the decline. It also exists in case of bankruptcy of the investee, if the investee had a significant financial crisis, or if there is a general decline in the market prices and the period of such decline is prolonged. The impairment loss cannot be reversed through the income statement as long as the asset continues to be recognized. Therefore, any increase in fair value after impairment has been recorded can only be recognized in equity. On derecognition, any cumulative gain or loss previously recognized in equity is included in the income statement for the year. 32 Annual Report 2013

35 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 2.9 Property, machinery and equipment Property, machinery and equipment are carried at cost, less accumulated depreciation and impairment loss, except projects under construction which is carried at cost. Land is not depreciated. Depreciation is charged to the income statement, using the straightline method to allocate the costs of the related assets to their residual values over the following estimated useful lives: Number of Years Buildings Leasehold improvements 4 or lease period, whichever is lesser Machinery, equipment and capital spare parts Vehicles Furniture and office equipment Gains and losses on disposals are determined by comparing proceeds with carrying amount and are included in the income statement. Maintenance and normal repairs which do not materially extend the estimated useful life of an asset are charged to the income statement, as and when incurred. Major renewals and improvements, if any, are capitalized and the assets so replaced are retired Impairment of noncurrent assets Noncurrent assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognized for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount which is the higher of an asset s fair value less cost to sell and value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cashgenerating units). Noncurrent assets other than intangible assets that suffered impairment are reviewed for possible reversal of impairment at year end. Where an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset or cashgenerating unit is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but the increased carrying amount should not exceed the carrying amount that would have been determined, had no impairment loss been recognized for the assets or cashgenerating unit in prior years. A reversal of an impairment loss is recognized as income immediately in the income statement. Impairment losses recognized on intangible assets are not reversible Borrowings Borrowings are recognized at the proceeds received, net of transactions costs incurred, if any. Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition or construction or production of qualified assets and require a substantial period of time to construct are capitalized as part of those assets by applying the capitalization rate to the average amounts spent on the projects during the period. Other borrowing costs are charged to the income statement. 33

36 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 2.12 Accounts payable and accruals Liabilities are recognized for amounts to be paid for goods and services received, whether or not billed to the Company Provisions Provisions are recognized when; the Company has a present legal or constructive obligation as a result of a past event; it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and the amount can be reliably estimated Zakat Zakat is accrued for and payable in accordance with the regulations of the Department of Zakat and Income Tax in Kingdom of Saudi Arabia ( DZIT ). Accrued zakat is charged to the income statement. Additional amounts payable, if any, at the finalization of final assessments, are recorded when such assessments are made Employees termination benefits Employees termination benefits required by Saudi Labor Law are accrued by the Company and charged to the income statement. The liability is calculated; at the current value of the vested benefits to which the employee is entitled, should the employee leave at the balance sheet date. Terminations payments are based on employees final salaries and allowances and their cumulative years of service, as stated in the laws of Saudi Arabia Revenue recognition Revenues are recognized upon delivery of products and customers acceptance, when required. Revenues are shown net of discounts, and after eliminating any sales between the Company and its branch Selling, marketing and general and administrative expenses Selling, marketing and general and administrative expenses include direct and indirect costs not specifically part of production costs as required under generally accepted accounting standards. Allocations between selling, marketing and general and administrative expenses and production costs, when required, are made on a consistent basis. 34 Annual Report 2013

37 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 2.18 Derivative financial instruments The derivative financial instruments are recognized at fair value. All financial derivatives are carried at fair value and classified as assets when the fair value is positive, and as liabilities when the fair value is negative. Fair values of derivative financial instruments are being obtained with reference to current market prices. If such market prices are not available, fair values are determined at other forecast bases, as appropriate. When using derivative financial instruments to hedge risks of cash flows related to certain obligations or expected transactions. The effective portion of gains or losses arising from the derivative financial instruments is directly taken to shareholders equity. The ineffective portion of gains or losses is taken to the income statement. Any gains or losses that may arise after the recognition of the financial instrument value are being recognized. If the hedging instrument expired and hedged transactions are still probable to occur, gains and losses are retained in the shareholder s equity, and recognized in accordance with the above policy when the hedging transaction occurs. If such transaction is not probable, accumulated gains or losses, which are already recognized in shareholders equity, are taken to the income statement Dividends Dividends are recorded in the financial statements in the year in which they are approved Operating leases Rental expenses under operating leases are charged to the income statement over the period of the respective lease. Rental revenues are recognized on the accrual basis as per the contract terms Reclassification Certain comparative amounts have been reclassified to conform with 2013 presentation. 3. Cash and cash equivalent Cash in hand 1,708 1,786 Cash at bank 40,411 55, Accounts receivable, net 42,119 57, Trade receivable covered 101,441 82,444 Trade receivable uncovered 49,174 52, , ,841 Provision for doubtful debts (3,067) (2,543) 147, ,298 35

38 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) Movement of provision for doubtful debts is summarized as follows: January 1 2,543 2,600 Additions during the year 524 Reversal during the year (57) December 31 3,067 2, Inventories, net Raw materials 244, ,557 Finished production 235, ,731 Production in progress 29,957 22,793 Purchased goods for resale 22,393 14,668 Spare parts 106, , , ,819 Provision for slow moving and obsolete items (29,450) (22,720) 609, ,099 Movement of provision for slow moving and obsolete items is summarized as follows: January 1 22,720 17,729 Additions during the year 6,730 4,991 December 31 29,450 22, Prepayments and other current assets Advances to suppliers 85,739 74,812 Refundable custom and other deposits 22,584 19,167 Prepaid expenses 16,785 16,000 Advances to employees 1,777 1,322 Other 1, , ,717 Provision for doubtful debts for other receivable (5,619) (6,200) 123, , Annual Report 2013

39 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 7. Investments Investment in associates Ceramic Pipes Company (A) 59,468 63,916 Natural Gas Distribution Company (B) 8,308 8,675 Ceramic Investment Company (C) ,251 73,066 Investment in available for sale securities Yanbu National Petrochemical Company (Yansab) 5,384 3,454 Gulf Real Estate Company 4,200 4,200 9,584 7,654 Total 77,835 80,720 (A) The Company owns 50% interest in the share capital of Ceramic Pipes Company amounting to SR 150 million (2012: SR 150 million). Ceramic Pipes Company is a Saudi closed joint stock company engaged in manufacturing clay pipes. Such investment is accounted for using the equity method. (B) The Company owns 15,87% interest in the share capital of the Natural Gas Distribution Company ( NGDC ) amounting to SR 25 million. Natural Gas Distribution Company is a Saudi closed joint stock company engaged in purchasing and distributing natural gas to factories in the Second Industrial City in Riyadh. Such investment is accounted for using the equity method as the Company has a significant representation in the board of directors of NGDC. 37

40 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) (C) During the second quarter of 2011, Ceramic Investment Company (a subsidiary) was established as a limited liability company in association with Ceramic Pipes Company (an associate) with a share capital of SR 500,000 in which the Company s share of SR 475,000 (or 95%) is fully paid. The main activities of the subsidiary are export, import, marketing services, retail and wholesale of pipes and building materials. Ceramic Investment Company accounts were not consolidated into the accompanying financial statements as it is insignificant and since it did not commence any operations yet. Accordingly, such investment is carried at cost under investment in associates. Movement in investments in associates is summarized as follows: January 1, 2013 Share in net income (loss) Dividends Adjustments December 31, 2013 Ceramic Pipes Company Natural Gas Distribution Company Ceramic Investment Company 63,916 (4,443) (5) 59,468 8, (991) (83) 8, ,066 (3,736) (991) (88) 68, Projects under construction Ceramic tiles factory expansion project 196, ,675 Sanitary ware factory expansion project 111,872 53,418 Red bricks factory project 81,483 11,131 Water heater factory expansion project 8,288 9,183 Desert mines project 16,290 8,627 Other projects 31,604 27, , ,978 Net financing costs capitalized on projects under construction during the year ended December 31, 2013 amounted to SR million (2012: SR million). 38 Annual Report 2013

41 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 9. Property, machinery and equipment, net Lands Buildings Machinery and equipments Furniture and office equipment Vehicles Leasehold improvements Spare parts Total Cost January 1, , ,155 1,500,395 59,338 74,647 15,435 5,705 2,440,687 Additions 48, ,689 3,544 10, ,371 Transfers 49,196 84,297 4,933 2,011 (123) 140,314 Disposals (1,542) (51,780) (1,650) (1,997) (56,969) December 31, , ,763 1,542,601 66,165 83,136 17,643 5,582 2,597,403 Accumulated depreciation January 1, , ,694 35,752 51,317 14,704 1,152,856 Charge for the year 26,871 95,551 6,991 10, ,438 Disposals (1,040) (51,688) (732) (1,917) (55,377) December 31, , ,557 42,011 59,802 15,327 1,237,917 Net book value December 31, , , ,044 24,154 23,334 2,316 5,582 1,359,486 December 31, , , ,701 23,586 23, ,705 1,287,831 All properties of the Company s factories are pledged against the Saudi Industrial Development Fund (SIDF) loans. Certain buildings are constructed on lands leased from the Saudi Arabian government for periods ranging from 1030 years at nominal annual rent under renewable operating leases. 39

42 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 10. Shortterm borrowings Shortterm borrowings represent murabaha financing obtained from commercial banks and bear commissions at agreed margins. Such borrowings are guaranteed by promissory notes. The currency of these loans is Saudi Riyals. 11. Accruals and other current liabilities Employee related accruals 34,693 35,227 Accrued expenses 16,899 19,874 Advances and deposits from customers 20,340 14,057 Dividends payable 3,567 3,635 Provision for changes in fair value of cash flow hedges ,377 72, Employees termination benefits Movement of employees termination benefits is summarized as follows: January 1 51,620 48,413 Provision for the year 14,725 7,544 Payments during the year (6,072) (4,337) December 31 60,273 51, Zakat provision Component of zakat base is summarized as follows: Shareholders equity 1,207,957 1,055,518 Adjusted net income 318, ,169 Additions 762, ,429 Deductions (1,990,346) (1,772,895) Zakat base 298, ,221 Movement in zakat provision is summarized as follows: January 1 11,249 10,394 Additions during the year 8,723 8,580 Paid during the year (5,544) (7,725) December 31 14,428 11, Annual Report 2013

43 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) The Company filed its zakat returns through the year 2012 and settled its zakat dues and obtained the zakat certificates through the year The Company obtained zakat assessments for the years 2004 through 2007 and filed an appeal against the assessments for those years, upon which the DZIT amended the assessments which resulted in an excess in zakat paid by the Company by SR 5 million. The Company accepted the amended assessment and was reduced from zakat for Longterm borrowings Saudi Industrial Development Fund loans (A) 184, ,345 Borrowings from local banks (B) 474, ,369 Total borrowings 658, ,714 Less: current portions Saudi Industrial Development Fund loans (52,320) (51,200) Borrowings from local banks (185,048) (162,264) Total current portions (237,368) (213,464) Noncurrent portions from longterm borrowings 421, ,250 A) Saudi Industrial Development Fund (SIDF) loans The Company obtained loans from SIDF to finance the expansions in the ceramic, porcelain, sanitary ware and electric water heaters production facilities. Such loans are collateralized by mortgage of all fixed assets of such facilities. The loans agreements with SIDF include covenants to maintain certain financial conditions and ratios. Such loans are payable on unequal semiannual installments starting Rabi II 15, 1433H (corresponding to March 8, 2012) and ending Rabi II 15, 1440H (corresponding to December 23, 2018). The currency of these loans is Saudi Riyals. Movement in SIDF loans are summarized as follows: January 1 227, ,945 Drawdowns during the year 7,320 31,025 Settled during the year (50,325) (45,625) December , ,345 41

44 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) B) Borrowings from local banks The Company has bank facilities in the form of murabaha financing from local banks to finance production facilities expansions and guaranteed by promissory notes. Borrowing commissions are calculated according to the murabaha agreements based on prevailing market rates. The loans agreements with banks include covenants to maintain certain financial conditions and ratios. Such borrowings are payable on semiannual installments starting Ramadan 17, 1429H (corresponding to September 18, 2008) and ending Muharam 6, 1439H (corresponding to September 27, 2017). The currency of these loans is Saudi Riyals. Movement in borrowings from local bank is summarized as follows: January 1 556, ,700 Drawdowns during the year 150, ,973 Settled during the year (231,861) (145,304) December , , Dividends The general assembly, in its meeting held on April 1, 2013 approved cash dividends amounting to SR million for year 2012 which representing 25% of the share capital at SR 2.5 per share, as well as, SR 1,4 million as remunerations for the members of the board of directors. The board of directors, in its meeting held on December 30, 2013, recommended to the general assembly to distribute dividends of SR million for year 2013 representing 30% of the share capital at SR 3 per share. The dividends will be paid for the registered shareholders at the close of business at the upcoming general assembly meeting and which will be announced after the general assembly approval and related legal formalities. 16. Statutory reserve In accordance with the Regulations of Companies in the Kingdom of Saudi Arabia, the Company is required to transfer 10% of its net income to statutory reserve until such reserve equals 50% of its share capital. Such reserve is not available for distribution currently. 17. Earnings per share Earnings per share were calculated by dividing income from main operations and net income for the year on the weighted average of the normal shares outstanding during the year of 37,5 million share. 42 Annual Report 2013

45 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 18. Selling and marketing expenses Salaries, wages and related benefits 65,322 58,379 Transportation and shipment 70,163 60,938 Advertisement 8,630 8,873 Depreciation 9,945 9,018 Rent 6,424 6,436 Repairs and maintenance 2,824 3,120 Telecommunications 4,282 5,244 Travel and insurance 1,590 1,389 Packaging and supplies 434 2,408 Other 1, , , General and administrative expenses Salaries, wages and related benefits 53,374 44,417 Depreciation 7,403 5,893 Repairs and maintenance 3,864 1,971 Telecommunications 1,379 1,462 Supplies and consumables 2,312 3,877 Travel and insurance Other 8,087 1,187 77,348 59, Other income (expenses), net Company s share in net loss of associates (3,824) (4,726) Income from sale of production waste 4,673 7,965 Foreign exchange differences (4,887) 6,345 Rent 2,934 2,996 Other 356 2,054 (748) 14,634 43

46 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) 21. Related parties In the normal course of business, the Company has transactions with related parties conducted on an arm length basis. The details of transactions and balances of related parties as of and for the year ended December 31, 2013 are as follows: Transaction type January 1, 2013 Transaction volume Payments and settlement December 31, 2013 )*( Natural Gas Distribution Company Purchases 1,502 23,619 (23,306) 1,816 )*( Ceramic Pipe Company Purchases (5,917) 10,372 (5,515) (1,060) (*) Associate company (see Note 7) Remunerations and allowances for the board of director members, as well as, expenses and allowances for other board committees during the year ended December 31, 2013 amounted to SR 551,000 (2012: SR 679,000). 22. Net changes in fair value of cash flow hedges As at December 31, 2013, the Company has interest rates swap agreements to cover the cash flow risks exposure resulting from its operational activities with notional amount of SR 385 million. The negative fair value of such swap agreements recorded under the shareholders equity at December 31, 2013 amounted to SR 878 thousands. 23. Contingencies and capital commitments The Company has outstanding letters of guarantee and letters of credit from local banks amounting to SR 164 million as of December 31, 2013 (2012: SR 270 million). The letters of credit include an amount of SR 118 million (2012: SR 224 million) relating to capital commitments for the supply of machinery and equipment for the plants expansion projects. The Company guarantees part of the SIDF loans granted to Ceramic Pipes Company (an associate) with an amount of SR 51.2 million, which is equal to its interest in the share capital of the associate (2012: SR 51.2 million). Also, the Company guarantees part of the Saudi Investment Bank loan granted to the said associate with an amount of SR 55.4 million, which is equal to its interest in the share capital of the associate (2012: SR 55.4 million). Also, the Company guarantees part of the bank facilities granted from Saudi British Bank to the said associate with an amount equal to the Company interest in the share capital of the associate and with a maximum limit not exceeding SR million. 24. Segmental information A segment is a major component of the business that sells/provides certain services (business segment) or sells/provides services in a particular economic environment (geographical segment) and its profits and losses are different from those of other business segments. The Company follows the business segment as a base for reporting its segment information which is consistent with its internal 44 Annual Report 2013

47 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) reporting purposes. The Company has a system which provides detailed segment activity information. The main business segments of the Company are ceramic tiles and sanitary ware, and water heaters. As the Desert Mines (the Company s branch) segment is immaterial, it is considered as a part of the ceramic tiles and sanitary ware segment. Information related to each segment is as follows: As of and for the year ended December 31, 2013 Ceramic Tiles and Sanitary Ware Water Heaters Total Total assets 2,519, ,794 2,805,788 Total liabilities 1,189,291 95,321 1,284,612 Revenues 1,277, ,865 1,600,550 Gross profit 497,310 81, ,056 Net income for the year 269,763 39, ,443 As of and for the year ended December 31,2012 Total assets 2,256, ,044 2,545,826 Total liabilities 1,151,834 88,161 1,239,995 Revenues 1,131, ,605 1,447,363 Gross profit 404,548 69, ,285 Net income for the year 214,344 33, ,589 The Company s operations are primarily conducted in Saudi Arabia whereas local sales represent 89% of the Company s total sales. 25. Financial instruments and risk management The Company s activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including currency risks, fair value risk, commission rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. Financial instruments carried on the balance sheet include cash and cash equivalents, accounts receivable, prepayments and other current assets, investments, short and longterm borrowings, accounts payable and accruals and 45

48 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) other current liabilities. The particular recognition methods adopted are disclosed in the individual policy statements associated with each item. Financial assets and liability are offset and net amount reported in the financial statements, when the Company has a legally enforceable right to set off the recognized amounts and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and liability simultaneously. Commission rate risk Commission rate risks are the exposures to various risks associated with the effect of fluctuations in the prevailing commission rates on the future profit or the faire value of the financial instruments. The Company is subject to the commission rate risk on its liabilities that carry commission which include bank facilities and borrowings. The Company seeks to minimize the commission rate risk through monitoring the expected fluctuations in the commission rates and using hedge instruments to cover such risk. The management believes the risks associated with commission rates fluctuations are immaterial. Liquidity risk Liquidity risk is the risk that an enterprise will encounter difficulty to meet its commitments associated with its financial liabilities when become due. Liquidity risk is managed by monitoring on a monthly basis that sufficient funds are available through bank facilities and making balance between account receivable collections periods and periods of 46 Annual Report 2013

49 SAUDI CERAMIC COMPANY (A Saudi Joint Stock Company) Notes to the Financial Statements for the year ended December 31,2013 (All amounts in Saudi Riyals thousands unless otherwise stated) Credit risk Credit risk is the risk that one party will fail to discharge an obligation and will cause the other party to incur a financial loss. The Company has no significant concentrate of credit risk. Cash is placed at banks with high credit ratings. For the accounts receivable, the management does not expect high risks from these balances as the Company has a wide base of customers who belong to several commercial and industrial sectors. The management also receives adequate guarantees from its customers and regularly monitors and evaluates its credit exposures. Price risk The risk that the value o a financial instrument will fluctuate as a result of changes in market prices, whether those changes are caused by factors specific to the individual instrument or its issuer or factors affecting all instruments traded in the market. The Company is exposed to equity security price risk as a result of its available for sale investments. Fair value risk Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled between knowledgeable willing parties in an arm s length transaction. As the Company s financial instruments are compiled under the historical cost convention, except for available for sale securities which are carried at fair values. Differences can arise between the book values and fair value estimates. Management believes that the fair values of the Company s financial assets and liabilities are not materially different from their carrying values. 47

50

51

52 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( مخاطر االئتمان ±ô dg óñµj degى ODƒj É JÉeGõàdÉH AÉaƒdG Yلى á«dée لIGOC Ée ±ôw IQóقe óyم»g ɪàF G مخôWÉ EG ôncلg IQÉسùÿ ù«dس.á«dée ácôشûdg iód Égم õ«côj óقædg GójEG ºàj. ɪàF G ôwéîÿ ƒæhك iód æ üj»ف hp É jód لC kgô f AÓª dg äéhé```سùm øe áeég ɪàFEG ôwéîÿ Vô àjض CG IQGOEلG bƒàj ɪc. ```ØJôe ÊÉ```ªàFG äéféªضv Yلى Gلهƒ üل Yلى ácôشûdg Uô ɪc مخàلáØ, á شûfCG aى ª Jل àdgى AÓª dg øe á```ض jôy IóYÉb كافية من عمالئها بالإ ضافة إالى قيامها مبراقبة الذمم املدينة القائمة دوريا. مخاطر السعر kagƒ```سs ƒ```سùdg QÉ ```سSCG ägò àلd áé«àf dلàقلäéñ á«déÿg IGOCلG ᪫b Vô Jض مخôWÉ»g ô ```سùdG مخôWÉ EG كانت تلك التغريات ناجتة عن عوامل متعلقة بالأداة أاو م صدرها أاو عوامل ت ؤوثر على جميع الأدوات املتداولة ßØàëŸG ägqéªãàسsód áñسùædéh dphك ᫵لÿg º سSCÉH àj لق ɪ«a ô سùdG ôwéîÿ áضvô e ácôشûdg EG. ƒسùdg. ÉŸG õcôÿg áªféb «Ñلd áméàe ägqéªãàسséc áøsæ üÿgh ácôشûdg Ñbل øe É H القيمة العادلة áñzôdg º jódh ájgqo hp ±GôWCG ÚH GõàdGم ájƒسùj hcg UCG ل OÉÑJل É H ºàj»àdG ᪫قdg»g ádoé dg ᪫قdg EG يف ذلك وتتم بنف س ش روط التعامل مع اأطراف م س تقلة. حيث أانه يتم جتميع الأدوات املالية لل ش ركة على É àª«قh É ```سSÉ«b ºàj»àdGh «Ñلd áméàe á```«dée GQhCG ägqéªãà```سs G GóY ɪ«a,á«îjQÉàdG á```øلµàdg SCGس``` SÉس العادل ة ق د تنتج فروقات بني القيمة الدفرتي ة وتقديرات القيمة العادلة. تعتق د الإدارة اأن القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية لل شركة ل تختلف ب شكل جوهري عن قيمتها الدفرتية. 47

53 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( øª```ض àj äghocلg á```ضvhô ŸG á«déÿg øª```ضv óقædg ÉŸG õcôÿg áªféb jqé``` üÿghف áæjóÿg ºeòdGh doé j Éeh aódg GQGhCGh GلLCل áلjƒwh IÒ üb dghقvhôض ägqéªãà```سs Gh iôncلg ádhgóàÿg ägoƒlƒÿgh kéeóقe áyƒaóÿg والذمم الدائنة وامل ص اريف امل س تحقة واملطلوبات املتداولة الأخرى. اإن طرق القيد املطب قة واخلا ص ة بهذه البنود مت الإف صاح عنها ضمن ال سيا سة املحا سبية لكل منها. iód ƒµj É```eóæY á«déÿg ºFGƒقdÉH É``` üdg äéñkegh á```«déÿg äéhƒل ŸGh ägoƒ```lƒÿg ÚH á``` UÉقŸG AGôLEG º```àj äéhƒل ŸGh ägoƒlƒÿg äéñkeg hcg É üdg SCGسSÉس Yلى ájƒسùàلd ÉeEG á«ædgh á UÉقŸG AGôLEG ké«fƒféb kéقm ácôشûdg يف نف س الوقت. مخاطر العموالت íhôdg Yلى ôkdƒj»àdg ä ƒª dg QÉ ```سSCG ä ó e áلªàëÿg äéhòhòàdgh ägò àdg øe ä ƒª dg مخôWÉ ô J.á«dÉŸG äghocلd ádoé dg º«قdG hcg ùÿgسàقñل«ió``` UQCG øª```ض àj àdghى ä ƒªy É «لY aój àdgى á«déÿg É``` JÉHƒل e Yلى ä ƒª dg ô```wéîÿ ácô```شûdg îj ض``` áñbgôe N `ل`ال øe ä ƒª dg QÉ ```سSCG ó eل مخôWÉ àdقل»```ل ácô```شûdg ùjس``` ى dghقvhôض. ᫵æñdg äó«```سùàdg التذبذبات املحتملة يف الأ سعار وتقوم با ستخدام اأدوات حتو ط لتغطية هذه املخاطر. تعتقد اإدارة ال شركة اأن مخôWÉ ô سS.ájôgƒL ÒZ ä ƒª dg مخاطر السيولة ãªàj ```ل مخô```WÉ ádƒ«```سùdg óyم ácô```شûdg IQób Yل```ى á```لhéقe àÿg لق``` á É JÉeGõàdEG ŸÉH لHƒ``` äé ÉMل á«déÿg.é béقëà```سsg ádƒ«```سùdg äélé«àmg áñbgôe ºàJ Yلى SCGس``` SÉس ô ```شT ª Jhل IQGOEلG Yلى GƒeCGل ôaƒj øe óccéàdg كافية من خالل ت س هيالت بنكية بالإ ض افة إالى إاجراء موائمة بني فرتات حت صيل اأر صدة العمالء وفرتات.É béقëàسsg óæy äéegõàdeg CG áلhéقÿ,øjoqƒÿg Ió UQCG OGóسS 46 التقرير السنوي 2013

54 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( يتواف ق م ع طرق إاعداد التقارير الداخلية علما ب أان لدى ال ش ركة نظام ميكن م ن توفري معلومات قطاعية تف صيلية للن شاط. تتمثل قطاعات ال ش ركة يف قطاع بالط ال س ي رياميك والأدوات ال ص حية وقطاع ال س خانات علما باأن قطاع إانتاج مدخالت الإنتاج )فرع ال ش ركة( يدمج ض من قطاع بالط ال س ي رياميك والأدوات ال صحية نظرا لعدم :äéyé قdG àhلك àÿg لقá äéeƒل ŸG jلى ɪ«ah ùeسàقل. É قc æy ôjôقàلd á«ñسùædg ૪gcg قطاع بالط ال سرياميك á«ëصüdg äghoc Gh ƒ```ªéÿg 2^805^788 1^284^612 1^600^ ^ ^443 2^545^826 1^239^995 1^447^ ^ ^589 É b äéféî ùdg 285^794 95^ ^865 81^746 39^ ^044 88^ ^605 69^737 33^245 2^519^994 1^189^291 1^277^ ^ ^763 2^256^782 1^151^834 1^131^ ^ ^ Ȫ ùjo 31 á«àæÿg áæ ùلdh ɪc ägoƒlƒÿg ƒª äéhƒل ŸG ƒª ägogôjeلg ɪLEلG íhôdg áæسùdg NOل É U 2012 Ȫ ùjo 31 á«àæÿg áæ ùلdh ɪc ägoƒlƒÿg ƒª äéhƒل ŸG ƒª ägogôjeلg ɪLEلG íhôdg áæسùdg NOل É U إان معظم ن شاطات ال شركة ترتكز داخل اململكة العربية ال سعودية حيث ت شكل املبيعات املحلية ما ن سبته 89.äÉ «ÑŸG ɪLEG øe 2525 األدوات المالية وإدارة المخاطر إان أان ش طة ال ش ركة تعر ض ها إالى خماطر مالية خمتلفة وتت ض من هذه املخاطر: خماطر ال س وق )ت ش مل مخô```WÉ áلª dg ô```wéمخh ᪫قdg ôwéمخh ádoé dg ôwéمخh ä ƒª dg (QÉ ```سSCلG ôwéمخh ôwéمخh ɪàF G.ádƒ«سùdG 45

55 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( 2121 أطراف ذوي عالقة تتعامل ال شركة يف سياق أاعمالها التجارية العادية مع اأطراف ذوي عالقة وبنف س شروط التعامل التجارية مع ábóy hp ±GôWCلG e äóeé ŸG UÉØJh»ل Ió UQCG jل«éª«ah.ácôشûdg e á ÑJôe Ò dg iôncلg ±GôWCلG :2012 ȪسùjO 31 á«àæÿg áæسùلdh ɪc Ȫ ùjo ägójó ùàdg واملتح صالت ºéM املعامالت ôjéæj eé àdgل ƒf (1^816) (23^306) 23^669 ácôشt» «Ñ dg RÉ dg jrƒj (*) م شرتيات 1^502 (*) Ö«HÉfCلd ±õÿg ácôشt م شرتيات (1^060) (5^515) 10^372 (5^917) )*( شركة زميلة )انظر اإي ضاح 7). بلغت م ص اريف وبدلت ح ضور اجلل سات لأع ضاء جمل س الإدارة وكذلك م صاريف وبدلت ح ضور جل سات ÉéلdG iôncلg áقãñæÿg øe لùس IQGOEلG ÓNل áæ```سùdg Ȫ```سùjO 31 á«àæÿg Ñeلغ 2013 dcgف 551 jqéل.( Oƒ سS jqéل dcgف 679 :2012) Oƒ سS 2222 صافي التغيرات في القيمة العادلة لتغطية مخاطر التدفقات النقدية äéقaóàdg مخôWÉ á«àd dphك 2013 ȪسùjO 31 ɪc áªféb ä ƒªy ô سS áض jéقe äé«béøjeg ácôشûdg iód ájóقædg ô سùd áäشtéædg ä ƒª dg É JÉWÉشûf øy ûàdgش»ل» á Ñjلغ»àdGh ᫪سs G É àª«b ɪLEG ƒ«لe 385 jqéل. Oƒ سS بلغت القيمة العادلة ال س البة لها كما يف Ȫ```سùjO 31 áلéسùÿgh 2013 øªضv ƒقm ÚªgÉسùŸG dcgف 878 jqéل. Oƒ سS 2323 االلتزامات المحتملة واالرتباطات الرأسمالية لدى ال ش ركة خطابات ضمان واإعتمادات م س تندية قائمة مببلغ ƒ«لe 164 jqéل Oƒ سS kéñjôقj ɪc 31 á«déªسscgq äéwéñjqeg üîj ägoéªàyeg É æe (kéñjôقj Oƒ ```سS jqéل ƒ«لe 270 Ñeلغ :2012) 2013 Ȫ```سùjO عن عقود توريد اآلت ومعدات م ش اريع تو س عة امل ص انع مببلغ ƒ«لe 118 jqéل ioƒ ```سS Ñeلغ (2012: 224.(iOƒ سS jqéل ƒ«لe ت ض من ال شركة جزءا من قر ض ص ندوق التنمية ال صناعية ال س عودي املمنوح اإلى شركة اخلزف لالأنابيب ) ش ركة زميلة( مببلغ 2^51 مليون ريال س عودي مبا يعادل ن س بة م س اهمتها يف راأ س مال ال شركة الزميلة Qɪãà```سSÓd Oƒ ```سùdG æñdgك Vôbض øe kgaõl ácô```شûdg øª```ض J ɪc,( Oƒ ```سS jqéل ƒ```«لe 51^2 :2012) املمنوح لل ش ركة الزميلة مببلغ 4^55 مليون ريال س عودي مبا يعادل ن س بة م س اهمتها يف راأ س مال ال شركة øe ámƒæªÿg äó«```سùàdg øe kgaõl dòcك ácô```شûdg øª```ض Jh,( Oƒ ```سS jqéل ƒ«لe 55^4 :2012)áل«eõdG البنك ال س عودي الربيطاين لل ش ركة الزميلة مبا يعادل ن سبة م س اهمتها يف راأ س مال ال شركة الزميلة وبحد. Oƒ سS jqéل ƒ«لe 10^05 RhÉéàj übcg ى 2424 المعلومات القطاعية / «ÑH jقƒم hcg ɪYCGل) É b) áæ«e äéeón ËóقJ/ «ÑH jقƒم ácô```شûdg øe SCGسSÉس```«AõL øy IQÉÑY É قdG تق دمي خدم ات يف بيئة اقت ص ادية معينة )قط اع جغرايف( وتختلف اأرباحه وخ س ائره عن اأرباح وخ س ائر القطاع ات الأخرى تتبع ال ش ركة قطاع الأعمال كاأ س ا س لإع داد املعلومات املالية اخلا ص ة بها وذلك مبا 44 التقرير السنوي 2013

56 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( ^379 60^938 8^873 9^018 6^436 3^120 5^244 1^389 2^ ^ ^417 5^893 1^971 1^462 3^ ^187 59^ (4^726) 7^965 6^345 2^996 2^054 14^ ^322 70^163 8^630 9^945 6^424 2^824 4^282 1^ ^ ^ ^374 7^403 3^864 1^379 2^ ^087 77^ (3^824) 4^673 (4^887) 2^ (748) 1818 مصاريف بيع وتسويق ÚØXƒªلd iôncg ÉjGõeh QƒLCGh ÖJGhQ øëشth fقل QƒLCG ÓYEGh ájéyo äécó àسsg ägqééjeg اإ صالح و صيانة SQhسƒم ä É üjeg ôøسsh ÚeCÉJ J ل»ف RGƒdhم iôncg 1919 مصاريف عمومية وإدارية ÚØXƒªلd iôncg ÉjGõeh QƒLCGh ÖJGhQ äécó àسsg اإ صالح و صيانة SQhسƒم ä É üjeg äéµل àسùeh RGƒdم ôøسsh ÚeCÉJ iôncg 2020 إيرادات )مصاريف( أخرى بالصافي áل«er äécôشt ôféسùn É U ácôشûdg á üm êéàfeg مخلäÉØ «H ägogôjeg áلªy äébhôa QÉéjEG iôncg 43

57 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( محل» á ƒæhك Vhôbض Ü) لدى ال شركة متويل مرابحات من بنوك حملية وذلك لتمويل اأعمال التو سعة يف امل صانع وب ضمان سندات لأمر IóFÉسùdG QÉ سSCلG SCGسSÉس Yلى áëhgôÿg لäÉ«bÉØJE kéقah dgقvhôض ä ƒªy ÜÉسùàMG ºàj.áëfÉŸG ƒæñdgك ídé üd يف ال سوق. وقد ت ضمنت العقود املوقعة مع البنوك شروطا فيما يخ ص التزام ال شركة ببع ض الن سب وال شروط املالية. ويتم س دادها على اأق ساط ن صف س نوية بد أات يف Éض eq 17 g1429 ( agƒÿgق ȪàÑسS )» àæjh 6 حمرم g1439 ( agƒÿgق ȪàÑسS (. اإن عملة هذه القرو ض هي بالريال ال سعودي. üîلàj dgقvhôض ácôm á«لëÿg ᫵æñdg jل«: ɪc ^ ^973 (145^304) 556^ ^ ^000 (231^861) 474^508 ôjéæj 1 ó«uq áæسùdg ÓNل ºلàسùe áæسùdg ÓNل Oóسùe ȪسùjO 31 ó«uq 1515 توزيعات األرباح وافقت اجلمعية العامة للم س اهمني يف اجتماعها املنعقد بتاريخ jôhegل على توزيع اأرباح نقدية مببلغ 93^75 ƒ«لe jqéل Oƒ ```سS Yلى ÚªgÉ```سùŸG ÉYم øy áñ```سùæh 2012 SCGQس øe 25 ÉŸGل déñdgغ ƒaóÿg 375 ICÉaɵªc Oƒ سS jqéل ƒ«لe 1^4 Ñeلغ ±ô Uh,óMGƒdG º سùلd Oƒ سS jqéل 2^5 bgƒhh Oƒ سS jqéل ƒ«لe لYC ضAÉ لùس.IQGOEلG ÚªgÉ```سùªلd áeé dg ᫪ G degى 2013 Ȫ```سùjO 30 ïjqéàh óق æÿg YɪàLG IQGOEلG لù ```س UhCG ```ى ɪc بتوزيع أارباح قدرها 112^5 ƒ«لe jqéل Oƒ ```سS Yلى ÚªgÉ```سùŸG ÉYم øy áñ```سùæh 2013 SCGQس øe 30 ÉŸGل déñdgغ ƒaóÿg ƒ«لe 375 jqéل Oƒ ```سS bgƒhh 3 ريال س عودي لل س هم الواحد بحيث تكون اأحقية الأرباح ºà«```سS òdgh dgقoéم áeé dg ᫪ G OÉ```ق fg ƒjم hgó```jل ájé æh ÚªgÉ```سùŸG Sس``` éل øjós«قÿg ÚªgÉ```سùªلd.᫪سSôdG äé G äéقagƒe Yلى Ghلهƒ üل ÚªgÉسùŸG ᫪l Ñbل øe ÉgOɪàYG ó H kéقm æy ÓYEلG 1616 احتياطي نظامي مبوجب أاحكام نظام ال ش ركات يف اململكة العربية ال سعودية فاإن على ال شركة جتنيب 10 øe NódGل É U jrƒàلd HÉbل ÒZ»WÉ«àM G Gòg EG ÉŸGل. SCGQس øe 50»WÉ«àM G Gòg OÉ jل CG degى»eé f»wé«àmg degى.ké«dém ácôشûdg»ªgéسùe Yلى 1717 ربحية السهم ÜÉ```سùàMG º ```سùdG á«ëhq Nódل áæ```سùdg äé«لª dg øe á«سù«fôdg NOل É Uh áæ```سùdg áªسùقdéh Yلى SƒàŸGس.º سS ƒ«لe 37^5 déñdghغ áæسùdg ÓNل áªféقdg ájoé dg º سSCلG Oó d ílôÿg 42 التقرير السنوي 2013

58 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( الوضع الزكوي قدمت ال ش ركة إاقراراتها الزكوية حتى عام 2012 و س ددت الزكاة امل س تحقة مبوجبها وح صلت على IOÉ ```شT É dم IÉcõdG أانهت ال ش ركة و ض عها الزكوي لالأعوام àmى وقامت ال شركة بالعرتا ض على الربوط الزكوية لهذه ال سنوات وعلى أاثره اأ صدرت م صلحة الزكاة والدخل ربط زكوي معد ل نتج عنه زيادة يف الزكاة امل سددة مببلغ 5 مليون ريال سعودي. وافقت ال شركة على الربط الزكوي só ŸG ل ºسùM h ÉYم IÉcR øe ફb قروض طويلة األجل ^ ^ ^714 (51^200) (162^264) (213^464) 570^ ^ ^ ^848 (52^320) (185^048) (237^368) 421^480 (CG) Oƒ سùdG á«yéæ üdg ᫪æàdg hóæ U Vhôbض قرو ض بنوك حملية )ب( ƒª dgقvhôض يخ صم: اأق ساط متداولة Oƒ سùdG á«yéæ üdg ᫪æàdg hóæ U Vhôbض قرو ض بنوك حملية جمموع الأق ساط املتداولة اأق ساط غري متداولة من قرو ض طويلة الأجل ( hóæصüdg) Oƒ ùdg á«yéæصüdg ᫪æàdg hóæصu Vhôbض (CG لدى ال ش ركة قرو ض من ال ص ندوق لتمويل التو س عات يف م صانع بالط ال س ي رياميك والبور سالن والأدوات ال صحية و سخانات املياه الكهربائية. إان هذه القرو ض م ضمونة برهن كافة املمتلكات اخلا صة بتلك امل صانع ل ص الح ال ص ندوق. وقد ت ض منت العقود املوقعة مع ال ص ندوق ش روطا فيما يخ ص التزام ال شركة ببع ض الن س ب وال شروط املالية. يتم س داد هذه القرو ض على اأق ساط ن صف سنوية غري مت ساوية القيمة بد أات من 15 ربي ع الآخ ر g1433 ( agƒÿgق SQÉe ```س )» àæjh 15 ربيع الآخر g1440 agƒÿgق (23 Ȫ```سùjO 2018(. إان عملة هذه القرو ض هي بالريال ال سعودي. üîلàj Vhôbض ácôm jل«: ɪc hóæ üdg ^945 31^025 (45^625) 227^ ^345 7^320 (50^325) 184^340 ôjéæj 1 ó«uq áæسùdg ÓNل ºلàسùe áæسùdg ÓNل Oóسùe ȪسùjO 31 ó«uq 41

59 1010 قروض قصيرة األجل تتمثل القرو ض ق ص ي رية الأجل يف متويل مرابحات ممنوحة لل ش ركة من بنوك جتارية وحتمل عمولت متفق عليها. إان هذه القرو ض م ض مونة ب س ندات لأمر ل صالح البنوك بقيمة تلك القرو ض. اإن عملة هذه القرو ض. Oƒ سùdG ÉjôdÉHل»g ^227 19^874 14^057 3^635 72^ ^413 7^544 (4^337) 51^ ^055^ ^ ^429 (1^772^895) 406^ ^394 8^580 (7^725) 11^ ^693 16^899 20^340 3^ ^ ^620 14^725 (6^072) 60^ ^207^ ^ ^449 (1^990^346) 298^ ^249 8^723 (5^544) 14^428 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( 1111 مصاريف مستحقة ومطلوبات متداولة أخرى ÚلeÉY äéقëàسùe áقëàسùe jqé üeف AÓª dg øe äéæ«ecéjh áe sóقe äé ao توزيعات اأرباح م ستحقة مخü ü ᪫قdg Ò àdg á«àd ádoé dg مخôWÉ äéقaóàdg ájóقædg 1212 مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين üîلàj ácôm مخü ü ÚØXƒªلd áeóÿg ájé f ICÉaɵe jل«: ɪc ôjéæj 1 ó«uôdg áæسùلd ل sªëÿg áæسùdg ÓNل OóسùŸG ȪسùjO 31 ó«uôdg 1313 مخصص الزكاة á«سù«fôdg ô UÉæ dg ƒµàj AÉYƒلd jل«: É ƒcõdg ÚªgÉسùŸG ƒقm NódGل É U só ŸG ل äéaéضveg ä髪سùm ƒcõdg AÉYƒdG üîلàj ácôm مخü ü jل«: ɪc IÉcõdG ôjéæj 1 ó«uq áæسùdg ÓNل äéaéضveg áæسùdg ÓNل Oóسùe ȪسùjO 31 ó«uq 40 التقرير السنوي 2013

60 ƒ`ªéÿg QÉ«Z b á«déª SCGQ äéæ«ù Yلى IôLCÉà ùe ÊÉÑe ägqé«s fقل ägó eh ägó eh çékcg á«ñàµe ägó eh ä BG ÊÉÑe 99 ممتلكات وآالت ومعدات بالصافي VGQCGض«2^440^687 73^ ^314 (56^969) 2^597^403 5^705 (123) 5^582 15^ ^011 17^643 74^647 10^486 (1^997) 83^136 59^338 3^544 4^933 (1^650) 66^165 1^500^395 9^689 84^297 (51^780) 1^542^ ^ ^196 (1^542) 731^ ^012 48^ ^513 áøلµàdg 2013 ôjéæj 1 äéaéضveg äójƒ ägoé ÑàسSG 2013 ȪسùjO 31 الإ ستهالك املرتاكم شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( 1^152^ ^438 (55^377) 1^237^917 1^359^486 1^287^831 5^582 5^705 14^ ^327 2^ ^317 10^402 (1^917) 59^802 23^334 23^330 35^752 6^991 (732) 42^011 24^154 23^ ^694 95^551 (51^688) 742^ ^ ^ ^389 26^871 (1^040) 378^ ^ ^ ^ ^ ôjéæj 1 áæسùdg SGسÓ àك ägoé ÑàسSG 2013 ȪسùjO 31 ájîaódg ᪫قdg ÉصU 2013 Ȫ ùjo Ȫ ùjo 31.ácôشûلd æe ámƒæªÿg dgقvhôض eقhéل Oƒ سùdG á«yéæ üdg ᫪æàdg hóæ U ídé üd áfƒgôe ácôشûdg fé üe ägoƒlƒe áaéc EG بع ض مباين ال شركة مقامة على اأرا ضي م ستاأجرة من احلكومة بعقود ترتاوح مدتها من degى 10 áæسs 30 ƒæسs QÉéjEÉH áلhéb õeq ójóéàلd.áلké OóŸ É FÉ àfeg óæy 39

61 ägp ácôشt,(á``` HÉJ ácôشt) Qɪãà SÓd ±õ```ÿg ácôشt ù«scéjس 2011 É```Yم øe ÊÉ```ãdG ```HôdG Ó```Nل (ê á```«dhdƒ ùe مح``` IOhó, ácqéشûÿéh ácôشt ```e Ö```«HÉfCلd ±õÿg ácôشt) (áل«er É```ª SCGôHل Qóbه dcgف 500 É````jQل â لH, Oƒ``` S ácôشûdg á``` üm dcgف 475 æe É````jQل eéµdéhل. IOó``` ùe 95 áñ ùæh Oƒ S ãªàjل ن ش اط ال شرك ة الرئي سي يف خدمات الإ سترياد والت صدير والت سويق للغري وجتارة اجلملة والتجزئة يف الأنابيب ومواد البناء. نظرا لعدم الأهمية الن سبية لهذه ال شركة وكونها مل متار س اأي ن شاط بعد مل يت م توحي د ح ساباتها ضمن القوائم املالي ة املرفقة لل شركة ومت عر ض ال ستثمار بالتكلفة ضمن. áل«er äécôشt ägqéªãà SG óæh üîلàj ägqéªãàسs G ácôm äécôشûdg áل«eõdg jل«: ɪc Ȫ ùjo ^468 8^ ^ ^675 53^418 11^131 9^183 8^627 27^ ^978 تعديالت (5) (83) (88) ^ ^872 81^483 8^288 16^290 31^ ^116 äé jrƒj ìéhqcg (991) (991) شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( ÉصU áصüلهg (ôfé ùÿg) ìéhqc G (4^443) 707 (3^736) ôjéæj ^916 8^ ^066 Ö«HÉfCلd ±õÿg ácôشt» «Ñ dg RÉ dg jrƒj ácôشt QɪãàسSÓd ±õÿg ácôشt 88 مشاريع تحت التنفيذ م شروع تو سعة م صنع بالط ال سرياميك á«ë üdg äghocلg æ üe á سSƒJ hôشûe ôªmcلg ܃ dg hôشûe äéféîسùdg æ üe á سSƒJ hôشûe AGôë üdg ºLÉæe hôشûe iôncg jqéشûe Hلغ déµj»ف É``` U jƒªàdgل áلª```سsôÿg Yلى jqé```شûÿg ÓNل áæ```سùdg ȪسùjO 31 á«àæÿg Ñeلغ ^94.( Oƒ سS jqéل ƒ«لe 12^95 :2012) Oƒ سS jqéل ƒ«لe 38 التقرير السنوي 2013

62 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( ^916 8^ ^468 8^ استثمارات áل«er äécôشt ägqéªãà SG (CG) Ö«HÉfCلd ±õÿg ácôشt (Ü)» «Ñ dg RÉ dg jrƒj ácôشt (ê) QɪãàسSÓd ±õÿg ácôشt 73^066 68^251 3^454 5^384 «Ñلd áméàe á«dée GQhCG ägqéªãà SG شركة ينبع الوطنية للبرتوكيماويات )ين ساب( 4^200 4^200 è«لÿg ägqéقy ácôشt 7^654 9^584 80^720 77^835 ɪLEلG :2012) ioƒ S É`jQل ƒ«لe 150 déñdgغ Ö«HÉfCلd ±õÿg ácôشt ɪ SCGQل 50 áñ ùf ácôشûdg àلك (CG Ö«HÉfC G «æصüj» ù«fôdg É``` WÉشûf ãªàjل áلøقe áªgé ùe ácôشt»```gh ( Oƒ S É````jQل ƒ```«لe 150.᫵لŸG ƒقm áقjô d kéقah é ùeل QƒcòŸG Qɪãà S G EG.ájQÉîØdG ioƒ S É`jQل ƒ«لe 25 déñdgغ Ñ dg» ى RÉ dg jrƒj ácôشt ɪ SCGQل aى 15^87 áñ ùf ácôشûdg àلك (Ü áæjóÿg aى féصüÿg Yلى jrƒjh RÉ dg AGôشT aى» ù«fôdg É WÉشûf ãªàjل áلøقe áªgé ùe ácôشt ghى ᫵لÿg ƒقm áقjôw Góîà SÉHم QƒcòŸG Qɪãà S G äéñkeéh ácôشûdg âeéb VÉjôdÉHض. á«féãdg á«yéæصüdg.é «a ôªãà ùÿg ácôشûdg IQGOEG لùس ôgƒl ã»ل É d C kgô f 37

63 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( ^600 (57) 2^543 تتلخص حركة مخصص الذمم التجارية المشكوك في تحصيلها كما يلي: ^543 ôjéæj 1 ó«uôdg 524 áæسùdg ÓNل äéaéضveg áæسùdg ÓNل ùµyس 3^067 ȪسùjO 31 ó«uôdg ^ ^731 22^793 14^ ^ ^819 (22^720) 598^ ^ ^003 29^957 22^ ^ ^041 (29^450) 609^ مخزون بالصافي ÉNم OGƒe ÉJم êéàfeg اإنتاج حتت الت صنيع ب ضاعة م شرتاة لغر ض اإعادة بيعها QÉ«Z b مخü ü áyéض H ácôلهg áä«hh IócGQ ^729 4^991 22^720 تتلخص حركة مخصص بضاعة راكدة وبطيئة الحركة كما يلي: ^720 ôjéæj 1 ó«uôdg 6^730 áæسùdg ÓNل äéaéضveg 29^450 ȪسùjO 31 ó«uôdg ^812 19^167 16^000 1^ ^717 (6^200) 105^ ^739 22^584 16^785 1^777 1^ ^712 (5^619) 123^ مصاريف مدفوعة مقدما وموجودات متداولة أخرى øjoqƒªلd áe sóقe äé ao تاأمينات نقدية م سرتدة لدى اجلمارك ولدى الغري kéeóقe áyƒaóe jqé üeف ÚØXƒe Sسلف iôncg مخü ü ûeشƒµك iôncg ºeP É ل«ü 36 التقرير السنوي 2013

64 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( ôwéîÿg á«jh áقàشûÿg á«déÿg äghoc G 182 ÉeóæY ƒ``` UCÉcل ádoé dg É àª«قh á«déÿg äéقà```شûÿg áaéc ós«قjh.ádoé dg ᪫قdéh áقà```شûÿg á«déÿg äghocلg ô J.áÑdÉسS ádoé dg ᪫قdg ƒµj ÉeóæY äéhƒل ªch áñlƒe ádoé dg ᪫قdg ƒµj. ƒسùdg ádhgóàÿg QÉ سSCلG degى ƒlôdéh áقàشûÿg á«déÿg äghocلd ádoé dg ᪫قdg Yلى Gلهƒ üل IOÉ dg ºàj.ºFÓe ƒg ɪÑسùM,iôNCلG ôjóقàdg SCGسùس ahق ádoé dg ᪫قdg O só,égôaƒj óyم ádém h hcg IócDƒe äéegõàdg CÉH àÿg لقá ájóقædg äéقaóàdg مخôWÉ á«àd áقàشûÿg á«déÿg äghocلg SGس``` Góîàم ádém عمليات متوقعة يتم إاثبات اجلزء الفع ال من الأرباح أاو اخل س ائر الناجمة عن الأداة املالية امل ش تقة مبا شرة ض من حقوق امل س اهمني. يتم إاثبات اجلزء غري الفع ال من الأرباح اأو اخل سائر يف قائمة الدخل ويتم اإثبات أاية أارباح أاو خ سائر قد تن صاأ بعد إاثبات قيمة الأداة املالية. á«لªy hcg ôwéîÿg IGOCG AÉ feg ádém h Gõjل h,á«àdg AÉقHEلG ºàj feéa,ié ŸG äóeé ŸG çhóm bƒàj Yلى الأرباح أاو اخل سائر املرتاكمة يف ذلك الوقت ضمن حقوق امل ساهمني ويتم اإثباتها طبقا لل سيا سة اأعاله عند وق وع العملي ة املغطاة ويف حال احتمال عدم وقوع املعاملة املغطاة يتم اإثبات الأرباح اأو اخل س ائر املرتاكمة.IôشTÉÑe NódGل áªféb ÚªgÉسùŸG ƒقm øªضv É JÉÑKEG CGh SسÑق»àdG ìéhqcg äé jrƒj 192 تقي د توزيعات الأرباح يف القوائم املالية يف ال سنة التي يتم املوافقة عليها. ûjش»ل» á QÉéjEG OƒقY 202 يتم حتميل امل ص اريف املتعلقة بعقود الإيجار الت ش غيلية على قائمة الدخل على مدى فرتة الإيجار. كما يقي د إايراد الت أاجري على اأ سا س ال ستحقاق وفقا ل شروط التعاقد. üjصæ»ف IOÉYEG 212 IOÉYEG æ üj»ف H ض ÉbQCGم áfqéقÿg dلagƒàق áقjôw e Vô dgض á«déلهg É dم نقد وما يعادله ^786 55^597 57^ ^708 40^411 42^119 óقf joéæ üdgق óقf ƒæñdgك iód ^444 52^ ^841 (2^543) 132^ ^441 49^ ^615 (3^067) 147^ ذمم مدينة بالصافي IÉ e ájqéœ áæjóe ºeP IÉ e ÒZ ájqéœ áæjóe ºeP مخü ü ûeشƒµك ájqéœ ºeP É ل«ü 35

65 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( äéقëà ùeh áæfgo ºeP 122 يتم إاثبات مبالغ املطلوبات التي سيتم دفعها مقابل ب ضائع وخدمات م ستلمة سواء مت اإ صدار فواتري مبوجبها. hcg ácôشûdg degى 132 مخüصüصäÉ ácôشûdg iód ƒµj ÉeóæY äé ü üîÿg äéñkeg ºàj GõàdGم SسHÉق, çóm øy œéf bƒàe hcg ÉM ʃfÉb Éæghك ɪàMGل SEGسGóîàم OƒLh OQGƒªلd ájƒسùàd Gõàd Gم, ôjóقj á«féµeegh ÑŸGلغ ûhشµل Yل». óªà j IÉcõdG 142 تخ ضع ال شركة للزكاة وفقا لأنظمة م صلحة الزكاة والدخل )»امل صلحة«(. يتم حتميل الزكاة امل ستحقة على قائمة الدخل. يتم ت سجيل املبالغ الإ ضافية امل ستحقة مبوجب الت سويات النهائية اإن وجدت عند حتديدها. 152 مخüصü ÚØXƒªلd áeóÿg ájé f ICÉaɵe يتم قيد خم ص ص مكاف أاة نهاية اخلدمة للموظفني مبوجب ش روط نظام العمل يف اململكة العربية ال سعودية»àdG áñسùàµÿg ICÉaɵŸG ᪫b SCGسSÉس Yلى Gõàd Gم Ñeلغ ÜÉسùàMG ºàj NódGل. áªféb Yلى sªëjhل ácôشûdg Ñbل øe ق dلxƒªف ôjك ƒd ɪ«a XƒŸGف ªYل ÜÉ```سùàMG ºàj. ÉŸG õcôÿg áªféb ïjqéj ɪc déñÿgغ IOóسùŸG óæy نهاية اخلدمة على اأ سا س رواتب وبدلت املوظفني الأخرية وعدد سنوات خدماتهم املرتاكمة كما هو مو ضح.ájOƒ سùdG á«hô dg áµلªÿg ᪠fcg 162 قق ägogôje G ägogôjeلg ó«b ºàj dpك. ôecلg Öل J EG,AÓª dg Ñbل øe É dƒñbh,äééàæÿg ùjسل» º óæy ägogôjeلg äéñkeg ºàj.É Yôah ácôشûdg ÚH äé «ÑŸG OÉ ÑàسSG ó Hh äéeƒ üÿg ºسùM ó H É üdéh ájqgoegh á«eƒªyh jƒ ùjhق «H üeصjqéف 172 ƒµj»àdg IôشTÉÑŸG ÒZh Iô```شTÉÑŸG déµàdg»ف Yلى ájqgoeلgh á«eƒª dgh ùàdghس``` jƒق «ÑdG jqé üeف ûjش``` ªàل á«hô dg áµلªÿg É «لY ±QÉ àÿg áñ```سséëÿg ÒjÉ Ÿ kéقah ܃ل e ƒg ɪc êéàfeلg déµj»ف øe kgaõl IQhô```ض déh ال س عودية. توزع هذه التكاليف بني م ص اريف البيع والت س ويق والعمومية والإدارية وتكاليف الإنتاج اإن لزم.᪠àæe áقjô H,ôeCلG 34 التقرير السنوي 2013

66 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( ägó eh ä BGh äéµلà 9 2 تظه ر املمتلكات والآلت واملعدات بالتكلفة بعد خ ص م ال س تهالكات املرتاكمة والهب وط يف القيمة ما عدا امل ش اريع حتت التنفيذ التي تظهر بالتكلفة. ل يتم ا س تهالك الأرا ضي. يحم ل ال ستهالك على قائمة الدخل على اأ س ا س طريقة الق س ط الثابت وذلك لتوزيع تكلفة هذه املوجودات على م دى الأعمار الإنتاجية املقد رة jل«: ɪc É d ägƒæ ùdg OóY 33^33 10 ÊÉÑe IôLCÉàسùe ÊÉÑe Yلى äéæ«سù اآلت ومعدات وقطع غيار راأ سمالية ShسFÉل fقل àfghقéل 4 أاو فرتة الإيجار اأيهما اأقل 12^5 10 6^ ^66 á«ñàµe ägó eh çékcg حتد د الأرباح واخل س ائر الناجتة عن ال س تبعاد مبقارنة املتح ص ل الت مع القيمة الدفرتي ة وتقيد يف قائمة NódGل. ós«قj jqé``` üeف GhلUE `ل`اäÉM áfé«``` üdg»léàfeلg ôª dg øe kéjôgƒl ójõj»àdg ájoé dg QsóقŸG dلuc ل, NódGل, áªféb áلª```سsq ºàj.ÉgóѵJ óæy äéæ«```سùëàdgh ägójóéàdg OÉ Ñà```سSG ºàjh,äóLh EG,áeÉ dg GلUC ل. dgóñàسsg òdg 102 الهبوط يف قيمة املوجودات غري املتداولة يت م مراجع ة املوجودات غ ي ري املتداولة فيما يتعل ق بالهبوط يف قيمتها عندما ت ش ي ري احل الت اأو التغري يف الظ روف إالى أان القيمة الدفرتية قد تكون غري قابلة لال س ت رتداد. يتم اإثبات اخل س ارة الناجتة عن الهبوط يف القيمة والتي متثل الزيادة يف القيمة الدفرتية لالأ صل عن القيمة القابلة لال سرتداد وهي القيمة العادلة ل أال ص ل ناق ص ا تكاليف البيع أاو قيمة ال ستخدام اأيهما أاعلى. لغر ض تقدير الهبوط يتم جتميع املوجودات على أادنى م س توى لها بحيث تتواجد تدفقات نقدية منف ص لة وحمددة )وحدات مدرة للنقد(. يتم مراجعة املوج ودات غري املتداولة بخالف املوجودات غري امللمو س ة والتي س بق أان حدث هب وط يف قيمتها بغر ض احتم ال عك س ذلك الهبوط وذل ك يف تاريخ كل قوائ م مالية. إاذا م ا مت لحقا عك س خ س ارة الهبوط يف القيمة عندئذ تتم زيادة القيمة الدفرتية ل أال ص ل أاو الوحدة املدرة للنقد إالى التقدير املعد ل لقيمتها القابلة لال س ت رتداد على األ يزيد عن القيمة الدفرتية فيما لو مل يتم اإثبات خ س ارة الهبوط يف قيمة ذلك الأ ص ل اأو الوحدة املدرة للنقد يف ال سنوات ال سابقة. يتم اإثبات عك س خ سارة الهبوط يف القيمة فورا ك إايرادات يف قائمة الدخل. ل يتم عك س خ سارة الهبوط يف قيمة املوجودات غري امللمو سة. dgقvhôض 112 áلªسsq ºàj.äóLh EG,IóѵàŸG áلeé ŸG déµj»ف º```سùM ó H áªلàسùÿg üëàÿg `ل`اä ᪫قh dgقvhôض äéñkeg ºàj تكاليف القرو ض التي ترتبط مبا شرة باقتناء أاو إان شاء أاو إانتاج املوجودات املوؤهلة والتى يتطلب اإن شاوؤها فرتة áªféقdg áلgdƒÿg jqéشûÿg Yلى É béøfeg ºàj àdgى déñÿgغ Sƒàeس Yلى áلªسsôdg ó eل Ñ àh»ق dphك,áلjƒw á«æer خالل ال سنة وذلك كجزء من هذه املوجودات. يتم حتميل تكاليف القرو ض الأخرى على قائمة الدخل. 33

67 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( وحدات ص ناديق م شرتكة تكون ن سبة امللكية فيها تقل عن 20. تظهر هذه ال ستثمارات يف املوجودات غري املتداولة ما مل تنوي الإدارة بيعها خالل اثني ع ش ر ش هرا من تاريخ القوائم املالية. ت س ج ل هذه ägqéªãàسs G áøلµàdéh ké«fóñe ºq«قJh kéقm ᪫قdéh ºFGƒقdG ïjqéàh ádoé dg jل«: ɪc á«déÿg ɪc ôaƒàÿg ƒسùdg ô سS ÖسùëH á«déÿg Gƒ```سSCلÉH álqóÿg á«déÿg GQhCلd ádoé dg ᪫قdg ójó ºàj يف تاريخ القوائم املالية مع الأخذ بعني العتبار اأية قيود متنع بيع اأو نقل هذه ال ستثمارات. ójó ÓNل øe iôncg ô H á«dée GƒسSCÉH álqóÿg ÒZ á«déÿg GQhCلd ádoé dg ᪫قdg ójó ºàj ájóقædg äéقaóàdg º``` ün ÓNل øe hcg ƒ```سùdg álqóe á HÉ```شûe á«dée لGQhC á«bƒ```سùdg ᪫قdg.kóñقàسùe á bƒàÿg يتم قيد ال ستثمارات التي ل ميكن قيا س قيمتها العادلة ب شكل موثوق به بالتكلفة. يت م إادراج التعدي ل الت املرتاكمة الناجت ة عن اإعادة تقييم هذه ال س تثمارات كبند م س تقل يف حقوق امللكية لحتياطي القيمة العادلة حتى بيع هذه ال س تثمارات. يتم قيد املكا س ب واخل سائر الناجتة عن بيع هذه ال س تثمارات خالل ال س نة التي حتدث فيها مع ت سوية اأية مكا س ب اأو خ سائر غري حمققة مت اإثباتها س ابقا يف قائمة الدخل. كما يتم اإثبات توزيعات الأرباح يف قائمة الدخل عند اإقرارها من قبل.É «a ôªãàسùÿg ácôشûdg 82 الهبوط يف قيمة الأ صول املالية يتم يف تاريخ كل قائمة مركز مايل إاجراء تقييم لتحديد ما إاذا كان هناك دليل مو ضوعي على هبوط يف قيمة UCG ```ل CG Gلƒ``` UCل øe áyƒª hcg Ée ãeل OƒLh ádém h. ÉŸG õcôÿg áªféb ïjqéj á«déÿg dódg»ل, Gòg يتم حتديد القيمة املقد رة القابلة لال س ت رتداد لذلك الأ ص ل. اإن اأية خ س ارة هبوط مبنية على اأ سا س صايف القيمة احلالية للتدفقات النقدية امل ستقبلية املتوقعة يتم اإثباتها على اأنها تغري يف القيمة الدفرتية. يف حالة عدم إامكانية حت ص يل أاي أا ص ل مايل ف إانة يتم شطبه مقابل خم ص ص الهبوط يف القيمة اإن وجد á«déÿg ägoƒlƒÿg Ö ```شT ºàj NódGل. áªféb Yلى Iô```شTÉÑe ôaƒàÿg ü``` üîÿg øy IOÉjõdÉH déñeغ ájcg ª hل فقط يف حالة نفاذ كافة الو سائل املمكنة لتح صيلها ويتم حتديد قيمة هذه اخل سارة. عندما يتم تخفي ض قيمة أا صل مايل إالى قيمته القابلة لال سرتداد املقد رة يتم عندئذ إاثبات عوائد العمولت بناء معد ل العمولة امل ستخدم خل صم التدفقات النقدية امل ستقبلية لغر ض قيا س القيمة القابلة لال سرتداد. بالن س بة لال ستثمارات يف حقوق امللكية امل ص نفة على اأنها ا ستثمارات متاحة للبيع فاإن اأي هبوط يف القيمة العادلة غري امل ؤوقت إالى ما دون التكلفة يتم قيده ب ص ورة منفردة لكل ا س تثمار على حدة عند حدوثة. يعترب الهبوط هبوطا غري موؤقتا إاذا كان جوهريا ويف حالة حدوث بع ض التغريات التي ت ش ي ري اإلى ا س تمراريته. من العوامل التي ت ش ي ري إالى حدوث مثل هذا الهبوط يف القيمة اإفال س اجلهة امل س تثمر فيها أاو متر باأزمة مالية كبرية أاو هناك هبوط عام يف اأ سعار ال سوق وكانت فرتة الهبوط يف القيمة ممتدة. Ée GلUC ل CG ÉŸÉW IóMƒŸG NódGل áªféb øªضv ᪫قdg VÉØîfGض øy áœéædg IQÉ```سùÿG Ñeلغ ùµ Hس íª```سùj Öéj ᪫قdg VÉØîf Gض ôfé```سùn ó«b ó H ádoé dg ᪫قdg ÉØJQG CG EÉa Yhل»,äÓé```سùdG kgóq«قe GRل.ÚªgÉسùŸG ƒقm øªضv óq«قj CG يف حال انتهاء وجود الأ ص ل يتم حتويل املكا س ب أاو اخل س ائر املرتاكمة املثبتة ضمن حقوق امل ساهمني اإلى.áæسùلd NódGل áªféb 32 التقرير السنوي 2013

68 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( IóصUQCGh äóeé e (Ü) ±ô üdg QÉ ```سSCG SCGس``` SÉس Yلى Oƒ ```سùdG jôdgéل degى á«ñælcلg äóª déh ºàJ»àdG äóeé ŸG jƒل ºàj ال سائدة يف تاريخ تلك املعامالت. يتم قيد أارباح وخ سائر فروق العملة الناجتة عن ت سوية تلك املعامالت ±ô U QÉ ```سSCG SCGس``` SÉس Yلى á«ñælcلg áلª déh ájóقædg äéhƒل ŸGh ägoƒlƒÿg jƒل øe áœéædg dòchك IóFÉسùdG äóª dg áæسùdg ájé f ɪc øªضv NódGل. áªféb doé j Éeh óقf 42 á«déy iôncلg GلLCل IÒ üb ägqéªãà```سs Gh ƒæñdgك iódh hóæ``` üdg óقædg Yلى doé j Éeh óقædg ûjش``` ªàل.äóLh EG,AGôشûdG ïjqéj øe bcgل hcg ô شTCG ákók ÓNل ùjسëàق»àdgh ádƒ«سùdg áæjóe ºeP 52 déñÿéhغ áæjóÿg ºeòdG ô J á«ل``` UCلG ÒJGƒØلd ké``` übéf مخü``` ü ûÿgش``` ƒµك ƒjódg.é ل«``` ü ªYل ºàj خم ص ص للديون امل ش كوك يف حت ص يلها عندما يكون هناك دليل مو ض وعي على عدم متكن ال ش ركة من حت صيل جميع املبالغ امل ستحقة مبوجب ال شروط الأ صلية للذمم املدينة. يتم قيد هذه املخ ص صات يف قائمة NódGل. áلhéb ÒZ áæjóÿg ºeòdG ƒµj ÉeóæY dلüëà ```»ل, É Ñ ```شT ºàj eقhéل مخü``` ü ûÿgشƒµك ƒjódg حت صيلها. تقي د أاية مبالغ ت سرتد يف وقت لحق لذمم قد مت شطبها بقيد دائن يف قائمة الدخل. 62 مخhõ kéقah hõîÿg áøلµj ó```jó ºàj bcgل. ɪ jcg ق»ق É, øµªÿg á```ª«قdg É``` U hcg áøلµàdg ô ```سùH hõîÿg ô j لطريقة املتو س ط املرجح. تت ض من تكلفة الب ض اعة تامة ال صنع والب ضاعة حتت الت ص نيع على قيمة املواد A» Hh ócgôdg hõîªلd مخü``` ü øjƒµj ºàj.IôشTÉÑŸG ÒZ «æ``` üàdg äéahô``` üeh áلeé dg ójcلg áøلµjh.ácôلهg ت س جل مواد املخزون املعتربة جزء اأ سا س ي من اآلت ومعدات امل صانع مثل املواد ال سرتاتيجية والحتياطية ضمن بند املمتلكات والآلت واملعدات. ägqéªãà S G 72 áل«er äécôشt ägqéªãà S G (CG) Iô «سS dpك ÖMÉ üj CG ho É «لY ôgƒl ÒKCÉJ ácôشûلd ƒµj»àdg äécôشûdg»g áل«eõdg äécôشûdg على اأعمالها أاو سيا ساتها وي صاحب ذلك ملكية لن سبة ترتاوح بني 20 h 50 من حقوق الت صويت..áØلµàdÉH ké«fóñe ós«قjh ᫵لÿg ƒقm áقjôw SÉHسGóîàم áل«er äécôشt ägqéªãàسs G ó«b ºàj ɪc NódGل, áªféb AGô```شûdG ó H ëàÿgققá áل«eõdg äécôشûdg IQÉ```سùN hcg íhq ácô```شûdg á``` üm ós«قj ᪫قdg jó Jل ºàj.äÉ«WÉ«àM G AGô```شûdG ó H çóëj òdg äé«wé«àm G Ò àdg É à``` üm ós«قj الدفرتية لال س تثمار باحلركة املرتاكمة ملا بعد ال ش راء. عندما تكون ح ص ة ال شركة يف خ سائر شركة زميلة م س اوية حل ص تها يف ال ش ركة الزميلة أاو أاكرث مبا فيها اأي ذمم مدينة غري م ض مونة ل تقي د.áل«eõdG ácôشûdg øy áhé«f ägójóسùj hcg äéegõàdg CG óñµàj لم Ée,á«aÉضVEG ôféسùn CG ácôشûdg «Ñلd áméàÿg á«déÿg GQhC G ägqéªãà S G (Ü) ägqéªãàسsgh á«dée GƒسSCG álqóe ÒZ/áLQóe á«dée GQhCG øe «Ñلd áméàÿg ägqéªãà```سs G ƒµàj 31

69 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) á«déÿg ºFGƒقdG ƒmل äéméض jg للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 م )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( 11 معلومات عامة إان ش ركة اخلزف ال س عودية )»ال شركة«( هي شركة م ساهمة س عودية تاأ س ست مبوجب املر سوم امللكي رقم (م/ 16 ) 25 ï```jqéàh ربيع الآخر g1397 ( agƒÿgق jôhegل 14,(1977 áلé```سùeh áµلªÿg ájoƒ ```سùdG á«hô dg مبوجب ال س جل التجاري رقم VÉjôdGض áæjóe QOÉ``` üdg g1398 ôø U 15 ïjqéàh ( agƒÿgق.(1978 ôjéæj 24 تتمثل الن ش اطات الرئي سة لل ش ركة يف اإنتاج وبيع املنتجات اخلزفية و سخانات املياه ومكوناتهما وا سترياد ما يتطلبه ذلك من معدات واآلت ومواد مكملة. AGôë üdg ºLÉæe É Yôah ácôشûdg ɪYCGل èféàfh äéhƒل eh ägoƒlƒe áقaôÿg á«dhcلg á«déÿg ºFGƒقdG øª```ض àj ال ذي يعم ل مبوجب س جل جتاري رق م VÉjôdGض á```æjóe QOÉ``` üdg áéلهg hp 21 ï```jqéàh g1430 ( agƒÿgق Ȫ```سùjO (. يتمثل ن ش اط الفرع ب شكل اأ سا سي يف اإنتاج بودرة رمل ال سيليكا وبودرة رمل الزيركون والدولوميت والفلد سبار واملواد الأخرى التي تعترب من ضمن مدخالت الإنتاج لل شركة. يبلغ راأ س مال ال شركة امل صرح به واملدفوع بالكامل كما يف ȪسùjO 31 Ñeلغ 2013 ƒ«لe 375 jqéل, Oƒ سS.ájOƒ سS ä ÉjQ 10 º سS cل ᪫b,º سS ƒ«لe 37^5 øe ƒµàjh OÉ```ªàYG ºFGƒقdG áقaôÿg á«déÿg Ñbل øe لùس ácô```شûdg IQGOEG 16 ï```jqéàh ربيع الآخر g1435 ( agƒÿgق 16.(2014 ôjgèa 22 ملخص السياسات المحاسبية الهامة أاهم ال سيا سات املحا سبية املطبقة يف إاعداد هذه القوائم املالية مت اإدراجها اأدناه. مت تطبيق ال سيا سات ب شكل Yلى º àæe ägƒæسùdg «ªL,áضVhô ŸG Ée لم dpك. ÒZ ôcòj OGóYE G ù SCGس 12 IOÉYEÉH á```dsó ŸG,á«îjQÉàdG á```øلµàdg SCGس``` SÉس Yhلى Éقëà```سS G CGóÑŸ kéقah áقaôÿg á```«déÿg º```FGƒقdG OGó```YEG áل«eõdg äécô```شûdg ägqéªãà```سs G ó«bh ádoé dg ᪫قdéh «Ñلd áméàÿg á«déÿg GQhCلG ägqéªãà```سs G º««قJ IQOÉ üdg áñسséëÿg ÒjÉ Ÿ kéقñwh,ádoé dg ᪫قdg áàñãÿg á«déÿg äéقàشûÿgh ᫵لÿg ƒقm áقjôw SÉHسGóîàم.Ú«fƒfÉقdG ÚÑسSÉëªلd ájoƒ سùdG áä«dg øy á«déÿg ºFGƒقdG OGóYEG IôKDƒe محá«Ñ SÉ äéضvgîagh ägôjóقj 22 يتطلب إاعداد القوائم املالية وفقا ملعايري املحا سبة املتعارف عليها ا ستخدام تقديرات وافرتا ضات توؤثر على مبال غ املوجودات واملطلوبات والإف ص اح عن املوجودات واللتزامات املحتمل ة كما يف تاريخ القوائم املالية وكذلك تقدير مبالغ الإيرادات وامل ص اريف خالل ال س نة املالية. يتم تقييم التقديرات والفرتا ض ات ب شكل áñسséæe Èà J»àdGh á«لñقàسùÿg çgómcلéh äé bƒj øªض àj iôncg egƒyhل áقhéسs IÈN Yلى á«æñe»gh ôªàسùe للظروف. تقوم ال ش ركة بعمل تقديرات وافرتا ض ات متعلقة بامل ستقبل اإل اأن النتائج الفعلية قد تختلف عن هذه التقديرات. á«ñælc G äóª dg 32 á«ù«fôdg áلª dg (CG).ácôشûلd á«سù«fôdg áلª dg ƒgh Oƒ سùdG jôdéhéل á«déÿg ºFGƒقdG OƒæÑdG ô J 30 التقرير السنوي 2013

70 ƒ`ªéÿg 1^305^831 (93^750) (1^400) 309^443 1^930 (878) 1^521^176 1^146^900 (87^500) (1^400) 247^ ^305^831 ᪫قdg ägò àdg ÉصU مخôWÉ á«àd ádoé dg ájóقædg äéقaóàdg (878) (878) SCGQس É`ŸGل شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) ÚªgÉ ùÿg ƒقm ägò àdg áªféb )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك(»WÉ«àMG ádoé dg ᪫قdg IÉقÑe ìéhqcg»wé«àmg»eé f ìéض jeg 2^724 1^930 4^654 2^ ^ ^348 (93^750) (1^400) 309^443 (30^944) 961^ ^418 (125^000) (87^500) (1^400) 247^589 (24^759) 778^ ^759 30^ ^ ^000 24^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ôjéæj 1 توزيعات اأرباح IQGOEلG لùس AÉض YCG ICÉaɵe áæسùdg NOل É U حمو ل اإلى احتياطي نظامي مكا سب غري حمققة من اإعادة تقييم اأوراق مالية متاحة للبيع ájóقædg äéقaóàdg مخôWÉ á«àd ádoé dg ᪫قdg ägò àdg É U 2013 ȪسùjO ôjéæj 1 SCGQس IOÉjõdG ÉŸGل توزيعات اأرباح IQGOEلG لùس AÉض YCG ICÉaɵe áæسùdg NOل É U حمو ل اإلى احتياطي نظامي مكا سب غري حمققة من اإعادة تقييم اأوراق مالية متاحة للبيع 2012 ȪسùjO 31 äéméض jeلg Èà J áقaôÿg degى 1 ºbQ øe 25 ºbQ جزءا ل يتجزاأ من هذه القوائم املالية 29

71 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) ájóقædg äéقaóàdg áªféb )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( أا ô`ñª ùjo 31 á«àæÿg á`æ ùلd ^ ^443 :äé«لª dg øe ájóقædg äéقaóàdg NódGل É U 4^991 6^730 :ájóقf ÒZ OƒæÑd äójó J مخü ü áyéض H ácôلهg áä«hh IócGQ 3^543 (57) É ل«ü ûeشƒµك iôncgh ájqéœ ºeP مخü ü ó«b/(سùµy) 4^726 3^824 áل«er äécôشt ôféسùn É U ácôشûdg á üm 129^ ^438 äécó àسsg (243) (1^325) أارباح بيع ممتلكات واآلت ومعدات 7^544 14^725 مخü ü ÚØXƒªلd áeóÿg ájé f ICÉaɵe 8^580 8^723 مخü ü IÉcõdG 4^207 (15^774) SCGQس ägò àdg ÉŸGل eé dgل: áæjóe ºeP (68^139) (18^222) مخhõ (51^799) (16^995) iôncg ádhgóàe ägoƒlƒeh kéeóقe áyƒaóe jqé üeف 13^857 59^067 áæfgo ºeP 5^434 2^775 iôncg ádhgóàe äéhƒل eh áقëàسùe jqé üeف (4^337) (6^072) ÚØXƒªلd áyƒaóÿg áeóÿg ájé f ICÉaɵe (7^725) (5^544) áyƒaóÿg IÉcõdG 297^ ^736 äé«لª dg øe œéædg óقædg ÉصU (25^000) :Qɪãà S G á شûfCG øe ájóقædg äéقaóàdg ägqéªãàسs G degى äéaéضveg توزيعات اأرباح م ستلمة من شركة زميلة (285^806) (375^625) اإ ضافات إالى ممتلكات واآلت ومعدات وم شاريع حتت التنفيذ 243 2^719 متح صل من بيع ممتلكات واآلت ومعدات (309^730) (371^915) Qɪãà S G á شûfCG óîà ùÿgم óقædg ÉصU (21^217) 118^904 äéقaóàdg ájóقædg á شûfCG øe jƒªàdgل: dgقvhôض Ò àdg GلLCل IÒ üb 116^286 (148^770) dgقvhôض Ò àdg áلjƒw GلLCل (89^428) (95^219) توزيعات اأرباح ومكافاآت اأع ضاء جمل س الإدارة املدفوعة 5^641 (125^085) ÉصU óقædg ( óîà ùÿgم ( œéædg á شûfCG øe jƒªàdgل (6^835) (15^264) doé j Éeh óقædg Ò àdg ÉصU 64^218 57^383 áæسùdg ájgóh ɪc doé j Éeh óقf 57^383 42^119 áæ ùdg ájé f ɪc doé j Éeh óقf 242 1^930 :ájóقf ÒZ á شûfCG øy á«aéضveg äéeƒل e «Ñلd áméàe ägqéªãàسs ádoé dg ᪫قdg Ò àdg 125^000 زيادة راأ س املال من خالل منح اأ سهم جمانية و سدادها من ح ساب الأرباح املبقاة (878) ájóقædg äéقaóàdg مخôWÉ á«àd ádoé dg ᪫قdg ägò àdg äéméض jeلg Èà J áقaôÿg degى 1 ºbQ øe 25 ºbQ جزءا ل يتجز من هذه القوائم املالية 28 التقرير السنوي 2013

72 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) NódGل áªféb )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( Ȫ ùjo 31 á«àæÿg áæ ùلd ^447^363 1^600^550 (973^078) (1^021^494) 474^ ^056 (156^710) (170^646) (59^687) (77^348) 257^ ^062 (16^353) (12^148) 14^634 (748) 256^ ^166 (8^580) (8^723) 247^ ^443 6^88 8^83 6^60 8^25 اإي ضاح ägogôjeلg ägogôjeلg áøلµj ɪLE G íhôdg ûjش»ل» á : üeصjqéف ùjhسjƒق H» ájqgoegh á«eƒªy á«ù«fôdg äé«لª dg øe NódGل :iôncg ( üeصjqéف) ägogôjeg É üdéh,á«dée äéقøf É üdéh,iôncg ( jqé üeف) ägogôjeg IÉcõdG Ñbل NódGل مخü ü IÉcõdG áæ ùdg NOل ÉصU :( Oƒ ùdg ( É`jôdÉHل º ùdg á«ëhq á«سù«fôdg äé«لª dg øe NódGل áæسùdg NOل É U äéméض jeلg Èà J áقaôÿg degى 1 ºbQ øe 25 ºbQ جزءا ل يتجز أا من هذه القوائم املالية 27

73 شركة الخزف السعودية (ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt) ÉŸG õcôÿg áªféb )جميع املبالغ باآلف الريالت ال سعودية ما مل يذكر غري ذلك( Ȫ ùjo 31 ɪc ^ ^ ^ ^ ^297 80^ ^978 1^287^831 1^652^529 2^545^ ^ ^ ^619 72^793 11^ ^ ^250 51^ ^870 1^239^ ^ ^ ^348 2^724 1^305^831 2^545^826 42^ ^ ^ ^ ^351 77^ ^116 1^359^486 1^883^437 2^805^ ^ ^ ^686 76^377 14^ ^ ^480 60^ ^753 1^284^612 اإي ضاح ägoƒlƒÿg :ádhgóàe ägoƒlƒe doé j Éeh óقf É üdéh,áæjóe ºeP مخhõ, É üdéh iôncg ägoƒlƒeh kéeóقe áyƒaóe jqé üeف :ádhgóàe ÒZ ägoƒlƒe ägqéªãàسsg م شاريع حتت التنفيذ ممتلكات واآلت ومعدات بال صايف ägoƒlƒÿg ƒª äéhƒل ŸG :ádhgóàe äéhƒل e Vhôbض GلLCل IÒ üb hgóàÿgل Aõ G Vhôbض øe áلjƒw GلLCل áæfgo ºeP iôncg äéhƒل eh áقëàسùe jqé üeف مخü ü IÉcõdG :ádhgóàe ÒZ äéhƒل e Vhôbض áلjƒw GلLCل مخü ü ÚØXƒªلd áeóÿg ájé f ICÉaɵe أا äéhƒل ŸG ƒª :ÚªgÉ ùÿg ƒقm 375^000 1 SCGQس ÉŸGل 180^703 16»eÉ f»wé«àmg 961^ اأرباح مبقاة 4^654 ádoé dg ᪫قdg»wé«àmg (878) 22 ájóقædg äéقaóàdg مخôWÉ á«àd ádoé dg ᪫قdg ägò àdg É U 1^521^176 ÚªgÉ ùÿg ƒقm ƒª 2^805^788 ÚªgÉ ùÿg ƒقmh äéhƒل ŸG ƒª 23 á«déª SCGQ äéwéñjqgh محªàلá äéegõàdg äéméض jeلg Èà J áقaôÿg degى 1 ºbQ øe 25 ºbQ جزءا ل يتجز من هذه القوائم املالية 26 التقرير السنوي 2013

74

75 ويقترح مجلس اإلدارة على حضراتكم ما يلي: áقagƒÿg1.1 Yلى ôjôقàh OQh Ée لùس IQGOEلG ÉYم øy 2013 م. jó üàdg2.2 ق Yلى ºFGƒقdG ácôشûلd á«déÿg ÉYم øy 2013 م. 3.3 املوافق ة على اقرتاح توزيع ربح على امل س اهمني يع ادل %30 øe SCGQس ÉŸGل ä ÉjQ ákók bgƒh ƒ```aóÿg لل س هم الواحد. و س وف تكون أاحقي ة الأرباح ملالكي الأ س هم بنهاية تداول يوم انعق اد اجلمعية العامة.ácôشûdG»ªgÉسùŸ AÉض YCG áep AGôHEG4.4 لùس IQGOEلG ácôشûلd º JQGOEG øy á«dhdƒ ùÿg øe ÓNل ÉYم 2013 م. 5.5 إاقرار التعامل مع ع ض و جمل س الإدارة ال سابق الأ ستاذ/ فهد عبد اهلل احلربي للفرتة من 2013/1/1 م àmى 2013/3/31 م حيث انتهت ع ضويته يف 2013/4/1 م. áقagƒÿg 6.6 Yلى eé àdgل ácô```شt e dل Éم» «Ñ dg RÉ dg 2014 علما انه ل توجد ش روط خا ص ة للتعامل مع هذه ال شركة وهي شركة زميلة ت شارك شركة اخلزف ال سعودية يف راأ سمالها. áقagƒÿg7.7 Yلى eé àdgل ácôشt e Ö«HÉfCلd ±õÿg dل Éم 2014 علما انه ل توجد شروط خا صة للتعامل مع هذه ال شركة وهي شركة زميلة ت شارك شركة اخلزف ال سعودية يف راأ سمالها. ÉŸG dل Éم á«déÿg º```FGƒقdG á LGôŸ á LGôŸG á```æ Ñbل øe Úë```شTôŸG ÚH øe äéhé```سùm LGôe Ú«J م ájƒæسùdg HôdG á«déÿg äéfé«ñdgh. HÉ JCG ójó h á```قagƒÿg 9.9 Yلى Ñeلغ ±ô``` U ƒ«لe 1,4 ÉjQل ICÉaɵe لYC ض``` AÉ لùس IQGOEلG dcgف»àfée ```bgƒh ÉjQل µdل ƒض Y ÉYم øy 2013 م. وينتهز جمل س الإدارة هذه املنا س بة لي ش كركم على تلبيتك م لهذه الدعوة كما يتوجه بال ش كر اإلى حكومتنا الر ش يدة وعلى راأ س ها خادم احلرمني ال شريفني و سمو ويل عهده الأمني و سمو النائب الثاين لرئي س جمل س الوزراء على الدعم والت ش جيع الذي تلقاه ال ش ركة كما يعرب املجل س عن ش كره لإدارة ال ش ركة وموظفيها على جهودهم املخل صة التي نتج عنها حتقيق هذه النتائج الطيبة وكذلك اإلى عمالء ال شركة يف داخل اململكة.º ªYOh º àقk QGôªàسSG Yلى É LQÉNh,, JÉcôHh ˆG áªmqh ºµ«لY ùdghسóم مجلس اإلدارة التقرير السنوي

76 á«yôشûdg IÉcõdG ºصüN ó H íhôdg ÉصU»eÉ ædg»wé«àmeلd ƒëÿgل %10 :ºصüîj.óMGƒdG º ùلd ÉjQل üfصف bgƒh ƒaóÿg ÉŸGل SCGQس øe %5 OÉ Jhل ÚªgÉ ùªلd dhcgى áصüm :ºصüîj.IQGOE G لùس AÉض YCG ICÉaɵe :ºصüîj :±Éض j áلmôÿg ìéhqc G É dgم øe VÉŸGض«. º ùلd üfhصف ÚdÉjQ bgƒh ƒaóÿg ÉŸGل SCGQس øe %25 OÉ Jhل ÚªgÉ ùªلd á«aéضveg áصüm :ºصüîj.óMGƒdG Môjhل»bÉÑdG dل Éم dgقoéم. Oƒ` S É`jQل 309,443,000 30,944, ,498,700 18,750, ,748,700 1,400, ,348, ,198, ,546,700 93,750, ,796,700 23

77 المسؤولية االجتماعية والمحافظة على البيئة يف إاطار م س اعي ال ش ركة الهادفة إالى جذب وا س تقطاب املزيد من الكوادر ال س عودية فقد متكنت ال شركة áñ```سùf IOÉjR øe ˆG óªëh ÚjOƒ ```سùdG ácô```شûdéh ÓNل É```Yم degى 2013 %25 حيث اإق ت رتب العدد من 1000.ábÓ dg ägp á«eƒµلهg äé G eh ájôشûñdg OQGƒŸG hóæ U e hé àdéh dphك Oƒ سS Xƒeف Ée ÉãŸGل) SسÑ»ل ( Yلى É æeh egƒ Gh óléسùÿg øe IOÉÑ dg QhO áeébegh AÉشûfEG jqéشûe ácôشûdg ºgÉسùJ ɪc äélé«àmg ójqƒàd ( óe) á«æقàdg WÉæehق á«yéæ üdg óªلd ájoƒ سùdG áä«dg e ùæàdgس»ق øe ácôشûdg H Jقƒم هذه امل ساجد من منتجات ال شركة. ويف جم ال خدمة التعليم فقد س اهمت ال ش ركة يف دعم ورعاية املعر ض واملنتدى ال دويل الرابع للتعليم يف مدين ة الريا ض والذي تنظم ه وزارة الرتبية والتعليم للفرتة من /4/21 ه كما ش اركت ال ش ركة jqéشûÿg ôjƒ àd á«yéæ``` üdg QɵaCلGh á«ygóheلg ägqoéñÿg «é```شûàd»yéæ``` üdg GóHEلG IõFÉL ájéyqh ºYO.( óe) ÉgÉæÑàJ»àdG á شTÉædG.áµلªŸÉH ájòÿg ä髪 G øe ójó لd äéyèàdg ËóقJh ºYóH ácôشûdg Jقƒم ɪc áµلªÿéh ájoé üàb G áeƒ æÿg øªضv ó««شûàdgh AÉæÑdG É b ƒ ق»ق áªgéسùÿg Yلى ácôشûdg Uô ɪc حيث س اهمت ال شركة يف دعم ورعاية منتدى الريا ض القت صادي يف دورته ال ساد سة. كما ساهمت ال شركة يف دعم ورعاية امللتقى ال سعودي الدويل للمن ص آات ال صغرية واملتو سطة الذي نظمه صندوق التنمية ال صناعية ال سعودي للفرتة من /5/29 م. كما تويل ال ش ركة اإهتماما كبريا باملحافظة على البيئة ونظافتها وت س تثمر يف س بيل ذلك اآلت حديثة ذات.áÄ«Ñلd áقjó U Èà J»àdGh á«déy á«æقj نتائج المراجعة السنوية لفعالية إجراءات الرقابة الداخلية OGóYEG É fم á«لngódg áhébôdg Yلى ù SCGس ᪫ل S à«لyéa º«YóJ ºàjh ÓNل øe jل«: Ée.{ á«لngódg á LGôŸG IQGOEG { ùjسªى á LGôŸG Éل á ü üîàe IQGOEG OƒLh1.1.IQGOEلG éÿلùس á HÉàdG á LGôŸG áæ OƒLh2.2 ÉgôjQÉقJ aôj ÉgQhóH»àdGh á LGôŸG áæ degى ájqhódg ÉgôjQÉقJ ```aôh á«لngódg á LGôŸG IQGOEG Jh3.3 ق``` ƒم IQGOEG Ñbل ø```e á«لngódg áhébôdg É``` fم á«لyéah ájéøc ióe º```««قJh á LGôe ºà«d.IQGOEلG لù ```س deg ```ى Ú LGôŸG Ñbل ø```e QhO ûhش``` µل á«لngódg áhébôdg ÖfGƒL H ```ض á LGôe ºàj ɪc.á```«لNGódG á``` LGôŸG اخلارجيني. ولدى جلنة املراجعة القناعة التامة ب أان هذه الدورة تعك س فعالية إاجراءات الرقابة الداخلية.É «deg «ÑæàdG jقà ض«ájôgƒL äé MÓe ájcg ólƒj h ácôشûdg iód مراجع الحسابات الخارجي عينت اجلمعية العامة مل س اهمي ال ش ركة املنعقدة يف 2013/4/1 م ácôشt ùjgôhس ShÉgس ôjhh á LGôŸ RôHƒc.á LGôŸG áæ á«uƒj Yلى kaéæhh 2013 م ÉYم øy ácôشûdg äéhéسùm توزيع األرباح لعام 2013 م :»JB G ƒëædg Yلى jrƒj IQGOE G لùس ìîقjh ÉjQل. 309,443, م Ñeلغ ÉYم íhq ÉصU Hلغ 22 التقرير السنوي 2013

78 q المكافآت والرواتب والبدالت JلقGƒ ø Újò«ØæàdG QÉÑc øe á ùªn YCGلى äéض jƒ àdgh äbéaéµÿg ù«fôdgس º «a Éà ɟG ôjóÿgh ò«øæàdg AÉض YCG éÿgلùس Újò«ØæàdG ÒZ AÉض YCG éÿgلùس Újò«ØæàdG É«ÑdG 3,079,800 äéض jƒ àdgh ÖJGhôdG 1,077, ,750 ä óñdg 3,289,140 1,400,000 ájƒæ ùdgh ájqhódg äbéaéµÿg 660,000 ájõ«øëàdg ÿg iôncg ÉjGõe 8,106,864 1,950,750 ƒªéÿg الجزاءات 1.1 مخá```ØdÉ IôقØdG ( g) Iô```شûY á«féãdg IOÉŸG øe äécô```شûdg áªcƒm áëf øe Yلى: ```üæj»àdgh q CG) jقل AÉض YCلG OóY CG å«m (ÌcCG ɪ jcg AÉض YCلG åلk hcg øjƒ```ض Y øe ùÿgسàقلú IQGOEلG لùس AÉ```ض YCG OóY.óYÉقe á ÑسS ƒg ácôشûdg IQGOEG لùس AÉض YCG óyéقe OóYh ( ÉæKG) ƒg 2012 É dم éÿgلùس ùÿgسàقلú ومبوجبها فر ضت هيئة سوق املال غرامة قدرها ع شرة اآلف ريال. 2.2 خمالفة الفقرة ( ط ) من املادة اخلام س ة من لئحة حوكمة ال ش ركات واخلا صة بتزويد الهيئة بن سخة من حم ض ر اجتماع اجلمعية العامة خالل ع ش رة أايام من تاريخ النعقاد. حيث س لمت ن س خة حم ضر الجتماع إالى هيئة سوق املال بعد املوعد املقرر بعدة أايام ومبوجبها فر ضت هيئة سوق املال غرامة على ال شركة قدرها ع شرة اآلف ريال. hcg á«agô```شtg á L CG øe»wé«àmg ó«b hcg AGõ```L hcg áhƒقy ájcg ácô```شûdg Yلى لم VôØJض dpك Gó```Y É```ª«ah3.3 á«féض b hcg ᫪«æj ÓNل iôncg ÉYم 2013 م. 21

79 وقد انتهت ع ضوية اللجنة ال سابقة بانتهاء دورة جمل س الإدارة بتاريخ 2013/4/1 م حيث كانت اللجنة مكونة من كل من: الأ ستاذ / حممد عبد اهلل اخليال والأ ستاذ/ علي عبد الرحمن القويز والأ ستاذ / :øe ƒµàjh áقhéسùdg áæéلd kéøلn IójóL á LGôe áæ éÿgلùس ÚY óbh.ôøسùÿg óªmcg óyéسùe 1.1 الأ ستاذ / أامين صالح الغامدي رئي سا kgƒض Y ù«dgسى º«gGôHEG»eÉسS / PÉàسSCلG2.2 kgƒض Y OɪلهG õjõ dg óñy øªmôdg óñy / PÉàسSCلG3.3 äóقy óbh áæéلdg ÓNل ÉYم 2013 م عدد ثمانية اجتماعات وكانت ن سبة احل ضور %92. É eم øeh áæ á«سù«fôdg á LGôŸG á«لyéah ájéøc ióe øe óccéàdg á«لngódg áhébôdg ägagôleg ëàdghقق من سالمة و صحة القوائم املالية والتو صية باختيار املحا سبني القانونيني وفق ضوابط حمددة ومراجعة øe cل É eóقj»àdg äé MÓŸGh ôjqéقàdg áسsgqoh Égôشûf Ñbل ájƒæسùdgh ájƒæسs HôdG á«déÿg ºFGƒقdG ƒøلµj»àdg á LGôŸG ɪYCGل É f êqén ªYل CG OɪàYGh á«لngódg á LGôŸG IQGOEGh ʃfÉقdG ÖسSÉëŸG ɪYCÉHل º eé«b AÉæKCG É H ºFGƒقdG CÉ ûh á«uƒàdgh CGôdG AGóHEGh.á LGôŸG á«dhcلg á«déÿg ájƒæسùdgh Ñbل.IQGOEلG لùس Yلى É ضVôY :äbéaéµÿgh äéë«شtîdg áæ 3. تتكون جلنة الرت شيحات واملكافاآت من عدد من الأع ضاء ل يقل عددهم عن ثالثة يختارهم جمل س ájƒض Y» àæjh áلké OóŸ º æ««j IOÉYEG Rƒéjh áæسs øy Jقل h ägƒæسs çók øy ójõj IóŸ IQGOEلG.IQGOEلG لùس ájƒض Y Ióe AÉ àféh áæéلdg ومن مهام جلنة الرت شيحات واملكافاآت التو صية بالرت شيح لع ضوية املجل س وفقا لل سيا سات واملعايري والإجراءات الالزمة للرت شح للع ضوية واملعتمدة من اجلمعية العامة يف 2013/4/1 م dòchك OGóYEG و صف للقدرات واملوؤهالت املطلوبة لع ضوية املجل س وحتديد جوانب القوة وال ضعف يف املجل س واقرتاح معاجلتها والت أاكد من عدم وجود أاي تعار ض م صالح وو ضع سيا سات خا صة بتعوي ض ومكافاآت اأع ضاء لùس IQGOEلG.Újò«ØæàdG QÉÑch وقد انتهت ع ضوية اللجنة ال سابقة بانتهاء دورة جمل س الإدارة بتاريخ 2013/4/1 حيث كانت اللجنة مكونة من: الأ ستاذ / خالد صالح الراجحي و الأ ستاذ/ عبد اهلل حممد جليغم والأ ستاذ/ عبد العزيز.»éjôÿG ËôµdG óñy وقد عني املجل س جلنة تر شيحات ومكاف آات جديدة خلفا للجنة ال سابقة وتتكون من كل من: kéسù«fq ºلjƒسùdG øªmôdg óñy øسùëÿg óñy /PÉàسSCلG1.1 kgƒض Y ù«dgسى º«gGôHEG»eÉسS /PÉàسSCلG2.2 kgƒض Y»éjôÿG ËôµdG óñy õjõ dg óñy /PÉàسSCلG3.3 äóقy óbh áæéلdg ÓNل ÉYم 2013 م عدد أاربعة اجتماعات وكانت ن سبة احل ضور % التقرير السنوي 2013

80 تكوين مجلس اإلدارة :ºgDhɪسSCG á«déàdg AÉض YCلG øe IQGOEلG لùس ƒµàj م ƒض dg º SG üàdgصæ»ف ùeسàقل ò«øæj ÒZ ò«øæj ÒZ ò«øæj ÒZ ó سS é ŸGل º«gGôHEG املوؤ س سة العامة للتاأمينات الجتماعية ( وميثلها سامي اإبراهيم العي سى ) صندوق ال ستثمارات العامة ( وميثله عبداهلل حممد جليغم ) ùeسàقل ùeسàقل ò«øæj ÒZ»ëLGôdG ídé U ódén ºلjƒسùdG øªmôdg óñy øسùëÿg óñy»éjôÿg ËôµdG óñy õjõ dg óñy علي سعيد اخلرميي لجان مجلس اإلدارة ájò«øæàdg áæéلdg1. º àjƒض Y» àæjh FÉض YCG ÚH øe IQGOEلG لùس ºgQÉàîj AÉض YCG ákók øe ájò«øæàdg áæéلdg ƒµàj.áلké OóŸ áæéلdg º æ««j IOÉYEG Rƒéjh.IQGOEلG éÿلùس IQôقŸG IóŸG AÉ àféh áæéلdg OhóM äéahô üÿgh jqéشûÿg OɪàYGh AGOCلG áñbgôeh ácôشûdg äéسsé«سs Ñ J»ق áæéلdg äéª e ûjشªل صالحياتهم وم ص ؤوولياتهم التي يحددها جمل س الإدارة. ويحرر باجتماعات اللجنة حما ضر منتظمة وتوقع من اأع ضاء اللجنة وتعر ض هذه املحا ضر على جمل س الإدارة يف اأقرب اجتماع تال للمجل س. أعضاء اللجنة التنفيذية الحالية: kéسù«fq»ëlgôdg ídé U ódén / PÉàسSCلG الأ ستاذ / عبداهلل حممد جليغم ع ضوا 3.3 الأ ستاذ / علي سعيد اخلرميي ع ضوا مالحظ ة: عني الأ س تاذ / علي س عيد اخلرميي ع ض وا يف اللجنة التنفيذية اعتبارا م ن / 2013 م 4 1/ خلفا لالأ س تاذ / فهد عبد اهلل احلربي الذي انتهت ع ض ويته يف املجل س يف ذلك التاريخ. وقد عقدت اللجنة IôشûY OóY ájò«øæàdg ÓNل äéyéªàlg ÉYم 2013 م وبلغت ن سبة احل ضور %90. á LGôŸG áæ 2. øy Jقل h ägƒæسs çók øy ójõj IóŸ IQGOEلG لùس º æ«j AÉض YCG ákók øe á LGôŸG áæ ƒµàj.iqgoeلg لùس ájƒض Y AÉ àféh áæéلdg ájƒض Y» àæjh.áلké OóŸ º æ««j IOÉYEG Rƒéjh IóMGh áæسs QÉ«àNG óygƒقd kéقah dphك á«ñسséëÿgh á«déÿg hdƒ ûdéh مخüà ƒض Y áæéلdg AÉض YCG ÚH øe ƒµjh Ióق æÿg ájoé dg áeé dg ᫪ G øe É «لY OÉ üÿgh É لªY SCGhسل܃ º àjƒض Y Ióeh á LGôŸG áæ Ióق æÿg ájoé dg áeé dg ᫪ Gh 1994/4/ /4/1 م

81 حوكمة الشركات ióe áñbgôeh É ædgم Gòg Yلى ±GôشTEلG éÿgلùس dƒàjhى ácôشûdéh UÉN áªcƒm É fم IQGOEلG لùس qóycg óقd.áléلهg óæy à«لyéa Ñ Jق ácôشûdg ûhشµل ÉYم ɵMCGم «ªL äécôشûdg áªcƒm jل«: Ée á MÓe e 1.1 الفق رة )د( من املادة ال ساد س ة اخلا ص ة بالإف ص اح م ن الأ ش خا ص ذوي ال ص فة العتبارية الذين يت ص رفون بالنياب ة عن غريهم )مثل ص ناديق ال س تثمار( بالإف ص اح عن سيا س تهم يف الت ص ويت وت صويتهم الفعلي يف تقاريرهم ال سنوية... الخ... حيث مل يرد لل شركة مثل هذا الإف صاح من اأي جهة. 2.2 الفقرة )ط( من املادة الثانية ع ش رة بخ ص و ص الأ ش خا ص ذوي ال ص فة الإعتباري ة الذين يحق لهم Ö```سùëH É fم ácô```شûdg º d Óã Ú«J لùس,IQGOEلG É fم» j å«m ácô```شûdg ãeل Gلهق Gòg لC.óMCG مشاركة أعضاء مجلس اإلدارة في عضوية مجالس إدارات الشركات المساهمة األخرى iônc G áªgé ùÿg äécôشûdg Aɪ SCG م ƒض dg º SG شركة ا سمنت املنطقة ال شرقية Ö«HÉfCلd á«hô dg ácôشûdg (álqóe ÒZ) ábé dg äéeónh «æ üàdg ácôشt (álqóe ÒZ) ájójóلهg äéyéæ üلd áe骫dg ácôشt ó سS é ŸGل º«gGôHEG 1 ólƒj»eéسs ù«dgسى º«gGôHEG á«yéªàl G äéæ«ecéàلd áeé dg áسùسsdƒÿg ãل 2 ólƒj ólƒj (álqóe ÒZ) á«déÿg äéeóîلd ºµdÉa ácôشt (ƒµñ«a) àdgh ل»ف áäñ àdg OGƒe «æ üj ácôشt (álqóe ÒZ) IófÉسùŸG äéeóÿgh RÉîŸG ácôشt ÚeCÉàلd á«hô dg ùjgس ácôشt ólƒj عبد اهلل حممد جليغم áeé dg ägqéªãàسs G hóæ U ãل»ëlgôdg ídé U ódén ºلjƒسùdG øªmôdg óñy øسùëÿg óñy»éjôÿg ËôµdG óñy õjõ dg óñy علي سعيد اخلرميي التقرير السنوي 2013

82 iôn G á«déÿg ägôشtdƒÿg H %9^0 %9^9 %11^4 %11^1 %11^4 %10^2 %9^7 %11^0 ägoƒlƒÿg dgى íhôdg É U áñسùf %17^0 %20^8 %24^6 %23^0 %22^0 %20^2 %19^0 %20^3 ÚªgÉسùŸG ƒقm dgى íhôdg É U áñسùf %37^1 %36^7 %37^4 %36^8 %36^5 %36^6 %32^8 %36^2 äé «Ñªلd íhôdg ªل áñسùf %18^6 %20^7 %20^8 %20^6 %20^4 %19^0 %17^1 %19^3 äé «Ñªلd íhôdg É U áñسùf %18^1 %18^2 %19^3 %19^4 %19^2 %18^0 %16^1 %19^4 äé «ÑŸG dgى ûàdgش»ل«íhôdg É U áñسùf 3^73 5^10 7^12 7^89 8^82 9^28 6^60 8^25 º سùdG íhq É U ÉjôdÉHل.%50 áñسùæh ÉŸGل SCGQس IOÉjR ó H º سS البالغة ƒ«لe 37,5 على عدد ال سهم مق سوما ربح ال شركة 2012 ميثل صايف ÉYم øe GQÉÑàYG º سùdG íhq É U :á MÓe 17

83 المدفوعات النظامية المستحقة قدمت ال ش ركة الإقرارات الزكوية ال س نوية حتى عام 2012 م وح صلت على شهادة الزكاة لعام 2012 م óbh عام 2007 م الزكوي حتى نهاي ة و ض عها 5,544,000 ريال. وقد انهت ال ش ركة Ñeلغ äoó```سs å«m كونت ال شركة خم ص صا ملقابلة أاية التزامات قد تن صاأ عن فروقات مل صلحة الزكاة والدخل عند النتهاء ägƒæ```سùلd»fé ædg HôdG øe.á«ضvéÿg Hلغ óbh مخü``` ü qªëÿgل IÉcõdG Yلى NódGل áªféb É dم 2013 م Ñeلغ ÉjQل. 8,723,000 Hhلغ ü üîÿg ó«uq 2013/12/31 م Ñeلغ ÉjQل. 14,428,000 بل غ املدفوع للموؤ س س ة العام ة للتاأمينات الجتماعية مقابل ا ش ت رتاكات املوظفني عن ع ام 2013 م Ñeلغ ƒ«لe 11,9 ÉjQل. ح ص لت ال شركة على ت سهيالت من بنوك حملية على ش كل اإعتمادات م ستندية وخطابات ضمان مببلغ ójqƒj OƒقY øy á«déª```سscgq äéwéñjqg üîj ägoéªàyeg É``` æe 2013/12/31 م ɪc É```jQل ƒ```«لe 164 اآلت ومعدات م شاريع تو سعة امل صانع مببلغ ƒ«لe 118 ÉjQل. ت ضمن ال شركة جزءا من قر ض صندوق التنمية ال صناعية ال سعودي املمنوح اإلى شركة اخلزف لالأنابيب ) ش ركة زميلة( مببلغ 51,2 مليون ريال مبا يعادل ن س بة م س اهمتها يف راأ س مال ال شركة الزميلة. كما ت ض من ال شركة جزءا من قر ض البنك ال سعودي لال س تثمار املمنوح لل شركة الزميلة مببلغ ƒ«لe 55,4 ريال مبا يعادل م ساهمتها يف راأ س مال ال شركة الزميلة. كما ت ضمن ال شركة كذلك جزءا من الت سهيالت املمنوحة من البنك ال سعودي الربيطاين لل شركة الزميلة مبا يعادل ن سبة م ساهمتها يف راأ س مال ال شركة áل«eõdg übcg ى óëhh RhÉéàj ƒ«لe 10,05 ÉjQل. استثمارات أو احتياطيات أخرى تم إنشاؤها لمصلحة موظفي الشركة.ácôشûdG»ØXƒe áëل üÿ ÉgDhÉشûfEG iôncg äé«wé«àmg ájcg hcg ägqéªãàسsg ájcg ké«dém ólƒj تأكيدات مجلس اإلدارة :»JB ÉH IQGOE G لùس ócdƒj.í«ë üdg ûdéhشµل äéhéسùلهg äóéسs OGóYEG feg إان نظام الرقابة الداخلية اأعد على اأ س س سليمة واأنه مت تنفيذه بفعالية..É WÉشûf áل UGƒe Yلى ácôشûdg IQób CÉ ûh Tشك CG ólƒj fcg 16 التقرير السنوي 2013

84 ó سS1.1 é ŸGل º«gGôHEG á«yéªàl G äéæ«ecéàلd áeé dg áسùسsdƒÿg2.2 áeé dg ägqéªãàسs G hóæ U3.3»ëLGôdG ídé U ódén4.4 ºلjƒسùdG øªmôdg óñy øسùëÿg óñy5.5»éjôÿg ËôµdG óñy õjõ dg óñy علي سعيد اخلرميي تعارض المصالح ájôgƒl áëل``` üe CG ÉŸG ôjóÿg hcg ò«øæàdg ù«fôdgس hcg IQGOEلG لùس AÉ```ض YCG øe ƒ```ض Y لC ólƒj )مبا ش رة اأو غري مبا ش رة( يف أاعمال أاو عقود متت حل ساب ال شركة خالل عام 2013 م dphك AÉæãàسSÉH ما هو مو ضح أادناه. بلغت املبيعات إالى امل ص نع ال س عودي للرخام واجلرانيت )يارا( وهي ش ركة ي ش ارك يف ملكيتها ع ضو éÿgلù ```س /PÉà```سSCلG»HôلهG ˆG óñy ó a àjƒ```ض Y á«àæÿg) )2013/4/1 خ ل الل الفرتة املنتهية يف 2013/3/31 م Ñeلغ ÉjQل. 28,167,248 kéæjóe æ üÿg ó«uq Éch 2013/3/31 م مببلغ 4,511,186 ريال والر ص يد مغطى ب ضمان بنكي. وقد س بق أان وافقت اجلمعية العامة مل ساهمي ال شركة املنعقدة يف 2012/4/9 م على الرتخي ص لع ض و جمل س الإدارة املذكور باجلمع بني ع ض وية جمل س الإدارة ومزاولة WÉشûf ùaéæÿgس UÉÿG ácôشûلd ÉYم. IóŸ بلغ ت امل ش ت رتيات من ش ركة توزيع الغ از الطبيعي ) ش ركة زميلة( خالل ال س نة املالي ة 2013 م Ñeلغ 23,619,000 ريال وكان ر صيدها دائنا يف نهاية العام مببلغ ÉjQل. 1,816,000 بلغ ت امل ش ت رتيات م ن ش ركة اخل زف ل أالنابي ب ) ش ركة زميلة( خ ل الل ال س نة املالي ة 2013 م Ñeلغ 10,372,000 ريال وكان ر صيدها مدينا يف نهاية العام مببلغ ÉjQل. 1,060,000 وق د مت أاخ ذ موافقة جمل س الإدارة عليها جميعها ومت اإدراج ذلك يف حما ض ر جمل س الإدارة. و س وف تعر ض هذه التعامالت على اجلمعية العامة لإقرارها. لم Jقóم ácôشûdg Vôbض CG óقf ƒf CG øe لC AÉض YCG øe لùس IQGOEلG hلم øªض J ácôشûdg Vôbض CG عقده أاحد اأع ضاء جمل س الإدارة. IôقØلd kéقah dphك IQGOEلG لù ```س ÉgôbCG CG Sس``` Ñق»àdG ídé``` üÿg VQÉ Jض áëf Ñ àh»ق ácô```شûdg Jلõàم.äÉcôشûdG áªcƒm áëf øe IôشTÉ dg IOÉŸG øe (Ü) IôقØdG øe (1) ºbQ á«yôødg ترتيبات أو اتفاق تنازل ل توج د اأي ترتيب ات أاو اتف اق تنازل مبوجبه أاحد اأع ض اء جمل س الإدارة اأو اأحد كب ار التنفيذيني عن اأية تعوي ض ات أاو رواتب. كما ل توجد اأية ترتيبات أاو اتفاق تنازل مبوجبه اأحد م س اهمي ال ش ركة عن اأي حقوق يف الأرباح. 15

85 قروض بنوك محلية )طويلة وقصيرة األجل( ح ص لت ال ش ركة على ت س هيالت قرو ض بنكية )قرو ض ق ص ي رية وطويلة الأجل( من البنوك املحلية وذلك jƒªàdل ácôشûلd ámƒæ äéëhgôe áfƒªض eh ägóæسùh لôeC ƒæñdgك ídé üd ᪫قh Jلك dgقvhôض. dgقvhôض ó«uq ᪫b 2013/1/1 م déñÿgغ áªلàسùÿg ÓNل ÉYم 2013 م déñÿgغ IOóسùŸG dgقvhôض øe ÓNل ÉYم 2013 م :»JB G ãªàjhل 2013/12/31 م. ó«uôdg Vhôbض GلLCل IÒ üb ᫵æh Vhôbض áلjƒw ᫵æh GلLCل dcgف ÉjQل 676, , , ,508 dcgف ÉjQل 215, ,508 أدوات الدين حقوق خيار حقوق تحويل ل توجد لدى ال شركة أاية حقوق حتويل أاو اكتتاب مبوجب اأدوات الدين قابلة للتحويل اإلى اأ سهم اأو حقوق خيار Mق ägôcòe hcg ƒقm hcg ÜÉààcG á HÉشûe ácôشûdg É JQó UCG ÓNل É àëæe hcg ÉYم 2013 م. كما ل يوجد أاي ا سرتداد أاو شراء أاو إالغاء من جانب ال شركة لأي اأدوات دين قابلة لال سرتداد. Gله ضQƒ áñ ùf %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 % 80 %100 %98 م اجتماعات مجلس اإلدارة óقy لùس IQGOEلG ÓNل É dgم 2013 م (6( OóY اجتماعات وبلغت ن سبة احل ضور %98. ƒªéÿg P P P P O O P P P 7 5 P P P P O O P O P 6 4 P P P P O O P P P 7 3 P P P P O O P P P 7 2 P P P P O O P P P 1 P P P P P P P ƒض dg º SG ó سS é ŸGل º«gGôHEG á«yéªàl G äéæ«ecéàلd áeé dg áسùسsdƒÿg áeé dg ägqéªãàسs G hóæ U»ëLGôdG ídé U ódén سليمان حممد اخلليفي»HôلهG ˆG óñy ó a ºلjƒسùdG øªmôdg óñy øسùëÿg óñy»éjôÿg ËôµdG óñy õjõ dg óñy علي سعيد اخلرميي ƒª`é``ª``dg مالحظ ة: انتهت ع ض وية كل من الع ض و/ س ليمان حممد اخلليفي والع ض و/ فهد عب د اهلل احلربي يف لùس IQGOEلG 2013/4/1 م øe kgqéñàyg وهو تاريخ اجتماع اجلمعية العامة التي انتخبت جمل س اإدارة جديد :ºgh á«déلهg IQhóلd التقرير السنوي 2013

86 مجلس اإلدارة ácôشûdg»ªgéسùÿ áeé dg ᫪ G Ñbل øe IQGOEلG لùس AÉ```ض YCG Ú«J ºàj ácô```شûلd GلSCسSÉس```«dلÉ æم kéقah.ägƒæ```سs çók Ió```Ÿ AÉ```ض YCG Ú«J óbh éÿgلù ```س ÉلهG Ñbل øe Ió```ق æÿg áeé dg á```«ª G hcgل jôhegل 2013 ملدة ثالث سنوات وبطريقة الت صويت الرتاكمي. وفيما يلي بيانا باأ سماء اأع ضاء جمل س الإدارة احلايل º ૵لeh º سSCلd º ૵لe Ò àdgh ÓNل ÉYم 2013 م. ô üقdgh q O hcلgh álhõdg º سSCG OóY 2013/12/31 م 2012/12/ /12/31 º سSCلG OóY 2013/12/31 م ƒض dg ºسSG م 3,750 3, , ,500 ó سS é ŸGل º«gGôHEG 1 5,995,537 6,074,272 á«yéªàl G äéæ«ecéàلd áeé dg áسùسsdƒÿg 2 2,025,187 2,025,187 áeé dg ägqéªãàسs G hóæ U 3 8,100 1,000»ëLGôdG ídé U ódén 4 1,500 1,500 ºلjƒسùdG øªmôdg óñy øسùëÿg óñy 5 7,500 7,500»éjôÿG ËôµdG óñy õjõ dg óñy 6 1,000 علي سعيد اخلرميي 7 أسهم كبار التنفيذيين º SC G OóY 2012/12/ /12/31 م 1,500 11,500 1,500 1,500 ô qصüقdgh O hc Gh álhõdg º SCG OóY 2012/12/ /12/31 م ò«øæàdg ôjóÿg º SG م aéædg º«gGôHEG ËôµdG óñy 1 º«ædG ídé U Yل«2 اإبراهيم حممد احليدري 3 حممد عبد اهلل املقبل 4 õæ dg ˆG óñy ó«y 5 قروض صندوق التنمية الصناعية السعودي ح ص لت ال ش ركة على قرو ض من ص ندوق التنمية ال ص ناعية ال س عودي مبوجب عقد قر ض موحد طويل الأجل وذلك لتمويل التو س عات يف م ص انع بالط ال س ي رياميك والبور س ل الن والأدوات ال ص حية و س خانات املياه الكهربائية. وت س دد هذه القرو ض على اأق س اط ن ص ف س نوية غري مت س اوية القيمة. اإن مبلغ اأ ص ل hóæ``` üdg Vhôbض ó«``` UQ Hلغ.áقHÉ```سùdG dgقvhôض ɪLEG øª```ضv ómƒÿg óق dg ô j ÉلهG dgقvôض 2013/12/31 م Ñeلغ 184,3 مليون ريال. وبلغ جمموع قيمة الأق س اط امل س تحقة وامل س ددة يف عام 2013 م Ñeل```غ ƒ```«لe 50,3 ÉjQل. Hل```غ ɪc ƒª dgقvhôض áªلà```سùÿg ÓNل hóæ``` üdg øe É``` dgم 2013 م Ñeلغ 7,3 مليون ريال. وينتهز املجل س هذه املنا س بة ليعرب عن ش كره وامتنانه ل صندوق التنمية ال صناعية ال سعودي kgqƒµشûe hóæ``` üdg Ébم å«m hóæ``` üdg øe ácô```شûdg JلقɪgÉ øjòلdg IófÉ```سùŸGh ºYódG Yلى Yل» ÚªFÉقdGh.ácôشûdG jqéشûe ºYóH 13

87 الشركات الزميلة ونشاطها الرئيسي RÉ dg AGôشT ù«fôdgس```«é WÉشûf ãªàjل áلøقe ájoƒ ```سS áªgé```سùe ácô```شt» «Ñ dg RÉ dg jrƒj ácô```شt1.1 Yلى jrƒjh VÉjôdÉHض. á«féãdg á«yéæ üdg áæjóÿg fé üÿg Ö«HÉfCلG «Hh «æ üj ù«fôdgس«é WÉشûf ãªàjل áلøقe ájoƒ سS áªgéسùe ácôشt Ö«HÉfCلd ±õÿg ácôشt2.2 jhق ájqéîødg VÉjôdGض. É æ üe 3.3 ش ركة اخلزف لال س تثمار ش ركة ذات م س ؤوولية حمدودة س عودية تاأ س ست هذه ال ش ركة بالريا ض بامل ش اركة مع شركة اخلزف لالأنابيب ) ش ركة زميلة( براأ س مال قدره dcgف 500 ÉjQل eéµdéhل. ƒaóe OGÒàسS G äéeón É WÉشûf ãªàjhل eéµdéhل. IOó```سùe %95 É æe ájoƒ سùdG ±õÿg ácô```شt á``` üm ÑJلغ.áFõéàdGh áلª G IQÉŒh ùàdghسjƒق ôjó üàdgh األسهم وأدوات الدين الصادرة عن الشركات الزميلة 1.1 متتلك ال شركة %15,87 SCGQس Éeل ácôشt déñdgغ» «Ñ dg RÉ dg jrƒj ƒ«لe25 ÉjQل. hلم ácôشt Qó üj.øjo äghocg ájcg» «Ñ dg RÉ dg jrƒj 2.2 متتل ك ال ش ركة %50 SCGQس Éeل ácô```شt Ö«HÉfCلd ±õÿg déñdgغ ƒ«لe150 ÉjQل. hلم ácô```شt Qó``` üj.øjo äghocg ájcg Ö«HÉfCلd ±õÿg 3.3 متتلك ال ش ركة %95 SCGQس Éeل ácô```شt QɪãàسSÓd ±õÿg déñdgغ üf ف ƒ«لe ÉjQل. hلم ácôشt Qó üj.øjo äghocg ájcg QɪãàسSÓd ±õÿg سياسة توزيع األرباح توز ع أارباح ال شركة ال صافية بعد خ صم كافة الأعباء على النحو الآتي:.kÉYôشT áضvhôøÿg IÉcõdG ÖæŒ1.1 %10 Öæéj2.2 من الأرباح ال صافية لتكوين احتياطي نظامي ويجوز للجمعية العامة وقف هذا التجنيب متى Hلغ üf ف»WÉ«àM G SCGQس ÉŸGل.. ƒaóÿg ÉŸGل SCGQس øe %5 OÉ Jل ÚªgÉسùªلd dhcgى á ao»béñdg øe Rƒj3.3 Jقóم Ée ó H ü üîj4.4 %7,5 من الباقي كمكاف أاة ملجل س الإدارة ومبا ل يتعار ض مع الأنظمة ال سارية. á«aéضveg á üëc ÚªgÉسùªلd»bÉÑdG øe AõL jrƒj IQGOEلG لùس á«uƒj Yلى kaéæh áeé dg ᫪ G QôقJ5.5 يف الأرباح. 6.6 للجمعية العامة عند حتديد ن ص يب الأ س هم يف الأرباح ال صافية اأن تقرر تكوين احتياطات اأخرى وذلك بالقدر الذي يحقق دوام الرخاء لل شركة أاو يكفل توزيع اأرباح ثابتة بقدر الإمكان للم ساهمني. ملكية حصص كبيرة من األسهم بموجب المادة الثالثين من قواعد التسجيل واإلدراج ل توجد أاية م ص لحة م ؤوثرة يف فئة الأ س هم ذات الأحقية يف الت ص ويت تعود لأي من الأ شخا ص قاموا خالل ÉYم 2013 م ب إابالغ ال ش ركة بتلك احلقوق مبوجب املادة الثالثني من قواعد الت س جيل والإدراج حيث مل يرد لل شركة أاي من هذه البالغات خالل عام 2013 م. 12 التقرير السنوي 2013

88 المخاطر المحتملة إان طبيعة الن ش اط ال ص ناعي والتجاري الذي متار سه شركة اخلزف ال سعودية جتعلها تتعر ض ملخاطر ذات hcg»féhô µdg QÉ«àdG É قfG hcg RÉ dg bƒjف ɪàMGل hcg áhqqóÿg ádéª dg üقf ÓNل øe dphك OÉ``` üàbg HÉW.áØ«ضV É KhóM áñسùf CG q EG, fé üÿg ûjش»ل äé«لªy IOQGh ä ɪàMG É «ªLh ÉÿGم OGƒŸG QÉ سSCG ÜòHòJ QÉÑàY G Ú H òncلg øe óh ɪc.É KhóM ÉMل É e eé àdghل ÉقÑ```سùe É «aój Yلى ácô```شûdg IQGOEG ª Jhل.᫪«لbEلG hcg á«لëÿg GƒسSCلG AGƒسS á«ñælcلg hódgل H ض É H Jقƒم»àdG á«bgôz G äéسsqéªÿg القوى العاملة والسعودة والتدريب توا ص ل ال ش ركة جهودها بالتن سيق مع ص ندوق املوارد الب شرية ل س تقطاب العمالة ال س عودية. كما قامت ácô```شûdg ±ô لd IOó àe ägqé```jõh cل ájqééàdg VÉjôdGض øe AÉ```سùM Gh êôÿgh LCGل øe Iõ«æYh GRÉ```Lh توظيف وا س تقطاب العمالة ال س عودية. ويبلغ عدد ال س عوديني الآن يف ال شركة )960) kéøxƒe ÉgQób IOÉjõH.%25 ké«dém ácôشûdéh áلeé dg iƒقdg IOƒ سùdG áñسùf ÑJلغ ɪc 2013 م. É dgم hcgل Oó dg øy kéøxƒe 213 ɪc.ácô```شûdÉH ÖjQóàdG õcôe ÓNل øe dphك É dgم ÓNل kéhqóàe 671 Ö```jQóJ óقa ÖjQóàdG ``` Éل h قامت ال شركة بتوقيع مذكرة تفاهم مع املوؤ س سة العامة للتدريب الفني وذلك لال ستفادة من خريجي املوؤ س سة.ácôشûdÉH dل ªل º HÉ قàسSGh É à«``` Uƒ ün ICGôªلd øª```ض J»àdG äéñل àÿg á```aéc ôaƒj ácô```شûdg EÉa ájoƒ ```سùdG ICGôŸG XƒJ»```ف ``` Éل h واحرتامها وفق تعاليم ال ش ريعة والأنظمة ال سعودية ويبلغ عدد العامالت حاليا øلª j áøxƒe 21 ä É.ácôشûdG IOó àe السياسات المحاسبية المستخدمة بالشركة ájoƒ ```سùdG áä«dg øy IQOÉ``` üdg áñ```سséëÿg ÒjÉ e e ØàJق»àdG á«ñ```سséëÿg äé```سsé«سùdg ácô```شûdg ùjس``` óîàم.ú«fƒféقdg ÚÑسSÉëªلd 11

89 UGƒJh ```ل ácô```شûdg ËóقJ ÓNل øe É JÉeóN ÉضVô e 30.áµلªŸG óe º e kgólgƒàe ÓNل óbh É dgم افتت اح معر ض ي ني جديدين يف كل م ن مدينة الر س مبنطقة الق ص يم ومعر ض اآخر يف مدين ة اأحد رفيدة áق æÿéh ±É```ض jh.á«hƒæ G degى dpك áµñ```شt á ```سSGh YRƒŸG `ي`ن øe áµلªÿg AÉ```ëfCG áaéc QÉéàdGh LCGل øe É``` üjegل ácô```شûdg äééàæe degى NGOل É FÓªY áaéc.áµلªÿg ŸGقHÉل h UGƒJ ل ácôشûdg degى É JÉéàæe ôjó üj اأ سواق دولية متعددة حيث بلغت قيمة املنتجات امل صدرة للخارج ƒ«لe 193,3 ÉjQل degى.ádho 55 مصانع الشركة عملت م ص انع ال ش ركة بطاقتها الإنتاجية املتاحة خالل عام 2013 م hلم J ل Gˆ óªëh çóëj degى ODƒj توقف ملحوظ لأي من خطوط الإنتاج خالل العام. وقد حققت امل صانع زيادة يف الإنتاج قدرها %11 يف بالط e 2013 م É dم á«ë üdg äghocلg æ üe êéàfeg OÉ Jhل äéféî```سùdg fé üe %5 h ÓسSQƒÑdGh ùdgس`ي`رeg»ك É dم LÉàfEG 2012 م. ترشيد المياه والطاقة ت أاخذ ال ش ركة على عاتقها دور الريادة يف التوجه الوطني نحو تر ش يد ا ستهالك املياه حيث سبق اأن جنحت ácôشûdg áسsóægh º«ª üj SGôcس«øe áyƒª äéeéªلهg ª Jل å«ëh É éàæj»àdg SÉHسGóîàم áeéj IAÉصHh كمية من املاء ل تتجاوز ثالثة ليرتات فقط. ومبوجب ذلك ح ص لت ال شركة على شهادة من هيئة املوا صفات واملقايي س واجلودة ال س عودية بنجاح كر سي احلمام الإفرجني بن سبة %100. وتعمل ال شركة الآن على تطوير باقي كرا س ي احلمامات لديها بحيث تعمل جميعها م ستقبال باإ س تخدام ثالث ليرتات فقط. وتاأمل ال شركة مبوافقة اجلهات احلكومية ذات العالقة على اعتماد كرا سي احلمامات املر شدة للمياه والتي تنتجها ال شركة ÉîسS dòchك ábé لd ôaƒÿg»còdg»féhô µdg ÉîسùdG êéàfeg ácô```شûdg UGƒJ ل ɪc.ˆ AÉشT EG É jqé```شûe املياه الذي يعمل بالطاقة ال شم سية. توسعة المصانع مت بحمد اهلل ا س تكمال م ش روع ا س تبدال خطي إانتاج بالط احلرقتني بامل ص نع الثاين ب اآلت حديثة تعمل بنظ ام احلرقة الواحدة والتي س بق أان اأ ش ار إاليها املجل س يف تقريره عن العام املا ض ي 2012 م. CGóH óbh hô```شûÿg ª jل É dgم øe ådéãdg HôdG ájgóh e 2013 م á«léàfeلg ábé déhh ª dgل ôéj ɪc.᫪«ª``` üàdg ùdgس`ي`رeg»ك êéàfeg N Ö«côJ GلhCل æ üÿéh ójó G ÑJلغ òdgh ájƒæسùdg àbéw GƒM 4,6 مليون مرت مربع AÉ```شûfEG hô```شûe ª dgل ùjس`ي`ر ɪc.ˆG AÉ```شT EG 2014 م ÉYم øe ÊÉãdG HôdG ájgóh e LÉàfEG AóH bƒàjh hô```شûÿg ábéw ÑJhلغ d Ió ŸG á îلd ké```قah VÉjôdÉHض á«ë``` üdg äghocلd ÊÉãdG æ``` üÿg øe GلdhCى á```لmôÿg ɪc 2014 م. ÉYم øe ÊÉãdG üædg ف ájgóh êéàfeلéh hôشûÿg CGóÑj CG bƒàjh kéjƒæسs kéæw 18,000 á«léàfeلg أان العمل جار مب شروع الطوب الأحمر حيث مت ا ستكمال املباين والأعمال املدنية على قطعة الأر ض امل ستاأجرة من هيئة املدن ال ص ناعية مبدينة ضرما ال صناعية كما و صلت الآلت واملعدات و سيبد أا تركيبها مب شيئة اهلل ƒ``` Uhل ó``` H ÓNل ÚÑcôŸG ÉYم ø```e ÊÉãdG HôdG 2014 م. hô```شûÿg øe AÉ àf G bƒàjh ûàdgش```»ل AóÑdGh É dgم ájé f e»ñjôéàdg ÉلهG 2014 م مب ش يئة اهلل. وت س تخدم ال شركة يف م شاريعها اآخر ما تو صلت اإليه ºéM ójgõjh fé üÿg á«déààÿg äé ```سSƒàdG degى áaé```ضveلéhh ùdgس`ي`رeg»ك. áyéæ``` U Éل á«ÿé dg á«æقàdg.á«léàfeلg É JÉ«لªY iƒ üقdg ᫪gcلg IOƒ G QÉ«e» J ácôشûdg EÉa êéàfeلg 10 التقرير السنوي 2013

90 ácôشûdg äé «Ñe øe %35 ácôشûdg äé «Ñe øe %28 ácôشûdg äé «Ñe øe %26 ácôشûdg äé «Ñe øe %11 %100 التحليل الجغرافي إليرادات الشركة áق æe ägogôjeg VÉjôdGض WÉæeق ägogôjeg FÉ dghف IQƒæŸG áæjóÿgh áeôµÿg áµe áµلªÿg WÉæeق»bÉH ägogôjeg êqéîلd ôjóصüàdg ägogôjeg ƒª`é```ÿg المقارنة مع نتائج العام الماضي ا ستمر بحمد اهلل منو املبيعات ب صفة م ستدمية ومتوا صلة حيث بلغت مبيعات عام 2013 م Ñeلغ ƒ«لe1,601 É```jQل %11 ÉgQób IOÉ```jõH مقارنة مببيعات ع ام 2012 م. وفيما يلي بيانا مببيعات اآخر خم س س نوات والتي ت شري إالى متو سط منو سنوي قدره %14: ä ÉjôdG ± BÉH äé «ÑŸG 957,725 1,079,823 1,221,345 1,447,363 1,600,550 áæ ùdg

91 تقرير مجلس اإلدارة إالى اجلمعية العامة العادية املقرر عقدها يوم الثالثاء أاول جمادى الآخرة g1435 ÖسùM) ˃قJ CGم (iôقdg agƒÿgق hcgل jôhegل 2014 م áyéسùdg á HÉسùdG kaéسùe áyéقh ÒeCلG Sسلɪ ƒjgòشt óæøh VÉjôdGض. حضرات المساهمين الكرام ájoé dg áeé dg ᫪ G ɪàLG له ض``` Qƒ JƒYO ºµà«ÑلJ Yلى ºcôµ```شûjh ºµH ÖMôj CG IQGOEلG لùس qô```سùj ال ساد س ة والثالثني و أان يتقدم إاليكم بتقريره ال سنوي م شفوعا بالقوائم املالية عن نتائج العام 2013 م»àdGh ájóقædg äéقaóàdgh NódGل ºFGƒb dòchك 2013/12/31 م.»g ɪc ácô```شûلd ÉŸG õcôÿg áªféb øª```ض àj.ïjqéàdg dpك á«àæÿg áæسùdg øy É «لY áæ«ñÿg äéméض jeلgh ÚªgÉسùŸG ƒقm ägò àdgh نشاط الشركة ت ص نيع وبيع املنتجات اخلزفية على اختالف أانواعها )من بالط ال س ي رياميك والأدوات ال ص حية( وكذلك سخانات املياه ومكوناتها وا سترياد ما يتطلبه ذلك من معدات واآلت ومواد مكملة. ي ش كل صايف دخل قطاع بالط ال س ي رياميك والأدوات ال صحية %87 من ص ايف اأرباح ال شركة يف حني ي شكل äéféîسùdg É b %13 من هذه الأرباح. نتائج أعمال الشركة á«léàfeلg É à شûfCG áaéc 2013 م É dم IójóL á«سsé«b ق»ق ÉbQCGم aƒjh»ق ˆG óªëh ácôشûdg äôªàسsg á«قjƒ```سùàdgh É dgم Gò```g Èà jh.á```«ëhôdgh 2013 م GلaC ض```ل ƒg ïjqéj ácô```شûdg AGOCلG å```«m øe h ق»ق الأه داف البيعي ة والربحية. كما حققت ال ش ركة بحمد اهلل اأرقامها امل س تهدفة بامليزانية التخطيطية لعام 2013 م على النحو الآتي: ƒ øy ÅشTÉf IOÉjõdG ÖÑ```سSh 2012 م VÉŸGض```«É déhم áfqéقe %28 bgƒh á«```سù«fôdg äé«لª dg øe NódGل OGR ɪ«ah 2012 م. É Hم áfqéقe 2013 م ÉYم ÓNل déµàdgh»ف äéahô üÿg ÑضVh á««ñdgh á«léàfeلg äéwé```شûædg jل«íضvƒj É«H NOل áæسùdg äé«لª dg øe á«سù«fôdg äéقøædgh ägogôjeلg É Uh á«déÿg iôncلg NódGل É Uh É dم 2013 م kéfqéقe É déhم VÉŸGض«2012 م: ÉYم 2013 م dcgف ÉjQل 331,062 (12,148) (748) 318,166 (8,723) 309,443 ÉYم 2012 م dcgف ÉjQل 257,888 (16,353) 14, ,169 (8,580) 247,589 á«ù«fôdg äé«لª dg øe áæ ùdg NOل ÉصüdÉH á«dée äéقøf iônc G ( üÿgصjqéف) ägogôje G ÉصU IÉcõdG Ñbل NódGل ÉصU مخüصü á«yôشûdg IÉcõdG ÉصU NOل É dgم 8 التقرير السنوي 2013

92 CG bƒàjh áyƒضvƒÿg á îلd kéقah ùjس`ي`ر GلdhCى) áلmôÿg) á«ë üdg äghocلd ÊÉãdG æ``` üÿg AÉ```شûfEG ª dgل ƒ«لe1,2 GƒM ÑJلغ ájƒæ```سs ábé Hh 2014 م ÉYم øe ÊÉ```ãdG üædg ```ف ájgóh êéàfeلéh hô```شûÿg Gòg CGóÑj قطعة. وي سري العمل مب شروع الطوب الأحمر يف مدينة ضرما ال صناعية وفق اخلطة املو ضوعة له حيث يتوقع É dgم ájé f e»ñjôéàdg êéàf G AóH ÉلهG 2014 م. ويف جم ال الق وى العاملة والتدريب وال س عودة ف إان ال ش ركة قد خطت يف هذا املجال خطوات وا س عة حيث متكنت ال ش ركة بحمد اهلل من ا س تقطاب عددا كبريا من الكوادر ال س عودية حيث يبلغ عدد ال سعوديني عند ÚjOƒ ```سùdG áñ```سùf ÑJلغ ɪc 2013 م É dgم hcgل Oó``` dg øy %28 IOÉ```jõH kéøxƒe 960 ô```jôقàdg Gò```g OGó```YEG ±ô dg eh ájôشûñdg OQGƒŸG hóæ U e ùæàdéhس»ق ácô```شûdg ª Jhل.ácô```شûdG ádéª dg ƒª øe %25 ké«dém LCGل øe ájqééàdg XƒJ»ف ÜÉ قà```سSGh.ájOƒ ```سùdG ádéª dg øe ójó dg ÓNل kéhqóàe 671 OóY ÖjQóJ óbh العام من خالل مركز التدريب يف ال ش ركة يف ش تى املجالت كما وقعت ال ش ركة مذكرة تفاهم مع املوؤ س سة العامة للتدريب الفني لال س تفادة من خريجي املوؤ س سة للعمل يف ال شركة. وقامت ال شركة بتوظيف عددا من ال س يدات ال س عوديات مع توفري كافة املتطلبات التي ت ضمن للمراأة العاملة بال شركة خ صو صيتها واحرتامها øلª j áøxƒe 21 ácôشûdéh ké«dém äéjoƒ سùdG äóeé dg OóY Ñjhلغ á«eóسseلg á jôشûdg º«dÉ J ahق Shس`ل`اÉ àe. ácôشûdéh IOó àe á شûfCGh ä É ويف اخلتام انتهز هذه الفر صة لأرفع با سمكم جزيل ال شكر والمتنان اإلى خادم احلرمني ال شريفني و سمو ويل عهده الأمني والنائب الثاين لرئي س جمل س الوزراء وحكومتنا الر ش يدة على الدعم وامل س اندة التي تلقاهما.É JÉéàæeh ácôشûdéh º àقk Yلى É LQÉNh áµلªÿg NGOل ácô```شûdg AÓªY degى ôµشûdéh LƒJCG ɪc.ácô```شûdG كما ن شكر إادارة ال شركة ومن سوبيها على جهودهم و إاخال صهم والتي اأثمرت عن هذه النتائج الطيبة. سائلني املولى القدير أان يوفق اجلميع ملا يحبه وير ضاه.,,, JÉcôHh ˆG áªmqh ºµ«لY ùdghسóم 7

93 سعد إبراهيم المعجل IQGOEلG لùس ù«fqس كلمة رئيس مجلس اإلدارة السادة/ مساهمو شركة الخزف السعودية,,, JÉcôHh ˆG áªmqh ºµ«لY Ó ùdgم ºµ e ùfس``` Vô àض CG ácô```شûdg IQGOEGh IQGOEلG لùس AÉ```ض YCG»FÓeR øy áhé«fh ùøfس```«øy ádé``` UCG Ö«j ºµàcô```شT AGOCGh ägré G ÓN ل É dgم 2013 م. óقa äôªà```سsg ácô```شûdg aƒjh»ق ˆG óªëh ق»ق ÉbQCGم É æª```ض J»àdG ägô```شtdƒÿg äô XCG å«m á«ëhôdgh á«قjƒ```سùàdgh á«léàfeلg É à ```شûfCG áaéc IójóL á«```سsé«b ôjôقàdg GOô ض e Gƒ GلɪYCل èféàf áæسs É dgم íhôdg É U RhÉŒ å«m iôncg ó H 2013 م Ñeلغ 309 ÉjQل ÚjÓe É dgم øy %24 ÉgQób IOÉjõH ùdgس``` HÉق 2012 م. ɪc É dgم äé «Ñe ärhéœ 2013 م Ñeلغ 1,600 ˆG óªëh ácôشûdg fé``` üe äôªà```سsgh م ùdgس``` HÉق É déhم áfqéقe %10,6 ÉgQób IOÉjõH ÉjQل ƒ«لe الإنتاج بكامل طاقاتها الت ص ميمية. وقد حققت م صانع البالط زيادة قدرها %11 äéféîسùdgh Mقق ɪc %5 äghocلg æ üe Mقق Ée e k OÉ àe ÉLÉàfEG á«ë üdg ÉYم 2012 م. UGƒJh ل ácôشûdg ÉØلهG ÉgQhO Yلى É قJÉY Yلى ácôشûdg JòNCG òdg IOÉjôdG Qhód GOGóàeG dphك áä«ñلd áقjó U äééàæe ÓNل øe á«féÿg IhÌdG منذ عدة س نوات يف التوجه الوطني نحو تر ش يد ا ستهالك املياه. كما طرحت ال ش ركة يف الأ سواق ال سخان» Jh.á«```سùªشûdG ábé déh ª jل òdg Éî```سùdG degى áaé```ضveg AÉHô µdg Sس``` Ó àك ôqaƒÿg»còdg»```féhô µdg ال شركة معيار اجلودة العالية الأهمية الق صوى ملنتجاتها م ستخدمة اآخر ما تو صلت اإليه التقنية العاملية. UGƒJh ```ل ácô```شûdg ËóقJ ÓNل øe É JÉeóN ké```ضvô e ÚKÓK áµلªÿg óe º e kgólgƒàe ÓNل å«m العام افتتاح معر ضني جديدين يف كل من مدينة الر س مبنطقة الق صيم واملعر ض الآخر يف مدينة اأحد رفيدة ácôشûdg UGƒJ ل ɪc.áµلªŸG AÉëfCG áaéc QÉéàdGh ÚYRƒŸG øe á سSGh áµñ```شt degى áaé```ضveg á«hƒæ G áق æÿéh ádho 55 É JÉéàæe É d ácôشûdg äqó U»àdG hódgل OóY Hلغ å«m IOó àe á«dho Gƒ```سSCG degى É JÉéàæe ôjó``` üj ƒ«لe 193 IQó üÿg äééàæÿg ᪫b ärhéœh ÉjQل. وقد ا س تكملت ال ش ركة م ش روع ا س تبدال خطي إانتاج بالط احلرقتني بامل ص نع الثاين باآلت حديثة تعمل á«léàfeلg ábé déhh 2013 م É```Yم øe ådéãdg HôdG á```jgóh e êéàfeلéh hô```شûÿg CGóHh IóMGƒdG ábôلهg É``` æhم الت ص ميمية. كما يجري الآن تركيب خط جديد لإنتاج ال سرياميك بامل صنع الأول تبلغ طاقته ال سنوية حوايل 4,6 مليون مرتا مربعا حيث يتوقع مب ش يئة اهلل بدء الإنتاج مع بداية الربع الثاين من عام 2014 م. ùjhس`ي`ر 6 التقرير السنوي 2013

94 اللجنة التنفيذية خالد صالح الراجحي ájò«øæàdg áæéلdg ù«fqس علي سعيد الخريمي ájò«øæàdg áæéلdg ƒض Y عبداهلل محمد جليغم ájò«øæàdg áæéلdg ƒض Y عبدالكريم إبراهيم النافع ò«øæàdg ù«fôdgس 5

95 مجلس اإلدارة سعد إبراهيم المعجل IQGOEلG لùس ù«fqس خالد صالح الراجحي IQGOEلG لùس ƒض Y علي سعيد الخريمي IQGOEلG لùس ƒض Y عبدالعزيز عبدالكريم الخريجي IQGOEلG لùس ƒض Y سامي إبراهيم العيسى (á«yéªàl G äéæ«ecéàلd áeé dg áسùسsdƒÿg) IQGOEلG لùس ƒض Y عبد المحسن عبد الرحمن السويلم IQGOEلG لùس ƒض Y عبداهلل محمد جليغم (áeé dg ägqéªãàسs G hóæ U) IQGOEلG لùس ƒض Y 4 التقرير السنوي 2013

96 ÚØjôشûdG ÚeôلهG OÉNم الملك عبداهلل بن عبدالعزيز آل سعود»µلŸG ƒªسùdg ÖMÉ U األمير سلمان بن عبدالعزيز آل سعود ÉaódG ôjrh,agqrƒdg لùس ù«fqس ÖFÉf,ó dg h»µلÿg ƒªسùdg ÖMÉ U األمير مقرن بن عبدالعزيز آل سعود AGQRƒdG لùس ù«fôdس ÊÉãdG ÖFÉædG

97 التقرير السنوي 2013 مواقعنا اإلدارة العامة طريق الملك فهد 3893 Ü. U JÉgف: ùcéaس: äé «ÑŸG IQGOEG JÉgف: ùcéaس: jƒ ùàdgق IQGOEG JÉgف: ùcéaس: المنطقة الوسطى اإلدارة اإلقليمية للمبيعات: JÉgف: :áلjƒ ùcéaس: :É«ل dg Vô eض :» ü üîàdg Vô eض :õلÿg Vô eض :áضvhôdg Vô eض :á jóñdg Vô eض Vô eض ØædGل: :êôÿg jôwق Vô eض :GóلH Vô eض :áaéë üdg Vô eض المنطقة الغربية اإلدارة اإلقليمية للمبيعات: JÉgف: ùcéaس: :á«لëàdG Vô eض :2 IóL Vô eض Vô eض FÉ dgف: :áµe Vô eض :áæjóŸG Vô eض المنطقة الشرقية اإلدارة اإلقليمية للمبيعات: JÉgف: ùcéaس: Vô eض ÉeódGم: Vô eض ÉeódGم( 2 ): :ÈÿG Vô eض :AÉسùM G Vô eض :2 AÉسùM G Vô eض Vô eض Ñ G»ل: المنطقة الجنوبية اإلدارة اإلقليمية للمبيعات: JÉgف: ùcéaس: :ÒسùY Vô eض : GRÉL Vô eض : Gô Vô eض منطقة القصيم والشمال اإلدارة اإلقليمية للمبيعات: JÉgف: ùcéaس: :IójôH Vô eض Vô eض ƒñjك: :Iõ«æY Vô eض Vô eض FÉMل: :ÉcɵسS Öàµe SôdGس: Öàµe ôjóصüàdg äé «Ñe JÉgف: :áلjƒ ùcéaس: Website:»HO Öàµe JÉgف: ùcéaس: á«ëصüdg äghoc G æصüe JÉgف: ùcéaس: م صنع البالط 2112:áلjƒ JÉgف: 3180:áلjƒ ùcéaس: äéféî ùdg æصüe 3015 :áلjƒ JÉgف: 3046 :áلjƒ ùcéaس: info@saudiceramics.com