TERMS & CONDITIONS FOR KFH MALAYSIA INTERNATIONAL COMMODITY MURABAHAH DEPOSIT-i CAMPAIGN 2018 ( CAMPAIGN )

Transcription

1 TERMS & CONDITIONS FOR KFH MALAYSIA INTERNATIONAL COMMODITY MURABAHAH DEPOSIT-i CAMPAIGN 2018 ( CAMPAIGN ) 1. CAMPAIGN PERIOD 1.1. The Campaign shall run from 5 February 2018 until 30 April 2018 (both dates inclusive) ( Campaign Period ) KFH Malaysia ( the Bank ) reserves its absolute right and discretion to vary or amend the Campaign Period at any time with prior notice, without assigning any reasons whatsoever. 2. ELIGIBILITY AND PARTICIPATION 2.1. The Campaign is open to new and existing customers of the Bank ( Participants ), as follows: a. Individual customers who are Malaysian citizens, permanent residents or non-residents residing in Malaysia aged 18 years and above. b. Non-individual - Small Business (Associations, Non-Profit Organization, Sole-proprietor and Partnership. c. The employees of the Bank including its directors, whether permanent or contractual basis are eligible to receive the promotional rate New and existing customers who opt to participate in this Campaign are required to open at any of the Bank s branches and maintain the following products of the Bank ( Participating Products ): a. KFH International Commodity Murabahah Deposit-i ( ICM ); AND b. KFH Libshara Account-i ( Libshara ) for individual customers; OR c. KFH Sure Current Account-i ( SURE CA ) for non-individual customers 2.3. Minimum deposit required for ICM is RM10,000 (individual) or RM250,000 (non-individual) per certificate For any premature withdrawal of ICM, the profit amount paid upfront will be deducted from the principal amount deposited. 3. PARTICIPATING PRODUCTS INFORMATION 3.1. KFH International Commodity Murabahah-i (ICM) KFH International Commodity Murabahah Deposit i is a fixed rate term deposit account based on the Shariah concept of Murabahah (cost plus profit sale) and Tawarruq where the profit rate and profit amount is made to known to customer upfront. It is the only Islamic term deposit product where the profit rate is made known upfront (for other Islamic products, customer will only able to know the actual profit rate upon maturity of the tenure) The Shariah Concept used are Murabahah (cost plus profit sale) and Tawarruq whereby a specific asset will be identified and used as an underlying asset for the sale and purchase transactions between the Bank and the Customer. Under this contract, Customer authorises the Bank to enter into a transaction on Customer s behalf based on the agreed terms and conditions. The Bank as an agent will purchase the commodity from broker for spot value. The Bank will then offer to the customer to buy the commodity at cost plus profit which is to be paid on the specific deferred payment date. The Bank will then sell the commodity to another broker for settlement spot value. Upon deferred payment date, The Bank will pay the customer the sale price amount which consists of cost (principal) plus profit.

2 3.2. KFH Libshara Account-i KFH Libshara Account-i is a savings account based on the Shariah concept of Murabahah (cost plus profit sale) and Tawarruq where the profit rate and profit amount is made to known to customer upfront. As such the deposit is principally guaranteed as well as its profit. Customers also have the opportunity to win attractive prizes via draws that are held on a weekly, monthly, quarterly and annual basis. The Shariah Concept used are Murabahah (cost plus profit sale) and Tawarruq whereby a specific asset will be identified and used as an underlying asset for the sale and purchase transactions between The Bank and the Customer. Under this contract, Customer authorises the Bank to enter into a transaction on the Customer s behalf based on the agreed terms and conditions. The Bank as an agent will purchase the commodity from broker at spot value. The bank will then offer to the customer to buy the commodity at cost plus profit where the principal will be paid immediately and the profit will be paid on the monthly basis. The Bank will then sell the commodity to another broker for settlement at spot value KFH SURE Current Account-i KFH Sure Current Account-i is a fixed rate demand deposit account based on the Shariah concept of Murabahah (cost plus profit sale) and Tawarruq where the profit rate and profit amount is made to known to customer upfront. As such the deposit is principally guaranteed as well as its profit. The Shariah Concept used are Murabahah (cost plus profit sale) and Tawarruq whereby a specific asset will be identified and used as an underlying asset for the sale and purchase transactions between the Bank and the Customer. Under this contract, Customer authorises the Bank to enter into a transaction on the Customer s behalf based on the agreed terms and conditions. The bank as an agent will purchase the commodity from broker at spot value. The Bank will then offer to the customer to buy the commodity at cost plus profit where the principal will be paid immediately and the profit will be paid on the monthly basis. The Bank will then sell the commodity to another broker for settlement at spot value. 4. CAMPAIGN RATE 4.1. The Campaign rates shall be offered as follows: a. Fresh Fund: New funds being brought into the Bank Tenure Rate Profit Payment Effective Rate 15 months 3.99% p.a. Upfront 4.30% p.a. + 1 month rollover 8.88% p.a. At the end of the tenure 12 months 3.90% p.a. Upfront 4.13% p.a. + 1 month rollover 6.88% p.a. At the end of the tenure 6 months 3.58% p.a. Upfront 3.91% p.a. + 1 month rollover 5.88% p.a. At the end of the tenure

3 b. Non Fresh Fund: Existing funds residing in the Bank Tenure Rate Profit Payment* Effective Rate 15 months 3.99% p.a. Upfront 4.11% p.a. + 1 month rollover 5.88% p.a. At the end of the tenure 12 months 3.90% p.a. Upfront 3.98% p.a. + 1 month rollover 4.88% p.a. At the end of the tenure 6 months 3.58% p.a. Upfront 3.71% p.a. + 1 month rollover 4.48% p.a. At the end of the tenure 4.2 Upon completion of the commodity trading, the upfront profit will be credited into the customer s Savings or Current Account with the Bank on Monday of the following week. 4.3 Example of profit calculation (based on the campaign rate fresh fund): For The First 15 months 12 months 6 months Principal (RM) 50,000 50,000 50,000 Profit Rate (p.a) 3.99% 3.90% 3.58% Upfront Profit Paid to Customer (RM) 2, , Will be credited to customer's Savings or Current Account with KFH after completion of the commodity trading Rollover for next 1 month Month 16 Month 13 Month 7 Principal (RM) 50,000 50,000 50,000 Profit Rate (p.a) 8.88% 6.88% 5.88% Profit Paid Upon Maturity of 1 month (RM) Total Profit Paid to Customer 2, , , Based on the following assumption; 1) Deposit Amount of RM50,000 2) No premature or early withdrawal Effective Rate 4.30% 4.13% 3.91% 3) 15 months = 455 days; 12 months = 365 days; 6 months = 182 days; 1 month = 31 days 4) No further rollover after the additional of 1 month rollover. 1. GENERAL 1.1. The Bank reserves its absolute discretion to vary, delete or add to any of these Terms and Conditions contained herein wholly or in part, and may terminate or extend the Campaign Period by giving a maximum of twenty-one (21) calendar day s prior notice. The Bank may give such notice or communication to Participants through any modes or methods deem appropriate including without limitation by post, by notification in the mass media, by posting the notice in the Bank s branches, by inserting the notice into the periodic statement of account, by electronic transmission (including via facsimile, mobile phones, other devices or the internet) or by posting at the Bank s website or at ATM or other terminals under the control of the Bank. These Terms and Conditions can be accessed at kfh.com.my The Bank reserved the right to cancel terminate or suspend the Campaign for any reason whatsoever, without prior notice. For the avoidance of doubt, cancellation, termination or suspension of the Campaign by the Bank shall not entitled the Participants to claim or seek compensation against the Bank or any of

4 its affiliates for any loss or damage suffered or incurred as a direct and indirect result of the act of cancellation, termination or suspension These Terms and Conditions shall prevail over any provisions or representations contained in any promotional materials (including without limitation, printed flyers or buntings), or any advertisements on this Campaign By participating in this Campaign, Participants are deemed to have read, understood and agreed to be bound by these terms and conditions and any decision of the Bank These Terms and Conditions shall be governed by and construed in accordance with the laws of Malaysia, and Participants therefore agree to submit to the exclusive jurisdiction of the courts in Malaysia Save an except for the specific Terms and Conditions stated herein for the said Campaign, all other terms and conditions governing the Bank s products shall continue to apply The Participating Products are eligible for protection by PIDM.

5 TERMA-TERMA & SYARAT-SYARAT UNTUK ( KEMPEN ) KFH MALAYSIA DEPOSIT KOMODITI MURABAHAH ANTARABANGSA-i TEMPOH KEMPEN 1.1. Kempen ( Kempen ) ini bermula dari 5 Februari 2018 sehingga 30 April 2018, kedua-dua tarikh termasuk ( Tempoh Kempen ) KFH Malaysia ( Bank ) mempunyai hak dan budi bicara mutlak untuk mengubah atau meminda Tempoh Kempen pada bila-bila masa dengan notis terlebih dahulu, tanpa memberikan apa pun alasannya. 2. KELAYAKAN DAN PENYERTAAN 2.1. Kempen ini terbuka kepada pelanggan individu baru dan sedia ada ( Peserta ) seperti berikut: d. Pelanggan individu yang merupakan warganegara Malaysia atau bukan warganegara Malaysia yang menetap di Malaysia dan berumur 18 tahun dan ke atas. e. Pelanggan bukan individu - Perniagaan Kecil (Persatuan, Organisasi Bukan Bermotifkan Untung, Pemilikan Tunggal dan Perkongsian. f. Pekerja Bank termasuk pengarah-pengarah sama ada kakitangan tetap atau kontrak adalah layak untuk menerima kadar promosi dalam Kempen ini Pelanggan baru dan sedia ada yang ingin mengambil bahagian dalam Kempen ini perlu membuka dan menyelenggara produk bank dibawah ("Produk yang mengambil bahagian") di cawangan yang berdekatan: d. KFH Deposit Komoditi Murabahah Antarabangsa-i ( ICM ); DAN e. KFH Akaun Libshara-i ( Libshara ) untuk pelanggan individu; ATAU f. KFH Akaun Semasa SURE-i. ( SURE CA ) untuk pelanggan bukan individu 2.3. Minimum deposit bagi satu sijil yang diperlukan untuk ICM ialah RM10,000 (individu) atau RM250,000 (bukan individu) Untuk pengeluaran pra-matang ICM, keuntungan yang telah dibayar awal akan ditolak daripada amaun deposit. 3. MAKLUMAT PRODUK YANG MENGAMBIL BAHAGIAN 3.1. KFH Deposit Komoditi Murabahah Antarabangsa-i (ICM) Sifat Produk ICM adalah akaun deposit berjangka kadar tetap yang berdasarkan konsep Shariah Murabahah (kos campur keuntungan jualan) dan Tawarruq di mana kadar keuntungan dan jumlah keuntungan diisytiharkan terlebih dahulu kepada Pelanggan. Ia merupakan satu-satunya produk deposit berjangka di mana kadar keuntungan diishytiharkan terlebih dahulu (bagi produk Islam yang lain, pelanggan hanya akan dapat mengetahui kadar keuntungan sebenar apabila tempoh matang). Konsep Shariah yang Digunakan Konsep Shariah yang digunakan adalah Murabahah (kos campur keuntungan jualan) dan Tawarruq di mana aset tertentu akan dikenal pasti dan digunakan sebagai aset transaksi bagi penjualan dan pembelian antara Bank dan Pelanggan. Di bawah kontrak ini, Pelanggan melantik Bank untuk memasuki urus niaga bagi pihak Pelanggan berdasarkan termaterma dan syarat-syarat yang dipersetujui. Bank sebagai agen akan membeli komoditi tersebut daripada broker pada harga kos bagi nilai spot. Bank kemudiannya akan menawarkan kepada Pelanggan untuk membeli komoditi pada harga belian campur keuntungan dan akan dibayar pada tarikh pembayaran tertangguh. Bank kemudiannya akan menjual komoditi itu kepada broker lain pada harga kos penyelesaian. Pada tarikh pembayaran tertangguh, Bank akan membayar Pelanggan harga jualan yang terdiri daripada kos (prinsipal) campur keuntungan.

6 3.2. KFH Akaun Libshara i Sifat Produk Libshara adalah akaun simpanan, berlandaskan konsep Syariah Murabahah (kos campur keuntungan jualan) dan Tawarruq di mana kadar keuntungan dan jumlah keuntungan diisytiharkan terlebih dahulu kepada Pelanggan. Oleh itu, amaun prinsipal dan keuntungan yang dideposit adalah dilindungi. Pelanggan juga mempunyai peluang untuk memenangi hadiah-hadiah menarik melalui cabutan yang diadakan secara mingguan, bulanan, suku tahun dan tahunan. Konsep Shariah yang Digunakan Konsep Syariah yang digunakan adalah Murabahah (kos campur keuntungan jualan), di mana aset tertentu akan dikenal pasti dan digunakan sebagai aset transaksi bagi penjualan dan pembelian antara Bank dan Pelanggan. Di bawah kontrak ini, Pelanggan melantik Bank untuk memasuki urus niaga bagi pihak Pelanggan berdasarkan terma terma dan syarat-syarat yang dipersetujui. Bank sebagai agen akan membeli komoditi tersebut daripada broker pada nilai lani. Bank kemudiannya akan menawarkan kepada Pelanggan untuk membeli komoditi pada harga kos campur keuntungan, di mana jumlah prinsipal akan dibayar sertamerta dan keuntungan akan dibayar secara bulanan. Bank kemudiannya akan menjual komoditi itu kepada broker lain pada nilai lani bagi tujuan penyelesaian KFH Akaun Semasa SURE-i Sifat Produk Sure CA-i adalah akaun deposit semasa kadar tetap yang berdasarkan konsep Shariah Murabahah (kos campur keuntungan jualan) dan Tawarruq di mana kadar keuntungan dan jumlah keuntungan diisytiharkan terlebih dahulu kepada Pelanggan. Oleh itu, amaun prinsipal dan keuntungan yang dideposit adalah dilindungi. Konsep Shariah yang Digunakan Konsep Syariah yang digunakan adalah Murabahah (kos campur keuntungan jualan) dan Tawarruq di mana aset tertentu akan dikenal pasti dan digunakan sebagai aset transaksi bagi penjualan dan pembelian antara Bank dan Pelanggan. Di bawah kontrak ini, Pelanggan melantik Bank untuk memasuki urus niaga bagi pihak Pelanggan berdasarkan termaterma dan syarat-syarat yang dipersetujui. Bank sebagai agen akan membeli komoditi tersebut daripada broker pada nilai lani. Bank kemudiannya akan menawarkan kepada Pelanggan untuk membeli komoditi pada harga kos campur keuntungan, di mana jumlah prinsipal akan dibayar sertamerta dan keuntungan akan dibayar secara bulanan. Bank kemudiannya akan menjual komoditi itu kepada broker lain pada nilai lani bagi tujuan penyelesaian. 4. KADAR KEUNTUNGAN KEMPEN 4.1. Kadar keuntungan kempen yang ditawarkan adalah seperti dibawah: a. Dana Baru: Dana baru yang dibawa masuk ke dalam Bank Tempoh Kadar Pembayaran Keuntungan* Kadar Efektif 15 bulan 3.99% Awal 4.30% Apabila tamat 8.88% (Perletakan semula deposit) tempoh 12 bulan 3.90% Awal 4.13% Apabila tamat 6.88% (Perletakan semula deposit) tempoh 6 bulan 3.58% Awal 3.91% Apabila tamat (Perletakan semula deposit) 5.88% tempoh

7 b. Bukan Dana Baru: Dana yang sedia ada di dalam Bank Tempoh Kadar Pembayaran Keuntungan* 15 bulan 3.99% Awal Apabila tamat tempoh 5.88% (Perletakan semula deposit) 12 bulan 3.90% Awal (Perletakan semula deposit) 4.88% 6 bulan 3.58% (Perletakan semula deposit) 4.48% Apabila tamat tempoh Awal Apabila tamat tempoh Kadar Efektif 4.11% 3.98% 3.71% 4.2. Setelah perdagangan komoditi dibuat, pembayaran keuntungan awal akan dikreditkan ke dalam Akaun Simpanan atau Semasa pelanggan dengan Bank pada hari Isnin minggu berikutnya Contoh pengiraan kadar keuntungan (berdasarkan kadar keuntungan kempen): Untuk tempoh 15 bulan 12 bulan 6 bulan Prinsipal (RM) 50,000 50,000 50,000 Kadar keuntungan () 3.99% 3.90% 3.58% Pembayaran keuntungan awal kepada pelanggan (RM) 2, , Pembayaran keuntungan awal akan dikreditkan ke dalam Akaun Simpanan atau Semasa dengan Bank selepas dagangan komoditi dibuat Rollover untuk 1 bulan berikutnya 16 bulan 13 bulan 7 bulan Prinsipal (RM) 50,000 50,000 50,000 Kadar keuntungan () 8.88% 6.88% 5.88% Pembayaran keuntungan apabila tamat tempoh 1 bulan (RM) Jumlah keuntungan dibayar kepada Pelanggan 2, , , Berdasarkan andaian berikut; 1) Jumlah deposit = RM50,000 2) Tiada pengeluaran pra-matang/ awal Kadar Efektif 4.30% 4.13% 3.91% 3) 15 bulan = 455 hari; 12 bulan = 365 hari; 6 bulan = 182 hari, 1 bulan = 31 hari 4) Tiada rollover tambahan selepas 1 bulan rollover

8 5. AM 5.1. Pihak Bank mempunyai hak dan budi bicara mutlak untuk mengubah, memadam atau menambah manamana terma dan syarat yang terkandung di sini secara keseluruhannya atau sebahagiannya, dan mungkin menamatkan atau menambah tempoh kempen dengan memberikan sekurang-kurangnya minimum dua puluh satu (21) hari kalendar notis terlebih dahulu. Pihak Bank boleh memberi notis atau komunikasi tersebut kepada Peserta melalui apa-apa cara atau kaedah yang difikirkan sesuai tanpa had termasuk melalui pos, melalui pemberitahuan dalam media massa, dengan menyiarkan notis itu di cawangan-cawangan Bank, dengan memasukkan notis itu ke dalam penyata akaun berkala, melalui penghantaran elektronik (termasuk melalui faksimili, telefon bimbit, peranti lain atau internet) atau dengan memaparkan notis di laman sesawang Bank atau di ATM atau terminal lain di bawah kawalan Bank. Terma dan syarat ini boleh didapati di kfh.com.my Pihak Bank mempunyai hak untuk menamatkan atau menangguhkan Kempen untuk apa jua sebab, tanpa sebarang notis. Untuk mengelakkan keraguan, sebarang pembatalan, penamatan atau penggantungan Kempen oleh Bank, Peserta tidak akan berhak untuk menuntut atau mendapatkan pampasan dari pihak Bank atau mana-mana sekutunya bagi apa-apa kerugian atau kerosakan yang ditanggung secara langsung dan tidak langsung atas sebarang pembatalan, penamatan atau penggantungan Terma dan Syarat ini akan mengatasi mana-mana peruntukan atau representasi yang terkandung dalam sebarang bahan promosi (termasuk tanpa had, risalah atau banting dicetak) atau mana-mana iklan untuk produk ini Dengan menyertai Kempen ini, Peserta dianggap telah membaca, memahami dan bersetuju untuk terikat dengan Terma dan Syarat dan mana-mana keputusan pihak Bank Terma dan Syarat ini akan ditadbir oleh dan ditafsirkan selaras dengan undang-undang Malaysia dan dengan ini, Peserta bersetuju untuk menyerahkan kepada bidang kuasa eksklusif mahkamah di Malaysia Selain Terma dan syarat tertentu yang dinyatakan di sini, semua terma dan syarat yang mengawal produk Bank yang lain hendaklah terus terpakai Produk yang terlibat layak dilindungi oleh PIDM.